《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》 課件 第九章　其他風(fēng)險(xiǎn)

第九章其他風(fēng)險(xiǎn)授課老師：XXXX日期：XXX金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，也是法制經(jīng)濟(jì)。法律的健全和完善、樹立良好的聲譽(yù)是金融交易順利進(jìn)行的有力保證之一，也是金融維護(hù)正常秩序的重要措施之一。金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)外金融市場上的許多商業(yè)行為，或?qū)C(jī)構(gòu)自身、或?qū)灰讓κ址健⒒蛑薪樾再|(zhì)的第三方都具有明確的法律關(guān)系和信譽(yù)基礎(chǔ)，因此金融機(jī)構(gòu)對法律風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)開始給予更多的關(guān)注。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速，商業(yè)銀行在追求短期、長期發(fā)展的過程中，國家風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行安全性顯得尤為重要。本章導(dǎo)讀(1)掌握法律風(fēng)險(xiǎn)的概念和成因。(2)掌握聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和成因。(3)掌握國家風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和類型。(4)了解戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的概念。學(xué)習(xí)目標(biāo)目錄CONTNETS1法律風(fēng)險(xiǎn)2聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)3國家風(fēng)險(xiǎn)4戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)PART011巴塞爾新資本協(xié)議首次將法律風(fēng)險(xiǎn)納入金融風(fēng)險(xiǎn)范疇，該協(xié)議的相關(guān)文件將法律風(fēng)險(xiǎn)定義為：合同不具有法律約束力或文件使用不準(zhǔn)確。也有學(xué)者指出，法律風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融法律法規(guī)缺失、法律條文理解錯(cuò)誤、執(zhí)行不力、缺乏細(xì)化規(guī)定等原因?qū)е码p方合同無法執(zhí)行而給金融機(jī)構(gòu)造成的損失。本書認(rèn)為，法律風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的正常業(yè)務(wù)運(yùn)作不適應(yīng)法律法規(guī)的變化時(shí)，金融機(jī)構(gòu)將不得不改變其業(yè)務(wù)決策，從而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國正致力于建設(shè)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，加強(qiáng)金融法治是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的應(yīng)有之義。因此，我們必須充分認(rèn)識到金融法治的必要性、重要性和緊迫性，大力推動(dòng)金融法制化進(jìn)程。一、法律風(fēng)險(xiǎn)概述第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的危機(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他金融風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)一旦在金融機(jī)構(gòu)中形成并爆發(fā)，不僅會(huì)造成大量資金的損失，還會(huì)降低甚至喪失金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)，甚至?xí)?dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)是，法律風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中已經(jīng)客觀存在，因此，在日常經(jīng)營中，既要充分重視法律問題，又要盡可能減少或消除法律風(fēng)險(xiǎn)。一、法律風(fēng)險(xiǎn)概述第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)法律法規(guī)被視為維護(hù)大多數(shù)經(jīng)濟(jì)主體在市場運(yùn)行中合法利益的保障，因此如果金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中違反法律規(guī)定就會(huì)受到法律制裁，或者失去客戶信任，并直接遭受經(jīng)濟(jì)和聲譽(yù)損失，導(dǎo)致金融監(jiān)管部門對其進(jìn)行處罰，導(dǎo)致業(yè)務(wù)量和利潤大幅下降間接造成損失。而且某個(gè)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的法律問題可能會(huì)對整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生廣泛的影響，從而增加金融機(jī)構(gòu)本身乃至整個(gè)行業(yè)的成本。更有甚者，當(dāng)開發(fā)新業(yè)務(wù)或交易伙伴的法律權(quán)利不明確時(shí)，銀行特別容易受到法律風(fēng)險(xiǎn)的影響。一、法律風(fēng)險(xiǎn)概述第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)1.外部環(huán)境存在問題在國有企業(yè)與國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革過程中，會(huì)出現(xiàn)國有企業(yè)惡意違約、逃廢債務(wù)的現(xiàn)象。