會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理-中小企業(yè)融資問題研究（無案例）

PAGEIIIPAGE中小企業(yè)融資問題研究摘要近年來，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定中做出了卓越的貢獻(xiàn)，扮演著重要的角色。盡管我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制在不斷完善，世界一體化的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)。但中小企業(yè)在其發(fā)展的過程中仍遇到了融資難這樣一個(gè)重要問題。目前，商業(yè)銀行貸款，信用擔(dān)保和投資公司風(fēng)險(xiǎn)投資等方式成為我國(guó)中小企業(yè)主融資途徑，但大多中小企業(yè)因?yàn)楦鞣N各樣的原因并未籌集到所需資金。這對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響。本文將研究分析融資困難的原因，并提出相對(duì)應(yīng)的解決思路及措施。關(guān)鍵詞：融資；中小企業(yè)；問題；對(duì)策AbstractInrecentyears,smeshavemadeoutstandingcontributionsandplayedanimportantroleinChina'seconomicdevelopmentandsocialstability.Althoughourcountrymarketeconomysystemisperfectingceaselessly,thetrendofworldintegrationisstrengtheningceaselessly.However,smallandmedium-sizedenterprisesstillencountersuchanimportantproblemasfinancingdifficultyintheprocessoftheirdevelopment.Atpresent,commercialbankloans,creditguaranteesandventurecapitalofinvestmentcompanieshavebecomefinancingchannelsforsmallandmedium-sizedbusinessownersinChina,butmostsmallandmedium-sizedenterpriseshavenotraisedtherequiredfundsforavarietyofreasons.ThishasaseriousimpactonthesurvivalanddevelopmentofsmesinChina.Thispaperwillstudyandanalyzethecausesoffinancingdifficulties,andputforwardcorrespondingsolutionsandmeasures.Keywords:financing;Smallandmedium-sizedenterprises;Problem;countermeasures

目錄13144摘要 I13446Abstract I10432引言 117202一、中小企業(yè)融資概述 113097（一）中小企業(yè)的界定 130544（二）中小企業(yè)在融資相關(guān)各方面的特點(diǎn) 2145641、企業(yè)關(guān)注控制權(quán) 2111332、治理結(jié)構(gòu)優(yōu)劣并存 2187933、普遍缺乏抵押物 2316004、資金需求波動(dòng)大 215142（三）中小企業(yè)的融資方式 2202451、內(nèi)源融資方式 2237482、外源融資方式 320271二、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和存在的問題 432181（一）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 462071、銀行融資現(xiàn)狀 4286732、資本市場(chǎng)融資現(xiàn)狀 5259953、民間融資現(xiàn)狀 530125（二）我國(guó)中小企業(yè)融資問題 5321201、中小企業(yè)融資渠道單一 5241162、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大 5126923、抵押擔(dān)保困難 5319764、貸款需求不能得到全部滿足 66143三、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析 610037（一）企業(yè)自身的原因 643741、自我資金不足 687282、企業(yè)的資信等級(jí)較低 69153、企業(yè)擔(dān)保責(zé)任難落實(shí) 6246564、企業(yè)信息不透明，財(cái)務(wù)制度不健全 7190645、企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心 716146（二）金融系統(tǒng)方面的原因 7275181、銀行的所有制歧視和規(guī)模歧視 774862、國(guó)有商業(yè)銀行集權(quán)經(jīng)營(yíng)模式的推行，限制了中小企業(yè)的貸款 786763、銀行的信貸管理方法。