銀行管理學(xué)講義第三講資本管理

第三講銀行資本金管理

-巴塞爾協(xié)議與銀行資本1精選ppt一、銀行資本的含義從一般意義來講，資本是銀行所有者權(quán)益。然而，由于銀行的特殊性，銀行資本金又是一個(gè)比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，表達(dá)銀行業(yè)不斷對(duì)其深刻理解的過程會(huì)計(jì)意義上的銀行資本〔AccountingCapital〕銀行總資產(chǎn)–銀行總負(fù)債=銀行權(quán)益經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本〔EconomicCapital〕在金融界，經(jīng)濟(jì)資本或稱風(fēng)險(xiǎn)資本〔capitalatrisk-CAR)被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行非預(yù)期損失的〔超過預(yù)期損失〕補(bǔ)償金第一節(jié)銀行資本的含義、功能和構(gòu)成2精選ppt預(yù)期損失指，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的概率統(tǒng)計(jì)，在一年中，銀行資產(chǎn)〔貸款〕組合可能遭受的平均損失，它應(yīng)以銀行的稅前貸款利息收入來支付，被列為費(fèi)用，在帳戶上反映為損失準(zhǔn)備金或撥備(forfeit)3、法定銀行資本法定銀行資本〔RequiredCapital〕指一國金融管理當(dāng)局以法定形式規(guī)定的資本，它應(yīng)該包含用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失和銀行非預(yù)期損失的局部。法定銀行資本在理論上對(duì)其量的決定，應(yīng)該是根據(jù)銀行經(jīng)營歷史的損失記錄計(jì)算的，吸收該銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)最大可能損失的資金量3精選ppt各種銀行資本金概念之間的關(guān)系法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系法定資本的主要功能是保護(hù)存款人的利益，因此，法定資本的定義比會(huì)計(jì)資本廣泛。會(huì)計(jì)資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，在巴塞爾協(xié)議中是核心資本的根本構(gòu)成法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的根底，它的重要意義在于提出了，吸收最大損失的最低資本金應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度的保護(hù)存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本當(dāng)一國銀行監(jiān)管當(dāng)局宣布并實(shí)施巴塞爾協(xié)議時(shí)，巴塞爾協(xié)議中的資本金規(guī)定范疇就成為該國銀行法定資本金的構(gòu)成4精選ppt經(jīng)濟(jì)資本圖式風(fēng)險(xiǎn)損失概率預(yù)期(平均)損失風(fēng)險(xiǎn)損失非預(yù)期損失CAR=經(jīng)濟(jì)資本或風(fēng)險(xiǎn)資本假定置信度下的的損失概率為1%異常損失最經(jīng)常性損失0平均損失平均損失加非預(yù)期損失損失由撥備吸收損失不由資本金承擔(dān)損失由經(jīng)濟(jì)資本吸收5精選ppt二、銀行資本的功能1.保護(hù)性功能指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對(duì)銀行的存款人提供保護(hù)，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.經(jīng)營性功能指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設(shè)施，形成固定資產(chǎn)。這是銀行經(jīng)營的前提和根底3.管理性功能指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來約束和控制銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心〔股本倍數(shù)——總資產(chǎn)/股權(quán)資本〕6精選ppt二銀行資本的構(gòu)成1股權(quán)資本(equitycapital)普通股，優(yōu)先股2資本公積〔surplus)股本溢價(jià)，資產(chǎn)重估增值，捐贈(zèng)3留存收益(retainedearnings)盈余公積，未分配利潤4資本債券(capitalnotesanddebentures)5損失準(zhǔn)備金[provision-報(bào)表用語，分當(dāng)年損失準(zhǔn)備金〔損益表中列為費(fèi)用〕和累積損失準(zhǔn)備金〔資產(chǎn)負(fù)債表中列為資本〕；中國銀行業(yè)內(nèi)俗稱“撥備〞，僅指當(dāng)年損失準(zhǔn)備金)7精選ppt新巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構(gòu)成成分水平組成局部股權(quán)資本〔普通股的實(shí)繳股本〕核心資本一級(jí)4%公開儲(chǔ)藏〔資本公積，留存利潤〕〔tier1capital永久性非累積優(yōu)先股orprimarycapital〕一般損失儲(chǔ)藏金附屬資本高檔二級(jí)永久性累積優(yōu)先股(tier2capital重估儲(chǔ)藏-資產(chǎn)價(jià)值增值局部附屬資本低檔二級(jí)附屬債券附屬資本4%定期、可累積優(yōu)先股*與會(huì)計(jì)資本不同，無形資產(chǎn)應(yīng)從核心資本中扣除，其中主要是商譽(yù)〔goodwill〕8精選ppt第二節(jié)適量資本的測量一.總量比例法1.資本/總存款>10%〔1914年起-40年代〕優(yōu)點(diǎn)：簡單、明了。缺點(diǎn)：沒有考慮到銀行損失主要來之于資產(chǎn)運(yùn)用方面2.資本/總資產(chǎn)>7%〔1942-48年，與其它指標(biāo)并存至今〕優(yōu)點(diǎn)：簡單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。缺點(diǎn)；忽略了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的差異3.資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>20%~16.7%〔48-52年〕〔風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券〕優(yōu)點(diǎn)：考慮了資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，便于操作。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分過于粗略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測算的精確度不高9精選ppt二、風(fēng)險(xiǎn)分類比率法1紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類法的適量資本要求〔分為六類〕〔1〕無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%〔3〕組合資產(chǎn)〔portfolioassets)x12%(4)次級(jí)資產(chǎn)〔substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%〔6〕固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)〔fixed&lostassets)x100%優(yōu)點(diǎn)：對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分比較精確缺點(diǎn)：沒考慮表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，沒有統(tǒng)一的資本比率要求2.巴塞爾協(xié)議〔BaselAccord)適量資本要求(1988年)根本思想：適量資本確實(shí)定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為根底，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)10精選ppt舊巴塞爾協(xié)議的根本內(nèi)容：第一.資本定義資本構(gòu)成分兩個(gè)層次，核心資本和次級(jí)資本第二.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測定：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)工程資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)第三.統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)≥4%總資本比率=〔核心資本+次級(jí)資本〕/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)≥8%優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，測量準(zhǔn)確缺點(diǎn)：計(jì)算工作量大，周期長，未考慮除信用風(fēng)險(xiǎn)之外的其他風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理11精選ppt3.新巴塞爾資本協(xié)議(2001，2003，2004年)新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管〔內(nèi)部和外部〕和市場約束〔信息披露〕。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司。實(shí)施年限為2007年〔1〕最低資本充足率仍為8%〔2〕在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)〔內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等〕和市場風(fēng)險(xiǎn)〔市場波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期〕〔3〕信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法〔InternalRatingbased-IRB〕；操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出四個(gè)處理方案：根本指標(biāo)法〔收入比例法〕，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法12精選ppt巴塞爾協(xié)議下的資本充足率指在一定的容忍度〔置信度〕下，銀行吸收潛在總損失所需要的資本率〔預(yù)期損失、非預(yù)期損失〕總資本資本充足率=信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+〔市場風(fēng)險(xiǎn)值+操作風(fēng)險(xiǎn)值〕×12.5信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法根本指標(biāo)法初級(jí)IRB內(nèi)部計(jì)量模型法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)IRB內(nèi)部計(jì)量模型法13精選ppt第三節(jié)銀行資本增資方案和選擇一、資本增資方案和步驟1、以銀行商業(yè)開展的方案和監(jiān)管部門的資本要求為根底來估算資本需求量2、分析內(nèi)源融資的最大可能3、評(píng)價(jià)各種外源資本渠道和利弊4、確定合理的籌資組合和安排

