合資經(jīng)營可行性研究報(bào)告

中外合資經(jīng)營可行性爭論報(bào)告一、根本概況〔一〕合資公司名稱、地址和經(jīng)營狀況：名稱：××絲織法定地址：××市高技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)營范圍和規(guī)模：生產(chǎn)各色丙綸絲織帶及丙綸絲成品。自產(chǎn)自銷〔國內(nèi)外銷售。年產(chǎn)各色丙綸線630200830噸?！捕澈蠣I雙方及負(fù)責(zé)人中方：××市××選購供給站〔以下稱甲方〕法定地址：××市××路××號(hào)法定代表人：×××國籍：中國主管部門：××市××貿(mào)易公司港方：香港××貿(mào)易××貿(mào)易行〔以下稱乙方〕法定地址：香港××道××號(hào)××中心××室法定代表：×××國籍：中國香港〔三〕合營公司投資總額及注冊(cè)資本合營公司投資總額為28020080萬美元。合營公司注冊(cè)資本總額為200萬美元。雙方出資比例及盈利成分：甲方占投資總額的50%，其中需投資外幣95萬美元。乙方占投資總額的50%，計(jì)100萬美元。盈利按雙方出資比例分成。流淌資金80萬美元，由合資企業(yè)從中國銀行貸款解決。文件規(guī)定，合營雙方應(yīng)在從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起的6個(gè)月內(nèi)繳清。合營合同規(guī)定分期繳納15%，并在從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起的3個(gè)月內(nèi)繳清。甲、乙雙方將資金和雙方確認(rèn)的實(shí)物憑證匯入××銀行“××”賬戶。在當(dāng)?shù)毓ど?、稅?wù)部門注冊(cè)登記?！菜摹澈蠣I期限雙方商定合營期限為11年。自簽發(fā)公司營業(yè)執(zhí)照之日起計(jì)算?！参濉澈蠣I的背景及雙方企業(yè)條件合營的背景在××××年×月××節(jié)期間，香港××貿(mào)易行×××總經(jīng)理應(yīng)邀〔見附件一甲方于××××年×月×日提出了《關(guān)于在××高技術(shù)開發(fā)區(qū)興建××合資聚丙烯編織帶生產(chǎn)工程申請(qǐng)報(bào)告〔見附件二，于××××年×月經(jīng)××市高技術(shù)開發(fā)區(qū)治理委員會(huì)鄭開管文〔××〕××號(hào)文《關(guān)于在××高技術(shù)開發(fā)區(qū)興建“××絲織”工程建議書的批復(fù)〔見附件三〕批準(zhǔn)后，甲方對(duì)國內(nèi)原年×月在××再次對(duì)可行性爭論中的有關(guān)狀況、產(chǎn)品銷售、國內(nèi)外產(chǎn)品銷售價(jià)格、經(jīng)濟(jì)分析等問題進(jìn)展了充分的協(xié)商和爭論共同經(jīng)營，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，高效率地完成工程建設(shè)，使產(chǎn)品早日投入國內(nèi)外市場。合營的必要性〔略〕雙方企業(yè)條件甲方創(chuàng)立于1979100人，固定資產(chǎn)1100202320231250萬元，有較高的生產(chǎn)治理水平和豐富的外貿(mào)閱歷，資金來源充分。目前質(zhì)量產(chǎn)品，返銷國際市場，為國家創(chuàng)取外匯。1979年10化纖制品的專業(yè)公司，擁有先進(jìn)的工藝技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備，有較好的資信和較強(qiáng)的返銷力氣。