汽車深度報告：北交所汽車產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理

正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u傳動系統(tǒng) 6傳動軸：同心傳動 6齒輪：豐安股份 6齒輪、離合器：旺成科技 7變速器：華陽變速 7曲軸等：美心翼申 8滾針軸承：蘇軸股份 8密封件等：華密新材 9動力系統(tǒng) 10濾清器：華原股份 10制動系統(tǒng) 11軟管：派特爾 11膠管：三祥科技 11車身&內(nèi)外飾系統(tǒng) 13功能件等：駿創(chuàng)科技 13功能件等：舜宇精工 13改性塑料：禾昌聚合 14壓鑄件：吉岡精密 15壓鑄件：豐光精密 15金屬件：榮億精密 16座椅核心件：明陽科技 16粉末冶金材料等：九菱科技 17熱管理系統(tǒng) 18空調(diào)管路：利通科技 18壓縮機(jī)軸承：泰德股份 18熱管理方案：方盛股份 19電子電器系統(tǒng) 20傳感器等：開特股份 20超聲波傳感器等：奧迪威 20線束組件等：威貿(mào)電子 21連接器及線纜組件等：智新電子 22線束等：大地電氣 22精密件：易實精密 23顯示屏偏光片：緯達(dá)光電 24模組：則成電子 24售后市場 25汽車經(jīng)銷商：德眾汽車 25非易損零部件：建邦科技 25汽車濾清器：安徽鳳凰 26汽車?yán)淠鳎喊畹鹿煞?26越野改裝：天銘科技 278整車 28消防車：浩淼科技 28非道路越野車：華洋賽車 28附錄 29風(fēng)險提示 29圖表目錄圖表1同心傳動主要產(chǎn)品 6圖表2豐安股份主要產(chǎn)品 6圖表3旺成科技主要產(chǎn)品 7圖表4華陽變速變速器操縱機(jī)構(gòu)系列產(chǎn)品 8圖表5華陽變速變速器箱體系列產(chǎn)品 8圖表6美心翼申壓縮機(jī)曲軸產(chǎn)品 8圖表7美心翼申渦旋盤產(chǎn)品 8圖表8蘇軸股份主要產(chǎn)品 9圖表9華密新材懸置產(chǎn)品 9圖表10華密新材O型圈、油封等密封件產(chǎn)品 9圖表11華原股份柴油濾清器產(chǎn)品 10圖表12華原股份空氣濾清器產(chǎn)品 10圖表13派特爾樹脂軟管產(chǎn)品 11圖表14派特爾尼龍軟管產(chǎn)品 11圖表15三祥科技制動系統(tǒng)軟管及總成產(chǎn)品 12圖表16三祥科技動力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)軟管及總成產(chǎn)品 12圖表17駿創(chuàng)科技新能源汽車功能部件系列 13圖表18舜宇精工內(nèi)飾功能件產(chǎn)品 14圖表19禾昌聚合產(chǎn)品在汽車零部件領(lǐng)域應(yīng)用情況 14圖表20吉岡精密汽車零部件產(chǎn)品 15圖表21豐光精密汽車類產(chǎn)品 16圖表22榮億精密汽車類產(chǎn)品應(yīng)用情況 16圖表23明陽科技主要產(chǎn)品 17圖表24九菱科技汽車用粉末冶金零件 17圖表25泰德股份主要軸承產(chǎn)品 18圖表26開特股份溫度傳感器產(chǎn)品 20圖表27開特股份光傳感器產(chǎn)品 20圖表28奧迪威車載超聲波傳感器產(chǎn)品 21圖表29奧迪威數(shù)字式車載超聲波傳感器產(chǎn)品 21圖表30威貿(mào)電子汽車/新能源汽車組件產(chǎn)品 21圖表31智新電子部分汽車電子類連接器線纜組件產(chǎn)品 22圖表32大地電氣成套線束產(chǎn)品 23圖表33大地電氣高壓線束產(chǎn)品 23圖表34易實精密部分新能源汽車專用精密金屬零部件 23圖表35緯達(dá)光電偏光片基本結(jié)構(gòu) 24圖表36則成電子汽車EPS轉(zhuǎn)向器模組產(chǎn)品 24圖表37則成電子汽車后置攝像頭模組產(chǎn)品 24圖表38德眾汽車銷售模式 25圖表39建邦科技主要產(chǎn)品 26圖表40安徽鳳凰部分空氣濾清器產(chǎn)品 26圖表41邦德股份平行流式冷凝器產(chǎn)品 27圖表42邦德股份平行流式油冷器 27圖表43天銘科技絞盤產(chǎn)品 27圖表44天銘科技電動踏板產(chǎn)品 27圖表45浩淼科技部分消防車產(chǎn)品 28圖表46華洋賽車部分越野車產(chǎn)品 28圖表47北交所汽車相關(guān)個股匯總 29傳動系統(tǒng)傳動軸：同心傳動公司屬于汽車底盤及工程車輛零部件制造行業(yè)，主要從事部件。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.60億元、同比+21%，歸母凈利0.19億元、同比-19%，對應(yīng)歸母凈利率12.0%。圖表1同心傳動主要產(chǎn)品資料來源：公司官網(wǎng)，齒輪：豐安股份公司主營業(yè)務(wù)為各類農(nóng)業(yè)機(jī)械齒輪的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于收割等。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.48億元、同比-12%，歸母凈利0.34億元、同比-24%，對應(yīng)歸母凈利率23.9%。圖表2豐安股份主要產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，齒輪、離合器：旺成科技公司是一家致力于齒輪、離合器和傳動類摩擦材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技全球一流企業(yè)的供應(yīng)鏈體系，客戶包括TEAM20223.221.81.0-12%0.37-2%。