14精選ppt一.內(nèi)源資本策略指銀行完全通過增加利潤留成和內(nèi)部積累來充實(shí)資本金的融資策略銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型(Bernon1978)ROA(1-DR)SG=目標(biāo)資產(chǎn)增長率(1)SG=ROA=目標(biāo)資產(chǎn)收益率(EC1/TA1)-ROA(1-DR)DR=目標(biāo)稅后紅利率EC1=期末銀行總股本(EC1/TA1)SGTA1=期末銀行總資產(chǎn)(2)ROA=(1+SG〕×(1-DR)〔EC1/TA1)SG案例中EC1\TA1=5.32%(3)DR=1-ROA〔1+SG〕15精選ppt內(nèi)源資本策略優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：是最的本錢的資本金來源缺點(diǎn)：受資產(chǎn)利潤率、股東分紅要求壓力和自身規(guī)模的制約二、外源資本策略外源資本公式ROA(1-DR)+△EC/TA1△TA/TA1=EC1/TA1-ROA(1-DR)-△EC/TA1其中△EC為需新增外源資本16精選ppt1.發(fā)行股票優(yōu)點(diǎn)：永久性的，高度穩(wěn)定的資金來源。本錢支付具有一定的可控性缺點(diǎn)：控股格局易發(fā)生改變-大銀行有時(shí)涉及國家平安；導(dǎo)致公司管理層巨大變動(dòng)；原股東利益被稀釋；來自于股東的本錢壓力較大，本錢高股票本錢率=股東要求分紅率/〔1-邊際稅率〕2.發(fā)行債務(wù)資本優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，本錢較低；股東控股格局不變?nèi)秉c(diǎn)；本息歸還具有強(qiáng)制性，存在流動(dòng)性壓力；銀行的損失不能