工程經(jīng)濟(jì)筆記完結(jié)52

1Z101000工程經(jīng)濟(jì)一、1Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用1、在總投資一定時(shí)，前期投入越大，資金的負(fù)效益越大；在資金回收額一定時(shí)，在離現(xiàn)時(shí)點(diǎn)近的時(shí)點(diǎn)回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值越大2、按復(fù)利計(jì)算，每年年末若有償還，年末的本利和就有減少，用于下一年計(jì)息的本金減少。若在第4年末一次還清本息，其間各年累計(jì)的利息要計(jì)算利息，即“利滾利”3、資金周轉(zhuǎn)越快，在一定的時(shí)間內(nèi)等量資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時(shí)間價(jià)值越大；反之，資金的時(shí)間價(jià)值越小。在一定的時(shí)間內(nèi)，資金周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，資金時(shí)間價(jià)值越大。4、在資金等值計(jì)算中，現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)是互為倒數(shù)，即

。

在P一定，n相同時(shí)，i越高，F(xiàn)越大；在i相同時(shí)，n越長(zhǎng)，F(xiàn)越大，在F一定，n相同時(shí)，i越高，P越?。辉趇相同時(shí)，n越長(zhǎng)，P越小。5、利率是各國(guó)發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿之一，利率的高低由以下因素決定：1.利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低，并隨之變動(dòng)。2.在社會(huì)平均利潤(rùn)率不變的情況下，利率高低取決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況。借貸資本供過(guò)于求，利率便下降；反之，求過(guò)于供，利率便上升。3.借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率也就越高。4.通貨膨脹對(duì)利息的波動(dòng)有直接影響，資金貶值往往會(huì)使利息無(wú)形中成為負(fù)值。5.借出資本的期限長(zhǎng)短。貸款期限長(zhǎng)，不可預(yù)見(jiàn)因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率就高；反之利率就低。6、自有資金收益率不完全取決于利息支出的多少，當(dāng)貸款利率低于投資項(xiàng)目的內(nèi)部收益率時(shí)，多貸款有利，反之亦然。7、在工程經(jīng)濟(jì)中，投資者投資某一個(gè)技術(shù)方案，首先要考慮在一定時(shí)間內(nèi)獲取的收益是否高于銀行利息，所以利息常被視為資金的機(jī)會(huì)成本8、資金等值基本計(jì)算公式資金等值計(jì)算公式公式名稱(chēng)已知項(xiàng)欲求項(xiàng)系數(shù)符號(hào)公式一次支付終值PF（F/P，i，n）F=P（1+i）n一次支付現(xiàn)值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)-n等額支付終值A(chǔ)F(F/A，i，n)償債基金FA(A/F，i，n)年金現(xiàn)值A(chǔ)P(P/A，i，n)資金回收PA(A/P，i，n)二、1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)1、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術(shù)方案、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。2、對(duì)于經(jīng)營(yíng)性方案，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是從擬定技術(shù)方案的角度出發(fā)，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)政、稅收制度和現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，計(jì)算擬定技術(shù)方案的投資費(fèi)用、成本與收入、稅金等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)編制財(cái)務(wù)分析報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，據(jù)此考察擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和財(cái)務(wù)可接受性。3、財(cái)務(wù)生存能力分析也稱(chēng)資金平衡分析，在整個(gè)運(yùn)營(yíng)期間，允許個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值，這是財(cái)務(wù)生存的必要條件。若出現(xiàn)負(fù)值，應(yīng)進(jìn)行短期借款，同時(shí)分析該短期借款的時(shí)間長(zhǎng)短和數(shù)額大小，進(jìn)一步判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。4、技術(shù)方案的償債能力是指分析和判斷財(cái)務(wù)主體的償債能力，其主要指標(biāo)包括利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率等。而財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率用以評(píng)價(jià)技術(shù)方案的盈利能力。5、技術(shù)方案的計(jì)算期是指在經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中為進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。6、投資收益率的計(jì)算與時(shí)間因素?zé)o關(guān)，屬于靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。而內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值率和凈現(xiàn)值均是通過(guò)資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算公式計(jì)算出來(lái)的，均與時(shí)間因素有關(guān)，不屬于靜態(tài)分析指標(biāo)。7、投資收益率屬于靜態(tài)分析指標(biāo)，償債備付率和借款償還期用于分析償債能力，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率屬于動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)。8、技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)中，靜態(tài)分析指標(biāo)的最大特點(diǎn)是不考慮時(shí)間因素，動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)強(qiáng)調(diào)利用復(fù)利方法計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值，動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)反映了項(xiàng)目的盈利能力。由于投資回收期（包括靜態(tài)和動(dòng)態(tài)投資回收期）沒(méi)有全面地考慮投資方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量，所以，投資回收期作為方案選擇和項(xiàng)目排隊(duì)的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是不可靠的，它只能作為輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)，或與其他評(píng)價(jià)指標(biāo)結(jié)合應(yīng)用。9、投資收益率=年平均凈收益額與技術(shù)方案投資額的比率R=A/I10、總投資收益率（ROI）是用來(lái)衡量整個(gè)技術(shù)方案的獲利能力，要求技術(shù)方案的總投資收益率（ROI）應(yīng)大于行業(yè)的平均投資收益率；總投資收益率越高，從技術(shù)方案所獲得的收益就越多。對(duì)于技術(shù)方案而言，若總投資收益率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的。11、總投資收益率是達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的正常年份的年利潤(rùn)總額與方案投資總額的比率。根據(jù)定義，分子應(yīng)采用達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的正常年份的年利潤(rùn)總額，而不是技術(shù)方案投產(chǎn)期年利潤(rùn)總額；分母應(yīng)采用投資總額，即固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金、。12、在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中，將計(jì)算出的投資收益率（R）與所確定的基準(zhǔn)投資收益率（Rc）進(jìn)行比較。若R≥Rc，則技術(shù)方案可以考慮接受；若R＜Rc則技術(shù)方案是不可行的。13、技術(shù)方案資本金凈利潤(rùn)率（ROE）表示技術(shù)方案資本金的盈利水平，是項(xiàng)目正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅）與技術(shù)方案資本金的比率。14、技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)所需要的時(shí)間。15、在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中一般都要求計(jì)算靜態(tài)投資回收期，以反映技術(shù)方案原始投資的補(bǔ)償速度和技術(shù)方案投資風(fēng)險(xiǎn)性。16、在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中，對(duì)于那些技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案，或資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案，或未來(lái)的情況很難預(yù)測(cè)而投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案，采用靜態(tài)投資回收期評(píng)價(jià)特別有實(shí)用意義。17、技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期（Pt）是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)所需要的時(shí)間。靜態(tài)投資回收期宜從技術(shù)方案建設(shè)開(kāi)始年算起，若從技術(shù)方案投產(chǎn)開(kāi)始年算起，應(yīng)予以特別注明。18、靜態(tài)投資回收期=出現(xiàn)正值的累積現(xiàn)金流量年份-1+上一年累積現(xiàn)金流量（負(fù)數(shù)）的絕對(duì)值/出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金流量19、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是評(píng)價(jià)技術(shù)方案盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，在互斥方案評(píng)價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限，才能進(jìn)行各個(gè)方案之間的比選；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使用效率。20、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是評(píng)價(jià)技術(shù)方案盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)。當(dāng)FNPV＞0時(shí)，說(shuō)明該方案除了滿(mǎn)足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外，還能得到超額收益，即該方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和，該方案有收益，該方案經(jīng)濟(jì)上可行。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值越大，項(xiàng)目的盈利能力越強(qiáng)。21、具有常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案，其凈現(xiàn)值函數(shù)曲線(xiàn)隨著利率(基準(zhǔn)收益率)的增加而遞減。如果利率(基準(zhǔn)收益率)為8%時(shí)，凈現(xiàn)值為400萬(wàn)元，那么利率(基準(zhǔn)收益率)為10%(大于8%)時(shí)，凈現(xiàn)值一定小于400萬(wàn)元。22、技術(shù)方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值=—初期投資額A是每年凈現(xiàn)金流量，i是基準(zhǔn)收益率，n是期限。23、對(duì)常規(guī)技術(shù)方案，使技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率稱(chēng)為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。24、于任意給定的i值，都有FNPV（i）A＞FNPV（i）B,說(shuō)明A方案對(duì)應(yīng)的凈現(xiàn)值曲線(xiàn)在B方案對(duì)應(yīng)的凈現(xiàn)值曲線(xiàn)之上。因此，如果存在FIRRA和FIRRB，就一定會(huì)有FIRRA>FIRRB。25、對(duì)于常規(guī)的技術(shù)方案，在采用直線(xiàn)內(nèi)插法近似求解財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率時(shí)，近似值大于精確值記住ＦＩＲＲ的圖是下凹的，內(nèi)插法是兩直線(xiàn)間不斷的逼近，應(yīng)該是大于精確值。26、如果技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上是可以接受的，其財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率應(yīng)大于基準(zhǔn)收益率。27、如果財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于等于零，且財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率，則技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可行。