金融制度與財政制度協(xié)調(diào)的機制研究

金融制度與財政制度協(xié)調(diào)的機制研究摘要：金融制度與財政制度的協(xié)調(diào)，是財政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)，也是公平與效率的協(xié)調(diào)。對二者協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)，以及二者協(xié)調(diào)的著力點商業(yè)金融的諸多思考，是基于金融資源理論的金融功能定位而展開的論述，最終以社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)。關(guān)鍵詞：財政制度；金融制度；商業(yè)金融；資源型經(jīng)濟一、問題的提出政府與市場，公平與效率，是社會經(jīng)濟發(fā)展過程中必須要解決的相互矛盾又相互依存的辯證關(guān)系體。財政制度是政府行為的代表，也是政府主觀意愿的表達，又是政府職能的表現(xiàn)形式，是實現(xiàn)公平的主要途徑之一。而金融在社會經(jīng)濟發(fā)展中的作用愈來愈明顯，由金融業(yè)內(nèi)部個別子系統(tǒng)危機擴散到金融整個系統(tǒng)，進而以迅雷不及掩耳之勢蔓延至金融系統(tǒng)之外的實體經(jīng)濟，最終引起更大范圍經(jīng)濟危機的現(xiàn)實提醒著人類，金融經(jīng)濟化、金融全球化勢不可擋?！盁o效或者低效的經(jīng)濟就是無效或低效的金融資源配置的結(jié)果，不合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實際是不合理的金融資源配置的結(jié)果?！雹俳鹑谝貪u漸成為經(jīng)濟效率的提供者和裁判員。資源型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，不僅需要財政制度提供公平環(huán)境，更需要金融資源提供效率因素。二、金融制度與財政制度協(xié)調(diào)的理論與實踐本部分分為以下兩個方面。（一）財政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)傳統(tǒng)意義上的財政金融協(xié)調(diào)，是集中于對財政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)的研究，作為國家宏觀調(diào)控的兩大政策工具，二者具有不同的調(diào)控手段和效應(yīng)，在現(xiàn)實操作中也很難明確區(qū)分開來。貨幣政策是由中央銀行指定并且施行的，針對貨幣運動本身，以貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹等作為政策目標(biāo)，進而對整個社會經(jīng)濟的運行產(chǎn)生作用。而財政政策是由政府決策，是政府意志的直接體現(xiàn)，其調(diào)控的對象是國民收入的再分配過程，以改變國民收入再分配的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，財政政策的實施是從政府收支兩個方向來實現(xiàn)的，稅收、基金、轉(zhuǎn)移支付和補貼政策是財政政策的主要手段，進而對社會財富進行調(diào)節(jié)和配置的活動。從凱恩斯主義的新古典經(jīng)濟學(xué)伊始，對貨幣政策與財政政策的相對有效性進行了長期的討論。長期的實踐證明，財政政策在抑制有效需求不足、經(jīng)濟增長乏力方面比貨幣政策更能為有效；而對于抑制通貨膨脹和經(jīng)濟過熱，貨幣政策便顯現(xiàn)出更大的效果。就像貨幣主義代表弗里德曼所說：“貨幣政策是一根繩索，你可以拉它中止通貨膨脹，卻不能推它以防止衰退?！睆闹袊膶嵺`來看，計劃經(jīng)濟時期，財政一支獨大，貨幣政策只是作為財政的一種信貸安排，貨幣政策的獨立性很差，金融制度建設(shè)也極其落后，但是不得不說，就算是在這樣的經(jīng)濟體制下，信貸政策依然是金融發(fā)揮效力的重要手段。改革開放至今，隨著市場經(jīng)濟體系的建立，以及經(jīng)濟全球化的浪潮，作為獨立法人資格的金融機構(gòu)的成立，金融市場規(guī)則、法律法規(guī)逐漸完善，中央銀行制度的建立，貨幣政策的獨立性越來越強。然而，財政雖然逐漸從經(jīng)濟的參與者變成了經(jīng)濟規(guī)則的制定者，但是，財政政策的重要性在特定時期仍然是有效的。