因?yàn)闊o論是國有企業(yè)、還是國有商業(yè)銀行都是國有的，一些國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)還沒有建立金融契約的觀念。金融體系仍處于轉(zhuǎn)型期，一些與金融相關(guān)的社會(huì)關(guān)系處于不確定狀態(tài)。法律是社會(huì)關(guān)系的穩(wěn)定器，它固化了社會(huì)變革過程的結(jié)果，任何社會(huì)關(guān)系一旦被法律確定，就不應(yīng)該輕易改變。(一)金融體制外部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)目前，經(jīng)濟(jì)和金融體制改革仍在進(jìn)行中，尚未宣布完全適用法律對其進(jìn)行調(diào)整，這使得現(xiàn)行法律對社會(huì)關(guān)系的調(diào)整能力有限。監(jiān)管部門未能妥善處理發(fā)展與規(guī)范的辯證關(guān)系，難以把握二者之間的平衡，往往顧此失彼。在實(shí)踐中，發(fā)展往往比規(guī)范更受重視。在制定監(jiān)管法律、法規(guī)和規(guī)章時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防范意識薄弱，對執(zhí)法中可能出現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，立法計(jì)劃性不強(qiáng)，立法技巧有待提高。(一)金融體制外部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)外部環(huán)境存在的問題包括：(1)部分企業(yè)項(xiàng)目因決策失誤、市場變化、經(jīng)營不善或國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等原因，造成經(jīng)營困難、還款意愿差，銀行不得不訴諸法律來收回貸款。(2)中國年輕的經(jīng)濟(jì)體系剛剛建成，社會(huì)信用觀念淡薄，信用契約軟化。一些企業(yè)，特別是中小民營企業(yè)，利用承包、租賃、改制、破產(chǎn)等方式規(guī)避、逃避、取消債務(wù)，銀行被迫提起訴訟保全信貸資產(chǎn)。(一)金融體制外部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)(3)市場經(jīng)濟(jì)體制相關(guān)法律法規(guī)缺失、市場規(guī)則模糊或相互沖突，以及立法和執(zhí)法上的疏漏和偏差，銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營活動(dòng)缺乏規(guī)范而引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。(4)一些社會(huì)犯罪分子單獨(dú)或通過拉攏、賄賂個(gè)別銀行員工對銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)犯罪，往往引發(fā)民事經(jīng)濟(jì)糾紛。(一)金融體制外部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)2.金融法制觀念尚未樹立，出現(xiàn)無法可依或執(zhí)法不嚴(yán)現(xiàn)象在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，金融機(jī)構(gòu)在法律環(huán)境中遭遇外部風(fēng)險(xiǎn)有三種可能：一是法律法規(guī)的缺位導(dǎo)致一些金融活動(dòng)無章可循，市場秩序混亂；二是不合理或無效的法律法規(guī)導(dǎo)致一些相互矛盾、不公平競爭的金融活動(dòng)；三是對法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行不力或理解模糊，導(dǎo)致金融活動(dòng)安全性差。(一)金融體制外部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)3.法律的滯后性由于立法者認(rèn)識能力的不足和社會(huì)生活的復(fù)雜多變，法律無法預(yù)見的情況層出不窮，不可能達(dá)到包攬無遺的境地。特別是金融衍生工具自出現(xiàn)以來，不斷翻新發(fā)展，立法者無法作出迅速的反應(yīng)。同時(shí)，各國法律條文也難以及時(shí)更新，使得衍生金融工具交易的合法性難以得到法律明文保證，交易雙方缺乏必要行為規(guī)則的約束以及法律救濟(jì)來協(xié)調(diào)利益。在發(fā)生糾紛的場合下無章可循、無法可依，導(dǎo)致司法、執(zhí)法的不力和偏差，有關(guān)矛盾得不到切實(shí)、公平的解決。(一)金融體制外部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)1.部分銀行工作人員法律觀念淡薄，違規(guī)或違法操作違反規(guī)定對外出具擔(dān)保、辦理存款不入賬、違規(guī)承兌或貼現(xiàn)票據(jù)、違規(guī)開出和承兌信用證等，造成了大量擔(dān)保案件、存單案件、結(jié)算案件，或者票據(jù)和信用證墊付后形成借款糾紛。這是銀行作為被告的案件多發(fā)和對外承擔(dān)民事責(zé)任的重要原因。再如，在衍生產(chǎn)品交易中，部分銀行工作人員沒有鑒別能力，與法律規(guī)定不具備簽署合約能力的當(dāng)事人簽署合約，導(dǎo)致合約無效的風(fēng)險(xiǎn)。(二)金融體制內(nèi)部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)2.銀行管理制度不完善或業(yè)務(wù)操作流程不規(guī)范信貸、票據(jù)、信用證等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)缺乏完善的制度規(guī)范和嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的法律審查，合同文本遺漏，擔(dān)保措施不落實(shí)等，出現(xiàn)問題必須訴諸法庭。