408企業(yè)年金與商業(yè)保險(GC)解析

企業(yè)年金與商業(yè)年金的選擇

1名目★中意人壽簡介★企業(yè)年金的政策與進展★企業(yè)年金與商業(yè)年金的選擇★商業(yè)年金的分類與特點★留才打算2

公司簡介

3公司簡介Introduction成立于2023年2月26日，總部設(shè)在北京。注冊資本金19億元人民幣。由意大利忠利保險公司與自然氣集團公司共同出資組建。是中國參加WTO后成立的首家合資保險公司。曾為中石油39萬名退休員工供給退休保障，總保費超過200億元人民幣。4成立于1831年，迄今已有超過177年的保險經(jīng)營閱歷

忠利集團為世界最大保險集團之一，旗下300多家保險及金融實體遍布全球40多個國家

2023年忠利集團合并保費收入達628億歐元;2023年忠利集團總保費收入達645億歐元

忠利集團在《財寶》雜志2023年度世界500強企業(yè)營業(yè)收入排名中列第30位

忠利集團AssicurazioniGeneraliS.p.A.雙方股東5世界領(lǐng)先的集石油和自然氣上下游業(yè)務(wù)、油氣田工程技術(shù)效勞、石油物資裝備制造和供給于一體的綜合性能源公司

在世界50家大石油公司中排名第7位

2023年實現(xiàn)銷售收入6720億元；2023年實現(xiàn)銷售收入8061億元

《財寶》雜志2023年度世界500強企業(yè)營業(yè)收入排名中列第24位

北京2023年奧運會合作伙伴

自然氣集團公司ChinaNationalPetroleumCorporation雙方股東Shareholders6HeadOfficeBranchesBranchestobeopened7中國局部團體客戶8

企業(yè)年金的政策與進展

9企業(yè)年金的定義企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參與根本養(yǎng)老保險的根底上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度?，F(xiàn)行政策:《企業(yè)年金試行方法》20號令《企業(yè)年金基金治理試行方法》23號令《企業(yè)年金基金治理機構(gòu)資格認定暫行方法》24號令《企業(yè)年金基金治理運作流程》《企業(yè)年金基金賬戶治理信息系統(tǒng)標準》《企業(yè)年金基金治理機構(gòu)資格認定專家評審規(guī)章》10第1層統(tǒng)籌賬戶第2層個人賬戶補充養(yǎng)老(比如:企業(yè)年金)個人儲蓄強制性社會福利支柱1雇主自愿支柱2個人自愿支柱3最低基本生活保障企業(yè)年金是根本養(yǎng)老保險的重要補充，也是多層次養(yǎng)老保險體系的重要組成局部。11吸引，留住人才的一個有效途徑事實證明企業(yè)年金是最為有效的養(yǎng)老金制度對企業(yè)年金計劃的資金來源和運作進行財務(wù)控制員工的參與增強了對公司的責任心和歸屬感雇主社會基本養(yǎng)老金不足個人儲蓄也會遇到風險員工缺乏個人投資知識當變換工作，員工可以將自己的福利帶入新的公司員工政府政策的支持稅收激勵社會基本養(yǎng)老金需要有所補充企業(yè)年金市場的發(fā)展將極大的促進中國資本市場的發(fā)展為社會的穩(wěn)定和經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展提供有力的支持政府與社會建立企業(yè)年金打算的意義12企業(yè)年金的建立企業(yè)建立企業(yè)年金必需到達以下的標準:良好的財務(wù)狀況依法參與根本養(yǎng)老保險履行繳費義務(wù)已建立集體協(xié)商機制在自愿的根底上建立DC(確定繳費型)打算選擇合法的受托人治理企業(yè)年金報經(jīng)所在地勞動保障門備案,合格的方案必需到政府的許可企業(yè)年金的特點領(lǐng)取條件：死亡，永久性傷殘或是退休更換工作單位時企業(yè)年金打算可轉(zhuǎn)移可一次性支付關(guān)于企業(yè)年金13企業(yè)年金治理的制度安排1、資產(chǎn)獨立的信托管理模式2、“錢”“權(quán)”分離的制度安排3、專業(yè)化的商業(yè)機構(gòu)運營管理4、政府全力打造市場機制基金給付期間轉(zhuǎn)換可以選擇多種給付方式企業(yè)年金基金投資收益基金給付基金積累14受托人賬戶治理人托管人投資治理人受托人有權(quán)指定其它治理機構(gòu)投資治理人將按企業(yè)年金打算規(guī)定治理資金賬戶治理按打算治理企業(yè)年金日常事務(wù)托管人需確保資金的安全企業(yè)年金治理的四個角色15年金受托人:企業(yè)年金理事會或者有受托資格的獨立法人金融機構(gòu)+賬戶治理人雇員雇主

