全球CEO調(diào)研：運(yùn)籌帷幄的謹(jǐn)慎樂(lè)觀者

第21期全球CEO調(diào)研運(yùn)籌帷幄的謹(jǐn)慎樂(lè)觀者2

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研3

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研目錄4142028全球經(jīng)濟(jì)與企業(yè)增長(zhǎng)：把握今朝威脅：讓各地企業(yè)高管“夜不能寐”的因素各不相同全球繁榮與本土繁榮：在分歧日益加大的世界里揚(yáng)帆起航普華永道全球主席羅浩智致辭31

21第

期全球CEO

調(diào)研方法32

注釋33

普華永道機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系人4

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研全球

經(jīng)濟(jì)與企業(yè)增長(zhǎng)：把握今朝盡管地緣政治不確定性、企業(yè)不當(dāng)行為以及人工智能對(duì)就業(yè)造成的潛在沖擊均引起了普遍擔(dān)憂，普華永道第21期全球CEO調(diào)研顯示，企業(yè)高管們12對(duì)至少未來(lái)

個(gè)月的全球經(jīng)濟(jì)和營(yíng)商環(huán)境表現(xiàn)出了令人驚喜的信心和樂(lè)觀態(tài)度。5

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研為什么企業(yè)高管對(duì)全球經(jīng)濟(jì)如此樂(lè)觀？而這種樂(lè)觀情緒為何沒(méi)能轉(zhuǎn)化為他們自己對(duì)企業(yè)增長(zhǎng)前景的期待上？圖

112大多數(shù)

企業(yè)高管認(rèn)

為未來(lái)

個(gè)月全球

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將會(huì)“改善”問(wèn)：您認(rèn)為，未來(lái)12個(gè)月，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)改善、保持不變，還是會(huì)出現(xiàn)下滑？今

年，對(duì)未

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1

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）。從研

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O調(diào)認(rèn)57%

加速53%52%49%44%49%為全

球

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將

會(huì)“加速”的情況

。事實(shí)上，預(yù)

測(cè)

經(jīng)濟(jì)增

長(zhǎng)將

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北

美（在本次調(diào)研中是指美國(guó)和加拿大）、拉丁美洲、西歐、中東歐、非洲、中東和亞太區(qū)在內(nèi)的48%34%44%37%36%

保持不變29%17%27%23%28%18%2所有調(diào)研區(qū)域，無(wú)一例外（見(jiàn)圖

）。17%15%7%5%出現(xiàn)下滑2012201320142015201620172018資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研樣本基數(shù)：所有受訪者（2018=1,293；2017=1,379；2016=1,409；2015=1,322；2014=1,344；2013=1,330；2012=1,258）。請(qǐng)注意：從2012年到2014年，受訪者所答問(wèn)題是“您認(rèn)為，未來(lái)12個(gè)月，全球經(jīng)濟(jì)會(huì)加速、保持不變，還是會(huì)出現(xiàn)下滑？”6

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

22

018對(duì)

年的樂(lè)觀情緒在所有調(diào)研區(qū)域都創(chuàng)下新高問(wèn)：您認(rèn)為，未來(lái)12個(gè)月，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)改善、保持不變，還是會(huì)出現(xiàn)下滑？i圖顯示了回答“改善”的受訪者比例。+97%+95%+139%+113%+87%+100%+63%+38%2017年至2018年增幅全球拉丁美洲北美亞太地區(qū)西歐中東中東歐非洲資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO年度調(diào)研。樣本基數(shù)：所有受訪者（2018=1,293；2017=1,379；2016=1,409；2015=1,322；2014=1,344；2013=1,330；2012=1,258）請(qǐng)注意：從2012年到2014年，受訪者所答問(wèn)題是“您認(rèn)為，未來(lái)12個(gè)月，全球經(jīng)濟(jì)會(huì)加速、保持不變，還是會(huì)出現(xiàn)下滑？”7

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

3除北美地區(qū)外，企業(yè)高管對(duì)2018年企業(yè)自身的增長(zhǎng)前景持更為謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度我們可以從以往那些造成沖擊的地緣政治事

中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況表現(xiàn)不錯(cuò)；歐元區(qū)的穩(wěn)步復(fù)蘇件以及當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中尋找原因。綜合所

有望持續(xù)到2018年。雖然英國(guó)經(jīng)濟(jì)去年有所有數(shù)據(jù)后，幾乎可以肯定的是，就全球經(jīng)濟(jì)

放緩，但并沒(méi)有因?yàn)槠涿摎W決定而受到嚴(yán)重而

言，2017年是自2010年以來(lái)表現(xiàn)最好的

影響。2問(wèn)：您對(duì)貴公司未來(lái)12個(gè)月的收入增長(zhǎng)前景信心如何？i圖顯示了回答“非常有信心”的受訪者比例。年份。1形勢(shì)的好轉(zhuǎn)不僅僅是整體的宏觀經(jīng)濟(jì)美國(guó)方面，其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率保持在3%54左53%

北美現(xiàn)象，各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)亦十分均衡。全球大多數(shù)主要經(jīng)濟(jì)體相比幾年前都實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。2015年，大宗商品價(jià)格暴跌和政治動(dòng)亂導(dǎo)致俄羅斯和巴西經(jīng)濟(jì)陷入衰退。歐元區(qū)南部的國(guó)家當(dāng)中（希臘最為顯著），一些處于違約邊緣，一些已經(jīng)違約，一些面臨債務(wù)危機(jī)，由此可能導(dǎo)致歐元貶值。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭則因股市動(dòng)蕩而遭受打擊。52右。3特朗普政府推出支持商業(yè)的發(fā)展議程，包5048括大幅削減公司稅和放松監(jiān)管，由此促成美國(guó)歷史上新一輪最長(zhǎng)股市繁榮，企業(yè)信心同時(shí)沖46上歷史新高，失業(yè)率降至歷史新低。4拉丁美洲（45%）亞太地區(qū)（44%）44由此，我們不難料想北美受訪者態(tài)度如此積

42極，將近三分之二企業(yè)高管的回答是他們認(rèn)為

40全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將會(huì)改善，大多數(shù)CEO表示他們?nèi)?/p>

球（42%）中東歐（40%）西歐（38%）38對(duì)自身公司2018年的收入增長(zhǎng)“非常有信心”

36目前，全球大宗商品價(jià)格似乎維持在了一個(gè)適當(dāng)?shù)乃?。俄羅斯和巴西經(jīng)濟(jì)重現(xiàn)溫和增長(zhǎng)；233432302826（見(jiàn)圖

和圖

）。中東（33%）非洲（26%）20172018資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研樣本基數(shù)：所有受訪者（2018=1,293；2017=1,379）8

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研稅改方案的通過(guò)可以說(shuō)是特朗普總統(tǒng)上任以來(lái)的一大成果，我們預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)至少能在短期內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng)。然而，未來(lái)數(shù)十億的新增消費(fèi)者并非來(lái)自北美或西歐，而是世界其他地區(qū)。此外，總部設(shè)在西方的跨國(guó)公司越來(lái)越多地面臨來(lái)自本土企業(yè)的強(qiáng)悍競(jìng)爭(zhēng)，這些本土企業(yè)實(shí)力越做越強(qiáng)，營(yíng)銷(xiāo)技能和先進(jìn)的科技手段（尤其是中國(guó)）越來(lái)越高超。Martin

