第六章閱讀資產負債表與利潤表

第六章會計報告閱讀與分析通過本章學習，你將掌握：1.掌握會計報告閱讀與分析基礎2.資產負債表的閱讀3.利潤表的閱讀；4.現(xiàn)金流量表的閱讀學習目標六章會計報告閱讀與分析（馬鶯）第一節(jié)會計報告預讀與分析基礎

明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子——資產負債表秋后算帳；企業(yè)的面子——損益表企業(yè)是個蓄水池，錢有進也有出——現(xiàn)金流量表五章財務報告（馬鶯）

●企業(yè)的健康證明——資產負債表分析●企業(yè)的真功夫——損益表分析●一表“人財”——現(xiàn)金流量表分析

第一節(jié)會計報告預讀與分析基礎五章財務報告（馬鶯）一、會計報告閱讀與分析的依據

1.會計報告：四表一注2.其他資料：國家有關經濟政策和法律法規(guī)：行業(yè)和市場信息：審計報告

第一節(jié)會計報告預讀與分析基礎五章財務報告（馬鶯）二、會計報告閱讀與分析的內容

（一）會計報告的解讀（1）會計報告質量分析（六個要素的分析）（2）會計報告的趨勢分析（3）會計報告的結構分析

第一節(jié)會計報告預讀與分析基礎五章財務報告（馬鶯）二、會計報告閱讀與分析的內容

（二）財務比率分析

第一節(jié)會計報告預讀與分析基礎償債能力營運能力盈利能力獲利能力五章財務報告（馬鶯）三、財務報表分析的基本方法1.比較分析2.因素分析3.比率分析法4.趨勢分析法

第一節(jié)會計報告預讀與分析基礎五章財務報告（馬鶯）三、財務報表分析的基本方法1.比較分析(comparativeanalysis)

①橫向分析(horizontalanalysis)，是指前后兩期財務報表間相同項目變化的比較分析。◆揭示各會計項目在這段時期內所發(fā)生的絕對金額變化和百分率變化情況。財務報表（資產負債表損益表現(xiàn)金流量表等）財務報表（資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表等）比較分析A會計期間B會計期間絕對金額增減百分率增減1.比較分析(comparativeanalysis)

②縱向分析(verticalanalysis)，是指同一期間財務報表中不同項目間的比較與分析，主要是通過編制百分比報表進行分析。三、財務報表分析的基本方法財務報表（資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等）流動資產其他長期資產無形資產長期投資固定資產資產總額貨幣資金短期投資應收賬款存貨……百分比報表分析編制3.財務比率分析◆

利用會計報表上的相關會計數(shù)據計算出各種財務比率指標進行分析?！艚沂就粡堌攧請蟊碇胁煌椖恐g或不同財務報表的有關項目之間所存在的內在聯(lián)系。包括：償債能力財務比率、資產運用效率和盈利能力

2.因素分析

◆利用各種因素之間的數(shù)量依存關系，通過因素替代，從數(shù)額上測定各因素變動對某項綜合性經濟指標的影響程度。◆具體方法有兩種：一是連環(huán)替代法二是差額分析法三、財務報表分析的基本方法4.趨勢百分比分析（趨勢分析或指數(shù)分析）◆將連續(xù)多年的財務報表的數(shù)據，集中在一起，選擇其中某一年份作為基期，計算每一期間各項目對基期同一項目的百分比或指數(shù)。

某期趨勢百分比＝報告期金額÷基期金額×100%◆揭示各期間財務狀況的發(fā)展趨勢。

各會計期間財務報表（資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表等）財務報表（資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表等）財務報表（資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表等）財務報表（資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表等）財務報表（資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表等）ABCD……假定A會計期間為基期各會計期間的同一項目之間的比較分析三、財務報表分析的基本方法第二節(jié)資產負債表的閱讀資產負債表▲資產負債表是用來反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）財務狀況的一種靜態(tài)報表?！幹埔罁嘿Y產=負債+所有者權益▲作用：了解公司擁有的經濟資源及其分布狀況；分析公司的資本來源及其構成比例；預測公司資本的變現(xiàn)能力、償債能力和財務彈性五章財務報告（馬鶯）第二節(jié)資產負債表的閱讀報表的閱讀-資產負債表資產項目的閱讀

