中小企業(yè)融資困境：原因、表現(xiàn)及對策

本科論文本科論文生了很多有活力的中小企業(yè)?，F(xiàn)在，在促進科學技術(shù)進步、平衡國際收支、提升就業(yè)率等方面中小企業(yè)都發(fā)揮著重要的作用。由此不難看出，中小企業(yè)已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟發(fā)展的新生力量。但因為中小企業(yè)自身的局限性加上我國不平衡的經(jīng)濟發(fā)展，這使得現(xiàn)今我國中小企業(yè)對社會經(jīng)濟發(fā)展做出的貢獻與獲得的融資支持是不相符合的。因此其融資困境的存在就成了我國中小企業(yè)關(guān)注的重點。本文通過研究我國中小企業(yè)融資困境，發(fā)現(xiàn)其主要表現(xiàn)在融資成本高，方式單一。本文將從三個方面分析造成融資困境的原因，并由此原因提出相關(guān)對策，在金融機構(gòu)和政府共同努力下解決中小企業(yè)融資難問題。關(guān)鍵字：中小企業(yè)，融資困境，信用

AbstractInthepast40yearsofreformandopeningup,Chinahasmadegreatachievementsinitsdevelopment,especiallyintheeconomicfield.Now,smallandmedium-sizedenterprisesareplayinganimportantroleinpromotingscientificandtechnologicalprogress,balancingthebalanceofinternationalpayments,andincreasingemployment.ItisnotdifficulttoseethatSMEShavebecomeanewforceinChina'seconomicdevelopment.However,duetothelimitationsofsmallandmedium-sizedenterprisesandChina'sunbalancedeconomicdevelopment,thecontributionofsmallandmedium-sizedenterprisestosocialandeconomicdevelopmentisinconsistentwiththefinancingsupporttheyhavereceived.Therefore,theexistenceofitsfinancingdilemmahasbecomethefocusofattentionofSMESinChina.BystudyingthefinancingdifficultiesofSMEinChina,thispaperfindsthattheyaremainlyreflectedinthehighfinancingcostandthesingleway.ThispaperwillanalyzethereasonsforthefinancingdifficultiesfromthreeaspectsandputforwardrelevantcountermeasurestosolvethefinancingdifficultiesofSMESunderthejointeffortsoffinancialinstitutionsandthegovernment.Keyword:Minorenterprises,Financingdifficulties,Credit本科論文目錄TOC\o"1-3"\h\u前言 1.導論 1.1研究背景 1.2基本思路和研究方法 1.2.1基本思路 1.2.2研究方法 2.中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀 2.1國內(nèi)外研究綜述 2.2中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 3.造成中小企業(yè)融資困境的原因 3.1中小企業(yè)自身角度 3.1.1中小企業(yè)的經(jīng)營管理不規(guī)范 3.1.2中小企業(yè)的財務信用短缺 3.1.3中小企業(yè)信用風險高，缺乏抵押擔保 3.2銀行等金融機構(gòu)的角度 3.2.1銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，存在信貸歧視 3.2.2銀行過于考慮成本和風險 3.3政府政策角度 3.3.1政府扶持力度不夠，信用擔保機制不健全 4.