圖表3旺成科技主要產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，變速器：華陽變速公司主要從事中重型商用車變速器零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是中重型商用022672210（0229）等2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.95億元、同比-30%，歸母凈利-0.12億元、同比-0.34億元，對應(yīng)歸母凈利率-6.3%。圖表4華陽變速變速器縱機(jī)構(gòu)系列產(chǎn)品 圖表5華陽變速變速器體系列產(chǎn)品 資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，曲軸等：美心翼申公司主要從事精密機(jī)械零部件及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為BS2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.02億元、同比-5%，歸母凈利0.51億元、同比-16%，對應(yīng)歸母凈利率10.1%。圖表6美心翼申壓縮機(jī)軸產(chǎn)品 圖表7美心翼申渦旋盤資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，滾針軸承：蘇軸股份公司主營業(yè)務(wù)為滾針軸承及滾動體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，軸承產(chǎn)品在汽車配套2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.63億元、同比+6%，歸母凈利0.84億元、同比+32%，對應(yīng)歸母凈利率14.9%。圖表8蘇軸股份主要產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，密封件等：華密新材公司是一家專業(yè)從事橡塑材料及其制品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)、國O2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.36億元、同比-8%，歸母凈利0.43億元、同比-4%，對應(yīng)歸母凈利率12.7%。圖表9華密新材懸置產(chǎn)品 圖表10華密新材O型圈、油封等密封件產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，動力系統(tǒng)濾清器：華原股份公司主要從事過濾與分離系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品主要包括柴油濾清器（20240（222324（202502022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.05億元、同比-2%，歸母凈利0.38億元、同比-10%，對應(yīng)歸母凈利率7.5%。圖表華原股份柴油濾器產(chǎn)品 圖表12華原股份空氣濾器產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，制動系統(tǒng)軟管：派特爾）管等。經(jīng)過多年發(fā)展，公司與諸多優(yōu)質(zhì)的客戶保持了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，主要最2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.45億元、同比-16%，歸母凈利0.17億元、同比-42%，對應(yīng)歸母凈利率11.8%。圖表13派特爾樹脂軟管品 圖表14派特爾尼龍軟管 資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，膠管：三祥科技公司主要從事車用膠管及其總成的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為整車廠商及其零部件公司的新能源車用液壓制動系統(tǒng)軟管已投入量產(chǎn)（產(chǎn)等優(yōu)質(zhì)主機(jī)廠建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系。并成為小鵬汽車等造車新勢力的供應(yīng)商。此外，公司也在海外地區(qū)與大型汽配零售商2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.25億元、同比+18%，歸母凈利0.65億元、同比-20%，對應(yīng)歸母凈利率9.2%。圖表15三祥科技制動系軟管及總成產(chǎn)品 圖表16三祥科技動力轉(zhuǎn)系統(tǒng)軟管及總成產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，車身&內(nèi)外飾系統(tǒng)功能件等：駿創(chuàng)科技公司持續(xù)專注于汽車塑料零部件及配套模具業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括懸架軸承、天2022年公司前五大客戶分別為T2223（22216（202212（2022122285.86+70%0.61+117%，對應(yīng)歸母凈利率10.5%。圖表17駿創(chuàng)科技新能源汽車功能部件系列資料來源：公司招股說明書，功能件等：舜宇精工智能照明、智能機(jī)構(gòu)件及智能攝像等AGVAGV（2022延鋒、佛吉亞、新泉股份等國內(nèi)外知名汽車零部件一級供應(yīng)商，覆蓋的車企品牌包括一汽紅AGV（2022202（222448202（22年202。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.45億元、同比+17%，歸母凈利0.64億元、同比+40%，對應(yīng)歸母凈利率7.6%。