財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)之非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)課程-

1PAGEPAGE24財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)課程 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)課程非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)課程I〕會(huì)計(jì)基礎(chǔ)Ⅱ)財(cái)務(wù)分析Ⅲ)成本分析基礎(chǔ)Ⅳ)預(yù)算編制與跟蹤Ⅴ)稅制介紹Ⅰ)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)A〕會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)概念 1〕會(huì)計(jì)的最終目標(biāo) 2〕計(jì)算財(cái)產(chǎn)〔所有者權(quán)益〕 3〕資產(chǎn)負(fù)債表的格式 4〕資產(chǎn)負(fù)債表里的變動(dòng) 5〕財(cái)產(chǎn)〔所有者權(quán)益〕的分析B〕會(huì)計(jì)報(bào)表中的其它重要部分 1〕利潤(rùn)表 2〕存貨的核算 3〕折舊與攤銷 4〕壞賬準(zhǔn)備的核算1)會(huì)計(jì)的最終目標(biāo)思索問(wèn)題:為什么要有會(huì)計(jì)?預(yù)估狀況預(yù)估狀況財(cái)務(wù)預(yù)算實(shí)際狀況會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)分析與監(jiān)督:衡量預(yù)估與實(shí)際的差別,找出原因,調(diào)整.?=股東的財(cái)產(chǎn)包括了些什么？有形產(chǎn)業(yè) 如：無(wú)形產(chǎn)業(yè) 如：債權(quán) 如：債務(wù) 如：財(cái)產(chǎn)的定義：一個(gè)人在某時(shí)的財(cái)產(chǎn)是他所有的產(chǎn)業(yè)加上他所有的債權(quán)減去他所有的債務(wù)，當(dāng)然還需要以一種貨幣來(lái)表達(dá)。財(cái)產(chǎn)=產(chǎn)業(yè)+債權(quán)-債務(wù)什么是資產(chǎn)負(fù)債表？資產(chǎn)負(fù)債表=股東某時(shí)所擁有財(cái)產(chǎn)的清單〔當(dāng)然還要用一種貨幣來(lái)表達(dá)〕。！某時(shí) 資產(chǎn)負(fù)債表=照片！2〕計(jì)算財(cái)產(chǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)=產(chǎn)業(yè)+債權(quán)-債務(wù)產(chǎn)業(yè)(流動(dòng)和長(zhǎng)期)債權(quán)債務(wù)汽車=產(chǎn)業(yè)汽車=產(chǎn)業(yè)債權(quán)債務(wù)

債權(quán)債務(wù)注意：不同的產(chǎn)業(yè)、債權(quán)、債務(wù)金額可以達(dá)到同樣的財(cái)產(chǎn)金額！比如：產(chǎn)業(yè)債權(quán)債務(wù)財(cái)產(chǎn)10元10元0元元10元30元20元元200元980元1160元元財(cái)產(chǎn)有可能是負(fù)數(shù)，債務(wù)有可能大于債權(quán)加資產(chǎn)！3〕資產(chǎn)負(fù)債表的格式股東的財(cái)產(chǎn)=產(chǎn)業(yè)+債權(quán)-債務(wù)產(chǎn)業(yè)+債權(quán)=債務(wù)+股東的財(cái)產(chǎn)“資產(chǎn)〞=“負(fù)債及所有者權(quán)益〞在資產(chǎn)負(fù)債表中，所有的產(chǎn)業(yè)加上債權(quán)被稱為“資產(chǎn)〞，而所有的債務(wù)及股東的財(cái)產(chǎn)則被稱為“負(fù)債及所有者權(quán)益〞。注意： 短期債務(wù)=__年以下。 中期債務(wù)=__到__年。 長(zhǎng)期債務(wù)=__年以上。還債期限短還債期限短流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)性強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益-債權(quán)-產(chǎn)業(yè)(流動(dòng)和長(zhǎng)期)-債務(wù)-財(cái)產(chǎn) =資金用途 =資金來(lái)源資產(chǎn)負(fù)債表只不過(guò)是一個(gè)企業(yè)在某時(shí)拍下的一張照片，所以它所表達(dá)的只不過(guò)是某個(gè)時(shí)間的狀況，而并不是企業(yè)天天的狀況。

4)資產(chǎn)負(fù)債表里的變動(dòng)原則：產(chǎn)業(yè)(流動(dòng)+長(zhǎng)期)+債權(quán)=負(fù)債+財(cái)產(chǎn)〔投資者權(quán)益〕,即：資產(chǎn)=負(fù)債+投資者權(quán)益(所有者權(quán)益)由于這個(gè)等式，資產(chǎn)負(fù)債表里的每個(gè)項(xiàng)目的變動(dòng)都會(huì)牽動(dòng)另一個(gè)項(xiàng)目〔同金額〕的變動(dòng)。都是加或減，如兩個(gè)項(xiàng)目分別在資產(chǎn)和負(fù)債及所有者權(quán)益。一個(gè)是加，另一個(gè)是減，如兩個(gè)項(xiàng)目都在資產(chǎn)或都在負(fù)債及所有者權(quán)益。5)財(cái)產(chǎn)〔所有者權(quán)益〕的分析投資者把資產(chǎn)投入企業(yè)，從而取得對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的索償權(quán)。這部分權(quán)益包括投入和賺得的權(quán)益。未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益實(shí)收資本資本公積金盈余公積金資本溢價(jià)〔股本溢價(jià)〕法定財(cái)產(chǎn)重估增值接受捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值資本匯率折算差額投入的權(quán)益賺得的權(quán)益法定盈余公積金任意盈余公積金公益金基金實(shí)收資本：企業(yè)所有者實(shí)際投入企業(yè)的資金未分配利潤(rùn)：未做分配的凈利潤(rùn)或沒(méi)有指定用途的凈利潤(rùn)基金包括資本公積金和盈余公積金資本公積金：是由投資者投入但不能構(gòu)成實(shí)收資本；或從其它來(lái)源取得，由所有者享有的資金。盈余公積金是一種強(qiáng)制性再投資！主要有三項(xiàng)：法定盈余公積：平常用來(lái)擴(kuò)展企業(yè)的流動(dòng)資金，企業(yè)發(fā)生虧損時(shí)，可將它用來(lái)墊補(bǔ)未彌補(bǔ)的虧損。經(jīng)批準(zhǔn)也可以用于增加資本。任意盈余公積金：提取和使用都較靈活。公益金:主要用于職工集體福利設(shè)施等。本期利潤(rùn)的分配本期利潤(rùn) 原來(lái)不是想怎么分就怎么原來(lái)不是想怎么分就怎么分綜合：期初財(cái)產(chǎn)〔所有者權(quán)益〕：開(kāi)業(yè)時(shí)候的最初投資，實(shí)收資本。利潤(rùn)：本期的利潤(rùn)：本期的收入減去本期的費(fèi)用。未分配利潤(rùn)：本期沒(méi)有被分配的利潤(rùn)?；穑簭谋酒诶麧?rùn)中抽出的基金，為企業(yè)將來(lái)而備用的。資產(chǎn)負(fù)債表分有兩個(gè)階段：利潤(rùn)分配前的報(bào)表和利潤(rùn)分配后的報(bào)表原來(lái)資產(chǎn)負(fù)債表是這樣的！原來(lái)資產(chǎn)負(fù)債表是這樣的！B.會(huì)計(jì)報(bào)表中的其它重要部分1〕利潤(rùn)表2〕存貨的核算3〕折舊與攤銷4〕壞賬準(zhǔn)備的核算1〕利潤(rùn)表從開(kāi)始到現(xiàn)在，我們都把銷售收入或費(fèi)用成本直接地加減到所有者權(quán)益中的利潤(rùn)里，但現(xiàn)實(shí)中因?yàn)槔麧?rùn)的重要性，會(huì)計(jì)中有些科目和利潤(rùn)報(bào)表是特別為它而制訂的。利潤(rùn)企業(yè)的財(cái)富 企業(yè)的財(cái)富成本，費(fèi)用 銷售收入借方貸方會(huì)計(jì)科目一共有5類!資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益資產(chǎn)類比如：現(xiàn)金銀行存款負(fù)債類比如：短期借款應(yīng)付帳款所有者權(quán)益類比如：實(shí)收資本本期利潤(rùn)本期利潤(rùn)表 借 貸產(chǎn)品銷售收入 X產(chǎn)品銷售成本 X 產(chǎn)品銷售費(fèi)用 X管理費(fèi)用 X財(cái)務(wù)費(fèi)用〔收入〕 X 〔X〕營(yíng)業(yè)外支出〔收入〕 X 〔X〕所得稅33.3% X凈利潤(rùn)〔或虧損〕 〔X〕 X資產(chǎn)類、負(fù)債類、所有者權(quán)益類 資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益類 本期利潤(rùn)表成本類 產(chǎn)品銷售成本中國(guó)外資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表的格式有很大一部分是依據(jù)美國(guó)會(huì)計(jì)而來(lái)的。