走出中小企業(yè)融資困境的對策 4.1提高中小企業(yè)自身融資能力 4.1.1加強中小企業(yè)信用管理 4.1.2完善中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) 4.1.3加強技術(shù)和制度創(chuàng)新 4.2優(yōu)化金融機構(gòu)改革，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品 4.2.1深化商業(yè)銀行改革 4.2.2加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新 4.3政府加大支持力度，營造良好的融資環(huán)境 4.3.1完善相應的法律制度 4.3.2優(yōu)化金融政策，完善征信體系 結(jié)論 致謝 參考文獻 本科論文本科論文前言回顧改革開放以來，我國創(chuàng)業(yè)的浪潮高漲，中小企業(yè)在這幾十年里不斷發(fā)展壯大，創(chuàng)造了許許多多的就業(yè)崗位，它在國民經(jīng)濟中的地位也與日俱增。隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為了我國經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，在解決就業(yè)和維護社會穩(wěn)定方面都起著積極的作用。但是，近年來，隨著國內(nèi)外的經(jīng)濟市場競爭加劇，受著國內(nèi)外經(jīng)濟影響的因素，我國中小企業(yè)的發(fā)展遭遇到了各種困境，其中最大的困境就是融資難。當前，融資困難已經(jīng)嚴阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展，甚至影響到了我國社會經(jīng)濟的發(fā)展。本文將采用文獻研究法、宏觀分析與微觀分析結(jié)合法、綜合分析法等，分析我國中小企業(yè)融資的困境，發(fā)現(xiàn)融資困境主要表現(xiàn)在融資成本高，渠道單一。也發(fā)現(xiàn)造成中小企業(yè)融資困境的原因是多方面的，有中小企業(yè)的管理不規(guī)范，財務信用存在缺失；也有銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，存在信貸歧視；還有政府關(guān)于中小企業(yè)融資的法律法規(guī)不完善，政策支持力度不夠等。本文在經(jīng)過以上對原因的分析研究之后給出破解中小企業(yè)融資困境的對策是：中小企業(yè)要加強自己的內(nèi)部治理，尤其是在財務和企業(yè)信用方面，努力提高自身的融資能力；金融機構(gòu)要優(yōu)化金融改革，深化銀行改革，加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新；政府部門要完善相關(guān)法律法規(guī)和建立健全征信體系，加大政策支持力度。最后，要想從根本上解決中小企業(yè)的融資困境，促進其高質(zhì)量發(fā)展，只依靠它自身的力量是很難做到的，還需要政府，金融機構(gòu)多方面的協(xié)同發(fā)力。只有從多個方面入手，其融資困境才有可能得到解決，中小企業(yè)才能繼續(xù)健康發(fā)展，才能創(chuàng)造出更多的社會價值和經(jīng)濟價值，才會有更加美好的明天。

1.導論1.1研究背景自1978年鄧小平實施改革開放以來，中國在各方面都取得了很大的進步，溫飽問題解決了，社會也逐漸變得和諧穩(wěn)定。現(xiàn)在，中小企業(yè)的發(fā)展為我國的市場經(jīng)濟注入了新的活力，其成為了我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟的繁榮，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，產(chǎn)品的開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，解決就業(yè)和農(nóng)村勞動力的轉(zhuǎn)移等方面都起著不可估量的作用。中國統(tǒng)計局通過調(diào)查得出，我國企業(yè)以中小微型企業(yè)為主，他們?yōu)橹袊峁┝舜蟛糠值某擎?zhèn)就業(yè)崗位，在技術(shù)創(chuàng)新和專利研究成果的取得方面也頗有成就，生產(chǎn)總值占我國生產(chǎn)總值一半以上，為我國稅收做了巨大貢獻。由此可以看出，我國應積極發(fā)展中小微型企業(yè)，以此促進我國國民經(jīng)濟與社會的發(fā)展。國內(nèi)外市場競爭非常激烈，加上我國經(jīng)濟形勢嚴峻，中小微型企業(yè)雖在我國取得一些成就，但在一些方面也受到阻礙，比如“融資難”的問題，限制了它的發(fā)展。正在發(fā)展階段徘徊的中小企業(yè)，缺少國家政策、法律法規(guī)的支持，容易被社會忽視，加上自身發(fā)展不足等各方面因素，中小企業(yè)在發(fā)展道路上受到了巨大阻礙，金融機構(gòu)進行融資時的審批時間長、程序繁多等問題，讓中小企業(yè)融資的難度系數(shù)逐漸增大。