通光線纜：江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值天興評(píng)報(bào)字(2023)第1987號(hào)(共1冊(cè)，第1冊(cè))法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告天興評(píng)報(bào)字(2023)第1987號(hào)江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值219,853,954.15元2023年12月02日北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司馬揚(yáng)孫鶴鳴(資產(chǎn)評(píng)估師)(資產(chǎn)評(píng)估師)會(huì)員編號(hào)：11120091會(huì)員編號(hào)：11060113說(shuō)明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2023年12月04日北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司目錄聲明 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 2資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 5 5二、評(píng)估目的 七、評(píng)估方法 九、評(píng)估假設(shè) 29 30十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用限制說(shuō)明 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告附件 江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第1頁(yè)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司聲明人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)任。及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值天興評(píng)報(bào)字(2023)第1987號(hào)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，司擬收購(gòu)股權(quán)所涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益在2023年9月30日的評(píng)估范圍內(nèi)的全部資產(chǎn)及負(fù)債經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并出具了為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審定后的賬面值。五、評(píng)估基準(zhǔn)日：2023年9月30日。采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估后的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益賬面值為江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果匯總表AB流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)其中：長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)注：評(píng)估結(jié)論的詳細(xì)情況見(jiàn)《資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表》報(bào)告使用者在使用本報(bào)告的評(píng)估結(jié)論時(shí)，請(qǐng)注意本報(bào)告正文中第十一項(xiàng)“特別事項(xiàng)說(shuō)明”對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響，但非資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)水平和能力所能評(píng)定估算的重大事項(xiàng)，提醒報(bào)告使用者特別關(guān)注以下幾項(xiàng)，并關(guān)注評(píng)估結(jié)論成立的評(píng)估假設(shè)及前提條件。1.本次評(píng)估范圍內(nèi)的全部資產(chǎn)及負(fù)債已由立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并出具了信會(huì)師報(bào)字[2023]第ZB50841號(hào)審計(jì)報(bào)告。對(duì)于利用的審計(jì)報(bào)告，我們已履行了審計(jì)報(bào)告與評(píng)估報(bào)告的專業(yè)銜接程序。本次評(píng)估范圍內(nèi)全部資產(chǎn)和負(fù)債賬面值為經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審定后的賬面值。2.2017年10月9日，和泰光纖(現(xiàn)四川通光光纖有限公司)與江蘇亨通光電股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱亨通光電)簽訂《技術(shù)轉(zhuǎn)讓與專利許可協(xié)議》,亨通光電為公司提供特定的培訓(xùn)、技術(shù)信息和專利許可。該協(xié)議中存在對(duì)技術(shù)和專利信息嚴(yán)格限制轉(zhuǎn)讓的條款，不允許和泰光纖基于任何原因或任何形式(包括控股權(quán)轉(zhuǎn)讓)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告2022年11月24日，亨通光電向四川通光光纖有限公司發(fā)出《關(guān)于同意修改部根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，本評(píng)估結(jié)論使用的有效期限為1年，自評(píng)估基準(zhǔn)日2023年9月30日起，至2024年9月29日止。北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告天興評(píng)報(bào)字(2023)第1987號(hào)公司100%股權(quán)所涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益在2023年9月30日(一)委托人概況注冊(cè)地址：江蘇省南通市海門區(qū)海門街道渤海路169號(hào)注冊(cè)資本：33,750萬(wàn)(元)件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)(國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)(二)被評(píng)估單位概況企業(yè)名稱：四川通光光纖有限公司(以下簡(jiǎn)稱“通光光纖”)注冊(cè)地址：南充市順慶區(qū)瀠華北路四段211號(hào)注冊(cè)資本：15,000萬(wàn)(元)實(shí)收資本：15,000萬(wàn)(元)企業(yè)類型：有限責(zé)任公司(自然人投資或控股)活動(dòng))四川通光光纖有限公司于2017年9月19日成立，其注冊(cè)資本為15,000萬(wàn)(元),2023年1月，四川和泰光纖有限公司原股東李偉進(jìn)行股權(quán)變更，變更后，通光集團(tuán)有限公司持股61%,黃永平持股24%,徐鎮(zhèn)江持股15%。2023年2月，公司名稱四川和泰光纖有限公司變更為四川通光光纖有限公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日2023年9月30日，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：金額單位：人民幣萬(wàn)元江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán) 涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益通光集團(tuán)有限公司2343.