小額信貸國際國內(nèi)金融服務(wù)模式的成功

小額信貸國際國內(nèi)金融服務(wù)模式的成功

小型信貸（1）是針對最低社會(huì)階層的定制小型金融服務(wù)。也被稱為“小型融資”。為了實(shí)現(xiàn)貧困和低收入人群的目標(biāo)，客戶提供了低息、持續(xù)、無抵押和高息貸款的信用貸款服務(wù)。通過給有潛在償息能力的中低收入目標(biāo)群提供資金支持,達(dá)到幫助其擺脫貧困、改善生活并且維持貸款機(jī)構(gòu)自身生存、發(fā)展的目的。20世紀(jì)70年代中后期,孟加拉經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆哈默德·尤努斯為突破“低收入惡性循環(huán)”而創(chuàng)立小額信貸,并在1983年創(chuàng)建“鄉(xiāng)村銀行”(簡稱GB),探索出一條幫助低收入者脫貧的有效途徑(何廣文、杜曉山,2009)。我國的小額信貸從1994年開始,先后經(jīng)歷了試點(diǎn)初期、試點(diǎn)推廣、全面介入且制度化三個(gè)發(fā)展階段。但縱觀全球,我國的小額信貸發(fā)展緩慢,與我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高速的增長形成較大反差,尤其是與“三農(nóng)”息息相關(guān)的農(nóng)村小額信貸甚至出現(xiàn)不升反降的情況,更凸顯“三農(nóng)”問題的任重道遠(yuǎn)。在此,以重慶為例對我國農(nóng)村小額信貸進(jìn)行探討。一、小額信貸的成功模式不論是國際還是國內(nèi),都存在一些關(guān)于小額信貸的成功模式。(一)農(nóng)村制度主義世界范圍內(nèi),發(fā)展中國家經(jīng)營小額信貸的機(jī)構(gòu)大致可以分為兩類:福利主義和制度主義。以福利主義為代表的有小額信貸的創(chuàng)始機(jī)構(gòu)———孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”;而制度主義的代表有印尼人民銀行小額信貸部(簡稱BRI-UD)和玻利維亞陽光銀行。它們有著兩類不同的經(jīng)營理念,前者注重改善貧困者的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀,后者走商業(yè)化道路,追求持續(xù)性經(jīng)營。1.“小組保障體系”—孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”是福利主義的代表,它開創(chuàng)性地引入了“小組聯(lián)?！?配合“整貸零償”的還款方式,不但使小額信貸這個(gè)當(dāng)時(shí)不被銀行家們看好的金融創(chuàng)新性服務(wù)萌芽成長,更是引致世界范圍的復(fù)制與效仿?！靶〗M聯(lián)?！币笊鐣?huì)經(jīng)濟(jì)地位相近的同一社區(qū)內(nèi)的貧困者組成小組,相互幫助相互監(jiān)督,形成利益共同體。雖然該貸款形式無需抵押,但某一個(gè)體的信用直接影響其所在小組的整體信用,從而有效地降低了個(gè)體違約現(xiàn)象發(fā)生的概率。1986年之后,該行演變至多元化的“鄉(xiāng)村銀行二代模式”,將新項(xiàng)目成立基金模式,獨(dú)立出盈利的項(xiàng)目按公司模式運(yùn)作,并讓貸款者和公眾持股。2.小額信貸的興起與發(fā)展印尼人民銀行早在20世紀(jì)70年代便開展了政府補(bǔ)貼性質(zhì)的小額貸款,卻在進(jìn)入20世紀(jì)80年代之際陷入經(jīng)營危機(jī),該補(bǔ)貼政策最終被證明失敗。隨著1983年的印尼金融改革,印尼人民銀行轉(zhuǎn)變理念,在為金融松綁的同時(shí)也取消了貸款補(bǔ)貼。1984年印尼人民銀行小額信貸部的成立在小額信貸發(fā)展史上意義深遠(yuǎn),它不只是在業(yè)績上打造了一個(gè)3年平衡5年盈利的范本,更是直接構(gòu)建了制度主義小額信貸機(jī)構(gòu)的雛形。其鮮明的兩個(gè)特點(diǎn),一是努力使回報(bào)率覆蓋經(jīng)營成本;二是努力使還貸率維持在高水平。