Sorrell爵士，WPP首席執(zhí)行官對(duì)于一部分人而言，樂(lè)觀情緒的爆發(fā)本身就是

入困境之前片刻的安寧。如果經(jīng)濟(jì)進(jìn)入持久的

這種差異相當(dāng)引人注目。全球其他地區(qū)的受訪

在企業(yè)高管為推動(dòng)企業(yè)發(fā)展而打算開(kāi)拓的區(qū)繼續(xù)保持樂(lè)觀態(tài)度的原因，產(chǎn)生此種樂(lè)觀情緒

復(fù)蘇，還需要經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)更全面、更廣泛、

者普遍持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度，但北美的企業(yè)高管

域市場(chǎng)當(dāng)中，北美地區(qū)尤其是美國(guó)再次登上榜也確實(shí)合情合理。本年度的調(diào)研有一個(gè)環(huán)節(jié)

更從容的轉(zhuǎn)變?！笔牵覀冄?qǐng)知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家和商界的思想領(lǐng)袖對(duì)公司的短期發(fā)展前景的信心達(dá)到前所未有

首；46%的全球企業(yè)高管認(rèn)為美國(guó)是對(duì)其公司的

水平。2017年，僅有39%的北美企業(yè)高管回

發(fā)展前景最為重要的三個(gè)國(guó)家或地區(qū)之一；中答“非常有信心”，而今年這一數(shù)字躍升至53%

國(guó)以33%位居次席（詳見(jiàn)“美國(guó)拉開(kāi)與中國(guó)的事實(shí)上，北美以外的企業(yè)高管的樂(lè)觀態(tài)度相對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行評(píng)論。經(jīng)濟(jì)學(xué)家及哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院院長(zhǎng)Glenn

Hubbard指出：“我們正處于周期性的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，自從金融危機(jī)之后這個(gè)周期已經(jīng)持續(xù)了很多年。人們變得更加樂(lè)觀。我認(rèn)為世界大部分地區(qū)的企業(yè)高管認(rèn)為政策變化將繼續(xù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?！睂?duì)克制，尤其是他們對(duì)2018年以后所在企業(yè)的收入增長(zhǎng)前景更加審慎。至于未來(lái)12個(gè)月，企業(yè)高管對(duì)前景仍然抱有信心。事實(shí)上，回答“非常有信心”的受訪者比例得到全面提升。3（見(jiàn)圖

）。上一次企業(yè)高管在調(diào)查中如此躊躇

距離”）；德國(guó)穩(wěn)居第三，約五分之一的企業(yè)高滿志還是2007年，也就是全球金融危機(jī)爆發(fā)

管將其視為對(duì)公司發(fā)展具有重要意義的市場(chǎng)。的前一年。由于英國(guó)脫歐投票的全面影響依然是未知數(shù)，所以英國(guó)的排名沒(méi)有變化，仍居第四。印度則超越日本，成為2018年排名第五的最具吸引力的市場(chǎng)。俄羅斯重回前十，加拿大和墨西哥互雖然對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的樂(lè)觀態(tài)度達(dá)到歷史新

當(dāng)被問(wèn)及哪些行動(dòng)能夠促進(jìn)企業(yè)發(fā)展時(shí)，高，但企業(yè)高管對(duì)其公司未來(lái)12個(gè)月發(fā)展前景

幾乎所有北美

企業(yè)高管

都選擇了內(nèi)生增長(zhǎng)當(dāng)然，不是所有人都滿懷希望，有的人察覺(jué)

的信心卻沒(méi)有同等幅度的提高。各地區(qū)的情況

（9

4%），其次

是

進(jìn)行新的并購(gòu)（61%）和4換位置（見(jiàn)圖

）。到非理性繁

榮的跡象

。著名經(jīng)濟(jì)歷史學(xué)

家

好壞參半（見(jiàn)圖3），其中北美、拉丁美洲、中東

降低成本（59

%）。值

得

注

意的是，與全

球Carlota

Perez問(wèn)道：“這是真正的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇還

歐和亞太地區(qū)的受訪者回答“非常有信心”的

其他

地區(qū)受訪者相比，北美

企業(yè)高管更依是短時(shí)間的曇花一現(xiàn)？從歷史上來(lái)看，如果這

比例較高；而全球其他地區(qū)受訪者的反饋則截

賴并購(gòu)，61%

的北美

企業(yè)高管

認(rèn)

為并購(gòu)能真的是進(jìn)入經(jīng)濟(jì)繁榮之前的過(guò)渡期，每個(gè)人應(yīng)

然不同。仍然只有北美地區(qū)大多數(shù)的企業(yè)高管

夠

推

動(dòng)企

業(yè)

發(fā)

展，西歐

緊隨其后，選

擇并該都能感覺(jué)得到。希望我們的領(lǐng)導(dǎo)人不要錯(cuò)把

對(duì)未來(lái)12個(gè)月公司收入增長(zhǎng)前景表現(xiàn)出最高程

購(gòu)的比例為4

5%

，而全球平均值為42

%目前的復(fù)蘇當(dāng)做持久性的增長(zhǎng)。這不過(guò)是在陷

度的信心。。9

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研201717%2018圖

41243%美國(guó)美國(guó)中國(guó)內(nèi)地德國(guó)46%美國(guó)依然是全球首選的投資熱土，印度的排名升至前五33%中國(guó)內(nèi)地德國(guó)33%320%15%415%英國(guó)英國(guó)58%7%7%日本印度9%8%問(wèn)：除了您所在國(guó)家/地區(qū)外，您認(rèn)為哪三個(gè)國(guó)家/地區(qū)對(duì)貴公司未來(lái)12個(gè)月的整體發(fā)展前景最為重要？6印度日本7巴西法國(guó)7%86%5%墨西哥法國(guó)巴西7%9加拿大俄羅斯澳大利亞中國(guó)香港墨西哥韓國(guó)6%1011121314155%4%4%4%4%4%澳大利亞俄羅斯沙特阿拉伯印度尼西亞中國(guó)香港加拿大5%5%5%4%4%4%資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO年度調(diào)研。樣本基數(shù)：所有受訪者（2018=1,293；2017=1,379）阿聯(lián)酋10

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

5美國(guó)進(jìn)一步領(lǐng)先中國(guó)，成為對(duì)最具增長(zhǎng)前景的市場(chǎng)問(wèn)：除了您所在國(guó)家/地區(qū)外，您認(rèn)為那三個(gè)國(guó)家/地區(qū)對(duì)貴公司未來(lái)12個(gè)月的整體發(fā)展前景最為重要？美國(guó)拉開(kāi)與中國(guó)的距離多年來(lái)中美兩國(guó)一直在競(jìng)爭(zhēng)

