1風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)理論解析

統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)課程云南師范大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院2023年9月11日風(fēng)險(xiǎn)治理概論第一章風(fēng)險(xiǎn)治理根底理論第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)治理的概念、特點(diǎn)、目標(biāo)海嘯電影2023海報(bào)1986年烏克蘭切爾諾貝利核電站事故切爾諾貝利核電站是20世紀(jì)80年月蘇聯(lián)最大的核電站之一，位于烏克蘭境內(nèi)。對(duì)于那里的操作人員來(lái)說(shuō)，安全不是他們的工作，他們唯一的任務(wù)就是發(fā)電。1986年4月25日晚，操作人員想看看機(jī)器關(guān)閉時(shí)是否能發(fā)電，就將保險(xiǎn)等設(shè)備關(guān)閉，而這使得放射出能量過(guò)高，溶化了核反響堆，4號(hào)核反響堆發(fā)生了爆炸，190噸輻射巨大的核反響物排放到空氣中，這些輻射物質(zhì)不僅集中到烏克蘭，甚至集中到歐洲的一些地區(qū)。治理者得到通知后集中已經(jīng)發(fā)生了，當(dāng)時(shí)的清理人員甚至沒(méi)有意識(shí)到危急的巨大，進(jìn)展了草率的搶救，大多數(shù)人都是直接暴露在核輻射中。幾天后的基輔，大家對(duì)此一無(wú)所知，“5.1”節(jié)的時(shí)候，父母?jìng)冞€都把孩子帶到陽(yáng)光明媚的戶外，直到環(huán)境部門檢查空氣質(zhì)量時(shí)，才覺(jué)察恐驚的特殊。3個(gè)月后，31名工人死亡。在傾頹的4號(hào)核反響堆上建起了混凝土遮擋所，而此后2年里另3座核反響堆照舊工作。1991年，1號(hào)反響堆起火，一年后遮擋所也開頭破損，政府花費(fèi)了1億600萬(wàn)美元修補(bǔ)破損的遮擋所。2023年12月，迫于國(guó)際壓力，切爾諾貝利核電站永久關(guān)閉。至今已有15000人因此大事死亡，5萬(wàn)余人終生殘疾，500萬(wàn)人因輻射而致病。風(fēng)險(xiǎn)治理是指人們對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的生疏、把握和處理的主動(dòng)行為。其對(duì)象為風(fēng)險(xiǎn)，20世紀(jì)50年月美國(guó)興起。經(jīng)濟(jì)單位通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估測(cè)、評(píng)價(jià)，并選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的把握和妥當(dāng)處理風(fēng)險(xiǎn)所引起的損失，期望到達(dá)以最小的本錢獲得最大的安全保障的治理活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)治理的目標(biāo)1、損失發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)治理目標(biāo)避開或削減風(fēng)險(xiǎn)事故形成的時(shí)機(jī)。2、損失發(fā)生后的風(fēng)險(xiǎn)治理目標(biāo)努力使損失的標(biāo)的恢復(fù)到損失前的狀態(tài)。一、風(fēng)險(xiǎn)治理的概念1.風(fēng)險(xiǎn)治理的主體—–經(jīng)濟(jì)單位，包括社會(huì)、企業(yè)、家庭2.風(fēng)險(xiǎn)治理的內(nèi)容—–識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、估測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、選擇風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)3.風(fēng)險(xiǎn)治理的目標(biāo)—–本錢最小，安全保障最大風(fēng)險(xiǎn)治理的根本程序

第一步風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：對(duì)企業(yè)面臨的、潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以推斷、歸類——風(fēng)險(xiǎn)治理的根底其次步風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失進(jìn)展估量和猜測(cè)。第三步風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：通過(guò)定性、定量分析、確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第四步選擇風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)治理的關(guān)鍵，其技術(shù)有把握型和財(cái)務(wù)型第五步效果評(píng)價(jià)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)適用性及其收益的分析、修正。工程風(fēng)險(xiǎn)治理模式風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別其次節(jié)風(fēng)險(xiǎn)治理理論的產(chǎn)生和進(jìn)展一、風(fēng)險(xiǎn)治理理論的產(chǎn)生和進(jìn)展

