【外貿(mào)企業(yè)某公司財務風險現(xiàn)狀及風險評估淺析9800字（論文）】

第1章財務風險相關(guān)理論介紹1.1財務風險概念界定目前，研究成果分為對財務風險的狹義和廣義理解。狹義的財務風險主要是融資風險，即公司因融資過程中資本短缺而無法按時還款而引發(fā)的財務風險，這種風險通常會造成公司的經(jīng)營損失且具有不確定性。此風險通常與經(jīng)營風險是公司主要風險的表現(xiàn)形式之一，狹義的財務風險主要是由于公司內(nèi)部無力償還債務或者可能喪失償還能力，從而造成的公司的財務危機。廣義的財務風險指公司在經(jīng)營過程中，不僅會出現(xiàn)公司內(nèi)部危機，也會受到經(jīng)濟環(huán)境等其他未知的影響。所以說廣義的財務風險也是一種危機，在正確的指導下可以轉(zhuǎn)危為機。從內(nèi)部危機來看，包括投資風險、經(jīng)營風險、利益分配風險。任何一個環(huán)節(jié)都有可能引發(fā)連鎖效應，產(chǎn)生公司危機，外部危機主要是受客觀因素影響，主要作用群體包括政府、所在區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展水平及市場競爭情況。1.2財務風險管理理論基礎(chǔ)第一，客觀積累性。財務風險存在著一定的客觀積累性，是企業(yè)錯誤的經(jīng)營活動和財務活動不斷累積的結(jié)果。它反映了企業(yè)的融資、投資、消費、回收、占用、分配等項目在財務管理和會計報表上呈現(xiàn)的結(jié)果。換句話說，財務風險的積累是各種財務活動的綜合反映。第二，突發(fā)性。在諸多因素的影響下，金融危機造成的一些影響因素是可控的，但更多的因素是偶然的、爆炸性的，甚至是突然開始下降的，企業(yè)無法應對這些突如其來的變化。一方面，如果能在短時間內(nèi)控制風險，企業(yè)就能有信心地解決風險。另一方面，如果超過最高的短期風險控制，就會使企業(yè)陷入危機。第三，不確定性。在發(fā)生財務風險之前，可以對其進行防控，但財務活動的運行中依然會受到許多不確定因素的影響，所以無法做到對財務風險在事前進行風險大小的估計，導致企業(yè)的財務狀況存在著不確定性。第四，共存性。由于財務風險造成的損失是不確定的，所以不管損失是否真實的存在還是有可能存在，或者損失能否量化，都對企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。它既能促進企業(yè)的良性發(fā)展，又可能會對本來良性發(fā)展的企業(yè)起到負面消極的作用，所以財務風險是呈現(xiàn)兩面效應的，不能單看一面而忽視另一面的存在，更不能去消除其中任何一面。1.3全面風險管理理論全面風險管理可以追溯1990年左右，考慮到公司的總體戰(zhàn)略目標，從個人風險管理到全面風險管理，審視全公司的經(jīng)營管理流程，全面風險管理公司控制系統(tǒng)。2004年，美國COSO委員會公布了企業(yè)風險管理整合框架（COSO-ERM），將風險管理整合到各種業(yè)務活動中，并與公司的戰(zhàn)略目標相結(jié)合。企業(yè)風險管理基于三個方面：目標、因素和環(huán)節(jié)。2006年6月，國家物業(yè)管理委員會發(fā)布了《綜合集中度風險管理指引》。這表明我國風險管理理論和實踐達到了一個新的里程碑。隨后，2008年財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和2010年指引，強調(diào)了內(nèi)部控制和風險評估在具體經(jīng)營活動中的作用。