國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易-中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題與對(duì)策研究

PAGEPAGEIII中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題與對(duì)策研究摘要隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)日益密切，我國(guó)更是堅(jiān)定“走出去”與“引進(jìn)來(lái)”相結(jié)合的對(duì)外開(kāi)放路線(xiàn)。為了創(chuàng)造更好的發(fā)展條件，開(kāi)放型企業(yè)往往會(huì)通過(guò)國(guó)際貿(mào)易融資來(lái)獲取所需資金。但這一過(guò)程中，我國(guó)企業(yè)明顯表現(xiàn)出經(jīng)驗(yàn)不足，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱的狀況。同時(shí)金融危機(jī)的對(duì)于國(guó)家貿(mào)易的影響愈演愈烈，中小企業(yè)面臨著前所未有的考驗(yàn)，大量的中小企業(yè)由于資金鏈斷裂，難以維系再生產(chǎn)活動(dòng)，瀕臨倒閉。因此，融資成為中小企業(yè)迫在眉睫需要解決的問(wèn)題。本文在論述企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的相關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易存在的問(wèn)題及原因進(jìn)行了分析，最后基于實(shí)際，提出了具體的解決對(duì)策，包括政府要加大支持力度，銀行加強(qiáng)保障能力，中小企業(yè)要著力自身融資能力建設(shè)和通過(guò)不斷創(chuàng)新來(lái)發(fā)展貿(mào)易融資體系。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；外貿(mào)企業(yè)；國(guó)際貿(mào)易融資

ABSTRACTWiththecontinuousdevelopmentofeconomicglobalizationandtheincreasinglycloseeconomicexchangesamongcountries,Chinaisdeterminedto"goout"and"bringin"thecombinationoftheopeninguproute.Inordertocreatebetterconditionsfordevelopment,openenterprisesoftenobtainneededfundsthroughinternationaltradefinancing.However,inthisprocess,Chineseenterprisesobviouslyshowinsufficientexperienceandweakriskcontrolability.Atthesametime,theimpactofthefinancialcrisisonnationaltradeisbecomingmoreandmoresevere,andsmallandmedium-sizedenterprisesarefacinganunprecedentedtest.Alargenumberofsmallandmedium-sizedenterprisesareonthevergeofbankruptcyduetothebreakofcapitalchain,whichmakesitdifficulttomaintainreproductionactivities.Therefore,financinghasbecomeanurgentproblemforsmes.Enterprisesinternationaltradefinancinginthisessay,onthebasisoftherelatedcontent,forsmallandmedium-sizedenterprisesinternationaltradeproblemsandtheircausesareanalyzed,basedontheactual,putforwardthespecificcountermeasures,includingthegovernmentshouldmakegreatereffortstosupporttheBanksstrengthenprotectionability,smallandmedium-sizedenterprisesshouldfocusontheirownfinancingabilityconstructionandthroughcontinuousinnovationtodevelopasystemoftradefinance.Keywords:smallandmedium-sizedenterprises;Foreigntradeenterprises;Internationaltradefinance

目錄摘要 IABSTRACT II1緒論 11.1研究背景與意義 11.2文獻(xiàn)綜述 12我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析 22.1中小企業(yè)的界定 22.2我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資概況 33中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題及原因分析 43.1中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題 43.1.1國(guó)際貿(mào)易融資比例低 43.1.2和企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模關(guān)系緊密 53.1.3融資需求周期不長(zhǎng) 63.1.4融資機(jī)構(gòu)單一，缺少政府支持 63.2我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的歸因 73.2.1企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)單一 73.2.2銀行體系不夠健全 73.2.3中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資能力不足 83.2.4證券市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)門(mén)檻較高 