2023年上半年汽車行業(yè)分析報告

2023年上半年汽車行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、主要國家2022年上半年車市情況 31、上半年全球汽車銷量微增2.2% 32、中國:銷量規(guī)模和增速領(lǐng)跑全球 33、美國:銷量穩(wěn)健增長接近金融危機前水平 44、歐洲:英國成唯一亮色其余國家負增長 45、日本:國內(nèi)需求和出口雙雙下降 66、韓國:國內(nèi)需求增長乏力出口略有回落 77、其他新興市場:巴西維持平穩(wěn)印度俄羅斯向下 8二、主要車企2022年上半年表現(xiàn) 91、全球車企銷量排名:豐田保住全球第一位置 92、豐田:上半年微降預(yù)計全年持平 103、通用:全年維持低個位數(shù)增長 104、大眾:上半年平穩(wěn)增長市場份額持續(xù)提升 115、現(xiàn)代起亞:新興市場發(fā)力延續(xù)高增長 126、福特:中國市場發(fā)力市場地位提升 127、豪華車銷量排名:寶馬保持領(lǐng)先 13一、主要國家2022年上半年車市情況1、上半年全球汽車銷量微增2.2%2022年上半年全球汽車產(chǎn)銷4206萬輛，同比增長2.2%。主要國家中，僅中國、美國、英國、巴西取得正增長，其余國家均為負增長。歐洲市場依然低迷，新興市場逐漸褪去高增長的光環(huán)，多家機構(gòu)預(yù)測2022年全球汽車產(chǎn)銷維持2%左右的增長。2、中國:銷量規(guī)模和增速領(lǐng)跑全球上半年中國汽車銷售1078萬輛，同比增長12%，銷量規(guī)模和增速均為全球最高。上半年汽車累計銷售1078萬輛(同比++12.3%)，在連續(xù)兩年低個位數(shù)增長之后，增速重新恢復(fù)至10%以上。下半年需求維持較強，考慮基數(shù)原因，預(yù)計三季度汽車銷量增長13%左右，維持全年汽車銷量增長11-12%的預(yù)期，乘用車維持穩(wěn)健增長，商用車增速持續(xù)提升。3、美國:銷量穩(wěn)健增長接近金融危機前水平2022年美國車市依然維持穩(wěn)健增長，上半年汽車銷量779萬輛，同比增長7.5%。美國房地產(chǎn)市場復(fù)蘇以及低利率政策，推動更新需求增加，汽車銷量已基木恢復(fù)至金融危機之前的水平。4、歐洲:英國成唯一亮色其余國家負增長2022年上半年，歐洲車市依舊未擺脫歐債危機的影響，歐洲27國新車注冊量643萬輛，同比下降6.7%。2022年上半年，英國新車累計注冊量為116.4萬輛，同比增長10%，是歐洲主要國家中唯一正增長的國家。其他歐洲主要國家新車注冊量均出現(xiàn)不同程度卜滑，其中法國和意大利下降超過10%。德國2022年上半年乘用車新注冊量為150萬輛，同比下滑8.1;法國上半年乘用車新注冊量為93萬輛，同比下滑11.2%;意大利上半年乘用車新注冊量為73萬輛，同比卜滑10.7%。5、日本:國內(nèi)需求和出口雙雙下降經(jīng)過2021年日本車市的大幅增長，2022上半年日本車市稍有微降。2022年上半年，日本國內(nèi)汽車銷量達到271萬輛，同比下降8%;1-6月，日本汽車總銷量(內(nèi)銷+出口)達到414萬輛，同比下降7.9%。雖然日元從去年下半年開始貶值，但是受到中日釣魚島事件和歐洲尚未走出債務(wù)危機，日系車型在歐洲和亞洲的銷量持續(xù)走低，導(dǎo)致日本汽車出口并未見到意料之中的恢復(fù)。6、韓國:國內(nèi)需求增長乏力出口略有回落2022年上半年韓國國內(nèi)汽車需求增長乏力，共銷售汽車67.7萬輛，同比下滑2.6%。韓國汽車在海外市場的表現(xiàn)亦有所下滑，上半年韓國汽車批發(fā)銷量達到226萬輛，同比下降5.5%。7、其他新興市場:巴西維持平穩(wěn)印度俄羅斯向下新興市場出現(xiàn)明顯分化。其中巴西維持穩(wěn)健增長，印度和俄羅斯結(jié)束多年以來的高增長，均出現(xiàn)不同程度的負增長。2022年上半年巴西汽車總銷量達到132萬輛，相較去年同期增長3.7%，維持穩(wěn)健增長。印度車市結(jié)束了多年以來的高增長，2022年上半年銷量出現(xiàn)明顯下滑。受去年4月汽車價格提高以及利率較高等因素影響，2022年上半年印度共銷售汽車160.7萬輛，同比下降8.2%。2022上半年俄羅斯汽車銷量增速持續(xù)下滑。上半年累計銷售汽車133萬輛，同比下降5.8。盡管上半年俄羅斯車市銷量整體同比下滑，但在俄銷售的主要幾大中國車企大部分實現(xiàn)同比增長。吉利連續(xù)三個月在俄銷量同比翻倍，長城和力帆依然大幅攀升，奇瑞上半年增幅也達到兩成。二、主要車企2022年上半年表現(xiàn)1、全球車企銷量排名:豐田保住全球第一位置從企業(yè)銷量看，豐田集團以491萬輛的銷售成績排名第一，通用集團則以485萬輛位居第二，緊隨其后的大眾集團以470萬的銷量位居第三。除了日產(chǎn)、現(xiàn)代起亞、標(biāo)致雪鐵龍之外，上半年各大汽車廠商銷量均有不同程度增長。2、豐田:上半年微降預(yù)計全年持平豐田汽車上半年同比銷量下滑，預(yù)計全年銷量將持平。豐田汽車2022年上半年銷量490萬輛，相比去年同期減少1.4%。由于歐洲和亞太地區(qū)汽車市場萎靡，拖累其在全球的增長，而日本車市2021年的強勁增勢也未能延續(xù)，加上釣魚島事件對中國市場的影響，拖累了豐田的銷量。