28、由常規(guī)技術(shù)方案的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線(xiàn)可以看出，當(dāng)FIRR＞ic1時(shí)，根據(jù)FIRR評(píng)價(jià)的判斷準(zhǔn)則，方案可以接受；而ic1對(duì)應(yīng)的FNPV1＞0，根據(jù)FNPV評(píng)價(jià)的判斷準(zhǔn)則，方案也可接受。對(duì)獨(dú)立常規(guī)技術(shù)方案應(yīng)用FIRR評(píng)價(jià)與應(yīng)用FNPV評(píng)價(jià)均可，其結(jié)論是一致的。29、基準(zhǔn)收益率也稱(chēng)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀(guān)點(diǎn)所確定的、可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。30、對(duì)于常規(guī)的技術(shù)方案，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)是單調(diào)遞減函數(shù)，其函數(shù)曲線(xiàn)如下圖所示。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值隨著折現(xiàn)率的增加而減小。內(nèi)部收益率與既定的現(xiàn)金流量有關(guān)，與基準(zhǔn)收益率的大小無(wú)關(guān)31、基準(zhǔn)收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是反函數(shù)。與內(nèi)部收益率無(wú)關(guān)。內(nèi)部只和現(xiàn)金流量有關(guān)。32、資金成本是為取得資金使用權(quán)所支付的費(fèi)用，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)，不包括投資的機(jī)會(huì)成本。33、基準(zhǔn)收益率的概念及其確定的影響因素基準(zhǔn)收益率也稱(chēng)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動(dòng)態(tài)的觀(guān)點(diǎn)所確定的、可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會(huì)成本，這樣才能使資金得到最有效的利用。就是FIRR>=034、為了限制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、盈利低的技術(shù)方案進(jìn)行投資，可以采取提高基準(zhǔn)收益率的辦法來(lái)進(jìn)行技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)。35、根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來(lái)源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其他還款資金來(lái)源。銷(xiāo)售收入不能作為償還貸款的資金來(lái)源。36、在進(jìn)行償債能力分析時(shí)，借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計(jì)算還本付息的項(xiàng)目；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的項(xiàng)目。對(duì)于預(yù)先給定借款償還期的項(xiàng)目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析項(xiàng)目的償債能力。37、利息備付率也稱(chēng)已獲利息倍數(shù)，指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與當(dāng)期應(yīng)付利息（PI）的比值。其表達(dá)式為：

利息備付率是從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映項(xiàng)目?jī)敻秱鶆?wù)利息的能力，表示使用項(xiàng)目稅息（稅收和利息）前利潤(rùn)償付利息的保證倍率。38、一般情況下，利息備付率不宜低于2通常情況下利息備付率應(yīng)該大于１，當(dāng)利息備付率小于１時(shí)，表示企業(yè)沒(méi)有足夠資金支付利息，償債風(fēng)險(xiǎn)很大！一般情況下利息備付率不得小于２39、償債備付率（DSCR）是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金（EBITDA－TAI）與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，即

DSCR=(EBITDA-TAI)/PD。ＤＳＣＲ＝（息稅前利潤(rùn)＋折舊＋攤銷(xiāo)－所得稅）／當(dāng)期應(yīng)還本付息金額利息備付率是分子是息稅前利潤(rùn)，償債備付率的分子是可用于還本付息的資金＝（息稅前利潤(rùn)＋折舊＋攤銷(xiāo)－所得稅）40、償債備付率表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率，正常情況應(yīng)當(dāng)大于1，并結(jié)合債權(quán)人的要求確定。當(dāng)償債備付率指標(biāo)小于1時(shí)，表示當(dāng)年資金來(lái)源不足以?xún)敻懂?dāng)期債務(wù)，需要通過(guò)短期借款償付已到期債務(wù)。故選項(xiàng)A正確。41、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是在擬定的技術(shù)方案、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。42、：經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是從擬定技術(shù)方案的角度出發(fā)，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)政、稅收制度和現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，通過(guò)編制財(cái)務(wù)分析報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力43、政府直接投資的非經(jīng)營(yíng)性技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，通常需進(jìn)行生存能力分析和費(fèi)用效果分析。盈利性技術(shù)方案分析內(nèi)容：償債能力、盈利能力、財(cái)務(wù)生存能力、費(fèi)用效果、風(fēng)險(xiǎn)能力、和不確定性能力分析等44、所有的財(cái)務(wù)的都是動(dòng)態(tài)指標(biāo)：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。靜態(tài)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)：總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率、靜態(tài)投資回收期、利息備付率、償債備付率、借款償還期。（只記住動(dòng)態(tài)的就可以了，其他都是靜態(tài)的）45、技術(shù)方案的盈利能力是指分析和測(cè)算擬定技術(shù)方案計(jì)算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指標(biāo)包括方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率和資本金凈利潤(rùn)率等。46、資金成本是為取得資金使用權(quán)所支付的費(fèi)用，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)。資金使用費(fèi)是指企業(yè)因使用資金而向其提供者支付的報(bào)酬，如股票融資向股東支付股息、紅利，發(fā)行債券和借款支付的利息，借用資產(chǎn)支付的租金等等。股利、紅利、利息以及借用資產(chǎn)支付的租金都是資金使用費(fèi)；手續(xù)費(fèi)、發(fā)行債券的費(fèi)用及其它各種代理費(fèi)用等都是資金籌資費(fèi)；資金籌資費(fèi)和資金使用費(fèi)又構(gòu)成資金成本。47、具有常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案，F(xiàn)IRR的取值范圍為使用內(nèi)插法：取最靠近的正負(fù)兩點(diǎn)(X-13)/(15-13)=150/(150+100)單位是百分比......絕對(duì)值，誰(shuí)離0最近選誰(shuí)48、合理確定基準(zhǔn)收益率，對(duì)于投資決策極為重要。確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。49、靜態(tài)投資回收期是不考慮資金的時(shí)間價(jià)值時(shí)收回初始投資所需要的時(shí)間,不考慮利息支付，是一定小于動(dòng)態(tài)投資回收期的.動(dòng)態(tài)投資回收期是把投資項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折成現(xiàn)值之后，再來(lái)推算投資回收期，這就是它與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)別。動(dòng)態(tài)投資回收期就是凈現(xiàn)金流量累計(jì)現(xiàn)值等于零時(shí)的年份,內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率——?jiǎng)討B(tài)投資回收期小于項(xiàng)目的計(jì)算期i——靜態(tài)投資回收期小于項(xiàng)目的計(jì)算期——財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零50、在利用靜態(tài)投資回收期指標(biāo)對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，比較的標(biāo)準(zhǔn)是基準(zhǔn)投資回收期。如果靜態(tài)投資回收期小于基準(zhǔn)投資回收期，則技術(shù)方案可行。如果靜態(tài)投資回收期小于方案的壽命期，意味著在技術(shù)方案壽命期結(jié)束之前，投資已經(jīng)全部收回，項(xiàng)目盈利。靜態(tài)投資回收期沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，各時(shí)點(diǎn)凈現(xiàn)金流量等價(jià)于其在0時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，因此，靜態(tài)投資回收期小于技術(shù)方案的動(dòng)態(tài)投資回收期。51、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是評(píng)價(jià)技術(shù)方案盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)。當(dāng)FNPV＞0時(shí)，說(shuō)明該技術(shù)方案除了滿(mǎn)足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外，還能得到超額收益，換句話(huà)說(shuō)技術(shù)方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和，該技術(shù)方案有收益，故該技術(shù)方案財(cái)務(wù)上可行。三、1Z101030技術(shù)方案不確定性分析1、了盡量避免決策失誤，需要了解各種內(nèi)外部條件發(fā)生變化時(shí)對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，需要了解技術(shù)方案對(duì)各種內(nèi)外部條件變化的承受能力。因此，為了估計(jì)技術(shù)方案可能承擔(dān)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，應(yīng)進(jìn)行不確定性分析。2、盈虧平衡分析是將技術(shù)方案投產(chǎn)后的產(chǎn)銷(xiāo)量作為不確定因素，通過(guò)計(jì)算企業(yè)或項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷(xiāo)量，分析判斷不確定性因素對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說(shuō)明方案實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)大小及項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。3、技術(shù)方案評(píng)價(jià)中的敏感性分析，就是分在技術(shù)方案確定性分析基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)技術(shù)方案主要不確定因素的變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感適度的技術(shù)方案對(duì)其變化的承受能力。4、固定成本是不隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷(xiāo)售量的增減發(fā)生變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用，如工資及福利費(fèi)（計(jì)件工資除外）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)、長(zhǎng)期借款利息、其他費(fèi)用等。材料費(fèi)屬于可變成本費(fèi)用，5、可變成本是隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷(xiāo)售量的增減而成正比例變化的各項(xiàng)成本，如原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)和計(jì)件工資等，不包括管理人員工資。6、量本利模型用來(lái)計(jì)算技術(shù)方案的不確定性分析，利潤(rùn)=收入-支出=產(chǎn)銷(xiāo)量*單價(jià)-國(guó)定成本-變動(dòng)成本利潤(rùn)=單價(jià)*產(chǎn)銷(xiāo)量-固定成本-單位變動(dòng)成本*產(chǎn)銷(xiāo)量-銷(xiāo)售稅金*產(chǎn)銷(xiāo)量量本利分析法（Cost-Volume-ProfitAnalysis），全稱(chēng)為產(chǎn)量成本利潤(rùn)分析，也叫保本分析或盈虧平衡分析，是通過(guò)分析生產(chǎn)成本、銷(xiāo)售利潤(rùn)和產(chǎn)品數(shù)量這三者的關(guān)系，掌握盈虧變化的規(guī)律，指導(dǎo)出企業(yè)選擇能夠以最小的成本生產(chǎn)最多產(chǎn)品并可使企業(yè)獲得最大利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)方案。7、產(chǎn)銷(xiāo)量Q0是盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的一個(gè)重要表達(dá)，就單一產(chǎn)品企業(yè)來(lái)說(shuō)，盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算一般是從銷(xiāo)售收入等于總成本費(fèi)用即盈虧平衡方程式中導(dǎo)出。由量本利模型中利潤(rùn)B=0，即可導(dǎo)出以產(chǎn)銷(xiāo)量表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP（Q），即

。盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量Q0=固定成本/(產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)-單位變動(dòng)成本-單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金)8、盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。從基本量本利圖中可以看到，盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)銷(xiāo)量就越少，項(xiàng)目投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。9、盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率為：10、狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)投資回收快慢的影響——投資回收期;投資大小對(duì)資金回收能力的影響——財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)超額凈收益的影響——財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值11、投資回收期既可以使用靜態(tài)分析指標(biāo)也可以輔助適用于動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)12、敏感度系數(shù)表示技術(shù)方案評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素的敏感程度。

，△F/F表示不確定性因素F的變化率（％）；△A/A表示不確定性因素F發(fā)生△F變化時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（％）。∣SAF∣越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F越敏感；反之，則不敏感。看斜線(xiàn)與垂直線(xiàn)之間的角度，角度小影響大比較斜率絕對(duì)值，越陡越敏感13、一般情況下，產(chǎn)生不確定性因素的主要原因包括：所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)的不足或者統(tǒng)計(jì)偏差；預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確；未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，通貨膨脹的存在，會(huì)產(chǎn)生物價(jià)的波動(dòng)；技術(shù)進(jìn)步會(huì)引起產(chǎn)品和工藝的更新替代；無(wú)法以定量來(lái)表示的定性因素的影響；其他外部影響因素，如政府政策的變化，新的法律、法規(guī)的頒布，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化等都會(huì)影響技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效益。而出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題是項(xiàng)自實(shí)施過(guò)程中產(chǎn)生的，不是項(xiàng)目投資決策考慮的問(wèn)題。14、技術(shù)方案盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的表達(dá)形式有多種?？梢杂媒^對(duì)值表示，如以實(shí)物產(chǎn)銷(xiāo)量、單位產(chǎn)品售價(jià)、單位產(chǎn)品的可變成本、年固定總成本以及年銷(xiāo)售收入等表示的盈虧平衡點(diǎn)；也可以用相對(duì)值表示，如以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)15、根據(jù)成本費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費(fèi)用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。16、四、1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制1、技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項(xiàng)目法人）角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。2、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。3、投資各方現(xiàn)金流量表是分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ)，用以計(jì)算投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。4、在現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素中，經(jīng)營(yíng)成本的計(jì)算公式為營(yíng)業(yè)成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷(xiāo)費(fèi)－利息支出不包括修理費(fèi)，因?yàn)樾蘩碣M(fèi)包含在折舊費(fèi)中。營(yíng)業(yè)成本是不考慮折舊攤銷(xiāo)及利息的支出。5、在現(xiàn)金流量表中，以經(jīng)營(yíng)成本代替總成本，其實(shí)就是不將折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、利息支出列入現(xiàn)金流出，避免在流出中重算折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、利息支出.折舊是建設(shè)投資所形成的固定資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，如將折舊隨成本計(jì)入現(xiàn)金流出，會(huì)造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計(jì)算。同樣，由于無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)也是建設(shè)投資所形成的資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，只是項(xiàng)目?jī)?nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，故為避免重復(fù)計(jì)算也不予考慮。貸款利息是使用借貸資金所要付出的代價(jià)，對(duì)于項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是實(shí)際的現(xiàn)金流出，但在評(píng)價(jià)項(xiàng)目總投資的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，并不考慮資金來(lái)源問(wèn)題，6、在技術(shù)方案建成后按有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項(xiàng)將分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計(jì)算折舊費(fèi)，形成的無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計(jì)算攤銷(xiāo)費(fèi)。7、技術(shù)方案資本金(即項(xiàng)目權(quán)益資金)是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對(duì)技術(shù)方案來(lái)說(shuō)是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回8、資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開(kāi)采權(quán)作價(jià)出資，但必須經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的比例一般不超過(guò)項(xiàng)目資本金總額的20%(經(jīng)特別批準(zhǔn)，部分高新技術(shù)企業(yè)可以達(dá)到35%以上）9、在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各年中，修理費(fèi)率的取值，一般采用固定值技術(shù)方案評(píng)價(jià)中：修理費(fèi)=固定資產(chǎn)原值*計(jì)提比率（或者固定資產(chǎn)折舊*計(jì)提比率）10、補(bǔ)貼收入同營(yíng)業(yè)收入一樣，應(yīng)列入項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。是政府給的補(bǔ)貼和投資方?jīng)]有關(guān)系。投資各方現(xiàn)金流量表中相對(duì)應(yīng)為“實(shí)分利潤(rùn)”11、以資本金為計(jì)算基礎(chǔ)，凈現(xiàn)金流量＝建設(shè)期內(nèi)的現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出。本金現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案業(yè)主所投資本金作為計(jì)算基礎(chǔ)，考察資本金的獲利能力的一種現(xiàn)金流i分析表。12、總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金。建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其他融資費(fèi)用。其他融資費(fèi)用是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等融資費(fèi)用，一般情況下應(yīng)將其單獨(dú)計(jì)算并計(jì)入建設(shè)期利息。13、經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用，不含折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)。在技術(shù)方案評(píng)價(jià)中，修理費(fèi)可直接按面定資產(chǎn)折舊額的一定百分?jǐn)?shù)估算，其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的百分?jǐn)?shù)估算，其他管理費(fèi)用按工資及福利費(fèi)總額的倍數(shù)估算。14、某些技術(shù)方案在運(yùn)營(yíng)期需要進(jìn)行一定的固定資產(chǎn)投資才能得以維持正常運(yùn)營(yíng)，發(fā)生維持運(yùn)營(yíng)投資時(shí)應(yīng)估箅其投資費(fèi)用，并在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，參與財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)的計(jì)算。同時(shí)，也應(yīng)反映在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中，參與財(cái)務(wù)生存能力分析。而對(duì)投資額度沒(méi)有規(guī)定。15、國(guó)家對(duì)開(kāi)采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個(gè)人征收資源稅，有償轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的增值額征收土地增值稅，出口應(yīng)稅貨物應(yīng)交納關(guān)稅，而應(yīng)稅勞務(wù)以及銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)是營(yíng)業(yè)稅的征收范疇。16、增值稅是價(jià)外稅，納稅人交稅，最終由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，與納稅人的經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)無(wú)關(guān)。應(yīng)納增值稅額=當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額一當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額，銷(xiāo)項(xiàng)稅額為納稅人銷(xiāo)售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)，按照銷(xiāo)售額和規(guī)定的增值稅率計(jì)算并向購(gòu)買(mǎi)方收取的增值稅額；進(jìn)項(xiàng)稅額為納稅人購(gòu)進(jìn)貨物或者接受應(yīng)稅勞務(wù)，支付或者負(fù)擔(dān)的增值稅額。17、教育費(fèi)附加是國(guó)家為發(fā)展地方教育事業(yè)，計(jì)征用于教育的政府性基金，是地方收取的專(zhuān)項(xiàng)費(fèi)用，教育費(fèi)附加率為營(yíng)業(yè)稅的3%，城市維護(hù)建設(shè)稅城市按營(yíng)業(yè)稅的7%18、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加費(fèi)＝營(yíng)業(yè)稅稅額×費(fèi)率。19、其他費(fèi)用--包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用，系指制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中分別扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)以后的其余部分，應(yīng)計(jì)入生產(chǎn)總成本費(fèi)用的其他所有費(fèi)用。產(chǎn)品出口退稅和減免稅項(xiàng)目安規(guī)的不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額也包括在內(nèi)20、補(bǔ)貼收入同營(yíng)業(yè)收入一樣，應(yīng)列入技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。21、投資現(xiàn)金流量表可計(jì)算技術(shù)方案的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)。22、流動(dòng)資金系指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。23、資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開(kāi)采權(quán)作價(jià)出資，但必須經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)。24、稅金一般屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出。在進(jìn)行稅金計(jì)算時(shí)應(yīng)說(shuō)明稅種、稅基、稅率、計(jì)稅額等，這些內(nèi)容應(yīng)根據(jù)相關(guān)稅法和技術(shù)方案的具體情況確定。25、營(yíng)成本不包括折舊費(fèi)、稅收、利息、攤銷(xiāo)費(fèi)！