2008年中國造紙行業(yè)市場分析與展望

2008年中國造紙行業(yè)市場分析與展望

在過去兩年中，國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了重大變化，主要融資引發(fā)的金融危機(jī)向全球擴(kuò)張，并逐漸影響到實體經(jīng)濟(jì)。在這樣一種復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)背景之下,連續(xù)性研究紙張市場價格變化,對于了解市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律,認(rèn)識不同生產(chǎn)要素間的聯(lián)動關(guān)系,把握宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢都是很有必要的。樹立“引進(jìn)來”、“調(diào)整期”的居民調(diào)空政策近些年我國對造紙行業(yè)有重大影響的政策有:2004年《全國林紙一體化工程建設(shè)“十五”及2010年專項規(guī)劃》,2007年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》、《造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》,2009年《輕工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》。這些政策重點是要淘汰落后裝備和落后產(chǎn)能,促進(jìn)林紙一體化建設(shè),調(diào)整造紙行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局?？梢灶A(yù)計,隨著以上政策的不斷落實,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、優(yōu)化與提高,造紙行業(yè)不同產(chǎn)品的區(qū)域分布將更為合理,產(chǎn)能將更為集中,一批大型的造紙企業(yè)將會逐漸顯現(xiàn)。事實也已經(jīng)證實這種趨勢:2008年山東、浙江、廣東、江蘇、河南等13個地區(qū)紙及紙板產(chǎn)量合計已達(dá)7271萬噸,占全國紙及紙板總產(chǎn)量的91.12%。2008年共有7家企業(yè)產(chǎn)量超過百萬噸,其中新增產(chǎn)量占全國紙及紙板增產(chǎn)的29%。紙及紙質(zhì)的供給與進(jìn)口總量有所增加1.從總量上看供需趨于平衡,但生產(chǎn)量增速高于消費量增速。2000～2008年,紙及紙板生產(chǎn)量年均增長12.78%,消費量年均增長10.48%。到2007、2008年,紙及紙板的生產(chǎn)量與消費量基本持平,產(chǎn)量的增長速度高于消費量的增長速度。2.進(jìn)口總量呈下降趨勢,進(jìn)口紙以紙板為主,文化用紙進(jìn)口量逐年減少。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計,2007年紙及紙板的進(jìn)口量比2006年下降了9.07%,2008年比2007年下降了1.72%。2007年進(jìn)口紙板占進(jìn)口總量的71.82%,2008年進(jìn)口紙板占進(jìn)口總量的69.69%。2008年文化用紙進(jìn)口量比2007年減少7.8%。紙張的價格(一)2007年至2008年，國內(nèi)市場主要紙張的價格發(fā)生了變化1.紙價走勢分析2007年,UPM和APP金球等價格區(qū)間在7200～7500元/噸之間,上下略有波動,但不明顯。而普通膠版紙價格上漲明顯,如太陽21#平均每噸上漲了700元,漲幅為10.77%;銀鴿平均每噸上漲了900元,漲幅為16.36%;泉林/銀河平均每噸上漲了800元,漲幅為14.55%。整體而言,2007年高檔膠版紙價格略微上調(diào)但保持平穩(wěn),到12月中旬出現(xiàn)上行趨勢。中低檔膠版紙上半年穩(wěn)中有升,下半年起表現(xiàn)出強(qiáng)勁上漲勢頭。近期國內(nèi)油價又開始新一輪調(diào)整,可以預(yù)計,隨著石油等能源產(chǎn)品價格上漲,必然也會帶動紙張價格再次上漲2008年紙張價格延續(xù)和繼承了2007年不斷上漲的趨勢,從年初起一直到8月份是紙價暴漲時期。