宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)課件

本書結(jié)構(gòu)第一篇長期模型導(dǎo)論第一章第二篇短期模型第三篇模型的深化第二章國民收入核算★第三章經(jīng)濟(jì)增長理論★第四章失業(yè)★第五章通貨膨脹★第六章開放經(jīng)濟(jì)★第七章總需求與總供給★第八章總需求理論★★第九章總供給理論★第十章開放經(jīng)濟(jì)的短期均衡★★第十一章宏觀經(jīng)濟(jì)政策和理論★第十二章消費(fèi)理論★第十三章投資理論★第十四章貨幣供給和貨幣需求★第十五章宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)流派第十六章中國宏觀經(jīng)濟(jì)問題第一章導(dǎo)論★第一章導(dǎo)論第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和方法第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念第三節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和方法一、什么是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)以單個(gè)企業(yè)或家庭的行為作為研究對象，研究它們的供求行為與價(jià)格變動(dòng)之間的關(guān)系。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的問題是一個(gè)國家整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作情況以及政府如何運(yùn)用經(jīng)濟(jì)政策來影響國家整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作。從一國經(jīng)濟(jì)來看，我們在實(shí)際生活中往往會(huì)遇到這樣的問題：

1.經(jīng)濟(jì)增長是由什么決定的？

2.是什么引起了一國經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)？

3.是什么導(dǎo)致了失業(yè)？

4.為什么會(huì)產(chǎn)生通貨膨脹？

5.經(jīng)濟(jì)全球化對一國經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生什么影響？

6.宏觀經(jīng)濟(jì)政策對一國經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生什么影響？二、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象具有明顯區(qū)別。一般來說，以下問題是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)所關(guān)注的：1.經(jīng)濟(jì)增長單位：萬億人民幣中國GDP

的增長1996-2000中國分產(chǎn)業(yè)的GDP的增長中國2000年GDP的地區(qū)分布東部中部西部合計(jì)單位57527.1426250.1913091.9889403.50萬億人民幣近年來中國經(jīng)濟(jì)的增長2002年國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到102398億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長8%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值14883億元，增長2.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值52982億元，增長9.9%；第三產(chǎn)業(yè)增加值34533億元，增長7.3%。

2.經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期（businesscycle）是用實(shí)際國民生產(chǎn)總值和其他宏觀經(jīng)濟(jì)變量（實(shí)際GDP增長率）衡量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中周期性的、但沒有規(guī)律的向上或向下的變動(dòng)。經(jīng)濟(jì)周期不是一種有規(guī)律的、可預(yù)期的，或反復(fù)出現(xiàn)的現(xiàn)象，它的時(shí)間有隨機(jī)性，在很大程度上是難以預(yù)測的。一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期由順序通過四個(gè)階段組成：收縮、谷底、擴(kuò)張、頂點(diǎn)?！瘛窆鹊醉旤c(diǎn)收縮擴(kuò)張收縮收縮（contraction）是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)下降的階段，擴(kuò)張（expansion）為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的上升階段。谷底（trough）是收縮變?yōu)閿U(kuò)張的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。頂點(diǎn)（peak）是擴(kuò)張變?yōu)槭湛s的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。如果收縮非常嚴(yán)重就發(fā)生了經(jīng)濟(jì)衰退（recession)。較嚴(yán)重的谷底也稱為蕭條（slumpordepression）。

（1）經(jīng)濟(jì)周期與失業(yè)：在經(jīng)濟(jì)周期的收縮階段，失業(yè)率上升；在經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張階段，失業(yè)率下降；在經(jīng)濟(jì)周期的頂點(diǎn)，失業(yè)率最低；在經(jīng)濟(jì)周期的谷底，失業(yè)率最高。（2）股票市場價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期：總的來說，股票價(jià)格能夠提前反映經(jīng)濟(jì)周期的演變，但經(jīng)濟(jì)周期與股票市場價(jià)格沒有準(zhǔn)確的對應(yīng)關(guān)系。（3）通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)周期：一般情況下，通脹與經(jīng)濟(jì)周期的走向吻合，通脹的波動(dòng)往往更劇烈。改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)高速增長，但具有周期性(圖2)。這一增長模式也帶進(jìn)了20世紀(jì)90年代。在90年代中國所有的行業(yè)部門都經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)增長的周期性變化。90年代初中國經(jīng)濟(jì)正處于循環(huán)的谷底，1990年人均GDP的年增長率只有3.8%,是改革20年來增長率最低的一年。經(jīng)濟(jì)增長的速度是隨著在20世紀(jì)80年代末為了控制經(jīng)濟(jì)過熱和抑制超出預(yù)期的通貨膨脹而實(shí)行的經(jīng)濟(jì)緊縮政策而放慢的。這一時(shí)期的另一特征是經(jīng)濟(jì)改革也被放慢了。圖2.1GDP的增長80828486889092949698

%1614121086420

我國經(jīng)濟(jì)的周期變化周期成分增長速度趨勢成分78808284868890929496980020

151050–5–10中國經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長率（%）3.失業(yè)（1）失業(yè)的衡量就業(yè)（employment）用有工作的成年人數(shù)量來表示。失業(yè)（unemployment）是那些沒有工作而且正在尋找工作的成年人的數(shù)量。勞動(dòng)力（laborforce）是就業(yè)者與失業(yè)者的總和。衡量失業(yè)的指標(biāo)是失業(yè)率（unemploymentrate），是失業(yè)人數(shù)在總勞動(dòng)力中所占的百分比。其計(jì)算公式是：失業(yè)人數(shù)不是固定的，而是經(jīng)常變動(dòng)的，即失業(yè)隊(duì)伍的流動(dòng)性比較大。失業(yè)隊(duì)伍中有一些是長期處于失業(yè)狀態(tài)的人。不同勞動(dòng)力集團(tuán)之間失業(yè)率的差別相當(dāng)大。一般來說，女性高于男性，青年人高于中老年人，非熟練勞動(dòng)力高于熟練勞動(dòng)力等等。因而統(tǒng)計(jì)失業(yè)率時(shí)，可以運(yùn)用加權(quán)系數(shù)來進(jìn)行。（2）失業(yè)的類型根據(jù)失業(yè)的原因，可以將失業(yè)分為三類：摩擦失業(yè)、結(jié)構(gòu)失業(yè)、周期失業(yè)。摩擦失業(yè)（frictionalunemployment）是由于人們在不同的地區(qū)、職業(yè)或生命周期的不同階段不停地變動(dòng)工作而引起的失業(yè)。結(jié)構(gòu)失業(yè)（structuralunemployment）是勞動(dòng)力的供求結(jié)構(gòu)不一致時(shí)引起的失業(yè)，即有事沒人能做，有人沒事可做。周期失業(yè)（cyclicalunemployment）是由于對勞動(dòng)力的總需求減少（而不是個(gè)別部門對勞動(dòng)力的減少）而引起的失業(yè)。如經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)對勞動(dòng)力需求減少，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)對勞動(dòng)力需求增加。（3）充分就業(yè)由于經(jīng)濟(jì)中一些不可避免的因素導(dǎo)致的失業(yè)是自然失業(yè)（naturalunemployment）。充分就業(yè)并不是人人都有工作，沒有一個(gè)人失業(yè)，而是仍有失業(yè)，此時(shí)的失業(yè)為自然失業(yè)，或者說在實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)時(shí)仍然存在的失業(yè)為自然失業(yè)。摩擦失業(yè)和結(jié)構(gòu)失業(yè)為自然失業(yè)。自然失業(yè)的大小用自然失業(yè)率（naturalrateofunemployment）來表示，自然失業(yè)率是充分就業(yè)時(shí)的失業(yè)率，也是在維持通貨膨脹率不變時(shí)的最低失業(yè)率。自然失業(yè)率取決于：勞動(dòng)力市場的組織狀況，如勞動(dòng)力供求信息的完整與迅速性，職業(yè)介紹與指導(dǎo)的完善與否，職業(yè)培訓(xùn)的完善程度，勞動(dòng)力流動(dòng)性的大小等；勞動(dòng)力人口的組成，即各勞動(dòng)力集團(tuán)在總勞動(dòng)力中的比例；失業(yè)者在尋找工作的能力和愿望；工作的可獲得性與類型；尋找工作的成本高低；不同企業(yè)和行業(yè)之間勞動(dòng)力需求的變動(dòng)；新加入勞動(dòng)力隊(duì)伍的人數(shù)；最低工資法；社會(huì)保障的標(biāo)準(zhǔn)等等。資料：2002年末，中國就業(yè)人員73740萬人，比上年末增加715萬人，其中城鎮(zhèn)就業(yè)人員24780萬人，增加840萬人。年末國有企業(yè)下崗未實(shí)現(xiàn)再就業(yè)職工人數(shù)為410萬人，比上年末減少105萬人。年末城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為4%，比上年末增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。（4）失業(yè)的影響失業(yè)的影響分為有利與不利的兩個(gè)方面。有利的一面是：對就業(yè)勞動(dòng)者形成外在的壓力，以激勵(lì)其努力工作，提高技術(shù)與素質(zhì)，克服惰性，避免失業(yè)；可以比較靈活地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、周期變化和需要；在一定程度上可以緩解通貨膨脹壓力；在不斷的失業(yè)、就業(yè)中，整個(gè)社會(huì)才可以實(shí)現(xiàn)人盡其才，即整個(gè)社會(huì)勞動(dòng)力的最優(yōu)配置，這一結(jié)果是在勞動(dòng)力的流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)的。不利的一面是：產(chǎn)量與收入的減少；人力資本的浪費(fèi)；失業(yè)造成政府財(cái)政開支的大量增加；失業(yè)給勞動(dòng)者的身心造成傷害，有損于失業(yè)者的自尊心；失業(yè)率與國民生產(chǎn)總值的增長率成反方向變動(dòng)；其他社會(huì)問題，如犯罪率與失業(yè)率同方向變動(dòng)、離婚、自殺、吸毒等。奧肯定理（Okun'sLaw，1960）（奧肯為美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，ArthurM.Okun，1928-1980）的含義是失業(yè)率與國民生產(chǎn)總值增長率反方向變動(dòng)，經(jīng)驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)是失業(yè)率每增加1%，實(shí)際國民生產(chǎn)總值就減少2-3%；反之，失業(yè)率每減少1%，實(shí)際國民生產(chǎn)總值就增加2-3%。