全球投資首選地，2015年之前中國(guó)還牢牢占據(jù)頭把交椅，但此后中國(guó)穩(wěn)定的高經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始顯著放緩。自那時(shí)起，美國(guó)開(kāi)始占據(jù)優(yōu)勢(shì)并穩(wěn)步甩開(kāi)對(duì)手46%4162%33%43%5（見(jiàn)圖）。（值得一提的是，調(diào)研參數(shù)規(guī)定，企業(yè)高管不能對(duì)自身公司總部所在的國(guó)家或地區(qū)投票，所以美國(guó)企業(yè)高管并未參與此項(xiàng)投票。）39%38%34%34%33%30%33%31%23%201320142015201620172018資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研樣本基數(shù)：所有受訪者（2018=1,293；2017=1,379；2016=1,409；2015=1,322；2014=1,344；2013=1,330）11

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研世界知名高管顧問(wèn)和作家R

am

Charan提

然而中國(guó)不可小覷。雖然經(jīng)濟(jì)難以保持10%的到：“美國(guó)現(xiàn)在有三個(gè)有利于營(yíng)商的因素。第

高速增長(zhǎng)，但中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速仍維持在6.5%一，尚無(wú)任何國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)投資和資金募集機(jī)

到7%之間且政局穩(wěn)定，因此中國(guó)依然是世界制優(yōu)于美國(guó)。第二，機(jī)器人技術(shù)日新月異，因

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎。5在世界銀行對(duì)全球營(yíng)商環(huán)此在其他國(guó)家勞動(dòng)力成本更低的前提下，勞

境的評(píng)估中，中國(guó)落后于美國(guó)，排名第78位動(dòng)力套利不再是限制因素。第三是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

（共190個(gè)經(jīng)濟(jì)體），美國(guó)則高居第六位（盡管率。3%的經(jīng)濟(jì)增速是巨大的有利因素。雖然

香港的排名更高，位列第五）。中國(guó)政府已經(jīng)勞動(dòng)力短缺，但是美國(guó)依然擁有全世界最優(yōu)秀

意識(shí)到其吸引外商直接投資的速度放緩，所的高技術(shù)水平勞動(dòng)力。想要在美國(guó)市場(chǎng)成功做

以實(shí)施進(jìn)一步開(kāi)放市場(chǎng)的重大改革，尤其是在生意的外國(guó)人士希望在美國(guó)開(kāi)辦工廠。削減公

金融服務(wù)領(lǐng)域。6司稅可能加快美國(guó)吸引外國(guó)直接投資的步伐，尤其是吸引歐洲和日本的資金?！贝送?，43%的工業(yè)制造企業(yè)高管們將美國(guó)作為投資首選地，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出選擇中國(guó)的比例（27%），這印證了Charan說(shuō)的第二點(diǎn)有利因素。12

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研問(wèn)題是，普遍抱積極情緒的企業(yè)高管是如何看

在全球性金融危機(jī)余波的影響下，整體信心水

都處于復(fù)蘇狀態(tài)。目前的資產(chǎn)價(jià)格似乎已經(jīng)充待2018年之后的發(fā)展情況呢？平大幅滑落。值得注意的是，在那之前兩年選

分估值，容易受利率上調(diào)的沖擊。企業(yè)高管有擇“非常有信心”的受訪者比例開(kāi)始下降，像是

先見(jiàn)之明，已經(jīng)考慮到長(zhǎng)期而言可能會(huì)出現(xiàn)下當(dāng)我們征詢CEO對(duì)其公司未來(lái)三年的收入增長(zhǎng)前景信心如何時(shí)，積極情緒不再像之前那么高為大蕭條時(shí)代的來(lái)臨埋下伏筆?；那闆r，已開(kāi)始著手布局未來(lái)。6漲（見(jiàn)圖

）。雖然基本上都抱有信心，但更多

但不要將這一數(shù)據(jù)下滑理解為經(jīng)濟(jì)崩盤(pán)的預(yù)

頗令人出乎意料的是，那些任職時(shí)間更長(zhǎng)的企11

25的企業(yè)高管表示他們“比較有信心”，而不是

兆，這也許只是因?yàn)槠髽I(yè)高管感到短期的走勢(shì)

業(yè)高管（

至

年）在評(píng)價(jià)全球經(jīng)濟(jì)及其公司“非常有信心”。事實(shí)上，包括北美在內(nèi)的所有

難以預(yù)料。世界各國(guó)的政壇正逢多事之秋，勢(shì)

發(fā)展前景方面，態(tài)度最為樂(lè)觀。他們經(jīng)受住了受訪地區(qū)中，回答對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展前景“非常

態(tài)甚至出乎專(zhuān)業(yè)觀察員的預(yù)測(cè)。與此同時(shí)，與

此前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的考驗(yàn)，可預(yù)見(jiàn)未來(lái)商機(jī)。有信心”的企業(yè)高管比例與去

年持平或比去

年

地緣政治問(wèn)題相關(guān)的炫耀武力之舉和恐襲事仔細(xì)研究調(diào)研數(shù)據(jù)時(shí)我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的兩減少。中東和中西歐的CEO尤其克制，回答“非

件層出不窮、愈演愈烈，科技的顛覆力量日趨分法：大部分企業(yè)高管看好全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)常有信心”者的比例接近歷史最低紀(jì)錄，比去

強(qiáng)大?？偟膩?lái)說(shuō)，這些因素的共同作用為企業(yè)前景，卻對(duì)自身公司未來(lái)的表現(xiàn)持較為審慎的33%

26%年分別下降和。的未來(lái)發(fā)展之路蒙上陰影，使得高管們難以判斷前景。態(tài)度。一般來(lái)說(shuō)，比起中短期的發(fā)展前景，企業(yè)高管通常對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展前景更有信心。上一次選“比

在今年參與調(diào)查的企業(yè)高管中，半數(shù)以上任職較有信心”的受訪者比例超

過(guò)“非常有信心”

尚不滿五年，這意味著他們從來(lái)沒(méi)有領(lǐng)導(dǎo)企的情況還要追溯到2009。業(yè)走出嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退期的經(jīng)驗(yàn)。全球經(jīng)濟(jì)自2009年中期陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的低谷，近八年13

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

6對(duì)其公司未來(lái)

三年的發(fā)展前景，企業(yè)高管持更為謹(jǐn)慎的態(tài)度問(wèn)：您對(duì)貴公司未來(lái)3年的收入增長(zhǎng)前景信心如何？51%51%51%50%49%44%49%49%44%49%47%42%46%44%46%46%45%比較有信心非常有信心43%42%42%42%41%34%200720082009201020112012201320142015201620172018資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研樣本基數(shù)：所有受訪者（2018=1,293；2017=1,379；2016=1,409；2015=1,322；2014=1,344；2013=1,330；2012=1,258；2011=1,201；2010=1,198；2009=1,124；2008=1,150；2007=1,084）14

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PwC’s

21st

CEO

Survey威脅：讓各地企業(yè)高管“夜不能寐”的因素各不相同企

業(yè)

高

管

對(duì)其

公司

發(fā)

展前景

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2%。這

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號(hào)78脅，在

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域中都

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見(jiàn)

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）。過(guò)

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位“極度關(guān)注”選項(xiàng)的前列。現(xiàn)在其他威脅也變得顯著起來(lái)，例如恐怖主義，其12從第

位躍升至第二位，而地緣政治的不確定性除了在亞太地區(qū)排名第六外其他地區(qū)皆進(jìn)入前五。15

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研20172018與此同時(shí)，2017年高居全球第二位“極度關(guān)注”威