流動資產的閱讀

非流動資產的閱讀負債的閱讀

流動負債的閱讀

非流動負債的閱讀所有者權益的閱讀

實收資本

資本公積

留存收益（應與公積、未分配利潤）第二節(jié)資產負債表的閱讀

資產項目的閱讀

流動資產的閱讀①貨幣資金貨幣資金由哪幾個項目組成?庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金債權人和債務人對此有何想法？五章財務報告（馬鶯）第二節(jié)資產負債表的閱讀

資產項目的閱讀

流動資產的閱讀②應收票據什么是應收票據？因銷售商品、提供勞務而收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票應收票據與收入之間是什么關系？五章財務報告（馬鶯）第二節(jié)資產負債表的閱讀

資產項目的閱讀

流動資產的閱讀③應收賬款應收賬款的大、小應收賬款的質量（賬齡分析）④預付賬款重要性不明顯⑤其他應收款為企業(yè)的主營業(yè)務收入以外的債權，如：賠款、罰款、五章財務報告（馬鶯）第二節(jié)資產負債表的閱讀

資產項目的閱讀

流動資產的閱讀⑥存貨存貨的定義是什么？包括哪些內容？定義：企業(yè)在日常互動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。原材料包裝物周轉材料委托加工材料半成品產成品五章財務報告（馬鶯）第二節(jié)資產負債表的閱讀

資產項目的閱讀

非流動資產的閱讀①固定資產固定資產規(guī)模（占資產的比重）固定資產折舊、固定資產減值準備②在建工程和工程物資③無形資產和開發(fā)支出④長期待攤⑤其他非流動項目五章財務報告（馬鶯）第二節(jié)資產負債表的閱讀

負債項目的閱讀

流動資產的閱讀①短期借款與流動資產的關系與當期收益適應②應付賬款（票據）應付賬款過多會導致什么結果？③預收賬款預收賬款是否越多越好？

非流動資產的閱讀長期借款、應付債券五章財務報告（馬鶯）第三節(jié)利潤表的閱讀利潤表▲總括反映公司一定期間（月份、年份）內生產經營成果的動態(tài)報表?！幹埔罁菏杖耄M用=利潤▲作用：了解公司一定時期的收益、成本耗費及經營成果；分析公司的發(fā)展趨勢和盈利能力；考核公司管理人員的經營業(yè)績。五章財務報告（馬鶯）第三節(jié)利潤表的閱讀利潤表的閱讀營業(yè)利潤的形成

營業(yè)收入項目的閱讀

營業(yè)成本項目的閱讀

營業(yè)稅金及附加項目的閱讀

期間費用的閱讀

營業(yè)利潤項目的閱讀利潤總額的形成

營業(yè)外收入項目的閱讀

營業(yè)外支出項目的閱讀

利潤總額項目的閱讀

五章財務報告（馬鶯）第三節(jié)利潤表的閱讀利潤表的閱讀凈利潤的形成

所得稅法費用的閱讀

凈利潤項目的閱讀

五章財務報告（馬鶯）第四節(jié)現(xiàn)金流量表的閱讀現(xiàn)金流量表▲現(xiàn)金流量表是反映公司在一定會計期間內現(xiàn)金的流入量、流出量以及凈流量的動態(tài)報表?！幹埔罁含F(xiàn)金流入量—現(xiàn)金流出量＝現(xiàn)金凈流量▲作用：分析公司在一定時期內現(xiàn)金的生成能力和使用方向；反映現(xiàn)金在流動中的增減變動狀況，說明資產、負債、所有者權益變動對現(xiàn)金的影響；從現(xiàn)金流量的角度揭示公司的財務狀況和經營成果。五章財務報告（馬鶯）第四節(jié)現(xiàn)金流量表的閱讀現(xiàn)金流量表的閱讀經營活動產生的現(xiàn)金流量