經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料+燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利+修理+其他費(fèi)用或者經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出.26、既有法人融資項(xiàng)目的新增資本金可通過(guò)原有股東增資擴(kuò)股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。社會(huì)集資，一般政府不允許，屬于非法集資。五、1Z101050設(shè)備更新分析1、有形磨損包括第一類(lèi)（外力作用）和第二類(lèi)（自然作用），無(wú)形磨損也包括第一類(lèi)（同類(lèi)設(shè)備更新）和第二類(lèi)（新型設(shè)備更新）。設(shè)備在使用過(guò)程中，在外力的作用下實(shí)體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱(chēng)為第一種有形磨損。2、第一種無(wú)形磨損的后果只是現(xiàn)有設(shè)備原始價(jià)值部分貶值，設(shè)備本身的技術(shù)特性和功能即使用價(jià)值并未發(fā)生變化，故不會(huì)影響現(xiàn)有設(shè)備的使用。因此，不產(chǎn)生提前更換現(xiàn)有設(shè)備的問(wèn)題。3、兩種有形磨損都能造成設(shè)備的性能、精度降低，使得設(shè)備的運(yùn)行和維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)用增加，效率低下，設(shè)備使用價(jià)值降低；有形和無(wú)形兩種磨損都引起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值，這一點(diǎn)兩者是相同的》無(wú)形磨損是技術(shù)進(jìn)步的結(jié)果，遭受無(wú)形磨損的設(shè)備，即使無(wú)形磨損很?chē)?yán)重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒(méi)有磨損，仍然可以使用，只不過(guò)繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。3、一、不可消除性的有形磨損：更新；二、可消除性的有形磨損：大修；三、第二種無(wú)形磨損：現(xiàn)代化改裝。4、現(xiàn)代化改造是對(duì)設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進(jìn)和技術(shù)上的革新，如增添新的、必需的零部件，以增加設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主。5、由于設(shè)備總是同時(shí)遭受到有形磨損和無(wú)形磨損，對(duì)于陳舊落后的設(shè)備，即消耗高、性、能差、使用操作條件不好、對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重的設(shè)備，應(yīng)當(dāng)用較先進(jìn)的設(shè)備盡早替代；對(duì)整機(jī)性能尚可，有局部缺陷，個(gè)別技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)落后的設(shè)備，應(yīng)選擇適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步的發(fā)展需要，吸收國(guó)內(nèi)外的新技術(shù)，不斷地加以改造和現(xiàn)代化改裝。在設(shè)備磨損補(bǔ)償工作中，最好的方案是有形磨損期與無(wú)形磨損期相互接近，也就是說(shuō)，當(dāng)設(shè)備需要進(jìn)行大修理時(shí)，恰好到了更換的時(shí)刻。6、進(jìn)行設(shè)備更新方案比選時(shí)，原設(shè)備的價(jià)值應(yīng)按目前實(shí)際價(jià)值計(jì)算，而不考慮其沉沒(méi)成本。由于存在配比原則。7、設(shè)備的自然壽命是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。做好設(shè)備維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)設(shè)備的物質(zhì)壽命，但不能從根本上避免設(shè)備的磨損，任何一臺(tái)設(shè)備磨損到一定程度時(shí)，都必須進(jìn)行更新。因?yàn)殡S著設(shè)備使用時(shí)間的延長(zhǎng)，設(shè)備不斷老化，維修所支出的費(fèi)用也逐漸增加，從而出現(xiàn)惡性使用階段，即經(jīng)濟(jì)上不合理的使用階段，因此，設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。8、設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命No=SQR(2(實(shí)際價(jià)值-預(yù)計(jì)殘值)/低劣化值)。SQR根號(hào)9、劣化值=每年遞增的運(yùn)行成本（即設(shè)備損耗之維護(hù)修理費(fèi)用）10、隨著設(shè)備使用時(shí)間的延長(zhǎng)，設(shè)備不斷老化，維修所支出的費(fèi)用也逐漸增加，從而出現(xiàn)惡性使用階段，即經(jīng)濟(jì)上不合理的使用階段，因此，設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)，技術(shù)壽命主要是由設(shè)備的無(wú)形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學(xué)技術(shù)進(jìn)步越快，技術(shù)壽命越短。11、設(shè)備更新即便在經(jīng)濟(jì)上是有利的，卻也未必應(yīng)該立即更新。如果舊設(shè)備繼續(xù)使用1年的年成本低于新設(shè)備的年成本，即AC(舊）<AC(新)時(shí)，不更新舊設(shè)備，繼續(xù)使用舊設(shè)備1年。12、設(shè)備的等值成本構(gòu)成分別是年資產(chǎn)消耗成本和年運(yùn)行成本。設(shè)備的年平均使用成本=設(shè)備的平均年度資產(chǎn)消耗成本+設(shè)備的平均年度運(yùn)行成本13、設(shè)備的自然壽命，又稱(chēng)物質(zhì)壽命。它是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。14、設(shè)備更新方案比選的基本原理和評(píng)價(jià)方法與互斥性投資方案比選相同。但在實(shí)際設(shè)備更新方案比選時(shí)，應(yīng)遵循如下原則是：①設(shè)備更新分析站在客觀(guān)的立場(chǎng)分析問(wèn)題。②不考慮沉沒(méi)成本。③逐年滾動(dòng)比較。如果不遵循這些原則，方案比選結(jié)果或更新時(shí)機(jī)的確定可能發(fā)生錯(cuò)誤。15、經(jīng)濟(jì)壽命是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間。它是由設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決定的。16、新設(shè)備實(shí)際價(jià)值=購(gòu)置費(fèi)+安裝費(fèi)舊設(shè)備實(shí)際價(jià)值=現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值+舊設(shè)備追加投資靜態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法，就是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上計(jì)算設(shè)備年平均使用成本17、設(shè)備的自然壽命，又稱(chēng)物質(zhì)壽命。它是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。做好設(shè)備維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)設(shè)備的物質(zhì)壽命，但不能從根本上避免設(shè)備的磨損，任何一臺(tái)設(shè)備磨損到一定程度時(shí)，都必須進(jìn)行更新。因?yàn)殡S著設(shè)備使用時(shí)間的延長(zhǎng)，設(shè)備不斷老化，維修所支出的費(fèi)用也逐漸增加，從而出現(xiàn)惡性使用階段，即經(jīng)濟(jì)上不合理的使用階段，因此，設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。六、1Z101060設(shè)備租賃與購(gòu)買(mǎi)方案的比選分析1、設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種方式。在融資租賃中，租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)期的租讓和付費(fèi)義務(wù)，而不得任意中止和取消租約；在經(jīng)營(yíng)租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定方式在通知對(duì)方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約，臨時(shí)使用的設(shè)備通常采用這種方式。無(wú)論哪種租賃方式，在租賃期間承租人對(duì)租用設(shè)備無(wú)所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無(wú)權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款。2、設(shè)備租賃的優(yōu)越性第５條：設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益。這句話(huà)的意思是說(shuō)，在計(jì)算所得稅應(yīng)稅額的時(shí)候，可以將租金扣除，這樣所得稅應(yīng)稅額就會(huì)減少，那么，相應(yīng)的所得稅也會(huì)減少。這樣就引起了所得稅現(xiàn)金流量發(fā)生了變化。3、分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用維修特點(diǎn)，對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使用時(shí)間短的設(shè)備，可以考慮經(jīng)營(yíng)租賃方案；對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)小、使用時(shí)間長(zhǎng)的大型專(zhuān)用設(shè)備則融資租賃方案或購(gòu)置方案均是可以考慮的方式。4、設(shè)備租賃與購(gòu)置的經(jīng)濟(jì)比選也是互斥方案選優(yōu)問(wèn)題，在工程經(jīng)濟(jì)互斥方案分析中，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，常常只需比較它們之間的差異部分。設(shè)備租賃與購(gòu)置方案經(jīng)濟(jì)比選，最簡(jiǎn)單的方法是在假設(shè)所得到設(shè)備的收入相同的條件下，將租賃方案和購(gòu)買(mǎi)方案的費(fèi)用進(jìn)行比較。根據(jù)互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。5、互斥方案比較不能用相對(duì)值指標(biāo)，投資回收期是輔助指標(biāo)；壽命期相同時(shí)，可以用凈現(xiàn)值或凈年值作為評(píng)價(jià)尺度，壽命期不同時(shí)，只能采用凈年值。6、采用設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃的方案，租賃費(fèi)可以直接計(jì)入成本，其凈現(xiàn)金流量每期為：

凈現(xiàn)金流量＝銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－與銷(xiāo)售相關(guān)的稅金

－所得稅率×(銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－與銷(xiāo)售相關(guān)的稅金)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)收入—設(shè)備購(gòu)置費(fèi)—經(jīng)營(yíng)成本—貸款利息—與營(yíng)業(yè)收入有關(guān)稅金—所得稅率×（營(yíng)業(yè)收入—經(jīng)營(yíng)成本—折舊—貸款利息—與營(yíng)業(yè)相關(guān)的稅金）7、按增量原則進(jìn)行設(shè)備購(gòu)買(mǎi)與租賃方案的比較時(shí)，只考慮不同的現(xiàn)金流項(xiàng)目。對(duì)于租賃和購(gòu)買(mǎi)來(lái)說(shuō)，相同的現(xiàn)金流項(xiàng)目有經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售收入和與銷(xiāo)售相關(guān)的稅金。8、凈年值差=(所得稅率X年粗賃費(fèi)一年租賃費(fèi))—[所得稅率X(折舊+年貸款利息）一設(shè)備購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用年值一年貸款利息]=七、1Z101070價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用1、產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護(hù)成本組成，不包括選項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本。2、由價(jià)值工程的數(shù)學(xué)表達(dá)式

，式中

