中國企業(yè)融資方式匯總及融資要點(diǎn)詳解

中國企業(yè)融資方式匯總及融資要點(diǎn)詳解一、國內(nèi)現(xiàn)有融資方式匯總國內(nèi)目前企業(yè)融資方式一共約39種，如下表示：把39類細(xì)分的融資方式進(jìn)行相似合并，最終大致可分為信貸融資、債券融資、股權(quán)融資、非標(biāo)融資四大類。1．信貸融資：主要有抵押貸款與信用貸款兩大類，一般中小微企業(yè)要靠抵押才能獲取貸款，可抵押物很多，主要看各銀行的要求，最優(yōu)質(zhì)的還是房產(chǎn)、土地等。信用貸款一般銀行只會授予央企、大國企及非常優(yōu)質(zhì)的民營企業(yè)，大部分的中小微企業(yè)無緣。2.債券融資：有國債、地方債、企業(yè)債、公司債。國債與地方債不談主要是政府發(fā)行，企業(yè)債大部分是政府融資平臺發(fā)行投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用，公司債是各市場化企業(yè)發(fā)行債券的主要方式，一般也需要具備一定規(guī)模的企業(yè)才能發(fā)行成功。3.股權(quán)融資：股權(quán)融資主要分為上市前的私募股權(quán)融資，IPO上市融資與上市后的增發(fā)融資兩種。股權(quán)融資的特點(diǎn)是沒有財務(wù)成本，不需到期償還，并且有可能借助投資方的資源助力企業(yè)快速發(fā)展。4.非標(biāo)融資：信托貸款、資管、融資租賃、金融租賃、PPP等都屬于非標(biāo)融資的范疇，非標(biāo)融資成本高，很多企業(yè)是在很難獲取到銀行貸款的情況才，又做不了股權(quán)融資后采取的一種融資方式。二、國內(nèi)融資結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)中國獨(dú)特的社會主義市場經(jīng)濟(jì)造就了獨(dú)特的社會融資結(jié)構(gòu)，信貸與非標(biāo)融資占據(jù)80%以上的份額，債券與股權(quán)融資比例不到20%。如圖示：1．年社融總量約27萬億：根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，截至到2018年底，全國貸款余額約142萬億。2018年全年新增貸款16.2萬億，以此數(shù)據(jù)推算，全國一年新增的社會融資總量約為27萬億，其非標(biāo)融資約5.7萬億，債券融資約2.7萬億，股權(quán)融資約2.7萬億。2.貸款與非標(biāo)融資占比很大：非標(biāo)融資及債券融資大部分還是流向了政府（含政府融資平臺）、央企與大型國企，股權(quán)融資中滬深交易所與新三板占據(jù)了8%以上，剩下不到2%投資于為未上市的企業(yè)（即5400億左右）。3.私募股權(quán)投資總量少：從上面的數(shù)據(jù)來看，對于沒有上市的民營企業(yè)來說，投資與未上市企業(yè)的股權(quán)投資資金2018年總量只有5400億左右，上千萬家中小微企業(yè)平均每家企業(yè)僅能獲得5.4萬左右的股權(quán)投資資金，可謂杯水車薪。4.中小微企業(yè)融資難度大：銀行信貸成為中小微企業(yè)融資的主要來源，但是這些企業(yè)抵押品有限，獲取銀行信貸的難度跟額度都很大。中小微企業(yè)融資難的原因在于融資渠道少、各渠道可供應(yīng)的資金量少、企業(yè)難以符合投資人（貸款人）的審核要求。那么如何提升中小微企業(yè)的融資成功率呢？三、我國企業(yè)融資要點(diǎn)詳解現(xiàn)在很多人融資困難喜歡去找外面的專業(yè)機(jī)構(gòu)代理融資，其實(shí)作用沒有預(yù)期中那么好，原因有兩點(diǎn)：1.