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)概況主要生產(chǎn)和銷售通信行業(yè)廣泛采用的各種標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格的光纖。產(chǎn)品包括通信用G.652、G.657、G.655和耐高溫等系列光纖。董事長(zhǎng)董事長(zhǎng)薛萬(wàn)健陳溷/明銳總助5.財(cái)務(wù)狀況表及經(jīng)營(yíng)成果財(cái)務(wù)狀況表項(xiàng)目名稱流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債合計(jì)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)項(xiàng)目名稱2020年度2021年度2022年度2023年1-9月一、營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減：營(yíng)業(yè)外支出四、凈利潤(rùn)2021年數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)成都銘春會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，并出具銘春審字2022年數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)成都銘春會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，并出具銘春審字2023年1-9月數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并出具信會(huì)(1)主要會(huì)計(jì)政策①會(huì)計(jì)期間：公歷每年1月1日起至12月31日止。江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告④固定資產(chǎn)類別折舊年限(年)殘值率(%)年折舊率(%)10年電子設(shè)備本化條件的借款費(fèi)用以及其他為使在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的必要支出。在建工程在達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)并⑥無(wú)形資產(chǎn)具體詳見(jiàn)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)報(bào)告及報(bào)表附注。(2)稅項(xiàng)稅種教育費(fèi)附加地方教育費(fèi)附加②稅收優(yōu)惠政策及依據(jù)江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司通光光纖有限公司于2020年12月03日獲得四川省認(rèn)定機(jī)構(gòu)辦公室批準(zhǔn)頒發(fā)的《高15%稅率征稅。西部大開(kāi)發(fā)企業(yè)所得稅政策的公告》(財(cái)政部公告2020年第23號(hào)),光纖相關(guān)業(yè)務(wù)15%稅率征稅。根據(jù)《關(guān)于先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)增值稅加計(jì)抵減政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公告2023年第43號(hào)),自2023年1月1日至2027年12月31日，允許先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)按照當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)5%抵減應(yīng)納增值稅稅額。公司屬于先進(jìn)制造業(yè)(三)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他評(píng)估報(bào)告使用者根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估委托合同的約定，本報(bào)告無(wú)其他報(bào)告使用者，僅供委托人使用。(四)委托人和被評(píng)估單位的關(guān)系二、評(píng)估目的根據(jù)2023年10月23日《江蘇通光電子線纜股份有限公司總經(jīng)理專項(xiàng)辦公會(huì)紀(jì)要》,江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)，三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍(一)評(píng)估對(duì)象江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估對(duì)象為四川通光光纖有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益價(jià)值。(二)評(píng)估范圍評(píng)估范圍為四川通光光纖有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及負(fù)債，其中總資產(chǎn)賬面價(jià)值25,013.32萬(wàn)元，負(fù)債賬面價(jià)值8,431.16萬(wàn)元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值16,582.16萬(wàn)元。各類資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價(jià)值見(jiàn)下表：資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)匯總表項(xiàng)目名稱流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)委托人和被評(píng)估單位已承諾委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與評(píng)估行為所涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致，賬面價(jià)值經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)。2.企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量本次評(píng)估，公司申報(bào)評(píng)估的表外資產(chǎn)為無(wú)形資產(chǎn)，包括專利所有權(quán)22項(xiàng)，商標(biāo)權(quán)2項(xiàng)，具體情況如下：(1)專利權(quán)納入評(píng)估范圍的賬外-專利權(quán)共22項(xiàng)，實(shí)用新型19項(xiàng)，發(fā)明專利3項(xiàng)，專利權(quán)人均為四川通光光纖有限公司。專利權(quán)應(yīng)用于日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，為自行研發(fā)，按期繳納年費(fèi)，尚在專利有效期內(nèi)，具體如下：專利權(quán)明細(xì)江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司申請(qǐng)日1實(shí)用新型2實(shí)用新型3實(shí)用新型4發(fā)明專利5實(shí)用新型6一種光纖接入箱實(shí)用新型7實(shí)用新型8實(shí)用新型9實(shí)用新型實(shí)用新型一種新型光纖拉絲爐實(shí)用新型實(shí)用新型實(shí)用新型實(shí)用新型發(fā)明專利一種光纖拉絲生產(chǎn)工藝發(fā)明專利實(shí)用新型實(shí)用新型實(shí)用新型實(shí)用新型實(shí)用新型實(shí)用新型(2)商標(biāo)權(quán)商標(biāo)權(quán)為圖形商標(biāo)，共2項(xiàng)，具體如下表：商標(biāo)明細(xì)表序號(hào)商標(biāo)名類別注冊(cè)號(hào)使用期限12018-11-2至2hh2019-02-07至7除上述表外資產(chǎn)外，被評(píng)估單位未申報(bào)，并承諾不存在按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核算應(yīng)入賬而未入賬的表外資產(chǎn)。