商品零售價(jià)格指數(shù)（上年=100）城鎮(zhèn)登記失業(yè)率（%）1978年以前，失業(yè)和通貨膨脹都是隱性的改革開放后，失業(yè)和通貨膨脹成為中國宏觀經(jīng)濟(jì)中的一對主要矛盾。4.通貨膨脹通貨膨脹與價(jià)格水平通貨膨脹和貨幣的價(jià)值預(yù)期到的和未預(yù)期到的通貨膨脹關(guān)于通貨膨脹的詳細(xì)內(nèi)容，在本書的第五章討論，需要注意的是：理論界對于通貨膨脹對社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來的影響的看法是很不一致的。（5）國際經(jīng)濟(jì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)——國際經(jīng)濟(jì)

國際經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系越來越緊密。

這主要表現(xiàn)為：國與國之間的貿(mào)易往來、國際之間的資本流動(dòng)。

貿(mào)易平衡、順差和逆差。

貿(mào)易不平衡對一國經(jīng)濟(jì)的影響？（6）宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)波動(dòng)繁榮：通貨膨脹衰退：失業(yè)經(jīng)濟(jì)政策財(cái)政政策（稅收等）貨幣政策（利率等）提高利率削減支出降低利率增發(fā)國債三、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法1.三個(gè)市場的劃分2.行為主體的劃分3.以微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念一、國內(nèi)生產(chǎn)總值和國民生產(chǎn)總值國內(nèi)生產(chǎn)總值（GrossDomesticProduct,簡稱GDP）是一定時(shí)期內(nèi)一國境內(nèi)所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值總和。國民生產(chǎn)總值（GrossNationProducut,簡稱GNP）即一國公民在一定時(shí)期內(nèi)所得到的收入價(jià)值的總和。GNP-GDP=NFP二、名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值實(shí)際GDP=名義GDP/價(jià)格水平×100三、流量和存量1.儲(chǔ)蓄與財(cái)富2.投資與資本存量3.經(jīng)常項(xiàng)目與凈國際投資四、利率與現(xiàn)值第三節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系一、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的形成與發(fā)展（一）凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的形成宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)形成一個(gè)相對獨(dú)立的理論體系，是從英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯(J．M．Keynes)1936年出版的《就業(yè)、利息和貨幣通論》一書開始的。在凱恩斯之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究基本都集中在微觀領(lǐng)域，但也有不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家涉足了總產(chǎn)量、就業(yè)、利息、工資等宏觀經(jīng)濟(jì)問題，被稱之為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的古典學(xué)派。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為，在一個(gè)社會(huì)中，生產(chǎn)是起決定性作用的，供給決定需求，因此生產(chǎn)什么是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主要問題。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，生產(chǎn)什么通常是由企業(yè)決定的，這是個(gè)體經(jīng)濟(jì)單位的行為，因此，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)健在于微觀領(lǐng)域，也就是在企業(yè)這個(gè)層面上。無數(shù)追求利潤極大化的企業(yè)通過競爭形成了一個(gè)整體的、有序的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，構(gòu)成了田民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)．在這個(gè)基礎(chǔ)上，社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)僅僅是局部的、暫時(shí)的現(xiàn)象，當(dāng)供求關(guān)系失衡時(shí)，市場可以通過價(jià)格、工資等因素的變動(dòng)使經(jīng)濟(jì)自動(dòng)地回到由供給決定的自然水平，從而不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的失業(yè)，因此，政府沒有必要對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)。從古典學(xué)派看來，只要微觀經(jīng)濟(jì)的市場是有效的，整個(gè)經(jīng)濟(jì)就不會(huì)出現(xiàn)問題，宏觀經(jīng)濟(jì)問題的專門研究就不那么重要了。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條使古典經(jīng)濟(jì)理論受到了挑戰(zhàn)。按照古典理論，價(jià)格、工資等都具有伸縮性的，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有其內(nèi)在的調(diào)節(jié)機(jī)制。經(jīng)濟(jì)大蕭條是不可能產(chǎn)生的。那么，是什么原因造成了大蕭條呢?在回答這個(gè)問題中，凱恩斯的理論應(yīng)運(yùn)而生。凱恩斯從社會(huì)總需求入手，尋找經(jīng)濟(jì)大蕭條產(chǎn)生的原因，因此凱恩斯的理論一開始就是從宏觀經(jīng)濟(jì)層面上展開的。凱恩斯理論的核心是有效需求，也就是目前在眾多宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教材中所指的總需求。凱恩斯認(rèn)為，由于市場機(jī)制本身存在著某種缺陷（如價(jià)格、工資剛性），供給并不一定就能創(chuàng)造需求，而總需求是起決定性作用的，它決定著國民收入的波動(dòng)。總需求的大小又主要取決于三個(gè)心理因素，即“邊際消費(fèi)傾向”、“資本的預(yù)期收益”和“流動(dòng)性偏好”。如果人們對未來預(yù)期產(chǎn)生悲觀情靖，或者說這些心理因素發(fā)生了不正常波動(dòng)，就會(huì)影響人們的經(jīng)濟(jì)行為從而導(dǎo)致總需求不足。在總需求不足又不能通過市機(jī)機(jī)制來調(diào)節(jié)的情況下，國民經(jīng)濟(jì)就會(huì)偏離充分就業(yè)的自然水平，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。他還認(rèn)為，盡管在長期內(nèi)，國民經(jīng)濟(jì)受價(jià)格機(jī)制的作用有回到自然水平的趨勢，但這個(gè)過程是相當(dāng)緩慢的，而且談?wù)撻L期是沒有意義的，因?yàn)椤霸陂L期，我們都會(huì)死去”。這樣，凱恩斯提供了一個(gè)對大蕭條的理論解釋，也產(chǎn)生了以研究總需求為核心內(nèi)容的宏觀經(jīng)濟(jì)理論。為了論證有效需求，凱恩斯引進(jìn)了許多新的概念，這些概念構(gòu)成了現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)理論的基石，如乘數(shù)原理、流動(dòng)性偏好、預(yù)期因素等。這樣，從凱恩斯開始，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)引起了越來越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的關(guān)注，也就成為了一門獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)學(xué)科。而宏觀經(jīng)濟(jì)問題又往往與經(jīng)濟(jì)政策聯(lián)系在一起的。因此宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)比較強(qiáng)調(diào)理論的政策含義，這也是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要區(qū)別之一。凱恩斯理論的政策含義也是十分清楚的。由于產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的原因?qū)嶋H上是總需求不足，因此政府通過有效地運(yùn)用財(cái)政政策來刺激總需求能夠使經(jīng)濟(jì)回到充分就業(yè)的自然水平，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)是必要的。這樣，凱恩斯理論也就奠定了政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的理論基礎(chǔ)。從20世紀(jì)40、50年代以來，覬恩斯的理淪得到了后人進(jìn)一步的拓展，使之不斷完善和系統(tǒng)化，從而構(gòu)成了凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的完整體系。這些拓展主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：1．IS—LM模型凱恩斯并投有提出一個(gè)完整的理論模型，因此很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖將覬恩斯理論模型化，其中最著名的當(dāng)數(shù)希克斯(J．R．Hicks)和漢森(A．H．Hansen)二人同時(shí)創(chuàng)建的IS——LM模型。IS—LM模型將決定總需求的四個(gè)因素；消費(fèi)(或儲(chǔ)蓄S)、投資(I)、貨幣需求(L)、貨幣供給(M)結(jié)合在一起，從而把產(chǎn)品市場和貨幣市場的均衡統(tǒng)一在一個(gè)理論框架中，較好地詮釋了凱恩斯的總需求理論，也推動(dòng)了宏觀經(jīng)濟(jì)理論的研究。IS——LM模型的建立使宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)能夠像微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)一樣進(jìn)行理論抽象，并形成完全不同的理論體系，因而成為了大部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書的核心內(nèi)容。當(dāng)然，IS—LM模型也受到了不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家的批評(píng)。比方說，IS——LM模型設(shè)有考慮到預(yù)期因素，這恰好是凱恩斯理論的重要觀點(diǎn)，另外價(jià)格、工資等因素也被排斥在模型之外，這些也是宏觀經(jīng)濟(jì)的重要變量。2．消費(fèi)、投資和貨幣需求理論消費(fèi)、投資和貨幣需求理論是凱恩斯理論的重要組成部分，這些理論在戰(zhàn)后得到了重大發(fā)展。消費(fèi)理論的發(fā)展以莫迪利亞尼(F．Modigliani)的“生命周期假說”和弗里德曼(M．Friedman)的“永久收入說”為代表。生命周期假說認(rèn)為，人們的消費(fèi)不僅取決于當(dāng)前收入，而且取決于一生的預(yù)期收入，因此消費(fèi)與收入的關(guān)系與一個(gè)人生命周期的具體階段相關(guān)。永久收入說則認(rèn)為，人們的消費(fèi)不僅與當(dāng)前收入有關(guān)，而且與其他時(shí)期的收入有關(guān)，因此消費(fèi)支出具有相對穩(wěn)定性。這兩個(gè)理論的重大貢獻(xiàn)在于都把預(yù)期因素引進(jìn)了消費(fèi)函數(shù)。投資理論的發(fā)展是與托賓(J．Tobin)分不開的。托賓的q理論研究了實(shí)際資本存量和意愿資本存量之間的關(guān)系，強(qiáng)調(diào)了資本的預(yù)期收益在投資決策中的作用。托賓還提出了資產(chǎn)選擇理論，研究了投資者在不同金融資產(chǎn)中的選擇行為，得出了風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的對稱關(guān)系，是宏觀經(jīng)濟(jì)貨幣理論的重大發(fā)展，也是現(xiàn)代金融學(xué)的基本理論。3．增長理論凱恩斯的理論基本上不涉及經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展問題。為了彌補(bǔ)這個(gè)方面的不足，宏觀經(jīng)濟(jì)的長期模型，即經(jīng)濟(jì)增長理論也得到了發(fā)展。增長理論的發(fā)展是與許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的名字聯(lián)系在一起的，索羅(R．Solow)是其中的杰出代表。索羅的增長理論分析了決定均衡經(jīng)濟(jì)增長的因素，以及在均衡條件下消費(fèi)、投資、工資等因素之間的關(guān)系，從而奠定了新古典增長理論的基礎(chǔ)。80年代，在對新古典模型修正的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了新增長理論，知識(shí)等因素被引進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長模型，增長理論也得到了進(jìn)一步的發(fā)展。新增長理論認(rèn)為，知識(shí)可以提高投資的回報(bào)，而這反過來又可以增加知識(shí)的積累，人們可以通過創(chuàng)造更為有效的生產(chǎn)組織方式以及生產(chǎn)出新的和改進(jìn)的產(chǎn)品和服務(wù)來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