2008年上半年,高檔膠版紙比年初平均每噸上漲700～800元,漲幅在10%左右,比2007年初平均每噸上漲800～900元,漲幅在11%左右。中低檔膠版紙比年初平均每噸上漲400～500元,漲幅在6%～7%左右,比2007年初平均每噸上漲1300～1400元,漲幅在24%左右。高檔紙張從8月份開始、中低檔紙張從9～10月份開始,價格一路下跌,直到12月末高檔紙的市場報價已經(jīng)跌破了2007年初的價格。與2007年1月報價比較,高檔膠版紙平均每噸降低400～800元,中低檔膠版紙基本與2007年初價格持平。2.各品牌固定期2008年7月9%2007年銅版紙價格波動明顯,總體呈現(xiàn)總體大幅上揚、中間小幅調(diào)整的局面。最為明顯的上漲區(qū)間在10月中旬,晨鳴、雪鷹與年初比最多每噸漲了900元,漲幅達(dá)13.64%。其他品牌也上漲了500～600元,漲幅在7%～9%。2008年開始,銅版紙市場價格即呈現(xiàn)走高趨勢。到2月初,各品牌紙張平均每噸上漲100～200元,2月上旬價格略微下調(diào)之后,從2月中旬開始立即上漲,一直漲到5月初。從5月初到7月初是銅版紙價格調(diào)整階段。這一階段,大部分紙張還是占據(jù)價格高位,但已開始小幅回落。從7月底8月初,紙價開始大幅下跌,一直跌到年底,中間甚至沒有調(diào)整反彈的機(jī)會。到2008年底,銅版紙價格已經(jīng)跌破了年初的市場價格,也跌破了2007年初市場價格。3.職業(yè)價格分析(1)250克灰底白紙板市場價格(以金鷗、金太陽、江鷹、玖龍、建暉為例)2007年白紙板市場價格總體是年的增長;三是2看008印年刷6～包8月裝直看到印刷包裝穩(wěn)中有升。1～3月,部分品牌白紙板價格每噸上漲200～300元,之后價格表現(xiàn)穩(wěn)定。5月底價格又出現(xiàn)一輪輕微上漲,直到8月底漲停。到年底,各品牌白紙板價格每噸上漲了200～400元,部分品牌白紙板價格每噸上漲了600元。2008年白紙板價格經(jīng)歷了急劇上漲到急劇下跌的過程,漲幅跌幅均大。這一輪上漲從1月份開始,5月底6月初到了最高點,之后一直保持在最高點運行,直到7月初為止。從7月初開始,白紙板價格開始進(jìn)入調(diào)整下跌階段,本輪下跌一直持續(xù)到年底。到年底,價格基本低于2007年初價格。(2)250克卡紙市場價格(以寧波中華、華夏太陽、晨鳴新白楊、森博、博匯為例)2007年白卡紙市場從年初起價格一直較平穩(wěn),7月初開始出現(xiàn)上漲趨勢,10月中上旬到11月初出現(xiàn)一個快速上漲期,之后價格保持平穩(wěn)直到年底?？垉r格上漲一般在每噸800～1200元,漲幅在12%～20%。2008年卡紙從年初起到4月底一直平緩上漲,5月份到7月中下旬價格穩(wěn)定在高位上。7月下旬開始價格一路下跌,直到年底價格穩(wěn)住并略有反彈。在價格達(dá)到高點時,卡紙比2008年初上漲650～800元,漲幅在9%～12%,比2007年初漲了1300～1600元,漲幅達(dá)19%～25%?？偨Y(jié)起來,2007年到2008年,國內(nèi)紙張價格一共經(jīng)歷了三個階段:一是2007年初到5月底,紙張價格低迷;二是從2007年6月初到2008年7月底8月初上漲的階段,這一階段中2008年的增長要快于2007年的增長;三是2008年6～8月直到年底,紙張價格急劇下降,直至跌破2007年初價格。(二)2009年上半年，國內(nèi)市場主要紙張的價格發(fā)生了變化1.依法發(fā)行本票:3500元,市場起直接滑進(jìn)2009年1～2月份,膠版紙中高檔紙和低檔紙市場價格平穩(wěn)。3月中旬到4月初,紙張市場有一個較小的低谷,價格平均下跌了400～500元。之后,4月中旬價格回升,一直到6月中旬表現(xiàn)平穩(wěn)。2.銅紙市場價格以神盾、紫興、雪鷹、天宇和中國太陽為例銅版紙市場價格趨于穩(wěn)定,部分品牌仍有下滑趨勢,如華夏太陽和雪鷹每噸下跌了100元。進(jìn)入5、6月份,多數(shù)品牌價格趨于穩(wěn)定。分析紙張和紙張價格變化的原因(一)不同階段的基本分析下為2007年到2008年上半年紙張價格上漲的原因分析。這里將紙張價格上漲分為兩個階段分析,第一階段是2007年6月初到2007年底的上漲階段,第二階段是2008年初到2008年7月底的快速上漲階段。