服務(wù)水平落后于中小企業(yè)的發(fā)展 718797（三）政府及社會(huì)融貸服務(wù)方面的原因 826834四、針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難的政策建議 825940（一）提高企業(yè)自身素質(zhì)，建立良好的信用銀企關(guān)系 8188571、規(guī)范企業(yè)管理，實(shí)施科學(xué)化管理 844282、完善財(cái)務(wù)管理制度，杜絕造假現(xiàn)象 856193、遵循誠(chéng)信原則，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系 822994、改善企業(yè)自身的資金流動(dòng)性問題 9127655、設(shè)計(jì)高質(zhì)量的項(xiàng)目吸引眾籌融資 925208（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新，完善金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)體系 10315731、建立和完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系 10274882、強(qiáng)化銀行服務(wù)功能，賦予銀行更多權(quán)益 10315583、加快建立中小企業(yè)信用制度體系 1015282（三）構(gòu)建中小企業(yè)融資政府支持體系 10147271、建立統(tǒng)一的中小企業(yè)行政管理機(jī)構(gòu) 1052292、建立完善的法律保障體系 104475結(jié)論 114167參考文獻(xiàn) 125233致謝 13PAGE13引言所謂融資，即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程。公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),資本所擁有的條件,和公司的未來業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,通過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策,采用一定的方式,從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金,貨幣供應(yīng),要保證公司的正常生產(chǎn),經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的金融行為。融資問題一直是困擾和制約中小企業(yè)發(fā)展的難題。盡管中國(guó)政府在改善中小企業(yè)融資困境上出臺(tái)了不少政策，但收效甚微。我國(guó)中小企業(yè)融資面臨著更大的挑戰(zhàn)。如何解決中小企業(yè)融資問題已成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)問題之一。資金是企業(yè)發(fā)展的必備要素之一，企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展離不開資金的支持。新中國(guó)成立后，我國(guó)受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響較深，國(guó)家扶持國(guó)有規(guī)模企業(yè)，忽視民營(yíng)中小企業(yè)的現(xiàn)象普遍存在。改革開放以來，民營(yíng)企業(yè)如雨后春筍般茁壯成長(zhǎng)，但是國(guó)家政策的導(dǎo)向一直滯后于民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展需求，具體反映在資金供應(yīng)上，則是市場(chǎng)資金供應(yīng)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。中小企業(yè)發(fā)展對(duì)于資金的強(qiáng)烈需求與社會(huì)資金的供不應(yīng)求已經(jīng)成為十分突出的社會(huì)矛盾。中小企業(yè)的融資活動(dòng)直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展,因此具有重要的現(xiàn)實(shí)意義,研究中小企業(yè)的融資問題,能夠促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展,促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一、中小企業(yè)融資概述（一）中小企業(yè)的界定中小企業(yè)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的人員規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。按照《通知》相關(guān)規(guī)定，不同行業(yè)的中型企業(yè)按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定：表1-1中小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)中型企業(yè)分類人數(shù)（人）銷售額（萬元）資產(chǎn)（萬元）工業(yè)300-20003000-300004000-40000建筑業(yè)600-30003000-300004000-40000批發(fā)和零售業(yè)100-5001000-15000-批發(fā)業(yè)100-2003000-30000-交通運(yùn)輸業(yè)500-30003000-30000-住宿和餐飲業(yè)400-8003000-15000-而低于上表的規(guī)模的，視為小企業(yè)。我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)目前已經(jīng)超過4200萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%，主要分布在東部和中部，西部較少，且呈現(xiàn)東強(qiáng)西弱態(tài)勢(shì)。（二）中小企業(yè)在融資相關(guān)各方面的特點(diǎn)1、企業(yè)關(guān)注控制權(quán)中小企業(yè)自身相對(duì)比較薄弱，所以中小企業(yè)中的經(jīng)營(yíng)者更傾向于向親戚朋友借錢，或者商業(yè)貸款，因?yàn)樗麄冃枰约赫瓶毓镜墓蓹?quán)。