84構(gòu)建中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資體系的對(duì)策 94.1政府要加大支持力度 94.1.1完善相關(guān)法律法規(guī) 94.1.2完善稅收優(yōu)惠制度 94.1.3深入推進(jìn)商事制度改革 104.2銀行加強(qiáng)保障能力 104.2.1推進(jìn)普惠金融體系構(gòu)建 104.2.2引導(dǎo)規(guī)范民間金融組織發(fā)展 114.3中小企業(yè)要著力自身融資能力建設(shè) 114.3.1建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度 114.3.2建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度 114.3.3加強(qiáng)企業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè) 12結(jié)語(yǔ) 12參考文獻(xiàn) 13致謝 14PAGE141緒論1.1研究背景與意義在對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中，中小企業(yè)的發(fā)展壯大對(duì)我國(guó)的外向型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著巨大的拉動(dòng)作用。從引進(jìn)外資的角度看，我國(guó)外商獨(dú)資企業(yè)和中外合資企業(yè)絕大部分是中小企業(yè)；從出口創(chuàng)匯的角度看，中小企業(yè)不但通過(guò)向大企業(yè)提供配件等方式實(shí)現(xiàn)間接出口，而且通過(guò)外貿(mào)部門(mén)直接出口產(chǎn)品。尤其是我國(guó)加入WTO后，中小企業(yè)更能發(fā)揮其靈活特點(diǎn)，生產(chǎn)適銷(xiāo)產(chǎn)品，為國(guó)家賺取外匯。時(shí)代的轉(zhuǎn)型讓我國(guó)國(guó)際貿(mào)易面臨著較嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，甚至已經(jīng)嚴(yán)重影響到國(guó)際貿(mào)易自身的發(fā)展。在這樣的社會(huì)背景下，國(guó)際貿(mào)易企業(yè)要想迎難而上，企業(yè)管理人就必須要學(xué)會(huì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，自身的融資渠道，并不斷提升貿(mào)易發(fā)展規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)期的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，保證企業(yè)未來(lái)的順利發(fā)展。另外，在當(dāng)前的社會(huì)背景下，各行各業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都面臨著較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，而融資過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是影響國(guó)際貿(mào)易行為的風(fēng)險(xiǎn)因素之一，該風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，那么將直接讓國(guó)際貿(mào)易企業(yè)陷入危險(xiǎn)中。所以，在實(shí)際的工作過(guò)程中，相關(guān)人員一定要了解自身的融資方式，并結(jié)合發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)對(duì)傳統(tǒng)的融資渠道進(jìn)行創(chuàng)新，這樣才能在激烈的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)中提高自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。1.2文獻(xiàn)綜述Frank和Goyal（2013）選取近年來(lái)在美國(guó)上市且持續(xù)交易的公司進(jìn)行實(shí)證研究，得出了與優(yōu)序融資理論完全相反的結(jié)論。Frank和Goyal認(rèn)為內(nèi)部融資一般不能滿(mǎn)足投資需求，外部融資方式經(jīng)常被使用。當(dāng)上市公司出現(xiàn)資金需求時(shí)會(huì)優(yōu)先選擇發(fā)行股票而不是發(fā)行債券。但作者也指出優(yōu)序融資理論在規(guī)模較大的上市公司中得到了一些體現(xiàn)。Frank和Goyal（2013）認(rèn)為代理成本可以引起公司融資順序的改變。在代理成本存在的情況下下，投資者會(huì)認(rèn)為認(rèn)購(gòu)新發(fā)行股票幾乎不可能收回成本與相應(yīng)的收益。該文章意在指出什么環(huán)境下，或者什么時(shí)候優(yōu)序融資理論更實(shí)用。另外，該文也指出政策環(huán)境因素在公司融資決策中扮演著重要角色。Seifert和Gonenc（2014）研究了優(yōu)序融資理論在23個(gè)新興市場(chǎng)的上市公司是否有效的問(wèn)題。新興市場(chǎng)上的公司主要通過(guò)發(fā)行權(quán)益證券融資，這種現(xiàn)象恰好與優(yōu)序融資理論相反。同時(shí)，Seifert和Gonenc得出新興市場(chǎng)上的公司確實(shí)存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)與代理成本問(wèn)題。余鵬翼和李善民（2013）研究企業(yè)的并購(gòu)融資方式對(duì)并購(gòu)績(jī)效的影響及并購(gòu)戰(zhàn)略的選擇有著重要影響，二人選取了2010年中國(guó)上市公司并購(gòu)事件作為研究對(duì)象，共獲取樣本家，根據(jù)并購(gòu)公司所在國(guó)別的不同，把樣本分為國(guó)內(nèi)并購(gòu)樣本（家）和海外并購(gòu)樣本（家）。運(yùn)用回歸分析法對(duì)上市公司并購(gòu)融資偏好的內(nèi)部因素進(jìn)行分析。實(shí)證結(jié)果顯示：對(duì)于全樣本資本結(jié)構(gòu)、盈利能力、成長(zhǎng)性影響顯著；企業(yè)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)并購(gòu)融資決策存在顯著影響；抵押價(jià)值對(duì)海外并購(gòu)融資決策存在非顯著影響。