2016年，中國財政部發(fā)布的《中小企業(yè)發(fā)展專項資金管理辦法》指出要規(guī)范中小企業(yè)資金的管理和使用；人民銀行也發(fā)布了《關(guān)于加強和改進中小企業(yè)金融服務的指導意見》，決定進一步建立健全中小企業(yè)金融服務體系，完善信貸管理體制。我們可以看出，無論是政府還是金融機構(gòu)都在通過各種各樣的方式積極地解決中小企業(yè)的融資困境。但由于我國社會制度的原因，長期以來都是以大型企業(yè)為重心，因此，對中小企業(yè)發(fā)展的忽視，會導致它陷入融資困境。本文以中小企業(yè)融資困境為研究對象，通過對我國中小企業(yè)的融資困境現(xiàn)狀及其原因作分析，并提出相應對策，希望本文研究可以為相關(guān)人士的研究提供可參考的意見。本科論文本科論文1.2基本思路和研究方法1.2.1基本思路本文的研究思路是在國內(nèi)中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上研究的，通過了解中小企業(yè)融資的實際情況及相關(guān)理論對形成國內(nèi)中小企業(yè)融資困難的情況進行三個方面的分析，最后根據(jù)對企業(yè)本身、金融資機構(gòu)、政府機關(guān)的三個方面的研究提出破解中小企業(yè)融資困境的對策。本篇文章主要分為五部分。第一部分是導論，通過了解研究背景及提出研究方法這為后面的部分打下了鞏固的基礎(chǔ)；第二部分是根據(jù)搜集的文獻對國內(nèi)中小企業(yè)融資困境進行分析發(fā)現(xiàn)我國融資成本高、渠道單一；第三部分是從企業(yè)、金融機構(gòu)、政府三個方面探究造成國內(nèi)融資困境的原因；第四部分是基于對原因的分析從三個方面對融資困境提出了了幾點建議；第五部分是對全文的總結(jié)，回顧國內(nèi)中小企業(yè)困境的研究，從搜集資料、分析形成原因及提出對策這樣一個過程進行總結(jié)。1.2.2研究方法文獻研究法。搜集和整理萬方數(shù)據(jù)庫、百度文庫、中國知網(wǎng)等網(wǎng)站中有關(guān)中小企業(yè)融資的相關(guān)文獻及理論知識，對中小企業(yè)融資困境展現(xiàn)了全面的認識。宏觀與微觀結(jié)合分析法。本文通過微觀和宏觀的層面對走出中小企業(yè)融資困境進行分析并提出建議，宏觀層面體現(xiàn)在政府政策和金融機構(gòu)，而微觀層面是體現(xiàn)在企業(yè)本身。綜合分析法。根據(jù)搜集到有關(guān)中小企業(yè)融資的數(shù)據(jù)進行具體分析，將所需的研究內(nèi)容和觀點重新整合加以改進形成觀點，進一步在文章中輸出自己的觀點。

中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀國內(nèi)外研究綜述LeeKS認為隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)中無形技術(shù)資產(chǎn)比固定資產(chǎn)所創(chuàng)造的價值更多，所以中小企業(yè)應該加強其技術(shù)創(chuàng)新能力，從而獲得更多的技術(shù)性融資；安迪·樊認為大型銀行雖然在社會經(jīng)濟發(fā)展中起到了推動作用，但因為種種因素和限制它并不能滿足飛速發(fā)展中的中小企業(yè)所需要的資金。呂勁松研究分析認為我國并沒有針對中小企業(yè)融資問題發(fā)布專門的法律法規(guī)，也并沒有從實際層面對中小企業(yè)融資給出具體的、具有建設性的意見或建議；向鑫則認為中小企業(yè)自身都存在一堆的問題，如信息不透明導致中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間信息嚴重不對稱。2.2中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀表2.2.12015—2018年金融機構(gòu)對我國中小企業(yè)貸款統(tǒng)計表單位：億元年份中小企業(yè)貸款金額企業(yè)貸款總額所占比例201523459868772734.11%201626700974471535.85%201730743781017137.95%201833492389030137.62%通過以上的數(shù)據(jù)可以看出，近年來，金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供的貸款金額在持續(xù)增加，但其所占比例增加不大，甚至有所下降，且所占比例都不到我國企業(yè)貸款總額的一半，說明中小企業(yè)發(fā)展所需要的資金仍存在巨大缺口。