而上市的話不僅難以做到，而且還得信息公開，進(jìn)而導(dǎo)致自身體的控制權(quán)降低。2、治理結(jié)構(gòu)優(yōu)劣并存中小企業(yè)和大型企業(yè)在管理方面各有優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)的管理相對(duì)于大企業(yè)可以更靈活變通，擁有比較大的自由度，但企業(yè)的并沒有形成制度化，這便導(dǎo)致決策往往比較隨意，產(chǎn)生許多不良的后果。3、普遍缺乏抵押物因?yàn)橹行∑髽I(yè)規(guī)模小，自身又處于發(fā)展上升期，所以實(shí)物資產(chǎn)一般都比較少而且不易流通，因此在貸款的時(shí)候往往沒有比價(jià)有利的抵押品。4、資金需求波動(dòng)大中小企業(yè)由于其結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定，所以一旦外部環(huán)境發(fā)生變化，便會(huì)受到影響，因此平時(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)太大，有時(shí)行情好便賺錢，不好便虧，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力相對(duì)較弱。不同的時(shí)間資金不同，雖然中小企業(yè)需要的資金較少，但資金需求頻率太高，因而融資太過復(fù)雜，代價(jià)太大。（三）中小企業(yè)的融資方式融資的本質(zhì)是一種制度安排。企業(yè)的融資方式可以分為內(nèi)源融資和外源融資，這主要取決于企業(yè)的資金來源是否來自企業(yè)內(nèi)部。1、內(nèi)源融資方式內(nèi)源性融資方式是企業(yè)長(zhǎng)期融資的一個(gè)重要來源。它指企業(yè)通過自身資本積累的方式籌集發(fā)展資金，而不依靠外來的資金。具體有三種形式：資本金（除股本）、通過計(jì)提折舊而形成資金來源及通過留存收益而形成資金來源。其中計(jì)提折舊只是公司資金的形態(tài)轉(zhuǎn)化，為公司增加資金來源的同時(shí)并不要求增加公司的資金規(guī)模，減輕了公司擴(kuò)張的負(fù)擔(dān)。其資金的多少由公司的折舊資產(chǎn)規(guī)模和折舊方法所決定，因而公司內(nèi)部融資的主要資金來源就是留存收益。內(nèi)源融資是企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的重要組成部分。該融資方式不需要企業(yè)實(shí)際對(duì)外支付利息或者股息，不會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量，成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外源融資。因而它對(duì)于企業(yè)資本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)，成為企業(yè)首選的一種融資方式。企業(yè)的利潤(rùn)水平，凈資產(chǎn)規(guī)模和投資者預(yù)期等因素決定著企業(yè)內(nèi)源融資能力的大小。只有當(dāng)企業(yè)資金需求過大，內(nèi)源融資已無法滿足時(shí)，才會(huì)轉(zhuǎn)向外源融資。該融資渠道的通暢以企業(yè)良好的效益為條件。2、外源融資方式吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，以轉(zhuǎn)化為自己投資的過程的融資方式稱為外源性融資。它對(duì)企業(yè)的資本形成具有靈活性、高效性、大量性和集中性的特點(diǎn)。企業(yè)外源融資通常分為直接融資和間接融資兩種方式，區(qū)別在于是否通過金融中介機(jī)制的作用。直接融資是資金短缺部門在金融市場(chǎng)直接出售債券、商業(yè)匯票、商業(yè)期票和股票等證券給資金盈余部門購(gòu)買的融資方式。也是企業(yè)作為資金需求者向資金供給者融通資金的方式。另外直接融資范疇還包括：占用其他企業(yè)資金、民間借貸和內(nèi)部集資、政府撥款等。直接融資通?？煞譃楣蓹?quán)融資和債券融資，具有長(zhǎng)期性、直接性、流通性和不可逆性的特點(diǎn)。從股權(quán)融資中獲得的資金由公司籌集給股東（或投資者）。它是公司的股權(quán)，也是公司股權(quán)資本的主要組成部分，代表公司的所有權(quán)。股權(quán)融資沒有按期償還本息的負(fù)擔(dān)，但是融資成本較高，還會(huì)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，進(jìn)而改變企業(yè)管理控制結(jié)構(gòu)。債券籌資的發(fā)行成本要低于股票籌資。債券投資者可以按期收取本息，但其權(quán)利不包括參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和分配紅利，也影響不了原有股東的控制權(quán)。因而發(fā)行債券對(duì)于想控制股權(quán)，維持原有管理機(jī)構(gòu)不變的企業(yè)管理者來說，優(yōu)于發(fā)行股票。間接融資指的是以金融機(jī)構(gòu)為信用媒介，比如說貨幣、存款、銀行匯票等，我們稱之為間接證券為特定的交易媒介，以便達(dá)成資金在盈余部門和短缺部門之間的流動(dòng)。它是企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)為中間人，向資金供給者籌集用于創(chuàng)業(yè)和經(jīng)營(yíng)的資金的融資方式。其表現(xiàn)形式還有融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)等。間接融資具有短期性、間接性、非流通性和可逆性的特點(diǎn)。圖1-3直接與間接融資比較企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況影響著融資方式的選擇，國(guó)家融資體制也在制約著企業(yè)的融資方式。