(3.2.2)-金融法金融法金融法金融法

1.《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》【發(fā)布單位】中國人民銀行【發(fā)布時間】2022-04-06主要內(nèi)容：健全金融穩(wěn)定工作機(jī)制?！督鹑诜€(wěn)定法》規(guī)定由國家金融穩(wěn)定發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制（國務(wù)院金融委）統(tǒng)籌金融穩(wěn)定和改革發(fā)展，指揮開展重大金融風(fēng)險防范、化解和處置工作，重大事項按程序報批。有關(guān)部門和地方按照職責(zé)分工和金融委要求，依法履行金融風(fēng)險防范化解處置職責(zé)，密切協(xié)調(diào)配合，形成工作合力。存款保險基金管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)保障基金管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，發(fā)揮市場化、法治化處置平臺作用。壓實各方金融風(fēng)險防范化解和處置責(zé)任。前期處置實踐表明，部分中小金融機(jī)構(gòu)公司治理失效、經(jīng)營模式粗放，以及部分股東和實際控制人濫用控制權(quán)、違法違規(guī)占用金融機(jī)構(gòu)資金，是導(dǎo)致金融風(fēng)險發(fā)生的重要原因，地方政府的屬地責(zé)任和金融監(jiān)管部門的監(jiān)管責(zé)任也需進(jìn)一步落實和強(qiáng)化?！督鹑诜€(wěn)定法》壓實金融機(jī)構(gòu)及其主要股東、實際控制人的主體責(zé)任，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營義務(wù)，加強(qiáng)對主要股東、實際控制人的準(zhǔn)入和監(jiān)管要求。壓實地方政府的屬地和維穩(wěn)責(zé)任，及時主動化解區(qū)域金融風(fēng)險。壓實金融監(jiān)管部門的監(jiān)管責(zé)任，切實履行本行業(yè)本領(lǐng)域金融風(fēng)險防控職責(zé)，嚴(yán)密防范、早期糾正并及時處置風(fēng)險。人民銀行發(fā)揮最后貸款人作用，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。建立處置資金池，明確權(quán)責(zé)利匹配、公平有序的處置資金安排。處置金融風(fēng)險需要投入財務(wù)資源。2008年以來國際組織和主要經(jīng)濟(jì)體均強(qiáng)調(diào)，處置風(fēng)險要先由金融機(jī)構(gòu)自救紓困后采取外部救助，減少對公共資金的依賴。《金融穩(wěn)定法》堅持上述原則，首先要求被處置機(jī)構(gòu)積極自救化險，主要股東和實際控制人按照恢復(fù)與處置計劃或者監(jiān)管承諾補(bǔ)充資本，對金融風(fēng)險負(fù)有責(zé)任的股東、實際控制人依法履行自救義務(wù)。同時，調(diào)動市場化資金參與被處置機(jī)構(gòu)的并購重組，發(fā)揮存款保險基金、行業(yè)保障基金市場化、法治化處置平臺作用。危及區(qū)域穩(wěn)定，且窮盡市場化手段、嚴(yán)格落實追贓挽損仍難以化解風(fēng)險的,依法動用地方公共資源；重大金融風(fēng)險危及金融穩(wěn)定的，按照規(guī)定使用金融穩(wěn)定保障基金,以切實防范道德風(fēng)險，嚴(yán)肅市場紀(jì)律。設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金。為健全我國的金融安全網(wǎng)，增強(qiáng)我國應(yīng)對重大金融風(fēng)險的能力水平，《金融穩(wěn)定法》明確建立金融穩(wěn)定保障基金，作為國家重大金融風(fēng)險處置后備資金。借鑒國際通行做法，基金由向金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施等主體籌集的資金以及國務(wù)院規(guī)定的其他資金組成，由國務(wù)院金融委統(tǒng)籌管理，用于具有系統(tǒng)性影響的重大金融風(fēng)險處置。必要時人民銀行再貸款等公共資金可以為基金提供流動性支持，基金應(yīng)當(dāng)以處置所得、收益和行業(yè)收費(fèi)償還再貸款。同時，明確由國務(wù)院規(guī)定金融穩(wěn)定保障基金籌集、管理和使用的具體辦法，為今后進(jìn)一步發(fā)揮金融穩(wěn)定保障基金的作用留出制度空間。金融穩(wěn)定保障基金與既有的存款保險基金和行業(yè)保障基金雙層運(yùn)行、協(xié)同配合，進(jìn)一步筑牢我國金融安全網(wǎng)。建立市場化法治化的風(fēng)險處置機(jī)制。處置金融風(fēng)險需要恪守契約精神，公平保護(hù)各方合法權(quán)益，嚴(yán)肅市場紀(jì)律?！督鹑诜€(wěn)定法》根據(jù)處置實際需要，參考國際通行做法，新增整體轉(zhuǎn)移資產(chǎn)負(fù)債、設(shè)立過橋銀行和特殊目的載體、暫停終止凈額結(jié)算等處置工具。按照市場化法治化原則，明確對被處置機(jī)構(gòu)可以依法實施股權(quán)、債權(quán)減記和債轉(zhuǎn)股，分?jǐn)偺幹贸杀?。