艾瑞咨詢-2023年中國商貿(mào)零售行業(yè)企業(yè)ESG觀察報告：厚德行遠基業(yè)長青

厚德行遠基業(yè)長青CONTENTSCONTENTS01ESG概覽02中國商貿(mào)零售企業(yè)ESG觀察03中國商貿(mào)零售企業(yè)ESG典型案例04中國商貿(mào)零售企業(yè)ESG發(fā)展建議2PREFACE前言PREFACE前言研究方法：3PREFACE前言PREFACE前言45OverviewofESGOverviewofESG環(huán)境E社會S環(huán)境E社會S治理G?環(huán)境改善服務(wù)及環(huán)境友好型產(chǎn)品?環(huán)境信息披露的透明度及環(huán)境目標(biāo)?工作場地的健康與安全程度?社會責(zé)任信息披露的透明度及?社區(qū)關(guān)系社會責(zé)任目標(biāo)的達成情況對企?公司及合作伙伴對人權(quán)的尊重業(yè)聲譽的影響能夠隨著社會和資本市場的發(fā)展而不斷完善。在ESG?適用于各行業(yè)，平衡了通用性和特殊性：所有企業(yè)的經(jīng)營ESG這一體系能用于對任何行業(yè)的企業(yè)進行評價?？紤]到具體議題的設(shè)定以及對于特定企業(yè)的重要性可以根據(jù)行業(yè)來源：UNGC《WhoCareWins》，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchInc.6494330922303175814229971167140223319408513638740870416111%11%11%6%494330922303175814229971167140223319408513638740870416111%11%11%6%4%10%11%8%9%11%14%9%10%10%10%9%9%13%國際資本市場的“新規(guī)則”（數(shù)據(jù)統(tǒng)計截至2023年10月31日）53667474--全球PRI簽署機構(gòu)累計總量（家）2006-2023年10月全球PRI簽（數(shù)據(jù)統(tǒng)計截至2023年10月31日）34%34%48%54%70%81%65%74%76%73%72%74%75%76%75%77%83%82%78%55%41%35%24%15%25%15%16%18%17%12%16%14%15%13%8%9%9%資產(chǎn)所有人投資管理人服務(wù)提供商來源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.791.881.970.761.735.330.721.422.821.5%30.391.881.970.761.735.330.721.422.821.5%30.337.9%35.9%33.4%30.2%98.498.327.9%98.498.3201220142016201820202022資產(chǎn)管理總規(guī)模（萬億美元）可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模（萬億美元）可持續(xù)資產(chǎn)規(guī)模占比（%）在各市場資產(chǎn)管理總規(guī)模的占比93.8%74.0%74.0%63.2%61.8%63.3%48.8%50.6%41.6%37.9%33.2%25.7%24.3%18.3%13.6%3.4%21.6%28.8%37.8%52.6%50.6%2016歐洲2018美國2020加拿大大洋洲2022來源：GSIA，清科研究中心，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：GSIA，清科研究中心，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.8日本金融廳《盡責(zé)管理守則》機構(gòu)投資者對上市公司的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)營的管理信息2020日本金融廳《盡責(zé)管理守則》機構(gòu)投資者對上市公司的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)營的管理信息2020歐盟立法議會《可持續(xù)金融披露條例》（SFDR）資管機構(gòu)在投資決策流程中對ESG風(fēng)險的整合策略，以及機構(gòu)如何考慮所投資產(chǎn)的ESG風(fēng)險對投資組合帶來的主要不利影響2021新西蘭國會《金融行業(yè)（氣候相關(guān)披露及其他事項）修正案2021》強制符合要求的金融機構(gòu)按照TCFD建議披露氣候相關(guān)信息2021美國美國金融服務(wù)委員會《2019ESG信息披露簡化法案》強制要求符合條件的證券發(fā)行者在向股東和監(jiān)管機構(gòu)提供的書面材料中，明確描述規(guī)定的ESG指標(biāo)相關(guān)內(nèi)容2020法國立法議會173-VI《綠色增長能源轉(zhuǎn)型法》資產(chǎn)層面氣候以及其他ESG相關(guān)的風(fēng)險2021英國金融管理局《盡責(zé)管理守則》資管機構(gòu)對盡責(zé)管理十二項守則的具體遵守方式2020新加坡金融管理局《環(huán)境風(fēng)險管理指引》資產(chǎn)的環(huán)境風(fēng)險信息2022來源：各國或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)官方網(wǎng)站，IOSCO，F(xiàn)inancialSector(Climate-relatedDisclosuresandOtherMatters)AmendmentBill，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchInc.9資方與企業(yè)之間的ESG信息不對稱，催生根據(jù)全球可持續(xù)投資聯(lián)盟（GSIA）的相投資策略具體做法負面篩選/剔除基于ESG準(zhǔn)則將被認為不可投資的行業(yè)、公司和國家等從投資組合中剔除標