評(píng)估人員對(duì)此進(jìn)行了必要的核實(shí)，亦未發(fā)現(xiàn)公司評(píng)估基準(zhǔn)日存在其他表外資產(chǎn)。北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況評(píng)估基準(zhǔn)日是2023年9月30日。評(píng)估基準(zhǔn)日是由委托人確定的，與資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的評(píng)估基準(zhǔn)日一致。(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)《江蘇通光電子線纜股份有限公司總經(jīng)理專項(xiàng)辦公會(huì)紀(jì)要》2023年10月23日。(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國(guó)公司法》(中華人民共2.《中華人民共和國(guó)證券法》(中華人民共和國(guó)主席令第37號(hào));3.《中華人民共和國(guó)民法典》(中華人民共和國(guó)主席令第四十五號(hào));5.《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》(2019年8月26日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十二次會(huì)議通過(guò));6.《中華人民共和國(guó)土地管理法》(2004年8月28日中華人民共和國(guó)主席令第28號(hào)，2019年第三次修正);9.《中華人民共和國(guó)專利法實(shí)施細(xì)則》(國(guó)務(wù)院令第306號(hào)，2009年12月30日第一次修正);北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告11.《中華人民共和國(guó)商標(biāo)法實(shí)施條例》(國(guó)務(wù)院令2019年第714號(hào));12.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(2007年3月16日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過(guò));20日國(guó)務(wù)院令448號(hào));14.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(2007年11月28日國(guó)務(wù)院第197次常務(wù)會(huì)議通過(guò)，中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第512號(hào))15.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》(2008年11月5日國(guó)務(wù)院第34次常務(wù)會(huì)議修訂通過(guò)，中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第538號(hào));16.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》(2011年10月28日中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第65號(hào)第二次修改并發(fā)布);年第39號(hào));18.《中華人民共和國(guó)城市維護(hù)建設(shè)稅法》(2020年8月11日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過(guò));20.《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于延長(zhǎng)部分稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行期限的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公告2021年第6號(hào));21.《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步完善研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的公告》(財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2023年第7號(hào));(財(cái)稅[2008]170號(hào));23.《中華人民共和國(guó)車輛購(gòu)置稅法》(2018年12月29日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議通過(guò));24.《中華人民共和國(guó)車船稅法》(主席令第6號(hào)，2019年4月23日第一次修25.《關(guān)于先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)增值稅加計(jì)抵減政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司告2023年第43號(hào))(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)1.《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資(2017)43號(hào));2.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)(2017)30號(hào));(中評(píng)協(xié)(2018)36號(hào));5.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估委托合同》(中評(píng)協(xié)(2017)33號(hào));6.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)〔2018〕37號(hào));(中評(píng)協(xié)(2018)38號(hào));8.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—無(wú)形資產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)〔2017〕37號(hào));9.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—不動(dòng)產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)(2017)38號(hào));(中評(píng)協(xié)(2017)39號(hào));11.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估方法》(中評(píng)協(xié)(2019)35號(hào));15.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)(2017)47號(hào));(中評(píng)協(xié)(2017)49號(hào));19.《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第8號(hào)—資產(chǎn)評(píng)估中的核查驗(yàn)證》(中評(píng)協(xié)(2019)39號(hào));20.《收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值中折現(xiàn)率的測(cè)算》(資產(chǎn)評(píng)估專家指引第12號(hào))。