淺析我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

淺析我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

1.2本課題研究的意義

1.1本課題研究的背景

第1章緒論1.1本課題研究的背景

中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最為活潑的主體，對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展、促進(jìn)科技進(jìn)步、解決就業(yè)、促進(jìn)市場(chǎng)繁榮有著重要奉獻(xiàn)。中小企業(yè)的開展在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)開展中有著不可比較的重要性。但是在中小企業(yè)的開展過(guò)程中卻受到了種種障礙，其中融資難是中小企業(yè)的頭號(hào)難題，中小企業(yè)的資金融資困境不容無(wú)視。1.2本課題研究的意義

中小企業(yè)無(wú)論是在就業(yè)、科技創(chuàng)新還是在國(guó)際貿(mào)易等重要領(lǐng)域都發(fā)揮越來(lái)越大的作用。我國(guó)中小企業(yè)的開展?fàn)顩r不僅影響到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力，同樣也影響到整個(gè)社會(huì)的繁榮和穩(wěn)定。要開展中小企業(yè)就必須要解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。第2章理論根底與內(nèi)涵延伸2.1中小企業(yè)

2.1.1我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》明確了中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的上限，即為大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的下限。(1)工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件職工人數(shù)<2000人或者銷售額<3億元或者資產(chǎn)總額<4億元在這其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)>=300人、銷售額>3000萬(wàn)元、資產(chǎn)總額>=4000萬(wàn)元其余的為小型企業(yè)(2)建筑業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件職工人數(shù)<3000人或者銷售額<3億元或者資產(chǎn)總額<4億元在這其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)>=600人、銷售額>=3000萬(wàn)、資產(chǎn)總額>4000萬(wàn)元其余的為小型企業(yè)(3)批發(fā)零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件1)職工人數(shù)<500人或者銷售額<1．5億元在這其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)>=100人、銷售額>=1000萬(wàn)元其余的為小型企業(yè)2)批發(fā)業(yè)中型企業(yè)必須符合以下條件職工人數(shù)<200人或者銷售額<3億元在這其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)>=100人、銷售額>=3000萬(wàn)元其余為小型企業(yè)

(4)交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件1)職工人數(shù)<3000人或者銷售額<3億元在這其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)>=500人、銷售額>=3000萬(wàn)其余為小型企業(yè)2)郵政業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件職工人數(shù)<1000人或者銷售額<3億元在這其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)>=400人、銷售額>=3000萬(wàn)元其余為小型企業(yè)

(5)住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件職工人數(shù)<800人或者銷售額<1．5億元在這其中，中型企業(yè)必須同時(shí)滿足職工人數(shù)>=400人、銷售額>=3000萬(wàn)元其余為小型企業(yè)

2.1.2中小企業(yè)在我國(guó)發(fā)揮的作用中小企業(yè)的開展有利于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)中小企業(yè)的開展有利于完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中小企業(yè)的開展有利于創(chuàng)造就業(yè)視會(huì)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定中小企業(yè)的開展有利于農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開展2.2企業(yè)融資

企業(yè)采用一定的方式，通過(guò)一定的渠道從企業(yè)內(nèi)部或外部投資者、債權(quán)人處籌集資金的經(jīng)濟(jì)行為稱為企業(yè)融資。