V表示產(chǎn)品價(jià)值；F表示研究對(duì)象的功能，廣義講是指產(chǎn)品或作業(yè)的功用和用途；C表示成本，即壽命周期成本。若V值高，則需要F值大，或C值小。價(jià)值工程中，確定產(chǎn)品價(jià)值髙的標(biāo)準(zhǔn)是成本低，功能大3、價(jià)值工程中所述的“價(jià)值”也是一個(gè)相對(duì)的概念，是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值。它不是對(duì)象的使用價(jià)值，也不是對(duì)象的交換價(jià)值，而是對(duì)象的比較價(jià)值，是作為評(píng)價(jià)事物有效程度的一種尺度。4、在一定范圍內(nèi)，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本與使用及維護(hù)成本存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。隨著產(chǎn)品功能水平提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本增加，使用及維護(hù)成本降低；反之，產(chǎn)品功能水平降低，其生產(chǎn)成本降低但是使用及維護(hù)成本增加。5、價(jià)值工程的特點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為一個(gè)整體同時(shí)來(lái)考慮。不是單純追求低成本水平，也不片面追求高功能、多功能水平，而是力求正確處理好功能與成本的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系，提高它們之間的比值水平，研究產(chǎn)品功能和成本的最佳配置。6、價(jià)值工程的核心，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。價(jià)值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎(chǔ)之上，再去研究結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等問(wèn)題。7、節(jié)約型”途徑的基本思想是在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低成本達(dá)到提高價(jià)值的目的。從發(fā)展趨勢(shì)上說(shuō)，科學(xué)技術(shù)水平以及勞動(dòng)生產(chǎn)率是在不斷提高的，因此消耗在某種功能水平上的產(chǎn)品或系統(tǒng)的費(fèi)用應(yīng)不斷降低。新設(shè)計(jì)、新材料、新結(jié)構(gòu)、新技術(shù)、新的施工方法和新型高效管理方法，無(wú)疑會(huì)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，在功能不發(fā)生變化的條件下，降低產(chǎn)品或系統(tǒng)的費(fèi)用。8、工業(yè)工程管理技術(shù)著重于研究作業(yè)、工序、時(shí)間等從材料到工藝流程等問(wèn)題，主要是降低加工費(fèi)用，而不是降低產(chǎn)品的壽命周期成本。工業(yè)工程管理技術(shù)著重于降低成本費(fèi)用，而價(jià)值工程在于降低產(chǎn)品的壽命周期成本9、對(duì)于建設(shè)工程，應(yīng)用價(jià)值工程的重點(diǎn)是在規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段，因?yàn)檫@兩個(gè)階段是提高技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。10、對(duì)施工項(xiàng)目展開(kāi)價(jià)值工程活動(dòng)，可以更加明確業(yè)主的要求，更加熟悉設(shè)計(jì)要求、結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和項(xiàng)目所在地的自然地理?xiàng)l件，從而更利于施工方案的制訂，更能有效地組織和控制項(xiàng)目施工；通過(guò)價(jià)值工程活動(dòng)，可以在保證質(zhì)量的前提下，為用戶(hù)節(jié)約投資，提高功能，降低壽命周期成本；通過(guò)對(duì)施工項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng)，對(duì)提高項(xiàng)目組織的素質(zhì)，改善內(nèi)部組織管理，降低不合理消耗等，也有積極的直接影響。而分析用戶(hù)需求，提高規(guī)劃設(shè)計(jì)水平，以達(dá)到節(jié)約成本的目的是設(shè)計(jì)階段考慮的因素，11、價(jià)值工程實(shí)施的準(zhǔn)備階段，在收集價(jià)值工程所需的信息資料之前，應(yīng)首先確定工作對(duì)象。信息資料的收集不是一項(xiàng)簡(jiǎn)單的工作，應(yīng)收集何種信息資料很難完全列舉出來(lái)。但收集的信息資料要求準(zhǔn)確可靠，并且要求經(jīng)過(guò)歸納、鑒別、分析、整理，剔除無(wú)效資料，使用有效資料，以利于價(jià)值工程活動(dòng)的分析研究。12、成本指數(shù)是指評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本在全部成本中所占的比例，CI=Ci/C。與功能價(jià)值的區(qū)別13、1.V=1時(shí)，功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本。一般無(wú)需改進(jìn)；2、V＜1時(shí)，功能現(xiàn)實(shí)成本大于功能評(píng)價(jià)值，表明評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本偏高，而功能要求不高，一種可能是功能過(guò)剩，另一種可能是功能雖無(wú)過(guò)剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳；3、V＞1時(shí)，說(shuō)明評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實(shí)成本低于功能評(píng)價(jià)值，應(yīng)具體分析，或存有不必要的功能或應(yīng)提高成本14、功能評(píng)價(jià)就是要找出實(shí)現(xiàn)功能的最低費(fèi)用作為功能的目標(biāo)成本，以功能目標(biāo)成本為基準(zhǔn)，通過(guò)與功能現(xiàn)實(shí)成本的比較，求出兩者的比值和兩者差異值，然后選擇功能價(jià)值低、改善期望值大的功能作為價(jià)值工程活動(dòng)的重點(diǎn)對(duì)象。15、價(jià)值工程所需的信息資料，包括用戶(hù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)、本企業(yè)等方面的信息資料。用戶(hù)方面的信息資料包括：用戶(hù)性質(zhì)、經(jīng)濟(jì)能力；使用產(chǎn)品的目的、使用環(huán)境、使用條件；所要求的功能和性能；對(duì)產(chǎn)品外觀(guān)要求，如造型、體積、色彩等；對(duì)產(chǎn)品價(jià)格、交貨期、構(gòu)配件供應(yīng)、技術(shù)服務(wù)等方面的要求等。16、按功能整理的邏輯關(guān)系分類(lèi)，產(chǎn)品功能可以分為并列功能和上下位功能。并列功能是指產(chǎn)品功能之間屬于并列關(guān)系，如住宅必須具有遮風(fēng)、避雨、保溫、隔熱、采光、通風(fēng)、隔聲、防潮、防火、防震等功能，這些功能之間是屬于并列關(guān)系的，也就是并列功能。17、對(duì)產(chǎn)品部件進(jìn)行價(jià)值分析，就是使每個(gè)部件的價(jià)值系數(shù)盡可能趨近于1。為此，確定的改進(jìn)對(duì)象是F／C值低的功能。18、對(duì)產(chǎn)品部件進(jìn)行價(jià)值分析，就是使每個(gè)部件的價(jià)值系數(shù)盡可能趨近于1。為此，確定的改進(jìn)對(duì)象是：（1）F／C值低的功能；（2）△C＝（C－F）值大的功能；（3）復(fù)雜的功能；（4）問(wèn)題多的功能。19、價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)的是產(chǎn)品的功能分析和功能改進(jìn)20、價(jià)值工程對(duì)象選擇的方法有很多種，不同方法適宜于不同的價(jià)值工程對(duì)象，根據(jù)企業(yè)條件選用適宜的方法，就可以取得較好效果。常用的方法有因素分析法、ABC分析法、強(qiáng)制確定法、百分比分析法、價(jià)值指數(shù)法等。21、價(jià)值工程實(shí)施階段：為了保證方案順利實(shí)施，應(yīng)做到四個(gè)落實(shí)，分別是：組織落實(shí)，即要把具體的實(shí)施文字落實(shí)到職能部門(mén)和有關(guān)人員；經(jīng)費(fèi)落實(shí)，即要把實(shí)施方案所需經(jīng)費(fèi)的來(lái)源和使用安排落實(shí)好；物質(zhì)落實(shí)，即要把實(shí)施方案所需的物資、裝備等落實(shí)好；時(shí)間落實(shí)，即要把實(shí)施方案的起止時(shí)間及各階段的時(shí)間妥善安排好。八、1Z101080新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析1、把新技術(shù)應(yīng)用于工程建設(shè)，是需要認(rèn)真考慮的問(wèn)題。為此，應(yīng)做好新技術(shù)應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析就顯得尤其重要。它要求我們提出合理的應(yīng)用方案，以達(dá)到保證工程質(zhì)量，降低工程成本，節(jié)約勞動(dòng)消耗，縮短工期和減少污染，提高工程建設(shè)的綜合經(jīng)濟(jì)效果的目的。2、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則：一、技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理；二、經(jīng)濟(jì)上合理3、新技術(shù)應(yīng)用方案的技術(shù)分析，是通過(guò)對(duì)其方案的技術(shù)特性和技術(shù)條件指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比與分析來(lái)完成的。反映結(jié)構(gòu)工程中混凝土工藝方案的技術(shù)特性指標(biāo)是：現(xiàn)澆混凝土強(qiáng)度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量等。4、反映結(jié)構(gòu)工程中混凝土工藝方案技術(shù)條件的指標(biāo)：方案占地面積，所需的主要材料、構(gòu)配件等資源是否能保證供應(yīng)，所需的主要專(zhuān)用設(shè)備是否能保證供應(yīng)，所需的施工專(zhuān)業(yè)化協(xié)作、主要專(zhuān)業(yè)工種工人是否能保證供應(yīng)，采用的方案對(duì)工程質(zhì)量的保證程度，對(duì)社會(huì)運(yùn)輸能力的要求及能否得到服務(wù)，對(duì)市政公用設(shè)施的要求及能否得到服務(wù)，采用的方案可能形成的施工公害或污染情況，采用的方案抗拒自然氣候條件影響的能力，采用的方案要求的技術(shù)復(fù)雜程度和難易程度以及對(duì)技術(shù)準(zhǔn)備工作的要求，施工的安全性，采用的方案對(duì)前導(dǎo)工序的要求和為后續(xù)工序創(chuàng)造的條件等表示。5、在對(duì)新技術(shù)應(yīng)用方案進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，一般從以下幾個(gè)方面著手：即分析與實(shí)施工程相關(guān)的國(guó)內(nèi)外新技術(shù)應(yīng)用方案，比較優(yōu)缺點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，選擇先進(jìn)適用的應(yīng)用方案；擬采用的新技術(shù)和新工藝應(yīng)用方案應(yīng)與采用的原材料相適應(yīng)；新材料應(yīng)用方案應(yīng)與采用的工藝技術(shù)相適應(yīng)；分析應(yīng)用方案的技術(shù)來(lái)源的可得性，若采用引進(jìn)技術(shù)或?qū)＠瑧?yīng)比較所需費(fèi)用；分析應(yīng)用方案是否符合節(jié)能、環(huán)保的要求；分析應(yīng)用方案對(duì)工程質(zhì)量的保證程度；分析應(yīng)用方案各工序間的合理銜接，工藝流程是否通暢、簡(jiǎn)捷。1Z102010財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)1、現(xiàn)代會(huì)計(jì)的兩大基本內(nèi)容，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)外，管理會(huì)計(jì)對(duì)內(nèi).2、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)涵決定了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有核算和監(jiān)督兩項(xiàng)基本職能3、我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)其本身發(fā)生的交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)＼計(jì)量和報(bào)告。企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)＼計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提。4、會(huì)計(jì)分期假設(shè)是指將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分割為一個(gè)個(gè)連續(xù)的＼間隔相等的若干較短時(shí)期，以及及時(shí)提供會(huì)計(jì)信息，是正確計(jì)算收入＼費(fèi)用和損益的前提。5、企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際成本計(jì)量，這是遵循歷史成本就是實(shí)際成本。6、企業(yè)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)特征而進(jìn)行的基本分類(lèi)項(xiàng)目稱(chēng)為會(huì)計(jì)要素，是會(huì)計(jì)對(duì)象的主要組成部分，用以反映企業(yè)單位財(cái)務(wù)狀況和確定經(jīng)營(yíng)成果的因素。7、在公允價(jià)值計(jì)量屬性下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。8、資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入一費(fèi)用在一定會(huì)計(jì)期間使用，本題問(wèn)的時(shí)某年度，屬于一個(gè)會(huì)計(jì)期間9、資產(chǎn)的流動(dòng)性可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、短期投資和存貨；非流動(dòng)資產(chǎn)包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期分?jǐn)傎M(fèi)用及其它.10、負(fù)債按流動(dòng)性分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債11、所有者權(quán)益是企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，是企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的凈額。所有者權(quán)益表明了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即企業(yè)歸誰(shuí)所有12、資本公積金：指由投資者投入但不構(gòu)成實(shí)收資本，或從其他非收益來(lái)源取得，由全體所有者共同享有的資金。13、通常反映利潤(rùn)的指標(biāo)有兩個(gè)，一是利潤(rùn)總額，二是凈利潤(rùn)。14、靜態(tài)會(huì)計(jì)是編制資產(chǎn)負(fù)債表的重要依據(jù)，動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)是編制損益表的重要依據(jù)。靜態(tài)會(huì)計(jì)等式－－－－負(fù)債表，動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式－－－－損益表15、無(wú)形資產(chǎn)：指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康牡亩钟械模瑳](méi)有實(shí)物形狀的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。如專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)和商譽(yù)等16、會(huì)計(jì)核算的處理分為收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。權(quán)責(zé)發(fā)生制是以會(huì)計(jì)分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)要求凡是在當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生活應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無(wú)論款項(xiàng)（貨幣）是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用，計(jì)入利潤(rùn)表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。17、會(huì)計(jì)核算：完整性、連續(xù)性、系統(tǒng)性的特點(diǎn)；會(huì)計(jì)監(jiān)督：真實(shí)性、完整性、合規(guī)性和有效性的特點(diǎn)18、會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)：1、會(huì)計(jì)主體假設(shè)；2、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)；3、會(huì)計(jì)分期假設(shè)；4、貨幣計(jì)量假設(shè)19、會(huì)計(jì)主體又稱(chēng)為會(huì)計(jì)實(shí)體，強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定單位。主體可以是一個(gè)特定的企業(yè)，也可以是一個(gè)企業(yè)的某一特定部分（如分廠(chǎng)、分公司、門(mén)市部等）。20、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可比性要求所包括的含義是不同企業(yè)相同會(huì)計(jì)期間可比、同一企業(yè)不同時(shí)期可比21、企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)（財(cái)務(wù)狀況