在香港、泰國等地已開辦六個(gè)廠，經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚?！擦晨尚行誀幷搱?bào)告的主要結(jié)論通過對(duì)本工程進(jìn)展的合營條件、產(chǎn)品方案、生產(chǎn)規(guī)模、市場需求、材料供給、廠址、能確定本工程符合國家利用外資的方針、政策，并且條件有利、建設(shè)周期短、效益顯著，產(chǎn)品收入和國家稅收都有明顯效果。二、產(chǎn)品生產(chǎn)安排及其依據(jù)〔一〕生產(chǎn)打算規(guī)模產(chǎn)品名稱規(guī)格名稱：各色丙綸絲 各色各種丙綸絲織帶規(guī)格：符合國際通用標(biāo)準(zhǔn)兩年產(chǎn)量規(guī)劃每年按300工作日〔常年生產(chǎn)，每日三班制〔法定假日除外，生產(chǎn)量為830415噸。其次年度以后達(dá)830噸?！捕呈袌鰻幷撆c推想國內(nèi)市場20年內(nèi)暢銷不衰，因此市場前景良好。國外市場國際上丙綸絲的銷售市場較好，××××年世界丙綸絲產(chǎn)量為95萬噸，估量到××××年為140萬噸。日本、韓國有少量生產(chǎn)，不能滿足需求量日益增加的需要，因此本產(chǎn)品由乙方負(fù)責(zé)返銷70%握的。〔三〕產(chǎn)品銷售方案本工程年產(chǎn)量的70%，即581噸由乙方負(fù)責(zé)銷售出口。其中30%249噸的產(chǎn)品除可在國內(nèi)市場銷售外還可直接對(duì)外銷售或托付外貿(mào)公司對(duì)外銷售。內(nèi)銷局部由甲方負(fù)責(zé)。三、物資供給安排〔略〕四、生產(chǎn)技術(shù)工藝及設(shè)備〔略〕五、合資企業(yè)組織機(jī)構(gòu)〔一〕董事會(huì)中甲方委派2人，乙方委派3人，董事長由甲方擔(dān)當(dāng)，總經(jīng)理由乙方擔(dān)當(dāng)，雙方共同參與企業(yè)經(jīng)營和治理，確保公司經(jīng)營方針得以實(shí)施?！捕硻C(jī)構(gòu)及員工總數(shù)〔略〕組織機(jī)構(gòu)全部治理人員和生產(chǎn)工人為100人，其中高級(jí)治理人員4人，中級(jí)治理人員6人，職員10人，固定工人80人。總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總工程師由董事會(huì)任命，其他各類治理技術(shù)人員、工人由總經(jīng)理聘任，其人員來源，實(shí)行向社會(huì)聘請(qǐng)合格人員的方式解決。工資水平的工資額水平協(xié)商結(jié)果為，暫按每人每月××元人民幣計(jì)算，其中包括員工勞動(dòng)保險(xiǎn)、福利費(fèi)用和國家對(duì)員工的各項(xiàng)補(bǔ)貼等。六、環(huán)境污染治理和勞動(dòng)安全本工程在生產(chǎn)過程中無有害有毒廢水、氣體排出，故不產(chǎn)生環(huán)境污染。七、建設(shè)方式、建設(shè)進(jìn)度安排本工程由甲、乙雙方合資建設(shè)，并充分利用××市高技術(shù)開發(fā)區(qū)的有利條件，合資企業(yè)承受廠房租賃形式〔包括水電氣等供給的設(shè)施配套工程工時(shí)間，得到投資省、效益快的效果。本工程用地20畝左右，建筑面積5000平方米?！惨弧辰ㄖ铮簭S房1000平方米，倉庫3000平方米，辦公樓及其他1000平方米?！捕硠?dòng)力：依據(jù)港方供給的設(shè)備清單，本工程用電負(fù)荷為200KW。本工程每小時(shí)用蒸汽1噸，生產(chǎn)用水3噸/日，生活用水5噸/日，年需用水2400噸。本工程在生產(chǎn)過程中不用蒸氣，只需供給取暖用氣。所需用地、電、水、氣由開發(fā)區(qū)統(tǒng)53萬元。