3、通用:全年維持低個位數(shù)增長通用上半年銷量屈居季軍，預(yù)計全年維持低個位數(shù)增長。通用汽車2022年上半年銷量為485萬輛，同比增長3.9%o考慮通用汽車下半年無重量級車型發(fā)布，A級車銷量增長潛力不大，且B級及以上車型表現(xiàn)差強人意，預(yù)計通用汽車2022年銷量難有大幅增長。4、大眾:上半年平穩(wěn)增長市場份額持續(xù)提升大眾集團2022年銷量有望實現(xiàn)5%左右的增長。大眾集團2022年上半年銷售量達到470萬，同比增長5.6%，延續(xù)穩(wěn)健的增長勢頭?？紤]下半年大眾集團將有多款新車型投放市場，市場潛力不容忽視，預(yù)計全年銷量維持5%左右的穩(wěn)健增長，市場份額持續(xù)提升。5、現(xiàn)代起亞:新興市場發(fā)力延續(xù)高增長現(xiàn)代起亞銷量強勢增長，韓國汽車異軍突起。雖然韓國內(nèi)需低迷，但公司在新興市場(中國、巴西、印度)表現(xiàn)不俗，2022年上半年現(xiàn)代起亞集團累計銷售368萬輛，同比增長11.7%，延續(xù)了多年以來的高增長。受益于中國市場的穩(wěn)健表現(xiàn)，預(yù)計現(xiàn)代起亞全年銷量維持10%左右的增長。6、福特:中國市場發(fā)力市場地位提升福特中國發(fā)力，市場地位提升。福特汽車2022年上半年銷量288萬輛，同比增長8.2%;其中中國市場銷售29萬輛，同比增長64%。盡管歐洲市場仍維持低迷，但由于美國經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭良好，美國本上汽車銷量強勁，因此預(yù)計福特汽車全年銷量將會有較大增長。7、豪華車銷量排名:寶馬保持領(lǐng)先全球市場方而，寶馬位居首位。2022年上半年寶馬汽車全球銷量80.4萬輛，同比增長7.6%;奧迪緊隨其后，銷量78.1萬輛，同比增長6.4%;奔馳第二，銷量達到74.6萬輛，同比增長5.3%。中國市場方而，奧迪繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。奧迪上半年在中國市場銷售22.8萬輛，同比增長17.7%;寶馬銷量18.3萬輛，同比增長15.0%;奔馳銷量10.8萬輛，同比下降0.6%。奔馳在中國市場表現(xiàn)依然低迷，與寶馬奧迪的差距進一步擴大。

2023年電子行業(yè)智能化分析報告2023年9月目錄一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機 8五、硬件變革大，投資機會多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認為，消費電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機會將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計：至2023年，整個可穿戴電子設(shè)備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計將達到7000萬臺。正如應(yīng)用的成長促進了智能手機市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機遇，其對硬件的要求體現(xiàn)在四個方面：1）人機互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細論述請參見我們3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費者的關(guān)注。我們認為，在智能手機尚未普及的時期，消費者對智能終端和移動互聯(lián)網(wǎng)認知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運動監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運動時可以準確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個程序同時運行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動馬達和三軸加速度計，可安裝位運動專門設(shè)計的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅信第三代智能手表功能將更為強大，有望與智能手機相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團隊來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計了健康軟件SHealth，預(yù)示著運動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機智能手機在功能手機通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強的可穿戴設(shè)備智能手機+眼鏡將埋葬智能手機。智能手機、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點：1.