4．宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型為了更好地發(fā)展與驗(yàn)證宏觀經(jīng)濟(jì)理論，預(yù)測經(jīng)濟(jì)形勢和制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策，宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型在戰(zhàn)后也得到了長足的發(fā)展。宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型的發(fā)展過程表現(xiàn)為模型越來越復(fù)雜，涉及的變量越來越多，包括的內(nèi)容也越來越廣。第一個(gè)美國宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型是在20世紀(jì)50年代初期由克萊因(L．R．Klein)建立的，由16個(gè)等式的IS關(guān)系所構(gòu)成。隨著國民收入賬戶的完善以及計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)的發(fā)展，宏觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型迅速擴(kuò)大，其中量著名的是60年代以莫迪利亞尼為首的研究小組創(chuàng)建的MPS模型。該模型在IS—LM模型的基礎(chǔ)上加上了菲利普斯曲線，基本上反映了凱恩斯以來宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和實(shí)證方面的重大進(jìn)展。這樣，經(jīng)過許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的努力，凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論日趨完善，并和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)一起構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論體系，這一理論體系也被稱為新古典綜合派(Theneoclassicalsynthesis)，在戰(zhàn)后相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的主流，也得到了大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的贊同。

(二)新古典學(xué)派與新凱思斯學(xué)派的爭論但是，從70年代開始，發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)的“滯脹”(Stagflation)，即失業(yè)和通貨膨脹并發(fā)的現(xiàn)象，嚴(yán)重地動(dòng)搖了凱恩斯主義的統(tǒng)治地位．覬恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論既不能在理論上對這個(gè)現(xiàn)象進(jìn)行令人信服的解釋，又不能在實(shí)踐上提出有效的政策措施，其內(nèi)在合理性和可解釋性遇到了根本性的挑戰(zhàn)，古典學(xué)派和凱恩斯理論的“綜合”因而受到了許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的懷疑，其中以貨幣主義(Monetarists)和理性預(yù)期(Rationalexpectations)學(xué)派影響最大。貨幣主義以弗里德曼為代表，理性預(yù)期學(xué)派則以盧卡斯(R．Lucas)為代表。理性預(yù)期學(xué)派認(rèn)為，在理性預(yù)期下，市場能夠自動(dòng)出清，政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)是設(shè)有必要的，這又回到了古典學(xué)派的主張，因此理性預(yù)期學(xué)派也稱之為新古典學(xué)派。由于貨幣主義的理論主張和新古典學(xué)派基本一致，貨幣主義往往也被看成是新古典學(xué)派的一個(gè)組成部分。另一方面，凱恩斯理論也在不斷地發(fā)展，在吸取了理性預(yù)期的某些研究成果后，出現(xiàn)了新凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)(NewKeynesianEconomics)。目前，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的爭論主要在新古典學(xué)派和新覬恩斯學(xué)派兩大學(xué)派之間展開，這實(shí)際上就是過去古典學(xué)派和凱恩斯學(xué)派之爭的延續(xù)，其爭論的內(nèi)容主要集中在以下兩個(gè)方面。1．市場機(jī)制的有效性市場機(jī)制是否有效的核心是價(jià)格、工資是否具備充分伸縮性．如果價(jià)格費(fèi)具有完全伸縮性，市場就會(huì)通過自我調(diào)節(jié)達(dá)到出清狀態(tài)；如果工資和價(jià)格缺乏伸縮性，情況就會(huì)相反。新古典學(xué)派從理性預(yù)期出發(fā)，對價(jià)格、工資的伸縮性作了新的解釋。他們認(rèn)為，人們的預(yù)期不是被動(dòng)地重復(fù)過去，面是主動(dòng)的、有理性的，人們能夠利用現(xiàn)有的一切信息形成理性預(yù)期并指導(dǎo)自己的行動(dòng)。由于理性預(yù)期的存在，價(jià)格、工資就具備完全伸縮性，市場是能夠出清的。新凱恩斯學(xué)派則認(rèn)為，即使理性預(yù)期存在，價(jià)格、工資的剛性仍然是一種普遍的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致市場不能出清。例如，工資合同的期限一般都是2～3年，在這期間不論外界有什么變化，工資合同的工資事是不能變更的，因此工資實(shí)際上并不具備充分伸縮性。價(jià)格也在不同程度上存在著這種情況。商店里的商晶牌價(jià)就具有相對穩(wěn)定性，不可能時(shí)時(shí)刻刻發(fā)生變動(dòng)，因?yàn)樽儎?dòng)商品牌價(jià)是有成本的．單個(gè)商品中的這種價(jià)格相對穩(wěn)定現(xiàn)象雖然對個(gè)別決策行為役有太大的影響，但是反映在宏觀層面上就會(huì)積少成多，導(dǎo)致價(jià)格剛性。2．政府干預(yù)的必要性有什么樣的經(jīng)濟(jì)理論就有什么樣的政策主張。新古典學(xué)派認(rèn)為價(jià)格、工資具備充分伸縮性，市場能夠自動(dòng)出清，因此政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)是沒有必要的。貨幣主義的基本觀點(diǎn)是，在長期中，實(shí)際總產(chǎn)量和就業(yè)水平是由實(shí)際變量決定的，與貨幣因素?zé)o關(guān)，而在短期中，貨幣決定著總產(chǎn)量與就業(yè)水平的波動(dòng)。因此，穩(wěn)定貨幣是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵，政府的財(cái)政政策是無效的。而理性預(yù)期學(xué)派相信，由于理性預(yù)期的存在，政府的政策就有可能事先被人們預(yù)料到，人們會(huì)作出相應(yīng)的對策從而使政策失效，這也就是我們通常所說的“上有政策，下有對策”。因此，貨幣主義和理性預(yù)期學(xué)派都不主張政府對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)，不過，貨幣主義主張政府的任務(wù)就是保持貨幣供應(yīng)量的穩(wěn)定，而理性預(yù)期學(xué)派則認(rèn)為任伺形式的政府干預(yù)都是沒有意義的。新古典學(xué)派還認(rèn)為，最好的政策工具不是“量優(yōu)控制”，而是一種博弈，在博弈的情況下，政府要保證政策的連貫性，否則良好的愿望可能導(dǎo)致災(zāi)難性的后果。新凱恩斯學(xué)派則認(rèn)為由于市場機(jī)制本身存在著缺陷，市場出清只是一種理想狀態(tài)，因此政府要擔(dān)負(fù)起市場出清的任務(wù)，政府對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)是必要的。二、本書的理論結(jié)構(gòu)(在開始上課時(shí)已經(jīng)說明)本書結(jié)構(gòu)第一篇長期模型導(dǎo)論第一章第二篇短期模型第三篇模型深化第二章國民收入核算★第三章經(jīng)濟(jì)增長理論★第四章失業(yè)★第五章通貨膨脹★第六章開放經(jīng)濟(jì)★第七章總需求與總供給★第八章總需求理論★★第九章總供給理論★第十章開放經(jīng)濟(jì)的短期均衡★★第十一章宏觀經(jīng)濟(jì)政策和理論★第十二章消費(fèi)理論★第十三章投資理論★第十四章貨幣供給和貨幣需求★第十五章宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)流派第十六章中國宏觀經(jīng)濟(jì)問題第一章導(dǎo)論★第一篇宏觀經(jīng)濟(jì)的長期模型從這一篇起，我們開始運(yùn)用經(jīng)濟(jì)模型來描述和研究宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況。本篇討論的宏觀經(jīng)濟(jì)的長期模型主要是建立在古典學(xué)派的理論基礎(chǔ)之上的。古典學(xué)派的根源可以追溯到英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密(A．Smith)，古典學(xué)派的理論散見于20世紀(jì)早期的經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾(A．Marshall)、庇古(A.C.Pigou)及其他人的著作。古典學(xué)派的主要觀點(diǎn)是市場機(jī)制是達(dá)到市場均衡的惟一手段：即價(jià)格機(jī)制的作用能使產(chǎn)品市場供求關(guān)系趨于一致，工資的可伸縮性能保證勞動(dòng)力市場出清；利率的靈活變動(dòng)能調(diào)節(jié)資本市場上儲(chǔ)蓄與投資的平衡等，這被歸結(jié)為古典學(xué)派的薩伊定律(Say’sLaw)，即“供給創(chuàng)造自己的需求”。此外，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)還相信貨幣數(shù)量的變動(dòng)不會(huì)對經(jīng)濟(jì)造成影響，也就是“貨幣是中性的”。因此，古典學(xué)派觀點(diǎn)的一個(gè)核心假設(shè)是價(jià)格、工資具備充分的伸縮性，使經(jīng)濟(jì)能迅速調(diào)整到充分就業(yè)的水平，因而不會(huì)出現(xiàn)人們愿意接受現(xiàn)行工資而找不到工作的大規(guī)模失業(yè)現(xiàn)象。盡管古典理論關(guān)于價(jià)格、工資自由變動(dòng)的假設(shè)在短期內(nèi)并不能很好地為經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)所檢驗(yàn)，但是絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家還是認(rèn)為它較好地描述了宏觀經(jīng)濟(jì)的長期運(yùn)行狀況。本篇基于價(jià)格、工資有伸縮性這一古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)，展開對宏觀經(jīng)濟(jì)長期模型的分析。本篇由五章構(gòu)成。第二章在衡量宏現(xiàn)經(jīng)濟(jì)一系列變量的基礎(chǔ)上介紹了一個(gè)最簡單的宏觀經(jīng)濟(jì)模型，這一模型討論了宏觀濟(jì)變量之間的關(guān)系以及宏觀經(jīng)濟(jì)均衡問題。在模型中，除了假定價(jià)格是可變外，還假定資本、勞動(dòng)等要素和技術(shù)都固定不變，生產(chǎn)資源得到充分利用，以及不考慮貨幣的作用和國際間資源的流動(dòng)等。在后繼的章節(jié)里，這些假定被逐步放寬，使我們的模型更貼近現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)。第三章我們考察生產(chǎn)要素和技術(shù)變動(dòng)引起的經(jīng)濟(jì)增長問題。第四章討論存在失業(yè)的情況，也就是勞動(dòng)力資源閑置問題。第五章分析貨幣在實(shí)際經(jīng)濟(jì)中的作用以及貨幣政策的效果。第六章討論開放經(jīng)濟(jì)條件下的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。第二章宏觀經(jīng)濟(jì)的衡量與均衡1.GDP的測算2.價(jià)格水平、失業(yè)率等變量的測算3.產(chǎn)出、支出、收入的構(gòu)成和相互關(guān)系4.宏觀經(jīng)濟(jì)均衡——簡單模型第一節(jié)國民收入的衡量一、收入和支出的循環(huán)流動(dòng)關(guān)于GDP的概念為了簡單起見，我們先假定有一個(gè)收入和支出的循環(huán)流動(dòng)圖，在這個(gè)基礎(chǔ)上，我們來分析國民收入是如何計(jì)算出來的。要素市場產(chǎn)品市場金融市場國外經(jīng)濟(jì)政府廠商家庭Y購買要素Y提供要素I(注入)S(漏出)NXGCC+G+NXT（1）從收入角度看，家庭全部收入就是要素的報(bào)酬，它被分為C.S.T.三部分。（2）從購買廠商產(chǎn)品即支出角度看，產(chǎn)出總量是C.I.G.NX四個(gè)部分。廠商的產(chǎn)品全部出售。（3）所以，總支出等于總收入，等于總產(chǎn)出。所以，計(jì)算國民收入有兩種基本方法：收入法和支出法。二、用總支出衡量的方法這種核算方法，是把一個(gè)國家一年期間投入的生產(chǎn)要素生產(chǎn)出來的物品和勞務(wù)按購買者（需求者）支出的金額（因而也是這些產(chǎn)品和勞務(wù)的銷售金額）分類匯總而成。GDP在國民收入核算體系中分為四各部分：消費(fèi)支出、投資支出、政府購買和凈出口，故由此計(jì)得的國內(nèi)生產(chǎn)總值：（GDP）=消費(fèi)C＋投資I＋政府購買G＋凈出口NX（即出口X－進(jìn)口M）。即：

