2023年電子煙行業(yè)研究報(bào)告

2023年電子煙行業(yè)研究報(bào)告2023年9月目錄一、電子煙市場(chǎng)方興未艾 31、電子煙及其由來(lái) 32、電子煙的結(jié)構(gòu)與工作原理 43、相比傳統(tǒng)香煙的優(yōu)勢(shì)：健康性能好、性?xún)r(jià)比高 5二、全球控?zé)熣呦陆錈熓袌?chǎng)日趨龐大 61、控?zé)熣叽呱錈熓袌?chǎng)需求 62、全球電子煙市場(chǎng)格局 93、國(guó)外電子煙市場(chǎng)需求現(xiàn)狀 114、國(guó)內(nèi)電子煙市場(chǎng)需求分析 13三、電子煙發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn) 14一、電子煙市場(chǎng)方興未艾1、電子煙及其由來(lái)電子煙是一種新型電子產(chǎn)品（也可以叫做電子霧化器），電子煙是一種低壓的微電子霧化設(shè)備，把具有煙草香味的溶液通過(guò)加熱霧化成煙霧狀，供吸煙者使用。它是由空氣傳感開(kāi)關(guān)、智能控制電路、智能芯片、鋰離子電池等微電子高科技器件構(gòu)成。多數(shù)的文獻(xiàn)指出，現(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)流行的電子煙在2004年由中國(guó)人發(fā)明，經(jīng)過(guò)5年的不斷發(fā)展，電子煙一直在不斷更新它的技術(shù)。而且更新速度也非常的快，美國(guó)電子煙目前所出售的電子煙制品比5年前所銷(xiāo)售的電子煙制品，其技術(shù)及性能等都要先進(jìn)得多。目前電子煙產(chǎn)品已經(jīng)逐漸由一、二代向三代發(fā)展，在中國(guó)，如煙、博格、康誠(chéng)一品等牌子的電子煙已被消費(fèi)者納入首選名單，國(guó)外的如Blu、MarkTen、Vype市場(chǎng)也大有作為。電子煙在歐美市場(chǎng)近年來(lái)正在以非常迅猛的速度發(fā)展，根據(jù)富國(guó)銀行的統(tǒng)計(jì)，過(guò)去兩年歐美電子煙的銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)翻番增長(zhǎng)，2012年全球的電子煙銷(xiāo)售大約2億支，銷(xiāo)售收入接近10億美元。歐美日益強(qiáng)勁的需求使得電子煙產(chǎn)品呈現(xiàn)制造中心在中國(guó)、需求中心在歐美的全球產(chǎn)業(yè)鏈格局。2、電子煙的結(jié)構(gòu)與工作原理無(wú)論是一代還是二代電子煙，其基本結(jié)構(gòu)一般都由鋰電池、霧化器、煙彈組成。其基本原理是：通過(guò)氣流打開(kāi)氣動(dòng)開(kāi)關(guān)，讓電池給霧化器供電，霧化器發(fā)熱讓煙油霧化成煙霧，在抽吸的過(guò)程中讓人能夠享受到一種似抽真煙的特殊感覺(jué)。采用現(xiàn)代微電子技術(shù)，人性化模擬吸煙的整個(gè)過(guò)程，滿(mǎn)足吸煙者生理、心理、行為上對(duì)香煙的依賴(lài)。煙彈以1，2-丙二醇作為主要調(diào)和劑，加入尼古丁及其他香味成份，不含焦油、一氧化碳、重金屬等有害物質(zhì)，對(duì)人體無(wú)危害。煙彈的容量不同，耐用性不同，一只煙彈通?？梢猿槲?00-400口，約為普通香煙的10-20倍。霧化器是電子煙的核心部件之一，其利用超聲波，把煙膽中的煙液打成霧氣，原理跟中國(guó)盤(pán)景界所用的水霧效果器相似。一、二代的電子煙霧化器比較容易燒斷，壽命多在幾天到半個(gè)月不等。鋰電池是另外一個(gè)核心部件，屬于小型功率型鋰電池產(chǎn)品，技術(shù)成熟度相對(duì)較高，目前億緯鋰能收購(gòu)德聚能后，成為為電子煙電池領(lǐng)先企業(yè)，目前公司電子煙電池產(chǎn)能約為1億只/年，合計(jì)市場(chǎng)份額超過(guò)40%。