【某集團(tuán)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析及改善方案設(shè)計4100字（論文）】

PAGE1S集團(tuán)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析及改善方案設(shè)計設(shè)計思路：現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的重點是在資金的控制下，“現(xiàn)金為王”也得到了大多數(shù)企業(yè)的認(rèn)可。在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，企業(yè)市場形勢復(fù)雜而緊張。企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展要素也發(fā)生了很大的變化，管理方法更加多樣化，商業(yè)目標(biāo)也發(fā)生了變化，市場機(jī)會轉(zhuǎn)瞬即逝，金融工具和融資渠道也在迅速變化。僅以利潤來衡量企業(yè)發(fā)展的傳統(tǒng)模式已不能滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的需要，資金流管理替代企業(yè)發(fā)展的新起點。本文將S集團(tuán)股份有限公司當(dāng)作主要研究對象，主要通過現(xiàn)金流量表實際數(shù)據(jù)對該公司現(xiàn)金流量管理進(jìn)行分析，從里面發(fā)現(xiàn)S集團(tuán)存在的缺點，并給出對應(yīng)的優(yōu)化建議?！娟P(guān)鍵詞】：現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量指標(biāo)；財務(wù)分析目錄TOC\o"1-3"\h\u301191.S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析與應(yīng)用案例 3135651.1公司概況 3222331.2S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析 3228752.S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析存在的問題 4170282.1企業(yè)的長期償債能力弱 4312762.2經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不穩(wěn)定 4271982.3企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低 4173003.S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量改善方案 5119983.1優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu) 5274713.2加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營活動管理 5200973.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 524842參考文獻(xiàn) 6

S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析與應(yīng)用案例1.1公司概況S集團(tuán)股份有限公司是1992年12月經(jīng)黑龍江省體改委黑體改發(fā)[1992]第417號文批準(zhǔn)對原S集團(tuán)進(jìn)行改組組成的股份有限公司,1993年經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，a股以發(fā)行形式向社會公開發(fā)行，1994年1月在上海證券交易所上市。S集團(tuán)涉及四大產(chǎn)業(yè)板塊:金融、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與健康食品、新型城鎮(zhèn)化發(fā)展、港口運輸。主營現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和保健食品產(chǎn)業(yè)，總資產(chǎn)近500億元，凈資產(chǎn)200多億元。S集團(tuán)作為一家具有強(qiáng)烈責(zé)任感和使命感的民營企業(yè)，始終牢記社會責(zé)任，關(guān)注需要幫助的群體。在公共捐助和教育發(fā)展方面做了大量深具影響、卓有成效的工作，以實際行動踐行一個負(fù)責(zé)任的優(yōu)秀企業(yè)公民的光榮職責(zé)。1.2S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析現(xiàn)金流表包括三個模塊：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。表1S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年現(xiàn)金流流入結(jié)構(gòu)項目/年份2017年2018年2019年2020年2021年經(jīng)營現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比74%71%75%71%71%投資現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比2%3%3%5%11%籌資現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比25%27%22%24%18%總計11111注：本表根據(jù)S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年會計報告的數(shù)據(jù)計算編制由表1所示，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入增減幅度不大，5年來，以節(jié)能補(bǔ)貼政策為分水嶺，市場全年運行，資本活動現(xiàn)金流量呈現(xiàn)上升趨勢。5月份市場上漲，然后跌入了由撤資效應(yīng)帶來的震蕩和調(diào)整時期。一般說來，S集團(tuán)股份有限公司的現(xiàn)金流入主要是經(jīng)營現(xiàn)金流入和資金籌集現(xiàn)金流入，投資現(xiàn)金流入比例不到3%。