對外貿(mào)企業(yè)的財務風險管理研究要建立在全面風險管理理論的基礎(chǔ)上，因為外貿(mào)企業(yè)的財務風險是貫穿企業(yè)整個經(jīng)營流程，要有大局意識，從整體出發(fā)盡可能全面的進行財務風險管理。本理論的應用能夠幫助中小外貿(mào)企業(yè)全面的識別、評估和應對財務風險，保證財務風險管理的有效實施，進而促進中小外貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展。第2章中美貿(mào)易摩擦背景下中小外貿(mào)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀及識別2.1現(xiàn)行貿(mào)易環(huán)境中小外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)狀2018年3月，美國政府與中國簽署諒解備忘錄，宣布對中國產(chǎn)品加征600億美元關(guān)稅，并限制中國對美投資，這應該在外貿(mào)中小企業(yè)中發(fā)揮更大的作用，我們從最近中美洲貿(mào)易摩擦的跡象開始。我們將分析中美洲貿(mào)易背景量的變化，即美國貿(mào)易摩擦，最后分析中國對中小企業(yè)的引進和生產(chǎn)和美國的貿(mào)易和金融。2.1.1表現(xiàn)形式從中國海關(guān)提供的數(shù)據(jù)來看，如圖3.2所示，2018年11月出口增長從之前的15.6%大幅下降到5.4%，2018年12月又同比下降到-4.4%，再到2019年2月-20.80%的增長率，增長率變動幅度大。從2019年3月起，增長率變動幅度雖然變緩，但總的來說中國的出口總額相比同期并未出現(xiàn)明顯的增長。數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署圖3.2中國出口增長趨勢圖如圖3.1所示。表1中，2018年中國對美出口總額增速較2017年明顯下降，2019年對美出口總額較去年同期明顯下降。我國是出口導向型國家，當企業(yè)出口受阻時，不僅直接影響國有部門的供需，也間接影響商業(yè)產(chǎn)品的出口政策，中國將受到美國關(guān)稅和出口限制的沉重打擊。2019年，東盟超越美國成為我國第二大貿(mào)易伙伴，美國變成第三大貿(mào)易伙伴。中美貿(mào)易總額約為5424億美元，同比下降14.5%，相當于日本對外貿(mào)易總額的11.8%。特別是我國對美國出口約4186億美元，同比下降12.5%。我國自美國進口約1227億美元，同比下降20.9%。對美貿(mào)易順差約為2960億美元。由于中美貿(mào)易摩擦，美國繼續(xù)對中國企業(yè)出口加征關(guān)稅。但是，它也影響到企業(yè)鏈上下游的企業(yè)。即使在經(jīng)濟全球化的背景下，中國對美國的出口占比較上一季度大幅下降，但中美貿(mào)易困難對中國經(jīng)濟的影響依然不大。表3.1中國對美國出口總額及累計去年同期增長率項目中國對美國岀口總額（億美元）累計比去年同期增長±%2017年2018年2019年2017年2018年2019年1月338.29375.83365.429.2%12.7%-2.4%2月217.13317.30226.664.4%26.6%-14.1%3月325.14306.87318.2410.0%14.8%-8.5%4月329.16360.79313.5611.0%13.8%-9.7%5月352.24393.14376.8811.5%13.6%-8.4%6月378.53425.85392.8312.6%13.5%-8.1%7月373.38415.36388.5512.1%13.3%-7.8%8月392.01443.85373.0511.2%13.4%-8.9%9月409.44466