不夠?qū)Ｗⅲ簩τ谶@些專業(yè)中介機(jī)構(gòu)來說，你只是他們眾多融資困難的客戶之一，這些機(jī)構(gòu)不會傾注全部心血跟精力來為你一家企業(yè)絞盡腦汁，都是程序化的向金融機(jī)構(gòu)推薦。而且這些中介機(jī)構(gòu)不一定非常了解你的行業(yè)，你的企業(yè)，跟金融機(jī)構(gòu)做推介的時候未必有你自己更專業(yè)，效果更好。2.抬高融資成本：中介機(jī)構(gòu)在給你企業(yè)做融資規(guī)劃跟顧問的時候，費(fèi)用不少。融資成功了更需要一筆中介費(fèi)，無形中提升了你企業(yè)的融資成本。說這些不是讓企業(yè)不去接觸這些專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，而是如果自己企業(yè)有相關(guān)人才，最好由企業(yè)自己主導(dǎo)融資，效率更高，財務(wù)成本更低。那么由企業(yè)自己解決融資難的問題有哪些方法呢？首先要明白金融機(jī)構(gòu)肯定是厭惡風(fēng)險的，所以造成大企業(yè)，優(yōu)質(zhì)企業(yè)，有政府背書的央企，國企更容易獲得融資，小微企業(yè)難以獲得融資。這其實(shí)無可厚非，跟你的企業(yè)經(jīng)營也是一樣的，你也喜歡那種不欠款，好說話，訂單大的客戶。雖然小微企業(yè)融資難，但并不是說就沒有希望了，只是機(jī)會沒有大企業(yè)多，現(xiàn)在中央對金融機(jī)構(gòu)的小微貸款額度都做了要求，正是小微企業(yè)融資的好時機(jī)，如何在眾多的小微企業(yè)融資競爭中勝出就需要企業(yè)用心了，我就股權(quán)融資跟債權(quán)融資談點(diǎn)自己的一點(diǎn)心得體會：（一）債權(quán)融資1.盡可能多的逐步增加企業(yè)的可抵押物品，盡量以公司的名義增加房產(chǎn)、汽車、土地等資產(chǎn)儲備，這些都是銀行的最愛；平時可以作為激勵員工的福利，又能在稅前計提折舊做稅務(wù)籌劃，融資時還能作為優(yōu)質(zhì)的抵押品，可謂是一舉多得。2.與商業(yè)合作伙伴，供應(yīng)商，客戶保持良好的合作狀態(tài)，銀行等金融機(jī)構(gòu)做盡調(diào)的時候他們會給你意想不到的幫助。3.與行業(yè)協(xié)會，商會，地方政府保持良好的互動，維持這些外聯(lián)關(guān)系費(fèi)用不多，不但能促進(jìn)企業(yè)市場拓展方面的發(fā)展，在融資的時候他們的一些證明，函件等都是有效的增信手段。4.與一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)保持良好接觸，多跟擔(dān)保機(jī)構(gòu)溝通企業(yè)的成長，行業(yè)前景，爭取對方的信任，在貸款遇到阻力時如果能有擔(dān)保機(jī)構(gòu)做擔(dān)保就會順利很多5.平時與各大小銀行都要保持聯(lián)系與互動。每個銀行的要求，風(fēng)控體系，貸款額度等都不一樣，接觸多了，總會有互相看對眼的。然后多邀請銀行的客戶經(jīng)理參加自己行業(yè)展會，舉辦的招商會，客戶答謝會等，向他們展示行業(yè)前景跟企業(yè)實(shí)力。6.與證券公司保持接觸溝通，嘗試公司債的發(fā)行及信托，資管融資的可能性（這些一般小微企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)，大中型規(guī)模企業(yè)還有可能）。7.打鐵還需自身硬，努力經(jīng)營企業(yè)，良好的財報比所有的抵押、增信、金融機(jī)構(gòu)關(guān)系都要靠譜！（二）股權(quán)融資1.努力Ipo2.多與私募基金保持接觸，需要準(zhǔn)備一份優(yōu)秀的BP?？纯促Z躍亭PPT造車融了大把的資金就知道一份優(yōu)秀的BP是多么重要了（當(dāng)然大家不要學(xué)假布斯不負(fù)責(zé)的跑路），然后多參加一