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)則篩選根據(jù)聯(lián)合國、國際勞工組織、經(jīng)合組織和非政府組織發(fā)布的國際規(guī)范，對商業(yè)或發(fā)行機構(gòu)的最低標(biāo)準(zhǔn)進行投資篩選正面篩選投資ESG表現(xiàn)高于平均水平且評級高于規(guī)定閾值的行業(yè)、公司或項目ESG整合將ESG因素系統(tǒng)地納入傳統(tǒng)財務(wù)和估值分析過程中主題投資投資于具體有助于可持續(xù)解決方案的投資主題或資產(chǎn)影響力投資投資以實現(xiàn)積極的社會和環(huán)境影響，展示投資者的貢獻股東參與利用股東權(quán)力影響公司行為，包括直接與高層溝通、提交股東提案、代理投票等信息不對稱公開的情況評級并提供給資方來源：GSIA，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchInc.10企業(yè)的ESG專項報告是ESG評級的重要參考信息源評級所依據(jù)的數(shù)據(jù)源評級方法評級等級劃分評級時間MSCI明晟基于企業(yè)公開信息，包括企業(yè)ESG報告、企業(yè)官網(wǎng)信息，以及具有公信力的信息來源等企業(yè)對與財務(wù)相關(guān)的ESG風(fēng)險和機遇的管理水平?每年度更新一次，若企業(yè)有重大爭議事件或關(guān)鍵ESG議題的指標(biāo)數(shù)據(jù)獲得更新時將及時調(diào)整評級Sustainalytics晨星基于企業(yè)公開信息，包括企業(yè)ESG報告、企業(yè)官網(wǎng)信息，以及具有公信力的信息來源等企業(yè)對于ESG風(fēng)險暴露程度以及已控制風(fēng)險的差距?每月更新一次Refinitiv路孚特基于公共領(lǐng)域可核實的報告數(shù)據(jù)企業(yè)ESG在行業(yè)中相對表現(xiàn)，以及爭議性表現(xiàn)評估?每年度更新一次（基于大多數(shù)企業(yè)ESG報告為年度發(fā)布情況），若企業(yè)有重大爭議事件或公司結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化時，也會及時更新評級基于企業(yè)公開信息，包括企業(yè)ESG報告、企業(yè)官網(wǎng)信息，以及獨立專家處獲得與評級相關(guān)的信息等基于企業(yè)所處行業(yè)的關(guān)鍵ESG議題的重要性作賦權(quán)分析十二點評分系統(tǒng)(D-至A+)?每年度更新一次，若企業(yè)發(fā)生爭議、事故或合并等事件時將及時調(diào)整評級FTSERussell富時羅素基于企業(yè)公開信息，包括企業(yè)ESG報告、企業(yè)官網(wǎng)信息，以及具有公信力的信息來源等根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)調(diào)整評分權(quán)重，進一步將ESG評分調(diào)整轉(zhuǎn)化為ESG指數(shù)5分評分制?根據(jù)企業(yè)類型，每年3月評審富時發(fā)展指數(shù)、富時新興指數(shù)企業(yè)，每年6月評審富時全指指數(shù)及羅素1000企業(yè)來源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSERussell，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchInc.11環(huán)境（E）社會（S）治理（G）環(huán)境（E）社會（S）治理（G）MSCI明晟?碳排放和能源效率、建筑和房地產(chǎn)管理（綠色建筑）?社區(qū)參與和影響、勞工權(quán)益、供應(yīng)鏈管理?公司治理結(jié)構(gòu)Sustainalytics晨星?氣候變化適應(yīng)性、建筑和房地產(chǎn)管理（綠?社區(qū)關(guān)系、勞工權(quán)益?公司治理結(jié)構(gòu)Refinitiv路孚特?碳管理、物業(yè)和建筑管理（綠色建筑）?社區(qū)參與、員工權(quán)益?公司治理結(jié)構(gòu)建筑和房地產(chǎn)管理?勞工權(quán)益?公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理?公司治理結(jié)構(gòu)FTSERussell富時羅素?建筑和房地產(chǎn)管理?社會責(zé)任、社會影響與利益相關(guān)者關(guān)系?公司治理結(jié)構(gòu)從行業(yè)側(cè)重的ESG實質(zhì)性議題出發(fā)，優(yōu)先重點加強相關(guān)企業(yè)內(nèi)部管理體系與信息披露機制的建立不同國際評級機構(gòu)針對零售和商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)在治理（G）環(huán)節(jié)的實質(zhì)性議題關(guān)注大同小異。在環(huán)境方面，評級機構(gòu)對商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)提建設(shè)與管理；而在社會方面，除了社區(qū)參與（近似于國內(nèi)語境中的“社會公益”）和勞工權(quán)益保護，ESG評級機構(gòu)關(guān)注的零售行業(yè)實質(zhì)性議題ESG評級機構(gòu)關(guān)注的商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)實質(zhì)性議題零售行業(yè)環(huán)境（E）社會（S）治理（G）MSCI明晟?碳排放和能源效率?社區(qū)參與和影響、勞工權(quán)益、供應(yīng)鏈管理?公司治理結(jié)構(gòu)Sustainalytics晨星?氣候變化適應(yīng)性產(chǎn)品質(zhì)量和安全、供應(yīng)鏈管理?公司治理結(jié)構(gòu)Refinitiv路孚特?碳管理產(chǎn)品安全與質(zhì)量、數(shù)據(jù)安全和隱私、供應(yīng)鏈管理?