本工程的建設(shè)實(shí)施進(jìn)度打算：于××××年×月立工程建議書及簽訂中港雙方的意向書，××××年×月完成可行性爭論報(bào)告，××××年×月雙方簽訂合同之后進(jìn)展生產(chǎn)設(shè)備考察。定貨時(shí)間約需3個(gè)月，于××××年上半年設(shè)備到貨并進(jìn)展安裝、調(diào)試、投入試生產(chǎn)。生產(chǎn)進(jìn)度打算：于××××年完成并投產(chǎn)，生產(chǎn)量為50%，即415噸，到下一830噸。八、資金籌措〔一〕投資總額本工程投資總額為280萬美元。建設(shè)投資：200萬美元。流淌資金：80萬美元?！捕迟Y金來源和籌措甲方：自行籌措10050%。乙10050%。流淌資金80萬美元，由合營企業(yè)向銀行貸款。場地使用費(fèi)等均納入產(chǎn)品本錢。九、外匯收支安排外匯收入為合營公司產(chǎn)品由乙方包銷出口總產(chǎn)值70%的產(chǎn)品而得，合營期11年內(nèi)外1585萬美元。外匯支出為70%11年內(nèi)外匯支出為395萬美元。合營期11187萬美元。因此，本工程有很好的創(chuàng)匯力氣，同時(shí)有歸還銀行外匯貸款的力氣。9?！彩池?cái)務(wù)評(píng)價(jià)與經(jīng)濟(jì)分析濟(jì)效益、風(fēng)險(xiǎn)程度、盈虧平衡、外匯平衡等作出分析和結(jié)論。結(jié)果如下：〔一〕銷售收入、本錢及利潤合營期112567萬美元。合營期總本錢為1919萬美元。合營期提取折舊費(fèi)為149萬美元。合營期交所得稅為70萬美元。合營期提取三項(xiàng)基金為106萬美元。合營期可安排利潤為423萬美元。合營期雙方可安排工程為：可安排利潤+折舊費(fèi)+678萬美元。50%339萬美元。50%305〔10%匯出稅〕16.50%?！捕池?cái)務(wù)成果凈利潤計(jì)算和安排表〔見附表1。現(xiàn)金流量測算表〔包括還本期測算〔見附表24.40年〔靜態(tài)。中方貸款還本付息估算表〔見附表3。本工程貸款歸還期為4.23年，自××××年開頭至××××年初全部還清本息。〔三〕經(jīng)濟(jì)收益率內(nèi)部收益率為28.50%〔見附表4〕〔四〕不確定性對(duì)全部投資收益率的影響敏感性分析〔見附表〕銷售價(jià)格削減10%17.73%38%。經(jīng)營本錢增加10%21%26.30%。固定資產(chǎn)投資增加10%時(shí)，內(nèi)部收益率為26%，比根本數(shù)值削減9%。盈虧平衡分析，見附表〔略〕69.22%?！参濉惩鈪R收支平衡表，見附表9本工程合營期末〔××××年〕外匯結(jié)余187萬美元?！擦掣讛?shù)據(jù)建設(shè)投資估算表〔見附表10〕投資總額和資金籌措表〔見附表11〕銷售收入和工商稅估算表〔見附表12〕總本錢推想表〔見附表13〕〔七〕財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及經(jīng)濟(jì)分析結(jié)論本工程從凈利潤、現(xiàn)金流量、內(nèi)部收益率、外匯收支平衡表等所反映的數(shù)字分析公司財(cái)務(wù)前景比較樂觀，平均每年可安排利潤38.47萬美元，占基建投資19.23%。甲方貸款本金和利息共計(jì)10934.234.4年，盈虧平衡保本點(diǎn)為69.22%，內(nèi)部收益率為28.5%，本工程的經(jīng)濟(jì)效益是可觀的。主要附件：附件一.〔略〕.〔略〕附件三.〔××××〕××號(hào)批復(fù)文件〔略〕附件四.進(jìn)口設(shè)備清單及投資〔略〕附表1.凈利潤計(jì)算和安排表〔略〕附表2.現(xiàn)金流量測算表〔略〕附表3.中方貸款還本付息估算表