當前，我國金融體系流動性總體而言是較為充裕的，但在實體經(jīng)濟層面，資金仍比較緊張。尤其是2020年伊始，新型冠狀肺炎的爆發(fā)給整個社會經(jīng)濟帶來了巨大的影響，中小企業(yè)受到的影響將會更大，同時疫情的發(fā)生也讓中小企業(yè)融資面臨的困境更加嚴峻。2020年3月4日，桃源大酒店對外宣布永久停業(yè)。桃源大酒店可以算得上是濟南泉城餐飲業(yè)的老大哥了，但在疫情的沖擊下最終還是沒能熬過這場疫情的寒冬，倒在了黎明之前。在探究其破產(chǎn)的原因，發(fā)現(xiàn)雖然有其自身經(jīng)營過于傳統(tǒng)，沒有創(chuàng)新無法適應市場的原因，但壓倒它的最后一根稻草是疫情期間沒有了客流量和收入，導致其資金鏈很快面臨斷鏈。疫情期間，有關(guān)機構(gòu)調(diào)研了995家中小企業(yè)，發(fā)現(xiàn)受疫情影響，企業(yè)不能正常運行，賬上資金維持時間有限。67.1%的企業(yè)資金可以維持2個月，85.01%的企業(yè)資金最多維持3個月，只有9.96%的企業(yè)能維持6個月以上。與此同時，由于疫情的影響，58.05%的企業(yè)預計2020年的營業(yè)收入下降超過20%。在企業(yè)剛性成本支出不變，營業(yè)收入下降的情況下，大部分中小企業(yè)將面臨巨大的現(xiàn)金流短缺。資金鏈的斷鏈會導致企業(yè)可能出現(xiàn)生存危機，因此，中小企業(yè)對融資的需求會變得更大。但因為收入的減少，無論是正規(guī)的金融機構(gòu)還是民間機構(gòu)都會對中小企業(yè)融資存在擔心，這就會造成中小企業(yè)的融資更加困難，成本會更高，中小企業(yè)融資困境在今后將變得愈發(fā)突出。目前，中小企業(yè)的融資困境主要表現(xiàn)在以下方面：（1）融資渠道單一。中小企業(yè)的融資渠道主要有內(nèi)部融資和外部融資兩種。內(nèi)部融資是指通過自己的儲蓄或者是向親友借貸來進行融資，許多中小企業(yè)在初創(chuàng)時期都是這種渠道來獲得資金的。據(jù)統(tǒng)計，在民營中小企業(yè)的主要資金來源中內(nèi)部融資的比例高達65%。但隨著企業(yè)的發(fā)展內(nèi)部融資所獲得的資金嚴重不足。中小企業(yè)要想獲得更好的發(fā)展，必須還得依靠外源融資。外源融資中，銀行貸款占據(jù)了一半以上的比例，而銀行為了資金的安全，是不愿貸款給風險高、收益低的中小企業(yè)，因此中小企業(yè)能從銀行獲得的資金非常有限。2018年我國銀行各季度對小微企業(yè)的貸款情況如下表所示：表2.12018年銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)貸款情況單位：億元第一季度第二季度第三季度第四季度銀行業(yè)金融機構(gòu)合計317645323522330445334923其中：商業(yè)銀行合計239671242873247899252167其中：大型商業(yè)銀行74590731347233971022股份制商業(yè)銀行43657440074481745652城市商業(yè)銀行55590572406022162622農(nóng)村商業(yè)銀行63130655386745269619外貿(mào)銀行2407249025322562注1）數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另一方面，當中小企業(yè)在利用資本市場籌資時，由于證券市場的高門檻，公司債券發(fā)行的嚴苛條件，風險投資體制的不完善等原因很難獲取到資金。IPO聯(lián)合調(diào)查顯示，債券融資和外部股權(quán)融資金額不到中國民營企業(yè)全部資金總額的20%，由此可見，我國中小企業(yè)基本上不能從資本市場獲得融資。其主要還是依靠銀行貸款來獲得資金，一旦不能從銀行獲得貸款，企業(yè)的資金鏈將會出現(xiàn)問題。（2）融資成本高。在我國，央行對貸款利率進行管控，而商業(yè)銀行的經(jīng)營理念是利潤最大化，因此，信貸資金的安全性和收益性是其主要考慮的因素。中小企業(yè)由于生產(chǎn)能力，市場資本等原因存在內(nèi)在的弱點，銀行對其貸款必然風險較高，故商業(yè)銀行將對中小企業(yè)貸款做出更多的限制。例如它們受到更嚴格的貸款條件的限制，并且減少貸款配額，提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)的融資成本。第二，“現(xiàn)金流周期短、每筆所需資金少、頻率高、資金需求急”是中小企業(yè)貸款的主要特征，這會增加銀行和金融機構(gòu)貸款的管理費用，風險也是非常大的，因此中小企業(yè)的融資成本也將增加。第三，由于現(xiàn)在中小企業(yè)征信系統(tǒng)還沒有完全建立，缺乏相應的企業(yè)信用檔案，銀行在甄選貸款對象時不得不花費大量的人力物力來對中小企業(yè)的經(jīng)營、管理、財務等方面進行了解調(diào)查。加之中小企業(yè)對運營渠道、專有技術(shù)等商業(yè)信息不愿公開，且許多公司管理混亂，賬目不清。這些都需要銀行逐步審核批準，故許多企業(yè)承擔了大量額外的融資成本。以上三點都表明中小企業(yè)要想從銀行獲得融資不僅難，且成本高。

