企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

營(yíng)運(yùn)資金管理指的就是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債的管理。企業(yè)想要積極運(yùn)轉(zhuǎn)，就需要擁有足夠的營(yíng)運(yùn)資金，并保障營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率，要將營(yíng)運(yùn)資金的管理工作作為財(cái)務(wù)管理工作中十分關(guān)鍵的組成部分。而且，營(yíng)運(yùn)資金處于不斷變化的過程之中，企業(yè)管理人員需要更加注重對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管控，提高管控效率，以此來保障企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步降低。就當(dāng)下而言，許多企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都具有較大的影響，比如，現(xiàn)金收付風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨占用風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)付賬款信用風(fēng)險(xiǎn)等等，這些問題都不利于企業(yè)的積極發(fā)展。因此，立足于當(dāng)下企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，針對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行分析與研究，提出科學(xué)的應(yīng)對(duì)措施，具有較強(qiáng)的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。一、營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響(一)現(xiàn)金收付風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)之中，現(xiàn)金至關(guān)重要，無論是原材料采購、工作人員工資支付、債務(wù)償還，還是納稅、投資等活動(dòng)，都需要足夠的資金作為支撐。企業(yè)在生存發(fā)展過程中需要面臨的最大問題就是資金問題。因此，為了提高發(fā)展活力，企業(yè)需要通過現(xiàn)金支付的方式以維持內(nèi)部開銷，如果出現(xiàn)資金短缺問題，需要通過外部融資活動(dòng)以獲取必要的現(xiàn)金。另外，企業(yè)的各項(xiàng)投資籌資活動(dòng)之中，獲取的現(xiàn)金需要保障數(shù)額充足，以此來支持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開展。如果資金不足會(huì)使企業(yè)陷入到財(cái)務(wù)危機(jī)之中，現(xiàn)金數(shù)量多少與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小具有一定的關(guān)聯(lián)，同時(shí)也與企業(yè)財(cái)務(wù)管理者的收入均衡度有所關(guān)聯(lián)。若現(xiàn)金數(shù)量多，則能為項(xiàng)目開展提供足夠支持，保障項(xiàng)目順利開展，進(jìn)而使企業(yè)收益更加穩(wěn)定[1]。如果資金持有量過少，會(huì)使得企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)受到消極影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，進(jìn)而出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)的閑置資金過多，會(huì)使企業(yè)的盈利能力下降，導(dǎo)致企業(yè)面臨收益性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理之中的關(guān)鍵內(nèi)容是現(xiàn)金收付風(fēng)險(xiǎn)管理，客戶信用水平不同也會(huì)加大收付風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了保障自身經(jīng)濟(jì)利益，會(huì)要求客戶提前償還債務(wù)或降低信用等級(jí)，提高付款條件。這樣會(huì)使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃較為混亂，得不到足夠資金，無法償還債務(wù)，甚至?xí)蛊髽I(yè)資金狀況趨于惡劣。特別是中小型企業(yè),管理模式不夠科學(xué)，經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)高度統(tǒng)一，領(lǐng)導(dǎo)人員憑借經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，缺乏科學(xué)依據(jù)，決策不夠科學(xué)。另外，許多管理人員的專業(yè)能力不足，認(rèn)為現(xiàn)金管理是財(cái)務(wù)行為，認(rèn)知不夠全面，進(jìn)而加大現(xiàn)金收付的風(fēng)險(xiǎn)。(二)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)在我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的當(dāng)下，商業(yè)信用逐步推廣，應(yīng)收賬款的使用越來越多。在我國消費(fèi)政策轉(zhuǎn)變、人民消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變的過程中，企業(yè)的信用營(yíng)銷手段與管理能力有所提高，賒銷的銷售趨勢(shì)愈發(fā)明顯，使得企業(yè)應(yīng)收賬款有所增加。企業(yè)在市場(chǎng)之中面臨的競(jìng)爭(zhēng)極為激烈，因此想要在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益，需要進(jìn)一步擴(kuò)大銷售規(guī)模，通過賒銷的方式以提高市場(chǎng)占有率。這便使得信用風(fēng)險(xiǎn)隨之增大，應(yīng)收賬款問題產(chǎn)生，進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，甚至?xí)档推髽I(yè)績(jī)效。