倪中新等（2015）基于終極所有權(quán)視角研究了中國(guó)上市公司的股權(quán)融資偏好問(wèn)題。理論上，通過(guò)引入股權(quán)融資決策拓展了LLSV模型，揭示了上市公司股權(quán)融資偏好的根源。實(shí)證上，倪中新等采用因變量受限的Tobit模型對(duì)2007——2013年我國(guó)1803家Ａ股上市公司的1118次公開(kāi)增發(fā)新股的規(guī)模進(jìn)行了回歸分析。實(shí)證結(jié)果驗(yàn)證了融資需求分離假說(shuō)，為融資過(guò)程中控股股東的掏空行為提供了理論解釋和實(shí)證證據(jù)。2我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析2.1中小企業(yè)的界定中小企業(yè)目前還沒(méi)有一個(gè)確切的概念界定，在美國(guó)的一般經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，只有大小企業(yè)之分，很少使用中型企業(yè)這一概念。美國(guó)在其《中小企業(yè)資助法》中對(duì)小企業(yè)的界定是這樣的：“它為私人所擁有，進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，在所經(jīng)營(yíng)的行業(yè)中不具有支配性。在做出詳細(xì)規(guī)定時(shí)，除了上述標(biāo)準(zhǔn)外，小企業(yè)管理局長(zhǎng)還可以采用雇員數(shù)量和營(yíng)業(yè)額等其他標(biāo)準(zhǔn)?！逼渲性诓捎霉蛦T數(shù)量作為界定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)視不同的工業(yè)部門(mén)而有所變化，以反映出這些工業(yè)部門(mén)的不同特點(diǎn)。同時(shí)還要適當(dāng)考慮其他的有關(guān)因素。中小企業(yè)在各行業(yè)中的標(biāo)準(zhǔn)如下：表1中小企業(yè)界定行業(yè)中小微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)1.農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營(yíng)業(yè)收入20000萬(wàn)元以下2.工業(yè)從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下3.建筑業(yè)營(yíng)業(yè)收入80000萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額80000萬(wàn)元以下4.批發(fā)業(yè)從業(yè)人員200人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下5.零售業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入20000萬(wàn)元以下6.交通運(yùn)輸業(yè)從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下7.倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)從業(yè)人員200人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下8.郵政業(yè)從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下9.住宿業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入10000萬(wàn)元以下10.餐飲業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入10000萬(wàn)元以下11.信息傳輸業(yè)從業(yè)人員2000人以下或營(yíng)業(yè)收入100000萬(wàn)元以下12.軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入10000萬(wàn)元以下13.房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)收入200000萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額10000萬(wàn)元以下14.物業(yè)管理從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入5000萬(wàn)元以下15.租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員300人以下或資產(chǎn)總額120000萬(wàn)元以下16.其他未列明行業(yè)從業(yè)人員300人以下2.2我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資概況近年來(lái)，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的局面，成長(zhǎng)為世界貿(mào)易強(qiáng)國(guó)，對(duì)外貿(mào)易額（如圖2.1）快速的改進(jìn)。外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)，尤其是中小企業(yè)，需要錢(qián)更強(qiáng)烈。接到命令后，生產(chǎn)需要的中小企業(yè)獲得資金的襪子是非常迫切的，為了實(shí)現(xiàn)成交，然而，受原材料上漲的影響，勞動(dòng)力成本的影響，呈現(xiàn)出日益緊張的資金鏈的趨勢(shì)，因此，融資更加迫切的需要。在當(dāng)前的形勢(shì)下，貨幣緊縮，銀行融資的直接是不現(xiàn)實(shí)的。作為外貿(mào)企業(yè)，特別是中小企業(yè)，道路的特殊融資，解決其融資約束國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題起到了重要的作用。但是，中國(guó)的商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)（如圖2.2所示）發(fā)展速度并不理想，難以滿(mǎn)足現(xiàn)實(shí)貿(mào)易融資需求。