天然橡膠貿(mào)易的形勢展望

天然橡膠貿(mào)易的形勢展望在橡膠業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中化國際涉及天然膠種植、加工、營銷等產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，從事國內(nèi)外一體化經(jīng)營，是目前國內(nèi)最大的橡膠營銷服務(wù)商，也是最具核心競爭力的橡膠資源組織者。中化國際在泰國、馬來西亞、新加坡、印尼及中國海南、云南等地建立了天然橡膠采購基地，參股了云南天然橡膠產(chǎn)業(yè)股份和海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份，并向原材料加工生產(chǎn)領(lǐng)域延伸，控股了海南中化橡膠和西雙版納中化橡膠，在國內(nèi)具備了14萬噸的天然橡膠加工能力，其中70％為高端子午線輪胎專用膠。通過遍布全國的銷售網(wǎng)點、中心倉庫及其他物流配送設(shè)施，中化國際向核心客戶提供個性化增值服務(wù)，包括在上海、青島等地設(shè)立保稅倉庫，實現(xiàn)美元交易、一般貿(mào)易和保稅業(yè)務(wù)相結(jié)合。中化國際是EXXONMOBILE公司鹵化丁基橡膠在中國的總經(jīng)銷，是日本JSR公司在中國丁腈膠的總代理，是荷蘭DSM公司三元乙丙橡膠在國內(nèi)的最大分銷商。中化國際橡膠業(yè)務(wù)主要內(nèi)容2008年天然橡膠貿(mào)易格局和特點2009年天然橡膠貿(mào)易形勢展望2、天膠進口品種分析08年煙膠進口放大，由于08年下半年出現(xiàn)較長時期煙膠進口成本低于農(nóng)墾標一的現(xiàn)象。4、進口來源以泰國、馬來西亞、印尼為主自泰國的進口量從2001年的50.56萬噸增長至2008年的79.96萬噸，復(fù)合增長率達6.8%，2008年仍有明顯增長，同比增長16.7%；自馬來西亞的進口量從2001年的7.9萬噸增長至2008年的58.18萬噸，復(fù)合增長率高達33%，但08年出現(xiàn)減少，同比增長率下滑4.7%；自印尼的進口量從2001年的14.8萬噸增長至2008年的36.57萬噸，復(fù)合增長率達13.8%，維持穩(wěn)定增長，2008年同比增長2.7%；自越南的進口量出現(xiàn)萎縮，從2001年的6.9萬噸下降至2008年的5.1萬噸，主要自2004年開始出現(xiàn)下滑，由于越南進口方式多以邊境小額貿(mào)易為主，存在較大的統(tǒng)計誤差，而中國06年7月對橡膠邊境小額貿(mào)易進行限制，08年11月修改了邊境小額貿(mào)易的半稅優(yōu)惠政策，09年復(fù)合膠對東盟其它國家實行零關(guān)稅而越南仍將維持5%，加上越南橡膠出口歐美的數(shù)量也在不斷增加，都對越南邊境貿(mào)易數(shù)量造成一定影響。4、進口來源以泰國、馬來西亞、印尼為主表1：2001-2008天然橡膠表觀消費量分國別（單位：萬噸）4、進口來源以泰國、馬來西亞、印尼為主5、標膠進口來源國和方式其中標膠來料加工量自2001年的29.4萬噸上升至2008年的107.3萬噸，比例從66.7%上升至93.9%，近幾年持續(xù)維持在90%以上。6、煙膠進口來源國和方式煙膠進口主要都來自泰國，2008年為18.9萬噸，占煙膠進口量的77.4%，但較2001年的89.8%的高比例仍有所下降，由于其它產(chǎn)膠國近幾年不斷提高天膠品質(zhì)，中國自其它國家煙膠的進口量也出現(xiàn)了增加。6、煙膠進口來源國和方式煙膠來料加工的比例有所減少，2008年來料加工量為16.2萬噸，占煙膠進口量的66.2%。7、復(fù)合膠進口來源國和方式復(fù)合膠進口國主要集中在馬來西亞和泰國，其中馬來西亞由于輪胎配方因素增長迅速，08年我國自馬來西亞進口復(fù)合膠達23萬噸，占復(fù)合膠進口量的41.3%，超過泰國成為我國復(fù)合膠最大進口國。8、月度進口分析08年天膠進口量呈現(xiàn)前高后低變化；5、6月份受天膠價格大幅上漲影響，進口量出現(xiàn)下滑，而10月以后進口量減少主要受經(jīng)濟危機沖擊；8、月度進口分析煙膠由于需求穩(wěn)定進口量較小，月度變化不大；標膠5、6月份受價格沖擊影響較大，但復(fù)合膠由于進口成本較低受影響較小；10月后標膠和復(fù)合膠均受到經(jīng)濟危機沖擊。主要內(nèi)容2008年天然橡膠貿(mào)易格局和特點2009年天然橡膠貿(mào)易形勢展望1、經(jīng)濟因素對天然膠進口的影響我國天然橡膠進口總體和GDP季度增長率走勢相符，部分時段受美國經(jīng)濟走勢影響發(fā)生短暫背離。2、2009年汽車行業(yè)分析（1）全球09年1月汽車銷售全球主要經(jīng)濟體僅中國出現(xiàn)增長（消除節(jié)日因素后），其它國家都出現(xiàn)14%-48%不等的下降，由于各國經(jīng)濟狀況仍難以好轉(zhuǎn)，汽車作為選擇性消費品，銷售出現(xiàn)了大幅下降。表3：1月份部分國家汽車銷售增長率2、2009年汽車行業(yè)分析