玻利維亞陽光銀行的前身是非盈利性組織(PERDEM),主要以貸款人相互擔(dān)保的正規(guī)模式為城市小企業(yè)或個(gè)體戶提供小額信貸服務(wù),但因無法吸納公眾存款而受到資金總量的束縛,故不得不謀求改制。1992年,陽光銀行獲批設(shè)立,PERDEM占股60%,其余股份由其他機(jī)構(gòu)和私人投資者持有。有了公眾存款與戰(zhàn)略投資者的支持,陽光銀行的經(jīng)營駛?cè)肓丝燔嚨?。玻利維亞陽光銀行的特點(diǎn)在于嚴(yán)格的市場化與規(guī)范化操作,采用商業(yè)銀行先進(jìn)的經(jīng)營、治理模式,當(dāng)然,其“動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制”是一大亮點(diǎn),類似動(dòng)態(tài)差別定價(jià)的手段可以有效利用彈性理論,最大化自身收益。3.由“欠專業(yè)”到“供應(yīng)鏈融資”扶貧經(jīng)濟(jì)合作社是我國第一家借鑒孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”運(yùn)營模式的公益性小額信貸機(jī)構(gòu)。其16年來摸著石頭過河的發(fā)展歷程,記錄的是我國小額信貸業(yè)輝煌與挫折交織的前行軌跡。最具爭議的地方莫過于其對貸款者“扶貧”的理念被質(zhì)疑違背金融市場規(guī)律,例如采取低利率無法調(diào)動(dòng)低收入者貸款促收的積極性。另外,其管理模式的“欠專業(yè)”也是受到詬病主要原因。但無論如何,它代表的是我國小額信貸的福利主義探索,也為后來者的經(jīng)營理念拓寬了思路。匯豐銀行用戰(zhàn)略的眼光跟進(jìn)我國農(nóng)村金融業(yè),發(fā)現(xiàn)其競爭不充分的現(xiàn)狀與巨大發(fā)展?jié)摿?開始探索農(nóng)村金融新模式。從2007年末開始,其先后開設(shè)10家村鎮(zhèn)銀行,僅在重慶就有三家(重慶大足、重慶豐都、重慶榮昌)。其主導(dǎo)理念與我國的農(nóng)村商業(yè)銀行存在一定區(qū)別:由于農(nóng)民的可抵押資產(chǎn)構(gòu)成復(fù)雜且不便于執(zhí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),于是它將關(guān)注的重點(diǎn)放在貸款者的持續(xù)償貸能力和利率的制定上。它極具特色的一個(gè)貸款模式便是供應(yīng)鏈融資貸款,這促使貸款渠道加寬,信息更加透明,而且樹立起良好的機(jī)構(gòu)形象。對于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角色來說,龍頭企業(yè)可以鞏固自身地位,而經(jīng)銷商與農(nóng)戶又可以在不提供實(shí)物資產(chǎn)抵押的情況下獲得貸款資助。(二)p2p信貸管理及業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為整個(gè)金融系統(tǒng)的運(yùn)營提高了效率,每當(dāng)它滲入于金融服務(wù)的某個(gè)角落,必然會(huì)有一次大跨步式的邁進(jìn),P2P(persontoperson)小額信貸有幸成為2010年中國小額信貸高峰論壇關(guān)注的焦點(diǎn)。P2P信貸是基于信用的個(gè)人對個(gè)人借貸方式。通過互聯(lián)網(wǎng)建立規(guī)范、高效的個(gè)人對個(gè)人借貸服務(wù)平臺(tái),使得出借者和貸款者能夠在平臺(tái)上自由對接。2005年以來,隨著LendingClub、Kiva、MicroPlace等外國企業(yè)的迅速成長,P2P信貸平臺(tái)模式得以在世界范圍內(nèi)興起。國內(nèi)的先驅(qū)———宜信P2P個(gè)人無抵押無擔(dān)保小額貸款平臺(tái),直至2009年推出“宜信貸”,才使其P2P小額信貸業(yè)務(wù)完全與國際接軌,而在2006年的成立初期,其目標(biāo)客戶定位還是城市里的學(xué)生、公務(wù)員等特定群體。