Y=GDP=

C＋

I＋G＋NX

總收入總支出1.個(gè)人消費(fèi)（即家庭消費(fèi)）的支出（C）包括購買耐用品（如小汽車、電冰箱、洗衣機(jī)、收錄機(jī)），非耐用品（如食物、衣服之類），勞務(wù)（如醫(yī)療、旅游、理發(fā)、看戲等）的支出，但建造住宅的支出不包括在內(nèi)，盡管它類似耐用消費(fèi)支出，但一般將它包括在固定資產(chǎn)投資中。2.投資是增加或替換資本資產(chǎn)（包括廠房和住宅建筑、購買機(jī)器設(shè)備以及存貨）的支出（I）。投資可分為固定資產(chǎn)投資和存貨投資兩大類。固定資產(chǎn)投資是用來增加新廠房、新設(shè)備、營業(yè)用建筑物以及住宅建筑物的支出，“固定”這個(gè)說法是表示這類投資品將長期存在并使用。投資是一定時(shí)期增加到資本存量中的新的資本流量，而資本存量則是經(jīng)濟(jì)社會(huì)在某一時(shí)點(diǎn)上的資本總量。在總投資中，有一部分用于補(bǔ)償舊資本的消耗，這部分投資是用來重置資本設(shè)備的，稱為重置投資?？偼顿Y減去重置投資稱為凈投資。用支出法計(jì)算GDP時(shí)的投資指的是總投資。存貨投資指的是企業(yè)持有的存貨價(jià)值的增加（或減少），它的數(shù)值等于年末存貨價(jià)值減去年初存貨價(jià)值，存貨投資可以是正數(shù)，也可以是負(fù)數(shù)。

需要注意的是：對于家庭來說，我們通常把購買股票等等行為稱為投資，但是，在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，這些則屬于儲(chǔ)蓄。只有購買實(shí)際資產(chǎn)的支出，才屬于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的投資。3.政府對商品和勞務(wù)的購買（G）是指各級(jí)政府購買商品和勞務(wù)的支出。政府花錢設(shè)置法院，提供國防，建筑道路，舉辦學(xué)校等都屬于政府購買，這些政府購買都作為最終產(chǎn)品計(jì)入國民收入。政府這些購買通過雇請公務(wù)員、學(xué)校教師，建立公共設(shè)施，造潛艇，雇請司法部門的人員等到為社會(huì)提供服務(wù)。由于這些服務(wù)不是典型地賣給最終消費(fèi)者，因此對政府提供的服務(wù)難以進(jìn)行市場估價(jià)。這就使政府購買和個(gè)人消費(fèi)、投資和出口不同。在計(jì)入GDP時(shí)，不是根據(jù)購買政府服務(wù)所費(fèi)成本，而是根據(jù)政府提供這些服務(wù)所費(fèi)成本。例如根據(jù)政府在教育方面的支出來計(jì)算公共教育的價(jià)值，國防的價(jià)值則假定等于國防費(fèi)支出。值得注意的是政府購買只是政府支出的一部分，政府支出中只有一部分才計(jì)入GDP，而其他有些部分，例如轉(zhuǎn)移支付是不包括在GDP中的。轉(zhuǎn)移支付只是簡單地把收入從一個(gè)人或一個(gè)組織轉(zhuǎn)移到另一個(gè)人或另一個(gè)組織，并沒有相應(yīng)的貨物或勞務(wù)的交換發(fā)生。例如政府給殘疾人發(fā)放救濟(jì)金，并不是因?yàn)闅埣踩颂峁┝松a(chǎn)要素的服務(wù)因而創(chuàng)造了收入。4.貨物或勞務(wù)的凈出口（X－M）是指進(jìn)出口差額方面的支出。世界上的國家一般都有和別國及別地區(qū)有些貿(mào)易往來。這就使得一個(gè)國家的居民戶、企業(yè)和政府在購買最終產(chǎn)品方面的支出和這個(gè)國家的總產(chǎn)出會(huì)不相等。本國購買一些產(chǎn)品是別的國家生產(chǎn)的，這些進(jìn)口產(chǎn)品應(yīng)從總購買中減去。相反本國有些產(chǎn)品是賣到國外去的，這些出口產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)加到購買產(chǎn)品中去。這樣在計(jì)算GDP時(shí)，凈出口（X－M）就應(yīng)當(dāng)加到總支出中去，這個(gè)凈出口可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)。1998年我國GDP的構(gòu)成總量億元比重%GDP消費(fèi)支出投資支出政府購買凈出口7985336921303969486305010046.2138.0611.883.821996年美國GDP的構(gòu)成總量億美元比重%GDP消費(fèi)支出投資支出政府購買凈出口75760515201116014070-9901006814.718.6-1.31997年美國GDP及其構(gòu)成（支出法）例題：計(jì)算GDP、NDP、NI、PI與DPI如果某一年份某國的最終消費(fèi)為8000億美元，國內(nèi)私人投資的總額為5000億美元（其中500億美元為彌補(bǔ)當(dāng)年消耗的固定資產(chǎn)），政府稅收為3000億美元（其中間接稅為2000億美元，其他為個(gè)人所得稅），政府支出為3000億美元（其中政府購買為2500億美元、政府轉(zhuǎn)移支付為500億美元），出口為2000億美元，進(jìn)口為1500億美元；根據(jù)以上數(shù)據(jù)計(jì)算。GDP=8000+5000+2500+2000-1500=16000NDP=16000-500=15500NI=15500-2000=13500PI=13500+500=14000DPI=14000-（3000-2000）=13000三、用收入衡量的方法用這種核算方法，是從居民戶向企業(yè)出售生產(chǎn)要素獲得收入的角度看,也就是從企業(yè)生產(chǎn)成本看社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)了多少最終產(chǎn)品的市場價(jià)值

GDP=GNP–NFP國民生產(chǎn)凈值：NNP=GNP–折舊國民收入：NI=NNP–間接稅=勞動(dòng)收入+所有者收入+租金+公司利潤+凈利息收入個(gè)人收入：PI=NI–公司利潤–社會(huì)保障金+政府轉(zhuǎn)移支付+紅利+利息調(diào)整個(gè)人可支配收入：DPI=PI–個(gè)人所得稅–非稅收性支付美國1996年GDP及其構(gòu)成（收入法）總量（億美元）占GDP比重GDP勞動(dòng)收入凈利息租金收入企業(yè)利潤所有者收入間接稅資本消耗（折舊）757604449040501270650051805690858010058.75.41.78.66.87.511.3五、GDP衡量中的其他問題1.增加價(jià)值法：只計(jì)算最終產(chǎn)品和勞務(wù)。2.本期產(chǎn)出：當(dāng)年產(chǎn)出，不能重復(fù)計(jì)算。3.市場價(jià)格：進(jìn)入市場公開交易的部分。GDP是正確反映國民福利水平的指標(biāo)嗎？1.地下經(jīng)濟(jì)與黑市2.經(jīng)濟(jì)福利：中國是否太過于強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長8%？是否考慮福利水平？（比如SARS對人民生活的沖擊)3.人均水平4.環(huán)境保護(hù)第二節(jié)價(jià)格指數(shù)和失業(yè)率一、名義GDP和實(shí)際GDP解決名義GDP存在的問題，最常用的方法是用不變價(jià)格，即用過去某一年（基年）的價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，測算GDP數(shù)值。這一用不變價(jià)格測算的GDP就稱為實(shí)際GDP。二、價(jià)格指數(shù)價(jià)格指數(shù)(priceindex)是反映物價(jià)水平變化情況的指標(biāo)，是同一組商品和服務(wù)在各年的價(jià)格同他在某一基年價(jià)格的比率。編制價(jià)格指數(shù)有兩種基本方法：（1）可變權(quán)數(shù)價(jià)格指數(shù)（Variale-WeightPriceIndex)也稱帕氏指數(shù)（PaascheIndex)（2）固定權(quán)數(shù)價(jià)格指數(shù)（Fixd-weightPriceIndex)也稱拉氏指數(shù)(LaspeyresIndex)常見的價(jià)格指數(shù)有GDP消脹指數(shù)(PriceDeflatorIndex)和消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（Consumer

Price

Index)以及生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)1.GDP消脹指數(shù)2.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)是衡量消費(fèi)品的平均物價(jià)水平的物價(jià)指數(shù)。消費(fèi)物價(jià)指數(shù)也稱為生活物價(jià)指數(shù)，是與普通居民生活關(guān)系密切的物價(jià)指數(shù)。3.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)是一種批發(fā)物價(jià)指數(shù)，衡量批發(fā)時(shí)或生產(chǎn)階段時(shí)的價(jià)格水平變動(dòng)。消費(fèi)物價(jià)指數(shù)與生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)只是統(tǒng)計(jì)的范圍不同，計(jì)算方法是一樣的。GDP消脹指數(shù)屬于帕氏指數(shù)，CPI和PPI屬于拉氏指數(shù)。通過價(jià)格指數(shù)的變化，我們可以了解通貨膨脹的情況。如果Pt表示t期的物價(jià)水平，Pt+1表示t+1期的價(jià)格水平，用πt+1表示t+1期的通貨膨脹率，則有：中國的物價(jià)指數(shù)1994-2001中國消費(fèi)物價(jià)指數(shù)三、失業(yè)的計(jì)量盡管西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家統(tǒng)計(jì)的失業(yè)分為若干種類型，但人們關(guān)心的是非自愿失業(yè)的程度。摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)是必然存在的，這兩種失業(yè)勞動(dòng)力占勞動(dòng)力總量的比率為自然失業(yè)率（naturalrateofunemployment），它被認(rèn)為是正常的失業(yè)現(xiàn)象。因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)注的失業(yè)主要是需求不足型失業(yè)，而當(dāng)需求不足的失業(yè)率為零時(shí)，就意味著全社會(huì)的充分就業(yè)。當(dāng)實(shí)際失業(yè)率等于自然失業(yè)率時(shí)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出量就稱為“充分就業(yè)的國內(nèi)生產(chǎn)總值（國民收入）”。并不是沒有工作的人，都屬于失業(yè)者。美國勞工統(tǒng)計(jì)署關(guān)于失業(yè)率的統(tǒng)計(jì)方法是將美國人口分為三大類：第一類人口由三部分組成：（1）未滿16周歲；（2）現(xiàn)役軍人；（3）精神病人及勞教人員。這類人員屬于非勞動(dòng)力資源，1982年占26%。第二類人口是老年人口及符合勞動(dòng)年齡的無法參加就業(yè)行列的成年勞動(dòng)者，是資源但無法利用，也是非勞動(dòng)力。包括：（1）操持家務(wù)；（2）在校學(xué)習(xí)；（3）老年退休；（4）病殘者。占27%。