比如，1997年有效需求不足誘發(fā)的經(jīng)濟增長緩慢與失業(yè)嚴(yán)重問題，從最初發(fā)現(xiàn)貨幣政策調(diào)節(jié)的局限性，到及時啟動財政政策作為拉動經(jīng)濟的主力，是協(xié)調(diào)運用財政政策與貨幣政策的實踐證明。（二）金融制度與財政制度的協(xié)調(diào)財政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)運用，是西方經(jīng)濟學(xué)政府干預(yù)行為的理論支撐，也是近年來世界各國宏觀調(diào)控的基本依據(jù)。正如新制度經(jīng)濟學(xué)的代表人物諾斯所說，“技術(shù)革新固然為經(jīng)濟增長注入了活力。但人們?nèi)绻麤]有制度創(chuàng)新和制度變遷的沖動，并通過一系列制度（包括產(chǎn)權(quán)制度、法律制度等）構(gòu)建把技術(shù)創(chuàng)新的成果鞏固下來，那么人類社會長期經(jīng)濟增長和社會發(fā)展是不可設(shè)想的?！弊鳛楦鼮閷挿焊拍畹慕鹑谥贫荣Y源，是金融資源的重要組成部分，金融制度與財政制度之間的協(xié)調(diào)性，是相對節(jié)約交易費用，決定制度效能的關(guān)鍵要素。財政制度的建立與完善，是以稅收制度、轉(zhuǎn)移支付制度和財政補貼相聯(lián)系的制度總和。財政制度的功能，是以提供公平的競爭環(huán)境為主，無論是稅收制度調(diào)節(jié)收入分配，還是轉(zhuǎn)移支付制度調(diào)節(jié)中央與地方、區(qū)域之間平衡發(fā)展，以及專項基金、財政補貼等，都是用某一種特定手段對現(xiàn)有國民收入的再分配過程，是為縮小區(qū)域之間、社會民眾之間的貧富差距而服務(wù)的，財政制度本身并不會直接增加國民收入的總量，也不參與國民收入的初次分配。其中值得一提的是，財政直接投資于關(guān)系國計民生和基礎(chǔ)建設(shè)的項目，會創(chuàng)造國民收入，改革開放的三十年，政府投資作為拉動經(jīng)濟的三駕馬車之一，在經(jīng)濟增長中發(fā)揮了重要的作用，但是從長遠來看，政府逐漸退出市場領(lǐng)域，運用間接手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟，是政府職能轉(zhuǎn)變的方向?？梢?，財政制度的設(shè)立，是為社會提供公平環(huán)境的，在效率領(lǐng)域，財政的力量就微乎其微了。金融是社會經(jīng)濟發(fā)展的效率因素，已經(jīng)是被大量理論和實踐證明了的客觀規(guī)律。隨著金融發(fā)展理論的不斷完善，以及以其為指導(dǎo)下的發(fā)展中國家經(jīng)濟的快速增長，印證了金融已然成為經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)在動力的事實。根據(jù)金融資源理論的界定，金融資源從層次上劃分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品資源。金融機構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場和金融文化等，都是金融的制度性資源，也稱為功能性金融資源。金融制度資源的開發(fā)和配置，是為整個金融體系的效率服務(wù)的制度設(shè)計。但是，無論是金融機構(gòu)的建立和重新配置、金融政策法規(guī)的制定，或者是金融市場的完善、金融文化的形成等，都是為保障整個金融系統(tǒng)乃至經(jīng)濟系統(tǒng)正常運行提供動力要素的保障。掌握了金融制度資源的配置權(quán)，就掌握了整個社會經(jīng)濟增長的引擎，能夠獲得特殊的經(jīng)濟和社會效益。也因此，金融制度資源的開發(fā)與配置權(quán)始終掌握在金融當(dāng)局或者立法當(dāng)局的手中。金融制度的建立，在提高經(jīng)濟效率方面有得天獨厚的優(yōu)勢，但是對保證社會公平卻無能為力。人類經(jīng)濟發(fā)展與社會進步，不僅需要公平機制，也需要效率因素。公平機制為社會穩(wěn)定服務(wù)，效率因素加速經(jīng)濟增長，二者缺一不可。單條腿走路，或者跛行，都會影響社會經(jīng)濟的正常高效運行。而且，金融制度要實現(xiàn)效率，需要財政制度提供社會公平的環(huán)境；財政制度要更好地踐行公平，亦需要金融保證經(jīng)濟運行的效率。