中國(guó)外資企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表的格式有很大一部分是依據(jù)美國(guó)會(huì)計(jì)而來(lái)的。前三類的科目可以叫做資產(chǎn)負(fù)債表科目。因?yàn)檫@三類所有的科目都在資產(chǎn)負(fù)債表上。資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益前三類的科目可以叫做資產(chǎn)負(fù)債表科目。因?yàn)檫@三類所有的科目都在資產(chǎn)負(fù)債表上。資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益資產(chǎn)類：現(xiàn)金應(yīng)收帳款負(fù)債類：短期貸款應(yīng)付帳款所有者權(quán)益類：實(shí)收資本本期利潤(rùn)現(xiàn)金應(yīng)收帳款等等…負(fù)債類：短期貸款應(yīng)付帳款所有者權(quán)益類：實(shí)收資本本期利潤(rùn)損益類：產(chǎn)品銷售收入此類科目是專為計(jì)算企業(yè)本期利潤(rùn)而設(shè)的。產(chǎn)品銷售成本此類科目是專為計(jì)算企業(yè)本期利潤(rùn)而設(shè)的。成本類：生產(chǎn)成本此類科目是專為計(jì)算產(chǎn)品成本而設(shè)的。制造費(fèi)用此類科目是專為計(jì)算產(chǎn)品成本而設(shè)的。2)存貨的核算存貨的含義和范圍：存貨，是指企業(yè)為確保其生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行而持有的各種商品和貨物。工業(yè)企業(yè)中，存貨包括原材料、輔助材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等等…商業(yè)企業(yè)中，存貨則主要包括各種用于銷售的商品及非商品類的材料物資等。存貨的計(jì)價(jià)：存貨應(yīng)按照實(shí)際成本計(jì)價(jià)，其中包括：買價(jià)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、安裝費(fèi)等等…5種核算方法各別識(shí)別法如果可以確認(rèn)存貨的屬性的話，就可以確定存貨的價(jià)值。這個(gè)方法主要用于可以識(shí)別的商品及貨物，比如一些大型機(jī)器。但是如果不能辨先進(jìn)先出法先進(jìn)先出法是指按照存貨收發(fā)的順序，假定先收入的存貨先發(fā)出，并按此流轉(zhuǎn)程序計(jì)算發(fā)出存貨的成本。例：某企業(yè)A材料有關(guān)資料如下：9月1日：結(jié)余500公斤，單位成本4.2公斤，總成本2100元。9月5日：購(gòu)入12000公斤，單位成本4.5公斤，總成本54000元。9月10日：領(lǐng)用8000公斤。9月15日：購(gòu)入10000公斤，單位成本為4.9公斤，總成本49000元。9月25日：領(lǐng)用11800公斤。按照先進(jìn)先出法，9月10日領(lǐng)用的材料，其實(shí)際成本確定如下：(500×4.2)+(7500×4.5)=35850元即假定月初結(jié)存500公斤先領(lǐng)用，其余7500公斤屬于9月5日購(gòu)入。類似地，9月25日領(lǐng)用材料的實(shí)際成本為：(4500×4.5)+(7300×4.9)=56020元加權(quán)平均法加權(quán)平均法，是指在月末依據(jù)月初結(jié)存及本月購(gòu)入存貨的實(shí)際成本和數(shù)量，平均計(jì)算本月發(fā)出存貨的實(shí)際成本。其計(jì)算公式為：存貨加權(quán)平均單位成本=月初結(jié)存存貨實(shí)際成本+本月購(gòu)入存貨實(shí)際成本月初結(jié)存存貨數(shù)量+本月購(gòu)入存貨數(shù)量本月發(fā)出存貨實(shí)際成本=本月發(fā)出存貨數(shù)量*存貨加權(quán)平均單位成本承前例，按照加權(quán)平均法，可計(jì)算如下：全月加權(quán)平均單位成本= 2100+54000+49000 500+12000+10000 =105100/22500=4.67元本月發(fā)出材料實(shí)際成本=〔8000+11800〕×4.67=92466元移動(dòng)平均法移動(dòng)平均法，是指存貨每收入一次即重新計(jì)算一次加權(quán)平均實(shí)際成本，每次領(lǐng)用都按重新計(jì)算的平均實(shí)際成本確定發(fā)出存貨成本。計(jì)算公式為：移動(dòng)加權(quán)平均單位成本=本次收入存貨前結(jié)存實(shí)際成本+本次收入存貨實(shí)際成本本次收入存貨前結(jié)存數(shù)量+本次收入存貨數(shù)量每次領(lǐng)用或發(fā)出存貨前實(shí)際成本=本次領(lǐng)用或發(fā)出存貨實(shí)際成本×最近一次移動(dòng)加權(quán)平均單位成本按前例，9月5日的移動(dòng)加權(quán)平均實(shí)際單位成本為：2100+54000=56100=4.488元500+12000125009月10日領(lǐng)用材料的實(shí)際成本為：8000×4.488=35904元9月15日購(gòu)入10000公斤后，移動(dòng)加權(quán)平均單位成本即變?yōu)椋?0216+49000=4.772元4500+100009月25日領(lǐng)用11800公斤的實(shí)際成本則為：11800×=56310元后進(jìn)先出法后進(jìn)先出法正好與先進(jìn)先出相反，它假定后收入的存貨先發(fā)出，其成本流轉(zhuǎn)按此假定順序進(jìn)行。這種方法在物價(jià)變動(dòng)條件下，能較好地實(shí)現(xiàn)收入和費(fèi)用的配比，確保成本費(fèi)用和利潤(rùn)的真實(shí)性和可靠性，部分抵消物價(jià)上漲對(duì)企業(yè)造成的影響。按前例，我們可確定后進(jìn)先出法下9月10日領(lǐng)用材料的實(shí)際成本為：8000×4.5=36000元同樣地，9月25日領(lǐng)用材料的實(shí)際成本可確定為：(10000×4.9)+(1800×4.5)=57100元9月10日9月25日總額先進(jìn)先出法35850元56020元91870元后進(jìn)先出法36000元57100元93100元加權(quán)平均法37360元55106元92466元移動(dòng)平均法35904元56310元92214元93100-91870=￥1230，1230×33%=￥405〔所得稅〕先進(jìn)先出法要多付￥405的所得稅。這里還有個(gè)稅收問(wèn)題，在漲價(jià)的狀況下，后進(jìn)先出法能暫時(shí)少付稅！雖然發(fā)出的材料的實(shí)際成本高，但是留在倉(cāng)庫(kù)里的材料的實(shí)際成本卻低了。按前例：先進(jìn)先出法月底存貨2700×4.9=￥13230后進(jìn)先出法月底存貨500×4.2+2200×4.5=￥12000所以，只要有一天你的供應(yīng)商斷貨，那么你必需起用所有的貨物〔材料〕，包括那些最“老〞的。比如說(shuō)，按前例：10月份供應(yīng)商斷貨，企業(yè)沒(méi)有在進(jìn)貨而只用了剩下的2700公斤材料先進(jìn)先出法實(shí)際成本2700×4.9=￥13230后進(jìn)先出法實(shí)際成本500×4.2+2200×4.5=￥1200013230-12000=￥1230，1230×33%=￥405〔所得稅〕后進(jìn)先出法要多付￥405的所得稅。

3)折舊與攤銷為什么要有折舊和攤銷？由于固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)的投資金額比較高的原因，折舊和攤銷可以把這筆費(fèi)用分?jǐn)偟揭院髱啄曛?。每年折舊和攤銷是算在當(dāng)年的費(fèi)用里，但其實(shí)這并不代表一項(xiàng)真正的現(xiàn)金流出，我們可以把折舊和攤銷當(dāng)作每年累積下的、為今后更新資產(chǎn)〔固定資產(chǎn)〕而準(zhǔn)備的錢。由于資產(chǎn)的陳舊和貶值。固定資產(chǎn)的特點(diǎn)：企業(yè)的固定資產(chǎn)是指單位價(jià)值較大，使用年限在一年以上的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具和其它與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、工具等。無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)：無(wú)形資產(chǎn)具備如下三個(gè)特征：沒(méi)有物質(zhì)實(shí)體能使企業(yè)長(zhǎng)期〔超過(guò)一年〕受益所代表的將來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性無(wú)形資產(chǎn)有：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、著作權(quán)、場(chǎng)地使用權(quán)和商譽(yù)等。其它資產(chǎn)：其它資產(chǎn)包括：開(kāi)辦費(fèi)、籌建期間匯兌損失和遞延支出等。固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法很多，常用的主要有：直線折舊法、工作量法、余額遞減法以及年數(shù)總和法。外商投資企業(yè)固定資產(chǎn)折舊，應(yīng)當(dāng)采納直線法計(jì)算，如需要采納其它方法計(jì)算折舊，可以提出申請(qǐng)，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)后使用。記帳方法：每月底，在準(zhǔn)備報(bào)表時(shí)在固定資產(chǎn)的科目里設(shè)有“累積折舊〞記帳時(shí)，借記管理費(fèi)用 貸記累積折舊

1-直線法：固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)原價(jià)-估計(jì)殘值 固定資產(chǎn)估計(jì)使用年限固定資產(chǎn)折舊率=固定資產(chǎn)原價(jià)〔1-殘值率〕/固定資產(chǎn)原價(jià) 固定資產(chǎn)估計(jì)使用年限注意：殘值應(yīng)當(dāng)不低于原價(jià)的10%，另外所有的固定資產(chǎn)都有稅法規(guī)定的最低使用年限。例如：某企業(yè)有一輛汽車，原價(jià)￥70000，最低使用年限為5年，估計(jì)殘值為￥7000機(jī)器年折舊率= 1-10% =18% 機(jī)器最低使用年限：5年次年初折余價(jià)值￥年折舊額￥累計(jì)折舊額￥年末折余價(jià)值123452-工作量法：這是依據(jù)固定資產(chǎn)在全部使用年限中的估計(jì)工作量，先計(jì)算出單位工作量應(yīng)計(jì)提的折舊額，然后依據(jù)各期工作量求出各期應(yīng)計(jì)提的折舊額的方法。固定資產(chǎn)的“工作量〞，可按不同的量度計(jì)算，如汽車的行駛里程〔行駛里程法〕、機(jī)器生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)量〔產(chǎn)量法〕以及機(jī)器工作小時(shí)〔工作時(shí)數(shù)法〕單位工作量應(yīng)計(jì)折舊額=固定資產(chǎn)原價(jià)-估計(jì)殘值 估計(jì)總工作量各期折舊額=單位工作量應(yīng)計(jì)折舊額×該期實(shí)際工作量例如：某企業(yè)有大型運(yùn)輸卡車一部，原價(jià)￥200000，估計(jì)全部行駛里程為400000公里，估計(jì)殘額￥20000。該車今年8月共行駛5000公里。8月份的應(yīng)計(jì)折舊額可計(jì)算如下：?jiǎn)挝还ぷ髁繎?yīng)計(jì)提的折舊額=200000×90% 400000= ￥0.458月份應(yīng)計(jì)提折舊額=5000×0.45=￥22503-雙倍余額遞減法：雙倍余額遞減法就是用直線折舊率的兩倍，去乘逐年遞減的固定資產(chǎn)折于價(jià)值，以計(jì)算一定期間應(yīng)計(jì)折舊額。雙倍余額遞減法是一種加速折舊法。例如：某企業(yè)有一輛機(jī)動(dòng)車，原價(jià)￥70000元，使用期限為5年，估計(jì)殘值為7000元，假設(shè)采納雙倍余額遞減法，各年應(yīng)提折舊額的計(jì)算步驟如下：計(jì)算直線折舊率直線折舊率= 1 ×100% 固定資產(chǎn)估計(jì)使用年限 =1/50×100=20%將直線折舊率乘以2，2×20%=40%以此作為計(jì)算年折舊額的固定折舊率將上述固定折舊率乘以逐年遞減的帳面凈值，得各年應(yīng)計(jì)提的折舊額，各年折舊額的計(jì)算如下表所示年次年初折余價(jià)值￥年固定折舊率年折舊額￥累計(jì)折舊額￥17000040%280002800024200040%168004480032520040%108005560041440040%57606136058640164063000第五年的折舊額是以第五年的年初折余價(jià)值減去固定資產(chǎn)的估計(jì)殘值得出的，這樣便可以確保計(jì)提的折舊額不高于應(yīng)提的折舊額。4-年數(shù)總和法也是加速折舊法。計(jì)算方法：第i年的折舊率= N-K=2〔N-K〕 1+2+…+N N(N+1)N=固定資產(chǎn)最低使用年限K=至第i年年初止固定資產(chǎn)已提折舊年限然后：第i年的折舊額=〔固定資產(chǎn)-估計(jì)殘值〕×第i年的折舊率按前例：第1年的折舊率=5-0=2〔5-0〕=33.33% 1+2+3+4+5 5(5+1)第2年的折舊率=5-1=2〔5-1〕=26.67% 1+2+3+4+5 5(5+1)第3年的折舊率=5-2=2〔5-2〕=20% 1+2+3+4+5 5(5+1)第4年的折舊率= 5-3=2〔5-3〕=13.33% 1+2+3+4+5 5(5+1)第5年的折舊率=5-4=2〔5-4〕=6.67% 1+2+3+4+5 5(5+1)年次原價(jià)-殘值￥年初折余價(jià)值￥年折舊率年折舊額￥累計(jì)折舊額￥1630007000033.33%20998209982630004900226.67%16802378003630003220020%12600504004630001960013.33%839858798563000112026.67%420263000各種折舊法的比較：累計(jì)比較年數(shù)總和法雙倍余額遞減法直線法年次20998280001260013780044800252002504005560037800358798613605040046300063000630005每年折舊額比較：年數(shù)總和法雙倍余額遞減法直線法年次2099828000126001168021680012600212600108001260038398576012600442021640126005無(wú)形資產(chǎn)與其它費(fèi)用的攤銷：記帳方法：每月底，在準(zhǔn)備報(bào)表時(shí)記帳時(shí)，借記管理費(fèi)用，直接貸記無(wú)形資產(chǎn)或其他費(fèi)用的科目如：借記：管理費(fèi)用 ￥400 貸記：開(kāi)辦費(fèi) ￥400計(jì)算方法：依據(jù)無(wú)形資產(chǎn)和其他費(fèi)用的攤銷限期，每年平均攤銷。如例：開(kāi)辦費(fèi)￥40000，攤銷限期：5年每月攤銷額=40000/5/12=￥666.67每年攤銷額=40000/5=￥8000學(xué)習(xí)：中興公司91年1月1日買了一輛法拉力給他的總經(jīng)理用，原價(jià)：￥2000000，殘值：￥200000使用限期為5年，估計(jì)行駛量：500000公里91年至95年的行駛量分別為：91年：80000公里92年：80000公里93年：90000公里94年：85000公里95年：95000公里請(qǐng)你用4種折舊法來(lái)幾算出這輛車從91年至95年的每年折舊額。另外，中興公司91年1月1日的開(kāi)辦費(fèi)為￥500000，分5年攤銷，請(qǐng)你算出每年的攤銷額。PAGE PAGE98財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)課程4)壞帳：由于市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性、復(fù)雜性和不確定性，以及客戶信用狀況的好壞，在企業(yè)的應(yīng)收帳款中，不免有些帳款收不回來(lái)。這些不能收回的帳款，稱為壞帳，因此而發(fā)生的損失，稱為壞帳損失。壞帳的核算：直接轉(zhuǎn)銷法：在確定帳款沒(méi)辦法收回的時(shí)候，將實(shí)際壞帳直接沖減應(yīng)收帳款，并將壞帳損失記作當(dāng)期費(fèi)用。例如：美菱公司的一個(gè)客戶破產(chǎn)，它欠美菱公司的￥5000沒(méi)法償還。經(jīng)有關(guān)部門檢察后批準(zhǔn)全部作為壞帳處理。記帳如下：借管理費(fèi)用￥5000 貸應(yīng)收帳款 ￥5000可是直接轉(zhuǎn)銷法只有在確定沒(méi)法收回帳款時(shí)才干啟用，而且還需要經(jīng)過(guò)有關(guān)部門的批準(zhǔn)。如果以后全部或部分收回這筆帳款，則應(yīng)沖減當(dāng)年度管理費(fèi)用。接前例：借應(yīng)收帳款￥5000 貸管理費(fèi)用 ￥5000借銀行存款￥5000 貸 應(yīng)收帳款 ￥5000國(guó)家利益確保稅收存貨、折舊和壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提方法企業(yè)利益少付稅經(jīng)濟(jì)、實(shí)際狀況存貨、折舊和壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提方法