例如，業(yè)務(wù)人員違規(guī)操作或不嚴(yán)格按程序操作，存款業(yè)務(wù)不嚴(yán)格審核企業(yè)開戶資料；在辦理收據(jù)付款時(shí)未嚴(yán)格檢查預(yù)留印鑒，或在辦理票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)未嚴(yán)格審核貼現(xiàn)手續(xù)等，都是經(jīng)濟(jì)糾紛發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素。(二)金融體制內(nèi)部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)3.其他原因造成的法律風(fēng)險(xiǎn)在一些大型貸款糾紛案件中，由于銀行貸款預(yù)警機(jī)制失效或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)信號反應(yīng)遲鈍，在借款人發(fā)生嚴(yán)重經(jīng)營虧損、項(xiàng)目決策失誤或市場變化的情況下，銀行仍繼續(xù)重復(fù)放貸，這通常是大案風(fēng)險(xiǎn)的一種重要形式。(二)金融體制內(nèi)部原因二、法律風(fēng)險(xiǎn)的成因第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)要承擔(dān)不同形式的法律風(fēng)險(xiǎn)，它包括由于法律意見和文件的不完善、不正確而導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值較預(yù)期情況減少或負(fù)債增加的風(fēng)險(xiǎn)。三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)銀行類金融機(jī)構(gòu)在信貸管理中流通債權(quán)債務(wù)憑證，不僅表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，也意味著法律意義上的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。單據(jù)的法律效力風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在日常經(jīng)營中的交易憑證首先必須是真實(shí)的。同時(shí)，由于合同措辭不準(zhǔn)確、不清晰、不一致，會(huì)給相關(guān)業(yè)務(wù)今后的經(jīng)營帶來極大的不便，甚至引起法律糾紛，干擾金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營，還可能造成銀行聲譽(yù)或直接經(jīng)濟(jì)利益的損失。金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)各種偽造的憑證，如假鈔、假票據(jù)、假授權(quán)書、假信用證、假承諾書等。如果金融機(jī)構(gòu)的員工不能及時(shí)識別和驗(yàn)證這些偽造的憑證，將會(huì)給金融機(jī)構(gòu)造成巨大的損失。經(jīng)常因書面出現(xiàn)問題而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合同主要有：信用證、信貸合同、租賃合同等。(一)文件的法律效力風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)在信用證業(yè)務(wù)中，開證行經(jīng)常因單據(jù)準(zhǔn)備不完善等各種原因拒付，給作為付款行或議付行的銀行帶來不便；還有信用證欺詐現(xiàn)象，給進(jìn)口商造成了巨大損失，也影響了承辦銀行的聲譽(yù)。信用證最常見的風(fēng)險(xiǎn)是：當(dāng)賣方提供虛假單據(jù)，即假單據(jù)，或者即使是真實(shí)單據(jù)卻根本不是交付單據(jù)所代表的價(jià)值時(shí)，這顯然構(gòu)成了信用證的欺詐。當(dāng)賣方只交付單證所代表的貨物，或者賣方交付的貨物不具有單證所代表的價(jià)值時(shí)，往往會(huì)產(chǎn)生糾紛。信用證欺詐是文件欺詐的一種形式，是一種故意行為。信用證欺詐在主觀上要有詐騙的故意，其在客觀上要有詐騙的事實(shí)。(一)文件的法律效力風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)在信貸合同中，對還款期限和還款方式的規(guī)定不明確，或者對保證人和保證人的責(zé)任表述不準(zhǔn)確，都可能對銀行貸款的收回造成障礙甚至損失。(一)文件的法律效力風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)在日常經(jīng)營中，金融機(jī)構(gòu)的行為不僅要受到法律的約束，還要遵守監(jiān)管部門的規(guī)定。在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中，除了《商業(yè)銀行法》要遵守之外，還有許多相關(guān)的法律法規(guī)和國際慣例，必須嚴(yán)格執(zhí)行。當(dāng)然，這些法律規(guī)定也與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)密切相關(guān)，如銀行必須遵守《公司法》《稅法》《證券法》《破產(chǎn)法》《票據(jù)法》等。然而，發(fā)展和規(guī)范往往是矛盾的，許多金融機(jī)構(gòu)在處理盈利性和安全性時(shí)，總會(huì)顧此失彼。(二)違反法律及監(jiān)管部門法規(guī)的法律風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)自中國的銀行建立以來，“存款辦銀行”已成為其經(jīng)營的主導(dǎo)思想。存款被視為銀行成立和發(fā)展的基礎(chǔ)，存款的多少被視為銀行“實(shí)力和地位”的象征。因此，許多銀行的領(lǐng)導(dǎo)都將存款的增長作為考核銀行經(jīng)營業(yè)績的硬指標(biāo)。在這種思想的影響下，有的銀行通過層層承包，要求各分行每年完成一定的存款指標(biāo)，而這些分行將這些指標(biāo)分配給個(gè)人，個(gè)人在完成存款任務(wù)的基礎(chǔ)上才可以獲得一定的獎(jiǎng)金。(二)違反法律及監(jiān)管部門法規(guī)的法律風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)在這種高壓政策下，銀行的所有工作人員不得不竭盡全力拉存款。