應(yīng)收賬款是銷售企業(yè)向客戶提供的短期無息貸款，在這一過程中，企業(yè)資金被其他單位占用，債務(wù)人比債權(quán)人的主動(dòng)權(quán)更大，應(yīng)收賬款難以控制，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款管理能力較差，會(huì)使得企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率低，生產(chǎn)停滯，一旦發(fā)生壞賬損失，便會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不良問題。而且，應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬，導(dǎo)致信用減值損失，會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在財(cái)務(wù)報(bào)表之上反映，會(huì)使得企業(yè)出現(xiàn)資產(chǎn)利潤(rùn)虛報(bào)的情況，無法得知實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。(三)存貨占用風(fēng)險(xiǎn)存貨能夠反映出企業(yè)流動(dòng)資金的運(yùn)作具體情況，還是在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金之中占比較大的流動(dòng)資產(chǎn)。企業(yè)出現(xiàn)存貨的原因相對(duì)較多，不只是為了保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求能夠得到滿足，也要將銷售價(jià)格考慮在其中，以提升經(jīng)營(yíng)效益為目標(biāo)。所以企業(yè)進(jìn)行存貨管理需要協(xié)調(diào)成本與利潤(rùn)，使二者能夠達(dá)到平衡點(diǎn)。但是過多與過少的庫存都會(huì)使企業(yè)面臨較多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能造成經(jīng)濟(jì)損失。庫存量過大會(huì)使庫存儲(chǔ)存費(fèi)用提高，占用企業(yè)流動(dòng)資金，進(jìn)而影響企業(yè)的投資活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)收益，降低資金使用效率。另外，由于儲(chǔ)存環(huán)境的轉(zhuǎn)變與儲(chǔ)存時(shí)間的推移，原材料的品質(zhì)可能會(huì)降低。如果庫存過少，原材料短缺，無法開展正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，會(huì)使企業(yè)失去銷售的機(jī)會(huì)并喪失顧客，甚至?xí)褂唵钨M(fèi)用增加。當(dāng)下，我國許多企業(yè)存貨水平較高，導(dǎo)致存貨風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重，不但無法降低成本，甚至?xí)蛊髽I(yè)陷入到財(cái)務(wù)危機(jī)之中。(四)應(yīng)付賬款信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)付賬款指的是企業(yè)購買材料商品與接受勞務(wù)供應(yīng)等產(chǎn)生的債務(wù)，屬于商業(yè)信用主要形式。產(chǎn)生應(yīng)付賬款信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因就在于兩方面，分別為自發(fā)原因與營(yíng)銷原因。自發(fā)原因指的是在商品的購銷與勞務(wù)結(jié)束時(shí)，雙方無法真正做到錢貨同時(shí)交付，錢款的支付與商品勞務(wù)的獲得、接收時(shí)間存在偏差，使得應(yīng)付賬款出現(xiàn)。營(yíng)銷原因指的是供應(yīng)商為了提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大銷售規(guī)模，在銷售層面給出一定條件后，購買方可以延期支付貨款，產(chǎn)生應(yīng)付貨款，這樣可以為企業(yè)增加占用資金，幫助企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)效益。許多企業(yè)應(yīng)付賬款相對(duì)較高，在負(fù)債總額之中比重逐步上升，企業(yè)長(zhǎng)期占用其他單位的資金，雖然可以解決企業(yè)自身資金緊張的問題，減少資金成本，但也會(huì)使企業(yè)的信用危機(jī)逐步加深；另外，容易導(dǎo)致企業(yè)供應(yīng)環(huán)節(jié)堵塞，使企業(yè)無法保障正常的生產(chǎn)秩序，甚至?xí)屍髽I(yè)蒙受利潤(rùn)損失。(五)資金平衡風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的循環(huán)性相對(duì)較強(qiáng)，屬于螺旋式發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)需要隨著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生資金循環(huán)。立足于營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，只有保障營(yíng)運(yùn)資金在各個(gè)項(xiàng)目之上數(shù)量的合理性，支出與流入能夠互相補(bǔ)充，相互銜接，才能夠保證營(yíng)運(yùn)資金的科學(xué)循環(huán)。對(duì)此，企業(yè)需要結(jié)合實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況，找到科學(xué)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，讓營(yíng)運(yùn)資金依照這一結(jié)構(gòu)進(jìn)行循環(huán)。但是許多企業(yè)都忽視資金結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，導(dǎo)致資金利用效率與價(jià)值的創(chuàng)造能力相對(duì)較低，甚至?xí)蛊髽I(yè)償債能力下降，造成嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。若長(zhǎng)時(shí)間維持這種情況，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例失調(diào)，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加重，甚至使企業(yè)面臨破產(chǎn)。