我國(guó)目前處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，雖然市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變已取得了很大的進(jìn)步，但在市場(chǎng)中，政府干預(yù)或?qū)虻牧α咳匀恢陵P(guān)重大。政府對(duì)企業(yè)融資能力及融資行為的影響表現(xiàn)在資金供給、資金價(jià)格和資金流向。企業(yè)要如何搞好外援融資要綜合各方面考慮，要考慮到公司的融資流程。下面是公司外源融資的流程圖（圖1-4）。圖1-4公司外源融資流程圖二、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和存在的問題改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已形成了以公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展的新局面，打破了原來的國(guó)有、集體一統(tǒng)天下的局面。在這個(gè)轉(zhuǎn)變過程中，中小企取得了很大的發(fā)展。截止到2018年底，全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，個(gè)體工商戶超過5400萬戶，中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。以工業(yè)為例，截至2018年末，全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)36.5萬家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%；實(shí)現(xiàn)稅金2.5萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%；完成利潤(rùn)4.1萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的64.5%。中小企業(yè)成為就業(yè)的主渠道，提供的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位高達(dá)80%以上。中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀可以從以下幾個(gè)方面來分析：（一）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀1、銀行融資現(xiàn)狀2018年全體項(xiàng)目融資規(guī)模主要集中在500萬以下，占比達(dá)到51%，即融資企業(yè)以中小微企業(yè)為主。根據(jù)投資和金融部門的數(shù)據(jù)，中小企業(yè)近90％的融資需求無法得到有效滿足。中小企業(yè)占中國(guó)企業(yè)總數(shù)的90％，僅占銀行貸款的15％。近30％的創(chuàng)業(yè)公司是由于資金短缺造成的企業(yè)家創(chuàng)業(yè)失敗。由于中小企業(yè)的信譽(yù)遠(yuǎn)低于大企業(yè)，正常借貸是小額或短期的，因此資本使用成本占很大比例，大多數(shù)中小企業(yè)或多或少都存在著從屬借貸關(guān)系，在發(fā)展初期，本身盈利能力就弱，但卻還需將很大一部分資金用于創(chuàng)業(yè)時(shí)期所需資金的融資成本，賬面盈利不佳，資金不足，資本累積緩慢這無形中也加劇了企業(yè)銀行評(píng)估貸款的難度。2、資本市場(chǎng)融資現(xiàn)狀現(xiàn)在資本市場(chǎng)很難為中小企業(yè)提供融資機(jī)會(huì)。2004年深圳交易所啟動(dòng)了中小企業(yè)融資板塊，解決的只是極少數(shù)中小企業(yè)的融資問題。2009年創(chuàng)業(yè)板上市，單因其容量還是太小，面對(duì)于近400萬家的中小企業(yè)，還是只能解決其中一部分的直接融資問題。3、民間融資現(xiàn)狀職工入股或者借高利貸都是中小企業(yè)在民間融資一般采取的方式。其優(yōu)點(diǎn)在于方便，操作簡(jiǎn)單，因此中小企業(yè)也傾向于民間融資。但其成本較高的同時(shí)資金也有限，在達(dá)到一定程度是極其容易飽和的，所以也不是長(zhǎng)久之策。（二）我國(guó)中小企業(yè)融資問題1、中小企業(yè)融資渠道單一中小企業(yè)的融資渠道太單一，而且難以籌到。大企業(yè)融資的渠道有很多，他們可以公開發(fā)行股票或者債券來融資，而且在困難時(shí)期也會(huì)獲得政府和金融部門的支持。然而這些融資渠都是中小企業(yè)所沒有的。本身兩者就不是在同一條起跑線上的。雖然我國(guó)正在努力需求引導(dǎo)中小企業(yè)融資渠道呈現(xiàn)多元化，但局限性還是很明顯，能融到資的企業(yè)還是很少，而且其實(shí)并沒有長(zhǎng)期的資金來源，有點(diǎn)吃了上頓沒有下頓的感覺。2、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大金融機(jī)構(gòu)之所以不敢給中小企業(yè)貸款主要由于其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很高。相較于大型企業(yè)，中小企業(yè)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)上處于劣勢(shì)，為求得更大的生存空間，中小企業(yè)謀求發(fā)展的方向往往是大企業(yè)尚未涉及，或不易涉足的領(lǐng)域，于險(xiǎn)中謀求生存之道。例如在部分新興領(lǐng)域，這就導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，而且破產(chǎn)率頗高。