第八章金融中介概述

第八章金融中介概述2023/12/27第八章金融中介概述第一節(jié)金融中介及其范圍一、金融中介的定義與范圍1.金融中介的定義金融中介是指從事各種金融活動的組織，也稱“金融機構(gòu)”。其基本功能就是在直接或間接融資中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實現(xiàn)金融資源的重新配置。2.金融中介的范圍金融中介包括各種類型銀行、投資銀行、證券公司、證券經(jīng)紀(jì)人、基金以及證券交易所、保險公司、信托、金融租賃公司等。第八章金融中介概述二、金融中介的國際分類1.按照聯(lián)合國統(tǒng)計署（ISIC）將金融中介分為3類（1）不包含保險和養(yǎng)老基金的金融中介機構(gòu)；（2）保險和養(yǎng)老基金；（3）輔助性金融機構(gòu)。2.按照國民核算體系SNA對金融業(yè)的分類可分為5類（1）中央銀行；（2）其他存款公司；（3）其他金融中介機構(gòu)，如投資銀行；（4）金融輔助機構(gòu)；（5）保險公司與養(yǎng)老基金。3.按照金融中介機構(gòu)主營業(yè)務(wù)分類可分為6類（1）金融中介服務(wù)；（2）投資銀行服務(wù)；（3）保險與養(yǎng)老基金服務(wù)；（4）再保險服務(wù)；（5）金融中介輔助服務(wù)；（6）保險與養(yǎng)老基金輔助服務(wù)第八章金融中介概述三、金融中介機構(gòu)業(yè)務(wù)的特點1.金融資產(chǎn)比率極高在金融中介的資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比，具有極高的比例。這是其他產(chǎn)業(yè)無法達到的比例。2.高負(fù)債率金融業(yè)務(wù)的自由資本與資金來源相比，所占比例過低。其杠桿比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。3.高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)高負(fù)債率決定了金融中介機構(gòu)經(jīng)營的高風(fēng)險性。第八章金融中介概述4.政府的嚴(yán)格監(jiān)管高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)和高負(fù)債率的特征決定了政府對其必須進行嚴(yán)格監(jiān)管。5.追求利潤最大化任何一個企業(yè)都應(yīng)該以利潤最大化為目標(biāo)，金融中介機構(gòu)也不例外。第八章金融中介概述第二節(jié)西方國家的金融中介體系

金融體系是一個國家以行政的、法律的形式和運用經(jīng)濟規(guī)律確定的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，以及構(gòu)成這個系統(tǒng)的各種類型的銀行和非銀行金融機構(gòu)的職能作用及其相互關(guān)系的總和。包括金融組織體系、金融市場體系、金融業(yè)務(wù)體系、金融監(jiān)管體系等方面。一、西方國家金融中介體系的構(gòu)成1.銀行類金融機構(gòu)大體分為中央銀行與存款貨幣銀行。2.非銀行類金融機構(gòu)其構(gòu)成龐雜，主要有：保險公司、投資公司、基金組織、消費信貸機構(gòu)、金融公司、租賃公司、證券交易所。第八章金融中介概述第八章金融中介概述第八章金融中介概述第八章金融中介概述二、發(fā)展中國家金融中介體系的特點1.有現(xiàn)代型又有傳統(tǒng)型的金融中介機構(gòu)；2.普遍沿襲了中央銀行模式；3.多數(shù)發(fā)展中國家普遍對利率和匯率實行管制和干預(yù)。三、跨國金融機構(gòu)西方跨國銀行在國外分支機構(gòu)的構(gòu)成形式主要有：代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營銀行、國際財團銀行等。第八章金融中介概述第三節(jié)我國金融中介體系

我國目前的金融中介體系以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存，各銀行實行分業(yè)經(jīng)營、相互協(xié)調(diào)。我國金融中介體系框架可用下頁圖來表示。