圖表18舜宇精工內(nèi)飾功能件產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，改性塑料：禾昌聚合VOC20223（22252022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.21億元、同比+15%，歸母凈利0.91億元、同比+12%，對應(yīng)歸母凈利率8.1%。圖表19禾昌聚合產(chǎn)品在汽車零部件領(lǐng)域應(yīng)用情況資料來源：公司招股說明書，壓鑄件：吉岡精密21（2022（2022TM5/7/92022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.00億元、同比+6%，歸母凈利0.61億元、同比+8%，對應(yīng)歸母凈利率15.2%。圖表20吉岡精密汽車零部件產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，壓鑄件：豐光精密公司是一家以精密機(jī)械加工和壓鑄制造為核心的精密零部件生產(chǎn)企業(yè)，主要從事精密機(jī)械加工件和壓鑄件等金屬零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并為客戶提供精密（主要為汽車安全帶裝置轉(zhuǎn)軸、汽車發(fā)動機(jī)漲緊支臂、軌道交通等多個領(lǐng)域。公司要戶阿拉2022年入比22勝電202收比6、安川（02215TK02212株式（202210）2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.52億元、同比-4%，歸母凈利0.73億元、同比+50%，對應(yīng)歸母凈利率29.1%。圖表21豐光精密汽車類產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，金屬件：榮億精密3C202222）等國內(nèi)優(yōu)秀汽車、高鐵零部件制造商的合格供應(yīng)商，產(chǎn)品用于構(gòu)建中控電路板、汽車LTE。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.46億元、同比-6%，歸母凈利0.08億元、同比-64%，對應(yīng)歸母凈利率3.3%。圖表22榮億精密汽車類產(chǎn)品應(yīng)用情況資料來源：公司招股說明書，座椅核心件：明陽科技公司主要從事汽車座椅調(diào)節(jié)系統(tǒng)核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，專業(yè)提供高（ULGPM（222502.07+28%0.51+35%，對應(yīng)歸母凈利率24.6%。圖表23明陽科技主要產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，粉末冶金材料等：九菱科技變速箱同步器粉末冶金齒轂、滑塊、汽車雨刮電機(jī)用粉末冶金零件等。公司主要客戶是汽車電機(jī)、洗衣機(jī)離合器、冰箱壓縮機(jī)等領(lǐng)域的國內(nèi)知名企業(yè)，終端客戶包括2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.34億元、同比-14%，歸母凈利0.21億元、同比-34%，對應(yīng)歸母凈利率15.4%。圖表24九菱科技汽車用粉末冶金零件資料來源：公司招股說明書，熱管理系統(tǒng)空調(diào)管路：利通科技公司主要制造產(chǎn)品有各類高中低壓橡膠軟管、連接件及橡膠軟管總成，產(chǎn)品廣能源汽車空調(diào)管路系統(tǒng)2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.75億元、同比+13%，歸母凈利0.83億元、同比+176%，對應(yīng)歸母凈利率22.2%。壓縮機(jī)軸承：泰德股份公司是一家專業(yè)設(shè)計、制造、銷售汽車專用精密軸承的國家級專精特新小巨人20226120221420221220221120221電、微型客車龍頭企業(yè)上汽通用五菱、車用發(fā)動機(jī)龍頭企業(yè)沈陽航天三菱及車用水泵龍頭企業(yè)西泵股份等國內(nèi)知名的汽車零部件一級供應(yīng)商；同時，公司為國際著名的汽車零部件供應(yīng)商法雷奧、蓋茨等提供低成本、高性價比的可靠產(chǎn)品及一站式服PSA等項目處于積極開發(fā)階段，其中特斯拉項目軸承已通過用戶臺架實驗。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.56億元、同比-9%，歸母凈利0.19億元、同比-39%，對應(yīng)歸母凈利率7.5%。圖表25泰德股份主要軸承產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，熱管理方案：方盛股份公司是一家專業(yè)從事鋁制換熱器和換熱系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售的高新2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.53億元、同比+19%，歸母凈利0.54億元、同比+48%，對應(yīng)歸母凈利率15.3%。電子電器系統(tǒng)傳感器等：開特股份（2022222316222293）等產(chǎn)比亞迪、上汽集20225.15+35%0.77+68%，對應(yīng)歸母凈利率15.0%。圖表26開特股份溫度傳器產(chǎn)品 圖表27開特股份光傳感產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，超聲波傳感器等：奧迪威公司是專業(yè)從事智能傳感器和執(zhí)行器及相關(guān)應(yīng)用的研究、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售的、易愛電子、海爾智家等各下游領(lǐng)域頭部客戶。