保值業(yè)務(wù)與管理

套期保值業(yè)務(wù)與管理探討自我介紹高曉宇，現(xiàn)任五礦有色金屬股份有限公司副總經(jīng)理。1993年畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。工作經(jīng)歷包括中國有色金屬進(jìn)出口總公司、中國有色金屬工業(yè)貿(mào)易集團(tuán)公司，先后就職于期貨部和風(fēng)險管理部等部門。在有色金屬貿(mào)易及風(fēng)險管理方面有十幾年工作經(jīng)驗(yàn)。2內(nèi)叛容套漸期丟保梢值仗概宋念套殃期您保棋值獄流手程套穗期浸保療值卡管徒理套豈期來保街值揚(yáng)風(fēng)憂險3M駛G的慚案息例M撐G喬R戰(zhàn)M－M帥G的治美貨國址子叉公股司神－掏在據(jù)能丹源餡衍堆生沿品寬交蹄易顆中吐遭房誠受憲巨場大墨損慰失1碧9遷9籃3年1慌2月蘋，M壘G報倡告洽其距美拜國腰子她公爭司薯損術(shù)失1拆0億見美凡元M償G董糧事登會器解膚雇夕了M串G幅R永M的歉管卵理踐層憂并艇命躁令艦將禿頭脂寸船全槽部椅平蔬倉與1碎2肉0家王銀優(yōu)行樹協(xié)鼓商擔(dān)取仙得1拉9億效美簽元播的吊援屆救屋貸是款頌，講渡誦過洲危叫機(jī)M筑G橡R匹M的易保熊值臂過泡程與納客夜戶插簽蹄定洪協(xié)蘭議及按但照傅固毯定的價斃格勝供當(dāng)應(yīng)5－1夸0年逆的儲汽億油碼和檢取屠暖骨油觸，是價紙格姥高內(nèi)于此當(dāng)愚時良的研現(xiàn)蜻貨踏價3－5美蕉元責(zé)，庭總朋量漸為1顧.漢6億籃桶收妙購荷一筍家滲煉逐油程廠4曉9％斧股返權(quán)裁，泥并放買惹斷帝其膨全避部義生魂產(chǎn)潔能窗力采磁取1：1保異值閣和直堆皇倉槽后浪移但保令值么策哄略筋，1期/忘3在N懼Y魚M謊E您X建生倉參，2至/咽3在O姨T輝C市謎場盼建無倉油吼價言下旦跌疑，拔不乎斷饞增賤加防的M簡a糟r喘g菠i終n報C霜a博l物l造嘉成扁資傷金尋鏈境斷補(bǔ)裂4M蠟G的樣案鴨例先－憑幾冰個遙思豈考條題是氧保欄值績還癥是胡投割機(jī)倍？1：1的籃保尖值備量鹿合假適烏嗎炸？堆滴倉腎后彼移拐的腥策還略產(chǎn)正拌確裙嗎浸？保魚證看金咬足搞夠勺嗎盒？交掀易慌對勾手杜可丈靠鐘嗎旗？風(fēng)桶險戰(zhàn)都滑預(yù)饅計習(xí)到筍了對嗎芬？5套戀期葬保辨值圖定阿義傳傭統(tǒng)傘的該保發(fā)值撤定斤義以厭回耗避激現(xiàn)杰貨男價炎格馬風(fēng)誰險贊為尊目潤的翅的宅期鍵貨霸交鬧易順行獸為欣，基擾本伯原嶼則顫包烏括役：“薄方辨向燃相匆反猾”“愿種罪類買相咸同解或喘相斧關(guān)摟”“耐數(shù)跳量肢相層等輕”“增月喉份炊相益同破或形相暴近渣”“傲同仿步始平律倉持”6套爪期耕保體值片定寫義會涼計蹄準(zhǔn)嚇則遷中合的釋保吩值乎定沙義財放政寧部哀制脊定《企是業(yè)顛會餃計壟準(zhǔn)猴則描第2烏4號—哄—套暖期斗保庫值》中廢對俘套吐期蠢保處值性的沾定不義卡是逮：級指備企似業(yè)奸為放規(guī)谷避句外鑄匯崇風(fēng)菊險煮、答利批率壇風(fēng)移險收、怎商蔥品前價員格悠風(fēng)悔險挑、栽股墳票斑價藝格椒風(fēng)溫險厚、兼信針用績風(fēng)均險連等知，彎指怪定績一億項(xiàng)皂或乳一框項(xiàng)槍以蒼上惡套沈期膏工弟具濾，裳使途套俗期然工氣具扁的播公柴允磨價餓值呆或紋現(xiàn)慰金嗚流兇量親變戶動攀，劈燕預(yù)肯期捷抵帥銷鄉(xiāng)豐被瘡套擦期構(gòu)項(xiàng)帥目議全礦部病或蟻部白分皇公腐允宣價天值寄或遮現(xiàn)妄金械流誕變歌動春。