三、金融制度與財政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)任何資源都有相對獨立的效應(yīng)功能區(qū)，“作為金融資源系統(tǒng)的動態(tài)控制來講，具有一定的宏觀效應(yīng)，所以它的出臺過程或出臺后的實施均會對我們的控制對象產(chǎn)生特定的效應(yīng)，這種政策效應(yīng)的輻射功能必然將其作用對象以及與該作用對象附有相關(guān)性的相關(guān)事物，聚于自身功能的作用范圍?！雹诮鹑谥贫扰c財政制度的協(xié)調(diào)，也有其獨立的效應(yīng)功能區(qū)。（一）金融與財政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的要素“效應(yīng)功能區(qū)是指具有社會功能的各種社會資源開發(fā)、配置過程和開發(fā)、配置結(jié)果的效應(yīng)功能動力學(xué)區(qū)間。是具有資源屬性的社會要素在特定的初始條件下，其動態(tài)作用在實現(xiàn)預(yù)設(shè)目標(biāo)的過程中表現(xiàn)出的正負(fù)效應(yīng)功能區(qū)間。這種動態(tài)作用的時間和空間系列組成的多維空間就是社會資源的效應(yīng)功能區(qū)。”②效應(yīng)功能區(qū)的劃分，由初始條件、宏觀調(diào)控目標(biāo)、過程控制和選擇對策等組成。1.初始條件自然資源的開發(fā)配置狀態(tài)，是資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素，也是財政金融協(xié)調(diào)初始條件的基礎(chǔ)要素。而經(jīng)濟系統(tǒng)初始的開發(fā)配置狀態(tài)，是財政金融協(xié)調(diào)的原始動力，社會系統(tǒng)中政治、文化、科學(xué)、技術(shù)等的客觀配置狀態(tài)，會對資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重要的影響，也是金融與財政協(xié)調(diào)配置的重要初始要件。2.目標(biāo)設(shè)定金融制度與財政制度的協(xié)調(diào)配置，首先是制度變遷的客觀要求，也是制度本身效率提升的內(nèi)生動力。無論是財政或是金融，都是經(jīng)濟系統(tǒng)的子系統(tǒng)，因此，無論是子系統(tǒng)自身效率的提升，或是二者協(xié)調(diào)配置的目標(biāo)，都不僅僅是為實現(xiàn)自身的微觀效率，更為關(guān)鍵的是提升整個經(jīng)濟系統(tǒng)的效率。人類社會活動的最終目的，是通過一切社會系統(tǒng)要素的合理配置最終體現(xiàn)為人類生存質(zhì)量和福利水平的整體提高，經(jīng)濟活動的最終目標(biāo)也在于此。因此，金融與財政的協(xié)調(diào)配置，不僅是自身系統(tǒng)效率的要求，更應(yīng)將社會經(jīng)濟發(fā)展作為最終目標(biāo)。3.過程控制從初始條件，到既定目標(biāo)的實現(xiàn)，是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程。為此，金融與財政制度的協(xié)調(diào)配置同樣需要三個層面的過程控制。首先，是金融制度要素與財政制度要素間的協(xié)調(diào)控制過程，包括金融制度、財政制度與貨幣資源、資本資源等之間的協(xié)調(diào)控制，還包括金融制度與財政制度本身的協(xié)調(diào)控制；其次，是二者與經(jīng)濟系統(tǒng)的協(xié)調(diào)控制過程，其中，一是目標(biāo)的控制，二是過程的控制；最后，金融與財政制度的協(xié)調(diào)配置與社會系統(tǒng)資源的開發(fā)配置協(xié)調(diào)控制過程。但是，“依賴于特定初始條件確立的發(fā)展目標(biāo)有時候可能出現(xiàn)‘虛化’現(xiàn)象，真正能夠保證實現(xiàn)目標(biāo)的實在性，在于執(zhí)行過程的保證程度與保護措施?！雹?.對策選擇對策的優(yōu)化選擇，是實現(xiàn)既定目標(biāo)的保證。對策的選擇依據(jù)，依然是客觀的社會經(jīng)濟條件：歷史的沉淀、橫向要素功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)等。其中，對策選擇的一個重要方面是，對復(fù)雜的初始條件和目標(biāo)的動態(tài)性的認(rèn)識和把握。突發(fā)性的混沌因素，相比人類可預(yù)知與可控制的要素，更可能決定和改變社會經(jīng)濟活動的方向和變化。