2.2.1融資對(duì)中小企業(yè)的作用〔1〕推力作用通過(guò)資金的預(yù)付和投入，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)開始擴(kuò)大其的范圍，或者改變其現(xiàn)有的運(yùn)轉(zhuǎn)速度?！?〕聚合作用生產(chǎn)要素和經(jīng)濟(jì)資源通過(guò)資金紐帶才有機(jī)地結(jié)合在一起，通過(guò)資金的購(gòu)置職能和支付使用職能使各種生產(chǎn)要素聚合?！?〕導(dǎo)向作用生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)的改變，首先是由資金的盈利水平所產(chǎn)生的在各個(gè)部門、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品以及地區(qū)之間的變化，并且通過(guò)資金流向和使用方面的改變而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變。(4)核算作用評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)的狀況是以資金使用的效益為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的，此外，資金的使用效益也直接或間接的作為標(biāo)準(zhǔn)，既可以評(píng)價(jià)生產(chǎn)滿足需要的實(shí)際效果，又可以作為調(diào)整生產(chǎn)和需要之間矛盾的指示燈。2.2.2企業(yè)融資的分類1.內(nèi)源融資和外源融資根據(jù)企業(yè)資金的來(lái)源不同，企業(yè)融資分為內(nèi)源融資和外源融資。2.直接融資和間接融資外源融資又分為直接融資和間接融資，直接融資是指資金盈余部門在金融市場(chǎng)上購(gòu)置資金短缺部門的有價(jià)證券，資金直接從盈余部門流向短缺部門而不必通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)的融資方式。3.權(quán)益性融資和債務(wù)性融資按照原有股東股份的組成成分是否發(fā)生改變，融資可以分為權(quán)益性的融資與債務(wù)性的融資。2.2.3中小企業(yè)融資的特點(diǎn)中小企業(yè)融資有以下特點(diǎn)：〔1〕內(nèi)源融資分量重。中小企業(yè)在開展過(guò)程中的開展資金主要來(lái)自于自身和親友。〔2〕外源融資來(lái)源單一。由于中小企業(yè)的生產(chǎn)資產(chǎn)規(guī)模小，在總資產(chǎn)中固定的資產(chǎn)所占比重非常大，因此沒有發(fā)行債券和股票融資的條件，主要融資方式是依靠銀行貸款等間接的融資方式。〔3〕融資單位本錢高。因?yàn)橹行∑髽I(yè)在銀行貸款數(shù)額少頻率高風(fēng)險(xiǎn)大，使得中小企業(yè)的融資本錢比大企業(yè)資金融資本錢高?！?〕融資的時(shí)效性強(qiáng)。中小企業(yè)在資金的利用上面有時(shí)效性，如果在需要資金支持時(shí)沒有得到資金幫助，很可能會(huì)失去大號(hào)的時(shí)機(jī)，有時(shí)甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的未來(lái)。第3章我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

3.1中小企業(yè)自身的原因

3.2中小企業(yè)融資渠道單一3.3貸款缺乏足夠的抵押和擔(dān)保

3.4道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題相對(duì)嚴(yán)重

3.5信息不對(duì)稱3.6法律法規(guī)不完善

.Descriptionofthecontents3.1中小企業(yè)自身的原因

〔1〕中小企業(yè)的沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，沒有科學(xué)的管理模式，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差?！?〕絕大多數(shù)的中小企業(yè)都缺乏一個(gè)健全的財(cái)務(wù)制度?！?〕很多的中小企業(yè)只是關(guān)注了眼前的短期利益，而沒有一個(gè)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略來(lái)為企業(yè)指引開展的方向，所以這些企業(yè)很難做到經(jīng)久不衰，如遇到金融危機(jī)很快會(huì)倒閉。3.2中小企業(yè)融資渠道單一

中小企業(yè)一般都沒有足夠大的金融體系，他的融資渠道主要是通過(guò)銀行的間接融資和一些民間融資。在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)一直處于不利的位置，能夠?yàn)樗麄兲峁┬刨J效勞的機(jī)構(gòu)也很少并且范圍不寬泛。3.3中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押和擔(dān)保

大多數(shù)中小企業(yè)的總資產(chǎn)一般都在4000萬(wàn)一下，他們的固定資產(chǎn)較少。因此流動(dòng)資產(chǎn)的變化很快，而他們的生產(chǎn)設(shè)備也不齊全，很難給銀行作抵押，而且這些中小企業(yè)對(duì)貸款主要具有投資急、借錢頻、資產(chǎn)少、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)。

據(jù)調(diào)查顯示，大型企業(yè)貸款頻率是中小企業(yè)的五分之一，但是中小企業(yè)的貸款數(shù)量平均起來(lái)是大型企業(yè)的五倍還多。管理本錢卻完全相反，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的平均本錢是大型企業(yè)的5倍，夸張的存在著規(guī)模不均衡的問(wèn)題。所以，許多銀行考慮到平安、流動(dòng)、盈利等方面的原那么性諸多問(wèn)題時(shí)，銀行對(duì)中小企業(yè)放貸就會(huì)存在許多顧慮，以至于猶豫不決。3.4我國(guó)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題相對(duì)嚴(yán)重

在中小企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的誠(chéng)信問(wèn)題總是會(huì)受到群眾的批評(píng)，其中包括產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，信用問(wèn)題和惡意欺詐等問(wèn)題。在向銀行提交有效信息時(shí)，也會(huì)提供虛假信息，這樣在申請(qǐng)貸款后會(huì)給銀行帶來(lái)巨大損失，有了經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)后銀行將不愿意在向中小企業(yè)放貸。3.5信息不對(duì)稱