3、相比傳統(tǒng)香煙的優(yōu)勢(shì)：健康性能好、性?xún)r(jià)比高電子煙相對(duì)于傳統(tǒng)香煙至少有如下優(yōu)勢(shì)：我們認(rèn)為電子煙有良好的健康性能和較高的性?xún)r(jià)比，這些優(yōu)勢(shì)使其對(duì)香煙有替代，甚至能夠創(chuàng)造新的需求，是其能夠迅速增長(zhǎng)的關(guān)鍵原因。二、全球控?zé)熣呦陆錈熓袌?chǎng)日趨龐大1、控?zé)熣叽呱錈熓袌?chǎng)需求面對(duì)巨大的社會(huì)資源浪費(fèi)和健康、環(huán)保、綠色的消費(fèi)理念在全球市場(chǎng)的日益普及，全球各國(guó)政府和公共組織開(kāi)始重新審視煙草所帶來(lái)的影響，紛紛頒布相關(guān)法律法規(guī)，控制或禁止煙草的流通和消費(fèi)。一些國(guó)家甚至動(dòng)用社會(huì)和政府資源引導(dǎo)消費(fèi)者戒煙，防止煙民群體的進(jìn)一步擴(kuò)大。煙草消費(fèi)的下降已成為必然之趨勢(shì)。據(jù)了解，目前很多《煙草控制框架公約》締約國(guó)按照公約精神都制定了相關(guān)的控?zé)熀徒麩煏r(shí)間表。借助于在全球控?zé)熃麩熯\(yùn)動(dòng)的東風(fēng)，戒煙控?zé)煯a(chǎn)品市場(chǎng)也開(kāi)始迅速發(fā)展。據(jù)世衛(wèi)組織預(yù)測(cè)，戒煙控?zé)煯a(chǎn)品市場(chǎng)消費(fèi)容量達(dá)1000億美元（目前實(shí)際年銷(xiāo)售額還不到60億美元），隨著全球各國(guó)控?zé)熈Χ鹊募訌?qiáng)，市場(chǎng)容量將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。據(jù)了解，目前市面上存在的的控?zé)熃錈煯a(chǎn)品主要有：電子煙、戒煙貼、戒煙口香糖及戒煙鼻用噴劑等。其中電子煙以維持食煙造勢(shì)、模彷整個(gè)吸煙過(guò)程，而吐出之煙霧為水霧，不會(huì)造成“二手煙”的危害等獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，成為控?zé)熃錈熓袌?chǎng)的后起之秀，市場(chǎng)需求量成倍增長(zhǎng)。此外，民眾健康意識(shí)的提高也是電子煙開(kāi)始流行的重要原因。美國(guó)一家名為ITC的調(diào)查機(jī)構(gòu)對(duì)部分國(guó)家和地區(qū)電子煙消費(fèi)者的調(diào)查表明，消費(fèi)者使用電子煙主要有以下幾個(gè)方面的原因：一是作為普通煙草制品的替代品，該項(xiàng)調(diào)查表明，在被調(diào)查者當(dāng)中，有80%的消費(fèi)者稱(chēng)他們吸食電子煙制品是將其作為一種替代品，目的是為了減少因消費(fèi)普通煙草制品給自己所帶來(lái)的危害。另有75%的被調(diào)查者認(rèn)為，使用電子煙制品有助于幫助他們戒煙。3%的被調(diào)查者認(rèn)為，消費(fèi)電子煙制品與經(jīng)濟(jì)條件有關(guān)，消費(fèi)此類(lèi)電子煙制品可以減少消費(fèi)支出。另外還有3%的被調(diào)查者認(rèn)為，他們消費(fèi)電子煙是為了避免違反政府在公共場(chǎng)所實(shí)施的禁煙令。根據(jù)《2012年世界煙草發(fā)展報(bào)告》，2012年全球煙草制品消費(fèi)估計(jì)總量超過(guò)7.9萬(wàn)億支，其中卷煙約6.1萬(wàn)億支，比迪煙約1.1萬(wàn)億支。假設(shè)以后電子煙的替代比例能夠達(dá)到1%，則我們估算全球的電子煙市場(chǎng)將能有約200億美元的市場(chǎng)規(guī)模。