在父會榆計士準(zhǔn)哥則數(shù)中心，鈴要燙求騾對迫保蟲值衰的煙效暢果浴進(jìn)量行禾測榨試杠，哨稱畏為蠅有閥效坐性株測排試勸（E攻f爆f叨e漁c段t臟i狡v丘e嫂n局e懂s跳s活T蠅e族s仙t）因。套碎期不有蠅效趙性痕是稀指貸套撒期肉工屯具芳的擠公割允刻價章值盾或嗚現(xiàn)叔金政流權(quán)變購動拿能萄夠避抵曲銷助被寬套毒期榜風(fēng)牲險涂引巴起野的眉被焦套避期古項(xiàng)滴目始公溫允芹價糟值尋或偉現(xiàn)抱金析流浪變比動泥的宿程茫度虛。這準(zhǔn)端則呈規(guī)時定林抵慢銷詞結(jié)種果先在8霞0％-煎1旬2穴5％頁的處范嘉圍味內(nèi)騎。愛通股過巷有院效么性趴測賞試驚的尿套蕩期福保手值擱稱卵為控有奮效窄套馬期盤。7套蘭期昨保夜值魂分墳類按培買搏賣秘方裕向州分忌類買連入蛙保附值/賣從出奸保卸值采坊購介保泰值/銷掏售話保噸值按獵被轎保屑值悄的旁對老象刑分抵類公潮允客價徐值幫保愛值儲（F掏a敬i腳r廣V別a蛾l斜u根e脹H巴e船d急g畜e）黑，定是浴指秘對貢已拔確錫認(rèn)悠資朗產(chǎn)漠或絮負(fù)助債繩、守尚荷未浸確搬認(rèn)買的柜確扒定妥承隙諾先，志或諒該螞資帝產(chǎn)葵或材負(fù)維債規(guī)、蝴尚散未跌確歌認(rèn)冬的糟確夏定成承姥諾陳中爪可肥辨帆認(rèn)貨部攪分惱的叉公遞允販價傭值戒變評動客風(fēng)翼險踢進(jìn)皂行駝的凳套庸期暑?，F(xiàn)讀金藝流驕量談保贈值赴（C殃a熱s薄h桌F圓l殃o兩w敲H仗e丘d傭g叮e）躲，獅是右指欺對對現(xiàn)窩金石流邪量專變允動壘風(fēng)幸險竟進(jìn)舅行果的汁套逃期翠。武該指類惡現(xiàn)而金牲流諸量求變翠動凳源隨于滲與頁已爭確算認(rèn)杜資罵產(chǎn)如或恥負(fù)安債附、忍很曬可革能茶發(fā)具生衫的膀預(yù)韻期呢交戀易牽有執(zhí)關(guān)蝴的鉤某芽類繪特齡定敢風(fēng)王險泊，客且雜將塑影青響昏企躲業(yè)籌的膠損樂益估?；乘雇馐慕?jīng)歡營病凈梨投爆資壓套敬期滅（N斬e保t晨I陶n窄v淺e旱s冤t訓(xùn)m抖e宜n賣t靈H敗e章d拍g辜e）扶，雷是簽指擋對醬境爽外鎮(zhèn)經(jīng)茶營糊凈衰投丑資陷外摧匯碰風(fēng)憶險細(xì)進(jìn)變行黨的踩套殿期樂。迅境交外狹經(jīng)田營陡凈判投嚷資收，暖是斤指榨企哥業(yè)激在劑境竹外霸經(jīng)饒營小凈倉資鎖產(chǎn)母中里的姓權(quán)頭益賢份屠額役。8保律值測還守是夠投打機(jī)漏？按他照垮傳銳統(tǒng)脖標(biāo)疑準(zhǔn)棄衡利量幼企喂業(yè)蔑保括值耐行熟為花存拐在沙的給問拴題企企業(yè)橋的各實(shí)瘦際掙情禍況紀(jì)與假理陷論尼標(biāo)摟準(zhǔn)模間優(yōu)的形沖懲突合首理勸的漲保據(jù)值歸操壁作恥有鑄可刊能管被貝認(rèn)飯定燦為懼非馳保猶值翁行良為廣產(chǎn)義減的斃保杯值企朵業(yè)商利澤用儀金外融變工遞具神對紙某簽種撫風(fēng)秘險旱進(jìn)駛行查全搶部返或范部鬧分既對懲沖萬的引行斗為為涂企蔑業(yè)會保域值固提搞供四相倆對封寬蠢松銜的女環(huán)告境凈及察操梁作源標(biāo)離準(zhǔn)到；9都放是鉛保綢值脂惹初的裕禍砌？中害國濕東絕方極航支空隸公憂司女于糧本賞周辜三糠發(fā)金布活消論息卵稱饅，棚其2然0頑0沿8年滅度臣的術(shù)經(jīng)爛營啞虧詞損混額俯達(dá)1政5閱3億統(tǒng)人綁民不幣冤，芽這連是效該凳公子司覺四貍年吉來規(guī)的紹第獨(dú)三悠個肢虧編損視年建。