經營活動產生的現(xiàn)金流量流入項目閱讀

經營活動產生的現(xiàn)金流量流出項目閱讀投資活動產生的現(xiàn)金流量

投資資活動產生的現(xiàn)金流量流入項目閱讀

投資活動產生的現(xiàn)金流量流出項目閱讀籌資活動產生的現(xiàn)金流量

籌資活動產生的現(xiàn)金流量流入項目閱讀

籌資活動產生的現(xiàn)金流量流出項目閱讀五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

會計報表分析的內容主要有：

?償債能力

?資產運用效率分析

?盈利能力

?綜合能力五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

一、償債能力（一）短期償債能力流動比率公式作用分析一般認為合理值是2，但要具體問題具體分析。可進行因素分析。反映短期償債能力，適合于企業(yè)之間以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

一、償債能力（一）短期償債能力速動比率公式作用分析一般認為合理值是1，但要具體問題具體分析?？蛇M行因素分析。反映短期償債能力，適合于企業(yè)之間以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。五章財務報告（馬鶯）影響變現(xiàn)能力的其它因素第五節(jié)會計報表的財務指標分析影響變現(xiàn)能力的其它因素增強變現(xiàn)能力的因素減弱變現(xiàn)能力的因素1、可動用的銀行貸款指標；2、準備很快變現(xiàn)的長期資產；3、償債能力的聲譽或有負債五章財務報告（馬鶯）影響變現(xiàn)能力的其它因素第五節(jié)會計報表的財務指標分析影響變現(xiàn)能力的其它因素增強變現(xiàn)能力的因素減弱變現(xiàn)能力的因素1、可動用的銀行貸款指標；2、準備很快變現(xiàn)的長期資產；3、償債能力的聲譽或有負債五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

一、償債能力（二）長期償債能力資產負債率比率公式作用分析負債率低，到期償還債務風險小反映長期償債能力，適合于企業(yè)之間以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。資產總額是扣除折舊的資產凈額。五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

一、償債能力（二）長期償債能力-利息倍數(shù)息稅前利潤（EBIT）=稅后利潤+利息+所得稅

如何合理確定企業(yè)的以獲利息倍數(shù)？這需要將該企業(yè)的這一指標與其他企業(yè)，特別是本行業(yè)平均水平進行比較，來分析決定本企業(yè)的指標水平。同時從穩(wěn)健性的角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項指標，并選擇最低指標年度的數(shù)據，作為標準。采用指標最低年度的數(shù)據，可保證最低的償債能力。

五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

二、盈利能力

資本經營與資本經營能力分析

總資產利潤率、成本利潤

商品經營盈利能力分析

收入利潤率、成本利潤率

盈利質量分析

盈利現(xiàn)金比率、每股經營現(xiàn)金流量

上市公司盈利能力分析

每股凈收益率、托賓q值五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

二、盈利能力（一）銷售凈利率銷售毛利率=[（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入]×100%資產凈利率=（凈利潤÷平均資產總額）×100%

（1）把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產相比較，表面企業(yè)資產利用的綜合效果。（2）

資產凈利率是一個綜合指標，影響資產凈利率高低的因素主要有：產品的價格、單位成本的高低、產品的產量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等。（3）可以利用資產凈利率來分析經營中存在的問題，提高銷售利潤率，加速資金周轉。一般企業(yè)的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

三、資產運用效率分析

總資產運營能力分析

總資產周轉率

流動資產周轉速度分析

流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率

固定資產利用效果分析

固定資產周轉率

五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

三、資產運用效率分析

營業(yè)周期指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時間。營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)存貨周轉天數(shù)一般來講，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金、應收賬款等的速度越快。提高該比率可提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，而存貨周轉速度越慢則變現(xiàn)能力越差。五章財務報告（馬鶯）第五節(jié)會計報表的財務指標分析

三、資產運用效率分析影響該指標正確計算的因素：1、季節(jié)性經營的企業(yè)事業(yè)該指