因此，對策選擇的動態(tài)性，是保證目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵，也是本文動態(tài)性原則的具體體現(xiàn)。金融與財政協(xié)調(diào)的最終效果，也取決于對制度變遷與動態(tài)性策略的把握程度?？傊鹑谥贫扰c財政制度的協(xié)調(diào)，是在給定的初始條件，即當(dāng)前的自然資源、經(jīng)濟資源、社會資源等現(xiàn)有開發(fā)配置與相互作用的動態(tài)關(guān)聯(lián)狀態(tài)下，通過設(shè)定具體的社會、經(jīng)濟目標(biāo)以及自組織系統(tǒng)目標(biāo)，對制度實施的過程進行嚴(yán)格控制與保護下政策的安排與配置過程。（二）金融與財政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的傳導(dǎo)機制金融制度與財政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)，是以系統(tǒng)科學(xué)基本理論、混沌理論為基礎(chǔ)，以過程控制為核心，研究金融制度與財政制度協(xié)調(diào)性與社會經(jīng)濟目標(biāo)之間的動態(tài)關(guān)聯(lián)性，這種作用力，表現(xiàn)為橫向和縱向的動力學(xué)狀態(tài)。1.縱向動力學(xué)狀態(tài)金融與財政制度對直接過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動力學(xué)系統(tǒng)，稱為線性效應(yīng)功能區(qū)。在此功能區(qū)內(nèi)，金融制度與財政制度的效應(yīng)功能，首先表現(xiàn)為一個與金融制度、財政制度的既定狀態(tài)以及增量狀態(tài)的過程，其次表現(xiàn)為二者直接目標(biāo)的實現(xiàn)。2.橫向動力學(xué)狀態(tài)金融制度與財政制度的協(xié)調(diào)，對其他金融系統(tǒng)要素、財政系統(tǒng)要素的影響，以及對經(jīng)濟系統(tǒng)和社會系統(tǒng)的運動過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動力學(xué)系統(tǒng)，稱為發(fā)散性效應(yīng)功能區(qū)。任何制度的開發(fā)，都會對其他與之相關(guān)的要素甚至其他系統(tǒng)產(chǎn)生不同程度的影響，如對金融系統(tǒng)內(nèi)部其他要素的配置、經(jīng)濟與社會發(fā)展的其他要素的開發(fā)與配置等。而這種作用，對線性效應(yīng)的兩種情況產(chǎn)生類似的效果。共同組成了金融制度與財政制度效應(yīng)功能的發(fā)散性區(qū)間。金融制度與財政制度的效應(yīng)功能區(qū)，是以二者的線性功能區(qū)為主，發(fā)散性功能區(qū)為輔，以二者的協(xié)調(diào)配合為手段，以推動社會經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)的金融制度與財政制度效用功能的動態(tài)區(qū)間。值得強調(diào)的是，制度資源的開發(fā)與配置同樣具有互補或者互斥的狀態(tài)，即有正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)之分。正效應(yīng)的體現(xiàn)，是在既提高自身效用功能的同時，又提升其他相關(guān)要素的效用功能，進而最終推動經(jīng)濟系統(tǒng)和社會系統(tǒng)整體效用功能，達到制度開發(fā)與配置的終極目標(biāo)。負(fù)的效用功能則會產(chǎn)生相反的效果。本文的研究，則只針對正的效用功能。四、金融制度與財政制度協(xié)調(diào)的著力點：商業(yè)金融本部分分為以下兩個方面。（一）金融資源的層次商業(yè)金融是與市場經(jīng)濟密切結(jié)合的金融系統(tǒng)內(nèi)在要素，是資金活動的主要媒介與場所，也是直接參與市場經(jīng)濟競爭規(guī)則的微觀主體。按照金融資源理論的劃分，金融資源從縱向上分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品（工具）資源。貨幣資源是貯存于經(jīng)濟生活和再生產(chǎn)過程的貨幣總量，是貨幣化的社會資本，也是最基礎(chǔ)的金融資源。“由于以實體的社會財富為基礎(chǔ)的貨幣資源具有量的累積或功能累積的特殊性，所以它對所有層次的金融資源起著基礎(chǔ)性、決定性的作用，其他金融資