.94364.7111.5%13.0%-10.7%10月377.54427.20357.9311.2%13.3%-11.3%11月420.96462.15355.7911.8%12.9%-12.4%12月417.64402.84345.7411.5%-0.36%-13.9%總計4297.54784.234186.7411.5%11.3%-12.5%2.1.2環(huán)境對中小外貿(mào)企業(yè)帶來的影響統(tǒng)計顯示，我國外貿(mào)企業(yè)90%以上均為中小外貿(mào)企業(yè)，主要集中在勞動密集型等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)出規(guī)模較小，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，市場的競爭力和影響力降低。與大型企業(yè)相比，受到中美貿(mào)易沖突的干擾更大，其風險升高，主要在以下方面表現(xiàn)：（1）企業(yè)經(jīng)營成本增加中美洲貿(mào)易緊張，原材料等生產(chǎn)要素成本明顯上升，倒逼民營企業(yè)加快轉(zhuǎn)型改革，生產(chǎn)成本上漲給外貿(mào)商帶來更大壓力。一是產(chǎn)品的原料價格飛漲。例如，美國對電子元件設(shè)置技術(shù)壁壘，幾乎減少了中國進口元件的總數(shù)，并大幅提高了一些基礎(chǔ)元件的價格。中國企業(yè)通過美國進口零部件并迫使其從其他國家回購的難度將加大，這將抬高進口零部件的價格。第二，稅收和關(guān)稅成本暴漲，運營成本上升。一些外貿(mào)企業(yè)無法容忍經(jīng)營成本大幅增加，紛紛轉(zhuǎn)向其他企業(yè)調(diào)整貿(mào)易發(fā)展政策，減少貿(mào)易摩擦的影響。（2）企業(yè)融資困難中美貿(mào)易的火熱，讓一些外國公司難以投資和籌集資金。另一方面，由于中美洲之間的貿(mào)易狂潮，中國的金融市場發(fā)生了明顯變化，股市持續(xù)大幅下跌，股市下跌直接影響公開資本市場的投資和財務表現(xiàn)，市場整體嚴重悲觀。股市的下跌不僅影響了金融市場，而且還顯著減少了持有股票的個人和公司的財富。而且因為股市下跌、消費力減弱以及投資企業(yè)的意愿，家庭財富持續(xù)下降。民營企業(yè)股價下跌直接影響上市公司市值。如果股價波動持續(xù)波動或下降，則會削弱投資和管理信心，并使私營公司面臨資金問題。（3）企業(yè)的外匯問題加劇受中美貿(mào)易摩擦影響，人民幣最初呈現(xiàn)大幅上漲，但隨后出現(xiàn)小幅修正。尤其是人民幣在2015年和2016年穩(wěn)中有跌，2017年繼續(xù)上漲，2018年呈現(xiàn)較大波動，匯率的不確定性對外貿(mào)構(gòu)成重大風險。外匯公司經(jīng)常使用貨幣結(jié)算進行交易，因此匯率對其發(fā)展的影響更大。另外，大部分外資企業(yè)對匯率波動風險認識不充分，對匯率風險認識不匹配，缺乏應對匯率風險的資源，對匯率的重視程度不高，并且利率風險管理都加劇了企業(yè)在外貿(mào)方面的劣勢。2.2中小外貿(mào)企業(yè)財務風險識別2.2.1中小外貿(mào)企業(yè)主要財務風險分析外貿(mào)公司以進出口為主，與非營利基金相關(guān)的所有類型的風險都稱為合資財務風險。受國際市場影響特別大的國際市場，如匯率波動、貿(mào)易壁壘、戰(zhàn)爭等不確定性因素。所以，中美兩國中小貿(mào)易公司在某些情況下面臨的金融風險有所增加，有效的財務風險管理決定了企業(yè)能否穩(wěn)健成長對于非營利組織的財務風險分析非常重要。