在第一階段,紙張價格上漲的原因主要有兩個方面:一是生產(chǎn)成本增加,二是紙產(chǎn)品供給的結(jié)構(gòu)性失調(diào)。1.國際漿價走勢持續(xù)升溫生產(chǎn)成本增加主要是由以下幾方面引起:一是造紙原料價格上漲。木漿是生產(chǎn)銅版紙的主要原料,占銅版紙生產(chǎn)成本的60%以上。而我國草漿和木漿短缺,每年都要從國外進(jìn)口大量廢紙漿和木漿。其中,2007年進(jìn)口木漿占木漿消耗總量的58.28%,2008年的比例為58.62%。因此,國際木漿市場價格波動將會極大地影響國內(nèi)造紙企業(yè)生產(chǎn)成本。從2006年初到2007年末,國際漿價漲幅累計接近50%,這極大地刺激了國內(nèi)銅版紙市場價格飛速上揚。二是國際石油價格持續(xù)攀升。從2007年開始國際石油價格持續(xù)走高,高峰價位在2008年7月出現(xiàn)。油價高企一方面給下游工業(yè)企業(yè)造成巨大的制造成本、運輸物流壓力,另一方面也提高了產(chǎn)業(yè)鏈上其他石油化工衍生產(chǎn)品的價格,增加了造紙企業(yè)其他輔助生產(chǎn)資料的成本。近期國內(nèi)油價又開始新一輪調(diào)整,可以預(yù)計,隨著石油等能源產(chǎn)品價格上漲,必然也會帶動紙張價格再次上漲。三是國家加大整治小煤窯力度,提高安全開采設(shè)備投入,加之市場需求持續(xù)旺盛,作為造紙企業(yè)生產(chǎn)過程必不可少的煤炭,價格也始終保持高位徘徊,2007年全年漲幅超過15%。四是節(jié)能減排政策強(qiáng)力推行迫使企業(yè)增加環(huán)保投入。按照國家節(jié)能減排的要求,紙廠要做好全污染處理,需要采用更完備的措施,且所用的化學(xué)藥品的價格在上升?；瘜W(xué)藥品價格上升的原因又在于它也受節(jié)能減排政策的影響,其生產(chǎn)成本也在增加,這就造成價格循環(huán)上漲的態(tài)勢。就目前來看,按照企業(yè)成本推動價格上漲的規(guī)律,現(xiàn)在的價格基本處于正常狀態(tài),其繼續(xù)快速上漲的可能性不大。需求推動在紙價上漲因素中所占比例較小。2.文化紙質(zhì)和紙質(zhì)的供需一是由于國家政策影響,紙產(chǎn)品供應(yīng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺。2007年根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《節(jié)能減排綜合性工作方案》,到年底已經(jīng)淘汰了260萬噸落后產(chǎn)能。節(jié)能減排中關(guān)停的小造紙廠主要是以草漿、蘆葦?shù)葹槔w維原料的生產(chǎn)企業(yè),產(chǎn)品以中低檔的文化用紙為主。據(jù)估算,到2009年由于關(guān)停小企業(yè)導(dǎo)致的文化用紙供需缺口為58萬噸。二是由于出口增加引起。紙和紙板2007年的出口量比2006年增長了35.19%,其中主要是各種紙板出口量明顯比2006年多,這在一定程度上拉升了國內(nèi)紙板、卡紙等的市場價格。在第二階段,紙張價格持續(xù)上漲除了以上一些原因繼續(xù)發(fā)揮作用外,還受奧運因素影響。2008年奧運會在紙張的供需方面都造成了影響,一方面北京及周邊省市,重點企業(yè)被關(guān)停、限產(chǎn),一定程度上減少了紙張的供應(yīng)量。另一方面北京地區(qū)的限行措施,刺激了北京地區(qū)用紙企業(yè)的儲備需求。(二)輪紙價基本走勢下為2008年第三、四季度以來紙張價格下降的原因分析。進(jìn)入2008年第三季度,國際金融危機(jī)的破壞開始不斷顯現(xiàn),能源價格下降,國內(nèi)紙業(yè)需求量減少,國際造紙原材料價格下降,前期紙價累計漲幅過大、新產(chǎn)能投放市場和下游經(jīng)銷商減少庫存等,這些是導(dǎo)致此輪紙價快速下跌的主要原因,具體分析為:一是國內(nèi)主要能源、原材料價格持續(xù)下跌。根據(jù)國家發(fā)改委公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,第三季度成品油、鋼材、有色金屬、主要化工產(chǎn)品等價格持續(xù)下降。二是經(jīng)濟(jì)增長放緩,紙業(yè)需求量放緩。據(jù)統(tǒng)計,2008年1～6月份,國內(nèi)造紙行業(yè)紙及紙