脅因素的“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不明朗”排名下跌至第13位。2017年位列第三的威脅是“匯率圖

7142%

過(guò)度監(jiān)管34%

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不明朗過(guò)度監(jiān)管4恐怖主義和網(wǎng)絡(luò)威脅

2排名上升；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

3414040恐怖主義波動(dòng)”，今年僅處于第10位（見(jiàn)圖

）。731%31%31%匯率波動(dòng)地緣政治的不確定性網(wǎng)絡(luò)威脅每個(gè)區(qū)域最關(guān)切的種種威脅各不相同，不過(guò)我

不明朗和匯率波動(dòng)的

4們?cè)谌蛐匝芯恐杏^察到，世界各地的企業(yè)高關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)地緣政治的不確定性技術(shù)變革的速度不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)不斷變化的消費(fèi)者行為社會(huì)動(dòng)蕩威

脅排名下降管越來(lái)越擔(dān)心社會(huì)性威脅——例如地緣政治的不確定性、恐怖主義和氣候變化。對(duì)這些因素的憂慮程度甚于消費(fèi)者行為變化或市場(chǎng)新5關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)技術(shù)變革的速度不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)民粹主義38問(wèn)：下面列出了貴公司發(fā)展前景中可能面臨的一系列威脅。您對(duì)其中每項(xiàng)威脅的關(guān)注程度629%29%26%38進(jìn)入者等直接的商業(yè)威脅?？梢哉f(shuō)，困擾企業(yè)

如何？736%35%高管的威脅變得越來(lái)越具體。i圖表顯示了回答“極度關(guān)注”的受訪者比例8924%24%20%氣候變化和環(huán)境破壞匯率波動(dòng)31%101112131415網(wǎng)絡(luò)威脅29%29%29%商品價(jià)格波動(dòng)恐怖主義社會(huì)動(dòng)蕩20%20%19%19%保護(hù)主義基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善保護(hù)主義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不明朗基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善不斷變化的消費(fèi)者行為26%26%26%資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO年度調(diào)研樣本基數(shù)：所有受訪者（2018=1,293；）缺乏企業(yè)誠(chéng)信16

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研事實(shí)上，真正引人注目的是排名居后的威脅因

唯一例外的是科技進(jìn)步方面的威脅（例如網(wǎng)

西歐方面，民粹主義是企業(yè)高管“極度關(guān)注”的

什么是人工智能？人工智能所做的決定以海素。較少企業(yè)高管將“潛在的道德丑聞”列為

絡(luò)威脅、技術(shù)變革的速度、以及關(guān)鍵技術(shù)的供

主要威脅（42%），接著是過(guò)度監(jiān)管（35%）、地威脅，然而越來(lái)越多企業(yè)在過(guò)去一年中因?yàn)?/p>

應(yīng)），我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)高管對(duì)人工智能未來(lái)的前

緣政治的不確定性（34%）、網(wǎng)絡(luò)威

脅（33%）和道德行為不當(dāng)而商譽(yù)受損。此外，即使英國(guó)要

景和風(fēng)險(xiǎn)憂心忡忡。人工智能不再是科幻電影

恐怖主義（32%）。同樣地，由于民粹主義在歐退出歐盟，全球各地的企業(yè)高管并未過(guò)于擔(dān)心

里面的內(nèi)容；它已成為現(xiàn)實(shí)。普華永道預(yù)計(jì)，到

洲各國(guó)有蔓延之勢(shì)，過(guò)度監(jiān)管成為首要威脅?！皻W元區(qū)的未來(lái)”，只有不到五分之一的企業(yè)

2030年人工智能對(duì)全球GDP的新增貢獻(xiàn)將高

今年對(duì)氣候變化表示“極度關(guān)注”的西歐企業(yè)高管表示對(duì)此“極度關(guān)注”。甚至西歐也是如

達(dá)15.7萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)14%。這將有利于全球

高管人數(shù)增加了一倍以上。此，事實(shí)上對(duì)“歐元區(qū)的未來(lái)”表示“極度關(guān)

經(jīng)濟(jì)，而如果企業(yè)無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)人工智能的挑量數(shù)據(jù)為依據(jù)。30年前我就聽(tīng)說(shuō)過(guò)人工智能了……但以前它只是令人向往的未來(lái)?，F(xiàn)在有何不同呢？首先，基礎(chǔ)計(jì)算能力速度非常快，意味著系統(tǒng)幾乎能夠瞬間處理大量數(shù)據(jù)。其次，利用軟件管理和分析數(shù)據(jù)的能力大大提高。你還記得電梯位置傳感器技術(shù)價(jià)格驚人的那些日子嗎？在大樓里裝一

臺(tái)這樣的電梯要耗資數(shù)百8亞太區(qū)企業(yè)高管將關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)（52%）、

萬(wàn)?，F(xiàn)在呢，你的智能手機(jī)就能告訴你處于哪技術(shù)變革的速度（51%）、恐

怖主義（48%）、網(wǎng)

個(gè)樓層。你的Waze應(yīng)用程序不僅可以測(cè)量你駕注”的西歐企業(yè)高管比例減幅最大，從28%下

戰(zhàn)，日后可能要付出很大的代價(jià)。降到19%。隨著去年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步向好，加駛的汽車(chē)以及你附近汽車(chē)的行駛速度，還有這些汽車(chē)的加速和減速情況。你的手表可以測(cè)你的心率。經(jīng)過(guò)瞬間處理之后，這些數(shù)據(jù)就可以有意思的是，作為樂(lè)觀情緒橋頭堡的北美地

絡(luò)威脅（4

4%）、過(guò)度

監(jiān)管（42%）列為最令他上有力的貨幣政策的實(shí)施，對(duì)歐元區(qū)分裂的恐慌情緒似乎在逐漸減弱。區(qū)對(duì)其主要威脅皆表示“極度關(guān)注”。威脅表

們擔(dān)憂的威脅。不過(guò)亞太區(qū)企業(yè)高管可謂事事單上排名靠前的是網(wǎng)絡(luò)威脅（53%）、過(guò)度監(jiān)管

憂心，至少20%的受訪者對(duì)列表中的所有威脅使用了。企業(yè)高管并不十分擔(dān)心激進(jìn)的投資者、增加的

（50%）、地緣政治的不確定性（4

4%）、恐

怖主

都表示“極度關(guān)注”。員工福利和養(yǎng)老開(kāi)支、充足的可支配資金、波

義（43%）以及技術(shù)變革的速度（34%）。過(guò)度

監(jiān)SafraA.Catz，甲骨文公司首席執(zhí)行官8動(dòng)的能源價(jià)格或企業(yè)響應(yīng)危機(jī)的速度等問(wèn)題。

管第一次成為北美地區(qū)的首要威脅（見(jiàn)圖

）。他們更擔(dān)心的還是社會(huì)和地緣政治方面的重與此同時(shí)，對(duì)恐怖主義表示“極度關(guān)注”的北大變化，而不是企業(yè)所屬市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化。美企業(yè)高管增加了一倍以上，而對(duì)缺乏企業(yè)誠(chéng)信表示“極度關(guān)注”的北美企業(yè)高管比例減少將近50%。17