由于企業(yè)財務風險的分類標準較多，本文除外貿(mào)中小企業(yè)的特點外，還選擇根據(jù)企業(yè)的業(yè)務流程對財務風險進行分類，進行更有效的管理，可以分為資本管理風險、投資管理風險、財務和流動性風險、稅務管理風險、財務會計和內(nèi)部管理風險。這些包括許多流程，例如財務風險、財務會計和內(nèi)部管理風險和投資管理風險、公司銀行賬戶、現(xiàn)金和現(xiàn)金管理、交易管理和庫存管理，以及它們的特定風險表現(xiàn)，他們的風險大致相同。中小型外資企業(yè)受中美貿(mào)易問題影響，需要特別注意財務風險、稅收風險、流動性風險資本等金融風險。（1）資金運營風險①匯率風險。外匯風險是指因交易的匯率波動而導致虧損或盈利的不確定性。由于存在匯率波動的風險，外國公司的交易主要針對國外市場，包括不同國家和貨幣的交流和安排。因為近期中美貿(mào)易危機，人民幣先升后降。這很難準確預測，對外貿(mào)公司的生存和發(fā)展影響很大。②信用風險。在國際貿(mào)易中，來自不同的國家和地區(qū)的貿(mào)易雙方，不??了解交易對象，也不知道自己在國際貿(mào)易中的地位，無法及時償還債務。對客戶的信用評級體系從生產(chǎn)、經(jīng)營狀況、信用狀況等方面評估缺乏客觀、科學的標準，增加了信用風險。許多外貿(mào)公司被選中拓展業(yè)務，面臨激烈的市場競爭，即使有免費的還款政策，但沒有有效的監(jiān)管和保護，債務風險低，信用風險極易實現(xiàn)，從信用風險到合同簽訂、審批、還款風險的整個業(yè)務流程都實現(xiàn)了。（2）稅務管理風險稅收征管風險包括企業(yè)面臨的稅收風險、商標風險、外貿(mào)單證違約風險等。對于中小型貿(mào)易公司來說，加征關(guān)稅風險帶來的損失往往是不可逆轉(zhuǎn)的，尤其是在近期中美貿(mào)易爭端的背景下。關(guān)稅壁壘作為主要的摩擦形式，導致了相當大的對外貿(mào)易。公司面臨關(guān)稅增加的風險。在一定條件下，國家通過提高關(guān)稅的方式減少國內(nèi)市場對進口產(chǎn)品的競爭，保護當?shù)禺a(chǎn)業(yè)的發(fā)展。然而，不尋常的關(guān)稅不僅保證了國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，也可能導致貿(mào)易伙伴之間的糾紛頻發(fā)。所以，外貿(mào)中小企業(yè)需要考慮與稅收征管相關(guān)的風險，這限制了它們的風險承受能力。選擇適當?shù)拇胧﹣響獙︼L險。減少風險損失。（3）資金流動性風險基金流動性是一種金融風險，主要與金融資產(chǎn)因不確定性波動而導致?lián)p失的風險有關(guān)。該公司面臨大量資本支出，金融鏈的崩盤后壓力影響著公司的健康發(fā)展。在貿(mào)易中，公司的大部分資產(chǎn)由存貨和應收賬款等經(jīng)常賬戶余額組成。當它導致企業(yè)經(jīng)營困難時，就會出現(xiàn)金融危機。2.2.2基于流程分析法下的財務風險識別風險分析是外貿(mào)公司風險管理的重要環(huán)節(jié)，是風險評估和應對的前提，但外貿(mào)公司的風險報告通常比較繁瑣。全面收集風險信息對于正確識別風險至關(guān)重要，除了公司面臨的外部和內(nèi)部風險環(huán)境外，還通過情景分析對外貿(mào)風險進行了分析和總結(jié)專家問卷、歷史問題分析或在管理員的幫助下等，以及單位內(nèi)可能存在的各類顯性和隱性風險因素進行綜合評估和分析。因此需要從中小企業(yè)經(jīng)營流程分析出發(fā)，對中小企業(yè)面臨的財務風險進行梳理，識別出潛在的財務風險。全面考慮資金運營、資產(chǎn)管理、籌資和流動性、稅務管理、利潤分配、財務會計核算、內(nèi)部控制7個流程，識別出潛在的財務風險。

