會(huì)計(jì)學(xué)-中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析-以廣州中大中鳴科技有限公司為例

Analysisfinancialstatementsofsmallandmedium-sizedenterprises--Takeguangzhouzhongmingtechnologyco.,LTDasanexampleAbstract：Financialstatementreferstotheintegratedembodimentofthecompany'soperationanddevelopmentmanagementandfinancialcondition，financialstatementanalysisisbyusingavarietyoffinancialanalysismethodstothiscompany'sfinancialinformationdepthcalculation,comparisonandanalysis,combiningwiththecurrenteconomicenvironment,inordertounderstandthecompany'soperatingperformance,managementfortheenterprise,investorsandrelatedsocialeconomicmanagementdepartmentstoproviderelevantinformation,helpthemtomakeeffectivebusinessdecision-making,investmentplans.Undertheconditionthattheeconomicenvironmentandthestructureofmarketeconomyaremoreandmorecomplicated,financialstatementanalysisiswidelyusedinfinancialmanagementandplaysanincreasinglyprominentrole.Thisarticlefirstintroducestherelatedtheoryoffinancialstatementanalysis,andtheninguangzhoucuhkinsoundscienceandtechnologyco.,LTDastheresearchobject,analyzesindetailthecompany'sfinancialstatementsandrelatedfinancialindicatorsoftheproject,tounderstandthecompany'ssolvency,operationabilityandprofitability,finallyfindouttheproblemsexistinginthecompany'sfinancialsituationandputforwardrelatedSuggestions.Althoughonlyoneenterpriseisquotedinthispaperforanalysis,butthroughthisarticle,Ihopetomakereferenceforsimilarenterprisefinancialstatementanalysisinthefuture.Keywords：Smallandmedium-sizedenterprises,Financialstatementanalysis,Recommendations目錄第1章引言 圖38可以發(fā)現(xiàn)，中鳴科技的存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)上身趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)的存貨運(yùn)營(yíng)能力逐年變強(qiáng)。隨著企業(yè)對(duì)存貨管理水平的提升，嚴(yán)格把控存貨流轉(zhuǎn)過(guò)程，盡量減少存貨的積壓，減低存貨低價(jià)準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s182017-2019年存貨周轉(zhuǎn)率變動(dòng)圖盈利能力分析（1）銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率通常被認(rèn)為是以營(yíng)業(yè)收入為基礎(chǔ)來(lái)衡量企業(yè)的盈利能力的指標(biāo)。本節(jié)選取銷(xiāo)售毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率來(lái)進(jìn)一步分析。銷(xiāo)售毛利率反映是企業(yè)單個(gè)產(chǎn)品的獲利能力，強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品成本來(lái)確定產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格范圍；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率則是反映企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)活動(dòng)的獲利能力；銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率則是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的更深層分析，反映了企業(yè)在扣除成本和相關(guān)稅費(fèi)之后發(fā)獲利能力，即企業(yè)產(chǎn)品的最終盈利能力。由REF_Ref35550194REF_Ref35546766\h圖3-9可以看出，2016年中鳴科技的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率均為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)處于虧損的狀態(tài)，而當(dāng)年凈利潤(rùn)率高于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，說(shuō)明當(dāng)年的營(yíng)業(yè)外收入對(duì)公司的獲利能力有一定的影響，經(jīng)查看中鳴科技在當(dāng)年獲得政府補(bǔ)助49萬(wàn)左右。在2017-2019年得到改善，各銷(xiāo)售利潤(rùn)率指標(biāo)都得到一定的提高。綜合這三大指標(biāo)來(lái)看，企業(yè)的期間費(fèi)用和其他費(fèi)用占據(jù)了企業(yè)的收益，導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力減弱，同時(shí)企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收入、其他收益對(duì)于企業(yè)的盈利能力也存在較大的影響。綜上所述，中鳴科技的相關(guān)費(fèi)用和損失存在很大的下降空間，企業(yè)管理層要加強(qiáng)這兩方面的管控，以此來(lái)提高企業(yè)的盈利能力。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s192016-2019年銷(xiāo)售凈利率分析圖（2）總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率又稱(chēng)資產(chǎn)報(bào)酬率，是評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)綜合使用效果的指標(biāo)。