20世紀(jì)30年月在美國(guó)開頭萌芽受當(dāng)時(shí)世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條，約有40％左右的銀行和企業(yè)破產(chǎn)，為應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)上的危機(jī)，美國(guó)很多大中型企業(yè)都在內(nèi)部設(shè)立了保險(xiǎn)治理部門，負(fù)責(zé)安排企業(yè)的各種保險(xiǎn)工程，保險(xiǎn)成為當(dāng)時(shí)企業(yè)處理風(fēng)險(xiǎn)的主要方法20世紀(jì)50年月，風(fēng)險(xiǎn)治理在美國(guó)以學(xué)科的形式發(fā)展，并逐步形成了獨(dú)立的理論體系。1970年月以后漸漸掀起了全球性的風(fēng)險(xiǎn)治理運(yùn)動(dòng)。美國(guó)一些大公司的重大損失使公司高層決策者開始生疏到風(fēng)險(xiǎn)治理的重要性。風(fēng)險(xiǎn)治理的起源和進(jìn)展20世紀(jì)90年月開頭隨著國(guó)際資產(chǎn)證券化、債券的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，使風(fēng)險(xiǎn)治理更快速地在國(guó)際推行。歐美等國(guó)家先后建立起全國(guó)性和地區(qū)性的風(fēng)險(xiǎn)治理協(xié)會(huì)。針對(duì)平穩(wěn)、世通等財(cái)務(wù)欺詐大事，美國(guó)國(guó)會(huì)出臺(tái)了著名的《2023年薩班斯—奧克斯利法案》來(lái)標(biāo)準(zhǔn)上市公司的行為1983年美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)治理協(xié)會(huì)年會(huì)上，通過(guò)了“101條風(fēng)險(xiǎn)治理準(zhǔn)則”，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)治理進(jìn)展進(jìn)入了一個(gè)新階段歐洲11個(gè)國(guó)家成立了“歐洲風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)”美國(guó)多家專業(yè)團(tuán)體成立了“反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”和著名的特地爭(zhēng)論內(nèi)部把握的委員會(huì)“COSO委員會(huì)”COSO著名報(bào)告《內(nèi)部把握-整體框架》(1992)和《COSO-ERM企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理框架》(2023)，是風(fēng)險(xiǎn)治理的重要文獻(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)治理的起源和進(jìn)展全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理框架風(fēng)險(xiǎn)治理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”式的治理走向全面的、一體化的治理。國(guó)際較知名的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)〔IASC)、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BASEL)、美國(guó)的COSO委員會(huì)爭(zhēng)論、進(jìn)展了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理框架。COSO全面風(fēng)險(xiǎn)治理〔ERM〕框架的定義：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理是一個(gè)過(guò)程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、治理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，治理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)供給合理的保證。

14風(fēng)險(xiǎn)治理的起源和進(jìn)展我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)治理在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)治理理論的進(jìn)展及應(yīng)用相對(duì)滯后，企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)治理上存在諸多問(wèn)題：缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和策略，治理被動(dòng)；缺乏風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)、專業(yè)人才和資金；戰(zhàn)略上急于求成，應(yīng)對(duì)變化力氣不強(qiáng)，導(dǎo)致個(gè)別企業(yè)不能有效應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)大事，在進(jìn)展中擔(dān)當(dāng)了過(guò)多自身不行承受風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理日益重視，2023年國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)視治理委員會(huì)公布了《中心企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)治理指引》對(duì)中心企業(yè)如何開展全面風(fēng)險(xiǎn)治理提出了明確要求；指導(dǎo)范圍并不僅限于央企，對(duì)公司也同樣具有普遍指導(dǎo)意義；《指引》的出臺(tái)標(biāo)志著我國(guó)有了自己的全面風(fēng)險(xiǎn)治理指導(dǎo)性文件，我國(guó)企業(yè)正向治理的更高階段—全面風(fēng)險(xiǎn)治理邁進(jìn)。二、風(fēng)險(xiǎn)治理理論產(chǎn)生和進(jìn)展的緣由巨額損失的時(shí)機(jī)增大損失范圍擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)治理意識(shí)增加利潤(rùn)最大化的追求社會(huì)沖突的突出