如今,宜信構(gòu)筑了一個(gè)基于P2P網(wǎng)絡(luò)的“信用平臺(tái)”,自身并不進(jìn)行借貸和擔(dān)保,且不參與到實(shí)際支付環(huán)節(jié),只是力圖做好中介的角色。宜信不只是搭起出借人與貸款人的簡單橋梁,還與扶貧經(jīng)濟(jì)合作社合作,建立起“出借人—宜信P2P平臺(tái)—扶貧社—貸款人”的改進(jìn)型模式,讓人們看到P2P信貸平臺(tái)是一個(gè)充滿發(fā)展?jié)摿εc創(chuàng)新思想的地方。二、重慶周邊貸款趨勢(一)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)除非政府機(jī)構(gòu)、國際和社會(huì)組織、政府部門外,其余經(jīng)營小額信貸的機(jī)構(gòu)均具有金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)。就目前重慶現(xiàn)狀來看,不同機(jī)構(gòu)有著自身特色,有著各自獨(dú)特且互補(bǔ)的經(jīng)營定位,但隨著農(nóng)戶小額信貸造成的不良貸款率攀升,目前重慶的小額信貸已經(jīng)到了反思與求索的階段,與此形成強(qiáng)烈反差的則是中小企業(yè)及個(gè)體工商戶小額貸款欣欣向榮,小額貸款機(jī)構(gòu)不斷出現(xiàn)。1.前擁有小額貸款和貸款編碼能力更低,但貸款觀念更欠缺,且符合前充放電管理的國際趨勢農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行在重慶范圍內(nèi)有著較多的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量,這使它們成為開展小額信貸服務(wù)的主力軍,真正扮演著“金融毛細(xì)血管”的角色。前者目標(biāo)客戶范圍更廣,且執(zhí)行的小額信貸利率更低。由于經(jīng)營農(nóng)戶小額信貸初期階段造成不良貸款率的逐漸提升,使得前者如今開展該業(yè)務(wù)非常謹(jǐn)慎。信用評(píng)級(jí)最高的農(nóng)戶可獲得5萬元以內(nèi)額度的小額信貸,但該類農(nóng)戶占比不足5%,其他評(píng)級(jí)農(nóng)戶獲取貸款的情況并不樂觀。而后者經(jīng)營的小額貸款居多,小額信貸的發(fā)放相當(dāng)審慎,利率高于農(nóng)村商業(yè)銀行,市場份額與農(nóng)村商業(yè)銀行比較還相當(dāng)小。2.金融業(yè)務(wù)服務(wù)“三農(nóng)”農(nóng)業(yè)銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)縣域,形成覆蓋面上的差別化,在縣域范圍經(jīng)營小額信貸,同時(shí)開展各種服務(wù)“三農(nóng)”的金融業(yè)務(wù)。其資金主要用于服務(wù)“三農(nóng)”的大型項(xiàng)目中,而真正獲得個(gè)人貸款的農(nóng)戶一般還需提供足值抵押。隨著其內(nèi)部業(yè)績考核指標(biāo)的強(qiáng)化和農(nóng)戶小額信貸本身難以把握的風(fēng)險(xiǎn),加之操作不當(dāng)造成的資金配置的無效與浪費(fèi),使得剛興起不久的聯(lián)保貸款和惠農(nóng)卡逐漸退出市場。3.小額信貸試點(diǎn)全面鋪開批發(fā)性小額信貸的代表有國家開發(fā)銀行與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,前者經(jīng)營資金量巨大的批發(fā)小額信貸項(xiàng)目,真正做到低利率的扶貧小額信貸,只是目前仍以試點(diǎn)較多,尚未全面鋪開;后者在主要經(jīng)營與“三農(nóng)”相關(guān)的大型項(xiàng)目方面與農(nóng)業(yè)銀行類似,但其在農(nóng)戶小額信貸領(lǐng)域的作用十分有限。4.支持服務(wù)“三農(nóng)”備受關(guān)注的村鎮(zhèn)銀行與小額貸款機(jī)構(gòu)當(dāng)前有著高速的發(fā)展勢頭,但是其發(fā)展定位并非服務(wù)“三農(nóng)”。