在各家銀行拉存款的競爭下，采取的手段除人情關(guān)系以外，最重要的是提高存款利率。事實(shí)上，這種只關(guān)注存款的增長而忽略吸收資金成本的做法，并不會(huì)給銀行自身的發(fā)展帶來多少利潤。反而會(huì)給銀行和儲戶雙方帶來一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。(二)違反法律及監(jiān)管部門法規(guī)的法律風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)交易方的法律資格風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)本身或其交易對手在從事具體交易時(shí)，是否符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，是否有交易資格，并按具有約束力的法律規(guī)定參與和執(zhí)行交易。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為表現(xiàn)出契約特征。如果合同的任何一方被取消資格，即被法律認(rèn)定為沒有能力從事相應(yīng)的交易或者沒有通過有關(guān)部門的鑒定，那么合同本身就失去了法律效力，對各方都沒有了約束力。一旦出現(xiàn)這種情況，很有可能合同中的受益方會(huì)遭受損失。(三)交易方的法律資格風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)就銀行而言，其資質(zhì)可以概括為兩個(gè)方面：(1)在總體上，各國金融當(dāng)局或外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)以法律形式確定的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，通常在《商業(yè)銀行法》中有所體現(xiàn)。比如，分業(yè)經(jīng)營金融體系的國家明確劃分了商業(yè)銀行和投資銀行的業(yè)務(wù)范圍，國內(nèi)的商業(yè)銀行是沒有資格經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的。(三)交易方的法律資格風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)(2)就單個(gè)業(yè)務(wù)而言，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所對交易量作出規(guī)定。例如，英格蘭銀行規(guī)定，銀行對單一業(yè)務(wù)的投資不得超過其資本基礎(chǔ)的25%，若打算承擔(dān)超過資本基礎(chǔ)的25%，任何風(fēng)險(xiǎn)都必須通知英格蘭銀行并作出承諾。又如，全世界的證券交易所和期貨交易所，通常都有所謂的交易額度規(guī)定，因此，商業(yè)銀行的交易超出這些規(guī)定的部分，應(yīng)視為不具備合法資格的操作，因而不具備應(yīng)有的約束效力。(三)交易方的法律資格風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)本身不具備交易資格卻從事交易活動(dòng)，大部分屬于故意違規(guī)，要么是高額利潤的誘惑，要么是對客戶無原則服務(wù)的結(jié)果。監(jiān)管機(jī)構(gòu)之所以有交易資格相關(guān)的限定，通常是為了降低金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)違反這些規(guī)定時(shí)，當(dāng)然要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)損失，這就是法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。(三)交易方的法律資格風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)司法管轄權(quán)沖突風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在涉外業(yè)務(wù)中，是指發(fā)生交易糾紛時(shí)，適用哪個(gè)國家的法律，采取什么樣的解決方式。由于各國法律法規(guī)的完善程度差異較大，大陸法系和英美法系也存在顯著差異，有時(shí)需要在合同中確定一個(gè)對自己有利的解決方案和適用法律。如果商業(yè)銀行在爭議解決中因無視事先規(guī)定而處于不利地位，并最終遭受損失。如果這種損失僅僅是由司法權(quán)的歸屬造成的，也就是說，如果裁決是在另一種司法權(quán)的基礎(chǔ)上進(jìn)行審判的，這種損失可以避免或損失的程度是可以降低的，那么就假定存在司法管轄風(fēng)險(xiǎn)。(四)司法管轄權(quán)沖突風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)例如，跨國銀行在選擇哪些分支機(jī)構(gòu)從事衍生金融業(yè)務(wù)對銀行整體更有利時(shí)，通常會(huì)考慮稅收制度和金融監(jiān)管等，這樣，著名的避稅中心和因快速發(fā)展而普遍以監(jiān)管不嚴(yán)著稱的新興市場往往容易贏得青睞。當(dāng)然，商業(yè)銀行也要考慮市場規(guī)范程度、市場穩(wěn)定性、資金回收能否順利實(shí)現(xiàn)等具體問題。(四)司法管轄權(quán)沖突風(fēng)險(xiǎn)三、法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式第一節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)PART022現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，金融機(jī)構(gòu)是信用經(jīng)濟(jì)的主體。在借貸信用交易過程中，以信用為基礎(chǔ)是所有金融機(jī)構(gòu)的核心和基本出發(fā)點(diǎn)。從某種意義上說，信用是金融機(jī)構(gòu)的生命。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，各種金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行，不僅扮演著保證經(jīng)濟(jì)正常、低成本運(yùn)行的金融中介角色，更重要的是在融資體系中扮演著債務(wù)人的角色，承擔(dān)著融資活動(dòng)的重要任務(wù)(如融資、籌資、結(jié)算、支付等)都與信用有關(guān)。