備抵法：國(guó)家利益確保稅收存貨、折舊和壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提方法企業(yè)利益少付稅經(jīng)濟(jì)、實(shí)際狀況存貨、折舊和壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提方法備抵法，是在壞帳實(shí)際發(fā)生前按期估計(jì)壞帳損失，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，轉(zhuǎn)作當(dāng)期費(fèi)用。可按目前國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)制度，采納備抵法計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的企業(yè)，只可按年終的應(yīng)收帳款，應(yīng)受票據(jù)等的3%作為年末壞帳準(zhǔn)備。記帳方法：例：長(zhǎng)千公司98年末的應(yīng)收帳款余額為￥430000，壞帳準(zhǔn)備為3%*430000=12900借管理費(fèi)用￥12900 貸 壞帳準(zhǔn)備 ￥1290099年度該公司實(shí)際發(fā)生壞帳損失￥14000借壞帳準(zhǔn)備￥14000 貸 應(yīng)收帳款 ￥14000這時(shí)候，壞帳準(zhǔn)備帳戶有借方余額￥1100。在年終提壞帳準(zhǔn)備時(shí)應(yīng)予抵補(bǔ)。99末該公司應(yīng)收帳款余額為￥540000，按3%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備￥16200。由于本年度壞帳準(zhǔn)備超支￥1100，因此，99年末計(jì)入管理費(fèi)用應(yīng)為￥17300〔16200＋1100〕。這樣，壞帳準(zhǔn)備帳戶年末余額便能保持應(yīng)有的￥16200〔17300－1100〕。借管理費(fèi)用￥17300 貸 壞帳準(zhǔn)備 ￥17300但是，如果99年度實(shí)際發(fā)生的壞帳損失不是￥14000，而是￥10000，則年終計(jì)提壞帳準(zhǔn)備之前，壞帳準(zhǔn)備帳戶有貸方余額￥2900，則99年末計(jì)入管理費(fèi)用的壞帳損失應(yīng)為：￥13300〔16200－2900〕這樣壞帳準(zhǔn)備帳戶年末余額，便能保持應(yīng)有的￥16200〔13300＋2900〕。借管理費(fèi)用￥13300 貸 壞帳準(zhǔn)備 ￥13300如果以后全部或部分收回這筆帳款，則應(yīng)沖減當(dāng)年度壞帳準(zhǔn)備。接前例：借應(yīng)收帳款￥5000 貸 壞帳準(zhǔn)備 ￥5000借銀行存款￥5000 貸 應(yīng)收帳款 ￥5000思索？這樣的壞帳核算有利于公司?還是國(guó)家？由于國(guó)家這樣的嚴(yán)格控制壞帳的計(jì)提，所以說(shuō)許多公司的資產(chǎn)并不符合公司的真實(shí)性。客戶帳款是屬于公司的流動(dòng)資產(chǎn)，如果它包括許多實(shí)際上收不回的，但國(guó)家又不同意計(jì)提的帳款，那么公司除了流動(dòng)資產(chǎn)不符合真實(shí)性外，還要多付稅金。因?yàn)樗匦韪督o國(guó)家它并沒(méi)有收到帳款，但確已經(jīng)算到本年度利潤(rùn)中的銷售額。在國(guó)外，壞帳準(zhǔn)備是個(gè)很重要的帳戶，許多公司都通過(guò)這個(gè)帳戶來(lái)面對(duì)市場(chǎng)上收不到欠款的風(fēng)險(xiǎn)。雖然目前國(guó)內(nèi)的壞帳準(zhǔn)備這個(gè)帳戶是虛有其名，但如果中國(guó)要和世界掛鉤，那么國(guó)家必需放松對(duì)壞帳準(zhǔn)備的制度。會(huì)計(jì)原則一、客觀性原則客觀性原則是會(huì)計(jì)工作的首要原則。通常作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征，以可靠性來(lái)加以表述。會(huì)計(jì)既以反映為其基本職能，則“會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果〞(《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第10條)。因此，客觀性原則包涵著“如實(shí)反映〞、“可以驗(yàn)證〞和“客觀公正〞等要求。二、歷史成本原則各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資和負(fù)債應(yīng)當(dāng)以交易發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本和交換價(jià)格計(jì)價(jià)。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)以歷史成本計(jì)價(jià)，就是因?yàn)樗强陀^的，可鑒證的。三、營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)原則營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)原則又稱營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)原則。會(huì)計(jì)上確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入的條件有二：1)已實(shí)現(xiàn)或可實(shí)現(xiàn)；2)已贏得四、配比原則營(yíng)業(yè)收入與其相關(guān)的成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)互相配比，營(yíng)業(yè)收入與費(fèi)用配比方法有三：1)直接配比：當(dāng)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入有直接關(guān)系，則當(dāng)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)時(shí)，產(chǎn)生該營(yíng)業(yè)收入的成本馬上轉(zhuǎn)為費(fèi)用，即直接費(fèi)用。2)系統(tǒng)而合理的分?jǐn)偅寒?dāng)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入無(wú)直接關(guān)系，但能確知費(fèi)用會(huì)產(chǎn)生將來(lái)收入時(shí)，則可按系統(tǒng)而合理的方法，將費(fèi)用分?jǐn)傆诟魇芤嫫?，即攤銷費(fèi)用。3)馬上確認(rèn)費(fèi)用：兩者既無(wú)直接關(guān)系，又不能預(yù)期未求效益可作為分?jǐn)傎M(fèi)用的依據(jù)，則成本在發(fā)生期間就馬上確認(rèn)為費(fèi)用，即期間費(fèi)用。五、充分顯示原則所有與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果有關(guān)的重要事項(xiàng)，必需在財(cái)務(wù)報(bào)表上予以充分顯示。即一事項(xiàng)不加以說(shuō)明，就可能使報(bào)表使用者發(fā)生誤解，從而影響決策的，均為重要事項(xiàng)。六、慎重原則亦即穩(wěn)健原則或?qū)徤髟瓌t。所謂慎重原則者就是“不估計(jì)任何可能發(fā)生的利益，而承認(rèn)一切可能發(fā)生的損失〞。七、權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制，亦稱應(yīng)計(jì)制，是會(huì)計(jì)確認(rèn)的一種時(shí)間基礎(chǔ)。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》指出：“會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)〞(《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第16條)。這種會(huì)計(jì)確認(rèn)的時(shí)間基礎(chǔ)，就是確定企業(yè)收入核反應(yīng)的歸屬期的劃分原則。這就是：凡是當(dāng)期已經(jīng)確認(rèn)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不管款項(xiàng)是否已經(jīng)收付，都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理；凡是不屬于當(dāng)期收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，都不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。只有符合會(huì)計(jì)原則的報(bào)表才干真正反映出企業(yè)真實(shí)的狀況！只有符合會(huì)計(jì)原則的報(bào)表才干真正反映出企業(yè)真實(shí)的狀況！財(cái)務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資本分析財(cái)務(wù)比率金字塔現(xiàn)金流量的概念融資的選擇

企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)在任何企業(yè)中資產(chǎn)負(fù)債表都是一個(gè)基礎(chǔ)，在資產(chǎn)負(fù)債表中有一個(gè)很重要的等式：資產(chǎn)=負(fù)債加權(quán)益，事實(shí)上這個(gè)等式更重要反映的是：企業(yè)的資金用途=企業(yè)的資金來(lái)源資金用途=資金來(lái)源從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，與其稱資產(chǎn)負(fù)債表不如稱資金平衡表，第一個(gè)名稱更加會(huì)計(jì)化而第二個(gè)名稱更加財(cái)務(wù)化。以下的事件中，哪些是給企業(yè)帶來(lái)資金來(lái)源，哪些是帶來(lái)資金用途的？資金用途資金來(lái)源1－購(gòu)買汽車2－增加短期借款3－增加注冊(cè)資金4－出售機(jī)器5－應(yīng)收帳款6－增加存貨7－客戶訂貨8－購(gòu)買存貨(賒帳)9－發(fā)行債券資產(chǎn)負(fù)債表的格式流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)短期反映出企業(yè)營(yíng)運(yùn)上的資金用途長(zhǎng)期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)反映出企業(yè)長(zhǎng)期的資金用途“=企業(yè)的生產(chǎn)工具〞流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)短期反映出企業(yè)營(yíng)運(yùn)上的資金來(lái)源長(zhǎng)期負(fù)債：銀行長(zhǎng)期貸款所有者權(quán)益：公司欠股東的錢反映出企業(yè)長(zhǎng)期的資金來(lái)源資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容流動(dòng)負(fù)債的主要科目有：應(yīng)付款(供應(yīng)商、工資、國(guó)家)流動(dòng)負(fù)債的主要科目有：應(yīng)付款(供應(yīng)商、工資、國(guó)家)短期借款長(zhǎng)期負(fù)債的主要科目有：銀行長(zhǎng)期借款債券所有者權(quán)益的主要科目有：實(shí)收資本三項(xiàng)基金未分配利潤(rùn)本期利潤(rùn)流動(dòng)資產(chǎn)的主要科目有：現(xiàn)金應(yīng)收款存貨長(zhǎng)期資產(chǎn)的主要科目有：固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資

資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)型流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債投資者權(quán)益流動(dòng)性差流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差短期資金來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期資金用途短期資金來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期資金用途短期資金來(lái)源配對(duì)短期資金用途長(zhǎng)期資金來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期資金用途資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)保守型流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債投資者權(quán)益流動(dòng)性差流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差長(zhǎng)期資金來(lái)源配對(duì)短期資金用途長(zhǎng)期資金來(lái)源配對(duì)短期資金用途短期資金來(lái)源配對(duì)短期資金用途長(zhǎng)期資金來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期資金用途