總?cè)丝趧趧?dòng)年齡人口非勞動(dòng)年齡人口就業(yè)人口失業(yè)人口不在勞動(dòng)力人口勞動(dòng)力人口第三類人口是勞動(dòng)力，由兩部分構(gòu)成：（1）就業(yè)者，其中又分為工作中和非工作中，非工作中是指在職中請假、休假以及臨時(shí)無工作的人；（2）失業(yè)者，分為被解雇者、自愿離職者、再次求業(yè)者和首次求業(yè)者幾種情況。這里自愿離職是尋求更好收入更高的崗位，而再次求業(yè)者是曾有過工作經(jīng)歷再次尋求工作的人。自愿離職和再求業(yè)者的區(qū)別在于：自愿離職者屬于第三類人口，而再求業(yè)者指第一、第二類人口。第三類人口占47%。勞動(dòng)力參與率=（勞動(dòng)力人口/勞動(dòng)年齡人口）×100%勞動(dòng)力參與率反映了一個(gè)經(jīng)濟(jì)中愿意就業(yè)者在適齡人口中所占的比例。國際勞工組織關(guān)于失業(yè)界定的三條標(biāo)準(zhǔn)：①有勞動(dòng)能力但沒有工作；②當(dāng)前準(zhǔn)備工作；③正在尋找工作。失業(yè)率=（失業(yè)人口/勞動(dòng)力人口）×100%所以，失業(yè)率的計(jì)算，并不是失業(yè)人數(shù)與總?cè)丝诘谋嚷?，而是在第三類人口中，失業(yè)人數(shù)和勞動(dòng)力總?cè)藬?shù)的比率，這樣得出1982年美國的失業(yè)率為9.7%。由于失業(yè)在全體公民之間分布不均衡，可以按不同種族、性別、年齡等不同勞動(dòng)力類型判定失業(yè)率。如在美國，黑人失業(yè)率為白人的20倍，20歲以下的年輕人失業(yè)率為老工人的2倍，另外男女失業(yè)率差別也可計(jì)算。20歲以下的失業(yè)者與其他失業(yè)者之間在性質(zhì)上有一個(gè)顯著區(qū)別，前者較多地傾向于短期失業(yè)，頻繁地進(jìn)入退出勞動(dòng)力隊(duì)伍，老工人失業(yè)時(shí)，則持續(xù)時(shí)間較長。需要注意的是，失業(yè)率的計(jì)算雖然有復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)，但也有其較大的局限性。第一，凡是被支付報(bào)酬的工人都被統(tǒng)計(jì)在就業(yè)者之中，而不能明確區(qū)分是全日制（Full-timejob）還是打短工（pant-timejob），一個(gè)一周工作15小時(shí)的工人和每周工作40小時(shí)的工人在計(jì)算失業(yè)率時(shí)是沒辦法區(qū)分的。這樣，在統(tǒng)計(jì)中忽略了實(shí)際工作時(shí)間少于勞動(dòng)者愿意提供的勞動(dòng)時(shí)間，低估了實(shí)際的失業(yè)率。第二，這種統(tǒng)計(jì)中還存在勞動(dòng)者未能充分利用其技能的問題（underemployment）,如一名大學(xué)教授去看大門，實(shí)際上他處在一種失業(yè)狀態(tài)。因?yàn)椋慕虅趧?dòng)力資源只能做簡單的非腦力的工作，勞動(dòng)力利用效率低下，這樣也可能低估失業(yè)率。第三，主管部門和勞動(dòng)者由于許多主客觀因素虛報(bào)、謊報(bào)就業(yè)狀況。勞動(dòng)力主管部門低報(bào)、以盈取獎(jiǎng)勵(lì)、保護(hù)烏紗，而勞動(dòng)力則謊報(bào)失業(yè)，騙取失業(yè)救濟(jì)金等，這都可能導(dǎo)致計(jì)算的不準(zhǔn)確。

四、奧肯定律奧肯根據(jù)美國的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，失業(yè)率和GDP增長率之間存在如下關(guān)系：實(shí)際GDP變化的百分比=3%–2×失業(yè)率的變化3%是在失業(yè)率不發(fā)生變化時(shí)實(shí)際GDP的趨勢增長率，這是由技術(shù)進(jìn)步、人口增長、資本積累決定的。由此，失業(yè)率每增加1%，實(shí)際GDP下降2%。例如，如果要使失業(yè)率由8%下降到6%，則實(shí)際GDP的增長率就必須達(dá)到：實(shí)際GDP變化率=3%–2×（6%–8%）=7%即GDP必須比趨勢增長率提高4個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到7%，才能使失業(yè)率下降2個(gè)百分點(diǎn)。第三節(jié)國民收入的生產(chǎn)、分配和消費(fèi)一、國民收入的生產(chǎn)總收入決定于：投入的生產(chǎn)要素；各種生產(chǎn)要素和產(chǎn)出之間的技術(shù)關(guān)系即生產(chǎn)函數(shù)。當(dāng)投入一定的資本和勞動(dòng)時(shí)，產(chǎn)出水平就取決于生產(chǎn)的技術(shù)狀況，可以用生產(chǎn)函數(shù)來反映。用Y表示給定時(shí)期中的實(shí)際產(chǎn)出，生產(chǎn)函數(shù)具有如下的一般形式：

Y＝F(K，L)(2．17)此式表明，總產(chǎn)出是投入的資本量和就業(yè)量的函數(shù)。生產(chǎn)函數(shù)反映了在既定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，各種生產(chǎn)要素與產(chǎn)量之間的技術(shù)聯(lián)系，而任何生產(chǎn)方法和技術(shù)水平的改進(jìn)都會(huì)導(dǎo)致新的投入產(chǎn)出關(guān)系，使生產(chǎn)函數(shù)發(fā)生變化。很多生產(chǎn)函數(shù)都具有規(guī)模報(bào)酬不變的性質(zhì)。所謂規(guī)模報(bào)酬不變是指當(dāng)投入的生產(chǎn)要素增加或減少一定比例時(shí)，產(chǎn)出也變化相同的比例。用數(shù)學(xué)公式來表示，就是；

λY=F(λK，λL)，

λ>0也就是說，當(dāng)兩種生產(chǎn)要素資本和勞動(dòng)增加相同的λ倍數(shù)時(shí),產(chǎn)出也增加λ倍。在今后的討論中會(huì)發(fā)現(xiàn)，這一性質(zhì)對收入分配有重要的意義。現(xiàn)在我們以柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)(Cobb—Douglasproductionfunction)為例來考察規(guī)模報(bào)酬情況，它的表達(dá)式是：其中A為自生增長因素，一般用來反映技術(shù)變動(dòng)狀況。當(dāng)資本和勞動(dòng)同時(shí)增長λ倍時(shí)，產(chǎn)出變成：因此，柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)具有規(guī)模報(bào)酬不變的性質(zhì)。在這里，我們假定，生產(chǎn)要素的量是給定的，即資本存量和就業(yè)量都是不變的。因此生產(chǎn)函數(shù)就是：我們進(jìn)一步假定所有的生產(chǎn)要素都被充分利用，即資本不存在閑置，勞動(dòng)力不存在失業(yè)現(xiàn)象，這時(shí)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)出稱為潛在的產(chǎn)出水平，或潛在的GDP(PotentialGDP)水平，用來表示。從長期來看，投入的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)的技術(shù)水平都會(huì)發(fā)生變化。當(dāng)資本存量增加和就業(yè)量增加時(shí)，產(chǎn)量會(huì)提高。另外技術(shù)水平的提高也會(huì)促使產(chǎn)量提高。二、國民收入的分配（一）生產(chǎn)函數(shù)與廠商的利潤生產(chǎn)要素的價(jià)格就是要素所有者的收入，因此，討論國民收入的分配，也就是要分析生產(chǎn)要素價(jià)格是如何確定的。為了簡化分析，首先假定產(chǎn)品市場和要素市場都是完全競爭的。在完全競爭市場上，企業(yè)的行為不會(huì)對產(chǎn)品和要素價(jià)格產(chǎn)生任何影響，它是市場價(jià)格的接受者，也就是說，在當(dāng)前價(jià)格水平上，企業(yè)能購買到所需要的任何要素，也能出售想賣掉的任何產(chǎn)品。同時(shí)還假定企業(yè)生產(chǎn)只需投入兩種生產(chǎn)要素：資本和勞動(dòng)，即企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)仍然是：

Y＝F(K，L)其中Y是企業(yè)的產(chǎn)量，K和L工分別是使用的資本量和雇傭的工人數(shù)。企業(yè)以工資W雇傭工人，以租金r租用資本，并可以按P的價(jià)格出售產(chǎn)品。企業(yè)生產(chǎn)的目的是為了使利潤最大化，利潤(π)等于收益減去成本，企業(yè)的收益(R)等于銷售量(即產(chǎn)量)乘以價(jià)格，企業(yè)的成本(C)由工資和租金兩部分構(gòu)成。我們用數(shù)學(xué)表達(dá)式表示上述關(guān)系，得到：

R=PY=P?F(K,L)(2．23)

C=WL+rK(2．24)