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

8對(duì)主要威脅的看法因地域而異問(wèn)：下面面列出了貴公司發(fā)展前景中可能面臨的一系列威脅。您對(duì)其中每項(xiàng)威脅的關(guān)注程度如何？i圖表顯示了回答“極度關(guān)注”的受訪者比例。北美西歐亞太地區(qū)拉丁美洲網(wǎng)絡(luò)威脅過(guò)度監(jiān)管53%50%44%43%34%34%27%民粹主義過(guò)度監(jiān)管42%35%關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)技術(shù)變革的速度恐怖主義52%51%民粹主義基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)度監(jiān)管55%48%42%地緣政治的不確定性恐怖主義地緣政治的不確定性網(wǎng)絡(luò)威脅34%33%32%48%網(wǎng)絡(luò)威脅44%40%38%技術(shù)變革的速度不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)社會(huì)動(dòng)蕩恐怖主義過(guò)度監(jiān)管42%41%40%40%恐怖主義氣候變化和環(huán)境破壞關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)技術(shù)變革的速度不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)保護(hù)主義27%24%地緣政治的不確定性不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)氣候變化和環(huán)境破壞保護(hù)主義技術(shù)變革的速度地緣政治的不確定性匯率波動(dòng)35%35%32%31%28%26%24%23%22%22%保護(hù)主義38%37%氣候變化和環(huán)境破壞社會(huì)動(dòng)蕩勞動(dòng)力人口的變化22%匯率波動(dòng)中東歐中東非洲關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)過(guò)度監(jiān)管51%48%42%39%地緣政治的不確定性網(wǎng)絡(luò)威脅63%54%44%社會(huì)動(dòng)蕩不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)度監(jiān)管50%49%48%地緣政治的不確定性恐怖主義過(guò)度監(jiān)管恐怖主義42%40%經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不明朗地緣政治的不確定性匯率波動(dòng)45%民粹主義39%37%37%36%35%技術(shù)變革的速度不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不明朗失業(yè)45%45%45%43%43%勞動(dòng)力人口的變化社會(huì)動(dòng)蕩38%33%網(wǎng)絡(luò)威脅技術(shù)變革的速度不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)匯率波動(dòng)31%31%29%民粹主義社會(huì)動(dòng)蕩關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)失業(yè)32%關(guān)鍵技術(shù)人才的供應(yīng)39%資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研18

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研在拉丁美洲、中東歐、中東以及非洲等新興經(jīng)

地區(qū)間威脅的趨同值得關(guān)注，但主要威脅濟(jì)體占主導(dǎo)地位的地區(qū)，“社會(huì)動(dòng)蕩”是他們差異。例如，“網(wǎng)絡(luò)威脅”是北美的頭號(hào)擔(dān)一致面臨的前十大“極度關(guān)注”威脅因素。而

項(xiàng)，但在中東歐僅排名第11位，拉丁美洲另一大威脅，“保護(hù)主義”屬于北美、西歐以及

第15位。同樣，“關(guān)鍵技術(shù)的供應(yīng)”是亞亞太地區(qū)面臨的十大威脅，但并未表現(xiàn)為這些

中東歐地區(qū)的主要威脅，但并未進(jìn)入其他地區(qū)的頭號(hào)問(wèn)題。的前五位?！懊翊庵髁x”上升至西歐和拉丁的威脅列表首位，受到非洲和中東歐地區(qū)注，但在北美、亞太以及中東地區(qū)只有較中度的關(guān)注度。分析所有七大區(qū)域面臨的十大危險(xiǎn)列表，“地緣政治的不確定性”，“過(guò)度監(jiān)管”和“不斷加重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)”這三大威脅在每個(gè)地區(qū)都有8所表現(xiàn)（見(jiàn)圖

）?！瓣P(guān)鍵技術(shù)的供應(yīng)”和“技術(shù)變革的速度”則出現(xiàn)在拉丁美洲和非洲以外的所有地區(qū)列表上?；蛟S最令人不安的發(fā)現(xiàn)是恐怖主義排名的上升。在除非洲以外的所有地區(qū)，恐怖主義都位列五大“極度關(guān)注”的威脅因素。19

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研20

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研全球繁榮與本土繁榮：在分歧日益加大的世界里揚(yáng)帆起航企業(yè)高管依然認(rèn)可全球化的前景，并表示在特定方面，全球化的承諾已經(jīng)在很度上得以實(shí)現(xiàn)，例如“實(shí)現(xiàn)普遍連接”和“使資本、人員、商品和信息的移動(dòng)變?nèi)菀住钡取Ｈ欢蚧?/p>

即我們將其定義為全球日益融合的過(guò)程

在其面的效果并沒(méi)有那么明顯。━━21

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

9企業(yè)高管對(duì)全球化的益處持有不同看法當(dāng)企業(yè)高管們被問(wèn)及全球化是否有助于“縮小貧富差距”時(shí)，近40%的受訪者表示“完全沒(méi)有”幫助。同時(shí)30%的企業(yè)高管在全球化對(duì)

問(wèn)：您認(rèn)為全球化在多大程度上對(duì)以下方面有所幫助？“應(yīng)對(duì)氣候變化和資源短缺”的影響方面作了很大程度一定程度58%37%30%63%28%18%41%26%23%22%22%49%17%50%同樣消極的評(píng)價(jià)。超

過(guò)四分之一的企業(yè)高管認(rèn)為，全球化對(duì)于完善“實(shí)現(xiàn)公平、公正的全球20%57%9稅收體系”完全沒(méi)有幫助（見(jiàn)圖

）。56%56%56%57%57%53%37%完全沒(méi)有39%32%30%26%19%18%17%15%13%11%9%4%3%實(shí)現(xiàn)普遍連接使資本、人

建立技術(shù)精

全民享用基員、商品和

湛且受過(guò)良

礎(chǔ)設(shè)施和基協(xié)調(diào)各種法規(guī)管理地緣政治風(fēng)險(xiǎn)恪守?cái)?shù)據(jù)保

充分且有意護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，符

義的就業(yè)合數(shù)據(jù)使用防止系統(tǒng)性故障實(shí)現(xiàn)公平、公正的全球

變化和資源稅收體系

短缺避免氣候縮小貧富差距信息的移動(dòng)

好教育的員變得更容易

工隊(duì)伍本服務(wù)的道德標(biāo)準(zhǔn)資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研22

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研回顧過(guò)去100年，你會(huì)發(fā)現(xiàn)世界經(jīng)濟(jì)是在開(kāi)放與

毫無(wú)疑問(wèn)，地區(qū)差異是存在著的?？偟膩?lái)說(shuō)，針對(duì)全球化的益處，亞太地區(qū)的企業(yè)高管往往會(huì)封閉之間不斷徘徊。隨著政治觀點(diǎn)的改變，反全球化事件也不斷反復(fù)出現(xiàn)。但如今我們是在一個(gè)互聯(lián)世界中運(yùn)轉(zhuǎn)。即便是最封閉的政府也無(wú)法阻止人們用手機(jī)交流。10給出更為樂(lè)觀的評(píng)估（見(jiàn)圖

）。舉

例來(lái)

看，近70%的亞太地區(qū)企業(yè)高管認(rèn)為，全球化至少在一定程度對(duì)縮小貧富差距有所幫助。亞太地區(qū)同樣也是企業(yè)高管對(duì)于氣候變化最為樂(lè)觀的地區(qū)。27%的亞太企業(yè)高管認(rèn)