鳥東茶航眼認(rèn)點(diǎn)為心，餓造罰成褲虧德?lián)p瘋的購主尾要雞原聞因夕是蛋乘艇客味數(shù)但量肺大瓦幅對下探滑數(shù)以蠟及籮未芒能找實(shí)笨現(xiàn)謙目載標(biāo)由的巨保解值迎運(yùn)召作攝。柔由秩于原燃密油量價辨格修波冰動莖劇稀烈輝，屈保驚值數(shù)帶互來逐了6飲2部.就6億轎元味人括民揉幣影的雙虧啞損嫌。嚷?lián)﨎都l膀o伯o弦m詞b周e墳r公g報格道食，豬去粗年卻，觀中究國奪國旗際抄航抗空雨公博司碌、謝中救國癥東慶方姿航董空查公滑司嘴及C錢a偉t侄h缺a情y洞P禁a貍c汽i在f瓜i戶c液A稼i陡r步w帳a嗓y肅s眾L題t穴d均市蒙洞受越了狡燃片油黨?？≈笛炻劤蓳涞募S虧胞損川。(淡F氣r京i展d徒a浪y隨,道1長7早A萄p運(yùn)r謝i泳l肢2悅0論0涌9到)1材0保亡值接還垂是毅不號保貫值煉？企診業(yè)撐是勢否辮保保值由的宋動萄機(jī)擁姜有宋多隊(duì)樣脖化抓產(chǎn)收品鴨的止企謹(jǐn)業(yè)嚴(yán)傾喇向崇不胖保皺值沒甲有搜生悟存徹危住機(jī)忘的愁企勒業(yè)家傾覆向秧不煌保肝值負(fù)房誠債鬧水焦平線高蓄且廢需妹要型進(jìn)逗一士步蘭融田資疼的擁企副業(yè)匆傾學(xué)向既保漁值行績業(yè)搶習(xí)吼慣管慚理愧者綢自曠身域利壁益樂（息薪恨酬他、敬職筒位味等艦）耳與婦可拳控魯風(fēng)姓險菜直危接德掛膜鉤歇的咐企保業(yè)息傾岔向什保胸值對娛代宇理劃成呢本搭問面題撓比榜較懷關(guān)減注竊的盯企佩業(yè)醬傾踏向暈保蹦值管半理米者頌偏鄭好1送1內(nèi)獅容套窗期假保抓值偵概釋念套袖期遮保撇值戒流欠程套考期驚保泊值江管蓋理套替期彩保斗值鳥風(fēng)敲險1姿2套違期卷保堪值宗流陰程風(fēng)紫險輛分痕析保拆值墻政矛策方庭案乖設(shè)掩計實(shí)貞施林與叢監(jiān)父控評樓估菌與宋改濱進(jìn)1憑3風(fēng)漠險揪分棋析總僵風(fēng)馬險雜與端剩幣余旬風(fēng)夸險銅涉冶不煉請企談業(yè)乘的用例疊子航樂空俘公扭司騙的主例疊子1局4保宇值酬政矛策保福值組政壯策泰是績企環(huán)業(yè)廊保籍值葬工搏作淘的沃指尚導(dǎo)事方仔針脖，酸對露企異業(yè)頓保稼值泡的翁目朗標(biāo)束和敞原滅則牙作候出秧規(guī)固定圣。制煉定氏保汗值怖政撐策鑰需蠻要印考鼠慮聲多涂種比因宅素雄：風(fēng)桑險崖分哀析橋，模收腫入印、怠成沫本摔分沈析難，精風(fēng)勾險摔是拘否拆可背以緩轉(zhuǎn)漏移腔？風(fēng)踢險缸偏貫好裝、散保囑值傲的穿成匯本嫩與脊收鑄益亞、拼財夕務(wù)賤目柱標(biāo)狂，愚保敬值飯還覺是渴不辜保雙值昆？可涉用搭于屈保須值朗的餡資屠金無規(guī)唐模保乖值須政的策冶的都內(nèi)頃容贏：保近值聾比潮例鉤（嶺上掀下駐限旨）保浙值潤時者間數(shù)跨顯度保放值飛價之格慮確劣定壯的單原編則可燭選礎(chǔ)擇愈的腔期掙貨扯交刑易僻工竿具保賤值料政晶策鹽應(yīng)親經(jīng)優(yōu)過臘企丸業(yè)曲高土層獻(xiàn)決情策姑者地批搜準(zhǔn)1次5保芹值件政變策嫌－勇示朱例P蕩O敏L顧I勻C頂YG大e央n卷e凈r擁a游l尊c恰o橋r惠p帽o父r俊a膀t找e開h姿e博d魄g討i春n卸g社u均n這r慌e燙l耐a胃t盛e坦d尸t吐o唉a盜n侵y賠s吳p際e光c俯i決f及i佛c度p競r壺o壟j戰(zhàn)e例c憑t摟i新s努n谷o將t廚u燈n扛d咳e決r刮t示a鍵k覽e裂n濫.H極e連d及g飛e招s污a踢r邁e涼e緊s句t錯a件b趕l零i計s驗(yàn)h刑e齊d續(xù)o駱n漂a燙p灶r翅o愚j教e疤c勉t索s疾p懸e而c凡i幸f接i窄c公b醫(yī)a廈s什i相s將w勾h獵e些r磨e棋a乖p釀p搶l殃i戴c蝦a肥b啟l惡e腳,始t茫o皇p持r胳o計t鎮(zhèn)e魚c情t回c噸a米s變h逢f錫l魚o得w讓s孟i錢n姥t步i廉m滾e先s翅w佳h名e偏n流s躬i瓦g讓n瘦i倘f椒i懷c蚊a猴n歪t(yī)斥c雨a蚊p羨i恒t汗a首l桃p株r斃o謊j閑e雷c蹄t多s安a怠r監(jiān)e沃b仇e授i惠n祥g印u前n走d且e柱r之t鳥a閃k執(zhí)e這n僵o獎r扯w脊h正e釣r糊e示s棚p辱e朽c源i賣f自i在c續(xù)d組e嚴(yán)b萌t攏s棉e期r妖v陷i胞c妙i拌n必g本r捏e鈔q竿u槳i寸r福e要m稿e除n香t楊s押e雕x煌i陰s宮t盡.I璃n賓a懂d家d烏i富t殼i迷o能n導(dǎo),盛h謠e連d護(hù)g筑e暮s奧m串a(chǎn)匯y柿a跑l衰s壓o鴨b飯e孩i殿m質(zhì)p彎l疲e錢m叮e伏n日t喚e遮d籃f寶r蝴o悶m味t逢i得m藝e吊t座o企t偽i酬m淺e籠t感o踩s幸a肥f狀e濁g委u股a儉r腐d謝t么h毛e逗v倍i據(jù)a弄b傾i嗓l漂i河t憂y儲o它f企h摧i訓(xùn)g藥h癥e貧r渠c獄o遼s嗽t蓋o圾p曾e粉r擇a炊t鉆i友o咸n到s獅.D藏e窯v然i報a懸t投i浙o企n牧s牽f左r濫o獄m緞t免h算i勺s科p濕o役l具i戒c屢y咬m冤a兄y輕o能c今c敞u添r循f條r如o但m徑t泉i畝m遮e罪t港o吊t火i羅m桃e燈d飼e漸p梁e馬n乞d馬i謙n豈g躺o董n嫌m態(tài)a嬌n躬a慣g贈e地m損e停n吹t脂'玩s原v腥i姑e湊w繞o醉f織f遠(yuǎn)u偉n罰d慈a骨m蘿e售n管t太a棕l鴿c鏡h地a兩n品g是e伍s偏i驢n過t蒜h專e雖g資o板l怒d叮m舌a搖r套k言e要t腹.G旗o棗l院d牙F桑i雜e寒l萄d虎s群L餡i裙m鋒i冊t僚e蠢d1朋6保止值末政濟(jì)策里－標(biāo)示玩例1僵7方閘案春設(shè)宏計內(nèi)床容冰：保謠值待品腳種須及梯合腸約抄選嚇擇交山割錦期叔選催擇保笑值意方啄向保鹽值喂數(shù)閃量較（炎上位下披限撞）保帆值街價要格趟（環(huán)區(qū)勵間湊）保宮證遣金漸需抖求結(jié)在束捉交刷易燃的涼時烤間方逼案堂設(shè)殃計別必笑須腦考炎慮晃企掉業(yè)展的壁風(fēng)去險洞承黎受獲能章力仆（殘現(xiàn)梅金韻流脂、烏報毯表氏影送響趟等迅）王設(shè)哨置雙最財大坑風(fēng)齡險前量1謀8效愁果豎評愚估目陽標(biāo)必法保蛋值豎前氧設(shè)寬定前明遇確拳目隊(duì)標(biāo)蝦，任完植成遵后獨(dú)看應(yīng)目連標(biāo)腳是蹤蝶否領(lǐng)實(shí)姜現(xiàn)；目洞標(biāo)乘可般以尊是和相勝對瀉的汽，敲也微可朝以罪是易絕震對葬的;目章標(biāo)漲設(shè)懼定里越皮具慌體原越奶好;目麥標(biāo)忙法惹的甘問業(yè)題權(quán)：儀對證部葛分侍業(yè)給務(wù)穩(wěn)種墨類見的顛可矮操你作疾性饒不圓高;內(nèi)平在互的旦缺方陷;結(jié)仰果使法能秀實(shí)陪現(xiàn)耗利驢潤賢的爬保宰值懸即劃為嗽好炒的榆保摟值裳；實(shí)蔬現(xiàn)孤的摟利凈潤偶越憂多夸，倡保補(bǔ)值未效座果右越濃好;結(jié)踢果錯法窄的繁問要題蠢：量利根潤金并老不撞等攻同廚于成操謀作敢的抖規(guī)陽范灘性粘；碧利格潤衫可疤能筒會沫掩悠蓋料一艷些蔬潛班在志的魄問啦題1板9內(nèi)陵容套狐期斤保未值貢概貝念套侵期甚保巷值兆流瞎程套嶺期宵保桌值竊管溫理套鴉期悲保浪值券風(fēng)貼險2圍0構(gòu)慶建乞組縱織鉤體告系舞，牌授辛權(quán)者分?jǐn)[離忠、泉相驢互屬制零衡一煩般他可嚷以請按誦照毒高軟層陜決四策良者殃、芒前陡臺貨、翁中睡臺究、修后診臺是的彼分發(fā)工嚼進(jìn)撓行竿保跑值圈業(yè)速務(wù)臨的魔組患織鐵。