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s15中鳴科技2017-2019年總資產(chǎn)凈利率分析圖財(cái)務(wù)指標(biāo)2017年2018年2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.760.850.74凈利潤(rùn)率2.71%3.10%6.45%總資產(chǎn)凈利率2.07%2.62%4.78%總資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)總資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)資產(chǎn)平均總額凈利率資產(chǎn)平均總額營(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)平均總額凈利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*÷÷ 圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s110總資產(chǎn)凈利率因素分析圖從上面的公式可以看出，總資產(chǎn)凈利率取決于凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。由表3-5可以發(fā)現(xiàn)，中鳴科技的總資產(chǎn)凈利率在2017-2019年持續(xù)上升趨勢(shì)。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s16各因素對(duì)總資產(chǎn)凈利率的影響會(huì)計(jì)年度2018年2019年總資產(chǎn)凈利率的變化0.56%2.15%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響0.23%-0.33%凈利潤(rùn)率的影響0.33%2.48%由表3-6分析結(jié)果表明，2019年的總資產(chǎn)凈利率較上一年有大幅度的增加，主要原因是凈利潤(rùn)率帶來(lái)的正向增長(zhǎng)，而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率使凈利潤(rùn)率下降，拉低其增長(zhǎng)幅度。由此可見(jiàn)，要想增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，要從提高企業(yè)的凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率兩個(gè)方面努力。廣州中大中鳴科技有限公司財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)及建議企業(yè)財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)中鳴科技的資產(chǎn)在2017-2019年年持續(xù)增長(zhǎng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，處于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)，主要以流動(dòng)資產(chǎn)為主，企業(yè)的流動(dòng)性較好，變現(xiàn)能力較高，資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要來(lái)自應(yīng)收款項(xiàng)的增長(zhǎng)，賬齡為2年以上的占據(jù)了不少比例，說(shuō)明企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理有待加強(qiáng)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2019年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)沒(méi)有得到充分發(fā)利用，以及管理層對(duì)資產(chǎn)管理能力還需進(jìn)一步加強(qiáng)。負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)企業(yè)的負(fù)債主要由流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成，從財(cái)務(wù)指標(biāo)分析來(lái)看，2019年中鳴科技的總體償債能力在增強(qiáng)。中鳴科技2016-2019年都持有30-45%短期借款，處于一個(gè)較高的水平，說(shuō)明企業(yè)短期借款償還壓力較大，雖然目前企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)可以支撐流動(dòng)負(fù)債，但為了確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)必須要關(guān)注其短期償債能力。其資產(chǎn)負(fù)債率保持在40%-60%，處于一個(gè)較高的水平，因此中鳴科技需要注重提高其長(zhǎng)期償債能力。應(yīng)付款項(xiàng)是無(wú)息負(fù)債，適量的無(wú)息負(fù)債對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是有利的，但一定要控制好債務(wù)的金額，過(guò)高的應(yīng)付款項(xiàng)會(huì)損壞企業(yè)財(cái)務(wù)信譽(yù)，甚至?xí)o企業(yè)造成較大的債務(wù)危機(jī)。成本、費(fèi)用質(zhì)量評(píng)價(jià)通過(guò)指標(biāo)分析可知中鳴科技公司近幾年的盈利能力微微上升，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，中鳴科技的盈利能力還有待加強(qiáng)。主要原因是其成本費(fèi)用沒(méi)有得到有效的把控，導(dǎo)致企業(yè)更多的收益流向費(fèi)用，造成企業(yè)利潤(rùn)流失，通過(guò)分析得知，每年期間費(fèi)用占收入的40%左右，占比較高。最后，綜合前面指標(biāo)的分析可以總結(jié)出來(lái)，想要增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力，提高企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是一個(gè)關(guān)鍵且重要的途徑，即嚴(yán)格把控費(fèi)用支出，完善相關(guān)費(fèi)用的規(guī)定。廣州中大中鳴科技有限公司財(cái)務(wù)狀況的建議加強(qiáng)應(yīng)收帳款管理，確?