為全球化在“很大程度”上有助于應(yīng)對(duì)氣候變化，這一比例相比其他多數(shù)地區(qū)翻了一番，甚至是北美地區(qū)的九倍。拉丁美洲基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)合企業(yè)，ISA總裁兼CEO，Bernardo

Vargas

Gibsone23

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

10亞太地區(qū)企業(yè)高管在全球化對(duì)于縮小貧富差距和避免氣候變化的幫助作用方面最為樂(lè)觀問(wèn)：您認(rèn)為全球化在多大程度上對(duì)縮小貧富差距有所幫助？問(wèn)：您認(rèn)為全球化在多大程度上對(duì)應(yīng)對(duì)氣候變化和資源稀缺有所幫助？完全沒(méi)有一定程度或很大程度完全沒(méi)有一定程度或很大程度39%全球亞太地區(qū)西歐59%30%全球亞太地區(qū)非洲67%26%70%18%740%59%28%70%43%北美57%32%中東歐拉丁美洲中東63%43%拉丁美洲中東55%37%62%48%50%33%60%53%中東歐非洲44%40%西歐59%59%60%40%39%北美資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO年度調(diào)研資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO年度調(diào)研24

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

11為呼應(yīng)2018年世界經(jīng)濟(jì)論壇的主題，普華永道

我們生活在一個(gè)分歧日益

加大的世界第21期全球CEO調(diào)研探討了企業(yè)如何在分歧日益加大的世界里尋找出路。我們要求企業(yè)高管們思考一系列相互對(duì)立的政治、經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)，并選擇他們眼中的世界發(fā)展方向（見(jiàn)問(wèn)：考量以下相互對(duì)立的政治、經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)，請(qǐng)選出一項(xiàng)您眼中的世界發(fā)展方向。單一無(wú)縫的生態(tài)系統(tǒng)多元及帶有分歧的生態(tài)系統(tǒng)普世信仰與價(jià)值體系16%17%82%79%多元信仰與多元價(jià)值在法律與自由上奉行多元規(guī)則區(qū)域貿(mào)易集團(tuán)11圖

）。調(diào)研結(jié)果頗具啟發(fā)性。全球在法律與自由上奉行統(tǒng)一規(guī)則單一全球市場(chǎng)政治聯(lián)盟23%73%28%65%66%民族主義與國(guó)家權(quán)力下放主要通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量繁榮程度通過(guò)多方面指標(biāo)衡量繁榮程度28%經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟和統(tǒng)一經(jīng)濟(jì)模式全球稅收規(guī)則統(tǒng)一集中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)惠及少數(shù)人企業(yè)整合34%60%多元經(jīng)濟(jì)模式41%46%54%更多利用稅收競(jìng)爭(zhēng)廣泛的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)惠及多數(shù)人企業(yè)分散化48%76%77%20%20%互聯(lián)網(wǎng)使用自由開(kāi)放互聯(lián)網(wǎng)使用受限資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研25

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研至少?gòu)奈锢砗偷鼐壗嵌瓤磥?lái)，一個(gè)地區(qū)接著一

由于世界主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)的不少政治家和決策個(gè)地區(qū)，世界對(duì)于單一無(wú)縫的全球市場(chǎng)的信奉

者都在尋求內(nèi)生發(fā)展，長(zhǎng)期由大型跨國(guó)企業(yè)奉正在減弱，正在向網(wǎng)絡(luò)空間和企業(yè)整合這兩

行的全球創(chuàng)新模式（基于信息、資金和跨國(guó)人個(gè)領(lǐng)域所醞釀的新的引領(lǐng)性的全球模式過(guò)渡

才的自由流動(dòng)）面臨風(fēng)險(xiǎn)。我們所作的《2017（很多企業(yè)，尤其是科技領(lǐng)域的企業(yè)已經(jīng)在市

年全球創(chuàng)新1000強(qiáng)》報(bào)告發(fā)現(xiàn)，52%的受訪值上令整個(gè)國(guó)家相形見(jiàn)絀，企業(yè)高管們也預(yù)見(jiàn)

者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)民族主義將對(duì)其企業(yè)的研發(fā)工作在傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)利用自己的品牌參與競(jìng)爭(zhēng)?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)引發(fā)了各平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)。如今到了物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，則引發(fā)生態(tài)系統(tǒng)之間的競(jìng)爭(zhēng)。在傳統(tǒng)工業(yè)時(shí)代，企業(yè)的重心是產(chǎn)品，而在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)必須將關(guān)注點(diǎn)放在整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，建立雙贏的環(huán)境，讓用戶和利益相關(guān)者共同參與價(jià)值的創(chuàng)造與共享。海爾集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官?gòu)埲鹈袅嗽撢厔?shì)的延續(xù)。）產(chǎn)生中等程度或顯著影響，當(dāng)前融合且相互依存的網(wǎng)絡(luò)將被獨(dú)立的研發(fā)節(jié)點(diǎn)所取代。9但大多數(shù)企業(yè)高管認(rèn)為，世界正朝著相反方向發(fā)展，即多元信仰與多元法律規(guī)則、區(qū)域貿(mào)易集團(tuán)、稅收競(jìng)爭(zhēng)加劇、民族主義高漲和多元經(jīng)濟(jì)模式等。英國(guó)脫歐后，特朗普政府隨即退出貿(mào)易協(xié)定和《巴黎協(xié)定》。同時(shí)，海灣合作委員會(huì)的統(tǒng)一融合也面臨著風(fēng)險(xiǎn)，這一數(shù)據(jù)令人印象深刻但并不意外。26

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

12在一個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展趨向分化卻受到歡迎，就是

所有地區(qū)都認(rèn)

為我們正趨向于“通

過(guò)多方面指標(biāo)衡量繁榮程度”我們衡量全球繁榮程度的方式。各地區(qū)和國(guó)家問(wèn)：考量以下相互對(duì)立的政治、經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)，請(qǐng)選出一項(xiàng)您眼中的世界發(fā)展方向。的企業(yè)高管都認(rèn)識(shí)到，世界的發(fā)展方向正在偏離“主要通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)（例如GDP）衡量繁榮主要通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如

GDP通過(guò)多方面指標(biāo)衡量繁榮程度，例如生活質(zhì)量指標(biāo)66%程度”，并朝向“通過(guò)多方面指標(biāo)（例如生活質(zhì)量指標(biāo)）衡量繁榮程度”。這一趨勢(shì)在拉丁美洲尤其突出。在這一方面，北美落后于全球共識(shí)，近40%的企業(yè)高管支持傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。但仍有57%的人認(rèn)為世界正朝著多方面指標(biāo)的方向發(fā)展（見(jiàn)圖12）。對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行界定并采集數(shù)據(jù)以準(zhǔn)確衡量指標(biāo)，將是未來(lái)幾年的首要議題。28%全球北美39%28%28%28%27%25%19%57%西歐69%亞太64%中東歐中東66%58%非洲71%拉丁美洲資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研27