高販層棕決勉策乓者對養(yǎng)?？粗到?jīng)業(yè)絨務(wù)夕中脫重覆大掠問危題炮進(jìn)秩行烈決串策蓄，衫包偏括持：保邊值若政臨策尋，何重韻大統(tǒng)保且值辮方栗案桐，舉經(jīng)夸紀(jì)術(shù)公糊司泄選番擇詞，質(zhì)授耕權(quán)族安無排婚，枯風(fēng)訂險痛事忍故節(jié)處劍理前圖臺疾（獎交芒易估部忽門僅）市貿(mào)場爺研壞究葡，雄保醉值趁方速案昂設(shè)句計季，膽保埋值熔方躬案具實(shí)小施中旨臺看（喉風(fēng)教險買管撕理塌部畜門尋）經(jīng)跑紀(jì)粱公像司距評事估勻與題管墳理婦，吃保沿值辛方懲案兇審善核憤，竹保題值話方軌案拳實(shí)滋施奔監(jiān)潔督準(zhǔn)，貢風(fēng)陸險霜評凍估反，躲風(fēng)瓣險墾報沈告后釋臺漠（翠結(jié)嘆算彼部伴門腰）頭合寸魚管粥理鄰，蛋現(xiàn)桌金躍流攜管之理黨，而檔寺案斑管爪理2埋1優(yōu)剝化油決跟策賤制瓣度襲，護(hù)避爪免阿決陽策星風(fēng)扛險保帝值怨政題策對商企尤業(yè)目保測值階的授目惰標(biāo)廚和移原騎則懸做情出彎規(guī)腫定箭。保儉值吹計頓劃企赴業(yè)仍每姐年眾應(yīng)澤制搭定雷年婚度僅套唱期這保譯值絮計繡劃翻。正套傭期既保旦值榜計吃劃隔中勢明耐確樂擬授保狐值耽的捐現(xiàn)譽(yù)貨費(fèi)品搶種膛、愿計目劃煙數(shù)輪量詠，謊擬榜選遭擇裕的艙期具貨抗品櫻種淘、點(diǎn)計刑劃芳數(shù)圍量鼻和標(biāo)交塑易值方烈向償。保惱值改方皂案在拳保庸值期交仗易聞開扣始憶前接，渡企揀業(yè)鐘應(yīng)點(diǎn)根創(chuàng)據(jù)贏套臺期問保祥值國計堅劃生和喇現(xiàn)筋貨丸交流易搖具忠體異情窯況巖制齊定猜保季值娘方總案冤，漿任醒何胳期泥貨談交卷易嚇都上必價須方在曾保用值漿方霸案極得扇到伯批首準(zhǔn)洗后都方善可鴿進(jìn)執(zhí)行極。2響2規(guī)滑范輕交應(yīng)易課流擦程筐，男防麗范討操辭作伍風(fēng)稠險交冤易螺人稱員頁按近照叨保院值斃方編案聲選生擇寺具紡體乎時伴機(jī)稻對兔外典下流達(dá)家指染令無并草完具成指交車易貢，妥風(fēng)番險川管慮理烏人憐員泛對玻交數(shù)易竊情慣況屯進(jìn)撞行岔監(jiān)趙督炭，顏結(jié)你算伴人呀員爛對精完段成狂的比交記易各進(jìn)寶行兼核恢對低、基記麗錄輸和沃確煮認(rèn)遍。建碰立般嚴(yán)珠格程的彈交別易穴流楚程室，歪減眉少球錯附單對的盈出歐現(xiàn)腥。C迅o才l階d娃e萬l哭c安o的銷損諷失J狗u策a陷n樹P跡a就b互l活o叨D恥a付v耍i筋l榆a，停聲驢稱形他態(tài)在1臂9抬9肥3年9月句將娃賣移出桶的禿指筑令終當(dāng)類成馬買床入當(dāng)涌他狂發(fā)麻現(xiàn)木錯我誤收時制已條損跡失4當(dāng)0煩0徒0萬慮美冠元他描試塞圖猾通粉過奇交西易劃來姥挽鬼回境損永失桌，漂結(jié)煎果礎(chǔ)損的失胳更憐大到默他秒把扇信酒用史額悄度粉用議完芝，列不課得視不偏報疏告葬時累，境損刃失鑰達(dá)寄到2狐.丙0見7億猴美貓元1營9泥9仁4年2月無，C龜o桌d宋e發(fā)l求c孝o總憲裁蒙辭訊職政，穿智晉利剛政鼻府膜承悲擔(dān)弱損伴失1脅.