明確股權(quán)、債權(quán)的減記順位，保障股東、債權(quán)人和相關(guān)利益主體的合法權(quán)益，明確債權(quán)人和相關(guān)利益主體通過風(fēng)險處置所得不低于破產(chǎn)清算所得。完善處置配套制度安排，與司法程序保持銜接。對違法違規(guī)行為強(qiáng)化責(zé)任追究。明確對導(dǎo)致金融風(fēng)險發(fā)生、蔓延的違法違規(guī)行為予以問責(zé)，依法追究法律責(zé)任。規(guī)定金融機(jī)構(gòu)及其主要股東、實際控制人在金融風(fēng)險形成和處置中的違法違規(guī)行為及其相應(yīng)處罰，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。對公職人員的失職瀆職行為，依法給予處理處分，構(gòu)成濫用職權(quán)、玩忽職守等犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。2.《中華人民共和國期貨和衍生品法》【發(fā)布單位】全國人民代表大會常務(wù)委員會【發(fā)布時間】2022-04-20【生效時間】2022-08-01主要內(nèi)容：期貨和衍生品法立足期貨市場和衍生品市場的實際情況，重點規(guī)范期貨市場，兼顧衍生品市場。該法共13章155條，重點圍繞期貨交易、結(jié)算與交割基本制度，期貨交易者保護(hù)制度，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，期貨交易場所和期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，期貨市場監(jiān)督管理，法律責(zé)任等作了規(guī)定。另外，期貨和衍生品法結(jié)合市場實際情況，統(tǒng)一確立了衍生品市場發(fā)展和監(jiān)管亟須、國際通行的基礎(chǔ)制度，如單一主協(xié)議、終止凈額結(jié)算、交易報告庫等，賦予國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)的部門監(jiān)督管理衍生品市場的職責(zé)，并授權(quán)國務(wù)院依照該法原則制定具體管理辦法。更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。期貨和衍生品法圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主線，就促進(jìn)期貨市場功能發(fā)揮做了制度安排：一是明確規(guī)定國家支持期貨市場健康發(fā)展，發(fā)揮市場價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和資源配置的功能。二是鼓勵實體企業(yè)利用期貨市場從事套期保值等風(fēng)險管理活動，明確對套期保值實施持倉限額豁免。三是專門規(guī)定采取措施推動農(nóng)產(chǎn)品期貨市場和衍生品市場發(fā)展，引導(dǎo)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營。四是建立以市場為導(dǎo)向的品種上市機(jī)制，原則規(guī)定品種上市基本條件，優(yōu)化品種上市程序，豐富期貨品種，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。五是擴(kuò)展期貨公司業(yè)務(wù)范圍，增加了期貨做市交易、衍生品交易等業(yè)務(wù)，為期貨公司增強(qiáng)經(jīng)營能力和風(fēng)險管理能力、更好服務(wù)實體企業(yè)，預(yù)留了法律空間。堅持防范化解金融風(fēng)險的底線。期貨和衍生品法將防范和化解市場風(fēng)險作為重中之重。一是進(jìn)一步完善風(fēng)險控制制度，夯實市場穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)。規(guī)定期貨交易實行持倉限額、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、強(qiáng)行平倉等風(fēng)控制度，明確期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)中央對手方法律地位。二是健全期貨市場的風(fēng)險識別、預(yù)防和處置制度體系，強(qiáng)化期貨交易場所一線監(jiān)管職責(zé)，規(guī)定異常情況緊急措施和突發(fā)性事件處置措施，完善市場監(jiān)測監(jiān)控制度、構(gòu)建立體多元的風(fēng)險防控體系。三是加強(qiáng)監(jiān)督管理，加大對違法違規(guī)行為的懲處，顯著提高違法違規(guī)行為的成本，有效維護(hù)市場秩序。推動期貨市場深化對外開放。擴(kuò)大對外開放是提高我國期貨市場核心競爭力和國際影響力的必由之路，期貨和衍生品法的制定填補(bǔ)了涉外期貨交易法律制度的空白。一是確立法律的域外適用效力，在中華人民共和國境外的期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動，擾亂境內(nèi)市場秩序、損害境內(nèi)交易者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。二是規(guī)定國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法進(jìn)行跨境監(jiān)督管理。三是從“引進(jìn)來”和“走出去”兩