從表中還可以看出，S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年籌資活動現(xiàn)金流入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比例的增減變化不大，并通過研究和分析發(fā)現(xiàn)。這是由于S集團(tuán)股份有限公司在過去五年的經(jīng)營、投資、融資三大活動結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷重大調(diào)整。表2S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年現(xiàn)金流流出結(jié)構(gòu)項目/年份2017年2018年2019年2020年2021年經(jīng)營現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比72%72%70%67%71%投資現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比3%4%6%8%11%籌資現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比27%26%24%25%18%總合11111注：本表根據(jù)S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年會計報告的數(shù)據(jù)計算編制從表2可以看出，業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流和現(xiàn)金流出幾乎沒有增加或減少。而投資活動的現(xiàn)金流出在過去五年中一直在上升，因為2017是行業(yè)發(fā)生重大變化的一年。節(jié)能政策的撤退導(dǎo)致市場波動，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的速度明顯加快。以至于能適應(yīng)新的市場情況，抓住機(jī)遇；從主要成分來講，S集團(tuán)股份有限公司是以經(jīng)營活動、籌資活動現(xiàn)金流出為主要的經(jīng)營現(xiàn)金流出，其占比超過50%，從表2-10中，我們還可以看到，從2014年到2018年，S集團(tuán)股份有限公司的現(xiàn)金流出逐年減少，籌資活動中的現(xiàn)金流出比例逐年上升，結(jié)果表明，S集團(tuán)股份有限公司正面臨著擴(kuò)大對外投資、擴(kuò)大市場份額、擴(kuò)大融資規(guī)模的戰(zhàn)略突破。現(xiàn)金流量表主要反映資產(chǎn)負(fù)債表項目對現(xiàn)金流量的影響，并由其作用區(qū)分為經(jīng)營、投資及籌資三個活動項目，本部分將從這三個方面對S集團(tuán)的現(xiàn)金流進(jìn)行討論?，F(xiàn)金流量凈額等于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額加上投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。根據(jù)S集團(tuán)2019-2021年現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，統(tǒng)計出的現(xiàn)金流量簡表如表3所示：表3S集團(tuán)2019-2021年現(xiàn)金流量簡表（萬元）項目201820192020經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額229323322904814投資活動現(xiàn)金流量凈額955811827473061籌資活動現(xiàn)金流量凈額-88779-569259-10013如表1.1所示，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額：在2019年，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額22932萬元，主要是由于S集團(tuán)重點是因為業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，支付的保證金押金增加等原因共同導(dǎo)致，在2020年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額增長為332290萬元，主要是由于良好的產(chǎn)品銷售，商品銷售和現(xiàn)金在提供就業(yè)服務(wù)方面的增長，以及抵押品和已收存款的增長，但是在2021年，下降為4814萬元，說明公司的銷售體系不完善，導(dǎo)致經(jīng)營活動出現(xiàn)大幅度降低。投資活動現(xiàn)金凈額：三年間S集團(tuán)投資活動呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的變化趨勢相同，主要是因為購買了能夠出售的金融資產(chǎn)，新的長期股權(quán)投資以及購買了資產(chǎn)管理產(chǎn)品，同時新發(fā)委貸和投資支付的現(xiàn)金減少所致。融資活動的凈現(xiàn)金流量:S集團(tuán)融資活動的凈現(xiàn)金流量近三年來一直為負(fù)，主要是由于公司的直接外部融資需求逐漸減少;在其他年份，隨著投資吸收的增加，以及短期借款、長期借款和債券發(fā)行的增加，融資活動的凈現(xiàn)金呈現(xiàn)負(fù)增長趨勢。S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析存在的問題2.1企業(yè)的長期償債能力弱缺少貸款風(fēng)險意識和風(fēng)險管理。如果公司要長期健康成長，就需要建立更好的風(fēng)險意識。S集團(tuán)缺少風(fēng)險意識和全方位的風(fēng)險控制，并且沒有可用的風(fēng)險管理方法S集團(tuán)的財務(wù)報表沒有披露其他負(fù)債的詳細(xì)信息，管理層更加重視公司的產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)度和費用以及銷售結(jié)果，即使公司的債務(wù)風(fēng)險已經(jīng)記錄在案，不過大多數(shù)風(fēng)險依舊是口頭上的，沒有開始重大戰(zhàn)略行動。這時缺少足夠的技術(shù)人員來分析已發(fā)布的財務(wù)報表和相關(guān)運營數(shù)據(jù)，因此他們不能夠按時找到公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險。