在銀行活動(dòng)中盡可能地調(diào)查、計(jì)量、防范和控制各種風(fēng)險(xiǎn)的目的是保證各種信貸業(yè)務(wù)的順利開展。一、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失誤、違反相關(guān)法律法規(guī)、資產(chǎn)質(zhì)量下降、無法償還到期債務(wù)、無法向公眾提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)以及管理不善等，可能對金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)造成不利影響的行為。聲譽(yù)危機(jī)對金融機(jī)構(gòu)的傷害很大，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)要求他們維護(hù)存款人、貸款人和整個(gè)市場的信心。一、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)政府、工商客戶和居民個(gè)人作為銀行的債權(quán)人，從信用關(guān)系的本質(zhì)出發(fā)，以同樣的理由對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提出相關(guān)要求。比如，要求銀行及時(shí)支付各類債權(quán)，滿足客戶一切合理的信貸要求，為債權(quán)人提供快速、廉價(jià)的資金劃撥等多元化服務(wù)。因此，政府、工商客戶和居民個(gè)人對商業(yè)銀行的日常經(jīng)營管理提出了很高的要求。所以，銀行必須保持充足的資本、高流動(dòng)性、可觀的收益率、良好的規(guī)范運(yùn)作、優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，才能在洶涌澎湃的金融創(chuàng)新浪潮中立于不敗之地。歸根結(jié)底，銀行必須在金融市場上保持積極和值得信賴的形象。一、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)1996年6月14日，日本住友商社曝出震驚世界的財(cái)務(wù)丑聞。住友商莊有色金屬交易部部門負(fù)責(zé)人兼首席交易員濱中泰男十年來一直從事未經(jīng)授權(quán)的國際銅交易，致使住友商社蒙受了18億美元的巨額損失。該事件是繼1995年3月以來爆發(fā)的三大金融及衍生事件(巴林事件、加州奧蘭治事件、大和銀行事件)之后，又一個(gè)損失巨大的衍生產(chǎn)品事件。(一)從住友事件看聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)住友事件一經(jīng)披露，在國際銅市場引起了更大的混亂。穆迪公司立即把住友的債券評級從AAA下調(diào)至A，并進(jìn)一步下調(diào)。雖然住友商社雄厚的資金實(shí)力使其免于像巴林銀行一樣破產(chǎn)清算的厄運(yùn)，但住友事件對其良好聲譽(yù)和未來經(jīng)營的惡劣影響是不可估量的。直到住友銀行與大和銀行合并成立全球最大的金融企業(yè)，這種負(fù)面影響仍未完全消失。(一)從住友事件看聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)住友事件是金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)損失的一個(gè)非常典型的案例。原因是市場信心動(dòng)搖，住友的聲譽(yù)受到影響，直接和表面的原因是巨額虧損。雖然住友因其雄厚的資金實(shí)力并未進(jìn)入破產(chǎn)清算，但近20億美元的虧損必然會(huì)影響了集團(tuán)未來發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。人們必然會(huì)對其資本充足率和資金實(shí)力持懷疑態(tài)度，對住友能在多長時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)虧損、增強(qiáng)實(shí)力持悲觀態(tài)度，失去原有的信任感和依賴感。同時(shí)，人們也發(fā)現(xiàn)了住友內(nèi)部控制制度的致命缺陷，僅靠全面履行虧損的銅期貨合約義務(wù)來挽回聲譽(yù)的補(bǔ)償性措施是掩蓋不了的。損失一方面來自住友員工的違規(guī)操作行為，讓人懷疑其員工的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)。(一)從住友事件看聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)未來，人們的懷疑態(tài)度將長期把大筆業(yè)務(wù)擠出住友的大門。另一方面，通過大量的媒體報(bào)道，人們逐漸對住友商社的內(nèi)部管理有了了解。如果個(gè)別員工的違規(guī)操作不會(huì)經(jīng)常發(fā)生，給客戶造成損失的可能性畢竟比較小，但如果整個(gè)金融企業(yè)的管理是無效的、不完善的，就意味著巨大的潛在交易風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理層不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，或者發(fā)現(xiàn)后不能及時(shí)處理職工違約行為，缺乏控制可能或已經(jīng)發(fā)生的損失的措施和保證大局的宏觀管控能力。這是客戶和普遍喪失信心最不能容忍的原因，也是穆迪公司等權(quán)威評級機(jī)構(gòu)降低信用評級的原因。(一)從住友事件看聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)是開展合法經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)，如果金融機(jī)構(gòu)與非法活動(dòng)有關(guān)聯(lián)，無疑會(huì)使公眾和交易對手對其失去信心。針對銀行違法犯罪活動(dòng)的“洗錢”是眾所周知的違法行為。