公司治理結(jié)構(gòu)?資源利用與環(huán)境管理?勞工權(quán)益、數(shù)據(jù)隱私和安全、社區(qū)責(zé)任和影響?公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理?公司治理結(jié)構(gòu)FTSERussell富時羅素?產(chǎn)品質(zhì)量和安全?社會責(zé)任、產(chǎn)品質(zhì)量和安全、社會影響與利益相關(guān)者關(guān)系?公司治理結(jié)構(gòu)來源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSERussell，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSERussell，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.各國政府和國際組織開始推動信息披露標(biāo)準(zhǔn)化政策或規(guī)范2021.11國際財務(wù)報告準(zhǔn)則基金會（各國政府和國際組織開始推動信息披露標(biāo)準(zhǔn)化政策或規(guī)范2021.11國際財務(wù)報告準(zhǔn)則基金會（IFRS）發(fā)起組建國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會（InternationalSustainabilityStandardsBoard，ISSB其目標(biāo)就是建立一套高質(zhì)量的全球可持續(xù)披露基線準(zhǔn)則2022.11歐盟正式通過《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告指令》（CorporateSustainabilityReportingDirective，CSRD）2023.03美國證監(jiān)會《面向投資者的氣候相關(guān)信息披露的提升和標(biāo)準(zhǔn)化》計劃于2023年內(nèi)發(fā)布2023.06國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會（ISSB）發(fā)布《國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號（IFRSS1）—可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息披露一般要求》及《國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號（IFRSS2）—氣候相關(guān)披露》。兩項準(zhǔn)則將于2024年1月1日或之后開始的會計年度生效2023.07歐盟正式通過歐洲可持續(xù)發(fā)展報告標(biāo)準(zhǔn)（EuropeanSustainabilityReportingStandards，ESRS）授權(quán)法案，該準(zhǔn)則將于2024年1月1日生效現(xiàn)狀：信息披露沒有標(biāo)準(zhǔn)報告框架，加重編報負擔(dān)現(xiàn)狀：信息披露沒有標(biāo)準(zhǔn)報告框架，加重編報負擔(dān)得到廣泛運用，但由于不同國際組織所提出的報告框架存在較大差異，不同框架披露信息不完全可比，不少企業(yè)需要同時按照兩種或以上的框架披露相關(guān)信息，以更充分報告閱讀困擾。因此，國際上希望構(gòu)建連貫性、一致性和可比性更高的標(biāo)準(zhǔn)化ES同時披露了報告章節(jié)內(nèi)來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchInc.13秉持可持續(xù)發(fā)展原則，推動實現(xiàn)碳達峰碳中和國際承諾碳中和“1+N”政策體系，科學(xué)指導(dǎo)能源等重點行業(yè)“碳達峰”相關(guān)工作開展，并從秉持可持續(xù)發(fā)展原則，推動實現(xiàn)碳達峰碳中和國際承諾碳中和“1+N”政策體系，科學(xué)指導(dǎo)能源等重點行業(yè)“碳達峰”相關(guān)工作開展，并從關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見2030年前碳達峰行動方案重點領(lǐng)域碳達峰實施方案關(guān)鍵資源支撐保障方案各地方碳達峰實施方案?《建材領(lǐng)域碳達峰實施方案》?《工業(yè)行業(yè)碳達峰實施方案》即價值鏈上下游范圍內(nèi)的溫室氣體排放量，約占全球的25%，而中大的零售消費市場之一，對于降低范圍3溫室氣體排放責(zé)任重大。加強建設(shè)ESG體系，有助撬動社會資本流向支持高質(zhì)量發(fā)展，也有利于我國更好地參與全球ESG雖是“舶來品”，其理念內(nèi)核與中國的高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，生態(tài)環(huán)境保護、收入分配差距擴大等一系列環(huán)境、社會和經(jīng)濟問題逐步凸顯。在國家“雙碳”目標(biāo)確立后推進高質(zhì)量發(fā)展面臨的困難與問題?生態(tài)環(huán)境保護任務(wù)艱巨；推動經(jīng)濟社會發(fā)展綠色化、低碳化是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?需要確保糧食、能源、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈可靠安全?城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展和收入分配差距仍然較大?群眾在就業(yè)、教育、醫(yī)療、托育、養(yǎng)老、住房等方面面臨不少難題?防范金融風(fēng)險?鏟除腐敗滋生土壤任務(wù)依然艱巨?