(四)資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第16頁(yè)(五)評(píng)估取價(jià)依據(jù)4.國(guó)家有關(guān)部門發(fā)布的統(tǒng)計(jì)資料和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)資料及價(jià)格信息資料，以及我公(一)評(píng)估方法簡(jiǎn)介是從企業(yè)獲利能力的角度衡量企業(yè)的價(jià)值，建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)的預(yù)期效用理論基礎(chǔ)上。(二)評(píng)估方法的選擇江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司(三)具體評(píng)估方法介紹一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。(1)貨幣資金現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金評(píng)估根據(jù)評(píng)估申報(bào)(2)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)(3)預(yù)付賬款(4)存貨估采用市場(chǎng)法。按清查核實(shí)后的數(shù)量乘以現(xiàn)行市場(chǎng)購(gòu)買價(jià)，再考慮合理的運(yùn)雜費(fèi)、江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告根據(jù)被評(píng)估單位提供的在產(chǎn)品評(píng)估明細(xì)表，通過(guò)詢問(wèn)在產(chǎn)品的核算流程，審查(5)其他流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)主要為企業(yè)待抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅，評(píng)估人和泰光纖的非流動(dòng)資產(chǎn)包括房屋建(構(gòu))筑物、機(jī)器設(shè)備、車輛、電子設(shè)備和(1)房屋建(構(gòu))筑物1)成本法對(duì)于大型、價(jià)值高、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、內(nèi)部設(shè)備多、重要的建(構(gòu))筑物，根據(jù)各地對(duì)于價(jià)值量小、體量小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的建(構(gòu))筑物采用單方造價(jià)法確定其建安江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司(A)對(duì)于價(jià)值大、體量大、重要的建(構(gòu))筑物采用勘察成新率和年限成新綜合成新率=勘察成新率×60%+理論成新率×40%理論成新率(%)=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%(B)對(duì)于單價(jià)價(jià)值小、體量小、結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單的建(構(gòu))筑物，采用年限法成新率=(耐用年限-已使用年限)/耐用年限×100%。2)市場(chǎng)法對(duì)外購(gòu)房屋建筑物，當(dāng)?shù)胤课萁ㄖ锸袌?chǎng)相對(duì)活躍時(shí)，江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)A:評(píng)估對(duì)象交易情況指數(shù)/比較案例交易情況指數(shù)=正常交易情況指數(shù)/比較案例交易情況指數(shù)B:評(píng)估對(duì)象估價(jià)期日價(jià)格指數(shù)/比較案例交易日期價(jià)格指數(shù)D:評(píng)估對(duì)象區(qū)域因素條件指數(shù)/比較案例區(qū)域因素條件指數(shù)E:評(píng)估對(duì)象個(gè)別因素條件指數(shù)/比較案例個(gè)別因素條件指數(shù)(2)設(shè)備類資產(chǎn)納入評(píng)估范圍的設(shè)備類資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、電子設(shè)備三大類。根據(jù)本次評(píng)估目的，按照持續(xù)使用原則，以市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，結(jié)合設(shè)備特點(diǎn)和收集資料的情況，對(duì)設(shè)備類資產(chǎn)主要采用成本法進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估值=重置全價(jià)x綜合成新率1)機(jī)器設(shè)備本次評(píng)估，納入評(píng)估范圍的機(jī)器設(shè)備全部為生產(chǎn)設(shè)備、電氣設(shè)備和其他輔助設(shè)③重置全價(jià)的確定重置全價(jià)=設(shè)備購(gòu)置價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)+基礎(chǔ)費(fèi)用+其他費(fèi)用+資金成本-增值稅(A)設(shè)備購(gòu)置價(jià)對(duì)于國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置價(jià)，主要通過(guò)向生產(chǎn)廠家或貿(mào)易公司詢價(jià)、參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》,以及參考近期同類設(shè)備的合同價(jià)格確定。對(duì)少數(shù)未能查詢到購(gòu)置價(jià)的設(shè)備，采用價(jià)格指數(shù)法進(jìn)行評(píng)估。(B)運(yùn)雜費(fèi)以設(shè)備購(gòu)置價(jià)為基礎(chǔ)，考慮生產(chǎn)廠家與設(shè)備所在地的距離、設(shè)備重量及外形尺寸等因素，按不同運(yùn)雜費(fèi)率計(jì)取。(C)安裝調(diào)試費(fèi)根據(jù)設(shè)備的特點(diǎn)、重量、安裝難易程度，以購(gòu)置價(jià)為基礎(chǔ)，按不同安裝費(fèi)率計(jì)江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)根據(jù)設(shè)備的特點(diǎn)，參照《機(jī)械工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》,資金成本=(設(shè)備購(gòu)置價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)+基礎(chǔ)費(fèi)用+其他費(fèi)用)×貸款利率理論成新率根據(jù)設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命年限(或尚可使用年理論成新率=(經(jīng)濟(jì)壽命年限-已使用的年限)/經(jīng)濟(jì)壽命年限×100%理論成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100%對(duì)于價(jià)值量低、結(jié)構(gòu)輕巧、簡(jiǎn)單、使用情況正常的設(shè)江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)2)車輛的評(píng)估市場(chǎng)法是根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)上與被評(píng)估對(duì)象相似的或可比的參照物的價(jià)格來(lái)確定3)電子設(shè)備的評(píng)估(3)無(wú)形資產(chǎn)—土地使用權(quán)江