資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)適中型流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債投資者權(quán)益流動(dòng)性差流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差短期資金來(lái)源配對(duì)短期資金來(lái)源配對(duì)短期資金用途長(zhǎng)期資金來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期資金用途國(guó)際財(cái)務(wù)理論：風(fēng)險(xiǎn)型這就好比張三向李四借了100元說(shuō)好了明天還，然后轉(zhuǎn)眼張三就把這100元借給了好朋友王五并同意他一年以后還。如此以來(lái)張三的風(fēng)險(xiǎn)就比較大了，因?yàn)榈诙焖匦枰?00元還給李四。短期資金來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期資金用途保守型這就好比張三向李六借了100元說(shuō)好了一年后還，然后張三就把這100元借給了王九并要求他明天就還。如此以來(lái)張三的風(fēng)險(xiǎn)就比很小了，因?yàn)樗降诙瓴艜?huì)把100元還給李六而王九第二天就會(huì)把100元還給張三。長(zhǎng)期資金來(lái)源配對(duì)短期資金用途適中型這就好比張三向趙七借了100元說(shuō)好了明年還，然后張三就把這100元借給了孫二并要求他也明年還。長(zhǎng)期資金來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期資金用途短期資金來(lái)源配對(duì)短期資金用途

營(yíng)運(yùn)資本分析生存利潤(rùn)發(fā)展

企業(yè)失敗的因素一個(gè)企業(yè)的失敗有很多原因，這其中包括了許多營(yíng)業(yè)上的問(wèn)題比如：－銷售量太低－利潤(rùn)太低－客戶太少－產(chǎn)品不符合市場(chǎng)－等等...但是有些企業(yè)，即使它們擁有符合市場(chǎng)的產(chǎn)品、強(qiáng)大的銷售隊(duì)伍、很高的利潤(rùn)和很有潛力的市場(chǎng)等...它們還會(huì)陷入困境。這里的主要原因是這些企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的忽視！它們失敗的原因并不是因?yàn)槿鄙倮麧?rùn)而是缺少現(xiàn)金，資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題！營(yíng)業(yè)額>成本及費(fèi)用＝利潤(rùn)營(yíng)業(yè)額<成本及費(fèi)用＝虧損收款>付款＝現(xiàn)金收款<付款＝無(wú)償還能力＝！破產(chǎn)！一個(gè)企業(yè)如果沒(méi)有利潤(rùn)，并不代表它不能繼續(xù)生存，但如果它沒(méi)有償還能力，它就只能宣布破產(chǎn)！所以說(shuō)現(xiàn)金是企業(yè)生存的主要血脈之一，它和利潤(rùn)一樣重要！利潤(rùn)和現(xiàn)金，一個(gè)是中長(zhǎng)期為目標(biāo)而另一個(gè)確是短期為目標(biāo)。在一個(gè)現(xiàn)金充足的企業(yè)里很容易就忽視了現(xiàn)金的重要性，這就好比大家生活在一個(gè)充滿氧氣的世界里有多少人會(huì)時(shí)隨時(shí)刻的去關(guān)懷他的氧氣量，但是萬(wàn)一你生活在月球呢？那時(shí)候氧氣會(huì)成為你第一關(guān)懷的對(duì)象。一個(gè)企業(yè)從買進(jìn)原料或產(chǎn)品〔付出現(xiàn)金〕到它出售產(chǎn)品〔收到現(xiàn)金〕中的這段時(shí)間叫做營(yíng)運(yùn)資本周期。在這段時(shí)間內(nèi)企業(yè)雖然沒(méi)有收入現(xiàn)金，但它必需付出現(xiàn)金來(lái)維持它的生命！營(yíng)運(yùn)資本周期，也可稱營(yíng)業(yè)周期。這個(gè)周期是指從資金投入到存貨，通過(guò)銷售把存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收帳款，再收回應(yīng)收帳款變成現(xiàn)金〔和銀行存款〕，然后用于支付補(bǔ)充存貨和業(yè)務(wù)中發(fā)生的流動(dòng)負(fù)債。完成這一周期所需要的平均時(shí)間長(zhǎng)度關(guān)于企業(yè)所需流動(dòng)資金的多少是至關(guān)重要的。周期越短，所需流動(dòng)資金越少，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率相對(duì)可以小些；反之，周期越長(zhǎng)，所需流動(dòng)資金越多，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率也大些。周期的平均時(shí)間長(zhǎng)度可以通過(guò)加計(jì)存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的平均天數(shù)算出。營(yíng)業(yè)上所需的資金有：－購(gòu)買原料或產(chǎn)品－其它費(fèi)用〔如：租金、電費(fèi)、費(fèi)等等〕。－工資另外還有必需付給國(guó)家的稅金、為了更新舊設(shè)備的費(fèi)用、長(zhǎng)期貸款的利息等...此外由于業(yè)務(wù)上的需要，客戶不一定當(dāng)場(chǎng)付款，特別是當(dāng)對(duì)方也是一家企業(yè),給予客戶賒帳就等于加長(zhǎng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本周期。各企業(yè)的營(yíng)業(yè)范圍不同，它們的營(yíng)運(yùn)資本周期也不一樣。比如：一家小食品店的營(yíng)運(yùn)資本周期應(yīng)短于一家建筑公司。所以如果企業(yè)不關(guān)注它的營(yíng)運(yùn)資本的控制，會(huì)很容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境而導(dǎo)致它的破產(chǎn)。法國(guó)營(yíng)運(yùn)資本分析法營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源(FR)：由公司的長(zhǎng)期資金來(lái)源減去長(zhǎng)期資金用途形成。所有的長(zhǎng)期資金用途必需以長(zhǎng)期資金來(lái)源來(lái)融資，如果以短期資金來(lái)支持長(zhǎng)期投資的話，由于兩者在流動(dòng)性上并不對(duì)稱，一個(gè)必需在近期償還，流動(dòng)壓力大；而長(zhǎng)期投資需經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間實(shí)現(xiàn)其周轉(zhuǎn)價(jià)值，變現(xiàn)能力小，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或償債風(fēng)險(xiǎn)。所以營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源必需是正數(shù)。營(yíng)運(yùn)資本所需(BFR)：由公司的流動(dòng)資產(chǎn)(除去現(xiàn)金)減去流動(dòng)負(fù)債(除去短期借款)形成它代表了公司在營(yíng)運(yùn)上所需要的資金，由于公司需要先付工資、供應(yīng)商欠款、稅金等，而銷售收入必需通過(guò)存貨和應(yīng)收款才干變現(xiàn)為現(xiàn)金。所以企業(yè)需要一筆資金來(lái)運(yùn)轉(zhuǎn)。凈現(xiàn)金(TRE)：由公司的現(xiàn)金減去短期借款，同時(shí)用營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源減去營(yíng)運(yùn)資本所需可以核對(duì)凈現(xiàn)金固然重要，但它只是一個(gè)結(jié)果，由營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源減去營(yíng)運(yùn)資金所需就能得出凈現(xiàn)金的金額。企業(yè)必需有一定的財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)管理和現(xiàn)金的管理才干維持它的短期償債能力，凈現(xiàn)金最能代表一個(gè)企業(yè)的近期償債能力。營(yíng)運(yùn)資本所需是一個(gè)企業(yè)資金效率的要點(diǎn),只有在應(yīng)收款回收快,存貨周轉(zhuǎn)得快的狀況下企業(yè)的資金效率才會(huì)高,而具體跟蹤的指標(biāo)則是

:營(yíng)運(yùn)資本所需/營(yíng)業(yè)額時(shí)間:長(zhǎng)期來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期用途以營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源來(lái)支持以短期借款來(lái)支持營(yíng)運(yùn)資本所需中的季節(jié)性短期資金需求短期來(lái)源配對(duì)短期用途:營(yíng)運(yùn)資本所需中的滾動(dòng)性長(zhǎng)期資金需求營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需銷售收入金額

營(yíng)運(yùn)資本分析結(jié)構(gòu)圖：時(shí)間:長(zhǎng)期來(lái)源配對(duì)長(zhǎng)期用途以營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源來(lái)支持以短期借款來(lái)支持營(yíng)運(yùn)資本所需中的季節(jié)性短期資金需求短期來(lái)源配對(duì)短期用途:營(yíng)運(yùn)資本所需中的滾動(dòng)性長(zhǎng)期資金需求營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需銷售收入金額凈現(xiàn)金制造成本銷售及行政費(fèi)用結(jié)構(gòu)政策長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債周轉(zhuǎn)政策利潤(rùn)政策--+++-++-收入存貨C存貨B存貨A利潤(rùn)資本存貨應(yīng)付款應(yīng)收款權(quán)益-所需來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本

凈現(xiàn)金制造成本銷售及行政費(fèi)用結(jié)構(gòu)政策長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債周轉(zhuǎn)政策利潤(rùn)政策--+++-++-收入存貨C存貨B存貨A利潤(rùn)資本存貨應(yīng)付款應(yīng)收款權(quán)益-所需來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本資金周轉(zhuǎn)危機(jī)的類型和分析凈現(xiàn)金凈現(xiàn)金<0凈現(xiàn)金>0營(yíng)業(yè)額趨勢(shì)營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源金額時(shí)間營(yíng)運(yùn)資本所需當(dāng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)額上升的時(shí)候，這家企業(yè)的應(yīng)收款、應(yīng)付款和存貨應(yīng)該差不多同幅度地上升，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本所需和企業(yè)的營(yíng)業(yè)額有著直接相關(guān)的關(guān)系。簡(jiǎn)單地說(shuō)，如果一個(gè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)額是10000元，同時(shí)這個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本所需又是3000元，那么當(dāng)這家企業(yè)的營(yíng)業(yè)額上升到100000元的話，他的營(yíng)運(yùn)資本所需肯定不只3000元，而應(yīng)該在30000元左右。所以營(yíng)業(yè)額和營(yíng)運(yùn)資本所需是差不多同幅度變動(dòng)的。同時(shí)因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資本來(lái)源的增長(zhǎng)速度沒(méi)有營(yíng)業(yè)額的快，所以當(dāng)企業(yè)在快速發(fā)展時(shí)，如果沒(méi)有足夠的資金來(lái)支持發(fā)展所帶來(lái)的資金需求，再好的將來(lái)也是實(shí)現(xiàn)不了的。病況：良性腫瘤藥方：補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)(股東增資)

凈現(xiàn)金凈現(xiàn)金<0凈現(xiàn)金>0營(yíng)業(yè)額趨勢(shì)金額時(shí)間營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需這種危機(jī)要比前一種要嚴(yán)重得多，如果企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本所需增長(zhǎng)得比營(yíng)業(yè)額還要快，我們可以找到2種解釋。首先是企業(yè)刻意地通過(guò)放寬信用政策、提升存貨等手段來(lái)增加營(yíng)業(yè)額，這種方法比較危險(xiǎn)，需要仔細(xì)合計(jì)后才干施行。其次是由于管理上的因素，例如：信用政策沒(méi)有抓好、存貨管理不善、供應(yīng)商付款條件沒(méi)有談好等等…這些因素都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本所需大于實(shí)際所需要，企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)有壓力。病況：嚴(yán)重慢性病藥方：先補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)，再除根(改良管理系統(tǒng))

凈現(xiàn)金凈現(xiàn)金<0凈現(xiàn)金>0營(yíng)業(yè)額趨勢(shì)金額時(shí)間營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需此類危機(jī)屬于財(cái)務(wù)經(jīng)理或決策層的使命范圍內(nèi)，比如說(shuō)購(gòu)買一臺(tái)昂貴的機(jī)器，企業(yè)卻沒(méi)有貸款或向股東要求增資，而是用了企業(yè)自我融資能力。在這種狀況下如果企業(yè)本身的現(xiàn)金不是很充足的話，那么他會(huì)很快陷入現(xiàn)金危機(jī)。病況：方向性錯(cuò)誤藥方：調(diào)整方向(選擇正確的融資方案)

凈現(xiàn)金凈現(xiàn)金<0凈現(xiàn)金>0營(yíng)業(yè)額趨勢(shì)金額時(shí)間營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需此類危機(jī)屬于虧損問(wèn)題，如果一家企業(yè)是長(zhǎng)期虧損，累積虧損額會(huì)減少企業(yè)的權(quán)益，影響到企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源。短期虧損不是大問(wèn)題，但是長(zhǎng)期虧損會(huì)拖累企業(yè)，除非老板虧得起！病況：小火燉死藥方：補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)，撲滅小火(贏利！)