2012年電子煙的銷(xiāo)量只有約2億支，未來(lái)幾年有望繼續(xù)保持50%以上的增長(zhǎng)速度。2、全球電子煙市場(chǎng)格局電子煙2004年在中國(guó)問(wèn)世，之后的8年里，全球的生產(chǎn)廠(chǎng)家迅速增多，其中大部分在中國(guó)。深圳目前是我國(guó)電子煙生產(chǎn)的中心，全國(guó)總計(jì)有超過(guò)150家制造廠(chǎng)家，大多數(shù)做OEM、ODM，也有廠(chǎng)家有自有品牌，在國(guó)內(nèi)低價(jià)出售。據(jù)我們不完全統(tǒng)計(jì)，規(guī)模較大的電子煙生產(chǎn)廠(chǎng)家包括深圳合元集團(tuán)、深圳麥克韋爾科技等，美國(guó)的需求約占全球需求的一半，是電子煙的需求中心。由于2010年12月，美國(guó)聯(lián)邦法院勒令FDA停止執(zhí)行禁止從中國(guó)進(jìn)口電子煙的規(guī)定，從而為美國(guó)電子煙市場(chǎng)的快速發(fā)展掃清法規(guī)障礙，加之美國(guó)具有更好的控?zé)熣吆土己玫慕】狄庾R(shí)，電子煙得以迅速的發(fā)展，2011年、2012年銷(xiāo)售量都翻番增長(zhǎng)，2012年銷(xiāo)量約1億支。美國(guó)電子煙市場(chǎng)目前比較分散。煙草蒸汽電子卷煙協(xié)會(huì)（TobaccoVaporElectronicCigaretteAssociation）首席執(zhí)行官RayStory表示，約有300家公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向美國(guó)消費(fèi)者銷(xiāo)售中國(guó)制電子煙。良好的市場(chǎng)預(yù)期使得美國(guó)煙草巨頭也紛紛進(jìn)入這一市場(chǎng)，他們普遍認(rèn)為電子煙將會(huì)改變煙草行業(yè)的游戲規(guī)則，正加緊投資生產(chǎn)傳統(tǒng)卷煙的替代品。羅瑞拉德煙草公司是進(jìn)入美國(guó)電子煙市場(chǎng)的第一個(gè)大型制造商，2012年以1.35億美元收購(gòu)了電子煙公司BlueEcigs。美國(guó)最大卷煙制造商奧馳亞集團(tuán)，計(jì)劃2013年推出電子煙。雷諾煙草2013年6月6日也推出其“夢(mèng)幻般的商業(yè)機(jī)會(huì)”。巨頭的加入使得電子煙的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，掌握資本和渠道優(yōu)勢(shì)的煙草巨頭讓電子煙市場(chǎng)逐漸變成巨頭游戲，行業(yè)整合的機(jī)會(huì)慢慢出現(xiàn)。羅瑞拉德煙草公司2012年收購(gòu)電子煙公司BlueEcigs，憑借著10萬(wàn)家便利店的銷(xiāo)售渠道迅速打開(kāi)市場(chǎng)，2013年6月份，BLUECIGS牌電子煙的銷(xiāo)售勢(shì)頭已經(jīng)超過(guò)了NJOY電子煙，市場(chǎng)份額達(dá)到37.2%，成為第一品牌。3、國(guó)外電子煙市場(chǎng)需求現(xiàn)狀電子煙中多數(shù)含有尼古丁，在不同的國(guó)家受到了不同的對(duì)待。目前美國(guó)、英國(guó)、歐盟及日韓均可銷(xiāo)售，這些區(qū)域也是電子煙的主要市場(chǎng)，其中美國(guó)是最大的市場(chǎng)。傳入美國(guó)初期，電子煙遇到了較大的法規(guī)阻礙。美國(guó)FDA在2009年5月對(duì)19種電子煙煙彈產(chǎn)品進(jìn)行了測(cè)試并于7月份發(fā)布了不鼓勵(lì)使用電子煙產(chǎn)品的公告。但在2010年4月，美國(guó)公共衛(wèi)生醫(yī)師協(xié)會(huì)發(fā)布公告，支持對(duì)成人銷(xiāo)售電子煙產(chǎn)品。