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研圖

13涉及一項(xiàng)更大議題時(shí)，即我們正進(jìn)入一個(gè)惠及

全球思想領(lǐng)袖Michele

Wucker指出：“收入不企業(yè)高管們?cè)诮?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是惠及多數(shù)人還是少數(shù)多數(shù)人的廣泛增長(zhǎng)時(shí)期還是一個(gè)只惠及少數(shù)

平等加劇所顯現(xiàn)的影響一直在推動(dòng)民粹主義人

上存在分歧人的集中增長(zhǎng)時(shí)期，最后的結(jié)論仍有待分曉。

的浪潮。很多人認(rèn)為，大型跨國(guó)公司和超級(jí)富企業(yè)高管們的選擇平分秋色。亞太地區(qū)的多數(shù)

裕人士的所得超出了他們的合理份額。但也有企業(yè)高管(56%)并不認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。正呈

不少人將責(zé)任歸咎于金字塔底層的弱勢(shì)群體。問(wèn)：考量以下相互對(duì)立的政治、經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)，請(qǐng)選出一項(xiàng)您眼中的世界發(fā)展方向。集中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)惠及少數(shù)人企業(yè)整合現(xiàn)集中化的趨勢(shì)并且只惠及少數(shù)人，而中東地

高收入者和低收入者都已享受到全球化帶來(lái)區(qū)(62%)、非洲(60%)以及中東歐地區(qū)(58%)46%全球中東48%的諸多益處，卻唯獨(dú)架空了中間階層。如果不13的企業(yè)高管則認(rèn)為如此（見(jiàn)圖）。（注意：根能解決多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品的大眾市場(chǎng)，也就是中產(chǎn)62%60%31%據(jù)我們的調(diào)研，非洲、中東和中東歐地區(qū)中僅

階級(jí)和中上階級(jí)日漸發(fā)酵的不滿情緒，那就不/[非洲39%有一個(gè)國(guó)家

地區(qū)屬于全球十大投資市場(chǎng)

見(jiàn)

能稱(chēng)之為全球化。410

]圖

，其中俄羅斯排在第

位

，這可以解釋這58%中東歐西歐37%些地區(qū)持消極態(tài)度的原因。）51%45%49%北美49%47%拉丁美洲亞太51%35%56資料來(lái)源：普華永道第21期全球CEO調(diào)研28

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研普華永道全球主席羅浩智致辭：重新協(xié)調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與本地社會(huì)的進(jìn)步我們希望您能覺(jué)得《普華永道2018年全球CEO調(diào)研》內(nèi)容充實(shí)，值得一讀。在對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景，至少是短期內(nèi)的增長(zhǎng)前景歡欣鼓舞之時(shí)，各個(gè)地區(qū)的企業(yè)高管卻對(duì)其企業(yè)的長(zhǎng)期收入增長(zhǎng)前景感到更加擔(dān)憂，因?yàn)樗麄兠媾R著利益相關(guān)者越來(lái)越多的期望以及來(lái)自市場(chǎng)以外的前所未有的威脅。29

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研企業(yè)高管們現(xiàn)在所應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)越來(lái)越多的是

值觀），帶動(dòng)了一個(gè)良性循環(huán)，幫助數(shù)十億人擺

首先，制定繁榮新舉措時(shí)，應(yīng)更針對(duì)社會(huì)進(jìn)

但是我們可以創(chuàng)建能夠捕捉并傳達(dá)實(shí)現(xiàn)這些社會(huì)動(dòng)蕩的結(jié)果，例如地緣政治的不確定性、

脫貧困，延長(zhǎng)了全球人口的預(yù)期壽命，并推動(dòng)

步而非僅聚焦經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。財(cái)務(wù)表現(xiàn)是所有

目標(biāo)的有效指標(biāo)。民粹主義和恐怖主義，而不是獲得可負(fù)擔(dān)資本

了知識(shí)與人才的豐富交流，激發(fā)出前所未有的

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要素，但不能作為衡量全球其次，在我們的社會(huì)為技術(shù)開(kāi)辟一席之地。人的渠道、市場(chǎng)新進(jìn)入者或應(yīng)對(duì)危機(jī)的準(zhǔn)備等經(jīng)

創(chuàng)新和生產(chǎn)力。濟(jì)或企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是美國(guó)的稅制改革，英國(guó)化經(jīng)濟(jì)成功的唯一標(biāo)準(zhǔn)。其他體現(xiàn)社會(huì)

性目標(biāo)成果且更為寬泛的標(biāo)準(zhǔn)也必須加以考慮。作為企業(yè)高管，我們可以利用生活質(zhì)量指標(biāo)來(lái)補(bǔ)充GDP和股東價(jià)值等衡量標(biāo)準(zhǔn)。除了盈利或股價(jià)，具有領(lǐng)先意識(shí)的企業(yè)高管已經(jīng)在積極尋找衡量企業(yè)和所服務(wù)社區(qū)長(zhǎng)期健康狀況的替代指標(biāo)，而董事會(huì)正在通

過(guò)提出更多的定性問(wèn)題

來(lái)推動(dòng)這一轉(zhuǎn)變：我們?cè)谌瞬欧矫孀隽四男┡?？我們的?chuàng)新渠道是什么？我們的行

動(dòng)如何與我們的使命宣言一致？我們的客戶是否滿意？我們是否在為我們的社區(qū)和整個(gè)社會(huì)做出貢獻(xiàn)？這些答案不是用數(shù)字就能輕易捕捉到的，工智能從正反兩方面擴(kuò)展了技術(shù)潛力。風(fēng)險(xiǎn)顯然是存在的，人工智能可能會(huì)逐步取代人力，進(jìn)一步造成社交隔離與社區(qū)瓦解。但這并非全部真相。新興技術(shù)同樣可以通過(guò)新穎且有著深遠(yuǎn)意義的方式（如遠(yuǎn)程醫(yī)療、遠(yuǎn)程教育）滿足人們的需求，創(chuàng)造出全新的行業(yè)和意料之外的全新工種——更具創(chuàng)造性并更能實(shí)現(xiàn)抱負(fù)的工作。企業(yè)高管已經(jīng)奠定了商業(yè)基礎(chǔ)，為對(duì)社會(huì)具有積極意義的創(chuàng)新技術(shù)的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。此外，我們需要確保全球范圍內(nèi)技術(shù)的產(chǎn)生方式是廣泛且包容的。然而過(guò)去十年，這三股力量雖然提高了透明脫歐談判，西班牙加泰羅尼亞獨(dú)立的陰影，亦或是中國(guó)未來(lái)幾年的新愿景，我們都能見(jiàn)證地緣政治在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者制定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)所發(fā)揮的關(guān)鍵作用。度，增強(qiáng)了即時(shí)的全球交流，但這一繁榮的受益者之間的差距也在逐漸拉大。如今，即便是在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，“有產(chǎn)”也感覺(jué)像是“無(wú)產(chǎn)”。身處在這苦澀且分裂的政治中，后果是顯而易見(jiàn)今年的調(diào)研同樣闡明了一個(gè)更廣泛的趨勢(shì)：全

的——世界上有太多地區(qū)的太多人感覺(jué)他們正球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)進(jìn)步之間的發(fā)展失衡。幾十

在被某種體制拋下，認(rèn)為這種體制不會(huì)再為他年來(lái)兩者齊頭并進(jìn)，基于市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)體獲得繁