第3章M公司財務風險評估3.1M公司基本情況M公司成立于2009年10月，是一家集工、貿(mào)、商于一體，發(fā)展以旅游文化、家居用品生產(chǎn)、研發(fā)、營銷為主的進出口業(yè)務的集團公司。旗下子公司在國內(nèi)無人能及，酒店服務外貿(mào)企業(yè)年均營業(yè)額達數(shù)億元。M現(xiàn)在是全球眾多高檔酒店的唯一供應商，也是眾多國際品牌在海外酒店市場的唯一選定代理，主要以美國、歐洲和澳大利亞為代表，幾乎覆蓋整個世界的股票。但由于M成立時間較晚，整體規(guī)模仍較小，市場競爭較弱，風險承受能力較弱。針對近期中美貿(mào)易危機，M公司通過準確分析評估金融風險，有效應對關(guān)鍵風險因素，需要完善金融風險管理體系，最大限度地降低風險帶來損失的可能性。公司的組織架構(gòu)如下:圖3.1M公司組織架構(gòu)圖3.2基于財務指標分析M公司的財務風險評估3.2.1償債能力分析公司債券償還風險表現(xiàn)為公司無法償還本金，利率按時上調(diào)，影響公司穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。鑒于與外貿(mào)公司打交道的主要問題是外國客戶，資本回報率與貨幣之間存在時間差。很難依靠融資來滿足公司的營運資金需求時，他們不可避免地會選擇一種籌集外部資金的方式。表3.1M公司中美貿(mào)易摩擦前后償債能力指標主要指標中美貿(mào)易摩擦前中美貿(mào)易摩擦后2015年2016年2017年平均2018年摩擦前后差異流動比率0.891.151.291.111.09-1.78%速動比率0.400.470.720.530.7439.90%資產(chǎn)負債率69.10%52.93%51.00%58%58.41%1.27%利息保障倍數(shù)5.598.936.206.914.27-38.12%財務杠桿比率1.191.265.59%數(shù)據(jù)來源：M公司年報整理從表4.1可看出，中美貿(mào)易摩擦前后償債能力變動差異明顯，當前利率走勢已由低利率轉(zhuǎn)向，實際利率上升，利息保證利率下降，因此企業(yè)償債能力受到中美貿(mào)易摩擦的影響。近年來，經(jīng)濟比重已超過1，正在取得進展，由于財務成本高、財務風險高，需要加強償付能力分析和財務風險防范。（1）短期償債能力減弱由表3.1可知，M公司的短期償債能力相對較低，流動比例和速度比增加了（見圖3.2），但仍低于安全值，庫存問題會影響當前關(guān)鍵數(shù)據(jù)的計算，去庫存后，M的高速表現(xiàn)依舊不佳，引發(fā)了對M短期償債能力的擔憂。2018年業(yè)務增長可期，流動資產(chǎn)占比下降和短期償債能力下降的問題必須要引起重視。圖3.2M公司短期償債能力相關(guān)指標（2）長期償債能力較差圖3.2顯示，M的活躍債務份額逐年下降，公司意識到公司債券償還的風險并采取了一些措施來抵消它。然而，2018年活躍/不活躍比率小幅上升，回到三年平均水平，略高于行業(yè)平均水平。利率大幅下降，說明公司利率下降，影響長期償債。圖3.2M公司長期償債能力相關(guān)指標此外，根據(jù)M公司財務報告披露中顯示，M公司在2016年償還大額短期借款成為導致資產(chǎn)負債率下降的重要原因之一。報告期中，2016年M公司新增借款4943.6萬元，償還到期借款約7475.25萬元，使得短期借款與上年同期相比下降51.04%。而這兩筆借款的來源均屬于銀行抵押保證貸款，由此可以看出，小企業(yè)依賴銀行貸款。此外，中小型外國公司也存在單一財務路線的問題，未能按時償還銀行貸款將對您的業(yè)務產(chǎn)生嚴重影響，導致未來融資和財務風險問題的商業(yè)貸款。