3.造成中小企業(yè)融資困境的原因3.1中小企業(yè)自身角度3.1.1中小企業(yè)的經(jīng)營管理不規(guī)范根據(jù)我國對企業(yè)類型的劃分，中小企業(yè)就意味著企業(yè)資產(chǎn)少，人員少，經(jīng)營所涉及的產(chǎn)業(yè)狹窄，所以我國中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高。中小企業(yè)大多數(shù)是一些附加值較低的加工業(yè)，為了節(jié)約成本，其企業(yè)治理往往是由家族關(guān)系親近的成員擔任，因此企業(yè)缺乏專業(yè)的財務人員，缺乏規(guī)范的管理模式。管理不科學，管理體系不完整，將會導致其效率低下，競爭力低下，進而導致其在市場競爭中抗風險能力差，金融機構(gòu)往往會因為企業(yè)的抗風險能力差而考慮拒絕貸款。3.1.2中小企業(yè)的財務信用短缺內(nèi)部控制薄弱，報表不完整以及財務信息失真，是我國中小企業(yè)常見的問題。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，市場經(jīng)濟本質(zhì)上就是信用經(jīng)濟，企業(yè)要想繼續(xù)經(jīng)營和發(fā)展，在激烈的市場上占有一席之地就必須擁有良好的信譽。然而，近年來我國中小企業(yè)大多數(shù)都面臨著信用不足的問題，比如企業(yè)破產(chǎn)債務無法償還。其次，中小企業(yè)貸款違約也是一個嚴重的問題。根據(jù)對我國商業(yè)銀行對逾期不歸還貸款情況的調(diào)查，盡管大型企業(yè)壞賬占銀行不良貸款的很大一部分，但其壞賬比率要遠低于中小企業(yè)。這也是大多數(shù)銀行不愿向中小企業(yè)放貸的一個重要原因。財務狀況披露不力，透明度不高是中小企業(yè)在財務方面的又一嚴重問題。中小企業(yè)通常會準備多套財務報表以應對不同的對象，一份以近乎完美的經(jīng)營指標給到金融機構(gòu)用以申請貸款；一份以虧損的經(jīng)營指標給到稅局用來避免納稅；最后才是一份只有公司高層能審閱的真實財務報告。正是由于中小企業(yè)存在著這種編制虛假財務信息的行為，銀行或其它金融機構(gòu)對中小企業(yè)提供的財務報表并不信任，從而需要花大量的人力、物力來仔細評估申請企業(yè)提供的財務報表，這就增加了許多的額外費用。這種情況下金融機構(gòu)向中小企業(yè)貸款的意愿自然會降低。3.1.3中小企業(yè)信用風險高，缺乏抵押擔保中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，自身所擁有的資產(chǎn)規(guī)模不大，市場抗風險能力差，及時還貸的認知不足，按時歸還借款的可能性小，未來履約的能力不夠等降低了企業(yè)的信用。在現(xiàn)階段，任何一個企業(yè)要想從金融機構(gòu)借貸都必須提供有效的信貸保證，然而，中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏資金，自己持有的大部分資金都用在維持正常的業(yè)務活動上，很少能有多余的資金投入到設備、土地等固定資產(chǎn)上，使得能作為擔保資產(chǎn)的很少。有些中小企業(yè)雖有廠房設備等固定資產(chǎn)，但其所有權(quán)歸屬混亂或變現(xiàn)能力較差，使得這些固定資產(chǎn)都不能作為抵押品進行抵押。再者，走抵押擔保物的程序較為復雜，需要提供的資料較多，耗時長，因此，大多數(shù)金融機構(gòu)都會嫌麻煩而拒絕中小企業(yè)抵押擔保的貸款。3.2銀行等金融機構(gòu)的角度3.2.1銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，存在信貸歧視目前，我國的金融體制還是比較落后的，現(xiàn)有的銀行體系跟中小企業(yè)的發(fā)展并不匹配。在過去的幾年，雖然各家商業(yè)銀行都在不斷努力改善金融服務，但中小企業(yè)對金融服務的需求仍以比商業(yè)銀行金融服務完善速度快得多的速度增長。近年來，僅有一成左右的中小企業(yè)能順利從金融機構(gòu)取得貸款，能從國有銀行取得貸款的中小企業(yè)更是少之又少。造成這種現(xiàn)象的一個原因是銀行從自身利益出發(fā)，更愿意貸款給風險相對較小的大型企業(yè)的銀行體系結(jié)構(gòu)。