簽訂合同

方案設(shè)計和文件的制定與雇員進展溝通溝通選擇受托模式選擇和監(jiān)視投資與托管進展賬戶治理基金托管人〔可多名〕投資治理人〔可多名〕企業(yè)年金運作模式16年金受托人內(nèi)部/外部+賬戶治理人托管人投資治理人雇員企業(yè)信托公司和保險公司基金治理公司、證券公司、保險資產(chǎn)治理公司具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行銀行、信托和保險公司相關(guān)機構(gòu)相關(guān)機構(gòu)17企業(yè)年金基金治理機構(gòu)資格年金受托人安(12家)年金帳戶管理人(18家)年金投資管理人(21家)年金托管人(10家)平安養(yǎng)老保險公司平安養(yǎng)老保險公司平安養(yǎng)老保險公司

太平養(yǎng)老保險公司

太平養(yǎng)老保險

泰康養(yǎng)老保險公司泰康養(yǎng)老保險公司泰康資產(chǎn)管理公司

中國人壽養(yǎng)老保險公司中國人壽養(yǎng)老保險公司中國人壽資產(chǎn)管理公司

長江養(yǎng)老保險公司長江養(yǎng)老保險公司長江養(yǎng)老保險公司

招商銀行股份有限公司招商銀行股份有限公司招商基金管理公司招商銀行股份有限公司中信信托投資公司中信信托投資公司中信證券公司中信銀行股份有限公司中國工商銀行中國工商銀行華夏基金管理公司中國工商銀行中國建設(shè)銀行股份有限公司中國建設(shè)銀行股份有限公司華泰資產(chǎn)管理公司中國建設(shè)銀行股份有限公司

中國民生銀行股份有限公司博時基金管理公司中國民生銀行股份有限公司

中國光大銀行嘉實基金管理公司中國光大銀行

中國銀行股份有限公司易方達基金管理公司中國銀行股份有限公司

交通銀行股份有限公司海富通基金管理公司交通銀行股份有限公司

上海浦東發(fā)展銀行富國基金管理公司上海浦東發(fā)展銀行華寶信托投資公司華寶信托投資公司中國國際金融公司

上海國際信托公司中國太平洋人壽保險公司南方基金管理公司中國農(nóng)業(yè)銀行中誠信托投資公司新華人壽保險公司中國人保資產(chǎn)管理公司

廣發(fā)基金管理公司

工銀瑞信基金管理公司

國泰基金管理公司

銀華基金管理公司

18企業(yè)年金現(xiàn)狀1、到2023年底，全國已有2.4萬家企業(yè)建立企業(yè)年金制度，基金積存已達910億元以上。勞動和社會保障部〔原〕基金監(jiān)督司陳良司長猜測：2023年中國企業(yè)年金新增積存400億元，總量將突破1300億元〔摘自《2023年中國企業(yè)年金市場年度報告》〕；2、目前我國企業(yè)年金市場90%以上的規(guī)模來自大型國有企業(yè)；3、這些大型國有企業(yè)絕大局部是國資委屬下的壟斷行業(yè)的中央企業(yè)。包括電力、電信、石油、石化等為代表的壟斷行業(yè)，相當于國外的行業(yè)年金。19企業(yè)年金現(xiàn)狀的成因1、以企業(yè)雇主為主導的企業(yè)年金的建立需要的動力機制缺位，導致企業(yè)年金難以全面實行；