π=R–C=P?F(K,L)–WL–rK(2．25)企業(yè)利潤由產(chǎn)品價(jià)格P，要素價(jià)格W和r，以及要素投入量L和K共同決定。由于完全競爭企業(yè)是價(jià)格的接受者而不是制定者，它只能通過選擇不同的要素投入量來使自己的利潤最大化。（二）勞動(dòng)市場的均衡企業(yè)的產(chǎn)量會(huì)隨著生產(chǎn)要素投入的增加而提高，我們把在其他要素投入不變的情況下，增加一單位某種要素投入所增加的產(chǎn)量稱為該要素的邊際產(chǎn)量。隨著要素投入量的增加，要素投入所增加的產(chǎn)量是遞減的，這就是要素的邊際產(chǎn)量遞減規(guī)律，也稱為邊際生產(chǎn)力遞減規(guī)律。圖2.3的生產(chǎn)函數(shù)說明了邊際產(chǎn)量遞減規(guī)律，當(dāng)資本投入不變時(shí)，勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量就是曲線上每一點(diǎn)的斜率，隨著勞動(dòng)投入量的增加，曲線越來越平坦，表明勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量不斷減少。Y0LF(,L)圖2.3邊際產(chǎn)量遞減企業(yè)在決定是否增加雇傭的工人數(shù)時(shí)(假定資本不變)，先要比較多雇一個(gè)工人增加的收益和成本之間的大小，收益取決于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量的產(chǎn)品價(jià)格，成本取決于要素的價(jià)格。當(dāng)收益大于成本時(shí)，它會(huì)增加勞動(dòng)投入量，反之，它會(huì)減少勞動(dòng)投入量，直到兩者相等時(shí)，企業(yè)利潤最大。企業(yè)的這一決策過程也可以用數(shù)學(xué)公式表達(dá)出來。企業(yè)要選擇勞動(dòng)投入量L使式(2．25)表示的利潤最大化，因此令：

dπ／dL=0得到：P?FL(K,L)–W=0其中，F(xiàn)L(K，L)=dF(K，L)/dL，就是勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量。因此：P?MPL=W。即邊際收益等于邊際成本時(shí)，利潤最大化?；蛘呤牵篗PL=W/P。即企業(yè)利潤最大化要求勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量等于實(shí)際工資。從上式中可以看出，如果實(shí)際工資水平下降，勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量也必須減少才能滿足利潤最大化的條件。因此，企業(yè)應(yīng)該增加雇傭工人的數(shù)量，而如果實(shí)際工資水平上升，勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量應(yīng)該增加才能保證利潤最大化，因此，企業(yè)就會(huì)減少工人雇傭量。因此，勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量曲線實(shí)際上就是企業(yè)對勞動(dòng)的需求曲線，由于邊際產(chǎn)量遞減，勞動(dòng)需求曲線是一條向下傾斜的曲線。假定一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)經(jīng)濟(jì)中勞動(dòng)的總供給量固定不變，因此勞動(dòng)的供給曲線S是一條垂直的曲線，如圖2.4所示。由于企業(yè)的勞動(dòng)需求曲線向下傾斜，社會(huì)的勞動(dòng)需求曲線D也是一條向下傾斜的曲線。這樣，在垂直的勞動(dòng)供給曲線和向下傾斜的勞動(dòng)需求曲線的交點(diǎn)E，整個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)有的勞動(dòng)存量正好等于企業(yè)所需求的勞動(dòng)數(shù)量，勞動(dòng)市場達(dá)到均衡，此時(shí)決定的均衡的實(shí)際工資水平為(W/P)0。從中可以看出，在完全競爭市場上，勞動(dòng)的報(bào)酬就是勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量。(W/P)(W/P)00SED=MPLL圖2.4勞動(dòng)力市場的均衡勞動(dòng)的報(bào)酬就是勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量（三）資本市場的均衡對企業(yè)資本需求的分析完全類似于勞動(dòng)需求，只是在這里假定勞動(dòng)數(shù)量保持不變，企業(yè)選擇資本量K，使利潤最大化，也就是：dπ/dK=0因此可得到：P?FK(K,L)–r=0P?MPK=rMPK=r/P資本的邊際產(chǎn)量等于資本的實(shí)際租用價(jià)格。因此，如果實(shí)際租金下降，企業(yè)從利潤最大化出發(fā)會(huì)增加資本使用量；而如果實(shí)際租金上升，企業(yè)就會(huì)減少資本使用量。類似的，由于資本邊際產(chǎn)量遞減，企業(yè)的資本需求曲線也是一條向下傾斜的曲線。(r/P)(r/P)00SED=MPKK圖2.5資本市場的均衡資本的邊際產(chǎn)量等于資本的實(shí)際租用價(jià)格從以上的分析中我們看到，在完全競爭的經(jīng)濟(jì)中，每種要素都會(huì)按其在生產(chǎn)過程中的邊際貢獻(xiàn)得到報(bào)酬。工人的實(shí)際工資等于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量，資本的實(shí)際租用價(jià)格等于資本的邊際產(chǎn)量。因此，總的工資收入是MP?L，而總的資本收入是MP?K。進(jìn)一步說，總收人中扣除工資收入和資本收入后余下的部分是企業(yè)的利潤。利潤=Y–MPL?L–MPK?K我們只需將上式稍作變換，就能得到：Y=MPL?L+MPK?K+利潤國民收入被分成三部分：勞動(dòng)的報(bào)酬、資本的報(bào)酬和利潤，因而上式實(shí)際也反映了國民收入是如何分配的。在完全競爭的條件下，如果生產(chǎn)函數(shù)具有規(guī)模報(bào)酬不變的性質(zhì)，國民收入將正好分配給各種生產(chǎn)要素，這時(shí)利潤就等于零，這一規(guī)律被稱為歐拉定理(Euler’，theorem)。如果生產(chǎn)函數(shù)F(K,L)規(guī)模報(bào)酬不變，根據(jù)歐拉定理有：

Y＝F(K，L)=MPL?L+MPK?K(2．36)總收入Y正好在資本和勞動(dòng)之間分配，也就是說，由要素邊際產(chǎn)量決定的各種要素報(bào)酬之和恰好等于總收入。值得一提的是，這里所指的利潤是經(jīng)濟(jì)利潤，經(jīng)濟(jì)利潤并不包括企業(yè)的正常利潤，因此，企業(yè)的利潤雖然等于零，企業(yè)仍然可以獲得正常利潤，而正常利潤已經(jīng)包括在企業(yè)的成本之中。總之，在一個(gè)完全競爭的經(jīng)濟(jì)中，每種生產(chǎn)要素都根據(jù)它的邊際產(chǎn)量獲得報(bào)酬，而國民收入應(yīng)該正好等于各種要索的報(bào)酬之和。三、國民收入的消費(fèi)上面已經(jīng)分析了總產(chǎn)出水平是如何決定的，收入是如何分配的，下面我們將討論人們?nèi)绾蝸硎褂眠@部分收入，也就是對商品和服務(wù)的需求問題。在引入貨幣作為計(jì)量單位后，需求也就是我們前面討論過的總支出。GDP從支出角度可分為四個(gè)部分：消費(fèi)(C)、投資(I)、政府購買(G)和凈出口(NX)。為了簡化分析，我們先考慮封閉經(jīng)濟(jì)情況，即假定不存在外國經(jīng)濟(jì)部門，這時(shí)NX就等于零。在封閉經(jīng)濟(jì)中，實(shí)際GDP就等于消費(fèi)、投資、政府購買之和，即Y=C+I+G(2.37)式(2.37)被稱為封閉經(jīng)濟(jì)的國民收入恒等式，表示在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，國民收入分別被用于消費(fèi)、投資和政府購買。下面我們就來具體分析這三部分的變化規(guī)律。1.消費(fèi)從各國的統(tǒng)計(jì)資料來看，消費(fèi)C在總支出中都占有最大的份額．決定人們消費(fèi)行為的因素很多，如傳統(tǒng)習(xí)慣、興趣愛好、攀比心理、年齡以及氣候等等，都會(huì)對消費(fèi)發(fā)生影響，但是對消費(fèi)行為影響最大的因素，還是收入水平。一般來說，收入水平越高，消費(fèi)水平也就越高。影響人們消費(fèi)水平的是個(gè)人的可支配收入，我們可以用國民收入Y減去稅收T來表示，因此我們可以把消費(fèi)與收如之間的關(guān)系表示為：C=C(Y–T)

這就是消費(fèi)函數(shù)。通常情況下，消費(fèi)函數(shù)寫成線性方程的形式，即C=a+b(Y–T)a為自發(fā)（自生）消費(fèi)；b為邊際消費(fèi)傾向（MPC）,bY為引致消費(fèi)。對一個(gè)國家而言，自生消費(fèi)可以理解為一個(gè)社會(huì)所需要的基本消費(fèi)，它與該國的國民收入水平也沒有直接的聯(lián)系。對于這一消費(fèi)函數(shù)，可以通過圖2.6來說明。Ca0Y–T1MPCC=a+b(Y–T)自發(fā)消費(fèi)圖2.6消費(fèi)函數(shù)2.投資1）投資的機(jī)會(huì)成本：利率2）名義利率(i)和實(shí)際利率(r=i–π)3）投資函數(shù)：I=I(r)3.政府購買注意：G、T被看成是外生變量。r0II=I(r)圖2.7投資函數(shù)第四節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)均衡一、產(chǎn)品市場的均衡總需求函數(shù)：Y=C+I+G=C(Y-T)+I(r)+總供給：產(chǎn)品市場的均衡條件：使總需求等于總供給的實(shí)際利率水平被稱為均衡利率。二、金融市場的均衡

rr*0I，SI(r)S圖2.8金融市場的均衡1.儲(chǔ)蓄取決于潛在產(chǎn)出和其他外生變量，所以儲(chǔ)蓄曲線是垂直的。可貸資金的需求即投資曲線是向下傾斜的，隨著利率的下降，投資需求不斷增加。2.通過調(diào)整利率，可以使投資等于儲(chǔ)蓄，實(shí)現(xiàn)金融市場的均衡。儲(chǔ)蓄曲線和投資曲線的交點(diǎn)決定的利率水平r*就是均衡利率。三、財(cái)政政策的作用1.政府購買的變動(dòng)通常情況下：擴(kuò)張性財(cái)政政策→政府購買增加→總需求增加可是現(xiàn)在：由于潛在的國民收入是由投入的要素決定的，是不變的，消費(fèi)也是不變的，因此，政府購買增加→投資相同幅度的減少。為什么投資會(huì)減少呢？投資減少一定是因?yàn)槔仕教岣吡?。?shí)際結(jié)果是：政府購買增加→利率上升→實(shí)際國民收入保持不變。這里發(fā)生變化的僅僅是國民收入的構(gòu)成，政府購買增加的部分正好等于企業(yè)減少的投資，因此，政府購買“擠出”了私人投資。rrr2r1S2S1I(r)I(r)00r2r1S1S2I,SI,Sa擴(kuò)張性財(cái)政政策b緊縮性財(cái)政政策圖2.9財(cái)政政策效應(yīng)擴(kuò)張的財(cái)政政策：從金融市場角度看，政府購買增加→公共儲(chǔ)蓄減少→總國民儲(chǔ)蓄減少→S1→S2→利率水平提高→私人投資減少。緊縮的財(cái)政政策作用相反。2.稅收的變動(dòng)減少稅收的效果類似于增加政府購買。這里的稅收指的是所得稅。減稅→居民可支配收入增加→消費(fèi)增加。由于產(chǎn)出決定與潛在的國民收入，是不變的，消費(fèi)的增加同樣意味著投資的下降，利率的上升。減少稅收→消費(fèi)增加→投資下降（這說明利率水平是提高了）四、投資需求的變動(dòng)0rr2I，SI2S圖2.10投資需求的增加：儲(chǔ)蓄不變r(jià)1I1AB技術(shù)進(jìn)步→投資增加，