2.2經(jīng)營活動現(xiàn)金流量不穩(wěn)定近年來，S集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險不斷增加，降低了企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量，給主要建筑行業(yè)的現(xiàn)金流帶來了巨大的壓力。技術(shù)產(chǎn)業(yè)不同于一般的制造企業(yè)，其收集方法有其自身的特點。不過S集團(tuán)缺少創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，且投資活動回報不高，現(xiàn)金流量主要為投資回收及其他投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，所以公司重點依靠融資活動獲得的現(xiàn)金流量保持日常經(jīng)營，同時導(dǎo)致大量債務(wù)需要償還，財務(wù)狀況很不穩(wěn)定，會加大現(xiàn)金流的壓力，容易出現(xiàn)現(xiàn)金短缺的情況，企業(yè)對此需要提高警惕。S集團(tuán)經(jīng)營狀況不夠理想，沒有足夠的現(xiàn)金流支撐企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，究其原因，或許是由于這些年科技行業(yè)競爭逐漸激烈，因此，企業(yè)需要高度重視現(xiàn)金流的安全，科學(xué)支出，力求獲得與之相匹配的現(xiàn)金流，將現(xiàn)金流比率保持在一個相對安全的范圍內(nèi)，以增強(qiáng)企業(yè)的償付能力，保證企業(yè)的資金安全。2.3企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低隨著強(qiáng)大的應(yīng)對壓力和營銷方法的發(fā)展，這家公司可以得到很大的市場份額。為了增加市場份額和留住客戶，公司經(jīng)常承諾向客戶銷售信貸。這導(dǎo)致了企業(yè)的擴(kuò)張，同時債務(wù)人的數(shù)量也增加了。導(dǎo)致公司債務(wù)人逐年大幅增加的一個內(nèi)部因素是:沒有公司、沒有部門或任何人可以獨立管理債務(wù)人。公司是一個集團(tuán)，公司就像一個數(shù)學(xué)公式，它也是一個鏈接，幾乎沒有獨立的部門。因此，公司債務(wù)人的管理需要各部門的配合。財務(wù)問題，比如信貸管理體系有缺陷，資金回收率降低，流動應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中所占份額的增加以及貿(mào)易應(yīng)收款的內(nèi)部控制體系不完善。在與多家公司財務(wù)人員的訪談中，多數(shù)財務(wù)人員指出，公司內(nèi)部控制制度不健全，信用制度管理不到位，對銷售人員或銷售關(guān)系缺乏嚴(yán)格的銷售制度，是導(dǎo)致債務(wù)人增加的原因。對S集團(tuán)來說，股票完全依賴于市場需求。公司的主要目標(biāo)之一是獲得管理庫存水平和市場需求之間關(guān)系的所有能力。庫存補(bǔ)充訂單實際上是根據(jù)銷售額來確定的。由于需求不穩(wěn)定和預(yù)測方法的局限性，公司無法準(zhǔn)確管理訂單。目前比較有效的預(yù)測方法是根據(jù)S集團(tuán)歷史數(shù)據(jù)分析未來的銷售情況。S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量改善方案3.1優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)利用數(shù)據(jù)分析了解到，S集團(tuán)是高負(fù)債銷售，需要重視風(fēng)險防范，保證企業(yè)穩(wěn)定不斷發(fā)展。首先，組建短期經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)體系。該系統(tǒng)重點用來預(yù)防財務(wù)風(fēng)險。利用監(jiān)視公司日常的銷售活動資金流量，分析公司資本的使用，成本控制的狀態(tài)以及公司的收入來源，它可以保持公司業(yè)務(wù)中足夠的流動性并增強(qiáng)資本。管理層給予公司足夠的利潤空間。其次，將公司償付能力作為重點指標(biāo)，以盈利能力，財務(wù)效率，財務(wù)管理等作為基礎(chǔ)指標(biāo)，必須要建立長期有用處的預(yù)警系統(tǒng)，完善公司的整體財務(wù)管理制度。高效的財務(wù)工作必須有效而高效地完成。最后，需要建立一套完整的現(xiàn)代金融風(fēng)險管控系統(tǒng)。優(yōu)化公司控制環(huán)境，全面進(jìn)行風(fēng)險評估，開展可控的控制活動，加強(qiáng)信息交流與整合，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制。例如，在合作社的實際運作中，需要詳細(xì)了解對方的背景和信用狀況，對被擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格審查，并不斷監(jiān)控被擔(dān)保企業(yè)的償付能力，最終直接降低風(fēng)險。此外，還要按照統(tǒng)一的流程編制公司財務(wù)風(fēng)險管理報告，為今后的經(jīng)營活動提供財務(wù)風(fēng)險管理數(shù)據(jù)。3.2加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營活動管理改善現(xiàn)金流管理，降低費用。雖然S集團(tuán)在日常經(jīng)營中按時編制年度、季度、月度預(yù)算表，但由于各種原因，在編制預(yù)算時存在一些不合理的地方，預(yù)算計劃沒有嚴(yán)格執(zhí)行。準(zhǔn)備預(yù)算的表中應(yīng)避免決策的情況,應(yīng)該認(rèn)真,全面了解項目的實際情況,部門或公司的總部和當(dāng)前的市場環(huán)境,具體問題具體分析,準(zhǔn)備的現(xiàn)金流預(yù)測,提高預(yù)算表的合理性和可操作。3.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理應(yīng)設(shè)立一個小組，收取應(yīng)收款。健全的應(yīng)收款內(nèi)部控制制度是控制壞賬的一個先決條件。具體而言，各組織應(yīng)查明應(yīng)收賬款管理人和部門主管，核可大筆應(yīng)收賬款，并確定有關(guān)官員的責(zé)任。第二，企業(yè)應(yīng)創(chuàng)建嚴(yán)格的資產(chǎn)追回