〔1〕在我國(guó)的現(xiàn)行法律法規(guī)中，還沒有對(duì)征信數(shù)據(jù)的保密性作出設(shè)定?！?〕中小企業(yè)內(nèi)部的信息系統(tǒng)開展較慢，信息管理不到位導(dǎo)致有關(guān)信貸的數(shù)據(jù)資源缺失?！?〕我國(guó)中小企業(yè)自身內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度也不完善，因此很難以一些財(cái)務(wù)信息很難得以保證和流通。〔4〕中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)信息根本上分散在工商管理部門、政府以及銀行等部門，導(dǎo)致了數(shù)據(jù)的分散?！?〕同國(guó)外的一些興旺國(guó)家的情況不同，我國(guó)現(xiàn)階段，還沒有數(shù)據(jù)開放的傳統(tǒng)，沒有對(duì)于中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)的買賣缺乏文化傳統(tǒng)的支持后盾。3.6法律法規(guī)不完善

55%從改革開放時(shí)期以來(lái)，各種法律法規(guī)隨著社會(huì)的開展和進(jìn)步逐步取向成熟，我國(guó)法制建設(shè)等的逐步走向完善，但針對(duì)中小企業(yè)方面的相關(guān)立法仍然落后，沒有相應(yīng)的法律法規(guī)的保護(hù)。第四章解決中小企業(yè)融資難的可行性建議

市場(chǎng)機(jī)制下的政府行為

組建支持中小企業(yè)開展的金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)中小企業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)

全方位的信息效勞4.1提供技術(shù)支持

加強(qiáng)中小企業(yè)自身管理

加強(qiáng)中小企業(yè)信用互助

4.34.24.1市場(chǎng)機(jī)制下的政府行為

目前我國(guó)中央在對(duì)企業(yè)的投資方面投入了150個(gè)億，主要用于技術(shù)的改造和調(diào)整方面，其中，這些資金用于中小企業(yè)的改造就占了30億，因此政府扶持中小企業(yè)的開展這一舉措不但可以促進(jìn)中小企業(yè)的開展，也將有助于國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)開展。在政府的扶持下，我國(guó)中小企業(yè)在近年來(lái)開展過(guò)程中出現(xiàn)的融資難的困境也有所好轉(zhuǎn)，但是并未得到徹底有效的解決。為此，我們可以學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外一些興旺國(guó)家優(yōu)秀的經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國(guó)實(shí)際中小企業(yè)的開展情況來(lái)分析和解決問(wèn)題。4.1.1組建支持中小企業(yè)開展的金融機(jī)構(gòu)

政府可以鼓勵(lì)和倡導(dǎo)組建金融機(jī)構(gòu)，使投資市場(chǎng)融入一些新的元素，從而激發(fā)中小企業(yè)的開展，組建和完善中小企業(yè)的金融效勞組織體系可以通過(guò)以下的幾種方法來(lái)建立：〔1〕鼓勵(lì)開展地方性銀行?！?)政府可以鼓勵(lì)股份制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多向開展，這些商業(yè)銀行可以根據(jù)業(yè)務(wù)開展的需要申請(qǐng)?jiān)谝恍┛h級(jí)區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，全面開展，政府可以給予資金上的幫助。〔3)政府也可以設(shè)立政策性的金融機(jī)構(gòu)來(lái)解決中小企業(yè)資金問(wèn)題。因?yàn)橹行∑髽I(yè)要健康的開展必須要有一套好的法律體系做保障，而且法律體系在中小企業(yè)投資方面起了導(dǎo)向作用，也要保障投資人的合法權(quán)益。4.1.2加強(qiáng)中小企業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)

4.1.3全方位的信息效勞

相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)擁有更多的私有信息，他們與外部的借款人之間信息不對(duì)稱問(wèn)題較為嚴(yán)重，構(gòu)成了外部融資障礙。政策性的安排可以從總體上增加中小企業(yè)的融資量(這也是在不考慮政策性安排對(duì)私人部門借款的擠出效應(yīng)時(shí)才是如此)，但并沒有解決中小企業(yè)外部融資中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。同時(shí)，中小企業(yè)的許多信息都是具有內(nèi)部性的，另外一局部也需要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行深入的調(diào)查才能知道。為了促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的技術(shù)開展和產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，我國(guó)的各級(jí)政府部門可從多個(gè)方面提供技術(shù)支持給中小企業(yè)。例如舉辦各種技術(shù)交流會(huì)，促進(jìn)技術(shù)流動(dòng)和技術(shù)交流，發(fā)動(dòng)并引導(dǎo)社會(huì)技術(shù)力量為小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步提供必要的支持和效勞。4.1.4提供技術(shù)支持

4.2加強(qiáng)中小企業(yè)自身管理

中小型企業(yè)都建立現(xiàn)代的企業(yè)制度，所以更要應(yīng)致力提高企業(yè)的管理水平。目前我國(guó)的中小型企業(yè)自身存在著許多問(wèn)題，如具備專業(yè)素質(zhì)的人才