目的是降低損失頻率和減少損失程度，重點(diǎn)在于改變引起意外事故和擴(kuò)大損失的各種條件。

控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)目的是以提供基金和訂立保險(xiǎn)合同等方式，消化損失的成本，即對(duì)無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)做出財(cái)務(wù)安排。財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)可分為把握型風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)和財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)。三、風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)簡(jiǎn)介把握型風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)在損失發(fā)生之前，消退各種隱患，削減損失產(chǎn)生的緣由和實(shí)質(zhì)性因素，力求在損失發(fā)生之時(shí)，樂(lè)觀實(shí)施搶救與補(bǔ)救措施，將損失的程度降到最低。3、分散增加同類風(fēng)險(xiǎn)單位的數(shù)目來(lái)提高將來(lái)?yè)p失的可猜測(cè)性，以到達(dá)降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的目的。4、抑制在損失發(fā)生時(shí)或損失發(fā)生后為減小損失程度而實(shí)行的各項(xiàng)措施。損失幅度高且風(fēng)險(xiǎn)又無(wú)法避開和轉(zhuǎn)嫁?！不馂?zāi)報(bào)警〕1、避開設(shè)法回避損失發(fā)生的可能性，即從根本上消退特定的風(fēng)險(xiǎn)單位和中途放棄某些既存的風(fēng)險(xiǎn)單位?！膊唤?jīng)營(yíng)〕2、預(yù)防損失發(fā)生前實(shí)行措施消退或削減可能產(chǎn)生的損失。安裝防盜門總的說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)把握的目的是為了降低損失頻率和減輕損失程度，將損失減到最低限度。我們用“漢立區(qū)三角(HeinrichTriangle)”說(shuō)明損失頻率與損失程度之間的關(guān)系：損失頻率高的大事，損失程度小；損失頻率低的大事，損失程度大。300301無(wú)傷害事故小傷害事故最大傷害事故漢立區(qū)三角財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前所作的財(cái)務(wù)安排，來(lái)解除事故發(fā)生造成的經(jīng)濟(jì)困難和精神憂慮。主要包括風(fēng)險(xiǎn)自留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

1、自留風(fēng)險(xiǎn)自留即由經(jīng)濟(jì)單位自我擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)自留又有主動(dòng)自留和被動(dòng)自留的區(qū)分。適用于發(fā)生概率小，且損失程度低的風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通過(guò)某種制度安排，把自己面臨的風(fēng)險(xiǎn)全部或局部轉(zhuǎn)移給另一方。通過(guò)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)得到保障，是應(yīng)用范圍最廣、最有效的風(fēng)險(xiǎn)治理手段。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移幾種常見的方式：合同安排、托付保管、擔(dān)保合同，還有最常見的保險(xiǎn)。出售股票、租賃風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)把握風(fēng)險(xiǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)避開：放棄與轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)自留〔自?！筹L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)與非保險(xiǎn)損失把握：預(yù)防與抑制風(fēng)險(xiǎn)隔離：分割與復(fù)制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：把握型

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；風(fēng)險(xiǎn)抑制；

風(fēng)險(xiǎn)回避；

風(fēng)險(xiǎn)自留；

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防；高低高低風(fēng)險(xiǎn)治理矩陣損失頻率損失程度案例:風(fēng)險(xiǎn)治理的重要性【案情介紹】2023年9月6日，上海汽車制動(dòng)系統(tǒng)發(fā)生重大火災(zāi)，損失巨大。承保的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司向其支付了總額達(dá)1.3億元的賠款。這是2023年國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)單項(xiàng)賠款額最大的一件賠案?！景咐治觥科髽I(yè)作為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，要想在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中立于不敗之地，需要經(jīng)受住形形色色的自然災(zāi)難和意外事故所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。一場(chǎng)火災(zāi)可以把數(shù)十載的艱辛所創(chuàng)下的輝煌基業(yè)付之一炬，一場(chǎng)洪澇災(zāi)難也能使企業(yè)的巨額財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)瞬間付諸東流。輕則使企業(yè)停工停產(chǎn)，重則使企業(yè)倒閉。企業(yè)決策者們必需居安思危，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)治理。而企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以保險(xiǎn)所特有的分散風(fēng)險(xiǎn)、供給經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和融通資金等職能，準(zhǔn)時(shí)為企業(yè)輸血，使企業(yè)在財(cái)產(chǎn)受損后能快速恢復(fù)生產(chǎn)?！締l(fā)】實(shí)踐證明，參與企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是企業(yè)抗御風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，是免除后顧之憂的最正確選擇。數(shù)學(xué)：概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、運(yùn)籌學(xué)、計(jì)算程序，財(cái)務(wù)治理：全面治理投資治理學(xué)：投資風(fēng)險(xiǎn)、投資優(yōu)化第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)治理理論與其他學(xué)科的關(guān)系〔1〕風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)治理與保險(xiǎn)的共同根底?！?〕風(fēng)險(xiǎn)治理與保險(xiǎn)的數(shù)理根底一樣?！?〕風(fēng)險(xiǎn)治理與保險(xiǎn)兩者相輔相成，相得益彰。風(fēng)險(xiǎn)治理與保險(xiǎn)的關(guān)系

從所治理的風(fēng)險(xiǎn)的范圍來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)治理面對(duì)的是包括投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全部風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)則主要是應(yīng)付純粹風(fēng)險(xiǎn)中的可保風(fēng)險(xiǎn)。因此，無(wú)論從性質(zhì)上還是從形態(tài)上看，風(fēng)險(xiǎn)治理都遠(yuǎn)比保險(xiǎn)簡(jiǎn)潔、廣泛。第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)治理理論與其他學(xué)科的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)VS保險(xiǎn)第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)治理理論與其他學(xué)科的關(guān)系【案情介紹】一場(chǎng)工業(yè)意外事故造成死103人、傷數(shù)百人的慘劇。其中兩人生前購(gòu)置了某保險(xiǎn)公司的“分期支付儲(chǔ)蓄終身壽險(xiǎn)”和“綜合個(gè)人意外保險(xiǎn)”，其家屬分別得到了人民幣24萬(wàn)元和13萬(wàn)元的保險(xiǎn)賠償和給付。而其他不幸者由于沒(méi)買過(guò)任何保險(xiǎn)，只能得到有關(guān)部門有限的撫恤金?！景咐治觥慨?dāng)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司的賠償雖然不能給死者家屬多少精神上的勸慰，但在經(jīng)濟(jì)上卻是一種恰逢其時(shí)的幫助。相比之下，沒(méi)有購(gòu)置保險(xiǎn)的死難者家屬不得不承受精神與經(jīng)濟(jì)上的雙重打擊。【啟發(fā)】任何人在其一生中都有可能遇到意外事故甚至災(zāi)難，其后果可能是略微的，也可能是嚴(yán)峻的，嚴(yán)峻時(shí)，不但引起損害，也可能喪失生命，并使依靠其生活的家人失去生活來(lái)源。這種經(jīng)濟(jì)上的不穩(wěn)定性需要得到保障。保險(xiǎn)就是一種有效的保障方式。保險(xiǎn)雖然不能事先化解風(fēng)險(xiǎn)，但是卻能在較大程度上減輕或消退風(fēng)險(xiǎn)事故的損害。案例：風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)即可保危急，是指可被保險(xiǎn)公司所承受承保的風(fēng)險(xiǎn)，或可以向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司并非無(wú)險(xiǎn)不保1、風(fēng)險(xiǎn)不是投機(jī)，是純粹風(fēng)險(xiǎn)。如火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，股市風(fēng)險(xiǎn)不屬于。2、風(fēng)險(xiǎn)必需是偶然的。發(fā)生的可能性；發(fā)生的不確定性。3、風(fēng)險(xiǎn)必需是意外的。不是有意行為；不行預(yù)知的。4、風(fēng)險(xiǎn)必需是大量標(biāo)的均有患病損失的可能性。這一條滿足保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的大數(shù)法則要求。5、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有發(fā)生重大損失的可能性。保費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)損失程度成正比?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)要件第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)治理理論與其他學(xué)科的關(guān)系2023年10月12日，印度尼西亞旅游勝地巴厘島連續(xù)發(fā)生兩起炸彈爆炸大事。造成近200人死亡、300余人受傷的慘劇。死者中包括了來(lái)自新加坡的四名橄欖球運(yùn)發(fā)動(dòng)，他們生前都購(gòu)置了保險(xiǎn)，然而，不幸的是，他們的保險(xiǎn)單都不包括恐驚活動(dòng)這種風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。案例：對(duì)保險(xiǎn)的重新思考第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)治理理論與其他學(xué)科的關(guān)系1、某種大事發(fā)生的不確定性，通常被稱為〔〕。a、風(fēng)險(xiǎn)大事b、風(fēng)險(xiǎn)因素c、風(fēng)險(xiǎn)損失d、風(fēng)險(xiǎn)〔d〕2、對(duì)企業(yè)、家庭或個(gè)人面臨的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以推斷、歸類并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)展鑒定的行為過(guò)程屬于〔〕。a、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別b、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)c、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)d、風(fēng)險(xiǎn)感知3、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類，風(fēng)險(xiǎn)通常被劃分為〔〕兩類。a、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)b、純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)c、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與純粹風(fēng)險(xiǎn)d、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與投保風(fēng)險(xiǎn)〔b〕4、汽車剎車失靈釀成車禍而