2、企業(yè)年金作為資金積存性的現(xiàn)代養(yǎng)老制度，缺乏樂觀的財稅政策予以支撐；3、企業(yè)年金進展配套制度缺位，制約了企業(yè)年金的活力，并影響了其穩(wěn)健性；4、信托模式下帶來的業(yè)務(wù)簡單性和收費體系導致絕大多數(shù)中小企業(yè)沒有樂觀性。20我的公司是否應(yīng)當提出年金方案?我該做出怎樣的選擇?企業(yè)年金特點?稅收鼓勵(只與雇主相關(guān))除非是死亡或傷殘，否則養(yǎng)老金福利只在退休前方可退出年金福利不會隨雇主的轉(zhuǎn)變而受到影響

關(guān)于企業(yè)年金的問題21我的目的是什么?社會責任?員工的額外獎金?稅收鼓勵?留住吸引人才?我的員工是否會認同或重視年金福利?企業(yè)年金是否與我們公司的目標相全都?關(guān)于企業(yè)年金的問題22是否還有其它選擇?私人/商業(yè)化運作?

為我量身定做

無稅收鼓勵關(guān)于企業(yè)年金的問題23

企業(yè)年金與商業(yè)年金的選擇

24DB打算與DC打算的比較既定福利打算DefinedBenefit既定福利(固定福利、固定收益〕★退休待遇按公式計算—通常按月領(lǐng)取一樣金額的退休收入—待遇與收入和工齡掛鉤打算融資可以是積存式或現(xiàn)收現(xiàn)付式★國際上大局部社保養(yǎng)老金體系以現(xiàn)收現(xiàn)付為主★國際上大局部雇主〔私人〕養(yǎng)老金打算以積存式為主★目前中國的既定福利打算絕大多數(shù)為現(xiàn)收現(xiàn)付式治理可以是只有雇主出資或雇主雇員共同出資★社保養(yǎng)老金體系通常要求雇主雇員共同出資★大局部雇主〔私人〕養(yǎng)老金打算只有雇主出資統(tǒng)籌式治理，通常不設(shè)個人賬戶★雇主擔當全部投資風險并做投資決策25既定繳費打算DefinedContribution既定繳費(固定繳費〕★繳費數(shù)額既定——通常是薪金的肯定百分比★可以有雇主和/或員工的繳費—鼓舞個人繳費，雇主匹配員工出資的做法比較普遍—雇主為員工的繳費往往有歸屬期的規(guī)定★待遇是全部繳費的累積額加投資收益—是一種完全積存式的融資方式—雇主與員工出資及投資收益全部計入員工個人賬戶—投資收益的凹凸直接打算將來的待遇保障★個人賬戶式治理—記錄繳費和投資收益，員工定期被告知賬戶累積額—待遇的可攜帶性強DB打算與DC打算的比較26兩種退休打算的優(yōu)點比較既定繳費計劃既定福利計劃★能獲得更多福利的潛力★可預見的更高的價值★因員工的參與而更具吸引力★員工繳費可與業(yè)績相掛鉤★多種方式的福利提取★明確固定的福利★給員工提供更多的保障★滿足特定的退休收入目標★幫助員工抵御通貨膨脹★將雇主的資金轉(zhuǎn)化為員工有效的退休收入27退休打算的進展趨勢對雇主的吸引力對雇員的吸引力★敏捷，可滿足雇主多個目標★適應(yīng)流淌性日趨加強的勞動力市場★出資固定，避開資產(chǎn)負債表的長期債務(wù)★對員工易于溝通★鼓舞員工更多對自己的福利負責★簡潔★賬戶資產(chǎn)的增值★可擁有/便利轉(zhuǎn)移賬戶★員工可以參與/選擇★可進展投資選擇★具有高增長潛力〔股價上升〕★多種方式的福利提取既定繳費打算〔DC〕對雇主和雇員的吸引力“中國退休金打算的進展正在由DB打算向DC打算過渡，進展的趨勢與國際總趨勢大體接軌?！?8保險產(chǎn)品信托模式監(jiān)管機構(gòu)保監(jiān)會銀監(jiān)會適用法規(guī)《保險法》及相關(guān)規(guī)定《信托法》及相關(guān)規(guī)定責權(quán)利的確定契約模式（保險合同）信托模式（信托合同）資產(chǎn)獨立性(企業(yè))獨立于企業(yè)獨立于企業(yè)資產(chǎn)獨立性(管理機構(gòu))成為保險公司的保費收入，承受保險公司的經(jīng)營風險（但在中國有針對保險公司的破產(chǎn)保護）獨立于信托公司資產(chǎn)，信托公司為計劃設(shè)計單獨的信托賬戶資產(chǎn)獨立性(企業(yè)會計報表影響)損益表應(yīng)反映當期費用，不列示資產(chǎn)負債表損益表反映當期費用，在他異性信托下，信托資產(chǎn)不列示資產(chǎn)負債表個人賬戶管理保險公司有相對完善的個人賬戶管理系統(tǒng)主要的年金帳管信托機構(gòu)具備個人賬戶管理職能托管帳戶無需開立單獨的托管帳戶需開立單獨的托管帳戶，保證資金安全商業(yè)保險與企業(yè)年金的比較29保險產(chǎn)品信托模式投資限制受保險法投資規(guī)定限制，主要投資在現(xiàn)金及債券類產(chǎn)品，投資股票的上限為15%可依照客戶的投資理念進行投資，如不請外部投資顧問，受制于信托公司的投資產(chǎn)品?？善刚埻獠客顿Y顧問，分散投資風險，國家對資產(chǎn)投資有上限規(guī)定投資回報較低回報，一般分紅型產(chǎn)品投資回報在2.5%-5%之間可獲得較高的投資回報，取決于投資策略和投資產(chǎn)品及市場情況投資經(jīng)理保險公司的資產(chǎn)管理公司(部門)信托公司的投資團隊或外請投資顧問福利支付直接由保險公司按月發(fā)放由信托公司一次性轉(zhuǎn)移給受益人或者按月發(fā)放個人所得稅前期交稅（即向保險公司支付保費時預扣個人所得稅）可延期交稅（即支付福利待遇時再繳個人所得稅）遠大出資渠道當期福利費/稅后利潤當期福利費/稅后利潤費用收取年度費用，按保費比例收取按受托、帳管、投資，分別收取年費商業(yè)保險與企業(yè)年金的比較30什么樣的企業(yè)要適合商業(yè)年金？★中、小型規(guī)模的企業(yè)★企業(yè)效益好，情愿供給有競爭力的薪籌福利體系★情愿有效地吸引、留用優(yōu)秀員工★對稅收政策敏感度低31