、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量

）等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)。22、會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值。23、會(huì)計(jì)等式是復(fù)式記帳、試算平衡和編制會(huì)計(jì)報(bào)表的理論依據(jù)。24、權(quán)責(zé)發(fā)生制是以會(huì)計(jì)分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)25、盈余公積===按照規(guī)定從企業(yè)的稅后利潤(rùn)中提取的公積金，主要用來(lái)===彌補(bǔ)企業(yè)以前的虧損+轉(zhuǎn)贈(zèng)資本。法定公積金包括：盈余公積金，資本公積金。法定公積金主要用途：1、彌補(bǔ)虧損，2、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，3、增加公司注冊(cè)資本26、長(zhǎng)期資產(chǎn)包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其它資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、存貨、銀行存款、應(yīng)收賬款、短期投資.土地使用權(quán)也分為長(zhǎng)短期27、【長(zhǎng)期負(fù)債】=應(yīng)付債券（一般是長(zhǎng)期）+長(zhǎng)期借款+長(zhǎng)期應(yīng)付款等。【流動(dòng)負(fù)債】=短期借款+應(yīng)付款項(xiàng)+應(yīng)付工資+應(yīng)交稅金28、所有者權(quán)益包括四部分：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)1Z102020成本與費(fèi)用1、費(fèi)用=生產(chǎn)費(fèi)用+期間費(fèi)用，其中生產(chǎn)費(fèi)用=直接費(fèi)用+間接費(fèi)用。注意，間接費(fèi)中差旅費(fèi)、投標(biāo)費(fèi)只能作為期間費(fèi)用！費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和性質(zhì)分類(lèi)，可分為構(gòu)建勞動(dòng)對(duì)象方面的費(fèi)用、購(gòu)置勞動(dòng)資料的費(fèi)用和支付職工薪酬方面的費(fèi)用三大類(lèi)。按經(jīng)濟(jì)用途可分為生產(chǎn)費(fèi)用和期間費(fèi)用2、固定資產(chǎn)折舊：應(yīng)計(jì)折舊額是固定資產(chǎn)的原價(jià)扣除其預(yù)計(jì)凈殘值后的金額。3、固定資產(chǎn)的價(jià)值=設(shè)備價(jià)款+增值稅款+運(yùn)雜費(fèi)4、直線(xiàn)法就是平均年限法，直線(xiàn)法表示每年的折舊額相同5、按雙倍余額遞減法，年折舊率=2/使用年限*100%；年折舊額=固定資產(chǎn)起初賬面凈余額*年折舊率，逐年遞減。雙倍余額遞減法是不考慮凈殘值的6、年數(shù)總和法計(jì)算法則：剩余尚能使用年數(shù)/預(yù)計(jì)能夠使用年數(shù)的綜合*（固定資產(chǎn)總額-凈殘值）；7、當(dāng)期購(gòu)買(mǎi)的固定資產(chǎn)從下個(gè)月開(kāi)始計(jì)提折舊。8、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)有一定的有效期限，它所有的價(jià)值的權(quán)利或特許權(quán)總會(huì)終結(jié)或消失，因此，企業(yè)應(yīng)將入賬的使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值在一定年限內(nèi)攤銷(xiāo)，期攤銷(xiāo)金額計(jì)入管理費(fèi)用，并同時(shí)沖減無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值企業(yè)自用的無(wú)形資產(chǎn)，其攤銷(xiāo)金額計(jì)入管理費(fèi)用；出租的無(wú)形資產(chǎn)，其攤銷(xiāo)金額計(jì)入其他業(yè)務(wù)成本9、工程成本，包括直接費(fèi)用和間接費(fèi)用，項(xiàng)目管理人員工資屬于間接費(fèi)用，所以應(yīng)該計(jì)入工程成本10、差旅費(fèi)為項(xiàng)目實(shí)施前的費(fèi)用不能計(jì)入項(xiàng)目成本。項(xiàng)目費(fèi)用包括直接費(fèi)、間接費(fèi)、利潤(rùn)、稅金及規(guī)費(fèi);簽訂合同的費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益，不計(jì)入間接費(fèi)。若是開(kāi)發(fā)期間的差旅費(fèi)，則需計(jì)入管理費(fèi)進(jìn)而間接費(fèi)里面11、承接業(yè)務(wù)中發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)、行政管理部門(mén)的水電費(fèi)應(yīng)計(jì)入期間費(fèi)用，項(xiàng)目管理人員工資應(yīng)計(jì)入間接費(fèi)用期間費(fèi)用與生產(chǎn)費(fèi)用的區(qū)別期間費(fèi)用是為生產(chǎn)服務(wù)產(chǎn)生的費(fèi)用，可以缺少。生產(chǎn)費(fèi)用是為生產(chǎn)而必須的產(chǎn)生的費(fèi)用，不可缺少合同簽訂期間的費(fèi)用不計(jì)入成本12、項(xiàng)目管理人員的工資應(yīng)計(jì)入間接費(fèi)。技術(shù)咨詢(xún)費(fèi)應(yīng)計(jì)入期間費(fèi)用中管理費(fèi)用。技術(shù)咨詢(xún)轉(zhuǎn)讓開(kāi)發(fā)等屬于無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)屬于期間費(fèi)用13、資本性支出——費(fèi)用的使用較長(zhǎng)的而使用的費(fèi)用；收益性支出——為取得收益而產(chǎn)生的必須的費(fèi)用；營(yíng)業(yè)外支出——與營(yíng)業(yè)無(wú)關(guān)的費(fèi)用14、一組合同無(wú)論對(duì)應(yīng)單個(gè)客戶(hù)還是幾個(gè)客戶(hù)，同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的，應(yīng)合并為單項(xiàng)合同處理。A.該組合同按一攬子交易簽訂B.該組合同密切相關(guān)，每項(xiàng)合同實(shí)際上已經(jīng)構(gòu)成一項(xiàng)綜合工程的組成部分C.該組合同同時(shí)或依次履行.C項(xiàng)是分立的條件之一。能夠單獨(dú)辨認(rèn)就是為了分立出來(lái)。Ｐ１０８15、根據(jù)公式：合同完工進(jìn)度=累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本／合同預(yù)計(jì)總成本X100%16、收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為企業(yè)負(fù)債的減少，或者二者兼而有之17、固定造價(jià)后，對(duì)發(fā)包方來(lái)講，沒(méi)有額外的風(fēng)險(xiǎn)支出了，而承包方要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。成本加成合同，對(duì)承包方來(lái)說(shuō)，一定有賺的，但對(duì)發(fā)包人來(lái)講，因?yàn)榭們r(jià)不固定，所以風(fēng)險(xiǎn)較大，由發(fā)包方承擔(dān)18、收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流入，不包括為第三方或客戶(hù)代收的款項(xiàng)。如代國(guó)家收取的增值稅、旅行社代客戶(hù)收取門(mén)票、機(jī)票，企業(yè)代客戶(hù)收取的運(yùn)雜費(fèi)等。2、收入從企業(yè)的日常活動(dòng)中產(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項(xiàng)中產(chǎn)生的。所以不包括出售固定資產(chǎn)、接收捐贈(zèng)等19、建筑企業(yè)銷(xiāo)售商品收入主要包括（產(chǎn)品銷(xiāo)售和材料銷(xiāo)售）兩大類(lèi)。提供勞務(wù)收入是指企業(yè)通過(guò)提供勞務(wù)作業(yè)而取得的收入。建筑業(yè)企業(yè)提供勞務(wù)一般均為非主營(yíng)業(yè)務(wù)，主要包括機(jī)械作業(yè)、運(yùn)輸服務(wù)、設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品安裝、餐飲住宿等。提供勞務(wù)的種類(lèi)不同，完成勞務(wù)的時(shí)間也不同，有的勞務(wù)一次就能完成，且一般均為現(xiàn)金交易，如餐飲住宿、運(yùn)輸服務(wù)等；有的勞務(wù)需要較長(zhǎng)一段時(shí)間才能完成，如產(chǎn)品安裝、設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)、機(jī)械作業(yè)等。提供勞務(wù)的種類(lèi)和完成勞務(wù)的時(shí)間不同，企業(yè)確認(rèn)勞務(wù)收入的方法也不同，一般應(yīng)分別以不跨年度和跨年度兩種情況進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。20、企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入包括銷(xiāo)售原材料、轉(zhuǎn)讓技術(shù)、代購(gòu)代銷(xiāo)、出租包裝物等取得的收入21、—項(xiàng)建造合同，包括建造多項(xiàng)資產(chǎn)，每項(xiàng)資產(chǎn)可分立為單項(xiàng)合同須同時(shí)具備的條件是（每項(xiàng)資產(chǎn)均由單獨(dú)的建造計(jì)劃2、與客戶(hù)就每項(xiàng)資產(chǎn)單獨(dú)進(jìn)行談判，雙方能夠接收或拒絕與每項(xiàng)資產(chǎn)有關(guān)的合同條款3、每項(xiàng)資產(chǎn)的收入和成本可以單獨(dú)辨認(rèn)）。22、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入的確認(rèn)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入包括利息收入、使用費(fèi)收入等。讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的，才能予以確認(rèn):1.相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè);2.收入的金額能夠可靠地計(jì)量。23、代收的款項(xiàng)，一方面增加企業(yè)的資產(chǎn)，一方面增加企業(yè)的負(fù)債，但它不增加企業(yè)的所有者權(quán)益。24、如果施工承包合同的結(jié)果不能可靠地估計(jì)，應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況處理：①合同成本能夠收回的，合同收入根據(jù)能夠收回的實(shí)際合同成本加以確認(rèn)，合同成本在其發(fā)生的當(dāng)期作為費(fèi)用；②合同成本不能收回的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)立即作為費(fèi)用，不確認(rèn)收入/////合同成本能回收的2個(gè)都要，不能回收的只要費(fèi)用。收入按實(shí)際收到為準(zhǔn)。1Z102040利潤(rùn)和所得稅費(fèi)用1、資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額稱(chēng)為暫時(shí)性差異。應(yīng)納稅暫時(shí)性差異具備的條件是：資產(chǎn)的賬面價(jià)值>計(jì)稅基礎(chǔ)或負(fù)債的賬面價(jià)值<計(jì)稅基礎(chǔ)。反之為可抵扣暫時(shí)性差異。2、根據(jù)《公司法》第一百六十七條規(guī)定：“公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的。可以不再提取3、稅后利潤(rùn)的分配順序?yàn)?、彌補(bǔ)公司以前年度虧損2、提取法定盈余公積金3、提取任意公積金4、向投資者分配的利潤(rùn)或股利5、未分配利潤(rùn)4、資本公積是直接由資本或資產(chǎn)以及其他原因所形成的。是公司非營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的收益。一般說(shuō)來(lái)，公司接受的贈(zèng)與、公司資產(chǎn)增值所得的財(cái)產(chǎn)價(jià)額、處置公司資產(chǎn)所得的收入均屬于資本公積的來(lái)源。5、投資收益包括對(duì)外投資享有的利潤(rùn)、股利、債權(quán)利息、投資到期收回或中途轉(zhuǎn)讓取得高于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等6、營(yíng)業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤(pán)虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無(wú)形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈(zèng)支出、非常損失7、提取任意公積金由股東會(huì)或股東大會(huì)決議提出，而提出的比例由章程或者股東大會(huì)決議作出的明確規(guī)定8、所得稅費(fèi)用=當(dāng)期所得稅+遞延所得稅1Z102050企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表1、資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表。