I1

→I2；但是，在S即定時(shí)，

r1→r2，均衡投資量不變。rr2I，SI2S圖2.11投資需求的增加：儲(chǔ)蓄變動(dòng)r1I1AB0I1I2如果儲(chǔ)蓄曲線是向上傾斜的，則，I1

→I2；盡管利率水平提高了，r1→r2，均衡投資量也會(huì)增加。因?yàn)?，隨著利率的提高，儲(chǔ)蓄的收益提高，人們會(huì)減少消費(fèi)而增加儲(chǔ)蓄。這時(shí)投資需求增加，均衡利率和均衡投資量都會(huì)上升。第三章經(jīng)濟(jì)增長1.資本積累2.資本積累的黃金率3.人口增長與技術(shù)進(jìn)步4.經(jīng)濟(jì)增長理論的深化索洛模型與內(nèi)生增長理論經(jīng)濟(jì)增長是指一國產(chǎn)出水平的提高，通常情況下，用一國人均GDP的增長率來衡量一國的經(jīng)濟(jì)增長情況。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長是一國經(jīng)濟(jì)政策的核心目標(biāo)。本章以索洛模型為基礎(chǔ)，對經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行分析，本章是本篇以及本書的重點(diǎn)之一。第一節(jié)資本積累一、基本假定Solowgrowthmodel是為了說明在一個(gè)經(jīng)濟(jì)中，資本存量的增長、勞動(dòng)力的增長以及技術(shù)進(jìn)步如何影響一國物品與勞務(wù)的總產(chǎn)出。對于Solowgrowthmodel的考察首先從其中的供給和需求如何決定資本積累開始。為了簡單起見，首先讓勞動(dòng)力和技術(shù)保持不變，以后再放松這些假定。這樣的假定不會(huì)影響結(jié)論的正確性。1.Solowgrowthmodel在供給方面的假定生產(chǎn)函數(shù)Y=F(K,L)索洛模型采用的生產(chǎn)函數(shù)是新古典主義的，新古典的生產(chǎn)函數(shù)表明，產(chǎn)出取決于資本存量和勞動(dòng)力，技術(shù)因素隱含在函數(shù)F的形式中。新古典生產(chǎn)函數(shù)的基本特征是勞動(dòng)和資本兩種要素之間可以平滑替代，即函數(shù)F有連續(xù)的一階和二階導(dǎo)數(shù)。并且滿足以下性質(zhì)：（1）各要素的邊際產(chǎn)出大于零且遞減。即：

（2）規(guī)模報(bào)酬不變，也就是說生產(chǎn)函數(shù)滿足一次齊次性，即λY=F(λK,λL)，對于任意的正數(shù)λ，上述公式都成立。（3）資本（或勞動(dòng)）趨向于0時(shí)，資本（或勞動(dòng)）的邊際產(chǎn)出趨向于無窮大；資本（或勞動(dòng)）趨向于無窮大時(shí)，資本（或勞動(dòng)）的邊際產(chǎn)出趨向于0。為了分析更簡單，可以把索洛模型中的變量都表示成人均的形式，只要用λ=1/L，并用小寫字母表示人均數(shù)量，則索洛的生產(chǎn)函數(shù)就是：y=F(k,1)=f(k)即人均產(chǎn)出值和人均資本有關(guān)，是人均資本的函數(shù)。y0f(k)k圖3.1生產(chǎn)函數(shù)2.Solowgrowthmodel在需求方面的假定模型的需求分為消費(fèi)和投資兩部分。即人均產(chǎn)出分為人均消費(fèi)和人均投資，均衡時(shí)，y=c+i

。模型中的消費(fèi)取決于：c=(1-s)y注。s是該經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)蓄率，0≤s≤1。在此基礎(chǔ)上，我們有：y=(1-s)y+iy=y-sy+ii=sy即：一個(gè)經(jīng)濟(jì)的人均投資等于人均儲(chǔ)蓄，這是產(chǎn)品市場均衡的要求。注：Y=C+S

C=Y-SC/N=Y/N-S/Nc=y-S/NS/N=S/N×Y/Y=S/Y×Y/N=syc=y-sy=(1-s)y一是投資。投資越多，資本存量越大。那么投資是如何決定的？a.投資取決于人均資本存量。由于人均投資是每個(gè)勞動(dòng)力產(chǎn)出的一定比例，即i=sy。把生產(chǎn)函數(shù)帶入上述方程，投資就變成了人均資本的函數(shù)：i=sf(k)。同時(shí)，由于投資又是影響資本存量的兩個(gè)因素之一，而且是主要因素。因此，在儲(chǔ)蓄率一定的條件下，資本存量和投資之間實(shí)際上存在著一種動(dòng)態(tài)循環(huán)的影響和決定關(guān)系。二、資本積累和穩(wěn)態(tài)由于人均產(chǎn)出只與人均資本有關(guān)，現(xiàn)在討論一個(gè)經(jīng)濟(jì)的資本存量的變化是如何影響經(jīng)濟(jì)增長的。1.影響資本存量變化的因素：投資(I)+折舊(D)b.投資取決于儲(chǔ)蓄率。儲(chǔ)蓄率越高，則在資本存量和產(chǎn)出水平一定的條件下，投資水平越高。而且，由于投資和消費(fèi)之間存在替代關(guān)系，一定條件下，投資越多，則消費(fèi)越少。這可以通過圖3.2來反映。y0y=f(k)i=sf(k)yci圖3.2產(chǎn)出、消費(fèi)和投資k二是折舊。折舊是資本存量隨著使用和時(shí)間的變化而損耗和減少的資本量。為了簡單起見，假定一個(gè)經(jīng)濟(jì)中所有的資本都以一個(gè)固定的比例δ減少，把δ稱為平均折舊率。則，每年折舊掉的資本數(shù)量就是D=δK,每年折舊掉的人均資本數(shù)量就是d=δk，也就是人均資本的函數(shù)?？梢杂孟聢D說明。δkδkk0圖3.3折舊由上述內(nèi)容可見，折舊既取決于折舊率，也取決于人均資本存量。當(dāng)我們把影響資本存量的上述兩個(gè)因素（投資和折舊）放在一起時(shí)，有：2.資本存量的穩(wěn)態(tài)根據(jù)上述公式，人均資本存量的變化等于人均投資i=sf(k)減去現(xiàn)有資本的人均折舊，在儲(chǔ)蓄率和折舊率一定的情況下，資本存量的變化只取決于資本存量本身和生產(chǎn)函數(shù)的形式。對此可以通過圖3.4來說明。i0δksf(k)kk1k*k2圖3.4投資、折舊和穩(wěn)態(tài)從圖中可以看出：(1)人均資本存量越高人均投資越大，同時(shí)人均折舊也越大。(2)人均資本存量的凈變化可能大于0也可能小于0，這取決于在當(dāng)前人均資本存量水平上人均投資和人均折舊的相對大小。(3)在儲(chǔ)蓄率、折舊率一定的情況下，而生產(chǎn)函數(shù)具有邊際產(chǎn)出遞減的性質(zhì)時(shí)，一定存在唯一的滿足新增投資正好與折舊相同的點(diǎn)，此時(shí)△k=0，人均資本存量會(huì)保持穩(wěn)態(tài)水平。即在k*點(diǎn)。在索洛模型中，穩(wěn)定狀態(tài)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)的長期均衡，而且具有一種真正的穩(wěn)定性。不管經(jīng)濟(jì)的初始水平是什么，它最后總會(huì)達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)的資本水平，并且即使由于某種意外情況的沖擊，經(jīng)濟(jì)偏離了原來的穩(wěn)定狀態(tài)，它也能夠回復(fù)到原來的穩(wěn)定狀態(tài)。如圖3.4的k1

k2點(diǎn)所示。同時(shí)，根據(jù)穩(wěn)態(tài)資本變化量的公式，我們可以得出儲(chǔ)蓄率、折舊率、穩(wěn)態(tài)人均資本、穩(wěn)態(tài)人均產(chǎn)出水平四者之間的關(guān)系。3.穩(wěn)態(tài)的意義穩(wěn)態(tài)不僅對應(yīng)一個(gè)特殊的資本存量水平，而且也對應(yīng)特定的產(chǎn)出、收入和消費(fèi)水平。有較高的資本穩(wěn)態(tài)水平，一定有較高的穩(wěn)態(tài)產(chǎn)出水平。通過政策手段，調(diào)控儲(chǔ)蓄率，可以影響穩(wěn)態(tài)的產(chǎn)出水平。三、儲(chǔ)蓄率對穩(wěn)態(tài)的影響假定一個(gè)經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)蓄率提高，則較高的儲(chǔ)蓄率會(huì)對應(yīng)較高的人均資本存量水平、較高的人均產(chǎn)出水平，因此也就有較高的人均收入和人均較高的消費(fèi)水平。s2

f(k)圖3.5儲(chǔ)蓄率變化對穩(wěn)態(tài)的影響索洛模型表明：如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)蓄率上升，這個(gè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定狀態(tài)的人均資本存量和人均產(chǎn)出水平等都會(huì)上升。如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)蓄率下降，那么就會(huì)出現(xiàn)相反的變化，即這個(gè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定狀態(tài)的人均資本存量和人均產(chǎn)出水平等都下降。儲(chǔ)蓄率是一個(gè)經(jīng)濟(jì)中穩(wěn)態(tài)資本存量的關(guān)鍵決定因素。i,y0δkks1