資金總是流入高回報(bào)率的行業(yè),對于風(fēng)險(xiǎn)大而又無法獲得高回報(bào)的農(nóng)戶小額信貸,它們并不情愿也無精力將工作開展于此。其最主要的貢獻(xiàn)主要還是為縣域有償貸實(shí)力的中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營者提供小額資金支持,幾乎不參與農(nóng)戶小額信貸。(二)間接參與者的現(xiàn)狀現(xiàn)階段間接參與的機(jī)構(gòu)未能在服務(wù)“三農(nóng)”中扮演自身應(yīng)有的角色,這更導(dǎo)致開展小額信貸舉步維艱的直接參與機(jī)構(gòu)對小額信貸望而卻步。1.擔(dān)保融資的機(jī)構(gòu)擔(dān)保公司并不直接參加農(nóng)戶小額信貸的擔(dān)保,而是為小額貸款機(jī)構(gòu)融資提供擔(dān)保,或者為農(nóng)村的龍頭企業(yè)提供擔(dān)保;保險(xiǎn)公司經(jīng)營的小額信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐漸開展,但范圍和影響力非常有限,當(dāng)前該類保險(xiǎn)產(chǎn)品多樣化、人性化設(shè)計(jì)的缺失亟待解決和完善。2.小額信貸公司向銀行融資的渠道小額貸款機(jī)構(gòu)試水信托融資的方式,開創(chuàng)了重慶小額信貸公司與信托公司合作的先河,突破了小額信貸公司只能向銀行融資的單一渠道。但目前仍然以單一信托產(chǎn)品承載,而且對農(nóng)戶小額信貸的幫助并不大。(三)小額貸卻失去空間小額信貸正處于如火如荼的發(fā)展階段,但是從“三農(nóng)”出發(fā)的農(nóng)戶小額信貸卻漸漸失去生存空間。這主要是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的主營機(jī)構(gòu)都逐漸收緊此類信貸,轉(zhuǎn)而支持可以獲得高收益率的中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營者小額貸款。1.年生時(shí)期農(nóng)村商業(yè)銀行與郵政儲(chǔ)蓄銀行的實(shí)證分析現(xiàn)階段重慶農(nóng)村資金外流的情況依然較為嚴(yán)重,如何盡可能約束資金外流,促使資金回流成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)問題?，F(xiàn)階段,農(nóng)村商業(yè)銀行與郵政儲(chǔ)蓄銀行在農(nóng)村吸收存款能力方面是其他金融機(jī)構(gòu)無法企及的。但是這部分資金相當(dāng)大的一部分卻流失至縣域及以上,村鎮(zhèn)農(nóng)戶的貸款需求難以獲得滿足。資本的逐利性無可厚非,但資金過分支持縣域及以上小額貸款發(fā)展而忽略農(nóng)戶小額信貸生存空間的現(xiàn)狀應(yīng)引起高度關(guān)注,要使資金流入目前利率較低的小額信貸,任務(wù)異常艱巨。2.發(fā)生過低和估計(jì)偏差,導(dǎo)致資產(chǎn)損失由于農(nóng)村商業(yè)銀行于2010年末在香港上市,其執(zhí)行的農(nóng)戶小額信貸低利率和近些年因小額信貸累積的壞賬,以及要求逐年增加農(nóng)貸發(fā)放比例,都與持股人利益直接產(chǎn)生矛盾。這造成農(nóng)村商業(yè)銀行從上市開始就逐漸淡出直接服務(wù)“三農(nóng)”的小額信貸業(yè)務(wù)。3.農(nóng)業(yè)不確定因素農(nóng)業(yè)銀行的聯(lián)保式擔(dān)保與惠農(nóng)卡發(fā)卡的驟減證明單純依靠信用的借貸并不適合于農(nóng)戶小額信貸,仍處于靠天吃飯的農(nóng)業(yè)不確定因素阻礙了將信用量化作為衡量標(biāo)準(zhǔn),因?yàn)楹禎碁?zāi)害的出現(xiàn)使得農(nóng)戶損失而導(dǎo)致無法償貸具有偶然性和不可抗性?，F(xiàn)階段,小額信用貸款仍然是造成服務(wù)于“三農(nóng)”的金融機(jī)構(gòu)不良貸款產(chǎn)生的重要成因之一。4.