在我國，雖然有專門為中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)，但這些機構(gòu)的服務質(zhì)量都一般，且其容易受市場環(huán)境影響。當市場發(fā)生巨大波動時，它自身都可能發(fā)生虧損，更別說繼續(xù)為中小企業(yè)融資提供服務了。另一原因則是銀行仍對中小企業(yè)的貸款存在歧視。目前各商業(yè)銀行實行的授信制度都是針對大型企業(yè)制定的，該制度對公司的資產(chǎn)規(guī)模，營業(yè)狀況，等都有著苛刻的要求，中小企業(yè)很難滿足這些要求。因此，從某種程度上來說銀行制度限制了中小企業(yè)的融資意愿。3.2.2銀行過于考慮成本和風險我國大部分的中小企業(yè)在融資過程中，每次的資金需求規(guī)模較小，但是對于銀行等金融機構(gòu)來說，企業(yè)辦理貸款的金額，不管是多還是少，它們對企業(yè)的借貸程序大體是相當?shù)摹Ｔ阢y行看來，中小企業(yè)每次貸款金額較低，但其貸款所需的程序則是必不可少的。再加上中小企業(yè)信息披露不力，銀企之間信息不對稱等原因，導致銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本大幅度上升。據(jù)估計，中小企業(yè)借貸的頻率是大型企業(yè)的5倍，這意味著銀行管理中小企業(yè)貸款的成本要高出大型企業(yè)貸款成本的五倍。因此，為了實現(xiàn)利潤最大化，銀行會更傾向于大型企業(yè)的貸款業(yè)務。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則一般都是以穩(wěn)健性為主，這一特點與中小企業(yè)的高風險正好相反，這就會使得商業(yè)銀行為了資金安全而不愿向中小企業(yè)放貸。大多數(shù)中小企業(yè)在成立初期，企業(yè)承擔的經(jīng)營風險遠遠大于其獲得的收入，且中小企業(yè)普遍存在不良貸款、償還能力較弱的問題，這就導致銀行會選擇那些償貸能力強的大型企業(yè)，以規(guī)避風險，確保今后能夠收回貸款。3.3政府政策角度3.3.1政府扶持力度不夠，信用擔保機制不健全目前，我國關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展方面的法規(guī)只有2003年1月實施的《中小企業(yè)促進法》，但其中涉及融資層面的條文是少之又少，且都是一些概括性的法規(guī)，沒有辦法真正解決中小企業(yè)在實際融資過程中遇到的問題。因此，此法規(guī)對解決中小企業(yè)融資困境的參考意義是有限的。除此之外，政府也出臺了一些政策來支持中小企業(yè)融資，但這些政策所包含的優(yōu)惠力度和資金都較少，更有部分政策缺乏整體的統(tǒng)籌，導致中小企業(yè)真正能得到的優(yōu)惠和支持資金是非常少的。另一方面，在我國的市場上還沒有形成完善的信用擔保機制，且政府也沒有相關(guān)的法律和政策來為信用擔保機構(gòu)的良好運行提供環(huán)境支持。大部分的擔保機構(gòu)由于資金有限，擔保種類單一等問題，很難滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。另外，因為法律制度不完善，進入信用擔保機構(gòu)的門檻較低，使得民間的信用擔保機構(gòu)參差不齊，這在某種程度上會降低中小企業(yè)獲得融資的可能性。

4.走出中小企業(yè)融資困境的對策4.1提高中小企業(yè)自身融資能力4.1.1加強中小企業(yè)信用管理我國一直是重視誠信的國家，在經(jīng)濟社會中也是如此。因此，在競爭激烈的市場上，企業(yè)要想生存和發(fā)展，就要強化自身信用。中小企業(yè)應加強信用管理，完善自己的信用等級。首先，中小企業(yè)應是建立在誠信的基礎(chǔ)之上，企業(yè)家本身要注重誠信，并建立正確的企業(yè)信用文化，企業(yè)不僅要避免拖欠工資的行為，還要做到不欺瞞消費者，保持良好的信用記錄。其次，企業(yè)還需要提高誠信意識，如果一個企業(yè)誠信意識淡薄，就可能會出現(xiàn)偷稅、漏稅、逃稅、違約的現(xiàn)象，從而忽略了企業(yè)的信譽，問題在于，信譽是企業(yè)平穩(wěn)運營和發(fā)展的核心。因此，中小企業(yè)更應當加強自身的誠信管理，遏制失信行為，樹立良好的品牌形象。當銀行對一家企業(yè)做出較高的信用評價時，它就更愿意更深入的了解企業(yè)狀況，這將會為改善融資環(huán)境奠定信用基礎(chǔ)。4.1.2完善中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)無論是大企業(yè)還是中小企業(yè)，企業(yè)管理制度都會影響公司的生產(chǎn)和運營，如果制度不完善就會使得公司產(chǎn)量低、運作消極，甚至出現(xiàn)負面影響，這樣會大大損害企業(yè)內(nèi)的凝聚力。