凈現(xiàn)金凈現(xiàn)金<0凈現(xiàn)金>0營(yíng)業(yè)額趨勢(shì)金額時(shí)間營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源營(yíng)運(yùn)資本所需此類危機(jī)屬于非常嚴(yán)重的問(wèn)題，銷售絕對(duì)是任何企業(yè)的龍頭，東西賣不出去的話，什么都是空的。銷售危機(jī)是最危險(xiǎn)的，雖然它的發(fā)生概率比較低但是萬(wàn)一發(fā)生后，企業(yè)在很短期內(nèi)會(huì)面臨龐大的壓力，只有資本雄厚的公司才有希望度過(guò)危機(jī)！病況：大火燒死藥方：補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)，救火(賣出去！)

資金短缺的最常見(jiàn)因素：通常企業(yè)陷入資金短缺是因?yàn)槎喾N因素的同時(shí)發(fā)生。比如： 庫(kù)存管理不好＋客戶賒帳管理不好＋季節(jié)性的銷售縮減雖然當(dāng)狀況發(fā)生時(shí)，我們可以采用一些緊急措施如：銀行貸款、將存貨在成本以下出售、凍結(jié)本月的工資等...但是必需更深入地去分析狀況和采用行動(dòng)才干避免今后不再發(fā)生同類的事情。以下是最常見(jiàn)的資金短缺因素：a〕過(guò)多的銷售很多發(fā)展很快的新企業(yè)，會(huì)因?yàn)殇N售額增長(zhǎng)得太快，而沒(méi)有足夠的營(yíng)運(yùn)資金來(lái)確保企業(yè)的生存而破產(chǎn)。雖然說(shuō)銷售額的增長(zhǎng)是一件好事，但同時(shí)企業(yè)需要更多的資金來(lái)滿足銷售額增加而帶來(lái)的費(fèi)用〔購(gòu)買更多的原料或產(chǎn)品、運(yùn)輸費(fèi)、人工費(fèi)等...)所以當(dāng)我們關(guān)注銷售額或利潤(rùn)增長(zhǎng)的時(shí)候，我們不能忘了，如果沒(méi)有足夠的資金來(lái)支付企業(yè)發(fā)展所帶來(lái)的費(fèi)用，那么企業(yè)就會(huì)面臨資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題！b〕過(guò)多地投資于固定資產(chǎn)一個(gè)企業(yè)的資金是有限的，你必需具體地計(jì)劃如何去投資這筆資金。但如果你投資太多的資金于固定資產(chǎn)，可能會(huì)造成營(yíng)運(yùn)資本不夠和現(xiàn)金短缺的問(wèn)題！千萬(wàn)不要忘了，你可以用分期付款或租用的方法來(lái)減少投資金額。c〕給予客戶過(guò)多的賒帳怎樣成功地管理客戶欠款是控制營(yíng)運(yùn)資本的中心問(wèn)題，因?yàn)閼?yīng)收帳款在流動(dòng)資產(chǎn)中占有舉足輕重的位置。給予客戶過(guò)多的賒帳會(huì)使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。必需及時(shí)地、堅(jiān)定地作出決定！ 應(yīng)收帳款×365＝賒款平均天數(shù) 銷售額如果這個(gè)數(shù)字太大，那就代表企業(yè)的客戶欠款管理得不好！d〕購(gòu)買過(guò)多的存貨存貨越多，費(fèi)用越高〔貨物＋庫(kù)存管理費(fèi)用＋訂貨費(fèi)用等〕。太老的存貨有可能會(huì)貶值。另外存貨是流動(dòng)資產(chǎn)里流動(dòng)性最差的！常常地進(jìn)行存貨盤點(diǎn)可以讓你更好地管理庫(kù)存！！有時(shí)供應(yīng)商會(huì)以特價(jià)來(lái)吸引你訂貨，這時(shí)你要合計(jì)的不光是能節(jié)約多少，而是怎樣能在有盈利狀況下把存貨盡快地變成現(xiàn)金。e〕通貨膨脹小型企業(yè)最容易被此現(xiàn)象影響！因?yàn)椋海蠊?yīng)商可以要求盡快付款?。罂蛻艨梢砸蠹娱L(zhǎng)付款限期！－營(yíng)運(yùn)資本隨著價(jià)格一起上升?。J款的費(fèi)用上升?。蛻舾涌粗貎r(jià)格，你的利潤(rùn)可能會(huì)受影響！f〕季節(jié)性因素季節(jié)性銷售的企業(yè)應(yīng)該有計(jì)劃地來(lái)分配它一年中的資金，不然淡季就會(huì)有資金周轉(zhuǎn)困難！g〕稅金與突發(fā)事件企業(yè)必需按時(shí)付給國(guó)家稅金，這是它生存的條件之一。另外還需要準(zhǔn)備點(diǎn)現(xiàn)金以防不備！

財(cái)務(wù)比率金字塔1〕流動(dòng)性比率2〕經(jīng)營(yíng)比率3〕資本結(jié)構(gòu)比率4〕獲利能力比率5〕趨勢(shì)分析法財(cái)務(wù)比率分析法:比率表示數(shù)據(jù)的大小更加確切！3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)！1〕絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)大家公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)2〕企業(yè)各自的歷史標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況3〕行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)所在的行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)1〕流動(dòng)性比率流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債一般而言，流動(dòng)比率高，說(shuō)明該企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)。因?yàn)檫@個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本越多。但是由于流動(dòng)資產(chǎn)中包括了流動(dòng)性很差的存貨和流動(dòng)性較差的應(yīng)收款，所以只通過(guò)這個(gè)比率來(lái)衡量企業(yè)的償債能力是錯(cuò)誤的。速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)指變現(xiàn)能力較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，如現(xiàn)金、有價(jià)證券和應(yīng)收帳款。計(jì)算方法：速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨當(dāng)速動(dòng)比率達(dá)到1時(shí)，企業(yè)可以比較容易地以速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)清償債務(wù)。比率越高，則債權(quán)人越安全；反之，則安全性越小。通常認(rèn)為，這個(gè)指標(biāo)以1為宜，其實(shí)也未必盡然。首先，這個(gè)比率也應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)所屬行業(yè)的具體狀況來(lái)分析。其次，有無(wú)必要讓大量的貨幣資金滯留在不會(huì)為企業(yè)帶來(lái)更大效益的速動(dòng)資產(chǎn)上，也是一個(gè)值得商榷的問(wèn)題。第三，速動(dòng)比率包括應(yīng)收帳款，就我國(guó)實(shí)際狀況而言，應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力并不強(qiáng)，有時(shí)甚至較存貨還差。你什么時(shí)候還錢給我？

你什么時(shí)候還錢給我？2〕經(jīng)營(yíng)比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 全部資產(chǎn)平均占用額全部資產(chǎn)平均占用額：期初余額＋期末余額之和除以二存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本 存貨平均余額存貨平均余額＝(期初余額＋期末余額)/2存貨周轉(zhuǎn)率即存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，指在某一特定期間內(nèi)企業(yè)存貨余額對(duì)同期間產(chǎn)品或商品銷售成本的比率關(guān)系。此指標(biāo)用以衡量一個(gè)企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)一步則可推算企業(yè)的銷售能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)也是對(duì)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的補(bǔ)充。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨通常占有相當(dāng)?shù)谋戎?，因而存貨量的控制得?dāng)與否，將在很大程度上影響到企業(yè)有無(wú)足夠的償債能力。為確保生產(chǎn)和銷售的需要，企業(yè)必需保持相當(dāng)數(shù)量的存貨。存貨不夠，將影響到生產(chǎn)量，進(jìn)而影響銷售任務(wù)的完成，使企業(yè)獲利降低，甚至因此失去企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)份額；反之，企業(yè)的存貨過(guò)多，將使得企業(yè)資金閑置，儲(chǔ)存費(fèi)用增加，資金成本增加。面臨經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)，企業(yè)將不得不為償還各種債務(wù)而低價(jià)拋售其擁有的存貨，造成存貨變現(xiàn)損失。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售收入(不含稅) 應(yīng)收帳款平均占用額應(yīng)收帳款平均占用額＝(期初余額＋期末余額)/2一個(gè)擁有巨額流動(dòng)資產(chǎn)的企業(yè)，其債務(wù)的償還能力不一定就強(qiáng)，這可能是由于該企業(yè)相當(dāng)部分的流動(dòng)資產(chǎn)是應(yīng)收款項(xiàng)，而且應(yīng)收款的周轉(zhuǎn)不盡如人意，應(yīng)收款項(xiàng)變現(xiàn)能力較低，從而影響償債能力。為評(píng)價(jià)應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)狀況，以及其對(duì)企業(yè)償債能力的影響，可對(duì)企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率作出分析。營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期3〕資本結(jié)構(gòu)比率資產(chǎn)負(fù)債比率＝負(fù)債總額 資產(chǎn)總額一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)形成資產(chǎn)所需的資金主要來(lái)源無(wú)外乎舉借長(zhǎng)期、短期債務(wù)以及企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)的投資。在企業(yè)資產(chǎn)一按時(shí)，企業(yè)所有者的投資多了，則各種短期和長(zhǎng)期的債務(wù)勢(shì)必就少。負(fù)債比率就是測(cè)量企業(yè)資產(chǎn)中由負(fù)債形成部分所占的比重。通常來(lái)說(shuō)，負(fù)債比率高(權(quán)益比率低)，則企業(yè)的自有資金不夠，資金實(shí)力弱，企業(yè)的應(yīng)變能力差；負(fù)債比率低(權(quán)益比率高)則企業(yè)的自有資金充裕，資金實(shí)力強(qiáng)，企業(yè)的應(yīng)變能力強(qiáng)。但由于報(bào)表使用者的態(tài)度不同，對(duì)這個(gè)指標(biāo)凹凸的要求也有所不同。企業(yè)的債務(wù)，無(wú)論是短期還是長(zhǎng)期的，總需要?dú)w還，而且通常需要支付一定的費(fèi)用利息；而所有者投入企業(yè)的資金，只要企業(yè)不宣布破產(chǎn)清算，就不必動(dòng)用企業(yè)的資產(chǎn)予以償還，而且即使是在企業(yè)宣布破產(chǎn)清算時(shí)，債權(quán)人仍有取得償還債務(wù)的優(yōu)先權(quán)，所以通常將所有者對(duì)企業(yè)的投資稱為企業(yè)債務(wù)的最后屏障。債權(quán)人希望負(fù)債比率越低越好，因?yàn)檫@個(gè)比率低，說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債少，所有者對(duì)企業(yè)的投資多，債權(quán)人債權(quán)的安全性就越大；反之則其債權(quán)的安全性就越小。債務(wù)對(duì)凈資產(chǎn)比率＝短期負(fù)債＋長(zhǎng)期負(fù)債凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益凈資產(chǎn)：資產(chǎn)減去負(fù)債后余額＝所有者權(quán)益注：債務(wù)中必需合計(jì)短期與長(zhǎng)期的所占比率。凈資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)比率： 凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益 全部資產(chǎn)平均余額利息確保倍數(shù)：稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用 利息費(fèi)用已獲利息倍數(shù)通過(guò)測(cè)試企業(yè)各期獲得的利稅總額與所需支付利息費(fèi)用的倍數(shù)關(guān)系，推斷企業(yè)用所獲利潤(rùn)支付利息的能力，從而推斷債權(quán)的安全性。由于企業(yè)支付的利息直接影響到企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，在其他諸因素不變動(dòng)的前提下，企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)越重，則企業(yè)的盈利越低，反之則相對(duì)要高。由于負(fù)債比率只披露了負(fù)債的總額，并沒(méi)有合計(jì)到負(fù)債除了要償還本金外，還要支付一定的利息費(fèi)用，故而這個(gè)比率實(shí)際上是對(duì)負(fù)債比率的補(bǔ)充。這個(gè)比率高，表示負(fù)債尚未形成企業(yè)的負(fù)擔(dān)，其債務(wù)的安全性就大，企業(yè)的償債能力也越強(qiáng)；這個(gè)比率接近于1，表示該企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)過(guò)重，債權(quán)債務(wù)的安全性差。債權(quán)人和投資者均希望這個(gè)比率越高越好。4〕獲利能力比率銷售利潤(rùn)率＝產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 產(chǎn)品銷售收入銷售毛利率＝產(chǎn)品銷售收入-產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品銷售收入一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的銷售利潤(rùn)應(yīng)是利潤(rùn)總額的最主要的組成部分，而其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和營(yíng)業(yè)外收支則相對(duì)較低。所以，應(yīng)把利潤(rùn)率分析的重點(diǎn)放在銷售利潤(rùn)率的分析上。倘假設(shè)出現(xiàn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)超過(guò)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的狀況，則應(yīng)當(dāng)注意是否企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針有所改變，這種改變是否由于企業(yè)產(chǎn)品或商品的市場(chǎng)需求變化所致？這種改變的繼續(xù)性又將如何？在企業(yè)的投資收益占利潤(rùn)總額的比重較大或者當(dāng)期的投資收益較以前各期有較大增長(zhǎng)時(shí)，則應(yīng)當(dāng)探究這種變化的原因。投資利潤(rùn)率＝稅后利潤(rùn)(+利息支出) 總資產(chǎn)平均余額投資利潤(rùn)率，又可稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是利潤(rùn)總額和利息支出總額與平均資產(chǎn)總額的比率。所有者權(quán)益報(bào)酬率＝稅后利潤(rùn) 所有者權(quán)益所有者權(quán)益報(bào)酬率是從企業(yè)的所有者的角度出發(fā)的，它計(jì)算出企業(yè)股東投入每一元能帶來(lái)的利潤(rùn)，它是一個(gè)股東們最關(guān)懷的比率，也同時(shí)是一個(gè)綜合性比率。成本利潤(rùn)率＝產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 產(chǎn)品銷售成本銷售成本利潤(rùn)率是指產(chǎn)品銷售利潤(rùn)與產(chǎn)品銷售成本的比值。產(chǎn)品銷售成本是資產(chǎn)的耗費(fèi)，是投入指標(biāo)；產(chǎn)品銷售利潤(rùn)是所得，是產(chǎn)出指標(biāo)；銷售成本利潤(rùn)率是所得與費(fèi)用的比值，是投入產(chǎn)出指標(biāo)。投資利潤(rùn)率是所得與所占的比值，資產(chǎn)占用得少，取得利潤(rùn)就高，公司經(jīng)營(yíng)效益就高。但僅以總資產(chǎn)報(bào)酬率的凹凸還不能全面衡量資產(chǎn)運(yùn)用效益，因?yàn)橘Y金占用少并不等于資金耗費(fèi)少，只有同時(shí)資金耗費(fèi)少，取得利潤(rùn)高，才干全面反映資產(chǎn)運(yùn)用高效益。5)趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析法是將企業(yè)連續(xù)幾年的會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較，以觀察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)業(yè)狀況的變化及其發(fā)展趨勢(shì)，從中找出一些規(guī)律性的東西，為企業(yè)的決策提供有用的信息。通常，可按絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，也可以化成百分比，按相對(duì)數(shù)進(jìn)行比較。用百分比對(duì)比時(shí)，可以橫向?qū)Ρ龋部梢钥v向?qū)Ρ取〕按橫向的絕對(duì)數(shù)和百分比來(lái)比較把連續(xù)幾年的資產(chǎn)負(fù)債表并排，后面設(shè)置增減金額，計(jì)算增減數(shù)和增減的百分比。b〕按縱向的百分比分析法縱向百分比分析法是以報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目當(dāng)作100％，而將其余項(xiàng)目的金額與關(guān)鍵項(xiàng)目對(duì)比求出百分比。在資產(chǎn)負(fù)債表中以資產(chǎn)總計(jì)、負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)作為關(guān)鍵項(xiàng)目，其它項(xiàng)目與之對(duì)比，求出百分比。財(cái)務(wù)比率金字塔:

現(xiàn)金流量的概念1〕現(xiàn)金流量表的意義及內(nèi)容2〕現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)3〕投資政策和它的融資4〕現(xiàn)金流量表的比率分析財(cái)務(wù)上一般用現(xiàn)金流量來(lái)評(píng)估一個(gè)項(xiàng)目的回報(bào),現(xiàn)金流量是通過(guò)加減企業(yè)收到的和付出去的錢得到的,這絕對(duì)是一個(gè)真實(shí)數(shù)字而利潤(rùn)則是通過(guò)加減收入和費(fèi)用成本所算出的.可以說(shuō),一個(gè)是點(diǎn)出來(lái)的,一個(gè)是算出來(lái)的.1〕現(xiàn)金流量表的意義及內(nèi)容現(xiàn)金流量表可以反映出企業(yè)現(xiàn)金的不同來(lái)源，使投資人和債權(quán)人能對(duì)企業(yè)償債能力和支付股利的能力進(jìn)行分析并作出相應(yīng)的決策。同時(shí)，利用它還能分析企業(yè)現(xiàn)金與非現(xiàn)金的投資與理財(cái)活動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。現(xiàn)金流量表反映出企業(yè)3大活動(dòng)的現(xiàn)金收支，即營(yíng)業(yè)活動(dòng)、投資活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)。應(yīng)當(dāng)注意的是，短期的、流動(dòng)性很強(qiáng)的、3個(gè)月內(nèi)能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，應(yīng)該視同現(xiàn)金，稱為〔約當(dāng)現(xiàn)金〕。a〕營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金收支營(yíng)業(yè)活動(dòng)是指企業(yè)銷售商品、提供服務(wù)的活動(dòng)，它是企業(yè)現(xiàn)金收入的主要渠道，也是企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生的主要來(lái)源。營(yíng)業(yè)活動(dòng)的收入主要是在銷售商品、提供服務(wù)時(shí)，從客戶那里取得的現(xiàn)金。營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金支出主要是購(gòu)買材料、存貨、支付工資、租金、稅金、管理費(fèi)用、等支出。營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金收入－營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金支出＝營(yíng)業(yè)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量b〕投資活動(dòng)的現(xiàn)金收支投資活動(dòng)是指企業(yè)投資于證券、土地、建筑物、設(shè)備、其它不動(dòng)產(chǎn)以及借款的活動(dòng)，其目的是為了獲得較高的投資收益。投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入包括收回的借款、出售建筑物、設(shè)備及其它用于生產(chǎn)活動(dòng)的資產(chǎn)的收入，以及出售證券投資的收入。投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出包括購(gòu)買土地、建筑物、設(shè)備和其它用于生活的資產(chǎn)的支出，以及對(duì)外借款的支出。投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入－投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出＝投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量。c〕理財(cái)活動(dòng)的現(xiàn)金收支理財(cái)活動(dòng)是指企業(yè)向貸款人或投資人進(jìn)行籌資的活動(dòng)。理財(cái)活動(dòng)的現(xiàn)金收入包括發(fā)放股票和貸款時(shí)獲得的現(xiàn)金。理財(cái)活動(dòng)現(xiàn)金支出包括支付股利、歸還貸款等。理財(cái)活動(dòng)的現(xiàn)金收入－理財(cái)活動(dòng)現(xiàn)金支出＝理財(cái)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量2〕現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)營(yíng)業(yè)、投資和理財(cái)3大活動(dòng)的現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出及現(xiàn)金流量?jī)纛~的狀況，其一般格式如下列圖：現(xiàn)金流量表營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入 XXX現(xiàn)金流出 XXX營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 XXX投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入 XXX現(xiàn)金流出 XXX投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 XXX理財(cái)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入 XXX現(xiàn)金流出 XXX理財(cái)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 XXX現(xiàn)金和約當(dāng)現(xiàn)金的增減凈額 XXX加：年初現(xiàn)金和約當(dāng)現(xiàn)金 XXX年末現(xiàn)金和約當(dāng)現(xiàn)金 XXX3〕投資政策和它的融資投資流量投資流量?jī)衄F(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量高獲利能力公司，以往的投資能帶來(lái)足夠的現(xiàn)金來(lái)償還當(dāng)時(shí)投入的資金而且還有多余。償債能力強(qiáng)投資流量投資流量?jī)衄F(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量公司的獲利能力不強(qiáng)，但還繼續(xù)在投資，融資方式主要靠外界借款(銀行貸款)。營(yíng)業(yè)上所獲得的資金都用于償還投資借款與利息。償債能力一般或較差投資流量投資流量?jī)衄F(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量公司的生產(chǎn)工具開(kāi)始老化，由于獲利能力較低沒(méi)有足夠的資金用來(lái)更新生產(chǎn)設(shè)備。償債能力很差，需要回避。

4〕現(xiàn)金流量表的比率分析現(xiàn)金流量表的一個(gè)顯著特點(diǎn)是：將不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)統(tǒng)一用現(xiàn)金流量這一概念來(lái)表示，刪除了因行業(yè)不同、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不同等因素對(duì)企業(yè)支付能力、償債能力等的影響，有利于我們?cè)诓煌袠I(yè)之間進(jìn)行比較。企業(yè)償債能力的分析1.全部債務(wù)償還能力。債務(wù)確保率：反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金償付企業(yè)全部債務(wù)所需的年數(shù)，主要說(shuō)明企業(yè)的償債能力。計(jì)算公式：負(fù)債總額 x100% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~這個(gè)公式分母中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~應(yīng)不包括非重復(fù)性發(fā)生項(xiàng)目在內(nèi)的凈現(xiàn)金流量。所謂非重復(fù)性發(fā)生事項(xiàng)，就是指那些性質(zhì)不平常或不常常發(fā)生的事項(xiàng)。該比率越低，說(shuō)明企業(yè)償還全部債務(wù)的時(shí)間越短；反之。比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還全部債務(wù)的時(shí)間越長(zhǎng)，償債能力越差。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)總負(fù)債比率：該比率是債務(wù)確保率的倒數(shù)，用來(lái)衡量企業(yè)用年度現(xiàn)金流量?jī)斶€企業(yè)總負(fù)債的能力。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~ x100% 總負(fù)債該比率越高，表示企業(yè)償還全部債務(wù)的能力越好；反之，比率越低，表示企業(yè)的償債能力越差。這項(xiàng)比率是一項(xiàng)收入/負(fù)債比率，在實(shí)際工作中，企業(yè)財(cái)務(wù)分析者可對(duì)分母中負(fù)債的內(nèi)容有所選擇，如負(fù)債僅僅包括短期負(fù)債和應(yīng)付公司債。