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第24頁(yè)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司修正法對(duì)南充市工業(yè)用地進(jìn)行評(píng)估；基準(zhǔn)地價(jià)于2020年6月公布，截至評(píng)估基準(zhǔn)1)基準(zhǔn)地價(jià)系數(shù)修正法基準(zhǔn)地價(jià)系數(shù)修正法是利用城鎮(zhèn)基準(zhǔn)地價(jià)和基準(zhǔn)地價(jià)系數(shù)修正表等評(píng)估成果，2)市場(chǎng)比較法市場(chǎng)比較法是選取具有可比性的三宗(或三宗以上)土地使用權(quán)交易案例，即江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第25頁(yè)素修正系數(shù)x個(gè)別因素修正系數(shù)(4)無(wú)形資產(chǎn)一其他無(wú)形資產(chǎn)專利資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=專利資產(chǎn)重置成本×(1-貶值率)專利資產(chǎn)的重置成本=研發(fā)人力成本+其他研發(fā)支出成本+管理費(fèi)用+資金成本+貶值率=專利資產(chǎn)已使用年限/(專利資產(chǎn)已使用年限+專利資產(chǎn)尚可使用年限)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告商標(biāo)重置成本=商標(biāo)注冊(cè)費(fèi)+代理費(fèi)+設(shè)計(jì)費(fèi)負(fù)債評(píng)估值根據(jù)評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的被評(píng)估單位實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金二)收益法量化指標(biāo)，并使用與之匹配的加權(quán)平均資本成本模型(WACC)計(jì)算折現(xiàn)率。計(jì)算E=V-D公式一R:明確預(yù)測(cè)期的第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流t:明確預(yù)測(cè)期期數(shù)1,2,3,…,n;北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán) 涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司業(yè)已實(shí)施了對(duì)委托人提供的法律性文件與會(huì)計(jì)記(1)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司于2023年10月接受委托人的委托，從(2)根據(jù)委托評(píng)估資產(chǎn)的特點(diǎn)，有針對(duì)性地布置資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表，并設(shè)(3)評(píng)估方案的設(shè)計(jì)(4)評(píng)估資料的準(zhǔn)備(1)評(píng)估對(duì)象真實(shí)性和合法性的查證江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第28頁(yè)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司(2)資產(chǎn)實(shí)際狀態(tài)的調(diào)查(3)實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成及業(yè)務(wù)發(fā)展情況的調(diào)查查固定資產(chǎn)賬面金額的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和合規(guī)性。查閱了有關(guān)會(huì)計(jì)憑證、(4)企業(yè)收入、成本等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的調(diào)查北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(1)評(píng)估結(jié)果的確定依據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估人員在評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)勘查的情況以及所(2)評(píng)估結(jié)果的分析和評(píng)估報(bào)告的撰寫按照北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司規(guī)范化要求編制相關(guān)資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告書。評(píng)估結(jié)果及相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告按北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司規(guī)定程序進(jìn)行三(3)工作底稿的整理歸檔(一)一般假設(shè)：1.交易假設(shè)：假定所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估2.公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)：公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)是對(duì)資產(chǎn)擬進(jìn)入的市場(chǎng)的條件以及資產(chǎn)在這3.持續(xù)使用假設(shè)：持續(xù)使用假設(shè)是對(duì)資產(chǎn)擬進(jìn)入市場(chǎng)的條件以及資產(chǎn)在這樣4.企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)：是將企業(yè)整體資產(chǎn)作為評(píng)估對(duì)象而做出的評(píng)估假定。(二)收益法評(píng)估假設(shè)：北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán) 1.國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)及政策，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)重大變化；本次3.假設(shè)公司未來(lái)將采取的會(huì)計(jì)政策和編寫此份報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重6.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)的服務(wù)保持目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，銷售規(guī)模維持相7.本次評(píng)估假設(shè)四川通光光纖有限公司高新資質(zhì)期滿后可延續(xù)，在預(yù)測(cè)期及8.本次評(píng)估假設(shè)四川通光光纖有限公司在預(yù)測(cè)期及永續(xù)期享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)論：萬(wàn)元，增值率為11.56%;負(fù)債賬面值為8,431.16萬(wàn)元，評(píng)估值為5,918.64萬(wàn)元，減值2,512.52萬(wàn)元，減值率29.80%;股東全部權(quán)益賬面值為16,582.16萬(wàn)元，評(píng)估值北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司江蘇通光電子線纜股份有限公司擬收購(gòu)四川通光光纖有限公司100%股權(quán)涉及的四川通光光纖有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告