表4：機構(gòu)對全球及各國2009年汽車銷售預(yù)測

我國每千人汽車保有量僅33輛，上升空間巨大。來源：興業(yè)證券2、2009年汽車行業(yè)分析3、輪胎（1）回顧2008年總體情況

2008年1-9月國內(nèi)輪胎產(chǎn)量保持同比增長9.8%，但受經(jīng)濟危機沖擊，10月開始輪胎產(chǎn)量同比出現(xiàn)負增長。導(dǎo)致全年輪胎產(chǎn)量較上年增速下滑至0.26%。其中全鋼子午胎主要用于卡車、工程車等，需求變化與客貨運量以及經(jīng)濟增長密切相關(guān)，受經(jīng)濟危機沖擊尤為嚴重，上半年同比產(chǎn)量增長還高達32.33%，下半年就轉(zhuǎn)為負增長0.21%。半鋼子午胎上半年同比產(chǎn)量增長15.80%，下半年負增長3.38%

斜交胎上半年降幅為9.46%，下半年在經(jīng)濟危機的沖擊下降幅進一步擴大。（2）09年宏觀經(jīng)濟對輪胎細分市場的影響從08年第四季度來看，全鋼輪胎需求受經(jīng)濟危機沖擊最大，由于全鋼胎70%用于國內(nèi)消費，而經(jīng)濟下滑必然帶來貨運量的下滑，全鋼胎的需求也受到較大影響。另外宏觀經(jīng)濟刺激措施主要帶動農(nóng)用胎和工程胎，目前農(nóng)用胎需求旺盛，但工程胎支持力度較小，且兩者占全鋼胎用量的分額小，受出口低迷和經(jīng)濟活動放緩影響，預(yù)計09年全鋼胎需求雖然較08年第四季度有所回升，但仍較疲弱。目前來看，第一季度貨運量在經(jīng)濟刺激計劃下，市場信心有所恢復(fù)，貨運量預(yù)計在同期的8成左右，比去年第四季度明顯增加，從之前機構(gòu)對中國經(jīng)濟的預(yù)測來看，二季度乃至下半年，貨運量可能繼續(xù)好轉(zhuǎn)。結(jié)合國內(nèi)汽車銷量增長5%的預(yù)期，國內(nèi)輪胎市場增長可能在6%-8%。3、輪胎

表5：09年宏觀經(jīng)濟對輪胎細分市場的影響

預(yù)計09年國外輪胎需求可能下滑8%-10%左右，由于替換胎需求相對剛性，輪胎需求要好于汽車需求。從三大輪胎廠商09年的計劃來看，固特異2009年可能減少生產(chǎn)1700萬套輪胎，普利司通預(yù)計用于輪胎生產(chǎn)橡膠用量從08年的186萬噸減少至146萬噸，米其林也表示將削減資本支出至約7億歐元，輪胎商對其自身09年產(chǎn)量預(yù)期的降幅約在20%左右，由于庫存調(diào)整因素的影響，輪胎商產(chǎn)量減幅可能大于實際需求的下滑程度。4、復(fù)合膠進口分析

復(fù)合膠進口自2001年以來經(jīng)歷了一個快速增長期，從2001年的6.9萬噸增長到2008年的55.7萬噸，復(fù)合增長率高達36%。帶動復(fù)合膠進口大幅增長的動力主要來自于關(guān)稅稅率的巨大差異。

2004年我國取消天然橡膠配額制，實行一般貿(mào)易項下天然橡膠（HS:4001）20%，復(fù)合膠（HS:4005）8%的進口關(guān)稅。

2004年底我國與東盟簽署了《中國-東盟全面經(jīng)濟合作框架協(xié)議貨物貿(mào)易協(xié)議》，于2005年7月開始相互實施全面降稅，復(fù)合膠（HS:4005）關(guān)稅因此降至5%。根據(jù)上述協(xié)議，到2010年，中國自東盟進口產(chǎn)品將有93%約7000種產(chǎn)品實行零關(guān)稅。在2005年到2008年，復(fù)合膠與天然橡膠的關(guān)稅稅率差擴大至15%。

2009年根據(jù)《中國-東盟全面經(jīng)濟合作框架協(xié)議貨物貿(mào)易協(xié)議》，我國對除越南外其它東盟國家實行復(fù)合膠零關(guān)稅。復(fù)合膠與天然橡膠的關(guān)稅稅率差繼續(xù)擴大至20%。

4、復(fù)合膠進口分析

從下圖可以看出，由于目前我國天然橡膠實行20%或2600元/噸從低的選擇稅制，復(fù)合膠零關(guān)稅與天然橡膠關(guān)稅稅差跟隨價格上漲而不斷擴大，直至進口價格達1800-1900美元/噸（折合人民幣13000元/噸）達到2600元/噸的關(guān)稅臨界點，最高稅差為2600元/噸。5、結(jié)論總體來看，受經(jīng)濟危機沖擊，汽車行業(yè)09年備受考驗，輪胎企業(yè)遭遇沖擊，橡膠需求也將有所萎縮。國內(nèi)局面好于國外，但增速繼續(xù)放緩。預(yù)計09年國內(nèi)輪胎產(chǎn)量增長可能維持6%，但國外可能下滑8%-1