中小企業(yè)融資困難的根本原因在于內(nèi)部管理體系不健全，要想破解融資困境就必須加強企業(yè)內(nèi)部的科學管理。一方面要根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度要求，制定并執(zhí)行議事程序、決策程序和財務細則。在加強企業(yè)管理機制的同時，按照《公司法》的要求，通過界定產(chǎn)權(quán)，債權(quán)債務等方式，明細企業(yè)產(chǎn)權(quán)。另一方面，中小企業(yè)還應制定出科學完善的財務管理制度，對企業(yè)的財務狀況進行真實準確反映，以此來提高財務信息的質(zhì)量。4.1.3加強技術(shù)和制度創(chuàng)新?lián)y(tǒng)計，當前我國中小企業(yè)的存活時間并不長久，不過3-5年就面臨破產(chǎn)倒閉，究其原因還是技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)力度不夠。中小企業(yè)發(fā)展應該循序漸進，要從追求快速擴張向自我升級轉(zhuǎn)變，只有擁有自主技術(shù)，企業(yè)才能穩(wěn)健發(fā)展。如果我們只關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營的直接收入，而忽視產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，將會使得企業(yè)的發(fā)展缺乏有力支持，其很有可能會從激烈的市場競爭中淘汰。所有的創(chuàng)新和研發(fā)都是為了在市場中脫穎而出，因此企業(yè)必須以市場為中心，順應市場發(fā)展。根據(jù)現(xiàn)實情況破除落后的觀念，加大技術(shù)研發(fā)力度，追求精細化和質(zhì)量化。此外，還可以借鑒國外先進科技，增加對人才資本的投資，積極引進杰出人才，加強和改進科技企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作，創(chuàng)建自主品牌，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4.2優(yōu)化金融機構(gòu)改革，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品4.2.1深化商業(yè)銀行改革商業(yè)銀行在制定現(xiàn)代業(yè)務時，應充分考慮中小企業(yè)的實際情況，適當提高對風險指標的容忍度，不斷降低對中小企業(yè)融資的要求，形成系統(tǒng)化、現(xiàn)代化的銀行體系，確保中小企業(yè)有足夠的資金來維持正常的經(jīng)營活動，并能夠有效減輕中小企業(yè)的資金壓力。此外，銀行可以優(yōu)化信貸技術(shù)和流程，在貸款審批方面可以實現(xiàn)集約化和模板化，并積極改變與中小企業(yè)融資有關(guān)的嚴苛條件。另外，在評估中小企業(yè)的財務狀況和運營規(guī)模時，將其現(xiàn)金流情況和信用等級也考慮在內(nèi)。此外，要充分利用現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢建立起具有可靠性的中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫。各商業(yè)銀行在以后的融資活動中可以充分運用此數(shù)據(jù)庫，這樣就能解決目前融資過程存在的一個嚴重問題——銀企雙方信息不對稱的問題。同時數(shù)據(jù)庫的存在可以簡化銀行繁瑣的審批程序，方便建立起更好的銀企關(guān)系，有助于解決中小企業(yè)融資困境。4.2.2加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新目前，我國的金融市場存在諸多問題，尤其是金融產(chǎn)品簡單，服務老化表現(xiàn)得尤為普遍，這嚴重阻礙了中小企業(yè)的融資。在當今的數(shù)字時代，金融機構(gòu)可以通過對大數(shù)據(jù)技術(shù)的運用，加強對中小企業(yè)的各種數(shù)據(jù)進行分析、整合和挖掘，根據(jù)這些數(shù)據(jù)金融機構(gòu)可以開發(fā)出更具特點的金融產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)的融資需求。金融機構(gòu)也應堅持不時推出金融服務項目，改善和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融產(chǎn)品多元化，以便中小企業(yè)可以找到更適合自己特點的方式來融資。