所謂“洗錢”，是指將毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)組織犯罪、恐怖犯罪、走私犯罪或其他犯罪的非法所得及其產(chǎn)生的收益，以各種手段隱藏或掩飾起來，并使之正式合法化的行為和過程。洗錢是一種社會(huì)危害極大的犯罪，這一點(diǎn)已經(jīng)達(dá)成國際共識。(二)金融機(jī)構(gòu)的違法行為二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)洗錢的主要危害是犯罪分子將贓款洗成合法收入，使合法擁有財(cái)產(chǎn)的國家或自然人喪失返還請求權(quán)。如果犯罪分子將一國的珍貴文物盜竊并販賣到另一國，然后將贓款存入銀行或投資企業(yè)，這筆贓款將通過洗錢的方式消失得無影無蹤，給文物合法持有國造成重大損失。洗錢不是孤立存在的，它總是要掩蓋贓款的真實(shí)來源，這無異于切斷警方追查犯罪行為的線索。贓款贓物流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)越多，追查犯罪行為的難度越大，這助長了組織犯罪，阻礙了司法機(jī)關(guān)的正?；顒?dòng)。(二)金融機(jī)構(gòu)的違法行為二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)犯罪分子通過洗錢獲得大量資金，為其他犯罪活動(dòng)提供了資金基礎(chǔ)，干擾了國家的社會(huì)穩(wěn)定。洗錢給國家金融體系帶來了混亂和危機(jī)，因?yàn)橄村X涉及金額大、資金轉(zhuǎn)移快、突發(fā)性強(qiáng)，容易導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)困難。一些金融機(jī)構(gòu)在利益驅(qū)動(dòng)下，勾結(jié)洗錢犯罪，大開方便之門，甚至參與洗錢活動(dòng)，一旦真相曝光，可能引發(fā)公眾對金融機(jī)構(gòu)的信任危機(jī)。因此，洗錢犯罪勢必引起國際社會(huì)的關(guān)注，應(yīng)制訂公約和協(xié)議，共同打擊和預(yù)防洗錢行為的發(fā)生或蔓延。(二)金融機(jī)構(gòu)的違法行為二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)此外，金融機(jī)構(gòu)的欺詐行為或被卷入欺詐行為，應(yīng)引起金融監(jiān)管部門的重視，因?yàn)檫@將極大地威脅金融機(jī)構(gòu)的安全和金融體系的穩(wěn)定和穩(wěn)健。第一，這可能意味著金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控薄弱，更需要加強(qiáng)監(jiān)管，防微杜漸。第二，這種情況會(huì)對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)金融體系的聲譽(yù)和信心產(chǎn)生潛在影響。為此，金融機(jī)構(gòu)的管理層和內(nèi)部安全部門建立了密切的聯(lián)系機(jī)制，以便隨時(shí)相互溝通。還要求員工向其上級或內(nèi)部安全部門報(bào)告可疑或有問題的情況，并要求銀行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告可疑行為和重大欺詐。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要保持有關(guān)各方對金融機(jī)構(gòu)問題的關(guān)注，讓金融機(jī)構(gòu)意識到正在發(fā)生或可能發(fā)生的各種欺詐行為，以便金融機(jī)構(gòu)及時(shí)采取防范措施。(二)金融機(jī)構(gòu)的違法行為二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第二節(jié)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)國家風(fēng)險(xiǎn)PART033自亞洲金融危機(jī)以來，國家風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行安全性的影響日益明顯。中國自加入WTO以后，經(jīng)濟(jì)開放度迅速提高，大量跨國公司涌入國內(nèi)市場。與此同時(shí)，隨著我國商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的日益增多，各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)越來越多地涉及國家風(fēng)險(xiǎn)管理，這對現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系和分析工具提出了更高的要求。金融中的國家風(fēng)險(xiǎn)是指在跨境信貸、投資和金融交易中可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括因保存外匯或其他原因無法或不愿履行對貸款人或投資人的外匯償還義務(wù)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他借款人因貸款或投資本身以外的原因無法履行對貸款人或投資人的償還義務(wù)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。一、國家風(fēng)險(xiǎn)概述第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)理解國家風(fēng)險(xiǎn)，要把握兩點(diǎn)：(1)任何跨國信貸，無論授予該國政府、民營企業(yè)還是個(gè)人，都有可能遭受國家風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，國家風(fēng)險(xiǎn)的概念比主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)的概念更廣泛。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)僅指一個(gè)主權(quán)國家政府貸款的可能損失。(2)政府能夠控制的事故造成損失的風(fēng)險(xiǎn)就是國家風(fēng)險(xiǎn)。比如，一國政府不當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，從而無法履行合同，這就是國家風(fēng)險(xiǎn)，但如果企業(yè)本身因經(jīng)營不善而破產(chǎn)，一直無法履行義務(wù)，則屬于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。