公司汽車類產(chǎn)品主要為車載超聲波。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.78億元、同比-9%，歸母凈利0.53億元、同比-11%，對應(yīng)歸母凈利率13.9%。圖表28奧迪威車載超聲傳感器產(chǎn)品 圖表29奧迪威數(shù)字式車超聲波傳感器產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，線束組件等：威貿(mào)電子PCBA30040002022001ID22年公司實現(xiàn)營業(yè)收入20351，17.2%。圖表30威貿(mào)電子汽車/新能源汽車組件產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，連接器及線纜組件等：智新電子公司主要從事連接器及線纜組件、精密注塑及沖壓組件等產(chǎn)品的設(shè)計、生產(chǎn)及（202230）新能源等系列，統(tǒng)等領(lǐng)域；新能源類主要應(yīng)用于新能源汽車三電系統(tǒng)戶包括蜂巢新能源、奧托立夫、威睿、德納電機(jī)等，產(chǎn)品應(yīng)用于。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.34億元、同比-4%，歸母凈利0.45億元、同比-20%，對應(yīng)歸母凈利率10.5%。圖表31智新電子部分汽車電子類連接器線纜組件產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書，線束等：大地電氣公司專業(yè)從事汽車線束及相關(guān)零部件的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品制造和技術(shù)服務(wù)，主要為汽車廠、發(fā)動機(jī)廠等核心零部件廠商提供成套線束、發(fā)動機(jī)線束、功能線束和其他等系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)以及相關(guān)方案設(shè)計等服務(wù)。公司主要客戶為北汽集團(tuán)（202252（22220（222202等。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.91億元、同比-38%，歸母凈利-0.24億元、同比-146%，對應(yīng)歸母凈利率-4.9%。圖表32大地電氣成套線產(chǎn)品 圖表33大地電氣高壓線產(chǎn)品資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，精密件：易實精密公司是一家以汽車精密金屬零部件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為核心業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，面向全球汽車行業(yè)知名一級、二級供應(yīng)商，經(jīng)過多年的自主研發(fā)和持續(xù)創(chuàng)新積等業(yè)內(nèi)知名部廠的應(yīng)2022年司能汽用精金零件入比51、3118。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.32億元、同比+52%，歸母凈利0.38億元、同比+34%，對應(yīng)歸母凈利率17.0%。圖表34易實精密部分新能源汽車專用精密金屬零部件資料來源：公司招股說明書，顯示屏偏光片：緯達(dá)光電公司是從事液晶顯示屏用高性能偏光膜和光學(xué)薄膜材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.66億元、同比持平，歸母凈利0.64億元、同比-7%，對應(yīng)歸母凈利率24.1%。圖表35緯達(dá)光電偏光片基本結(jié)構(gòu)資料來源：公司招股說明書，模組：則成電子公司是一家專業(yè)從事基于柔性運(yùn)用的定制化智能模組模塊及印制線路板（以下簡稱“PB）EPS。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.28億元、同比-1%，歸母凈利0.28億元、同比-15%，對應(yīng)歸母凈利率8.5%。圖表36則成電子汽車EPS轉(zhuǎn)向器模組產(chǎn)品 圖表37則成電子汽車后攝像頭模組產(chǎn)品 資料來源：公司招股說明書， 資料來源：公司招股說明書，售后市場汽車經(jīng)銷商：德眾汽車公司是一家以汽車整車銷售為主、集多品牌店與多項汽車后市場服務(wù)為一體4SAITO2023630404S122022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入26.58億元、同比-3%，歸母凈利0.22億元、同比-62%，對應(yīng)歸母凈利率0.8%。圖表38德眾汽車銷售模式資料來源：公司招股說明書，非易損零部件：建邦科技公司致力于汽車后市場非易損零部件的開發(fā)、設(shè)計與銷售，同時為客戶提供整套完善的供應(yīng)鏈管理服務(wù)，公司采取柔性化的市場需求導(dǎo)向型模式，將重點放在市EPSMODEL3行人碰撞保護(hù)系統(tǒng)等汽車電子產(chǎn)品的研發(fā)投入。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.23億元、同比-12%，歸母凈利0.50億元、同比-21%，對應(yīng)歸母凈利率11.9%。圖表39建邦科技主要產(chǎn)品資料來源：公司官網(wǎng)，汽車濾清器：安徽鳳凰公司的主營業(yè)務(wù)為汽車濾清器及過濾材料9,000AMIAMOES（為主內(nèi)OEM場功開路年司外入比5644。22年公