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，在中國(guó)外貿(mào)企業(yè)所采用的所有融資方式中，國(guó)際貿(mào)易融資僅占二成比例，其中大企業(yè)占主導(dǎo)地位，中小企業(yè)比例不足。圖2.12012-2016年貨物進(jìn)出口總額數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖2.22014-2016年中國(guó)銀行國(guó)際結(jié)算與貿(mào)易融資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀行2016年年度報(bào)告根據(jù)上圖所得，在中國(guó)銀行國(guó)際結(jié)算與貿(mào)易融資統(tǒng)計(jì)中，國(guó)際結(jié)算與人民幣融資額在不斷發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資推動(dòng)了中小企業(yè)整體發(fā)展，然而，外部環(huán)境的約束下，企業(yè)自身，銀行系統(tǒng)和其他因素的影響，由于國(guó)際貿(mào)易融資長(zhǎng)期以來(lái)難以制約中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。3中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題及原因分析3.1中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題3.1.1國(guó)際貿(mào)易融資比例低筆者對(duì)部分中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前在中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資占融資比重較少，僅占6%-16%，按企業(yè)年融資總額為標(biāo)準(zhǔn)分階段分析，詳情如下表所示，可見(jiàn)在中小企業(yè)中，年融資總額相對(duì)較高的企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資占總?cè)谫Y比高，反之，年融資總額規(guī)模越小的企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資占比越小。通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)年融資總額在2000萬(wàn)以下的，國(guó)際貿(mào)易融資只占6%，企業(yè)年融資總額在25000-50000萬(wàn)人民幣的，國(guó)際貿(mào)易融資占總?cè)谫Y比約占16%。表2中小企業(yè)年融資額度與國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)比表企業(yè)年融資總額（萬(wàn)人民幣）企業(yè)數(shù)量（個(gè)）國(guó)際貿(mào)易年融資額（萬(wàn)美元）國(guó)際貿(mào)易融資占總?cè)谫Y比25000-500002700-1300約16%10000-200008200-600約14%2000-50001230-200約9%2000以下920以下約6%數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者的調(diào)查問(wèn)卷3.1.2和企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模關(guān)系緊密據(jù)調(diào)查顯示，4家年進(jìn)出口結(jié)算額在6000萬(wàn)美金到15000萬(wàn)美金的企業(yè)，他們的國(guó)際貿(mào)易融資額在1900萬(wàn)美金到6000萬(wàn)美金之間，占進(jìn)出口結(jié)算額的35%左右，也就是說(shuō)100元的進(jìn)出口額只有35塊是通過(guò)國(guó)際貿(mào)易融資方式取得的；14家年進(jìn)出口結(jié)算額在1000萬(wàn)美金到6000萬(wàn)美金的企業(yè)的公司年融資總額在190萬(wàn)美金到720萬(wàn)美金之間，占了進(jìn)出口結(jié)算額的15%不到，而年進(jìn)出口結(jié)算額在1000萬(wàn)美金以下的企業(yè)，他們的國(guó)際貿(mào)易融資額更小，有3家企業(yè)根本就沒(méi)有該項(xiàng)融資。表32016年中小外貿(mào)企業(yè)進(jìn)出口結(jié)算額與國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)比表進(jìn)出口結(jié)算額（萬(wàn)美元）企業(yè)數(shù)量（個(gè)）國(guó)際貿(mào)易融資額（萬(wàn)美元）國(guó)際貿(mào)易融資額占進(jìn)出口結(jié)算的比例3000-100004950-1300約20%800-300014190-900約15%800以下100-100約2.5%數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者的調(diào)查問(wèn)卷從上面的表可以看出，大量的中小外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資額與企業(yè)進(jìn)出口結(jié)算額呈正相關(guān)，也就是說(shuō)，規(guī)模越大的中小外貿(mào)企業(yè)，越容易得到國(guó)際貿(mào)易融資。一方面，除企業(yè)自身因素外，與銀行“抓大放小”的政策也有很大關(guān)系。因此，規(guī)模相對(duì)較小的中小外貿(mào)企業(yè)很容易被市場(chǎng)拒之門(mén)外，從而融資機(jī)會(huì)較少，這也是這些處于成長(zhǎng)階段的中小外貿(mào)企業(yè)由于資金不足而無(wú)法發(fā)展的原因。3.1.3融資需求周期不長(zhǎng)調(diào)查顯示，顯示28個(gè)企業(yè)對(duì)于融資的需求在半年以下，7個(gè)同時(shí)選擇6個(gè)月到1年，只有2家企業(yè)是選擇1年到5年?？梢?jiàn)中小企業(yè)對(duì)于融資需求周期并不長(zhǎng)，是非常適合采用國(guó)際貿(mào)易融資的。表4中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)融資期限統(tǒng)計(jì)表6個(gè)月以下28100%6個(gè)月到一年725%1年到5年27．