村莊銀行發(fā)展現(xiàn)狀如果說小額貸款公司本身的定位是主要服務(wù)城鄉(xiāng)中小企業(yè)和個(gè)體工商戶,那么村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展方向卻背離了“村鎮(zhèn)”的稱謂。既然是村鎮(zhèn)銀行,那么發(fā)展其可以吸納公眾存款進(jìn)行貸款優(yōu)化配置的功能是其立行初衷,但是目前村鎮(zhèn)銀行并不“村鎮(zhèn)”,而是扎根縣域,很少下去開展工作,并沒能解決貧困農(nóng)戶貸款的根本需求。村鎮(zhèn)銀行不“村鎮(zhèn)”,而農(nóng)村商業(yè)銀行與郵政儲(chǔ)蓄銀行本就吸納農(nóng)戶大量存款并將資金投向縣城有償付能力的貸款者,這便使資金本就有限的村鎮(zhèn)資金池的資金來源變小。5.信用評(píng)級(jí)行為從過去的幾年統(tǒng)計(jì)可以看出,小額信貸是涉農(nóng)不良貸款形成的重要原因之一,在信用評(píng)級(jí)方面,各個(gè)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)不盡相同,但處于中下評(píng)級(jí)的農(nóng)戶占到三分之二左右,農(nóng)戶信用等級(jí)意識(shí)的薄弱依然較為突出。由于農(nóng)村地區(qū)誠信教育宣傳仍然落后,征信任務(wù)繁重且仍處于發(fā)展完善之中,致使目前農(nóng)村信用環(huán)境較差。三、解決重慶農(nóng)村地肩負(fù)起問題的建議額度小、無需抵押、償還期限和方式靈活的小額信貸本應(yīng)更多地肩負(fù)起縮小重慶城鄉(xiāng)二元差距的使命,然而近些年的實(shí)踐證明,重慶農(nóng)村的現(xiàn)狀依然不適合完全的“拿來主義”,找尋適合自身發(fā)展的模式才能使小額信貸真正可持續(xù)地服務(wù)“三農(nóng)”。(一)引導(dǎo)農(nóng)戶樹立自強(qiáng)自立、自我約束的觀念“利率商業(yè)化是減緩農(nóng)村資金外流的有效途徑”可以用資本逐利的本質(zhì)進(jìn)行解釋,回報(bào)率不能市場化,很難將資金留在原地。孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”與印尼人民銀行小額信貸部的成功經(jīng)營都根植于高息,利率商業(yè)化符合當(dāng)代金融的客觀規(guī)律。曾有國內(nèi)學(xué)者指出:農(nóng)村小額信貸應(yīng)具有“完全的扶貧色彩”,利率商業(yè)化不可行,政府貼息是推行小額信貸的必然。當(dāng)然,更多的學(xué)者認(rèn)同利率商業(yè)化是大勢所趨(徐鵬,2009)。小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)依靠高利率完全覆蓋其經(jīng)營成本已是國際共識(shí),但在我國,小額信貸公司仍只愿經(jīng)營高利息的中小企業(yè)和個(gè)體工商業(yè)者小額貸款。貼息無法從根本上大面積解決現(xiàn)在農(nóng)戶所遇到的問題。有道是“授之以魚”更要“授之以漁”,小額信貸利率商業(yè)化勢在必行。應(yīng)幫助農(nóng)戶逐漸認(rèn)識(shí)到小額信貸并非“扶貧款”,而是“機(jī)遇貸款”且來之不易,促使其經(jīng)營更加小心謹(jǐn)慎,并逐漸接受市場傳遞的信息,意識(shí)到利率商業(yè)化的不可逆性,從而樹立自強(qiáng)自立、自我約束的觀念。當(dāng)前,重慶的農(nóng)業(yè)產(chǎn)能和抵御自然災(zāi)害能力較弱,且農(nóng)戶觀念較為陳舊,小額信貸利率過快商業(yè)化會(huì)使得原本脆弱的農(nóng)村金融受到重創(chuàng),造成金融環(huán)境的進(jìn)一步惡化。所以,如何配合“三農(nóng)”的發(fā)展步伐使目前小額信貸利率平穩(wěn)過渡到商業(yè)化形成的市場利率是這個(gè)階段的工作重點(diǎn)。(二)由分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)到支持農(nóng)戶信用建設(shè)是金融活動(dòng)的基石。