商業(yè)年金的分類與特點

3233商業(yè)年金的分類商業(yè)年金可以分為：確定給付打算(DefinedBenefitPlan)確定繳費打算(DefinedContributionPlan)3334商業(yè)年金的特點30歲起領(lǐng)年齡

保費￥580￥580￥580考慮死亡率、利率因素

計算

一、確定給付打算(DefinedBenefitPlan)：(1)定義：先確定退休時〔每年或每月的〕給付金額，再計算應(yīng)交納的保費〔當前〕。3435商業(yè)年金的特點一、確定給付打算(DefinedBenefitPlan)：(2)例如：假設(shè)現(xiàn)在30歲的男性，希望60歲退休后每月能拿1000元的退休金，那么現(xiàn)在我得交多少錢？？答案為：1、假設(shè)一次交清：9萬2、假設(shè)分十年交：每年交1.1萬元3536商業(yè)年金的特點二、確定繳費打算(DefinedContributionPlan)：(1)定義：客戶自由繳費公司投資治理賬戶累積至退休領(lǐng)取賬戶價值〔轉(zhuǎn)換為期領(lǐng)年金〕30歲起領(lǐng)年齡保費：自由繳費投資增值累積余額依據(jù)：累積賬戶余額當時轉(zhuǎn)換費率確定3637商業(yè)年金的特點二、確定繳費打算(DefinedContributionPlan)：(2)例如：假設(shè)現(xiàn)在30歲的男性，每個月交納1000元或按工資的5%交納保費，繳費期間不提取任何保險金，那么退休時我能領(lǐng)多少錢？？答案為：1、假設(shè)一次性領(lǐng)?。簩⑷Q于公司的投資狀況2、假設(shè)分期領(lǐng)取，則取決于：a)公司的投資狀況b)退休時的轉(zhuǎn)換費率3738商業(yè)年金的特點三、確定給付打算與確定繳費打算的比較：確定給付計劃確定繳費計劃1、繳費繳費額度在投保時確定，一經(jīng)確定，中途一般不作改變可以靈活交費2、投資風險完全由保險公司承擔投保人承擔全部或部分投資風險3、投資選擇權(quán)無投資選擇權(quán)公司提供多種投資選擇，投保人可以根據(jù)風險喜好程度進行靈活選擇4、退休金額度在投保時確定取決于下面兩個因素：退休時的賬戶余額退休時的轉(zhuǎn)換費率3839