1%5年或者5年以上00數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者的調(diào)查問(wèn)卷3.1.4融資機(jī)構(gòu)單一，缺少政府支持通過(guò)調(diào)查數(shù)據(jù)所得，選擇四大國(guó)有銀行進(jìn)行融資的企業(yè)有26個(gè)，選擇該融資機(jī)構(gòu)的企業(yè)占調(diào)查企業(yè)的比例為100%，而對(duì)于有政府扶持的政策性銀行的選擇率是0，同時(shí)有3家企業(yè)選擇了其他融資機(jī)構(gòu)，據(jù)調(diào)查是指中國(guó)信用保險(xiǎn)公司給予的出口信用保險(xiǎn)。表6中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)融資機(jī)構(gòu)選擇該融資機(jī)構(gòu)的企業(yè)數(shù)量（個(gè)）選擇該融資機(jī)構(gòu)的企業(yè)占調(diào)查企業(yè)的比例四大國(guó)有銀行26100%政策性銀行00%股份制商業(yè)銀行2278.6%合資銀行310.7%城市商業(yè)銀行2589.3%其他融資機(jī)構(gòu)310.7%數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者的調(diào)查問(wèn)卷最后，問(wèn)卷顯示企業(yè)認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資困難的比例明顯高于認(rèn)為不存在國(guó)際貿(mào)易融資困難。在調(diào)查中，認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資存在困難的有19個(gè)，占比67.9%，其中較難11個(gè)，一般困難8個(gè)，不存在困難的9個(gè)。且有企業(yè)認(rèn)為在年初融資較容易，年終一般，年末困難，這跟年末銀行資金回收是非常有關(guān)系的，這也表明銀行的政策態(tài)度對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資非常之重要。表7中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)融資困難程度選擇該程度的企業(yè)數(shù)量（個(gè)）選擇該融資機(jī)構(gòu)的企業(yè)占調(diào)查企業(yè)的比例較難1139.3%一般困難828.6%不存在困難932.1%數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者的調(diào)查問(wèn)卷3.2我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的歸因3.2.1企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)單一單一的融資模式極大地限制了企業(yè)的發(fā)展空間。經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展迅速，國(guó)際貿(mào)易范圍不斷擴(kuò)大，我國(guó)與世界其他國(guó)家企業(yè)間的聯(lián)系越來(lái)越頻繁，企業(yè)發(fā)展受?chē)?guó)際環(huán)境影響越來(lái)越大。尤其是在國(guó)際貿(mào)易融資過(guò)程中，保持資金的穩(wěn)定對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是重中之重，這就要求企業(yè)建立多元化的融資模式，提高我國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的融資效率，以保證資金的安全。在此過(guò)程中，我國(guó)企業(yè)必須選擇建立兩種甚至以上的融資模式，根據(jù)自身對(duì)其進(jìn)行重新調(diào)整，交叉結(jié)合使用。一旦一方出現(xiàn)問(wèn)題，另一方可以暫時(shí)頂替，以此來(lái)分擔(dān)企業(yè)融資過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，減小損失，而這，是當(dāng)前我國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)都無(wú)法做到的。大部分企業(yè)的融資模式還是單一的傳統(tǒng)模式，企業(yè)的融資效率得不到保證，資金能否穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)也是個(gè)問(wèn)題。3.2.2銀行體系不夠健全高成本的國(guó)際貿(mào)易融資。由于為中小外貿(mào)企業(yè)提供國(guó)際貿(mào)易融資需要較大的成本，難以實(shí)現(xiàn)高收益，商業(yè)銀行并不熱衷。雖然從2004年開(kāi)始，許多外資金融機(jī)構(gòu)都針對(duì)中小企業(yè)推出了專(zhuān)門(mén)的理財(cái)服務(wù)，甚至有免擔(dān)保的小額貸款出現(xiàn)，也相應(yīng)的簡(jiǎn)化了審批的程序，但是與此同時(shí)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款需要支付服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)，這在一定程度上也增加了融資的成本。因此，以中間業(yè)務(wù)為主要收入的各大銀行，即便是銀行業(yè)繁盛的北京地區(qū)對(duì)中小企業(yè)融資貸款的要求也很?chē)?yán)苛，扶持作用相對(duì)有限。在政策調(diào)控下，貸款利率受到了限制，和貸給大企業(yè)相比，風(fēng)險(xiǎn)大利潤(rùn)小。銀行還需承擔(dān)相應(yīng)還款壓力，造成不少中小外貿(mào)企業(yè)縱然愿意支付更高的利率，也難以從銀行獲得融資。銀行自身體系有待進(jìn)一步提高。針對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)融資問(wèn)題，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行普遍存在缺乏相應(yīng)信用評(píng)估體系、政策、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、擔(dān)保體系等的問(wèn)題。一方面，我國(guó)金融政策和融資制度的設(shè)計(jì)實(shí)施，針對(duì)的主要對(duì)象是大型企業(yè)，尤其是國(guó)有大型企業(yè)，難以對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的融資需求加以滿(mǎn)足。