（3）籌資方式單一，著重于銀行借貸綜合以上分析，M的償付能力較弱，由于普遍的財務困難、融資能力有限以及中小外資銀行無力償債，影響了公司的財務風險和流動性。可以斷定，大多數(shù)公司依賴銀行貸款。報告稱，所有M貸款均為短期貸款，主要是抵押貸款和抵押貸款。3.2.下表顯示了M公司2018年上半年的短期貸款情況。表3.22018上半年M公司短期借款情況單位：億元借款類別貸款銀行貸入金額貸款利率抵押合同內(nèi)容/擔保人期初余額抵押借款某農(nóng)村商業(yè)銀行900.006.80%房產(chǎn)2006.00某農(nóng)村商業(yè)銀行270.006.80%土地某農(nóng)村商業(yè)銀行63.606.80%房產(chǎn)保證借款某農(nóng)村商業(yè)銀行500.00——M公司464.00招商銀行某分行512.79——M公司某農(nóng)村商業(yè)銀行364.00——M公司合計——3574.67————2470.00數(shù)據(jù)來源：M公司年報整理與其他金融方式相比，像銀行更易獲得借款，資金成本更低，但流動性風險的識別直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。與大公司的資金需求相比，外貿(mào)中小企業(yè)具有信用低、短期、頻繁、隨機性大的特點，尤其是對資金需求量大的快速成長型企業(yè)。本次融資主要用于增加開展原材料采購、貨物倉儲和分配外資業(yè)務所需的流動資金，所以，企業(yè)M的財務和流動性風險必須要引起重視。3.2.2營運能力分析對公司業(yè)務能力的分析與高管的活動和管理有關(guān)，對不同時期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行分析，及時改變，形成正常的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加快資產(chǎn)支出比例，防止應收賬款和存貨堆積，從商業(yè)周期的角度，我們分析反映商業(yè)周期前后企業(yè)資產(chǎn)管理能力的指標。表3.3M公司中美貿(mào)易摩擦前后營運能力指標主要指標中美貿(mào)易摩擦前中美貿(mào)易摩擦后2015年2016年2017年平均2018年摩擦前后差異應收賬款周轉(zhuǎn)率3.933.743.943.874.3311.89%存貨周轉(zhuǎn)率3.63.694.353.883.65-5.93%數(shù)據(jù)來源：M公司年報整理由上表3.3可看出，M公司近幾年應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率較高，且有上升的趨勢，這表明收據(jù)和庫存贖回率增加，資產(chǎn)流動性增加，摩擦前后對客戶的銷售增加，庫存銷售減少。此外，外匯公司的供應問題不僅影響公司的償付能力，還涉及資金管理的風險，因此必須非常小心。3.2基于風險坐標圖法的財務風險評估雖然財務風險的定量分析在分析公司賬目時非?？煽?，但財務指標分析也存在一些弊端。一些金融風險無法量化。選擇不同的指標會產(chǎn)生不同的指標，應結(jié)合定性分析進一步評估公司面臨的潛在財務風險。金融風險評估方法有很多，包括層次分析法、有效方法等等。本文采用問卷調(diào)查法和風險調(diào)整法，考察中美貿(mào)易波動對中小外貿(mào)企業(yè)金融風險的影響，比較金融風險在不同階段的不同影響。圖表法用于分析公司財務風險的程度，并在電影業(yè)務摩擦的特定背景下識別中小企業(yè)應關(guān)注的各種財務風險。風險調(diào)整方式為國資委2006[108]號文件《綜合集中度風險管理指引》，使用危害坐標成像方法時，首先要識別危害類型。