2.短期償債能力?，F(xiàn)金流量比率：該比率用以反映企業(yè)償還馬上到期的債務(wù)的能力。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~ x100% 流動(dòng)負(fù)債這個(gè)公式分母中的流動(dòng)負(fù)債包括應(yīng)計(jì)費(fèi)用及各項(xiàng)應(yīng)付款和一年內(nèi)馬上到期的長(zhǎng)期負(fù)債?，F(xiàn)金流量比率越高，則表示企業(yè)償債能力越好；比率越低，則表示企業(yè)短期償債能力越差。這項(xiàng)比率最為短期債權(quán)人所關(guān)注。3.長(zhǎng)期償債能力。長(zhǎng)期負(fù)債償還率：企業(yè)當(dāng)年償還長(zhǎng)期負(fù)債本金之和與企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債總額的比率。反映企業(yè)當(dāng)年現(xiàn)金流入償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。計(jì)算公式：支付債券本金+清償長(zhǎng)期借款本金 x100% 長(zhǎng)期負(fù)債總額該項(xiàng)比率的分子指的是現(xiàn)金流量表中“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金〞的數(shù)值。企業(yè)支付能力的分析1.凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率：這個(gè)比率是用來(lái)衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是否能充分用于支付其各項(xiàng)資本支出、存貨凈投資及發(fā)放現(xiàn)金股利的程度。為了避免非重復(fù)性和不確定性活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量所產(chǎn)生的影響，通常以五年的總數(shù)為計(jì)算單位。計(jì)算公式：(五年和)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ x100% (五年和)(資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利)資本支出指的是現(xiàn)金流量表中“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支出的現(xiàn)金。〞存貨增加額在存貨的期末余額大于期初余額時(shí)才會(huì)有，如果此年期末存貨余額小于期初余額，則以零計(jì)算?，F(xiàn)金股利指的是現(xiàn)金流量表中“分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金〞數(shù)額中所有的現(xiàn)金股利。該項(xiàng)比率等于1時(shí)，說(shuō)明企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量能夠滿足日?；拘枰槐嚷市∮?時(shí)，說(shuō)明企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必需向外融資才干支付上述各項(xiàng)支出；該項(xiàng)比率大于1時(shí)，意味著企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量充足，企業(yè)可合計(jì)以此償還債務(wù)以減輕利息負(fù)擔(dān)或以此擴(kuò)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加長(zhǎng)期投資。企業(yè)再投資能力的分析1.現(xiàn)金流量滿足率：該比率用來(lái)衡量企業(yè)用其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量滿足投資活動(dòng)資金需求的能力。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ x100% 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~該項(xiàng)指標(biāo)大于或等于100%，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入能夠滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求；小于100%，表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求，企業(yè)需要另籌資金。2.固定資產(chǎn)再投資率：通過(guò)該指標(biāo)反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量，能有多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn)。。計(jì)算公式：購(gòu)置固定資產(chǎn)支出總額 x100% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~該項(xiàng)指標(biāo)大于100%，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)投資支出超過(guò)了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，需要籌資活動(dòng)提供一定數(shù)量的資金。3.折舊影響系數(shù)：該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量中通過(guò)折舊獲得的現(xiàn)金流量比重。該指標(biāo)值高于固定資產(chǎn)再投資率才干確?，F(xiàn)有資產(chǎn)的增值和完整。計(jì)算公式：折舊額 x100% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~4.現(xiàn)金再投資比率：該比率用企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上現(xiàn)金的被保留部分，同各項(xiàng)資產(chǎn)相比較，測(cè)試其再投資于各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的能力。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-現(xiàn)金股利 x100% 固定資產(chǎn)總額+其他資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資金該比率越高，說(shuō)明企業(yè)可用于再投資在各項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金越多，企業(yè)再投資能力強(qiáng)；反之，則表示企業(yè)再投資能力弱。一般而言，凡現(xiàn)金再投資比率達(dá)到8%和10%的，即被認(rèn)為是一項(xiàng)理想的比率。 股利支付能力1.股利支付確保倍數(shù)：企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要支付現(xiàn)金股利是企業(yè)對(duì)股東所承當(dāng)?shù)囊豁?xiàng)重要義務(wù)。評(píng)價(jià)企業(yè)的股利支付能力，可通過(guò)以下的指標(biāo)。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ x100% 現(xiàn)金股利公式中的現(xiàn)金股利可以是上期實(shí)際發(fā)放的現(xiàn)金股利，也可以是本期猜測(cè)發(fā)放的現(xiàn)金股利。收益質(zhì)量1.收益質(zhì)量比率：由于商業(yè)信用的大量存在，企業(yè)的利潤(rùn)與現(xiàn)金流入往往不會(huì)同步，甚至?xí)霈F(xiàn)較大差異。沒(méi)有現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流入較少，利潤(rùn)再高，也無(wú)法改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。因此，必需對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，也需要了解企業(yè)利潤(rùn)中的現(xiàn)金“成分〞(即收益質(zhì)量)，以此推斷企業(yè)的真正收益能力，并及時(shí)修改或制定合理的信用政策。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ x100% 利潤(rùn)公式中的利潤(rùn)可以依據(jù)需要選用稅前利潤(rùn)或凈利潤(rùn)。不難看出，收益質(zhì)量比率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金回收率越高，相應(yīng)地，企業(yè)的實(shí)際收益能力也就越高。但該比率也非越高越好，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，保持一定的商業(yè)信用也是企業(yè)生存發(fā)展的必要。

獲現(xiàn)能力比率1.經(jīng)營(yíng)創(chuàng)現(xiàn)率：指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入總量的比率，反映銷售商品、提供勞務(wù)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量增加值。為了消除銷售波動(dòng)性和購(gòu)貨的不均衡性，最好用3至5年的累計(jì)數(shù)來(lái)計(jì)算。計(jì)算公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ x100% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額2.銷售收現(xiàn)率：指本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與本期銷售收入數(shù)加上應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)期初余額合計(jì)數(shù)的比率，此指標(biāo)如和經(jīng)營(yíng)創(chuàng)現(xiàn)率結(jié)合起來(lái)，可大致估算出每單位銷售收入所帶來(lái)的現(xiàn)金流量增加值。計(jì)算公式：本期銷售收到的現(xiàn)金 x100% 本期銷售額+期初應(yīng)收款余額融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的主要特征是，較少發(fā)生大規(guī)模的一次性現(xiàn)金流出，而可能發(fā)生大規(guī)模的一次性現(xiàn)金流入。這是因?yàn)?，資金籌集一般是一次性的，而融資成本的支出(如發(fā)放股利、支付利息等)往往會(huì)繼續(xù)較長(zhǎng)一段時(shí)間。融資活動(dòng)現(xiàn)金流量比較正常的狀況是，現(xiàn)金流量?jī)纛~在某一期(如：起步階段、擴(kuò)張階段)因資金籌措而出現(xiàn)較大規(guī)模的正數(shù)后，會(huì)連續(xù)數(shù)期出現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的負(fù)數(shù)(現(xiàn)金流出)。當(dāng)然，企業(yè)也可能會(huì)連續(xù)地通過(guò)發(fā)行股票或舉債等進(jìn)行融資活動(dòng)，使各期融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變化較大。對(duì)融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析，首先，需對(duì)本期的現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流量?jī)纛~與前期比較，如發(fā)現(xiàn)有異常變動(dòng)，則須進(jìn)一步查明原因。其次，應(yīng)分析本期的融資活動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的影響，這可結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)進(jìn)行比率分析(速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率)最后，還應(yīng)注意股利發(fā)放和利息支付的現(xiàn)金來(lái)源。比較正常的來(lái)源渠道是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如果來(lái)源于舉債等，則需仔細(xì)分析企業(yè)是否潛在虧損，以及發(fā)放現(xiàn)金股利對(duì)企業(yè)的影響等。企業(yè)一般只有在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為凈流入時(shí)，才有可能進(jìn)行投資活動(dòng)(專門為投資需要而融資的狀況除外)；也只有在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量相對(duì)穩(wěn)定、償債能力較強(qiáng)時(shí)，才有可能成功地籌措到所需資金。也就是說(shuō)，投資活動(dòng)和融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量很大程度都依賴于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)分清主次，抓住重點(diǎn)，進(jìn)一步把現(xiàn)金流量的分析管理工作做好?，F(xiàn)金流量表的重要性例子:美美公司的經(jīng)營(yíng)狀況如下:營(yíng)業(yè)收入:100元所有經(jīng)營(yíng)上的費(fèi)用和成本的總額為:70元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=30元那么這家企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量最高值為多少?最低值又為多少?0+100-700+100-70現(xiàn)金流量為正的區(qū)域現(xiàn)金流量為負(fù)的區(qū)域現(xiàn)金流量為正的區(qū)域現(xiàn)金流量為負(fù)的區(qū)域如果我們改動(dòng)公司的利潤(rùn)政策的話營(yíng)業(yè)收入:140元所有經(jīng)營(yíng)上的費(fèi)用和成本的總額為:40元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=100元那么這家企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量最高值為多少?最低值又為多少?0+1400+140-40現(xiàn)金流量為正的區(qū)域現(xiàn)金流量為負(fù)的區(qū)域現(xiàn)金流量為正的區(qū)域現(xiàn)金流量為負(fù)的區(qū)域總結(jié):利潤(rùn)只能影響現(xiàn)金流量的范圍以及正負(fù)區(qū)域各占的比重,但是企業(yè)的現(xiàn)金流量最終是多少卻是周轉(zhuǎn)政策的結(jié)果,是應(yīng)收款,應(yīng)付款及存貨的管理所決定的.

投資回報(bào)率(ROI)投資回報(bào)率ROI(ReturnonInvestment)的嚴(yán)格定義是什么？我們必需更加嚴(yán)格地對(duì)一些財(cái)務(wù)詞匯做出分析：資產(chǎn) Assets 這是整個(gè)類別的總稱,企業(yè)所有的資金用途都是一項(xiàng)資產(chǎn).總資產(chǎn) Totalassets 這是一個(gè)總量的概念,但是往往人們會(huì)把資產(chǎn)和總資產(chǎn)的概念混淆.流動(dòng)資產(chǎn) Currentassets 這是資產(chǎn)中的一個(gè)大類別,主要是指周轉(zhuǎn)期在一年以內(nèi)的資產(chǎn)(現(xiàn)金,應(yīng)收款,存貨).流動(dòng)資金 Liquiditiesorcash 廣義地說(shuō)流動(dòng)資金是企業(yè)的現(xiàn)金,存款加上一些變現(xiàn)能力很強(qiáng)的資產(chǎn),如短期債券,股票等等.狹義地說(shuō)流動(dòng)資金就是現(xiàn)金及存款.凈資產(chǎn) Netassets 凈資產(chǎn)其實(shí)不是資產(chǎn)而是股東權(quán)益,他是由總資產(chǎn)減去總負(fù)債所得出.凈資產(chǎn)和股東權(quán)益雖然是同金額，但是凈資產(chǎn)要比權(quán)益更加局限(減去負(fù)債的意識(shí)更強(qiáng)化).資本 Capital 廣義的說(shuō)資本就是股東權(quán)益(實(shí)收資本加上股東再投資在公司中的利潤(rùn)).狹義的定義:資本就是股東權(quán)益中的實(shí)收資本.權(quán)益 Equity 權(quán)益即是實(shí)收資本加上股東再投資在公司中的利潤(rùn)(留存收益).投資 Investment 投資的定義很模糊,不同的人有著完全不同的答案.*投資可以是指總資產(chǎn):那時(shí)ROI=ROA,投資回報(bào)率=總資產(chǎn)回報(bào)率*投資可以指股東投資也就是股東權(quán)益：那時(shí)ROI=ROE,投資回報(bào)率=權(quán)益回報(bào)率*投資可以是指長(zhǎng)期資產(chǎn)投資:那時(shí)ROI就是這項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)的回報(bào)率.*此外ROI投資回報(bào)率往往是指某個(gè)特定項(xiàng)目的投入和產(chǎn)出的比較.以往投資的概念比較清楚,但是隨著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的知識(shí)化,投資意味著什么變得越來(lái)越難回答.過(guò)去一說(shuō)起投資，大家的第一概念就是買機(jī)器買房子買固定資產(chǎn),今天第三產(chǎn)業(yè)占整個(gè)經(jīng)濟(jì)的比重已超過(guò)第二產(chǎn)業(yè),無(wú)形資產(chǎn)的投資越來(lái)越重要。比如說(shuō)：軟件投資、商標(biāo)投資、技術(shù)投資等等。由于投資的無(wú)形化,它的成本核算模式及回報(bào)核算變得越來(lái)越難,越來(lái)越復(fù)雜.此外一項(xiàng)投資和一項(xiàng)費(fèi)用(成本)最大的區(qū)別在于,費(fèi)用(成本)是為了維持企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)，而投資則是為了今后的收益.投資是一項(xiàng)選擇,一項(xiàng)擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)的選擇.由于投資是為了將來(lái)的回報(bào),為了計(jì)算整個(gè)投資項(xiàng)目的回報(bào)率我們必需把今天的投入和明天的回收比較.一年后的100元可不是今天的100元！融資的選擇銀行借款流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債投資者權(quán)益流動(dòng)性差流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差利用外部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展利用外部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展新增銀行借款新增長(zhǎng)期資產(chǎn)新增銀行借款新增長(zhǎng)期資產(chǎn)優(yōu)點(diǎn):不影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本,不給企業(yè)的現(xiàn)金帶來(lái)壓力,擴(kuò)展負(fù)債經(jīng)營(yíng)使得在一定的獲利能力下能夠給股東帶來(lái)更高的回報(bào)率.缺點(diǎn):給企業(yè)的運(yùn)作帶來(lái)一定的負(fù)債壓力,雖然銀行借款的利率要比股東的回報(bào)率低,但是股東的權(quán)益對(duì)企業(yè)而言是一種軟性債務(wù),只有在企業(yè)有利潤(rùn)的狀況下才會(huì)支付給股東。然而銀行借款卻不同，它是一種硬性債務(wù),不管企業(yè)有沒(méi)有獲利，銀行的借款總是要還的.所以從短期運(yùn)作的角度出發(fā),銀行借款要比股東權(quán)益的壓力大.