中意留才打算

39中意留才打算產(chǎn)品系列40確定給付型(DefinedBenefitPlan)

中意頤和團體年金保險

適用性：提高員工的退休保障福利確定繳費型(DefinedContributionPlan)

中意創(chuàng)賢團體年金保險(萬能型)

中意創(chuàng)智年金團體投資連保險

適用性：兼顧了儲蓄和提高員工的退休保障福利的雙重功能40中意留才打算產(chǎn)品系列41

確定給付型(DefinedBenefitPlan)

中意頤和團體年金保險

適用性：提高員工的退休保障福利確定繳費型(DefinedContributionPlan)

中意創(chuàng)賢團體年金保險(萬能型)

中意創(chuàng)智年金團體投資連保險

適用性：兼顧了儲蓄和提高員工的退休保障福利的雙重功能41確定給付打算42中意頤和團體年金保險參保期退休金的保證領(lǐng)取年期退休金的保證領(lǐng)取年期可為：1、保證領(lǐng)取五年2、保證領(lǐng)取十年3、無保保證領(lǐng)取繳費的頻率繳費頻率可為：1、一次繳清2、五年繳、十年繳、十五年繳、二十年繳3、繳至退休退休金的領(lǐng)取金頻率領(lǐng)取頻率可為：1、每月領(lǐng)取2、每年領(lǐng)取42確定給付打算43中意頤和團體年金保險在職期間整體退保返還保單的現(xiàn)金價值予投保企業(yè)員工身故返還該員工的現(xiàn)金價值予保險金受益人43確定給付打算44中意頤和團體年金保險退休期間領(lǐng)取退休金1、保證領(lǐng)取五年：a、假設(shè)五年內(nèi)身故，連續(xù)給付退休金予受益人，直至滿五年b、假設(shè)五年內(nèi)未身故，則持續(xù)給付退休金直至其身故2、保證領(lǐng)取十年：a、假設(shè)十年內(nèi)身故，連續(xù)給付退休金予受益人，直至滿五年b、假設(shè)十年內(nèi)未身故，則持續(xù)給付退休金直至其身故3、無保證領(lǐng)?。篴、持續(xù)給付退休金直至其身故44中意留才打算產(chǎn)品系列45確定給付型(DefinedBenefitPlan)

中意頤和團體年金保險

適用性：提高員工的退休保障福利

確定繳費型(DefinedContributionPlan)

中意創(chuàng)賢團體年金保險(萬能型)

中意創(chuàng)智年金團體投資連保險

適用性：兼顧了儲蓄和提高員工的退休保障福利的雙重功能45確定繳費打算46交納保費保費的來源可為：1、企業(yè)交費2、企業(yè)+員工交費交費頻率和額度可由企業(yè)敏捷打算扣除初始費用初始費用為所交納保費的肯定百分比，最高不超過5%員工A企業(yè)交費賬戶員工交費賬戶其它交費賬戶員工B、C..企業(yè)賬戶預交保費賬戶投資賬戶建立賬戶46確定繳費打算47員工賬戶投資連結(jié)險產(chǎn)品萬能險產(chǎn)品萬能險產(chǎn)品的特點：1、有最低保證收益率，當前為2.5%2、此最低保證收益率并不固定，將來可能會調(diào)整，但只應(yīng)用于調(diào)整后交納的保費投資連結(jié)險產(chǎn)品的特點：1、無最低保證收益率2、可供給多種不同風格的投資選擇，如：a、穩(wěn)健投資：主要投資于債券b、增長投資：較大的比例投資于證券企業(yè)賬戶投資選擇投資選擇47確定繳費打算48在職期間整體退保員工身故1、意外身故：返還110%賬戶價值2、其它緣由身故：返還100%賬戶價值員工全殘返還100%賬戶價值返還〔100%賬戶價值減退保費用〕直接發(fā)放至受益人