另外，企業(yè)內(nèi)部控制制度不夠完善，控制范圍不夠廣泛，而出現(xiàn)這種情況的主要原因就在于企業(yè)并未通過內(nèi)部控制的方式進(jìn)行內(nèi)部管理，影響了資金運(yùn)轉(zhuǎn)的平衡性。二、企業(yè)提升營(yíng)運(yùn)資金管理效率的有效措施(一)強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)資金管理企業(yè)只有加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)資金的管理，才能夠降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以提高企業(yè)發(fā)展的活力。對(duì)此，企業(yè)需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，建立起科學(xué)的客戶信用檔案，在財(cái)務(wù)部門之中加設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制崗位，讓風(fēng)險(xiǎn)控制人員針對(duì)供應(yīng)商客戶的信用情況進(jìn)行科學(xué)全面的調(diào)查，并建立檔案[2]。同時(shí)，企業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)新營(yíng)運(yùn)資金管理思維，引進(jìn)先進(jìn)的管理理念；對(duì)此，可以向行業(yè)龍頭企業(yè)學(xué)習(xí)，了解其營(yíng)運(yùn)資金管理模式，并進(jìn)一步結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)出與企業(yè)相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金管理模式。在這樣的措施下，企業(yè)可以快速提升營(yíng)運(yùn)資金管理的效率，輔助企業(yè)更加高效地發(fā)展。另外，需要明確其他企業(yè)的綜合評(píng)價(jià)制度。風(fēng)險(xiǎn)控制人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合考察的結(jié)果向上層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行匯報(bào)，再通過財(cái)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)、銷售部門領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)等集體討論，確定對(duì)各供銷商與客戶的貸款信用數(shù)額。如果超過核定的信用數(shù)額，銷售人員需要及時(shí)申請(qǐng)取得管理人員的批準(zhǔn)。如果無法得到批準(zhǔn)，銷售人員需要通過降低信用規(guī)?；蚍艞夗?xiàng)目業(yè)務(wù)的方式以解決實(shí)際問題，這樣可以避免企業(yè)在銷售之中出現(xiàn)壞賬的問題，進(jìn)而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(二)完善應(yīng)收賬款催收與考核工作企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管控，注重催收與考核工作的開展。財(cái)務(wù)部門需要加強(qiáng)對(duì)賒銷與預(yù)售業(yè)務(wù)的管理，制定完善的應(yīng)收賬款與預(yù)付賬款控制制度，及時(shí)收回應(yīng)收賬款，避免出現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的使用效率。第一，企業(yè)需要及時(shí)更新客戶的資料，全面收集客戶近期資信狀況，對(duì)客戶進(jìn)行科學(xué)的跟蹤管理，收集動(dòng)態(tài)信息；針對(duì)一些重點(diǎn)項(xiàng)目的客戶，需要更加重視。第二，企業(yè)需要完善審批程序，加強(qiáng)審批人員對(duì)銷售與收款業(yè)務(wù)的審核精準(zhǔn)性，規(guī)范工作行為，讓審批人員的權(quán)限與工作流程更加精確，明確具體崗位職責(zé)與要求。對(duì)此，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款管理工作的考核與績(jī)效相結(jié)合，使工作人員能夠真正發(fā)揮積極作用，進(jìn)而加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收力度。第三，企業(yè)需要確立信用管理制度，如果應(yīng)收賬款出現(xiàn)拖欠與拒付問題，企業(yè)需要明確當(dāng)下的信用標(biāo)準(zhǔn)與應(yīng)收賬款審批程序是否完善，并加大催收力度，及時(shí)收回賬款。(三)加強(qiáng)企業(yè)庫存管理強(qiáng)度第一，企業(yè)需要明確自身的存貨需求量，這能夠決定采購的具體數(shù)量。為了提高存貨采購的科學(xué)性，企業(yè)需要加強(qiáng)全面預(yù)算管理的應(yīng)用，對(duì)存貨進(jìn)行全方位、全過程的管控，歸口管理，按層級(jí)下發(fā)工作任務(wù)，以此來明確存貨需求量，加強(qiáng)存貨管理[3]。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善銷售預(yù)測(cè)體系，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之中通過預(yù)定的銷售進(jìn)行生產(chǎn)，保持生產(chǎn)與銷售的平衡，加強(qiáng)銷售預(yù)算，同時(shí)結(jié)合材料預(yù)算，合理確定存貨的需求量，進(jìn)而安排采購與生產(chǎn)計(jì)劃。第二，企業(yè)需要制定科學(xué)的存貨模型，通過定量分析的方式以進(jìn)行采購管理，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的分析，適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境，科學(xué)地進(jìn)行原材料采購，依據(jù)材料的質(zhì)量與數(shù)量需求完成采購工作。另外，企業(yè)需要結(jié)合自身的具體狀況，通過零庫存管理的方式以避免產(chǎn)生庫存風(fēng)險(xiǎn)；通過創(chuàng)新庫存管理模式，可以有效減少庫存，甚至達(dá)到零庫存，進(jìn)而提高生產(chǎn)供應(yīng)鏈的靈活性，讓企業(yè)生產(chǎn)更加積極面對(duì)市場(chǎng)。(四)加強(qiáng)應(yīng)付賬款分析能力企業(yè)應(yīng)當(dāng)更加注重對(duì)應(yīng)付賬款的管理與分析，只有這樣才能真正提升應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。