完善市場經(jīng)濟基礎(chǔ)制度，優(yōu)化營商環(huán)境；加強反壟斷和反不正當(dāng)競爭聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)SDGs共同追求?SDG2：零饑餓?SDG6：清潔飲水與衛(wèi)生設(shè)施?SDG7：經(jīng)濟適用的清潔能源?SDG13：氣候行動?SDG1：無貧窮?SDG3：良好健康與福祉?SDG4：優(yōu)質(zhì)教育?SDG5：性別平等?SDG8：體面工作和經(jīng)濟增長?SDG10：減少不平等?SDG9：產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新和基礎(chǔ)設(shè)施?SDG16：和平、正義與強大機構(gòu)ESG體系對應(yīng)之處E環(huán)境S社會G治理來源：黨的二十大報告，聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：世界零售大會，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.（數(shù)據(jù)統(tǒng)計截至2023年10月31日）/7747/1111服務(wù)提供商資產(chǎn)所有人服務(wù)提供商2%11資產(chǎn)所有人服務(wù)提供商資產(chǎn)所有人26%投資管理人投資管理人72%76%來源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.政策要求央國企要發(fā)揮帶頭作用，爭取ESG司已有35.8%披露了獨立的ESG專項報告，但整體披露率仍然偏低。國資委進一2022-2023年中國ESG信息政策或規(guī)范主要內(nèi)容2022.03國資委成立科技創(chuàng)新局、社會責(zé)任局指導(dǎo)推動企業(yè)積極踐行ESG理念，主動適應(yīng)、引領(lǐng)國際規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)制定，更好推動可持續(xù)發(fā)2022.04中國證監(jiān)會《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引在投資者關(guān)系管理的溝通內(nèi)容中首次納入公司的環(huán)境、社會和治理（ESG）信息。2022.05國資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》推動央企控股上市公司披露ESG報告，發(fā)揮資本市場帶頭作用；要求央企上市公司到2023年全部披露ESG報告。2023.02深交所《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第4號——創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露》對特定行業(yè)提高了ESG信息披露的要求，如對特定重污染行業(yè)，細化其重大環(huán)境污染事故信息披露要求，推動上市公司處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與環(huán)境治理之間的關(guān)系；對特定的發(fā)生安全事故可能性較高、事故影響程度較大的行業(yè)，細化其重大安全事故披露要求，推動上市公司切實承擔(dān)社會責(zé)任。上市公司數(shù)量和披露率35.8%31.2%25.0%26.1%26.4%26.7%182814621126931998931854201720182019202020212022披露獨立ESG報告公司數(shù)據(jù)量（家）披露率（%）來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：WIND，清科研究中心，艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12?2023.12iResearchInc.信批強制性發(fā)布單位需要上市公司披露的內(nèi)容文件發(fā)布年份強制披露港交所《上市規(guī)則與指引》《上市規(guī)則與指引附錄27：環(huán)境、社會及管治報告指引》《氣候信息披露指引》《檢討“企業(yè)管治守則”及相關(guān)“上市規(guī)則”條文的咨詢文件》《優(yōu)化環(huán)境、社會及管治框架下的氣候信息披露》?強制上市公司需按照相關(guān)指引披露ESG內(nèi)容?保證ESG報告發(fā)布時間與年報保持一致?于2025年依據(jù)ISSB指引加強氣候信息披露2023部分行業(yè)需強制披露上交所《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號—規(guī)范運作》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號—行業(yè)信息披露》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》?鼓勵上市公司發(fā)布社會責(zé)任報告?特定行業(yè)的上市公司需強制披露2023部分行業(yè)需強制披露深交所《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號—主板上市公司規(guī)范運作》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號—行業(yè)信息披露》?鼓勵上市公司發(fā)布社會責(zé)任報告?