所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）是反映構(gòu)成所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。2、根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益(或股東權(quán)益）變動(dòng)表和附注3、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1.收回投資收到的現(xiàn)金；2.取得投資收益收到的現(xiàn)金；3.處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額；4.處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額；5.收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；6.構(gòu)建無(wú)形資產(chǎn)、有形資產(chǎn)及其它長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；7.投資支付的現(xiàn)金；8.取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額；9.支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；4、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金：1.吸收投資取得的現(xiàn)金；2.取得借款收到的現(xiàn)金；3.收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；4.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；5.分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金；6.支付其他籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5、籌資活動(dòng)（吸收投資收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；償還債務(wù)；分配股利），投資活動(dòng)（收回投資收到的現(xiàn)金；處置固定資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金凈額；投資支付的現(xiàn)金；），經(jīng)營(yíng)活動(dòng)（銷(xiāo)售商品，收到的稅費(fèi)返回，購(gòu)買(mǎi)商品，支付給職工，）6、現(xiàn)金流量表正表有五項(xiàng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；４匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響；５現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額。補(bǔ)充資料有三項(xiàng)：１將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是說(shuō)，要在補(bǔ)充資料中采用間接法報(bào)告經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息；２不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)；３現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況7、財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述。財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表和附注8、在利潤(rùn)表中，按利潤(rùn)形成的主要環(huán)節(jié)列式一些中間性指標(biāo)包括：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)，分步計(jì)算當(dāng)期利潤(rùn)9、在現(xiàn)金流量表的正表和補(bǔ)充資料中，都有共同名稱(chēng)的項(xiàng)目“現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額”，這兩者存在勾稽關(guān)系，金額相等。正表中的數(shù)字是流入與流出的差額，補(bǔ)充資料中的數(shù)字是期末數(shù)與期初數(shù)的差額，計(jì)算依據(jù)不同，但結(jié)果應(yīng)當(dāng)一10、所有者權(quán)益變動(dòng)表的內(nèi)容作用:1、凈利潤(rùn)2、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額3、會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額4、所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等5、按照規(guī)定提取的盈余公積6、實(shí)收資本1Z102060財(cái)務(wù)分析1、償債能力，是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。償債能力指標(biāo)包括短期償債能力指標(biāo)和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率三項(xiàng)。長(zhǎng)期償債能力，是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)和帶息負(fù)債比率五項(xiàng)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不屬于反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。2、凈資產(chǎn)收益率的概念：凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)的比值。而此處凈資產(chǎn)要取期初凈資產(chǎn)與期末凈資產(chǎn)的平均值。原因是凈利潤(rùn)是一個(gè)期間指標(biāo)，凈資產(chǎn)是時(shí)點(diǎn)概念，因此應(yīng)取年末與年初的平均值比較準(zhǔn)確。3、息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額4、凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)除以平均凈資產(chǎn)?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率是息稅前利潤(rùn)除以平均資產(chǎn)總額5、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)6、存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均存貨7、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款8、償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。資產(chǎn)管理比率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。盈利能力：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率。發(fā)展能力：營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率、資本積累率9、財(cái)務(wù)分析方法：因素分析法、比例分析法、趨勢(shì)分析法。比率分析法是財(cái)務(wù)分析最基本、最重要的方法。常用的比率分析法有以下三種：構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)綜合分析方法中，比較典型的是杜邦財(cái)務(wù)分析，簡(jiǎn)稱(chēng)杜邦分析，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行綜合系統(tǒng)評(píng)價(jià)的方法。10、從企業(yè)債權(quán)人角度看，資產(chǎn)負(fù)債率越低，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。從企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者角度來(lái)看，指標(biāo)高些，所有者獲利能力增加，風(fēng)險(xiǎn)加大。50%有利于風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡。流動(dòng)比率行業(yè)平均值為2.速動(dòng)比率為1說(shuō)明企業(yè)有償債能力11、速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速度資產(chǎn)是指能迅速變現(xiàn)為貨幣資金的各類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)，而存貨不能迅速變現(xiàn)。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)的方法：1、速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨；2、速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款12、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債13、反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率。其中凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)14、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率和資本積累率，是企業(yè)發(fā)展能力的兩大指標(biāo)。營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率=本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額/上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額X100%,資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益X100%15、杜邦財(cái)務(wù)分析體系是以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)，以總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為兩個(gè)方面，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響16、趨勢(shì)分析法：有定基和環(huán)比指數(shù)。因素分析法：連環(huán)替代和差額計(jì)算法17、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的比率分析方法共包含四種：【償債能力】——資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率【資產(chǎn)管理能力】——總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率【盈利能力】——凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率【發(fā)展能力】——營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率和資本積累率18、企業(yè)能力只涉及正常的營(yíng)業(yè)狀況，在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除一下項(xiàng)目1、證券買(mǎi)賣(mài)等非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目2、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目3、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目4、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的積累影響等因素19、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的正確表達(dá)：通常用來(lái)測(cè)定企業(yè)收回賒帳款的能力，反映企業(yè)應(yīng)收帳款的變現(xiàn)速度，反映企業(yè)的管理效率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況越好收帳款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收帳款余額其中：平均應(yīng)收帳款余額=（應(yīng)收帳款余額年初數(shù)+應(yīng)收帳款余額年末數(shù)）/21Z102070籌資管理1、資金成本包括資金占用費(fèi)和資金籌資費(fèi)。占用費(fèi)包含：股票股利，銀行借款利息，債券利息?；I資費(fèi)包括：代理發(fā)行費(fèi)，印刷費(fèi)，律師費(fèi)，公證費(fèi)，廣告費(fèi)。通常是在籌措資金時(shí)的一次性支付，在使用資金過(guò)程中不再發(fā)生例71-1.長(zhǎng)期債務(wù)個(gè)別資金成本率=年資金占用費(fèi)(1-企業(yè)所得稅率)/籌資總額(1-籌資費(fèi)率),記住，利息只算一年2、款僅分為二種，一種長(zhǎng)期，一種短期，以一年時(shí)間為界3、補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額一定百分比，一般為10%-20%的最低存款余額4、款抵押是指銀行向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)或?qū)ζ湫抛u(yù)不了解的企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)需要有抵押品擔(dān)保，以使自己蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)降低。短期貸款的抵押品可以是借款企業(yè)的應(yīng)收帳款、存貨、股票、債券等。銀行根據(jù)抵押品的面值決定貸款金額，貸款金額占抵押品面值的比例取決于抵押品的變現(xiàn)能力和銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，一般為30％至90％5、企業(yè)借款一般分為三種償還辦法：1.收款法：及借款到期后向銀行支付利息的辦法。2.貼現(xiàn)法（貼息法）：銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)在里面扣除掉利息，而償還的時(shí)候依然按照本金全部?jī)斶€。3.加息法：在分期等額還貸情況下，銀行根據(jù)名義利率計(jì)算的利息加入貸款本金，計(jì)算出貸款的本息和實(shí)際利率不僅高于名義利率，而且是名義利率的2倍。6、對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，預(yù)收賬款相當(dāng)于向買(mǎi)方借用資金后用貨物抵償。