公司債券項目建議書

公司債券項目建議書公司債券項目建議書一個公司的債券項目關(guān)系到公司的財報和盈利能力，下面就是小編為您收集整理的公司債券項目建議書的相關(guān)文章，希望可以幫到您，如果你覺得不錯的話可以分享給更多小伙伴哦!公司債券項目建議書一、資信評級行業(yè)認(rèn)識信用評級(CreditRating)，又稱資信評級，是一種社會中介服務(wù)為社會提供資信信息，或為單位自身提供決策參考。信用評級最初產(chǎn)生于20世紀(jì)初期的美國。1902年，穆迪公司的創(chuàng)始人約翰?穆迪開始對當(dāng)時發(fā)行的鐵路債券進(jìn)行評級，后來延伸到各種金融產(chǎn)品及各種評估對象。信用評級機構(gòu)國際公認(rèn)的信用評級機構(gòu)只有三家，分別是穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽國際。在國內(nèi)，信用評級機構(gòu)的設(shè)立需要主管部門中國人民銀行批準(zhǔn)、備案。目前，在中國人民銀行備案的評級機構(gòu)有80余家，但90%以上為區(qū)域性信用評級機構(gòu)，且均無資本(證券)市場信用評級資質(zhì)。國內(nèi)同時具備中國人民銀行、證監(jiān)會、發(fā)改委等各政府部門頒發(fā)的全牌照的信用評級機構(gòu)僅有5家，分別為中誠信、聯(lián)合信用、大公國際、東方金誠和上海新世紀(jì)。其中，東方金誠、上海新世紀(jì)市場份額相對較小，而聯(lián)合信用、大公國際、中誠信占據(jù)了國內(nèi)評級業(yè)務(wù)80%以上的市場份額。當(dāng)前，一些通過百度推廣獲取中小企業(yè)信用需求的所謂〃信用評價機構(gòu)”，如中國資信評估網(wǎng)、中國中小企業(yè)協(xié)會信用中心等，以北京的居多，根本不具備信用評級資質(zhì)，且隨便制定信用評級的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，從而給信用評級市場帶來了較多的負(fù)面或不良影響。二、企業(yè)資信評級的作用1、在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)必須樹立自身的信用形象市場經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，信用是市場經(jīng)濟(jì)運行不可或缺的一環(huán)，維護(hù)和發(fā)展信用關(guān)系是保護(hù)社會經(jīng)濟(jì)活動秩序的重要前提。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和我國資本市場機制的逐步建立與完善，企業(yè)信用問題越來越受到政府、社會、企業(yè)的關(guān)注?！蛾P(guān)于國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年計劃綱要》中明確提出要“以完善信貸、納稅、合同履約、產(chǎn)品質(zhì)量的信用記錄為重點，加快建設(shè)社會信用體系，健全失信懲戒制度”。因此，企業(yè)必須重視自身的信用狀況。2、 信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)，是企業(yè)從事各種業(yè)務(wù)的基本條件信用等級是所有企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)活動中真實而可靠的通行證。企業(yè)的各項籌資行為和經(jīng)營活動，都需要企業(yè)與社會建立一種信用關(guān)系，企業(yè)信用等級的'高低在這種信用關(guān)系的形成和延續(xù)中起著關(guān)鍵作用。目前，企業(yè)資信評估結(jié)果已廣泛應(yīng)用于發(fā)行企業(yè)債券、貸款、投標(biāo)、商業(yè)談判等領(lǐng)域。3、 企業(yè)投標(biāo)需要提供資信證明企業(yè)開拓市場的基本方式是進(jìn)行投標(biāo)。中石油、中石化、國家電網(wǎng)等相當(dāng)多的單位在招標(biāo)中要求客戶提供由中國人民銀行認(rèn)可的第三方機構(gòu)出具的資信等級證明，與此同時，資信等級作為招投標(biāo)活動中的加分項也越來越多的收到投標(biāo)企業(yè)的重視。隨著信用體系建設(shè)的不斷完善，特別是我國加入世貿(mào)組織后，按照國際慣例，由中國人民銀行認(rèn)可的專業(yè)資信評級機構(gòu)評級投標(biāo)企業(yè)的資信等級將成為市場主流。專業(yè)資信評級機構(gòu)更注重評級標(biāo)準(zhǔn)的普遍適用性，因而，即使不同的專業(yè)資信評級機構(gòu)對同一被評對象進(jìn)行評級，評級結(jié)果也不會有太大的差別，也就是說專業(yè)資信評級機構(gòu)的評級結(jié)果具有較強的可比性。在招投標(biāo)過程中，有較強的可比性的資信等級才能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。4、 資信評級對招投標(biāo)的重要意義目前，我國已基本建立了項目招投標(biāo)制度。在招投標(biāo)過程中，投標(biāo)人的資質(zhì)是十分重要的，其中投標(biāo)人的資信等級是重要的信用資質(zhì)。投標(biāo)人的資信等級是指由資信評級機構(gòu)對投標(biāo)人如期還本付息能力和履行有關(guān)承諾的能力及可信任度的綜合評估。資信等級越高，其風(fēng)險越小，償債和履行有關(guān)承諾的能力和意愿越高。