特定行業(yè)的上市公司需強制披露2023來源：香港交易所、上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證監(jiān)會官方網(wǎng)站；艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchInc.17公司治理（G）社會（S）治理結(jié)構(gòu)員工發(fā)展供應(yīng)鏈管理客戶權(quán)益合規(guī)管理產(chǎn)品管理數(shù)據(jù)安全監(jiān)管數(shù)據(jù)媒體數(shù)據(jù)宏觀數(shù)據(jù)地理數(shù)據(jù)公司治理（G）社會（S）治理結(jié)構(gòu)員工發(fā)展供應(yīng)鏈管理客戶權(quán)益合規(guī)管理產(chǎn)品管理數(shù)據(jù)安全監(jiān)管數(shù)據(jù)媒體數(shù)據(jù)宏觀數(shù)據(jù)地理數(shù)據(jù)綠金、華證等本土評級機構(gòu)，在兼顧國際標(biāo)準(zhǔn)與本土監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，兼顧國際與本土標(biāo)準(zhǔn)兼顧國際與本土標(biāo)準(zhǔn)融機構(gòu)環(huán)境信息披露指南（JR/T0227-A股公司評級覆蓋更多A股公司評級覆蓋更多指標(biāo)結(jié)合中國特色指標(biāo)結(jié)合中國特色有效溝通機制尚缺有效溝通機制尚缺來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。以商道融綠ESG評級方法為例：突出數(shù)據(jù)安全等實質(zhì)環(huán)境（E）環(huán)境（E）環(huán)境政策環(huán)境政策能源與資源消耗能源與資源消耗污染物排放污染物排放應(yīng)對氣候變化應(yīng)對氣候變化生物多樣性生物多樣性披露數(shù)據(jù)披露數(shù)據(jù)?2023.12iResearchInc.18投資者/投資機構(gòu)MSCI披露準(zhǔn)則組織氣候相關(guān)財務(wù)信息碳信息披露項目氣候披露標(biāo)準(zhǔn)全球綜合報告企業(yè)踐行投資者/投資機構(gòu)MSCI披露準(zhǔn)則組織氣候相關(guān)財務(wù)信息碳信息披露項目氣候披露標(biāo)準(zhǔn)全球綜合報告企業(yè)踐行ESG及披露ESG信息Morganstanley"""J.MorganWBARCLAYSS政府部門政府部門金融監(jiān)管部門政府部門與監(jiān)管機構(gòu)之間政府部門與監(jiān)管機構(gòu)之間亦橫向溝通、通力協(xié)作，降低經(jīng)濟活動的負外部性第三方鑒證機構(gòu)第三方鑒證機構(gòu)來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchInc.19?2023.12iResearchInc.20組織韌性O(shè)rganization運營韌性O(shè)peration技術(shù)韌性Technology組織韌性O(shè)rganization運營韌性O(shè)peration技術(shù)韌性Technology企業(yè)韌性四要素“企業(yè)韌性四要素“ROOT”聲譽韌性聲譽韌性Reputation商貿(mào)零售企業(yè)踐行商貿(mào)零售企業(yè)踐行ESG理念來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。ESGDevelopmentsofChinaCommerce研究對象重點研究問題存在問題2022年度中國商業(yè)零售百強企業(yè)信批趨勢2022年度中國零售商業(yè)地產(chǎn)百強企業(yè)提升方向研究對象重點研究問題存在問題2022年度中國商業(yè)零售百強企業(yè)信批趨勢2022年度中國零售商業(yè)地產(chǎn)百強企業(yè)提升方向ESGESG/CSR報告的研究維度披露形式戰(zhàn)略融入機制建設(shè)議題管理來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。?2023.12iResearchIOutlookofESGforChina企業(yè)名稱1北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司2大商集團有限公司3蘇寧易購集團股份有限公司企業(yè)名稱1北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司2大商集團有限公司3蘇寧易購集團股份有限公司4沃爾瑪（中國）投資有限公司56永輝超市股份有限公司7廣州唯品會信息科技有限公司8高鑫零售有限公司9物美科技集團有限公司華潤萬家（控股）有限公司聯(lián)華超市股份有限公司王府井集團股份有限公司美宜佳控股有限公司天虹數(shù)科商業(yè)股份有限公司家家悅控股集團股份有限公司長春歐亞集團股份有限公司重慶百貨大樓股份有限公司銀泰商業(yè)集團有限公司武商集團股份有限公司利群集團股份有限公司企業(yè)名稱孩子王兒童用品股份有限公司杭州萬象城百盛商業(yè)集團有限公司茂業(yè)國際控股有限公司河南大張實業(yè)有限公司山東全福元商業(yè)集團山東新星集團有限公司廣東嘉榮超市有限公司湖南佳惠百貨有限責(zé)任公司中國大陸全家南京中央商場股份有限公司青島利客來集團股份有限公司70浙江萬風(fēng)商業(yè)集團有限公司71十足集團有限公司72湖北黃商集團股份有限公司73阜陽華聯(lián)集團股份有限公司74銀川新華百貨商業(yè)集團股份有限公司75河北叁陸伍網(wǎng)絡(luò)科技集團有限公司企業(yè)名稱76新世界百貨中國有限公司77哈爾濱新世紀(jì)家得樂商貿(mào)有限公司78蘇州美羅全球精品購有限公司79北京超市發(fā)連鎖股份有限公司80南京新街口百貨商店股份有限公司81江蘇新合作?？吐?shù)科商業(yè)有限公司82河北保百集團有限公司83山西省太原唐久超市有限公司84濟南華聯(lián)商廈集團股份有限公司85湖南友誼阿波羅控股股份有限公司86邯鄲陽光百貨有限責(zé)任公司87成都伊藤洋華堂有限公司88三江購物俱樂部股份有限公司89河北惠友商業(yè)連鎖發(fā)展有限公司90人人樂連鎖商業(yè)集團股份有限公司91十堰市新合作商貿(mào)有限公司92深圳華盛商業(yè)發(fā)展有限公司93安徽商之都股份有限公司94新疆友好（集團）股份有限公司95哈爾濱中央紅集團股份有限公司96新華都購物廣場股份有限公司97北京翠微大廈股份有限公司98長沙通程控股股份有限公司99廣東壹加壹商業(yè)連鎖有限公司企業(yè)名稱上海百聯(lián)集團股份有限公司中百控股集團股份有限公司世紀(jì)華聯(lián)超市連鎖（江蘇）有限公司永旺（中國）投資有限公司北京SKP煙臺振華商業(yè)集團南京