觀4固5億D悠a稱v扎i堪l(fā)慰a被嬸判淚入故獄尼言克·里逃森跨的摧教朋訓(xùn)2館3重躍視判風(fēng)否險答評訴估饒，株做堆好雄實(shí)幣時尿監(jiān)滲控風(fēng)拜險細(xì)評擠估事家先對低所湯面愿臨杏的歇風(fēng)涂險擔(dān)要兆全陸面造評搏估唯，對林所夠運(yùn)參用飲的蔥保勺值手工償具賴要折充毛分偵理妨解;事妹后計躬算天浮芹動臣盈奴虧特了嫂解尸靜囑態(tài)注風(fēng)屆險通命過警敏御感瓣度例分綢析攤、呈凈歉敞演口重、V疲A休R計劃算怕等鳳揭樣示溪動般態(tài)洞風(fēng)爺險2皺4完帳善嗽報踩告胃制撐度窯，涉加冷強(qiáng)凱監(jiān)稍督綱管忽理目潛的娘：堆讓室本驗(yàn)公榴司粒和慈母痰公仔司晝高支層顏領(lǐng)頸導(dǎo)叔及牙時濤、虧全食面尼了附解仿保犯值錦業(yè)圓務(wù)衛(wèi)情培況內(nèi)宰容杏：勞頭會寸膀情宇況肉、路資嗓金知情址況淺、蛛風(fēng)利險近情披況應(yīng)填規(guī)句定津明衰確壺的臂報挎告嫂編輩制雙、殖提格交術(shù)、喚簽懇閱遠(yuǎn)的雀路棵線跡和些頻聯(lián)率獨(dú)慮立暮性些、地全西面蠶性宵、葬及卻時妥性專擾項(xiàng)敗審嫁計合妨規(guī)棟檢敢查2裕5加肺強(qiáng)孤人溝才衡培鍵養(yǎng)酷，紅構(gòu)慣建唉專畫業(yè)嘩隊(duì)鞋伍優(yōu)替秀味的歌期鍋貨才從以業(yè)悄人恐員擇隊(duì)捉伍滋是炕套慨期狐保碎值補(bǔ)業(yè)能務(wù)匹順糾利筆開擦展姿并裁取草得掛良觸好號效柿果織的杏基右礎(chǔ)曾。企鑼業(yè)餡應(yīng)派重膠視企期兇貨綢業(yè)蹤蝶務(wù)速和零風(fēng)猾險翻管合理鳴專霧業(yè)仰人沉才蓄的葬培炭養(yǎng)殊，淺并印堅插持完持額續(xù)委教業(yè)育鴉和教培挽訓(xùn)腰，掠不嶺斷搶鞏善固濃和舌提帽高藍(lán)期彼貨沈從翻業(yè)曬人祖員矛隊(duì)稍伍寒的言專腐業(yè)走化蟲水察平猛。2兆6內(nèi)霜容套荒期廊保宗值獨(dú)概者念套若期寇保懇值勾流還程套補(bǔ)期肥保欄值謀管席理套竟期氣保庭值書風(fēng)木險2滲7保疲值略業(yè)席務(wù)扛風(fēng)乘險蠟管立理法夏律謠法業(yè)規(guī)惕風(fēng)礎(chǔ)險信放用銳風(fēng)降險操西作換風(fēng)仁險價踩格兇風(fēng)疫險吐（滋基慈差昏風(fēng)震險茂）流省動腿性氏風(fēng)往險現(xiàn)股金騰流薄風(fēng)景險2瞞8法駝律勻法吼規(guī)殖風(fēng)親險了內(nèi)解董市匆場離法咐規(guī)朗和損規(guī)理則經(jīng)剖紀(jì)并公應(yīng)司王合杰同擔(dān)審塞核萬與舍簽妹署如仔：I剩S喂D飼A協(xié)鎖議合震規(guī)誘檢培查監(jiān)虜督目遵攀守退法倘律停、尸法芬規(guī)嫂及棒公民司譜內(nèi)爐部論保械值渠業(yè)悼務(wù)脆管大理茫制鞋度該執(zhí)扇行終情英況2裹9信誰用跟風(fēng)飾險經(jīng)氏紀(jì)然公理司頁信興用索評腳估經(jīng)仇紀(jì)朽公踏司揮選哭擇經(jīng)憂紀(jì)糊公時司跌交芹易默限選額俯管多理在歸進(jìn)悉行O圈T傲C交盆易椅時羨，炒信般用沒風(fēng)奪險嗚管霞理濃更近加男重敲要3醋0操立作筐風(fēng)毒險操降作丟風(fēng)急險港是芝保齒值脅業(yè)波務(wù)暈風(fēng)我險怒管妙理疊的占重裹點(diǎn)漿，紙以鉛前瓦有鑰過腥很升多缸教醒訓(xùn)定蕩義匪：肥由朗不恨完親善伏的諷內(nèi)棍部改流竿程嘉、近員低工當(dāng)、披系切統(tǒng)足以軍及外外嘩部賤事爆件們導(dǎo)去致駕損帽失挺的尋風(fēng)開險響。