f(k)i1*=δk1*i2*=δk2*儲(chǔ)蓄率對一個(gè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定狀態(tài)的影響，說明了儲(chǔ)蓄率的高低對經(jīng)濟(jì)增長速度的一方面影響。因?yàn)檩^高的儲(chǔ)蓄率意味著較高的穩(wěn)定狀態(tài)，那么當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)的當(dāng)前資本存量水平較低時(shí)，就意味著與穩(wěn)定狀態(tài)可能存在更大的差距，這樣經(jīng)濟(jì)增長就會(huì)有較大的空間和速度。但較高的儲(chǔ)蓄率導(dǎo)致較快的增長僅僅是暫時(shí)的。因?yàn)樵陂L期中只要經(jīng)濟(jì)達(dá)到它的穩(wěn)態(tài)，那么它就不會(huì)再繼續(xù)增長。如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)保持較高的儲(chǔ)蓄率，它會(huì)保持較大的資本存量和較高的產(chǎn)出水平，但它無法保持較高的增長率，甚至無法保持增長。在模型的假設(shè)下，理論上除非增長率不斷提高，否則人均意義上的經(jīng)濟(jì)增長是不可能長期持續(xù)的。第二節(jié)資本積累的黃金律上一節(jié)分析了儲(chǔ)蓄率和穩(wěn)態(tài)資本存量及收入之間的關(guān)系，現(xiàn)在進(jìn)一步討論什么是最優(yōu)的資本積累水平這個(gè)問題。在第四節(jié)中則將討論政府的政策如何影響儲(chǔ)蓄率，這里的分析可以看作是給這些政策提供理論根據(jù)。首先假設(shè)政策制定者可以把儲(chǔ)蓄率調(diào)控到任意水平。因此通過調(diào)控儲(chǔ)蓄率，政策制定者可以得到任意資本存量的穩(wěn)定狀態(tài)。那么政策制定者會(huì)選擇資本存量水平多高的穩(wěn)定狀態(tài)?是否資本存量水平越高越好呢?一、黃金率首先可以肯定的是，資本數(shù)量和產(chǎn)出不是人們追求的根本目標(biāo)，人們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要實(shí)現(xiàn)的根本目標(biāo)是長期中的消費(fèi)福利，即他們在長期中能夠消費(fèi)的產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量。由于高產(chǎn)出很可能是以高儲(chǔ)蓄、高投資為代價(jià)實(shí)現(xiàn)的，而高儲(chǔ)蓄則會(huì)減少當(dāng)前消費(fèi)的數(shù)量，因此高產(chǎn)出有可能不僅不能導(dǎo)致更多的消費(fèi)，反而會(huì)降低消費(fèi)，因此消費(fèi)福利與產(chǎn)出并不完全一致。因此，一個(gè)以人們的福利為根本目標(biāo)的政策制定者，應(yīng)該以盡可能提高人們的長期消費(fèi)總水平為制定政策和選擇穩(wěn)定狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)。也就是說，一個(gè)好的政策制定者應(yīng)該選擇長期消費(fèi)水平最高的穩(wěn)定狀態(tài)。長期消費(fèi)總水平最高的穩(wěn)定狀態(tài)被稱為資本積累的“黃金律水平”(Goldenrulelevel)。記為k*。那么一個(gè)經(jīng)濟(jì)的黃金律穩(wěn)態(tài)水平在哪里呢?怎么能判斷出一個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定狀態(tài)是否正好是黃金律水平呢?要得到這些問題的答案，必須先知道一個(gè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定狀態(tài)的人均消費(fèi)水平是由什么決定的，然后才能知道怎樣的穩(wěn)定狀態(tài)是使消費(fèi)最大化的。為了找到穩(wěn)定狀態(tài)人均消費(fèi)，可以從y=c+i開始，把上式寫為c=y-i。由于穩(wěn)態(tài)的人均產(chǎn)出為f(k*)，穩(wěn)態(tài)投資等于折舊δk*。因此，則穩(wěn)態(tài)的人均消費(fèi)為：

c*=f(k*)－δk*。即穩(wěn)定狀態(tài)的消費(fèi)是穩(wěn)態(tài)產(chǎn)出和穩(wěn)態(tài)折舊之差。

c*=f(k*)－δk*表明穩(wěn)定狀態(tài)資本水平的提高，對穩(wěn)定狀態(tài)的人均消費(fèi)有兩種對立的影響，它通過使產(chǎn)出增加提高消費(fèi)，但同時(shí)又因?yàn)樾枰懈嗟漠a(chǎn)出去替代折舊掉的資本而使消費(fèi)減少，而最終穩(wěn)定狀態(tài)的消費(fèi)究竟是提高了還是降低了則要看兩者力度的相對大小。圖3.6反映了穩(wěn)定狀態(tài)消費(fèi)水平與穩(wěn)定狀態(tài)產(chǎn)出和穩(wěn)定狀態(tài)折舊之間的關(guān)系。該圖表明存在一個(gè)資本積累水平，能夠使得f(k*)和δk*之間的距離，也就是穩(wěn)定狀態(tài)消費(fèi)水平最大化。這個(gè)穩(wěn)定狀態(tài)資本存量水平當(dāng)然就是前面定義的黃金律水平k*。圖3.6資本積累的黃金率水平f(k)Ey0kδki=sgf(k)i=s1f(k)i=s2f(k)k2*c2*c1*k1*

圖3.6資本積累的黃金率水平f(k)Ey0kδki=sgf(k)i=s1f(k)i=s2f(k)k2*c2*c1*k1*如果資本存量低于黃金律水平，資本存量增加所增加的產(chǎn)出比增加的折舊大，從而消費(fèi)將會(huì)增加。在這種情況下，生產(chǎn)函數(shù)比δk*線更陡，從而當(dāng)資本存量增加時(shí)，等于消費(fèi)的兩條線之間的距離傾向于上升。這時(shí)候促使穩(wěn)定狀態(tài)資本水平上升是有益的，能夠提高穩(wěn)定狀態(tài)的消費(fèi)水平。相反，如果資本存量已經(jīng)在黃金律水平之上，那么資本存量的增加則將會(huì)反過來減少穩(wěn)定狀態(tài)的人均消費(fèi)，因?yàn)楫a(chǎn)出增加小于折舊的增加。在這種情況下，應(yīng)該降低穩(wěn)定狀態(tài)的資本水平。在資本的黃金律水平，生產(chǎn)函數(shù)和δk*線的斜率相同，消費(fèi)達(dá)到最大值，這是應(yīng)該維持的最佳水平的穩(wěn)定狀態(tài)。再用稍有不同的方法加以說明。假設(shè)一個(gè)經(jīng)濟(jì)初始的穩(wěn)定狀態(tài)資本存量水平為k*，而政策制定者正在考慮把穩(wěn)定狀態(tài)的資本存量提高到k*

+1。那么增加的產(chǎn)出將是f(k*

+1)－f(k*)，這就是資本的邊際產(chǎn)出MPK。由于再增加1個(gè)單位資本增加的折舊等于δ，因此該額外單位資本對消費(fèi)的凈影響為MPK－δ，即資本的邊際產(chǎn)出減去折舊率。如果穩(wěn)定狀態(tài)資本存量低于黃金律水平，那么資本存量的增加會(huì)增加消費(fèi)，因?yàn)橘Y本的邊際產(chǎn)出大于折舊率。如果資本存量超過黃金律水平，則資本的增加會(huì)減少消費(fèi)，因?yàn)橘Y本的邊際產(chǎn)出低于折舊率。因此，黃金律的基本條件是：MPK=δ即在資本的黃金律穩(wěn)態(tài)水平，資本的邊際產(chǎn)出等于折舊率。也就是說，在黃金律水平，資本的邊際產(chǎn)出減去折舊等于0。需要注意的是，雖然一個(gè)經(jīng)濟(jì)會(huì)自動(dòng)收斂于一個(gè)穩(wěn)定狀態(tài)，但并不會(huì)自動(dòng)收斂到一個(gè)黃金律的穩(wěn)定狀態(tài)。事實(shí)上，要讓一個(gè)經(jīng)濟(jì)有黃金律的穩(wěn)定狀態(tài)，要通過對儲(chǔ)蓄率的選擇，使穩(wěn)定狀態(tài)的資本存量水平正好是黃金率水平。圖3.7就說明了只要選擇儲(chǔ)蓄率使儲(chǔ)蓄曲線與折舊線相交于黃金律穩(wěn)態(tài)資本存量，那么該經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定狀態(tài)一定是黃金律穩(wěn)定狀態(tài)。如果儲(chǔ)蓄率高于這個(gè)水平，則穩(wěn)態(tài)資本存量就會(huì)太高；如果儲(chǔ)蓄率低于此水平，則穩(wěn)態(tài)資本存量又會(huì)偏低，都不能實(shí)現(xiàn)長期消費(fèi)的最大化。在圖中，儲(chǔ)蓄=投資=折舊；折舊曲線的斜率=生產(chǎn)函數(shù)曲線的斜率圖3.6資本積累的黃金率水平f(k)Ey0kδki=sgf(k)i=s1f(k)i=s2f(k)k2*c2*c1*k1*在圖中的均衡點(diǎn)上，一個(gè)經(jīng)濟(jì)具有穩(wěn)態(tài)的增長率；具有穩(wěn)態(tài)折舊率；具有穩(wěn)態(tài)的最佳儲(chǔ)蓄率；具有長期消費(fèi)的最高水平；也具有最佳的資本存量水平。而這種黃金率穩(wěn)態(tài)，是通過選擇儲(chǔ)蓄率而得到的。圖3.6資本積累的黃金率水平f(k)Ey0kδki=sgf(k)i=s1f(k)i=s2f(k)k2*c2*c1*k1*

二、黃金穩(wěn)態(tài)過程

到目前為止，我們一直簡單化地假定政策制定者能夠通過選擇，直接得到想要的穩(wěn)定狀態(tài)。在這種情況下，政策制定者選擇有最高消費(fèi)水平的穩(wěn)態(tài)，即黃金律穩(wěn)態(tài)，是理所當(dāng)然的。但事實(shí)上任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)在政策制定者確定它的穩(wěn)定狀態(tài)目標(biāo)的時(shí)候，可能已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)非黃金律的穩(wěn)態(tài)，因此政策制定者要選擇黃金律的穩(wěn)態(tài)，意味著必須有一種穩(wěn)定狀態(tài)的“變換”。這種在穩(wěn)態(tài)之間的變換很可能會(huì)對消費(fèi)、投資等發(fā)生沖擊和影響，這些沖擊和影響是否會(huì)有什么特別的后果，是否會(huì)阻止政策制定者去嘗試實(shí)現(xiàn)黃金律穩(wěn)態(tài)，如果要使政策制定者的選擇決策更符合實(shí)際，那么這些問題是必須加以討論的。需要考慮的有兩種情況，一種情況是經(jīng)濟(jì)的初始穩(wěn)態(tài)資本存量高于黃金律穩(wěn)態(tài)，另一種是低于黃金律穩(wěn)態(tài)。在這兩種情況中，資本過少的第二種情況的問題更棘手。因?yàn)榈谝环N情況實(shí)現(xiàn)黃金律穩(wěn)態(tài)的手段是采取促進(jìn)當(dāng)前消費(fèi)的政策，這通常阻力會(huì)較小一些，而后一種情況則迫使政策制定者必須考