汽車行業(yè)智能駕駛系列報(bào)告之二：政策法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)逐步成熟L3自動(dòng)駕駛到來(lái)可期

CINDASECURITIES《關(guān)于開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通知》。這標(biāo)志著我國(guó)正式啟動(dòng)了智能網(wǎng)聯(lián)汽車的商業(yè)化運(yùn)行，產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁出關(guān)鍵一地兌現(xiàn)，隨著未來(lái)相關(guān)細(xì)則逐步細(xì)化，支撐高階智駕落地的政策體系有望進(jìn)一步清晰。下，高階智駕有望進(jìn)入普及時(shí)代。各個(gè)車企與供應(yīng)商軟硬件降本的趨華為ADS2.0減少了激光雷達(dá)與毫米波雷達(dá)布置數(shù)量。毫末的HP170/HP370/HP570方案進(jìn)一步將高速無(wú)圖NOH/記憶泊車/城市拉動(dòng)用戶購(gòu)買(mǎi)意愿，軟硬件降本趨勢(shì)明顯?，F(xiàn)階段我們重點(diǎn)看好智能局穩(wěn)步推進(jìn)的自主品牌龍頭車企【比亞迪、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、吉利汽車】等。 5 5 5 6 7 72.2特斯拉、華為、小鵬智駕領(lǐng)先，傳統(tǒng)自主 83.成本層面：智駕車型價(jià)格下探拉動(dòng)用戶購(gòu)買(mǎi)意愿，軟 6 6 7 5 8 9 9 10 汽車產(chǎn)品實(shí)施附帶限制性條件準(zhǔn)入，并持續(xù)探索創(chuàng)新安全監(jiān)管方式。通過(guò)遴選產(chǎn)品試點(diǎn)上路，在引導(dǎo)企業(yè)提升技術(shù)水平的同時(shí)也有望加速完乘用車L2（L2+）搭載率(%)資料來(lái)源：高工智能汽車微信公眾號(hào)，乘聯(lián)會(huì)，信達(dá)證券研發(fā)中心表1：智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)通四部門(mén)將遴選具備量產(chǎn)條件的智能網(wǎng)聯(lián)汽車開(kāi)展準(zhǔn)入試點(diǎn)，加強(qiáng)能力建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)迭代優(yōu)化積累管理經(jīng)驗(yàn)，完善管理體系基于試點(diǎn)積累經(jīng)驗(yàn)，支撐相關(guān)法律法規(guī)與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制修訂，加快健全完善智能網(wǎng)汽車生產(chǎn)企業(yè)和使用主體組成聯(lián)合體制定申報(bào)方案，試點(diǎn)期間車輛發(fā)生違法行為或涉嫌安全隱患，應(yīng)暫停并整改，嚴(yán)重四部門(mén)及時(shí)評(píng)估，優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品準(zhǔn)入許可、通加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)試點(diǎn)汽車生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)一致性主體責(zé)任，試點(diǎn)資料來(lái)源：工信部，信達(dá)證券研發(fā)中心網(wǎng)聯(lián)乘用車“車內(nèi)無(wú)人”商業(yè)化試點(diǎn)；《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）表2：智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)通知主要內(nèi)容年，全面實(shí)現(xiàn)公路數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建成安全、便捷、高效、綠色、經(jīng)濟(jì)的實(shí)體公路和數(shù)字孿生信設(shè)施、定位設(shè)施、路側(cè)計(jì)算設(shè)施、供配電設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施以及技術(shù)指標(biāo)進(jìn)《關(guān)于開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通知》：總體要求：四部門(mén)將遴選具備量產(chǎn)條件的關(guān)法律法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制修訂，加快健全完善智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入管理和道路交資料來(lái)源：中華人民共和國(guó)中央人民政府，中國(guó)電子報(bào)，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，交通運(yùn)輸部，工信部，信達(dá)證券研發(fā)中心表3：2023年主流車企智駕方案、硬件配置與硬件配置P7i/G6/G9MAX版智駕車型HiEV大蒜粒車研所微信公眾號(hào)，IM智己汽車微信公眾號(hào)，信達(dá)證券研發(fā)中心50資料來(lái)源：高工智能汽車微信公眾號(hào