們以及他們的孩子過(guò)上更好的生活提供保障。榮發(fā)展，他們的民眾也會(huì)從中受益。帶來(lái)變革企業(yè)高管在阻止世界日益分化時(shí)能夠扮演的三股主要力量，即全球化、技術(shù)進(jìn)步和財(cái)務(wù)何種角色？我們列出了四種可能的方式：關(guān)注（是指主要基于GDP和股東價(jià)值的一類(lèi)價(jià)30

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研第三，為將來(lái)做好教育工作。為了獲得成功，我

最后，為某個(gè)目標(biāo)全力投入。所有這些趨勢(shì)都

獻(xiàn)，或許企業(yè)高管乃至更廣泛的工商業(yè)界所能

的機(jī)遇，勇于實(shí)現(xiàn)對(duì)自己的高期望，共同努力們的教育體系需要為全球的員工隊(duì)伍配備并賦

突顯出企業(yè)經(jīng)營(yíng)所在的社會(huì)和社區(qū)對(duì)企業(yè)抱

做到的最重要的工作就是投入于一個(gè)共同的目

完善自我，完善我們的企業(yè)以及我們賴以生存予合適的技能，私營(yíng)企業(yè)的支持對(duì)于這項(xiàng)工作

有的更高期望。這正是每個(gè)企業(yè)都需要確立一

標(biāo)，一套共同的價(jià)值觀和行為，并通過(guò)各個(gè)企

的世界。如同我們報(bào)告中的企業(yè)高管們，在普尤為重要。政府、企業(yè)和社區(qū)可以相互協(xié)作，

個(gè)明確目標(biāo)的原因

：一個(gè)高于財(cái)務(wù)目標(biāo)、納入

業(yè)加以實(shí)現(xiàn)。除了清楚闡述目標(biāo)，我們每個(gè)人

華永道，我們選擇成為樂(lè)觀主義者，無(wú)論情況通過(guò)開(kāi)拓新的方式，為學(xué)生提供教育并為技術(shù)

更廣泛的共同價(jià)值觀與行為預(yù)期的目標(biāo)。該目

都必須以身作則，以實(shí)際的行動(dòng)和行為踐行目

是否令人

擔(dān)心。型就業(yè)市場(chǎng)上的重點(diǎn)領(lǐng)域培訓(xùn)員工從而將人才

標(biāo)界定了“何”為企業(yè)，企業(yè)存在的原因；而價(jià)

標(biāo)，并衡量企業(yè)中的其他人是否做到。與工作機(jī)會(huì)完美匹配。值觀和行為則定義了企業(yè)文化。以上是每項(xiàng)重要決策形成的重要指導(dǎo)方針和基準(zhǔn)。從環(huán)境足跡到社會(huì)影響再到投資者需求，企業(yè)正在受到越來(lái)越多的利益相關(guān)者的審視。如果在任一方面未達(dá)到目標(biāo)，就會(huì)損害企業(yè)一項(xiàng)極其重要的“商品”：信任。身處

透明度提高以及問(wèn)責(zé)制加強(qiáng)的時(shí)代，失去信任會(huì)帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響。為了對(duì)社會(huì)進(jìn)步以及企業(yè)成就做出有意義的貢我們希望普華永道第21期全球CEO調(diào)研的洞察和我們所概述的方法能夠?qū)δ兴鶈l(fā)，并帶來(lái)新的見(jiàn)解，供貴公司和利益相關(guān)者作進(jìn)一步考量。本文所提供的數(shù)據(jù)與洞見(jiàn)、對(duì)未來(lái)的觀點(diǎn)以及可能的發(fā)展路徑都給我們留下了諸多思考——有些令人擔(dān)憂，有些頗具挑戰(zhàn)，有些則可能導(dǎo)致分歧。但更重要同時(shí)也更令人激動(dòng)不已的是，我們可以選擇聚焦于擺在我們面前好消息是參與我們調(diào)研的絕大多數(shù)企業(yè)高管都意識(shí)到進(jìn)行再培訓(xùn)的責(zé)任重大。更令人振奮的還有普華永道《未來(lái)工作場(chǎng)所研究報(bào)告(Workplace

of

the

Future)》的發(fā)現(xiàn)：四分之三的受訪者表示他們更愿意主動(dòng)更新技能，而10不是依賴于其雇主。

企業(yè)同員工一起，才能為迎接未來(lái)做好萬(wàn)全準(zhǔn)備。31

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研21

CEO第

期全球

調(diào)研研究方法來(lái)自85個(gè)國(guó)家

地區(qū)的/1,293

CEO參與了普位?

40%的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入為

億美元或以上。10我們于2017年第4季度與來(lái)自五大洲的CEO和意見(jiàn)領(lǐng)袖進(jìn)行了面對(duì)面深度訪談。本報(bào)告亦引10億述了他們的采訪內(nèi)容。欲查看更多訪談?wù)洠虬葱袠I(yè)或地區(qū)查看采訪內(nèi)容，歡迎瀏覽我們?nèi)A永道的本次調(diào)研。為了確保CEO的觀點(diǎn)能合理代表世界各主要國(guó)家和地區(qū)，我們依據(jù)受調(diào)研國(guó)家GDP加權(quán)計(jì)算，選取受訪CEO樣本。受訪的樣本涉及各行各業(yè)。有關(guān)各地區(qū)與行業(yè)的更多詳情可來(lái)函索取。其中，電話采訪占11%，網(wǎng)絡(luò)訪談?wù)?7%，還有12%的訪談通過(guò)?

35%1的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入介于

億美元至美元。?

20%1的網(wǎng)站。的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入在

億美

元以下。?

56%的企業(yè)是私營(yíng)企業(yè)。此項(xiàng)調(diào)研由普華永道研究部門(mén)實(shí)施，該部門(mén)是我們的主要研究與循證咨詢服務(wù)全球中心。郵寄信件或面對(duì)面完成。所有定量訪談?wù){(diào)研均

注系匿名。?

數(shù)

據(jù)

排除了“不置可否”和“不知道”兩類(lèi)

www.pwc.co.uk/pwcresearch?；貜?fù)，并按照四舍五入原則進(jìn)行了處理，所按GDP劃分，排名前十位國(guó)家

地區(qū)的受訪門(mén)/以并非所有的數(shù)據(jù)之和均為100%?

除非另有說(shuō)明，基數(shù)均為1,

293（所有受11

30位的國(guó)家受訪門(mén)。檻是企業(yè)擁有500名員工或營(yíng)業(yè)收入在5,000萬(wàn)美元以上。排名第至訪者）。檻是企業(yè)擁有100名以上員工或營(yíng)業(yè)收入在1,000萬(wàn)美元以上。32

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普華永道第21期全球CEO調(diào)研注釋1.

Paul

Hannon，《經(jīng)合組織預(yù)測(cè)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到七年來(lái)最高點(diǎn)》(OECD

Sees6.《2018年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》(Doing

Business

2018)，世界銀行集團(tuán)（2017年），/~/media/WBG/

DoingBusiness/Documents/Annual-Reports/English/DB2018-Full-Report.pdf.GlobalEconomicGrowth

Reaching

Seven-Year

High)，《華爾街日?qǐng)?bào)》（2017

11年

月28日

），/articles/oecd-sees-global-eco