一旦確定了風險點，適當?shù)厥占嘘P(guān)風險的信息，以使公司能夠?qū)嵤┯行У娘L險管理。風險調(diào)整方法是基于兩個方面的風險評估：風險發(fā)生的概率和影響的大小，這種方法用于評估中小企業(yè)在這種情況下面臨的金融風險。3.3風險評估結(jié)果分析說明基于調(diào)查的分析和排名，避免了不同分析所選擇的估值和指標的差異導致財務指標定量分析結(jié)果不同的缺點。本次調(diào)查共發(fā)放問卷30份，研究人員以M公司員工為主，對M公司的具體情況比較了解，公司高管5人，財務負責人10人。包括員工，以及來自其他部門的15名員工，回收比例100％。調(diào)查結(jié)果表明，超過75%的調(diào)查表明公司面臨高財務風險，如圖3.4所示，該結(jié)果與賬戶的定量分析結(jié)果非常吻合。表3.4M公司財務風險發(fā)生概率和影響程度平均評分序號風險類別發(fā)生可能性概率影響程度①稅務管理風險4.94.5②資金運營風險4.63.8③資產(chǎn)管理風險3.73.7④籌資和流動性風險4.14.5⑤財務會計與核算風險0.90.9⑥利潤分配風險2.01.7⑦內(nèi)部控制失效風險.2財務風險坐標圖根據(jù)調(diào)查結(jié)果，紅區(qū)3-3反映的最大風險是中小企業(yè)目前面臨的金融風險，如稅收征管風險、流動性風險等風險最大，其次是利潤分享、會計和記賬風險，但對公司的影響相對較小。圖3-3M公司風險坐標圖3.3.2M公司財務風險評估結(jié)果M公司作為主營進出口業(yè)務的中小企業(yè)，主要貿(mào)易對象來自于美國，公司許多大額訂單特別是能夠帶來利潤的單都是在國外市場進行的，大多數(shù)還款以美元支付。一般訂單不包括特殊產(chǎn)品，批量訂單的制造過程可能需要將近一年的時間，不管選擇預付款還是后付款，付款和還款時間都會有波動，并且會因匯率波動而造成無法挽回的損失。人民幣貶值最初有利于外貿(mào)公司出口商，但隨著我國貨幣體制改革，人民幣貶值由貶值轉(zhuǎn)向增長。償還美元直接影響公司的實際收入，并且風險問題越來越嚴重。同時，繼6月15日宣布對500億美元中國產(chǎn)品征收250億美元關(guān)稅后，美國政府于7月10日宣布對200美元加征10%關(guān)稅的10億美元應稅清單。我國中小企業(yè)在外貿(mào)方面面臨前所未有的經(jīng)營壓力，外資和民營企業(yè)受關(guān)稅上調(diào)影響最大。受疫情影響，我國中小型企業(yè)在境外進行貿(mào)易，主要客戶來自海外市場，應避免海關(guān)監(jiān)管。從商業(yè)區(qū)到海關(guān)，通過貨船、飛機等方式在海外銷售，期間存在運輸風險和不可預測性。此外，由于中美之間的貿(mào)易爭端，將考慮我國的進出口，但是也會增加風險。第4章章財務風險應對改進建議4.1優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，拓寬籌資渠道第一，從謹慎和預防的角度來看，M公司可以選擇積極擴張資本結(jié)構(gòu)和金融渠道的策略。這也是公司穩(wěn)定可持續(xù)經(jīng)營的保證，基于M的債務結(jié)構(gòu)，短期貸款可以在一定程度上降低債務成本，但同時會導致現(xiàn)金流短缺。所以，建議M按自己的條件遵守某些長期貸款，短期貸款形成一個穩(wěn)定的不活躍的結(jié)構(gòu)。在充分利用財務責任的基礎(chǔ)上，一項承諾的最大財務影響是增加公司的盈利能力。需要注意的是，通過調(diào)整財務計劃，要與公司最新的發(fā)展規(guī)劃相接軌，建立可接受的負債率，既能實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，又能降低財務成本。