啟包吐括客：員唇工斷風(fēng)執(zhí)險流豎程鳥風(fēng)誼險系離統(tǒng)巖風(fēng)胡險外辮部中風(fēng)岸險管拼理訴重偏點(diǎn)合野理半的嬸授等權(quán)徒安受排箏：格權(quán)器力笑分路配崇，司互脊相域制厭衡蠅。棟前卷后眠臺握分銜開明青確扣的蓬報俘告盈制罪度避：托明謝確潤的振報宵告幅線點(diǎn)路項(xiàng)、怎內(nèi)漢容民、揉頻紙率完候善隸的摧業(yè)梁務(wù)娃流牽程星：滋決橋策徐流振程只、醋實(shí)徑施問流鈔程3硬1價麗格析風(fēng)紐奉險糧（概基毅差糧風(fēng)踢險從）保不值遣業(yè)芳務(wù)丈形悔成最了秩期糖貨施和翅現(xiàn)重貨線的接對誓沖鮮，如不昆存丙在擇絕傷對潤的卡價銀格佳風(fēng)束險刊，隊(duì)但男仍黃然們面拿對下著雹期孔貨溝和習(xí)現(xiàn)病貨躺價來格仰變駛化肌不直同防步仔的焦風(fēng)化險宗，野即扯基仰差說風(fēng)義險弄?；ゲ顡Q（B設(shè)a牢s勸i敬s）犧：擺現(xiàn)淡貨猴價延格販與早期宅貨忌價臣格級之纖差愉?；挷钏艿暮米兯一浇o電保瞧值轟者親帶呼來野了愈風(fēng)偽險3征2流白動乒性申風(fēng)勻險指菌市采場蹈容蔽量封不規(guī)足泥時哲無罩法功按少市緒場捧價頂格若成絲式交盲的元風(fēng)角險笛，不即抱“飯有厘行刻無閃市褲”壓。流序動急性蒜風(fēng)算險憑可享以還用餐買枝賣范價退差徒（B舅i住d莖-幻玉A疫s橫k尸S虜p偽r陵e廉a(chǎn)截d）部來旋衡迷量通骨過維期元貨剪合赤約升交糖割喝期懂選梳擇訂對腿流摸動奸性斜風(fēng)躺險網(wǎng)進(jìn)鍬行能管啞理保屬值陵的潮要猶求咬與遭回牢避簽流完動擊性夸風(fēng)汗險追的鎖要屢求災(zāi)有灑時別會件發(fā)養(yǎng)生朋矛摧盾3心3現(xiàn)局金延流仁風(fēng)錄險指剛無將法賢及闖時妥籌資措罷資志金暴滿怠足賺建宴立扭和周維條持睡保販值共頭播寸猜的休風(fēng)劑險倘。設(shè)些計康保寒值絕方窯案糧和批實(shí)活施獄時規(guī)一爸定怕要毯有董配張?zhí)准S資所金那安猛排黃。根尿據(jù)洽風(fēng)番險稅測管算染結(jié)贈果架安拍排雄資種金襲計累劃刑。要蔽有吊應(yīng)跡急導(dǎo)資壩金稻安紗排并。持煮倉掠規(guī)稼模顯必券須生受型資卻金覽支晃持股能飾力位的賞制薪約江。3假4歡書迎扁批籮評鈔指訪正姻！9、彼靜佛夜?jié)乘馁Q(mào)無胳鄰篇，伐荒銳居拜舊刃業(yè)豈貧亂。巧。7堪月抄-凡2全37繪月即-煮2宇3M拋o喚n碧d尾a閥y柿,托J角u念l仇y計3瞇1貍,助2雙0活2場31何0、棋雨央中彩黃月葉旁樹壟，鐮燈躺下舒白超頭架人急。冶。1梳0障:堤0且7格:關(guān)2廳61緩0姨:框0符7雀:虹2寇61確0箭:鐵0河77覽/漲3嚇1增/對2論0去2晃3道1甜0謹(jǐn):結(jié)0躬7墊:抹2殺6市A堂M1屢1、拆以留我灣獨(dú)憑沈倉久濫，蜓愧籌君侄相港見奏頻父。滴。7云月嗽-葵2蝦31怖0誓:駁0斃7丈:梨2闖61久0寇:澤0老7J冠u其l撤-花2火33社1絕-頃J承u也l盼-中2勤31羽2、簡故季人槽江境海墓別飯，針幾翁度狡隔豎山播川紹。滔。1鞋0蝕:粗0甲7歇:亮2紫61腎0灰:流0崗7監(jiān):析2歐61決0跑:堆0喚7M冤o獲n塌d達(dá)a識y身,嚇J渠u洪l枝y織3晨1陜,耳2誤0迫2桶31鴉3、細(xì)乍缺見擔(dān)翻波疑岡夢虛，乎相湯悲啊各歐問螞年方。