德基商場山東銀座商城股份有限公司北京國貿(mào)商城信譽樓百貨集團有限公司山東濰坊百貨集團股份有限公司砂之船商業(yè)管理集團有限公司40成都紅旗連鎖股份有限公司41屈臣氏中國42上海環(huán)球港43北京迪信通商貿(mào)股份有限公司44廣州易初蓮花連鎖超市有限公司45文峰大世界連鎖發(fā)展股份有限公司46北京菜市口百貨股份有限公司47杭州解百集團股份有限公司48首創(chuàng)鉅大有限公司49羅森（中國）投資有限公司來源：《2022年度中國商業(yè)零售百強企業(yè)》是在2023年7月由中國商業(yè)聯(lián)合會和中華全國商業(yè)信息中心發(fā)布的商業(yè)零售企業(yè)百強名單。?2023.12iResearchInc.24（共對4家零售百強企業(yè)進行評級）（共對42家零售百強企業(yè)進行評級）（共對37家零售百強企業(yè)進行評級）（共對32家零售百強企業(yè)進行評級）BABA50%25%0%0%0%25%0%CBACBA50%0%10%5%0%2%2%0%0%46%43%0%0%BA~AAAA-AA-A25%22%6%0%0%6%9%6%3%3%0%0%來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。根據(jù)MSCI、中誠信綠金、華證、盟浪評級數(shù)據(jù)統(tǒng)計。?2023.12iResearchInc.25業(yè)如亞馬遜，其獲得的評級稍遜于國內(nèi)領(lǐng)先零38%29%6%7%6%3%CCCBBBBBBAAAAAA38%29%6%7%6%3%CCCBBBBBBAAAAAA來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。MSCI官網(wǎng)。圖表中，僅具體呈現(xiàn)有MSCI評級且評級達到平均水平及以上的中國零售百強企業(yè)，以及國際上行業(yè)性質(zhì)接近的頭部企業(yè)。?2023.12iResearchInc.26ESGESGESG深化戰(zhàn)略融入、體系建設(shè)與議題管理水平是提升京東集團：完善ESG治理架構(gòu)，彰顯ESG領(lǐng)域的企業(yè)領(lǐng)京東集團：完善ESG治理架構(gòu)，彰顯ESG領(lǐng)域的企業(yè)領(lǐng)AAABBAAAAABCCC19年7月20年4月21年4月22年11月23年12月?參考COSO3風(fēng)險管理框架，開展九大領(lǐng)域的風(fēng)險識別與應(yīng)對工作?首次入選彭博性別平等指數(shù)，成為行業(yè)內(nèi)唯一納?入選《財富》首份“中國ESG影響力榜”?入選2022年《財富》全球最受贊賞公司行業(yè)榜，社會責(zé)任指標(biāo)排名中國企AAAAAAAABCCC19年7月20年6月21年7月22年11月23年10月于2030年實現(xiàn)范圍3碳排放強度降低50%?女性員工比例52.6%，優(yōu)于彭博最新發(fā)布的性別平等指數(shù)平均水平（43%）來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。MSCI官網(wǎng)。參考京東集團《2022環(huán)境、社會及治理報告》。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。MSCI官網(wǎng)。參考唯品會《環(huán)境、社會及治理報告2022》。?2023.12?2023.12iResearchInc.4421%59%681民企外資國企民企外資披露ESG報告的企業(yè)數(shù)量（家）披露CSR報告的企業(yè)數(shù)量（家）100%100%54%54%38%333 1042% A股港股A股披露ESG報告的企業(yè)數(shù)量（家）美股未上市美股披露CSR報告的企業(yè)數(shù)量（家）來源：統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告披露情況。?2023.12?2023.12iResearchInc.來源：統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告披露情況。?2023.12?2023.12iResearchInc.舉例：京東、新世界百貨、高鑫零售、唯品會、銀泰集團等ESG/C提高內(nèi)容可讀性講究語言表達鮮等方式，更直觀舉例：京東、新世界百貨、高鑫零售、唯品會、銀泰集團等ESG/C提高內(nèi)容可讀性講究語言表達鮮等方式，更直觀數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)可視化呈現(xiàn)來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。參考京東集團、新世界百貨、高鑫零售、唯品會、銀泰、華潤萬家等企業(yè)最新的ESR/CSR報告。?2023.12iResearchInc.29?2023.12iResearchInc.30?《GRI可持續(xù)發(fā)展報告標(biāo)準(zhǔn)》是中國商貿(mào)零售企業(yè)最常參考的編制依據(jù)?在本土組織發(fā)布的參考標(biāo)準(zhǔn)中，零售百強企業(yè)最常參考中國社會科學(xué)院的《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南（CASS-ESG5.0）2022年度中國商業(yè)零售百強企業(yè)ESG/CSR報告所國際標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范本土標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范全球報告倡議組織國際標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范本土標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范全球報告倡議組織GRI國際標(biāo)準(zhǔn)ISO260002010《社會責(zé)