正是由于上述中小企業(yè)較大企業(yè)而言存在的劣勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)借貸風(fēng)險(xiǎn)居高不下。3、抵押擔(dān)保困難在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的利益主體的商業(yè)銀行需要承擔(dān)貸款損失的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行出于資產(chǎn)安全性方面的考慮要求中小企業(yè)有可靠的抵押或第三方擔(dān)?！，F(xiàn)在全國(guó)中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)百分之七十左右，由此可知企業(yè)所有者權(quán)益只有百分之三十。中小企業(yè)信用度低，通過抵押貸款得到的資金太少。中小企業(yè)融資要想獲得相應(yīng)的上級(jí)部門或其他單位為其貸款提供擔(dān)保是非常困難的，主要是由于大多數(shù)中小企業(yè)是私營(yíng)企業(yè)還有個(gè)體企業(yè)。4、貸款需求不能得到全部滿足中小企業(yè)的第一問題一直都是資金不足。首先中小企業(yè)僅有的抵押品只有有限的房產(chǎn)以及部分有限的資產(chǎn)，這對(duì)貸款都有了限制；其次中小企業(yè)提供的抵押品，銀行是不愿意接受的，或者在這些提供的抵押物中，部分物品不被銀行接受，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)所期望的貸款額銀行不會(huì)完全支持，最終由于企業(yè)貸款額度不夠，不得不再一次進(jìn)行融資，融資資本高企。三、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析（一）企業(yè)自身的原因1、自我資金不足企業(yè)大股東，提供貸款的業(yè)主和業(yè)務(wù)伙伴，固定資產(chǎn)折舊，保留盈余和外國(guó)銀行貸款融資這幾種方式是中小企業(yè)資金的主要來源。中小企業(yè)一般采用內(nèi)源資金，主要由于其信貸資金有限，還款能力不足，外源資金也很少。由于地方財(cái)力分散，鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政有限，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展初期的原始積累不足，決定了我國(guó)的中小企業(yè)是不夠的。2、企業(yè)的資信等級(jí)較低資信等級(jí)是銀行避免風(fēng)險(xiǎn)的重要判斷根據(jù)。銀行在每次新增加貸款時(shí)正常都集中在資信等級(jí)高的企業(yè)。中小企業(yè)的自信等級(jí)本來就偏低，其中大部分過于努力想要站穩(wěn)腳，因此在經(jīng)營(yíng)過程中因產(chǎn)生了一些不規(guī)范行為影響了企業(yè)的資信等級(jí)。由于中小企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模小，積累薄弱，在發(fā)展階段自由資本少，積累有限。此外，大多數(shù)中小企業(yè)的管理相對(duì)混亂。銀行在審核的時(shí)候總會(huì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)企業(yè)有效資產(chǎn)抵押不足，尤其在一些初創(chuàng)的高科技企業(yè)，往往這方面比較明顯，這便使得銀行在貸款審批慎之又慎?？蓭缀跛兄行∑髽I(yè)都有這樣的通病。所以如果中小企業(yè)在商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中受挫一次都會(huì)受到很大的打擊，情況嚴(yán)重的有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)喪失償還貸款的能力，造成了中小企業(yè)欠款欠息現(xiàn)象嚴(yán)重性明顯。有些中小企業(yè)以謊報(bào)實(shí)情來獲取貸款。導(dǎo)致報(bào)表信息、財(cái)務(wù)信息、對(duì)稅務(wù)所提供的盈利情況，都與企業(yè)實(shí)際情況不符合。同時(shí)，銀行夸大了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，使銀行難以掌握企業(yè)的實(shí)際情況，無法有效跟蹤和監(jiān)控信貸資金，增加了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。更有企業(yè)利用非常手段，惡意逃避債務(wù)，破壞了中小企業(yè)的整體形象，降低了中小企業(yè)的信譽(yù)度。這樣，對(duì)于中小企業(yè)的融資需求，金融機(jī)構(gòu)都是采取的謹(jǐn)小慎微的態(tài)度，甚至對(duì)其他的健康成長(zhǎng)的中小企業(yè)的融資需求也忽略了。3、企業(yè)擔(dān)保責(zé)任難落實(shí)中小企業(yè)想要落實(shí)抵押是很困難的，主要由于中小企業(yè)貸款擔(dān)保不被相信。而且中小企業(yè)中存在著像固定資產(chǎn)少而且沒有專業(yè)性，設(shè)備落后等各種各樣的問題。一旦中小企業(yè)破產(chǎn)，銀行甚至保證擔(dān)保，只是一堆廢鐵，銀行的債券無法得到應(yīng)有的保障。企業(yè)缺乏可用于擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)。中小企業(yè)使用抵押貸款作為銀行貸款，但是大多數(shù)中小企業(yè)的資產(chǎn)積累不足，所以很難滿足銀行信貸擔(dān)保的要求。即使有抵押物，銀行對(duì)于抵押物的評(píng)估等級(jí)收費(fèi)很高，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)較重。銀行貸款抵押手續(xù)繁瑣，程序復(fù)雜，而中小企業(yè)貸款一般具有額度小、時(shí)間段、頻率高等特點(diǎn)，所以兩者很難平衡。