智能手機是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補的特點，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實現(xiàn)較好的視覺體驗。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機所不具備的優(yōu)點：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機，有望替代智能手機，從而帶來消費電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機會多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產(chǎn)品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級和新產(chǎn)品拓展兩個維度實現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價隨著從卡片機升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級為藍玻璃，單價和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗積累；在光引擎設(shè)計方面，水晶光電與芯片設(shè)計商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機的1/3,輕薄化要求遠遠超過絕大多數(shù)手機，智能手表的面積和體積也大約是智能手機的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過強大的研發(fā)能力向上游整合，實現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來有望實現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破。可穿戴設(shè)備需要麥克風(fēng)來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來輸出設(shè)備的信號，在很小的空間實現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢。4、共達電聲公司是國內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚聲器/受話器及其陣列模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個人數(shù)碼產(chǎn)品、汽車電子等消費類電子產(chǎn)品。主要大客戶包括蘋果（通過MWM間接供應(yīng)）、華為、中興、索尼、索愛以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總1、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了之前美國媒體就曾給出消息稱，為了研發(fā)iWatch，蘋果秘密組建了一個100人的團隊，而現(xiàn)在臺灣產(chǎn)業(yè)鏈則爆料，目前蘋果已經(jīng)開始試產(chǎn)這款手表了。日本媒體Macotakara報道稱，蘋果原來打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過他們感覺太大，所以最后將其定為1.5寸，而這塊OLED屏幕是由臺灣錸寶科技(RiTdisplay)代工。隨后臺灣媒體還給出消息稱，富士康已經(jīng)收到了蘋果的請求，即試產(chǎn)1000支iWatch，其配備的1.5寸OLED屏幕，而屏幕采用的是單片式(one-glass-solution)觸控技術(shù)（能降低屏幕的厚度）。之前美國科技媒體TheVerge透露，蘋果iWatch的原型機搭載的是iOS系統(tǒng)（重新改造），其內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天），提供通話功能，并內(nèi)臵有地圖、步程計和健康指標(biāo)傳感器等，同時它還能通過連接智能手機來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)。不少傳聞都顯示，這款手表最快會在今年年底亮相，大家覺得怎么樣？2、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng)根據(jù)美國專利和商標(biāo)局(USPTO)於2日公布的文件顯示，Google提出專利申請的智慧型手錶(smart-watch)，將具有雙觸控版、無線上網(wǎng)功能、以及可做電源與資料傳輸之用的腕帶。該申請文件標(biāo)題為「智慧型手錶與使用者介面功能」(SMART-WATCHWITHUSERINTERFACEFEATURES)。提出申請時間為2020年10月26日。在該文件摘要中，Google表示，智慧型手錶包括：腕帶、主體(base)、電池、以及第一輔助部分(firstauxiliarycomponent)等4個主要部分。腕帶可做電源與資料傳輸之用。主體與腕帶連接，