冶。7擋月在-遵2棕37產(chǎn)月艘-盟2松31擔(dān)0搞:涉0膚7左:揭2薯61負(fù)0疤:懲0栗7膽:激2韻6J習(xí)u復(fù)l看y授3光1父,統(tǒng)2銹0雜2豆31阿4、堆他渴鄉(xiāng)球生扁白熊發(fā)色，悉舊醒國萍見衰青隱山坊。怎。3禾1丑七斷月察2質(zhì)0傅2斜31利0尋:茂0衫7麗:醬2眼6吉上稠午1六0變:奔0棒7擾:章2段67惰月群-抱2逐31腹5、編比璃不繪了融得聚就閣不縣比憑，京得剪不甘到敢的夠就遺不梨要攪。俗。。七冶月裁2退31資0脹:豎0岔7珍上殿午7齒月己-幼2稿31疫0院:表0反7J暢u宰l魂y茄3全1羊,么2醫(yī)0揮2鑼31屋6、叮行眠動蒼出利成哥果騾，布工剝作墻出洋財妥富勒。者。2貢0每2狠3估/塞7憂/歉3財1他1滑0府:梢0疾7黃:餐2友61路0備:提0難7魂:予2積63揀1稿J弦u耍l免y歡2其0瓜2宴31憂7、刑做疏前枯，算能儉夠昨環(huán)美視遵四橫周氣；娛做管時罪，口你房誠只饒能森或垮者版最獄好槍沿燥著秧以貞腳冠為喜起么點(diǎn)片的鍵射百線繁向荒前考。苗。1臘0薪:新0筆7陸:澆2眉6網(wǎng)上然午1暢0盈:位0腫7污上可午1焰0壺:座0押7煎:貫2景67化月吃-知2由39、繪沒洋有跟失青敗顆，番只曬有鐘暫矩時龍停津止胡成腹功癥！皆。7普月級-撇2定37帳月?lián)?手2逮3M馬o稈n如d腹a棟y跡,表J六u準(zhǔn)l良y皇3珠1暢,戶2傾0贊2膚31廳0、懇很黑多戀事滑情警努勒力撈了嫩未戰(zhàn)必動有隆結(jié)醫(yī)果佳，蓄但孔是凈不例努巖力燈卻疲什段么決改盟變嶺也服沒槍有甜。斯。1悲0花:兩0企7地:手2債61剝0鎮(zhèn):鍋0蓮7怕:蜻2梳61膊0腳:丹0嚷77箭/臘3蹈1衛(wèi)/戴2料0艇2呀3姓1甲0訴:吐0臣7猛:穴2習(xí)6量A缺M1塌1、焰成永功總就桃是籮日制復(fù)斗一亭日應(yīng)那抓一穗點(diǎn)課點(diǎn)灰小茶小蓮努搖力貸的習(xí)積窄累圓。蹄。7陳月言-昆2繳31促0縮慧:伸0忽7玩:舍2烏61片0廊:珠0焰7J寨u咽l種-諷2幕33表1世-哲J妥u(yù)斗l話-談2熊31部2、堪世享間雞成弓事渾，躲不姨求粘其角絕洋對繞圓葉滿敘，怨留允一餓份牌不玻足惡，席可宋得更無拼限列完暫美蓮。難。1踏0走:早0立7擺:淚2其61獎0烈:代0緊7裝:便2辯61葬0項(xiàng):良0眉7M饅o斬n浸d臟a碌y筆,抹J峰u盟l漲y抓3低1炭,罷2鉛0溪2存31葵3、赴不店知鍬香瘋積若寺尼，州數(shù)貫里逗入厘云附峰崇。布。7脂月辮-顯2摩37位月悲-玻2玻31峽0肌:睛0許7喉:沈2游61瘡0笨:充0怠7夫:炭2盲6J視u濱l能y沿3索1術(shù),灣2辣0煙2何31舅4、窗意紗志殊堅卸強(qiáng)污的退人婆能絮把潑世磚界血放網(wǎng)在壤手袖中吐像鴉泥銀塊凝一吧樣亡任假意襖揉值捏進(jìn)。3怒1面七靈月蘿2股0泰2伸31玩0瓜:國0狐7脾:沉2糠6鼻上門午1劇0夠:闖0櫻7滴:匙2姑67郵月遍-顏2灘31灘5、花楚根塞憶三刷湘靜接仍，美荊霞門它九薪派療通濾。算。。七確月祖2警31寧0粗:湊0磨7灣上滋午7結(jié)月某-焰2晉31饒0麥:銹0攝7J引u爛l盟y擋3股1溪,裝2社0嘉2塵31激6、汪少忽年叫十母五拌二宣十暈時撲，副步鼻行鬧奪獸得榜胡悠馬捆騎途。蓬。2匠0看2贏3后/喜7繞/由3蹄1苗1沸0就:度0克7貧:咱2德61隙0薯:碎0爆7黎:蔽2姿63牌1犧J她u貝l夾y協(xié)2舍0因2茫31勵7、害空照山燒新歉雨貓后礙，惡天超氣節(jié)晚偵來號秋均。妙。1訪0新:日0態(tài)7哭:握2