另一方面，銀行內(nèi)部尚未形成完備的風(fēng)險(xiǎn)管理體系及較為先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。在外匯業(yè)務(wù)的處理程序領(lǐng)域，我國(guó)銀行暫時(shí)還不夠先進(jìn)，沒(méi)能形成統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理及網(wǎng)絡(luò)資源共享。這對(duì)于銀行的貿(mào)易融資來(lái)說(shuō)，存在著較大的隱患。3.2.3中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資能力不足從中小外貿(mào)企業(yè)本身來(lái)看，其一，因?yàn)殂y企之間難以形成對(duì)稱(chēng)的信息，為了保證利潤(rùn)的最大化，商業(yè)銀行通常根據(jù)對(duì)企業(yè)不同的評(píng)估報(bào)告，采用有差異的貸款利率，這就造成中小企業(yè)的貸款利率比大企業(yè)要高。向中小外貿(mào)企業(yè)提供貸款，銀行需通過(guò)高利潤(rùn)來(lái)與高風(fēng)險(xiǎn)相抵，所以導(dǎo)致了融資成本的增加。其二，企業(yè)成本因高費(fèi)率而增加。以經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相對(duì)較低的泰安市為例，其中小民營(yíng)企業(yè)之所以能在短短幾年內(nèi)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，地區(qū)優(yōu)勢(shì)及廉價(jià)勞動(dòng)力發(fā)揮著極大作用。紡織、機(jī)械、食品加工等技術(shù)含量低、產(chǎn)品附加值不高的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)是其重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，此外，金融機(jī)構(gòu)并不愿意在所有進(jìn)出口業(yè)務(wù)量都很小的情況下，對(duì)小數(shù)額交易業(yè)務(wù)進(jìn)行受理，這類(lèi)業(yè)務(wù)也常常因此被國(guó)際保理業(yè)務(wù)，進(jìn)口保理商等拒絕。一般來(lái)說(shuō)，中小外貿(mào)企業(yè)單筆業(yè)務(wù)出口金額不大，對(duì)金額、期限要求較高的保理和福費(fèi)廷業(yè)務(wù)往往容易造成企業(yè)費(fèi)用的增加。通常部分企業(yè)無(wú)法接受保理費(fèi)率在1%上下的保理業(yè)務(wù)。而且，利潤(rùn)空間常常隨日益激烈的外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)而降低，對(duì)于新型國(guó)際貿(mào)易融資工具的廣泛推廣來(lái)說(shuō)，高費(fèi)率是一個(gè)很大的障礙。面對(duì)業(yè)務(wù)金額等要求非常高的出口信貸融資方式，通常不會(huì)為中小外貿(mào)企業(yè)提供。3.2.4證券市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)門(mén)檻較高在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)高的證券市場(chǎng)是企業(yè)自有資本的主要來(lái)源。以深交所舉例，其中中小企業(yè)雖然作為主板市場(chǎng)的子市場(chǎng)，但沒(méi)有得到任何優(yōu)待，其對(duì)上市公司的盈利要求實(shí)際上與主板市場(chǎng)趨同，這在一定程度上阻礙了大多數(shù)中小企業(yè)。深交創(chuàng)業(yè)板相對(duì)前者上市條件門(mén)檻較低，但是對(duì)發(fā)行股本數(shù)和公司近期盈利狀況的要求對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)仍然壓力重重。即使是最發(fā)達(dá)的北京市中小企業(yè)也大多數(shù)難以達(dá)到發(fā)債的標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)對(duì)比近幾年主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市條件，證券上市在主體資格與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)情況進(jìn)行了嚴(yán)苛的要求。其中，以中小板與創(chuàng)業(yè)板上市為主要融資方式的中小企業(yè)在證券上市方面仍然面臨較大的壓力。在凈利潤(rùn)方面，中小企業(yè)需要連續(xù)兩至三年盈利，對(duì)一些創(chuàng)業(yè)型的小企業(yè)來(lái)說(shuō)凈利潤(rùn)仍需達(dá)到每年不少于1000萬(wàn)元的盈利，這使很多初始投資就較少的小企業(yè)很難達(dá)到發(fā)行要求；在收入方面大部分中小企業(yè)很同時(shí)很難達(dá)到千萬(wàn)甚至億的規(guī)模要求。中小企業(yè)在嚴(yán)苛的證券上市條件下，同樣很難獲取充足的資金融資，這也是其融資難的主要原因之一。4構(gòu)建中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資體系的對(duì)策4.1政府要加大支持力度4.1.1完善相關(guān)法律法規(guī)建立和完善融資相關(guān)的法律管理制度，是企業(yè)提高國(guó)際融資能力的必由之路。國(guó)家要根據(jù)世界性經(jīng)濟(jì)組織中涉及貿(mào)易融資的相關(guān)規(guī)定完善本國(guó)的相關(guān)法律機(jī)制，以強(qiáng)制性手段保護(hù)外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中的合法權(quán)益。同時(shí)，相關(guān)貿(mào)易融資法律的完善，有利于打擊融資過(guò)程中的違規(guī)行為，規(guī)范企業(yè)的融資手段，營(yíng)造良好的融資環(huán)境，讓國(guó)際貿(mào)易帶動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易過(guò)程中，一大批外向型企業(yè)形成與發(fā)展起來(lái)。