第一，企業(yè)需要明確應(yīng)付賬款的控制目標(biāo)。對(duì)此，企業(yè)需要確定庫存，庫存對(duì)應(yīng)付賬款的水平具有直接影響。企業(yè)需要結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、戰(zhàn)略發(fā)展方向、物價(jià)走勢(shì)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式等變量以確定庫存，更加科學(xué)地進(jìn)行存貨周轉(zhuǎn)，讓現(xiàn)金流出與流入保持平衡。而且，企業(yè)需要加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理機(jī)制的建設(shè)，采取適當(dāng)方式支付應(yīng)付賬款，以保障企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率；在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的同時(shí)，減少應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)。第二，企業(yè)需要加強(qiáng)應(yīng)付賬款賬齡分析，應(yīng)付賬款可以與應(yīng)收賬款做對(duì)比，通過分析賬齡的方式，對(duì)應(yīng)付賬款的支付情況進(jìn)行監(jiān)控。如果企業(yè)存在應(yīng)付賬款，在付款期之內(nèi)的應(yīng)付賬款不會(huì)給企業(yè)造成損失，也不會(huì)使企業(yè)的應(yīng)付賬款風(fēng)險(xiǎn)提高。如果超出付款期，會(huì)為企業(yè)造成一定的經(jīng)營(yíng)損失，甚至使企業(yè)面臨罰款[4]。而加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款賬齡的分析，企業(yè)可以真正明確應(yīng)付賬款的付款期限，保障在付款期之內(nèi)成功付款，進(jìn)而獲取最大的時(shí)間價(jià)值；如果超過付款期限，需要采取措施及時(shí)補(bǔ)救，減少信用問題給企業(yè)帶來的影響。(五)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度企業(yè)需要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，完善內(nèi)部控制相關(guān)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)資金的管控，提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。對(duì)此，企業(yè)需要完善資金全流程管控機(jī)制，在資金使用之前，應(yīng)當(dāng)結(jié)合資金預(yù)算以及周期資金計(jì)劃以加強(qiáng)資金調(diào)配，同時(shí)需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與相關(guān)部門進(jìn)行審批，明確資金的具體使用方向與用途。而且，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)更加重視資金管理工作，參與到資金管理具體工作之中，加強(qiáng)對(duì)資金使用過程的監(jiān)管，注重對(duì)各個(gè)部門的有效監(jiān)督，避免出現(xiàn)資金使用隨意的情況。在事后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重總結(jié)與分析，明確資金使用中存在的問題，并加以解決，提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。另外，企業(yè)需要制定物資采購管理辦法、庫存管理辦法、應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款管理辦法等規(guī)章制度，與內(nèi)部控制制度相協(xié)調(diào)，保障內(nèi)部控制制度能夠被真正有效執(zhí)行，促使企業(yè)的各項(xiàng)工作的順利開展，提升企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量[5]。通過內(nèi)部控制的方式，企業(yè)可以加強(qiáng)管理營(yíng)運(yùn)資金，更好地把控資金使用全過程，動(dòng)態(tài)監(jiān)管企業(yè)資金，保障資金的應(yīng)用真正落實(shí)到項(xiàng)目之上，幫助企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)。(六)完善企業(yè)信息管理系統(tǒng)企業(yè)需要加強(qiáng)信息化建設(shè)，以此來保障營(yíng)運(yùn)資金使用效率，進(jìn)一步增強(qiáng)信息處理能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，企業(yè)需要引進(jìn)先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)，可以與市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)的軟件開發(fā)商合作，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況以構(gòu)建出適當(dāng)?shù)男畔⒐芾硐到y(tǒng)，設(shè)計(jì)與企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)模塊，與業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，保障業(yè)務(wù)工作與財(cái)務(wù)工作有序融合。而且，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過信息技術(shù)以加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，完善預(yù)警機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)前及時(shí)警示；通過系統(tǒng)可以快速處理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析，明確企業(yè)之中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；通過加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金具體使用情況