一、國家風(fēng)險(xiǎn)概述第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)與一般商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相比，國家風(fēng)險(xiǎn)具有以下四個(gè)方面鮮明的特征：(1)國家風(fēng)險(xiǎn)是在跨國金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在或產(chǎn)生的，屬于國家間經(jīng)濟(jì)交往的風(fēng)險(xiǎn)。(2)國家風(fēng)險(xiǎn)是與國家主權(quán)密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為東道國制定的相關(guān)法律法令中對外國投資者或外國經(jīng)營者的一些不利規(guī)定或歧視性待遇。(3)國家風(fēng)險(xiǎn)源于東道國法律法規(guī)的可執(zhí)行性，從而導(dǎo)致這種風(fēng)險(xiǎn)的合同或合同條款可以改變或免除。(4)國家風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)國家的個(gè)人、企業(yè)或機(jī)構(gòu)作為投資者或債權(quán)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是由不可抗拒的外來因素所造成的。一、國家風(fēng)險(xiǎn)概述第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)國家風(fēng)險(xiǎn)事故的性質(zhì)，國家風(fēng)險(xiǎn)可劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。(1)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人所在國經(jīng)濟(jì)原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)長期低增長、工人罷工、生產(chǎn)成本大幅上升、出口收入持續(xù)下降、國際收支惡化、外匯資金短缺等。(一)根據(jù)國家風(fēng)險(xiǎn)事故的性質(zhì)二、國家風(fēng)險(xiǎn)的分類第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)(2)政治風(fēng)險(xiǎn)是指一國國際關(guān)系發(fā)生重大變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，如對外戰(zhàn)爭、領(lǐng)土被占，或國內(nèi)動(dòng)亂、恐怖事件不斷、社會(huì)動(dòng)蕩、地方紛爭、政黨分裂等因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。(3)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)國家的社會(huì)矛盾引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)戰(zhàn)、種族紛爭、宗教紛爭、群體爭斗、社會(huì)分配不均導(dǎo)致的社會(huì)階級對立等。(一)根據(jù)國家風(fēng)險(xiǎn)事故的性質(zhì)二、國家風(fēng)險(xiǎn)的分類第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)借款人的行為，國家風(fēng)險(xiǎn)可劃分為以下四個(gè)方面：(1)間接風(fēng)險(xiǎn)。間接風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)一個(gè)國家意外遭遇經(jīng)濟(jì)困難或政治動(dòng)蕩時(shí)，銀行在該國的貸款收入雖然不會(huì)立即遭受損失，但事后也會(huì)遭受間接損失，主要表現(xiàn)為收回時(shí)貶值。(2)到期未能償還風(fēng)險(xiǎn)。到期未能償還風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)到期后無法償還利息和本金的風(fēng)險(xiǎn)。(二)根據(jù)借款人的行為二、國家風(fēng)險(xiǎn)的分類第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)(3)債務(wù)重組風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)重組風(fēng)險(xiǎn)是指跨國銀行、相關(guān)國家政府或其他金融機(jī)構(gòu)共同協(xié)商，對債務(wù)國的債務(wù)支付作出新安排的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括借新還舊、延遲還本付息、改變還本付息條件等。無論是哪種情況，重新安排債務(wù)都會(huì)有損失。(4)債務(wù)核銷風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)核銷風(fēng)險(xiǎn)是指跨國銀行被債務(wù)國嚴(yán)峻的形勢逼著沖銷債務(wù)，遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。(二)根據(jù)借款人的行為二、國家風(fēng)險(xiǎn)的分類第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)借款人的形式，國家風(fēng)險(xiǎn)可分為政府(主權(quán))風(fēng)險(xiǎn)、私人部門風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、公司主權(quán)和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是與主權(quán)貸款相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。這種貸款的特定含義是，還本付息與具體項(xiàng)目或企業(yè)的經(jīng)營狀況沒有直接關(guān)系，因而無法通過法律行動(dòng)保證賠償貸款損失，因?yàn)榻杩钊丝梢砸竺獬V訟或不履行裁決。(三)根據(jù)借款人的形式二、國家風(fēng)險(xiǎn)的分類第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)貸款用途，國家風(fēng)險(xiǎn)可分為信用額度、投入融資、計(jì)劃融資、國際收支融資和開發(fā)融資。(四)根據(jù)貸款的用途二、國家風(fēng)險(xiǎn)的分類第三節(jié)