對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們更容易通過(guò)利用國(guó)外的資金和技術(shù)來(lái)彌補(bǔ)自身的缺陷，國(guó)際貿(mào)易融資無(wú)疑是最直接有效的途徑。但正如文中提到的，我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易融資方面仍然存在著很多不足，加上經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，在為我國(guó)外貿(mào)企業(yè)提供發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了許多不穩(wěn)定因素。我國(guó)企業(yè)只有充分提高自身融資創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，才能利用好國(guó)際市場(chǎng)中的資源，使風(fēng)險(xiǎn)降到最小，收益達(dá)到最大。4.1.2完善稅收優(yōu)惠制度“拉弗曲線(xiàn)”表明當(dāng)稅率提高到某一點(diǎn)時(shí)國(guó)家的稅收收入會(huì)不增反減，這是由于稅率提高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的創(chuàng)辦和經(jīng)營(yíng)發(fā)展的積極性降低。我國(guó)中小企業(yè)中以服務(wù)業(yè)為經(jīng)營(yíng)類(lèi)目的多是勞動(dòng)密集型，對(duì)稅收優(yōu)惠的依賴(lài)要高于大企業(yè)。為了為中小企業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好的貿(mào)易環(huán)境，要進(jìn)一步降低稅負(fù)，完善稅收優(yōu)惠制度，然而當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)基本是采用增值稅率的小規(guī)模納稅人，沒(méi)有權(quán)利開(kāi)具增值稅發(fā)票，而相關(guān)手續(xù)也非常繁瑣，這也阻礙了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展；中小企業(yè)所得稅稅率為20%，這對(duì)于需要面對(duì)與日俱增的人工和原料成本的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)依然是非常沉重的負(fù)擔(dān)；國(guó)家稅收優(yōu)惠重點(diǎn)扶持的是高新技術(shù)行業(yè)，對(duì)于大多是非經(jīng)營(yíng)該類(lèi)目的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)很難滿(mǎn)足條件。因此，國(guó)家應(yīng)完善稅收優(yōu)惠制度，降低中小企業(yè)與大型企業(yè)的區(qū)別，免征企業(yè)所得稅等稅收政策，從而能促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展，使我國(guó)中小企業(yè)從國(guó)際貿(mào)易中獲利更多。4.1.3深入推進(jìn)商事制度改革自2015年起，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定實(shí)施“三證合一”登記制度改革，將工商、質(zhì)檢、稅務(wù)分別發(fā)證，改為一次性核發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面營(yíng)商便利度大幅提升，主要表現(xiàn)在行政審批程序明顯縮簡(jiǎn)、注冊(cè)費(fèi)用明顯降低、企業(yè)注冊(cè)時(shí)長(zhǎng)明顯縮短，大大降低了市場(chǎng)準(zhǔn)入成本等方面，極大了鼓舞了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的活躍度；另一方面，節(jié)約社會(huì)成本成效顯著。龍信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，加大力度深入推進(jìn)商事制度的改革，可以使得企業(yè)戶(hù)均注冊(cè)總時(shí)長(zhǎng)縮短了超過(guò)10天，年均節(jié)省社會(huì)總成本約123.65億元，中小企業(yè)作為首都經(jīng)濟(jì)圈的“積極分子”，能夠?yàn)槿珖?guó)中小企業(yè)的起到了帶頭示范作用。4.2銀行加強(qiáng)保障能力4.2.1推進(jìn)普惠金融體系構(gòu)建借鑒日本健全的融資服務(wù)體系以及美國(guó)以先進(jìn)制造業(yè)推動(dòng)中小企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)該立足國(guó)情建立全面的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資支援體系，發(fā)揮地區(qū)各大產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，支持各區(qū)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)融資需要。當(dāng)前整體的金融發(fā)展處于雛形期，發(fā)展緩慢，在一定時(shí)間內(nèi)無(wú)法滿(mǎn)足所有中小微企業(yè)的融資需求。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高時(shí)，金融發(fā)展也從雛形期過(guò)度到了發(fā)展期，金融中介機(jī)構(gòu)逐漸憑借所能掌握的借貸雙方規(guī)模，進(jìn)行融資發(fā)展，從而降低了金融交易的成本，加快了金融發(fā)展的步伐。中小企業(yè)作為以首都為核心的經(jīng)濟(jì)群體，雖然發(fā)展相對(duì)不均衡，但是作為全國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新引擎，發(fā)展勢(shì)頭不容小覷。其遍布的各中小企業(yè)在普惠金融的制度下，能夠在信息獲取和傳播的比較優(yōu)勢(shì)下減少信息不對(duì)稱(chēng)的情況發(fā)生，大大提高了中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)的可能性。