)，乘聯(lián)會(huì)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來(lái)源：特斯拉財(cái)報(bào)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來(lái)源：華為智能汽車解決方案微信公眾號(hào)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來(lái)源：小鵬汽車微信公眾號(hào)，信達(dá)證券研發(fā)中心過(guò)車身上的感知硬件來(lái)感知和記錄途徑路段的信息，供自身NPN（Neural資料來(lái)源：佐思汽研微信公眾號(hào)，信達(dá)證券研發(fā)中心廖杰谷俊麗資料來(lái)源：佐思汽研微信公眾號(hào)，信達(dá)證券研發(fā)中心 輔助駕駛配置全速自適應(yīng)巡航/540度全景影像/透明資料來(lái)源：太平洋汽車，電動(dòng)邦微信公眾號(hào)，信達(dá)證券研發(fā)中心資料來(lái)源：大疆車載官網(wǎng)，信達(dá)證券研發(fā)中心各個(gè)車企與供應(yīng)商軟硬件降本的趨勢(shì)也愈發(fā)明顯。NOA功能的成本仍是普及化上車的阻礙，資料來(lái)源：高工智能汽車微信公眾號(hào)，信達(dá)證券研發(fā)中心我們認(rèn)為政策、技術(shù)、成本仍為智能駕駛發(fā)展的三大核心因素，政策端，智能網(wǎng)聯(lián)汽車試點(diǎn)工作即將開(kāi)啟；技術(shù)端，NOA車型滲透率逐漸提升，各車企技術(shù)布局穩(wěn)步推進(jìn)；成本端，智駕車型價(jià)格下探拉動(dòng)用戶購(gòu)買(mǎi)意愿，軟硬件降本趨勢(shì)明顯?，F(xiàn)階段我們重點(diǎn)看好智能化重點(diǎn)布局的整車企業(yè)與智能化產(chǎn)業(yè)鏈核心零部件企業(yè)。穩(wěn)步推進(jìn)的自主品牌龍頭車企【比亞迪、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、吉利汽車】等。零部件板塊建議重點(diǎn)關(guān)注智能化產(chǎn)業(yè)鏈核心零部件：1）感知層【德賽西威、保隆科技、華域汽汽車消費(fèi)政策執(zhí)行效果不及預(yù)期、外部宏觀環(huán)境惡化、原材料價(jià)格上漲等。研究團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介產(chǎn)業(yè)鏈、智能汽車、自主品牌等領(lǐng)域機(jī)會(huì)。就職于豐田汽車技術(shù)中心和華金證券，一年車企工作經(jīng)驗(yàn)+兩年汽車行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)。主曹子杰，信達(dá)證券汽車行業(yè)研究助理，北京理徐國(guó)銓，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，主要覆蓋智能駕駛、商用車等領(lǐng)域。負(fù)責(zé)本報(bào)告全部或部分內(nèi)容的每一位分析師在此申析師,以勤勉的職業(yè)態(tài)度,獨(dú)立、客觀地出具本報(bào)告；本報(bào)告所表述的所有觀點(diǎn)準(zhǔn)確反映了分析師本人的研信達(dá)證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“信達(dá)證券”)具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)本報(bào)告是針對(duì)與信達(dá)證券簽署服務(wù)協(xié)議的簽約客戶的專屬研究產(chǎn)品，為該類客戶進(jìn)行投資決策義務(wù)均有嚴(yán)格約定。本報(bào)告僅提供給上述特定客戶，并不面向公眾發(fā)布。信達(dá)證券不會(huì)因接收人收到本報(bào)告而視其為本然客戶?？蛻魬?yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到有關(guān)本報(bào)告的電話、短信、郵件提示僅為研究觀點(diǎn)的簡(jiǎn)要溝通，對(duì)本報(bào)告的參考使用須以本報(bào)本報(bào)告是基于信達(dá)證券認(rèn)為可靠的已公開(kāi)信息編制，但信達(dá)證券不保證所載信息的準(zhǔn)確性和完在任何情況下，本報(bào)告中的信息或所表述的意見(jiàn)并不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議，也沒(méi)有考慮到客戶特殊的投資目標(biāo)、需求。客戶應(yīng)考慮本報(bào)告中的任何意見(jiàn)或建議是否符合其特定狀況，若有必要應(yīng)尋求專家意見(jiàn)。本報(bào)告所載的在法律允許的情況下，信達(dá)證券或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會(huì)持有報(bào)告中涉及的公司所發(fā)行的證券并進(jìn)行交易，并可能會(huì)為這本報(bào)告版權(quán)僅為信達(dá)證券所有。未經(jīng)信達(dá)證券書(shū)面同意，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以任何形式翻版的任何部分。若信達(dá)證券以外的機(jī)構(gòu)向其客戶發(fā)放本報(bào)告，則由該機(jī)構(gòu)獨(dú)自為此發(fā)送行為負(fù)責(zé)，信達(dá)證如未經(jīng)信達(dá)證券