2010年12月，美國(guó)聯(lián)邦法院勒令FDA停止執(zhí)行禁止從中國(guó)進(jìn)口電子煙的規(guī)定，電子煙在美國(guó)從此完全合法，近兩年實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，除了美國(guó)以外，其他控?zé)熭^嚴(yán)格、民眾健康意識(shí)較高國(guó)家的煙民也對(duì)電子煙產(chǎn)生了濃厚的興趣。根據(jù)美國(guó)研究機(jī)構(gòu)wellsfargo對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商和批發(fā)商的問(wèn)卷調(diào)查，他們對(duì)于電子煙的銷(xiāo)售表現(xiàn)出了高度的信心，有73.1%的人認(rèn)為電子煙是行業(yè)趨勢(shì)，能夠保持高速增長(zhǎng)，當(dāng)問(wèn)及增速時(shí)，34.6%的人認(rèn)為有望保持40%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率。研究結(jié)果還表明，超過(guò)一半的電子煙都是從便利店銷(xiāo)售的，因此便利店是最主要的銷(xiāo)售渠道。因此，如果以同類(lèi)產(chǎn)品參與美國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，便利店渠道資源是首先要重視的。4、國(guó)內(nèi)電子煙市場(chǎng)需求分析2012年國(guó)內(nèi)卷煙銷(xiāo)售量約25000億支，假如按照1%的替代比例，每支電子煙售價(jià)20元，吸口數(shù)相當(dāng)于1包煙假設(shè)，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)有250億元。但是中國(guó)的市場(chǎng)還遠(yuǎn)沒(méi)有開(kāi)啟，作為電子煙的發(fā)明國(guó)和生產(chǎn)大國(guó)，電子煙的需求相對(duì)滯后，究其原因，我們分析認(rèn)為有如下幾點(diǎn)。首先是行業(yè)規(guī)范缺乏，劣幣驅(qū)逐良幣。電子煙的結(jié)構(gòu)類(lèi)似，但是電池的壽命、霧化器的效果、煙液的口感差別都很大，消費(fèi)者一時(shí)也難以辨認(rèn)，大多數(shù)制造商將自己較低端的產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)低價(jià)出售，依靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)搶占市場(chǎng)，真正擁有合法資質(zhì)的電子煙只占少數(shù)，劣質(zhì)產(chǎn)品的虛假宣傳使得消費(fèi)者對(duì)電子煙產(chǎn)品缺乏信心。再者是正向的輿論導(dǎo)向偏少，“如煙”問(wèn)世后，主流媒體對(duì)其煙彈尼古丁含量的質(zhì)疑使其銷(xiāo)量嚴(yán)重下挫，短暫的輝煌后，最終“如煙”品牌價(jià)值損失慘重，在今年同專(zhuān)利權(quán)一起賣(mài)給了帝國(guó)煙草。第三是民眾的消費(fèi)習(xí)慣和能力不到位，卷煙文化在中國(guó)根深蒂固，消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣一時(shí)難以改變，口感好、耐用性強(qiáng)的電子煙價(jià)格還比較昂貴，民眾難以接受。三、電子煙發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)由于目前對(duì)電子煙制品還沒(méi)有進(jìn)行深入研究，因此除了煙堿之外，它還可能含有不為人所知的對(duì)人體健康有害的物質(zhì)，而在此，電子煙煙倉(cāng)中所含的一些香味