除了防范融資外，公司各項業(yè)務項目的需要，過程中的財務風險。第二，M公司在設(shè)計財務計劃時可以使用財務組合一詞來選擇各種財務選項來分配財務風險。根據(jù)條件，不僅可以嘗試在餐廳營業(yè)時間租用銀行，還可以選擇合適的銀行，讓銀行貸款將使穩(wěn)定資金鏈的鏈接。所以，一些銀行通過多元化籌集資金和計算資本要求。降低財務成本的組合不僅可以消除財務風險，還可以解決中小型貿(mào)易公司的財務問題。4.2加強匯率風險管控力度匯率波動對外貿(mào)企業(yè)有正面或負面影響，鑒于匯率波動的不確定性，對外貿(mào)的影響也不確定，匯率對企業(yè)的財務風險也存在不確定性，它也帶來了可能性，而且匯率波動是不可預測的和相對的。一方面，當匯率的變化受到多種因素影響，大環(huán)境失控。在這個時代，人民幣匯率經(jīng)常隨著中美貿(mào)易的增加而波動。它不能被評估或刪除。由此看來，外匯波動的影響是比較強的，特別是對于外匯公司來說，由于幣種限制和安排方式等原因，不可避免地會面臨外匯波動的財務風險。所以，中小外貿(mào)公司需要密切關(guān)注匯率波動風險，積極認識套期保值，充分了解期貨、期權(quán)等衍生品的特點，并據(jù)此采取行動。人民幣的雙向波動正在逐步增加企業(yè)面臨的匯率風險。外貿(mào)企業(yè)積極準備相關(guān)部門進行貨幣風險研究，重點關(guān)注企業(yè)因匯率變化而面臨的各種金融風險管理問題，并創(chuàng)造機會組建專項團隊。需要加強匯率預測、分析和計量，外匯風險與策略研究。該單元可以在行政部門的支持下安裝，并將相關(guān)的貨幣研究報告直接報告給董事會。為了獲得更準確的預測，我們可能會向管理委員會提出適當?shù)娘L險應對措施，盡可能評估風險。4.3規(guī)避物流風險要避免危險，首先要解決自身問題。M公司設(shè)有專門的倉儲運輸部負責公司的庫存和日常運輸。但由于公司整體風險管理不善，財務風險可能會反映在轉(zhuǎn)移過程中，為構(gòu)建內(nèi)部物流管理體系，首先要防范物流過程中的風險，推進內(nèi)部員工的專業(yè)物流培訓，建立專門的物流經(jīng)理，作為提高物流實踐的基礎(chǔ)，并且必須采納員工的合理建議。接下來，您需要確定負責轉(zhuǎn)移和交付過程的一方，聯(lián)系交易各方，并簽署相關(guān)合同。由于轉(zhuǎn)移過程存在問題，需要知道誰對損失負責，誰對風險負責，以便建立運營商與運營商之間的關(guān)系。友好合作還可以減少組織的一些潛在風險損失。外貿(mào)公司在與上游客戶溝通時，需要通過保證低運費來保證產(chǎn)品質(zhì)量和安全。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，需要有效利用科技工具來提升商業(yè)運輸?shù)挠嬎銠C結(jié)構(gòu)。在這個瞬息萬變的時代，除其以外，它也是一種避免獲取有用信息風險的可能手段?？偨Y(jié)通過了解中美貿(mào)易摩擦現(xiàn)狀和分析中美貿(mào)易摩擦對中小外貿(mào)企業(yè)財務風險的影響，從中小外貿(mào)企業(yè)自身經(jīng)營特點出發(fā)，對企業(yè)財務風險進行深入研究。研究結(jié)果指出，現(xiàn)階段中小外貿(mào)企業(yè)面臨的重大財務風險主要包括融資風險、匯率風險、物流運輸風險。在后續(xù)的發(fā)展中，隨著中美貿(mào)易摩擦的不斷升級，國內(nèi)外貿(mào)易形勢復雜多變，企業(yè)財務風險成因?qū)訌碗s，對企業(yè)的發(fā)展影響顯著。研究認