4、企業(yè)信息不透明，財(cái)務(wù)制度不健全中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，讓人很難相信它財(cái)務(wù)的真實(shí)狀況，銀行難以知曉企業(yè)運(yùn)營(yíng)的真正情況，很容易造成金融機(jī)構(gòu)之間的信息存在偏差。進(jìn)而引發(fā)嚴(yán)重的后果。5、企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心企業(yè)存在逃債、賴債、甩債等扭曲的扭曲的信用行為，主要由于企業(yè)法人個(gè)人信用程度低。企業(yè)信用觀念不良是企業(yè)歷史發(fā)展的客觀原因。部分企業(yè)債務(wù)規(guī)模大、負(fù)擔(dān)重、還款困難，企業(yè)不存在主觀的債務(wù)逃避意識(shí)。在現(xiàn)代激烈市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行越來越將這種情況放在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的因素中。在3A和2A的企業(yè)中，銀行貸款對(duì)象占80%，而在3B及以下的企業(yè)中，我國(guó)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)超過60%。信用缺失已成為制約中小企業(yè)融資的重要因素。目前，這種情況在我國(guó)中小企業(yè)中很常見。中小企業(yè)信貸的缺乏，使得銀行對(duì)中小企業(yè)貸款融資缺乏熱情。（二）金融系統(tǒng)方面的原因1、銀行的所有制歧視和規(guī)模歧視我們國(guó)家的金融體系都是建立在國(guó)家壟斷的基礎(chǔ)上的，認(rèn)為銀行應(yīng)該計(jì)劃向企業(yè)提供資金。而有些銀行思想太傳統(tǒng)，認(rèn)為貸款給非國(guó)有企業(yè)就是不良貸款，會(huì)導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失。因而使中小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等這些非國(guó)有企業(yè)難以獲得貸款，只有國(guó)有企業(yè)才能獲得貸款。2、國(guó)有商業(yè)銀行集權(quán)經(jīng)營(yíng)模式的推行，限制了中小企業(yè)的貸款中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制正在逐步建立。一方面，國(guó)有商業(yè)銀行從國(guó)際金融危機(jī)中吸取了教訓(xùn);另一方面，引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，普遍實(shí)行集中信用管理模式。其授權(quán)嚴(yán)格，信用體系、資金集中，國(guó)有銀行對(duì)信用基礎(chǔ)的限制，當(dāng)?shù)劂y行貸款少，都限制了中小企業(yè)的貸款。3、銀行的信貸管理方法。服務(wù)水平落后于中小企業(yè)的發(fā)展銀行貸款環(huán)節(jié)多、流程長(zhǎng)，金融服務(wù)缺乏創(chuàng)新。因此，它不適合中小企業(yè)靈活的經(jīng)營(yíng)模式，不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要。再有近來各大銀行實(shí)行的貸款責(zé)任制，使得貸款人員不敢輕易給中小企業(yè)放貸，以免影響個(gè)人前程發(fā)展。還有中央銀行規(guī)定了基準(zhǔn)貸款利率，而且浮動(dòng)較小，所以商業(yè)銀行難以定價(jià)來幫助中小企業(yè)融資。（三）政府及社會(huì)融貸服務(wù)方面的原因長(zhǎng)期以來，我國(guó)的國(guó)營(yíng)大中型企業(yè)的資金，稅收，市場(chǎng)，開發(fā)人才，技術(shù)，信息各方面都得到了來自政府的特殊扶持。一直有這優(yōu)厚的待遇，國(guó)家對(duì)它們實(shí)施優(yōu)惠政策，就連它們的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件也和中小企業(yè)業(yè)相差慎遠(yuǎn)，且以它們的條件也更容易向銀行融資。由此說明了中小企業(yè)因這方面而嚴(yán)重影響了它的穩(wěn)定發(fā)展，雖說也有國(guó)家發(fā)文發(fā)布相關(guān)政策向中小企業(yè)傾斜，但在這種大環(huán)境下，兩相對(duì)比，其實(shí)施肯定不盡人意。所以中小企業(yè)都期待國(guó)家能頒布可行的法律政策，從根本上來解決中小企業(yè)的不平等待遇，給他們足夠的空間去發(fā)展經(jīng)營(yíng)。四、針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難的政策建議（一）提高企業(yè)自身素質(zhì)，建立良好的信用銀企關(guān)系1、規(guī)范企業(yè)管理，實(shí)施科學(xué)化管理中小企業(yè)應(yīng)實(shí)施科學(xué)化管理，利用合理的結(jié)構(gòu)使自己的企業(yè)制度化和多元化，從而起到加強(qiáng)自身管理的作用。企業(yè)的管理者也應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)當(dāng)代的管理知識(shí)，逐步提高融資能力，從而提升自己的管理水平。中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該標(biāo)準(zhǔn)化,以建立和完善內(nèi)部管理制度,規(guī)范管理制度,規(guī)范操作和操作,更新管理理念,提高管理水平,使企業(yè)更容易識(shí)別。