股東增資流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)性差流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差利用內(nèi)部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展利用內(nèi)部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展新增股東權(quán)益新增長(zhǎng)期資產(chǎn)新增股東權(quán)益新增長(zhǎng)期資產(chǎn)優(yōu)點(diǎn):不影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本,不給企業(yè)的現(xiàn)金帶來(lái)壓力.同時(shí)由于股東權(quán)益是軟性債務(wù)所以企業(yè)也不會(huì)有每期還款的壓力。雖然股東的回報(bào)不高,但卻比較穩(wěn)定.缺點(diǎn):首先沒(méi)有壓力并不一定是好事,沒(méi)有壓力的企業(yè)怎能成功？1第二點(diǎn)，股東的錢可要比銀行的錢貴,不然的話誰(shuí)還會(huì)去開(kāi)公司呢?所以用股東的錢會(huì)降低他們的回報(bào)率。第三點(diǎn)，這樣的操作流程可能比較復(fù)雜和漫長(zhǎng),很多時(shí)候去銀行借錢要比股東增資來(lái)得簡(jiǎn)單,沒(méi)有工商行政部門的介入等等…

融資租賃流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)性差流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差利用外部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展利用外部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展新增租賃性長(zhǎng)期負(fù)債新增長(zhǎng)期資產(chǎn)新增租賃性長(zhǎng)期負(fù)債新增長(zhǎng)期資產(chǎn)SANTANA都是向一汽大眾公司租賃的,租期為3年,這樣大眾的出租車能確保每3年都改換新的型號(hào).缺點(diǎn):首先企業(yè)的運(yùn)作會(huì)有一定的負(fù)債壓力,每個(gè)月的租賃費(fèi)是不管企業(yè)有沒(méi)有收入都要支付的.其次由于租賃的靈活性要比企業(yè)借款購(gòu)買要強(qiáng),世界上沒(méi)有免費(fèi)的午餐,得到靈活性的代價(jià)就是租賃一樣?xùn)|西的代價(jià)要比向銀行借錢購(gòu)買高.

自我融資流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)性差利用內(nèi)部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展利用內(nèi)部資金來(lái)源來(lái)支持企業(yè)發(fā)展減少現(xiàn)金新增長(zhǎng)期資產(chǎn)減少現(xiàn)金新增長(zhǎng)期資產(chǎn)優(yōu)點(diǎn):沒(méi)有利息壓力,自我融資相當(dāng)于一種權(quán)益性融資,企業(yè)如果有多余現(xiàn)金的話,可以把這些現(xiàn)金投入到長(zhǎng)期投資中.缺點(diǎn):首先由于是利用了股東權(quán)益,企業(yè)沒(méi)有擴(kuò)展負(fù)債經(jīng)營(yíng)；其次如果企業(yè)的現(xiàn)金并不是很充足的話,那么企業(yè)會(huì)承受相當(dāng)大的現(xiàn)金壓力.Ⅰ)成本與財(cái)務(wù)Ⅱ)成本分類與習(xí)性Ⅲ)本-量-利分析Ⅳ)成本核算模式Ⅴ)成本控制原則Ⅵ)成本控制程序Ⅰ)成本與財(cái)務(wù)損益表項(xiàng)目Items產(chǎn)品銷售收入Salesrevenues產(chǎn)品銷售成本Costofgoodssold毛利Grossmargin銷售費(fèi)用Distributionexpenses營(yíng)業(yè)毛利Marketingcontribution管理費(fèi)用G&Aexpenses營(yíng)業(yè)利潤(rùn)〔美〕EBIT財(cái)務(wù)收支Financeresult營(yíng)業(yè)利潤(rùn)〔中〕Operatingincome營(yíng)業(yè)外收支Nonoperatingincome稅前利潤(rùn)Profitbeforetax所得稅Incometax凈利潤(rùn)Netincome

損益表 百萬(wàn)元1999年2000年項(xiàng)目Items擴(kuò)展銷售節(jié)約成本產(chǎn)品銷售收入Salesrevenues100產(chǎn)品銷售成本Costofgoodssold75毛利Grossmargin25銷售費(fèi)用Distributionexpenses11營(yíng)業(yè)毛利Marketingcontribution14管理費(fèi)用G&Aexpenses9營(yíng)業(yè)利潤(rùn)〔美〕EBIT5財(cái)務(wù)收支Financeresult營(yíng)業(yè)利潤(rùn)〔中〕Operatingincome營(yíng)業(yè)外收支Nonoperatingincome稅前利潤(rùn)Profitbeforetax5所得稅Incometax凈利潤(rùn)Netincome資產(chǎn)負(fù)債表 百萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金15.5應(yīng)付帳款短期證券短期負(fù)債應(yīng)收帳款長(zhǎng)期債務(wù)轉(zhuǎn)入流動(dòng)負(fù)債的部分存貨稅金流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)應(yīng)付股利不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備流動(dòng)負(fù)債合計(jì)建筑物、機(jī)器設(shè)備其他負(fù)債減：累計(jì)折舊長(zhǎng)期債務(wù)土地負(fù)債合計(jì)不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備合計(jì)所有者權(quán)益其他資產(chǎn)優(yōu)先股收款期在一年以上的應(yīng)收帳款一般股其他附加定繳股本資產(chǎn)總計(jì)留存收益所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)Ⅱ)成本分類支出：企業(yè)的一切開(kāi)支及耗費(fèi)資本性、收益性、營(yíng)業(yè)外和利潤(rùn)分配性費(fèi)用：支出中凡同本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的部分都表現(xiàn)或轉(zhuǎn)化為費(fèi)用成本：費(fèi)用按其與產(chǎn)品生產(chǎn)的關(guān)系劃分為生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用。生產(chǎn)成本：生產(chǎn)過(guò)程中物化勞作和活的勞作耗費(fèi)的貨幣體現(xiàn)期間費(fèi)用：與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)系但與產(chǎn)品生產(chǎn)無(wú)直接關(guān)系產(chǎn)品成本：按一定的產(chǎn)品加以歸集和匯總形成的生產(chǎn)成本按管理職能分類生產(chǎn)成本生產(chǎn)過(guò)程中為制造產(chǎn)品而發(fā)生的成本耗費(fèi)，包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用非生產(chǎn)成本非生產(chǎn)業(yè)務(wù)的耗費(fèi)，如銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用該劃分使管理者更清楚企業(yè)不同經(jīng)營(yíng)行為的獲利能力及狀況按時(shí)間歸屬劃分產(chǎn)品成本與特定產(chǎn)品的生產(chǎn)制造直接相關(guān)，它隨產(chǎn)品流動(dòng)而流動(dòng)，如果特定的產(chǎn)品銷售出去了，其成本就成為產(chǎn)品銷售成本與銷售收入配比；如果特定的產(chǎn)品未銷售出去，則其成本將作為存貨結(jié)轉(zhuǎn)下期，可盤存成本由此而來(lái)期間成本(費(fèi)用)隨時(shí)間推移而在某一期間發(fā)生的成本，并進(jìn)入當(dāng)期的損益，不結(jié)轉(zhuǎn)下期(不可盤存成本)，與產(chǎn)品實(shí)體流動(dòng)無(wú)關(guān)，不能直接歸屬于特定的產(chǎn)品，而歸屬于成本發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)期間(即為實(shí)現(xiàn)當(dāng)期收入而發(fā)生的成本耗費(fèi))該劃分使企業(yè)當(dāng)期損益的準(zhǔn)確度更高按歸屬的難易程度劃分直接成本(又稱可追溯成本)：可以直接計(jì)入某特定產(chǎn)品的成本。間接成本(又稱不可追溯成本)：不能直接計(jì)入某特定產(chǎn)品的成本該劃分使管理者更清楚與產(chǎn)品相關(guān)的成本項(xiàng)目，其最大用處在于更容易計(jì)算和推斷某產(chǎn)品的獲利能力按成本習(xí)性劃分變動(dòng)成本總額隨業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動(dòng)的成本固定成本一按時(shí)期內(nèi)和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，成本總額不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)的成本混合成本在實(shí)際工作中，成本總額隨業(yè)務(wù)量總數(shù)增減變動(dòng)不成比例變動(dòng)的成本(變動(dòng)成本和固定成本的劃分一般比較困難)該劃分更易進(jìn)行本量利分析，便于決策Ⅱ)成本分類-成本習(xí)性成本總額對(duì)業(yè)務(wù)量總數(shù)的依存關(guān)系稱為成本習(xí)性，或稱成本性態(tài)或成本特性成本分類：往那兒放往那兒放呢？產(chǎn)品生產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接材料直接人工制造費(fèi)用變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用變動(dòng)成本固定成本變動(dòng)成本成本總額隨業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動(dòng)的成本例如：某商店以每件5元購(gòu)進(jìn)襯衣，并以每件10元銷售。假定第一次購(gòu)進(jìn)襯衣1000件；第二次購(gòu)進(jìn)襯衣2000件，第三次購(gòu)進(jìn)襯衣3000件。變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量之間有什么樣的數(shù)量關(guān)系？批次業(yè)務(wù)總量〔件〕購(gòu)貨總成本〔元〕購(gòu)貨單位成本〔元/件〕12310002000300050001000015000555兩點(diǎn)結(jié)論：業(yè)務(wù)量總數(shù)增加，相應(yīng)的購(gòu)貨總成本成正比例增加每一件襯衣的單價(jià)固定不變(單位變動(dòng)成本是固定不變的)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的直接材料、直接人工、變動(dòng)制造費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅等都屬于變動(dòng)成本?；谧儎?dòng)成本的特性，要降低變動(dòng)成本多盈利，著眼點(diǎn)不在擴(kuò)展業(yè)務(wù)量，而在于降低單變動(dòng)成本，如降低材料消耗量和商品進(jìn)價(jià)等，因?yàn)樽儎?dòng)成本總額的降低不會(huì)使單位產(chǎn)品的利潤(rùn)或利潤(rùn)率增加單位變動(dòng)成本〔b單位變動(dòng)成本〔b〕業(yè)務(wù)量(件),xy成本金額(元)變動(dòng)成本總額,bxy業(yè)務(wù)量(件),x成本金額(元)固定成本在一按時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，成本總額不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)的影響。假定商店每月需支付房屋租金600元，其它條件不變。固定成本(租金)與業(yè)務(wù)量之間有什么樣的數(shù)量關(guān)系？批次業(yè)務(wù)總量〔件〕購(gòu)貨總成本〔元〕租金〔元〕襯衣租金成本〔元/件〕1231000