目前重慶農(nóng)村信用體制還在加緊建設(shè)的階段,此時(shí)大范圍推行完全依靠信用作保的農(nóng)戶小額信貸將蘊(yùn)藏巨大信用風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解,農(nóng)村商業(yè)銀行前些年辦理的農(nóng)戶小額信貸幾乎無抵押品作保,致使不良率一直較其他貸款要高。顯然,重慶農(nóng)村小額信貸仍然需要適當(dāng)采取抵(質(zhì))押品保證、聯(lián)保配合、小額保單介入這些防范信用風(fēng)險(xiǎn)的措施。這并非淡化“信用”,而是在小額信貸發(fā)展的求索階段增強(qiáng)銀行經(jīng)營信心、強(qiáng)化農(nóng)戶信用意識(shí)的必然舉措。擴(kuò)大抵(質(zhì))押品的范圍是有效的嘗試,但對于銀行類金融機(jī)構(gòu),執(zhí)行難度和成本都相當(dāng)大。匯豐村鎮(zhèn)銀行的做法值得重慶經(jīng)營小額信貸的機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)和實(shí)踐:它要求的抵押品并不局限于房產(chǎn)土地、有價(jià)證券等,農(nóng)村企業(yè)的各種存貨、機(jī)械設(shè)備等都被允許。目前各種創(chuàng)新的抵押方式仍在不斷探索中,例如福建永安匯豐村鎮(zhèn)銀行較多采用的林權(quán)抵押貸款。顯然,重慶農(nóng)村的抵(質(zhì))押品多樣化的探索亟待推進(jìn)。以西部第一資金規(guī)模的重慶市三峽擔(dān)保集團(tuán)有限公司為首,重慶范圍內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)眾多且競爭激烈,但就目前看來,擔(dān)保業(yè)對農(nóng)戶小額信貸的貢獻(xiàn)較小。隨著西部金融中心的建設(shè)提速,重慶擔(dān)保業(yè)必然更多地參與服務(wù)“三農(nóng)”,這也為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供了更多經(jīng)營渠道。“聯(lián)保再擔(dān)?！蹦Ｊ娇梢杂行Т钇饟?dān)保機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶合作的橋梁,通過對聯(lián)保小組進(jìn)行擔(dān)保的批發(fā)業(yè)務(wù),既可以提高擔(dān)保公司參與積極性,又可以進(jìn)一步控制金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上,目前農(nóng)貸的擔(dān)保機(jī)制仍不完善才是制約重慶農(nóng)戶小額信貸發(fā)展的重要因素。當(dāng)前,一個(gè)有效途徑便是鼓勵(lì)現(xiàn)有擔(dān)保公司積極探索“聯(lián)保再擔(dān)?！边@樣的批發(fā)業(yè)務(wù),主動(dòng)改善農(nóng)戶貸款缺乏擔(dān)保的現(xiàn)狀。小額保單是促使銀行為農(nóng)戶提供小額信貸的橋梁,相較于擔(dān)保機(jī)構(gòu),保險(xiǎn)公司有著更加專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)量化測度水平,不但可提供針對農(nóng)戶個(gè)人設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品,也不乏聯(lián)保小組式這類集體的保險(xiǎn)產(chǎn)品支持。但無論是擔(dān)保還是保險(xiǎn),完全的市場定價(jià)可能仍需要一段時(shí)間,保價(jià)仍需政府從中進(jìn)行一定的協(xié)調(diào),必要時(shí)提供一定比例的保費(fèi)補(bǔ)貼,這比直接進(jìn)行利率補(bǔ)貼更為合理。(三)政策性銀行參與“三農(nóng)”金融國家開發(fā)銀行從單純“支持兩基一支”的目標(biāo)定位已經(jīng)變得逐漸多樣化起來,服務(wù)“三農(nóng)”和民生領(lǐng)域也是其重要目標(biāo)之一。作為批發(fā)性小額信貸的代表,國家開放銀行從試點(diǎn)該類服務(wù)以來便一直穩(wěn)步前行