任指南》聯(lián)合國中國社會科學(xué)院MSCI明晟指數(shù)中國國家標(biāo)準(zhǔn)中國社會科學(xué)院國務(wù)院國資委納斯達克證券交易所聯(lián)合國中國社會科學(xué)院中國企業(yè)社會責(zé)任報告評級專家委員會《SDGs（聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)）企業(yè)行動指南》《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南（CASS-ESG5.0）》MSCIESG評級關(guān)注議題GB/T36001-2015《社會責(zé)任報告編寫指南》《中國企業(yè)社會責(zé)任報告指南（CASS-CSR4.0）》《關(guān)于國有企業(yè)更好履行社會責(zé)任的指導(dǎo)意見》《環(huán)境、社會及管治報告指引》全球契約十項原則《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南》（CASS-CSR2.0）《中國企業(yè)社會責(zé)任報告評級標(biāo)準(zhǔn)（2020）》6%6%22%6%6%56%來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月有2022年ESG/CSR專項報告的中國商業(yè)零售百強企業(yè)樣本。57%75%57%75%2022年度中國不同類型的商業(yè)零售百強企業(yè)ESG/CSR報告國際標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范本土標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范全球報告倡議組織國際標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范本土標(biāo)準(zhǔn)/規(guī)范全球報告倡議組織GRI國際標(biāo)準(zhǔn)ISO260002010《社會責(zé)任指南》聯(lián)合國中國社會科學(xué)院MSCI明晟指數(shù)中國國家標(biāo)準(zhǔn)中國社會科學(xué)院國務(wù)院國資委納斯達克證券交易所聯(lián)合國中國社會科學(xué)院中國企業(yè)社會責(zé)任報告評級專家委員會《SDGs（聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)）企業(yè)行動指南》《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南（CASS-ESG5.0）》MSCIESG評級關(guān)注議題GB/T36001-2015《社會責(zé)任報告編寫指南》《中國企業(yè)社會責(zé)任報告指南（CASS-CSR4.0）》《關(guān)于國有企業(yè)更好履行社會責(zé)任的指導(dǎo)意見》《環(huán)境、社會及管治報告指引》全球契約十項原則《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南》（CASS-CSR2.0）《中國企業(yè)社會責(zé)任報告評級標(biāo)準(zhǔn)（2020）》國企29%29%0%29%0%0%0%A股9%9%9%9%0%0%9%0%36%36%港股0%0%25%0%0%0%0%0%0%25%25%25%來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月有2022年ESG/CSR專項報告的中國商業(yè)零售百強企業(yè)樣本。?2023.12iResearchInc.31?2023.12iResearchInc.32僅京東和新世界百貨有進行外部鑒證新世界百貨：委托香港品質(zhì)保證驗證標(biāo)準(zhǔn)：香港聯(lián)交所《環(huán)境、社會及管治報告指引》驗證標(biāo)準(zhǔn)：香港聯(lián)交所《環(huán)境、社會僅京東和新世界百貨有進行外部鑒證新世界百貨：委托香港品質(zhì)保證驗證標(biāo)準(zhǔn)：香港聯(lián)交所《環(huán)境、社會及管治報告指引》驗證標(biāo)準(zhǔn)：香港聯(lián)交所《環(huán)境、社會及管治報告指引》、《GRI標(biāo)準(zhǔn)》ESG報告普遍尚缺“審計”外部機構(gòu)對ESG報告進行鑒證來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。參考京東集團《2022環(huán)境、社會及治理報告》、新世界百貨中國有限公司《可持續(xù)發(fā)展報告2023》。?2023.12iResearchInc.33首創(chuàng)鉅大：制定ESG戰(zhàn)略規(guī)劃，并明確推動戰(zhàn)略規(guī)劃實施的“五大力量”首創(chuàng)鉅大：制定ESG戰(zhàn)略規(guī)劃，并明確推動戰(zhàn)略規(guī)劃實施的“五大力量”零售百強企業(yè)比例不足三成來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。參考首創(chuàng)鉅大有限公司《2022Environmental,SocialandGovernanceReport》。?2023.12iResearchInc.34可持續(xù)供應(yīng)鏈選擇員工發(fā)展平臺健康安全平臺唯品會制定的ESG戰(zhàn)略，以“共創(chuàng)可持續(xù)新生活”為目標(biāo)，圍繞可持續(xù)新選擇、幸福消費、活力共容、等可持續(xù)供應(yīng)鏈選擇員工發(fā)展平臺健康安全平臺唯品會制定的ESG戰(zhàn)略，以“共創(chuàng)可持續(xù)新生活”為目標(biāo)，圍繞可持續(xù)新選擇、幸福消費、活力共容、等5個層面探索可持續(xù)發(fā)展之路。