基于動態(tài)Copula-TGARCH模型的滬銅期貨套期保值研究的開題報告

基于動態(tài)Copula-TGARCH模型的滬銅期貨套期保值研究的開題報告一、研究背景和意義滬銅期貨作為我國期貨市場的重要品種之一，在市場中具有廣泛的應(yīng)用，尤其是在現(xiàn)實生產(chǎn)和經(jīng)營中的各項決策中，掌握和運(yùn)用好銅期貨套期保值工具，可以有效的規(guī)避價格風(fēng)險，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。而隨著市場化程度的增加，滬銅期貨價格的波動越來越劇烈，銅期貨套期保值的難度也越來越大，因此研究如何降低銅期貨套期保值風(fēng)險，對于企業(yè)提升風(fēng)險管理能力、降低經(jīng)營風(fēng)險具有重要意義。本研究主要在分析滬銅期貨價格波動特征的基礎(chǔ)上，構(gòu)建動態(tài)Copula-TGARCH模型，對銅期貨套期保值進(jìn)行分析，旨在為企業(yè)提供可供參考的有效套期保值策略，同時也為期貨市場的順利運(yùn)行提供了一定的理論和實踐指導(dǎo)。二、研究內(nèi)容和方法（一）研究內(nèi)容本研究主要圍繞滬銅期貨套期保值展開，具體包括以下幾點(diǎn)內(nèi)容：1.分析國內(nèi)外期貨套期保值的研究現(xiàn)狀和進(jìn)展。2.探究滬銅期貨價格波動的特征和影響因素。3.構(gòu)建動態(tài)Copula-TGARCH模型，并對其進(jìn)行相關(guān)性和波動性的分析。4.基于模型結(jié)果，提出銅期貨套期保值策略，以降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。（二）研究方法在本研究中，采用了如下分析方法：1.文獻(xiàn)綜述法：對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行系統(tǒng)的回顧和概括，借鑒前人的研究成果和經(jīng)驗，為研究方法和結(jié)論的確定提供基礎(chǔ)。2.時間序列分析法：使用時間序列分析方法對滬銅期貨價格波動特征進(jìn)行分析和建模，包括平穩(wěn)性檢驗、協(xié)整檢驗、自回歸條件異方差模型（ARCH）和廣義自回歸條件異方差模型（GARCH）等。3.Copula分析法：使用Copula分析法對滬銅期貨價格的相關(guān)性進(jìn)行建模，以更準(zhǔn)確、更全面地反映其市場風(fēng)險和價值特征。4.期權(quán)定價模型：利用期權(quán)定價模型對銅期貨的套期保值進(jìn)行評估和優(yōu)化，進(jìn)一步提高套期保值的成功率和穩(wěn)定性。三、研究預(yù)期成果本研究旨在構(gòu)建動態(tài)Copula-TGARCH模型，針對銅期貨套期保值進(jìn)行分析和優(yōu)化，其預(yù)期成果有：1.對滬銅期貨價格波動特性和影響因素進(jìn)行探討，并建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，以提高對市場的認(rèn)識和理解。2.構(gòu)建動態(tài)Copula-TGARCH模型，對銅期貨價格的相關(guān)性和波動性進(jìn)行分析，為投資者和企業(yè)提供更加精細(xì)化和個性化的風(fēng)險控制和套期保值策略。3.對比不同的銅期貨套期保值方法和策略的優(yōu)劣，評估其套期保值的風(fēng)險和收益水平，為企業(yè)的風(fēng)險管理和決策提供可靠的指導(dǎo)和參考。四、研究的進(jìn)度和計劃本研究的進(jìn)度和計劃如下：（一）進(jìn)度安排1.文獻(xiàn)綜述和理論學(xué)習(xí)：2021年7月-8月2.數(shù)據(jù)收集和分析：2021年9月-10月3.模型構(gòu)建和建模：2021年11月-2022年1月4.結(jié)果分析和套期保值策略建議：2022年2月-2022年3月5.論文寫作和答辯：2022年4月-2022年6月（二）計劃安排1.完成文獻(xiàn)綜述和相關(guān)理論學(xué)習(xí)，明確研究方向和方法。2.收集和整理滬銅期貨價格和相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行分析和預(yù)處理。3.基于時間序列分析和Copula分析方法，構(gòu)建動態(tài)Copula-TGARCH