盡管建立和完善企業(yè)管理制度需要花費(fèi)一定的資金和時(shí)間，但是從企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的角度來看，這是非常有必要的。因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)體系的健康與否，發(fā)展前景是否良好，也是銀行考察企業(yè)的一個(gè)很重要的因素。對(duì)于小企業(yè)來說，企業(yè)最重要的不是做大而是做強(qiáng)，銀行最看重的是企業(yè)是否有持續(xù)的盈利能力。中小企業(yè)要注重小而精，不要急于擴(kuò)大規(guī)模。目前，我國(guó)很少有中小企業(yè)能夠發(fā)展成為上市公司。如果他們不做好內(nèi)部管理和管理，他們可能會(huì)得不償失。2、完善財(cái)務(wù)管理制度，杜絕造假現(xiàn)象中小企業(yè)的金融體系必須標(biāo)準(zhǔn)化和建立，所提供的財(cái)務(wù)報(bào)告必須是非常準(zhǔn)確的。企業(yè)可以通過股票市場(chǎng)為股權(quán)融資打下良好的基礎(chǔ)，拓寬企業(yè)的應(yīng)有的融資渠道，從而達(dá)到融資條件。3、遵循誠(chéng)信原則，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系一些企業(yè)缺乏誠(chéng)信意識(shí)，在重組或破產(chǎn)過程中，只借不還，或逃避金融債務(wù)。一方面損害小企業(yè)融資形象，影響銀行信貸投放，給金融業(yè)造成重大損失，嚴(yán)重破壞金融生態(tài)環(huán)境，制約地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以企業(yè)要堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信原則，提高對(duì)建設(shè)金融生態(tài)環(huán)境的認(rèn)識(shí)。只有堅(jiān)決結(jié)束貸款欺詐,逃避債務(wù),債務(wù)多付的款項(xiàng)等的現(xiàn)象,維護(hù)企業(yè)自身的信用,他們能與銀行建立良好的關(guān)系,獲得銀行信貸支持,贏得市場(chǎng),最終贏得了自己的發(fā)展空間。當(dāng)小企業(yè)有發(fā)展前景，經(jīng)營(yíng)效益好，信用度高的時(shí)候，銀行為追求自身的經(jīng)濟(jì)效益，會(huì)主動(dòng)找到企業(yè)的。企業(yè)的信息透明是建立在企業(yè)內(nèi)部規(guī)范管理的基礎(chǔ)之上，可以想象一個(gè)管理混亂，企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清，隨意挪用，存在利益輸送和轉(zhuǎn)移等情況的企業(yè)，怎么會(huì)把企業(yè)真實(shí)的運(yùn)作狀況公開的展示出來，所以保持企業(yè)信息的透明，不但是規(guī)范管理的需要，也促進(jìn)了管理的規(guī)范。企業(yè)正是在經(jīng)營(yíng)過程中，除涉及商業(yè)機(jī)密內(nèi)部信息，主動(dòng)把企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所相關(guān)的產(chǎn)業(yè)、環(huán)境、資金、稅收等信息對(duì)涉及利益的相關(guān)各方，有一個(gè)清晰透明的表述，才能獲得理解和支持。4、改善企業(yè)自身的資金流動(dòng)性問題目前，許多中小企業(yè)存貨太多，存貨周轉(zhuǎn)率過低，導(dǎo)致企業(yè)資金流動(dòng)性差和運(yùn)行效率低。這一問題也增加了企業(yè)從銀行貸款融資的難度。對(duì)于企業(yè)積壓的存貨，要找到其生產(chǎn)的原因及時(shí)間，按不同類別分類管理，通過再利用、變賣等方式將企業(yè)過多或過時(shí)的存貨變現(xiàn)，變成企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金，從而解決庫(kù)存的積壓?jiǎn)栴}。首先，為了在保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下，不讓存貨占用企業(yè)太多的流動(dòng)資金，企業(yè)應(yīng)改善經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和訂單計(jì)劃，盡量保障訂單的穩(wěn)定，避免由于訂單波動(dòng)導(dǎo)致存貨積壓貨存貨不足的情況。另外，企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈管理應(yīng)該加強(qiáng)，在供應(yīng)商的選擇上要選擇穩(wěn)定和品質(zhì)有保證的。通過跟供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作和信息共享，使企業(yè)和供應(yīng)商對(duì)對(duì)方方的存貨狀況都有清楚的了解，使企業(yè)生產(chǎn)能正常進(jìn)行的前提下，將庫(kù)存將至最低。5、設(shè)計(jì)高質(zhì)量的項(xiàng)目吸引眾籌融資首先是多開發(fā)具有創(chuàng)新、創(chuàng)意的項(xiàng)目。從融資平臺(tái)的成功發(fā)布情況,中小企業(yè)融資創(chuàng)新,創(chuàng)造性的項(xiàng)目很容易成功,企業(yè)家的中小企業(yè)應(yīng)注意項(xiàng)目的創(chuàng)意和創(chuàng)新能力,加強(qiáng)與投資者的溝通,頻率,并認(rèn)真準(zhǔn)備項(xiàng)目描述,以上所有這些有助于提高項(xiàng)目融資的質(zhì)量。只有中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的準(zhǔn)備和良好的管理，才有可能吸引社交網(wǎng)絡(luò)的廣大投資者。