國家風(fēng)險(xiǎn)(五)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度根據(jù)借款人的行為所造成的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行判斷，國家風(fēng)險(xiǎn)可分為高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)PART044第四節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期經(jīng)營目標(biāo)和長期發(fā)展的過程中，因不當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策而受到不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理一詞最早出現(xiàn)在米勒的文章《國際商業(yè)中的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中。在這篇文章中，米勒指出了企業(yè)對戰(zhàn)略環(huán)境不確定性的五種一般反應(yīng)：回避、控制、合作、模仿和適應(yīng)。商業(yè)銀行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理具有雙重內(nèi)涵：(1)商業(yè)銀行針對內(nèi)外部環(huán)境，能系統(tǒng)地識別和評估商業(yè)銀行既定戰(zhàn)略目標(biāo)、發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施計(jì)劃中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并采取科學(xué)的決策方法和風(fēng)險(xiǎn)管理措施，避免或減少風(fēng)險(xiǎn)損失。(2)商業(yè)銀行應(yīng)從長遠(yuǎn)角度和戰(zhàn)略高度規(guī)劃和實(shí)施信用、市場、操作、流動(dòng)性和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保商業(yè)銀行健康、持久經(jīng)營。第四節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理可以最大限度地避免經(jīng)濟(jì)損失、長期維護(hù)和提高商業(yè)銀行的聲譽(yù)和股東價(jià)值。商業(yè)銀行致力于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是理解并接受戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的基本假設(shè)：(1)存在準(zhǔn)確預(yù)測未來風(fēng)險(xiǎn)事件的可能性。(2)預(yù)防措施將有助于避免或減少風(fēng)險(xiǎn)事件和未來損失。(3)如果未來風(fēng)險(xiǎn)得到有效管理和利用，其風(fēng)險(xiǎn)可能轉(zhuǎn)化為發(fā)展機(jī)遇。第四節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理通常被視為一項(xiàng)長期戰(zhàn)略投資，其實(shí)施效果需要很長時(shí)間才能顯現(xiàn)。從本質(zhì)上講，商業(yè)銀行可以在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的諸多好處。與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一樣，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與其他主要風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)并相互作用，因此它也是一種多維風(fēng)險(xiǎn)。沒有結(jié)構(gòu)化、系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)識別和分析方法，要深入理解和有效控制戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)困難的。第四節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)(1)《巴塞爾協(xié)議》的相關(guān)文件將法律風(fēng)險(xiǎn)定義為：合同不具有法律約束力或文件使用不準(zhǔn)確。也有學(xué)者指出，法律風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融法律法規(guī)的缺失、對法律規(guī)定的誤解、執(zhí)行不力、缺乏細(xì)化規(guī)定等原因?qū)е码p邊合同無法執(zhí)行，造成金融機(jī)構(gòu)的損失。本書認(rèn)為，法律風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的正常業(yè)務(wù)運(yùn)作不適應(yīng)法律法規(guī)的變化時(shí)，金融機(jī)構(gòu)將不得不改變其業(yè)務(wù)決策，從而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。(2)文件的法律效力風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在日常業(yè)務(wù)記錄中的交易憑證首先必須真實(shí)有效，同時(shí)，合同的措辭存在一些問題，如不準(zhǔn)確、定義不清、不一致等，因此給相關(guān)業(yè)務(wù)