；乜钯|(zhì)量應(yīng)收款項(xiàng)具有很大的不確定性，很容易受到債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況的影響，而企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)占資產(chǎn)的絕大部分，為了從源頭減少壞賬損失，首先企業(yè)必須先做好客戶的資信調(diào)查，其次是在日常中完善應(yīng)收款項(xiàng)的管理，關(guān)注客戶的經(jīng)營(yíng)狀況，以免錯(cuò)過(guò)了還款的最佳時(shí)機(jī)，而造成企業(yè)的損失，這也是目前中鳴科技最為關(guān)注的事情，比如中鳴科技可以建立起各個(gè)企業(yè)信用管理系統(tǒng)，準(zhǔn)確評(píng)估合作伙伴的償債能力、壞賬的概率，判斷應(yīng)收款項(xiàng)的流動(dòng)性，回收率。最后對(duì)于已經(jīng)逾期未收回的款項(xiàng)制定相應(yīng)的催收程序。把控債務(wù)水平，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)適度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)能夠給企業(yè)帶來(lái)明顯的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，一旦過(guò)度就會(huì)使企業(yè)陷入資不抵債的局面，除此之外，還有可能引起企業(yè)內(nèi)部沖突，因此企業(yè)必須要把控債務(wù)水平，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以考慮成立專(zhuān)門(mén)的債務(wù)風(fēng)控部門(mén)，從源頭把控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先確定一個(gè)合理的負(fù)債規(guī)模，可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)體現(xiàn)，其次是確定適度的負(fù)債結(jié)構(gòu)，比如借入何種形式、何種期限的負(fù)債，最后綜合考慮企業(yè)的償債能力。制定嚴(yán)格的費(fèi)用支出規(guī)則，控制成本費(fèi)用支出首先，成本費(fèi)用的控制不單單是企業(yè)管理層的任務(wù)，而是全體職工的任務(wù)若要做到高效的成本費(fèi)用控制，需要從采購(gòu)、設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)等方面進(jìn)行“流水線式”控制，所以成本控制離不開(kāi)每一位員工。其次，企業(yè)完善相應(yīng)的成本、費(fèi)用的內(nèi)部控制制度，做到有據(jù)可依。比如給每一個(gè)部門(mén)制度一個(gè)接待額度，讓部門(mén)人員在在發(fā)生接待費(fèi)用是嚴(yán)格控制價(jià)格，為企業(yè)節(jié)約成本費(fèi)用等，這也是減少期間費(fèi)用的關(guān)鍵因素。最后，爭(zhēng)取得到供應(yīng)商的支持，這樣可以進(jìn)一步減少企業(yè)的產(chǎn)品成本。比如，可以建立一個(gè)企業(yè)供應(yīng)商信息庫(kù)，對(duì)供應(yīng)商的具體信息進(jìn)行分析，包括產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量，以及供應(yīng)商自身的信用度，以此找出最優(yōu)的合作伙伴。參考文獻(xiàn):[1]蔡興林，張高雅.中國(guó)體育用品上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估與預(yù)警研究——基于2009—2016年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)[J].[2]陳均平.如何分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行導(dǎo)刊,2003(9):7-7.[3]周碩.企業(yè)盈利能力分析研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2013(07):25-26+46.[4]汪磊.因素分析法在標(biāo)準(zhǔn)成本差異分析中的應(yīng)用[J].會(huì)計(jì)師,2018(9):2-2.[5]劉琳.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用及局限性[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2014(09):80-81.[6]王文芳,陸如意.分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施——以江蘇國(guó)泰為例[J].納稅,2018(19):1-1.[7]劉麗霞.煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表間的勾稽關(guān)系[J].金融經(jīng)濟(jì),2015(20):222-223.[8]余鵬舉,李碧宏,姚世斌.企業(yè)償債能力綜合分析與評(píng)價(jià)方法探討[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2007(35):70-72.[9]梁建國(guó).財(cái)務(wù)報(bào)告編制與披露主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防范[J].科技信息,2011(21):367-367.[10]高莉.從流動(dòng)比率談企業(yè)短期償債能力評(píng)價(jià)方法之改進(jìn)[J].財(cái)會(huì)月刊,2010(08):49-49.[11]陳亞林.中小企業(yè)期間費(fèi)用的控制[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2015(13):28-30.[12]張婷婷.金風(fēng)科技財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù),2016(10):79-79.[13]郭桂萍.企業(yè)債務(wù)形成過(guò)程與償債能力的財(cái)務(wù)分析[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊),2010(03):64-65.[14]夏沖.流動(dòng)比率指標(biāo)的優(yōu)化思考[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2015(06):37-38.[15]孔挹梅.淺議企業(yè)償債能力分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2014(14):246-246.[16]郭花瑞.A電氣股份有限公司財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)[D].鄭州大學(xué),2017.[17]MarcoFazzini.FinancialStatementAnalysis[M].SpringerInternationalPublishing：2018-06-19[18]Dennis,MichaelC,JArmstrong.TheLimitationofFinancialStatementAnalysis[J].BusinessCredit,2019(1)：25-27致謝光陰似箭，日月如梭。轉(zhuǎn)眼間大學(xué)四年的學(xué)習(xí)生涯就要走到終點(diǎn)了