只有具備一定資信等級的企業(yè)，其中標(biāo)后履約的風(fēng)險才能得到適當(dāng)控制，才能促進(jìn)項目的順利建設(shè)。當(dāng)前，我國不少地區(qū)建筑施工企業(yè)在投標(biāo)中大部分都要提供資信證明，在部分政府部門的招標(biāo)中也要求投標(biāo)企業(yè)提供資信等級證明，把投標(biāo)企業(yè)的資信等級作為評標(biāo)的一項內(nèi)容來考核。三、招投標(biāo)企業(yè)信用等級的設(shè)置及其含義（一） 等級劃分企業(yè)資信等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，每個等級可用“+”、"-”符號進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級，但不包括AAA+。（二） 等級含義AAA級：企業(yè)經(jīng)營處于良性循環(huán)狀態(tài)，具有高等級的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，項目承攬及實施能力很強，社會評價高，財務(wù)實力強，發(fā)生履約風(fēng)險的可能性最??；AA級：企業(yè)經(jīng)營處于良性循環(huán)狀態(tài)，具有較高等級的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，項目承攬及施工能力強，財務(wù)實力較強，履約風(fēng)險發(fā)生的可能性很小；A級：企業(yè)經(jīng)營處于良性循環(huán)狀態(tài)，具有相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，項目承攬及施工能力較強，未來經(jīng)營與發(fā)展易受內(nèi)外部不確定因素影響，能夠遵守承諾和履約，發(fā)生履約風(fēng)險的可能性??；BBB級：企業(yè)經(jīng)營處于良性循環(huán)狀態(tài)，具有相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，項目承攬及施工能力一般，未來經(jīng)營與發(fā)展易受內(nèi)外部不確定因素的影響，履約能力會產(chǎn)生波動；BB級：企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展?fàn)顩r不佳，具有相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，項目承攬及施工能力一般，未來經(jīng)營與發(fā)展易受內(nèi)外部不確定因素的影響，存在一定履約風(fēng)險；B級：企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展?fàn)顩r不佳，項目承攬及施工能力較弱，未來經(jīng)營與發(fā)展易受內(nèi)外卜部不確定因素的影響，履約風(fēng)險較大；CCC級：企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展受內(nèi)外卜部不確定因素的影響大；項目承攬及施工能力弱，履約風(fēng)險很大；CC級：企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展受內(nèi)外部不確定因素的影響較大；促使企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素很少，項目承攬及施工能力很弱，履約風(fēng)險極大；C級：企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展受內(nèi)外部不確定因素的影響很大；基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素極少，幾乎不可能履約。四、 招投標(biāo)企業(yè)信用分析的重點招投標(biāo)企業(yè)資信分析內(nèi)容主要包括：產(chǎn)業(yè)分析、基礎(chǔ)素質(zhì)分析、經(jīng)營管理分析、財務(wù)分析和外部支持等。五、 招投標(biāo)企業(yè)資信評級過程資信評級工作持續(xù)的時間，根據(jù)企業(yè)規(guī)模及復(fù)雜程度不同，一般需要2~3周。如企業(yè)對進(jìn)度另有要求，我們將調(diào)整進(jìn)度安排，保證按期完成資信評級工作。資信評級工作的基本過程如下：六、 資信評級收費標(biāo)準(zhǔn)七、 聯(lián)合信用管理有限公司簡介聯(lián)合信用管理有限公司（簡稱〃聯(lián)合信用”）是經(jīng)國家工商局核準(zhǔn)，于2000年1月在北京成立的全國性專業(yè)信用服務(wù)機構(gòu)，注冊資本1.36億元，在全國設(shè)有33家分支機構(gòu)，是目前我國最大的信用服務(wù)機構(gòu)之一，控股股東天津泰達(dá)集團(tuán)。聯(lián)合信用擁有在信用服務(wù)（評級、征信等）領(lǐng)域特許經(jīng)營的全部業(yè)務(wù)資質(zhì)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋資本市場評級、信貸市場評級、各類市場主體征信、區(qū)域和行業(yè)信用體系建設(shè)及風(fēng)險管理咨詢、培訓(xùn)服務(wù)等，能夠為客戶提供一系列的綜合性信用服務(wù)，已在我國形成了強有力的品牌影響力，為客戶提供扶持資金輔導(dǎo)、融資