唯品會(“V”)希望成為連接品牌商家、消費者、員工、社區(qū)零售百強企業(yè)不足三成員工消費者產(chǎn)品…打造可持續(xù)消費平臺，與價值共創(chuàng)可持續(xù)新選釋打造可持續(xù)消費平臺，與價值共創(chuàng)可持續(xù)新選釋可持續(xù)產(chǎn)品可持續(xù)產(chǎn)品選擇可持續(xù)包裝可持續(xù)包裝選擇打造包容發(fā)展平臺，與員工共創(chuàng)共容職場打造包容發(fā)展平臺，與員工共創(chuàng)共容職場包容性職場包容性職場性別平等性別平等職場可持可持續(xù)新選擇共創(chuàng)可持續(xù)新生活活力共融唯筑信任美好社會幸福消費構(gòu)建良好治理體系，做合規(guī)守紀(jì)企業(yè)公民構(gòu)建良好治理體系，做合規(guī)守紀(jì)企業(yè)公民ESGESG治理監(jiān)督體系ESGESG風(fēng)險管理體系打造幸福消費平臺，與消費者共創(chuàng)消費新體險打造幸福消費平臺，與消費者共創(chuàng)消費新體險負責(zé)任消費負責(zé)任消費安全消費安全消費無憂消費無憂消費打造環(huán)境社會友好平臺，與社會大眾共創(chuàng)美好社會打造環(huán)境社會友好平臺，與社會大眾共創(chuàng)美好社會氣候變化與氣候變化與碳中和生態(tài)友好生態(tài)友好女性友好女性友好數(shù)字共融數(shù)字共融鄉(xiāng)村振興鄉(xiāng)村振興來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。參考唯品會《環(huán)境、社會及治理報告2022》。?2023.12iResearchInc.35零售百強企業(yè)的ESG治理架構(gòu)：董事會牽頭，多級架構(gòu)緊密聯(lián)系保障ESG工作ESG委員會董事會董事會商業(yè)道德、產(chǎn)品安全和服務(wù)質(zhì)量、員工培訓(xùn)和發(fā)展、零售百強企業(yè)的ESG治理架構(gòu)：董事會牽頭，多級架構(gòu)緊密聯(lián)系保障ESG工作ESG委員會董事會董事會商業(yè)道德、產(chǎn)品安全和服務(wù)質(zhì)量、員工培訓(xùn)和發(fā)展、ESG管理委員會戰(zhàn)略執(zhí)行委員會（SEC）ESG工作組ESG工作小組?由公司各個部門的指定人員如部門總監(jiān)、區(qū)域44%僅四成零售百強企業(yè)搭建僅四成零售百強企業(yè)搭建 來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。參考京東集團《2022環(huán)境、社會及治理報告》、高鑫零售有限公司《2022/2023環(huán)境、社會及管治報告》。?2023.12iResearchInc.36對關(guān)鍵績效指標(biāo)數(shù)據(jù)進行披露…?…來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。?2023.12iResearchInc.37100%94%94%83%67%61%56%56%17%83%83%83%67%61%56%39%6%50%44%39%能源排放物料水資源和污水供應(yīng)商環(huán)境評估生物多樣性培訓(xùn)與教育雇傭職業(yè)健康與安全當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)客戶健康與安全客戶隱私多元化與平等機會勞資關(guān)系反歧視安保實踐反腐敗稅務(wù)采購實踐反競爭行為來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。?2023.12iResearchInc.38高鑫零售：圍繞溫室氣體、能源使用、水資源利用和廢棄物管理四大方面制定環(huán)境目標(biāo)高鑫零售：圍繞溫室氣體、能源使用、水資源利用和廢棄物管理四大方面制定環(huán)境目標(biāo)回環(huán)境目標(biāo)-溫室氣體減排不晚于2030年，實現(xiàn)范圍1和2自身運營碳中和截至2030年，實現(xiàn)自身運營所需電力達到100%碳中和；截至2030年，高鑫零售自有車輛的汽油及柴油實現(xiàn)100%碳中和以2021年為基準(zhǔn)，到2025年實現(xiàn)水資源單店使用量降低3%推動廚余廢棄物資源化處理，到2030年實現(xiàn)100%門店推行垃圾分類；到2030年，實現(xiàn)紙板箱100%回收利用有披露明確環(huán)境目標(biāo)的有披露明確環(huán)境目標(biāo)的零售百強企業(yè)不足三成有披露明確的溫室氣體28%有披露明確的能源使用有披露明確的水資源28%來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。參考高鑫零售有限公司《2022/2023環(huán)境、社會及管治報告》。?2023.12iResearchInc.39華潤萬家、京東集團：在ESG報告中詳細呈現(xiàn)環(huán)境相關(guān)的績效指標(biāo)并進行逐年對比，通過對比可以直觀地看到持續(xù)地進行環(huán)保華潤萬家、京東集團：在ESG報告中詳細呈現(xiàn)環(huán)境相關(guān)的績效指標(biāo)并進行逐年對比，通過對比可以直觀地看到持續(xù)地進行環(huán)保并清楚說明2022年環(huán)境、社會數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑較往年發(fā)生較僅一半零售百強企業(yè)會披露僅一半零售百強企業(yè)會披露具體的環(huán)境影響數(shù)據(jù)披露溫室氣體排放數(shù)據(jù)披露水資源數(shù)據(jù)披露能源消耗數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢研究院根據(jù)公開資料自主研究及繪制。統(tǒng)計截至2023年11月中國商業(yè)零售百強企業(yè)的2022年ESG/CSR報告。參考華潤萬家《2022年可持續(xù)發(fā)展報告》、京東集團《2022環(huán)境、社會及治理報告》。京東集團、銀泰集團：運用智能化、數(shù)字化的管理工具助力能源資源管理工作提效京東集團、銀泰集團：運用智能化、數(shù)字化的管理工具助力能源資源管理工作提