其次是要積極擴(kuò)大社交網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面。中小企業(yè)可以通過社交網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系更多的在線社交投資者，獲得更多的信息。此外，由于個(gè)體在線社交網(wǎng)絡(luò)的群體效應(yīng)，項(xiàng)目影響力也隨著社交圈的擴(kuò)大而擴(kuò)大。（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新，完善金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)體系1、建立和完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系為了滿足不同行業(yè)的中小企業(yè)的需求,使他們更容易獲得融資,金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新,制定保證方法符合中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)貸款和擔(dān)保成本降低。還可以為中小企業(yè)融資建立專門服務(wù)的小銀行。這樣可以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，還能使中小企業(yè)融資困難的問題得以解決。還可以健全信用擔(dān)保制度，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行更容易貸款。2、強(qiáng)化銀行服務(wù)功能，賦予銀行更多權(quán)益銀行可以通過網(wǎng)絡(luò)為中小企業(yè)提供各種信息和服務(wù)，利用中小企業(yè)的柔性特點(diǎn)，提高中小企業(yè)的適應(yīng)性。銀行還可以先對(duì)成長(zhǎng)好的小企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，銀行可以持有股份，這樣可以互相監(jiān)督，而且又能使企業(yè)與銀行關(guān)系更加密切。3、加快建立中小企業(yè)信用制度體系因國(guó)家沒有明文規(guī)定，所以商業(yè)銀行推行了中小企業(yè)征信制度不具有權(quán)威性和規(guī)范性。所以為了使中小企業(yè)融資有更加良好的環(huán)境，我們要加快步伐建立統(tǒng)一的中小企業(yè)信用管理體制的步伐。（三）構(gòu)建中小企業(yè)融資政府支持體系1、建立統(tǒng)一的中小企業(yè)行政管理機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局和中小企業(yè)局都是我國(guó)中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)之一。該管理體系在信息溝通和服務(wù)質(zhì)量方面存在著部門劃分、區(qū)域規(guī)定重疊、分散等問題。因此，我們可以借鑒國(guó)外優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)，建立統(tǒng)一的中小企業(yè)管理體系，將中小企業(yè)的政府管理職能從指導(dǎo)和干預(yù)轉(zhuǎn)變?yōu)橹笇?dǎo)和服務(wù)。2、建立完善的法律保障體系法律法規(guī)在中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。因此，中小企業(yè)的發(fā)展為政府提供了很強(qiáng)大的保障，并制定了一套相應(yīng)的法律法規(guī)，使中小企業(yè)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本動(dòng)力。

結(jié)論我們要系統(tǒng)的看待中小企業(yè)融資難的問題，并付諸更多的努力。只有中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和政府的協(xié)調(diào)與合作，才能從根本上解決問題。中小企業(yè)融資難的問題得到很好的解決，才能使其得到良好的發(fā)展，進(jìn)而為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，將會(huì)對(duì)這個(gè)問題進(jìn)一步研究。我們通過分析可以得到下面的結(jié)論：一、中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)以及政府都是造成中小企業(yè)融資困境的原因。多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模狹小，經(jīng)營(yíng)范圍不明，賬目混亂不清，信用度低。為此，中小企業(yè)必須加強(qiáng)自身建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理，防止假賬、虛帳的出現(xiàn)，重視效益增長(zhǎng)，提高信用水平，不斷提高自身素質(zhì)。只有企業(yè)自身素質(zhì)提高了，貸款難、融資難的問題才更好解決。二、解決中小企業(yè)貸款難、融資難問題的重要途徑是建立政策性融資渠道。政府應(yīng)充分發(fā)揮其職能作用，為中小企業(yè)的內(nèi)部融資和外部融資的溝通建立便利通道，并提供其他支持服務(wù)。

參考文獻(xiàn)[1]徐婷瑋.江蘇中小企業(yè)融資能力影響因素研究[J].價(jià)值工程,2018,37(36):52-53.[2]馬晨虹,昌欣,張暢.中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資問題研究[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2018,(35):112-113.[3]王鐵梅.