所以發(fā)展普惠金融是我國(guó)中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和升級(jí)、從而滿(mǎn)足融資需求的重要戰(zhàn)略選擇。4.2.2引導(dǎo)規(guī)范民間金融組織發(fā)展民間金融一般處于在“地下”活動(dòng)狀態(tài)，其布局分散、形式多樣，使得監(jiān)管難度大大提高；訂立合同簡(jiǎn)單，甚至是口頭協(xié)議，不能保障債務(wù)人的合法權(quán)益，民間融資的脆弱性加大整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)；民間金融的利率普遍高于甚至遠(yuǎn)高于正規(guī)金融渠道，償還難度大、資金周轉(zhuǎn)周期短，極容易產(chǎn)生暴力追債等惡性事件，對(duì)社會(huì)治安造成不利影響。為盡可能的規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，首先從外部環(huán)境而言，國(guó)家應(yīng)建立健全針對(duì)民間金融行為的相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范民間金融組織以及民間借貸行為；其次民間金融組織應(yīng)提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加大對(duì)于借貸關(guān)系的審查，避免惡意拖欠債務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；最后，相關(guān)管理部門(mén)應(yīng)加大打擊非法民間借貸組織的力度，規(guī)范行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)行動(dòng)讓從事民間金融的組織了解到合規(guī)合法的金融行為會(huì)得到保護(hù)，從而規(guī)范自身行為，發(fā)展健康穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序。4.3中小企業(yè)要著力自身融資能力建設(shè)4.3.1建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度我國(guó)中小企業(yè)要建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。做好籌資、投資等理財(cái)決策，確定合理的籌資渠道和方式，分析每種融資類(lèi)型所帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，樹(shù)立全面理財(cái)觀(guān)念。企業(yè)必須積極建立與金融機(jī)構(gòu)的信息互換機(jī)制，如企業(yè)與銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司之間的信息互換。充分客觀(guān)地公布企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息，以便銀行進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查，提高其資信等級(jí)。4.3.2建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度完善的現(xiàn)代企業(yè)制度是與高水平的管理者相適應(yīng)的，如果企業(yè)沒(méi)有建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，那么也很難找到高水平的管理人員。中小企業(yè)中如果不具有高水平的管理人員，企業(yè)的資金融通也就不會(huì)順暢。因此，只有建立了完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，才能夠取得順暢的資金融通渠道，才能夠更好的在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資活動(dòng)。4.3.3加強(qiáng)企業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)強(qiáng)化企業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)主要在于提高企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人員的創(chuàng)新意識(shí)，這是提高企業(yè)融資創(chuàng)新能力的關(guān)鍵。具有創(chuàng)新能力的從業(yè)人員，必須要掌握嫻熟的融資技術(shù)，先把基礎(chǔ)的融資工作做到最好，完成企業(yè)基本的融資業(yè)務(wù)，在此基礎(chǔ)上，相關(guān)人員要有預(yù)測(cè)融資需要和融資產(chǎn)品特點(diǎn)的能力。融資技術(shù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，及時(shí)獲取國(guó)際貿(mào)易信息新動(dòng)向，對(duì)融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇要具備敏銳的洞察力。能力較強(qiáng)的融資技術(shù)人員能夠幫助企業(yè)降低外貿(mào)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，帶來(lái)無(wú)法估量的好處。關(guān)于提高企業(yè)人員創(chuàng)新能力，不僅要依靠管理和業(yè)務(wù)人員自身的努力，企業(yè)也要加強(qiáng)對(duì)他們的培訓(xùn)。其實(shí)，最有效的還是企業(yè)在任用相關(guān)人員時(shí)，要提高對(duì)人才篩選的精準(zhǔn)度。以此為基礎(chǔ)，企業(yè)還應(yīng)建立完善監(jiān)督審核體制，將從業(yè)人員在融資工作中的表現(xiàn)作為考核的重要標(biāo)準(zhǔn)，提高他們創(chuàng)新的積極性和主動(dòng)性，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展出謀劃策。結(jié)語(yǔ)綜上所述，通過(guò)與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資模式進(jìn)行對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前的貿(mào)易融資模式在國(guó)際市場(chǎng)上取得了非常理想的成果，即所應(yīng)用的融