預(yù)收賬款一般用于生產(chǎn)周期長(zhǎng)、資金需要量大的貨物銷(xiāo)售7、應(yīng)付票據(jù)的利率低，籌資成本低，風(fēng)險(xiǎn)大短期籌資方式商業(yè)信用和短期借款6月到期不交罰款到期必須歸還，否則罰款，風(fēng)險(xiǎn)大8、長(zhǎng)期借款籌資特點(diǎn)：1、籌資速度快2、借款彈性較大3、借款成本較低4、限制性條款較多，短期負(fù)債籌資特點(diǎn)：1、籌資速度快2、籌資彈性好3、籌資成本低4、籌資風(fēng)險(xiǎn)高9、租金是承租企業(yè)占用出租人的資產(chǎn)而向出租人付出的成本，是租賃決策的重要要素。融資租賃的租金包括三大部分：1租賃資產(chǎn)的成本2租賃資產(chǎn)的成本加息3租賃手續(xù)費(fèi)。租賃費(fèi)=租金+保證金+擔(dān)保費(fèi)。其中租金=成本+成本利息+手續(xù)費(fèi)融資租賃租金的計(jì)算主要有附加率法和年金法融資租賃附加率法每期租金=租賃資產(chǎn)的價(jià)格×（1+租賃期數(shù)×與租賃期數(shù)對(duì)應(yīng)的利率或折現(xiàn)率）÷租賃期數(shù)+租賃資產(chǎn)的價(jià)格×附加率10、融資租賃是融資和融物相結(jié)合,融資租賃中的租賃費(fèi)的利息，手續(xù)費(fèi)設(shè)備的折舊費(fèi)均可在稅前支付，可以降低企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)11、租賃資產(chǎn)中出租人不能將租賃資產(chǎn)列入資產(chǎn)負(fù)債表，也不能對(duì)租賃資產(chǎn)提取折舊。承租人應(yīng)當(dāng)采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計(jì)提租賃資產(chǎn)折舊。12、長(zhǎng)期籌資包含兩個(gè)方面：一是長(zhǎng)期負(fù)債籌資，二是長(zhǎng)期股權(quán)籌資。長(zhǎng)期負(fù)債籌資包括四個(gè)大的方面：一是長(zhǎng)期借款籌資，二是長(zhǎng)期債券籌資，三是融資租賃，四是可轉(zhuǎn)換債券籌資。長(zhǎng)期股權(quán)籌資包括三個(gè)方面：一是優(yōu)先股股票籌資，二是普通股股權(quán)籌資，三是認(rèn)購(gòu)權(quán)證籌資2、可轉(zhuǎn)換債券是兌換有價(jià)證券，認(rèn)股權(quán)證是用有價(jià)證券購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)。3、認(rèn)股權(quán)證是發(fā)行人發(fā)行的附有特定條件的一種有價(jià)證券13、長(zhǎng)期借款中的特殊性保護(hù)性條款：1，貸款專(zhuān)款專(zhuān)用；2不準(zhǔn)企業(yè)投資于短期內(nèi)不能收回資金的項(xiàng)目；3限制企業(yè)高級(jí)職員的薪金和獎(jiǎng)金總額；4要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人在合同有效期內(nèi)擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)；5要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn)14、資金成本還可用作衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的尺度，即全部投資的利潤(rùn)率應(yīng)高于資金成本，否則表明業(yè)績(jī)欠佳，需要改善經(jīng)營(yíng)管理15、展期信用通常是指買(mǎi)方企業(yè)超過(guò)規(guī)定的信用期推遲付款(或還款)而強(qiáng)制獲得的信用。16、短期負(fù)債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款。商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。應(yīng)付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種，支付期最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月17、短期借款指企業(yè)想銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年以?xún)?nèi)的借款。主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款等18、預(yù)收賬款對(duì)于賣(mài)方而言，相當(dāng)于向買(mǎi)方借用資金后用貨物抵償。19、籌資費(fèi)用是指在資金籌集過(guò)程中支付的各項(xiàng)費(fèi)用，包括發(fā)行股票、債券支付的印刷費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、律師資、資信評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、廣告費(fèi)等等；資金占用費(fèi)指占用資金支付的費(fèi)用，如股票的股利、發(fā)行債券的利息、銀行借款的利息等等20、資金成本的作用：1）選擇資金來(lái)源、確定籌資方案的重要依據(jù)；2）評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和進(jìn)行投資決策的重要標(biāo)準(zhǔn)；3）評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)21、短期借款利率有優(yōu)惠利率、浮動(dòng)優(yōu)惠利率、非優(yōu)惠利率三種22、放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長(zhǎng)短同方向變化，與信用期的長(zhǎng)短反方向變化。企業(yè)在放棄折扣的情況下，推遲付款的時(shí)間越長(zhǎng)，其成本便會(huì)越小。放棄現(xiàn)金折扣成本＝（折扣百分比/（1－折扣百分比））*（360/（信用期－折扣期））23、個(gè)別資金成本包括長(zhǎng)期借款資金成本，長(zhǎng)期債券資金成本，優(yōu)先股資金成本，普通股資金成本和留存收益資金成本，前２種為債券資金成本，后３種為權(quán)益資金成本或自有資金成本24、短期借款的信用條件主要有1）信貸限額；2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定；3）補(bǔ)償性余額；4）借款抵押；5）償還條件；6）其他承諾.25、流動(dòng)資產(chǎn)組合策略有3種：1）配合型籌資策略；2）激進(jìn)型籌資策略；3）穩(wěn)健型籌資策略26、一般性保護(hù)條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同，但根據(jù)具體情況會(huì)有不同內(nèi)容，主要包括：1）對(duì)借款企業(yè)流動(dòng)資金保持量的規(guī)定；2）對(duì)支付現(xiàn)金股利和再購(gòu)入股票的限制；3）對(duì)資本支出規(guī)模的限制；4）限制其他長(zhǎng)期債務(wù)；5）借款企業(yè)定期向銀行提交財(cái)務(wù)報(bào)表，其目的在于及時(shí)掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)情況；6）不準(zhǔn)在正常情況下出售較多資產(chǎn)；7）如其繳納稅費(fèi)和清償其他到期債務(wù)，以防被罰款而造成現(xiàn)金流失；8）不準(zhǔn)以任何資產(chǎn)作為其他承諾的擔(dān)?；虻盅海?）不準(zhǔn)貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)或出售應(yīng)收賬款；10）限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模。27、長(zhǎng)期借款的還款方式包括：1、定期支付利息、到期一次性?xún)斶€本金定期等額償還方式2、平時(shí)逐期償還小額本金和利息、期末償還余下的大額部分28、融資租賃的租金包括三大部分：1）租賃資產(chǎn)的成本；2）租賃資產(chǎn)的成本利息；3）租賃手續(xù)費(fèi)29、普通股股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：1）普通股沒(méi)有到期日，不需歸還，是公司的一種永久性資金；2）沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)；3）能夠反映公司的實(shí)力，增強(qiáng)公司的舉債能力；4）起到對(duì)外宣傳的作用，從而擴(kuò)大公司的影響，提高了公司的信譽(yù)和知名度30、優(yōu)先股股票籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：1）優(yōu)先股是公司的永久性資金；2）股利標(biāo)準(zhǔn)是固定，但是支付卻有一定的靈活性；3）優(yōu)先股的發(fā)行，不會(huì)改變普通股股東對(duì)公司的控制權(quán)；4）發(fā)行優(yōu)先股能提高公司的舉債能力31、租賃費(fèi)中的利息、手續(xù)費(fèi)以及融資租賃設(shè)備的折舊費(fèi)均可在稅前支付，可以減輕所得稅負(fù)32、企業(yè)選擇銀行時(shí)，重要的是要選用適宜的借款種類(lèi)、借款成本和借款條件，此外還應(yīng)考慮下列有關(guān)因素：1）銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的政策；2）銀行對(duì)企業(yè)的態(tài)度；3）貸款的專(zhuān)業(yè)化程度；4）銀行的穩(wěn)定性33、短期負(fù)債籌資的特點(diǎn)：1）籌資速度快；2）籌資彈性好；3）籌資成本較低；4）籌資風(fēng)險(xiǎn)高。對(duì)比長(zhǎng)期負(fù)債籌資的特點(diǎn)：1）籌資速度快；2）借款彈性較大；3）借款成本較低；4）長(zhǎng)期借款的限制性條款比較多，制約著借款的使用。1Z102080流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理1、企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金主要是為了滿(mǎn)足（需要條件）交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要2、現(xiàn)金管理內(nèi)容：1.日常收支；2.加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度；3.確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量。3、企業(yè)持有的現(xiàn)金，將會(huì)有三種成本：1）機(jī)會(huì)成本；2）管理成本；3）短缺成本4、常用的確定現(xiàn)金持有量的方法：成本分析模式、存貨模式、隨機(jī)模式三種5、短缺成本?，F(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。管理成本。現(xiàn)金管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無(wú)明顯的比例關(guān)系。機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。6、應(yīng)收賬款信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣政策7、延長(zhǎng)信用期，會(huì)使銷(xiāo)售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會(huì)產(chǎn)生不利影響。8、企業(yè)對(duì)某一客戶(hù)的信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，先要評(píng)估他賴(lài)賬的可能性，可以通過(guò)5C”系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行，是評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即：1）品質(zhì)（客戶(hù)的信譽(yù)）；2）能力（客戶(hù)支付能力）；3）資本（客戶(hù)的財(cái)務(wù)實(shí)力）；4）條件（客戶(hù)付款的經(jīng)濟(jì)環(huán)境）；5）抵押（客戶(hù)可提供的抵押資產(chǎn)9、現(xiàn)金折扣政策的目的在于1）吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款；2）縮短企業(yè)的平均收款期；3）招攬視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大銷(xiāo)售量10、不論是信用期間還是現(xiàn)金折扣，都可能給企業(yè)帶來(lái)收益，但也會(huì)增加成本11、企業(yè)應(yīng)實(shí)施嚴(yán)密的監(jiān)督，隨時(shí)掌握回收情況，編制賬齡分析表盡量減少應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)是不對(duì)的，應(yīng)該將應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)控制在適當(dāng)水平12、經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量=Sqrt[（2*每次采購(gòu)費(fèi)用一次訂貨成本*定時(shí)期內(nèi)采購(gòu)總量）/單位商品儲(chǔ)存費(fèi)用]13、訂貨成本=訂貨固定成本（與次數(shù)無(wú)關(guān)）+訂貨變動(dòng)本（與次數(shù)有關(guān)）14、儲(chǔ)存成本=儲(chǔ)存固定成本+儲(chǔ)存變動(dòng)成本存成本15、存貨總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本。取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本16、存貨管理的ABC分析法分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)主要有2個(gè)：1）金額標(biāo)準(zhǔn)；2）品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)17、訂貨成本包括一部分固定成本和一部分變動(dòng)成本，變動(dòng)成本隨著訂貨次數(shù)的增加而增加，所以訂貨成本也會(huì)隨著訂貨次數(shù)的增加而增加。購(gòu)置成本是存貨數(shù)量與單價(jià)的乘積，所以會(huì)隨著存貨數(shù)量的增加而增加。短缺成本隨著存貨數(shù)量的增加而下降，隨著存貨持有量減少而上升。儲(chǔ)存成本也包括一部分固定成本和一部分變動(dòng)成本，變動(dòng)成本部分會(huì)隨著存貨儲(chǔ)存量的增加而增加，所以?xún)?chǔ)存成本隨著儲(chǔ)存量增加而增加。18、儲(chǔ)存變動(dòng)成本=單位變動(dòng)成本*每次進(jìn)貨量/219、信用期間，信用標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)金折扣，是信用政策的三種形式。20、信用標(biāo)準(zhǔn)5C標(biāo)準(zhǔn)：品質(zhì)、能力、資本、條件、抵押21、缺貨成本＿A.停工損失B.拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)損失D.商譽(yù)損失22、ABC分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二