比如，2019年5月建設銀行天津分行推出的“銀稅直連--云稅貸”產(chǎn)品，該金融產(chǎn)品成功實現(xiàn)了申請、審批、授信、放貸的“線上一條龍”服務，讓中小企業(yè)享受到了全線上的24小時自助貸款服務。此產(chǎn)品的成功推出，實現(xiàn)了中小企業(yè)“一分鐘獲貸、一站式服務、一價式收費”的信貸服務新體驗。由此創(chuàng)造的簡潔和低成本的融資渠道，更利于那些信用好，并且依法納稅的中小企業(yè)融資，從而表現(xiàn)了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要性。4.3政府加大支持力度，營造良好的融資環(huán)境4.3.1完善相應的法律制度解決中小企業(yè)融資困難的問題，除了企業(yè)自身解決之外，政府的政策措施支持也是至關(guān)重要的。目前，國家為了扶持中小企業(yè)發(fā)展出具了一些政策規(guī)定，但這些法律法規(guī)還不夠詳細，并且許多法律法規(guī)比較政策化，不利于實際實施，且扶持的重點為科研環(huán)保型，覆蓋范圍較窄。對于這種現(xiàn)象，政府應當進一步的采取扶持傾斜政策，制定適合我國中小企業(yè)發(fā)展的金融法規(guī)，并將相關(guān)法律法規(guī)具體化。關(guān)于中小企業(yè)融資問題，國家應當出臺一些具有針對性的法規(guī)或條文，由此形成一個低門檻，簡程序，易于中小企業(yè)獲取資金的融資市場。4.3.2優(yōu)化金融政策，完善征信體系政府應該加大對鐘小企業(yè)融資的政策支持和投入力度，緩解中小企業(yè)面臨的融資困境。比如，各地區(qū)政府結(jié)合當?shù)刂行∑髽I(yè)實際的經(jīng)濟發(fā)展狀況，對處于初期發(fā)展的中小企業(yè)給予相關(guān)的稅收優(yōu)惠和減免政策，減輕企業(yè)的賦稅壓力，可以利用更多的資金資源擴大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，讓企業(yè)能夠健康發(fā)展。除此之外，政府可以通過專項基金撥款，下調(diào)存款準備金的基點利率，給予就業(yè)補貼等措施為中小企業(yè)提供貸款支持。同時，政府可以調(diào)撥?？顚Ｓ脼橹行∑髽I(yè)發(fā)展提供資金支持，還可以通過構(gòu)建區(qū)域性的中小企業(yè)資金，為企業(yè)拓寬融資的渠道。另外，政府部門要改善征信體系，深入實踐法規(guī)，積極整合海關(guān)、稅務、法院、工商等各類信息，為中小企業(yè)的融資提供信息服務。同時，政府文化部門應不斷加強對中小企業(yè)信用意識的宣傳教育，構(gòu)建出優(yōu)秀的金融信用層面的文化，為中小企業(yè)征信體系奠定思想基礎(chǔ)。政府還可以借鑒其他國家先進的建設經(jīng)驗，搭建多元化的融資平臺，為中小企業(yè)建立信用檔案，也是在進一步建立全方位的社會征信體系。

結(jié)論隨著改革開放的深化和經(jīng)濟市場的日益規(guī)范，中小企業(yè)在改善民生，經(jīng)濟繁榮，社會穩(wěn)定方面的作用日益重要。但是，中小企業(yè)的融資困境已經(jīng)嚴重阻礙了其發(fā)展，其融資困境的形成有其在自身經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題，如經(jīng)營管理不規(guī)范，財務信息失真，信用水平低等。也與企業(yè)外部的融資環(huán)境息息相關(guān)，比如，銀行體系結(jié)構(gòu)的不合理以及政府的扶持力度不夠和法律法規(guī)的不完善。這一融資困境能否得到解決，對中小企業(yè)的發(fā)展進程和未來前景都有著巨大的影響。本文認為要想解決這一困境還需要通過各方的共同努力。首先，中小企業(yè)要提高自身的管理水平，加強產(chǎn)品創(chuàng)新。第二，完善我國的金融體系，深化商業(yè)銀行改革，引導和規(guī)范民間資本，為中小企業(yè)融資提供更多渠道。第三，政府應積極出臺相關(guān)的金融優(yōu)惠政策，并且完善法律法規(guī)以及有關(guān)的信用擔保體系，從政策上做到大力支持中小企業(yè)發(fā)展。有了專業(yè)的經(jīng)營管理，完善的金融體系以及政府的支持，中小企業(yè)必將走出融資困境，蓬勃發(fā)展。

致謝大學生活即將結(jié)束，回首過往，感慨頗多。時間在一點一滴的走過，讓我在這四年里成長了許多，我要感謝結(jié)識的每一位老師和同學，感謝你們對我的幫助。首先，感謝我的論文指導老師徐老師，他對本文的形成付出了辛勤的工作，從最初的開題報告到最后的定稿，他的悉心指導都是我受益匪淺。感謝在我大學授課期間教誨我的每一位老師，是他們?yōu)槲掖蜷_了新知