第八章金融中介概述銀行體系中央銀行——中國人民銀行政策性銀行—國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行國有商業(yè)銀行——中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行股份制商業(yè)銀行——交通銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、中信實業(yè)銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行、浙商銀行、浦發(fā)銀行等。城市商業(yè)銀行——北京銀行、南京銀行、廈門銀行等，全國已經(jīng)超過一百多家了。多家外資銀行第八章金融中介概述非銀行金融機構(gòu)保險公司證券公司信托投資公司財務(wù)公司基金管理公司長城、信達、東方、華融四家資產(chǎn)管理公司融資租賃公司農(nóng)村信用合作社郵政儲蓄機構(gòu)多家外資金融公司或財務(wù)公司第八章金融中介概述一、我國金融中介體系的構(gòu)成1.中國人民銀行及其職責(zé)中國人民銀行作為中央銀行，成立于1983年9月，專門行使中央銀行職能。下設(shè)大區(qū)分行，實行總行、大區(qū)分行、中心支行和縣支行四級管理體制。總行和分行之間在業(yè)務(wù)、人事干部方面實施垂直領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)一管理。其職能是負(fù)責(zé)人民幣的發(fā)行事務(wù)，管理全國金融機構(gòu)；代理國庫，管理國家財政；負(fù)責(zé)宏觀金融調(diào)控政策的實施。第八章金融中介概述2.政策性銀行及其職能政策性銀行成立于1993年，指由政府投資創(chuàng)辦的，按照政府的意圖和計劃從事信貸活動的金融機構(gòu)。包括國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。1998年中國投資銀行并入國家開發(fā)銀行，但保留中國銀行的名稱。政策性銀行實行自主經(jīng)營的企業(yè)化管理，經(jīng)營目標(biāo)是保本微利。其資金來源主要有三種渠道：一是財政撥款；二是原商業(yè)銀行劃撥的一部分資金；三是債券融資。目前國開行和進出口銀行90%的資金來自債券籌資。第八章金融中介概述3.國有商業(yè)銀行及其特點國有商業(yè)銀行是由原國有專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變而來的商業(yè)銀行（中國工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行）。四大國有商業(yè)銀行是主體，1998年四家國有銀行的總資產(chǎn)為11878億元，占全國銀行總資產(chǎn)80%以上；其吸收的存款和發(fā)放的貸款占全國金融機構(gòu)存貸款總額的80%。第八章金融中介概述4.其他商業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)的職責(zé)特點其他商業(yè)銀行是指1986年以后成立的股份合作制銀行（交通銀行、中信實業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行和上海浦東發(fā)展銀行）以及城市商業(yè)銀行。它們和國有商業(yè)銀行的職責(zé)相似，只是在服務(wù)地區(qū)范圍上有所不同。第八章金融中介概述非銀行金融機構(gòu)的職責(zé)特點：（1）保險公司——中國財產(chǎn)保險有限公司、中國人壽保險有限公中國再保險有限公司、中國平安保險有限公司等。（2）信托投資公司——1979年成立了第一家信托投資公司-中國國際信托投資公司。信托公司的主要業(yè)務(wù)是：信托投資、代理業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)。（3）證券公司——專門從事有價證券的買賣業(yè)務(wù)，并從事投資銀行的各項業(yè)務(wù)。（4）融資租賃公司——主要辦理融資性租賃業(yè)務(wù)。1986年11月，第一家融資租賃公司—中國對外貿(mào)易租賃公司成立。（5）企業(yè)集團財務(wù)公司——隸屬于企業(yè)集團。主要從事人民幣存貸及投資業(yè)務(wù)、信托和融資租賃及有價證券的發(fā)行和代理發(fā)行業(yè)務(wù)等。第八章金融中介概述（6）農(nóng)村信用社，是我國歷史最長、規(guī)模最大、覆蓋面最廣的合作金融機構(gòu)，經(jīng)營業(yè)務(wù)與一般商業(yè)銀行相同。（7）投資基金：1991年首次設(shè)立3家，1998年底為81家。全部為封閉式基金。2001年首次設(shè)立開放式基金。（8）郵政儲蓄機構(gòu)：主要業(yè)務(wù)是：城鄉(xiāng)居民儲蓄存款、匯兌、結(jié)算、代辦保險和代理發(fā)售國庫券等。（9）在華外資金融機構(gòu)外資在我國設(shè)立金融機構(gòu)的形式有三種：設(shè)立代表處、設(shè)立業(yè)務(wù)分支機構(gòu)或與中方金融機構(gòu)合資設(shè)立中外合資金融機構(gòu)。第八章金融中介概述二、金融機構(gòu)多樣化的必然性金融機構(gòu)多樣化是市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求。我國目前正處于市場經(jīng)濟初級階段，將來金融中介體系會更加多樣化。第八章金融中介概述第四節(jié)國際金融中介機構(gòu)體系

國際金融機構(gòu)體系全球性國際金融機構(gòu)區(qū)域性國際金融機構(gòu)國際清算銀行國際貨幣基金組織世界銀行集團亞洲開發(fā)銀行非洲開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行第八章金融中介概述一、國際清算銀行1.國際清算銀行是由英國、法國、意大利、德國、比利時、日本的中央銀行和代表美國銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成，其創(chuàng)建的目的是為了處理第一次世界大戰(zhàn)后德國賠款的支付和解決德國國際清算問題。2.1996年7月8日，國際清算銀行董事會通過決議，批準(zhǔn)向中國、新加坡和香港特區(qū)等9個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局出售股份，當(dāng)年9月，中國中央銀行正式加入國際清算銀行。第八章金融中介概述二、國際貨幣基金組織1.它是根據(jù)1944年聯(lián)合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金協(xié)定》建立的，是聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)。其宗旨是：通過會員國共同商討國際貨幣問題，促進國際貨幣合作；促進國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產(chǎn)資源；促進匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性貶值；協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；協(xié)助會員國克服國際收支困難。第八章金融中介概述2.我國與貨幣基金組織的往來中國是IMF的創(chuàng)始國之一，但在1980年以前，中國再IMF的席位一直被臺灣當(dāng)局占據(jù)。1971年我國恢復(fù)了在聯(lián)合國的合法席位，在聯(lián)合國各專門機構(gòu)的合法席位也相繼得到恢復(fù)。經(jīng)積極交涉，1980年4月17日，IMF執(zhí)行董事會通過決議，恢復(fù)了中國的合法席位。第八章金融中介概述三、世界銀行集團1.世界銀行是與國際貨幣基金組織同時組建的國際金融機構(gòu)，它有兩個附屬機構(gòu)，即國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司，三者合稱為世界銀行集團。世界銀行的主要作用是向成員國提供長期的優(yōu)惠利率貸款。它是按股份公司原則