2022年3月基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷1

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單選題（共100題，共100分）

1.股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理主要渠道和方式（）。

Ⅰ、參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）

Ⅱ、關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

Ⅲ、日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作

Ⅳ、參與被投資企業(yè)董事會、監(jiān)事會?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

2.股權(quán)投資基金募集流程中，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置一定的期限，募集機(jī)構(gòu)在此期限內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者，此步驟是（）。

A.投資者適當(dāng)性匹配

B.回訪確認(rèn)

C.投資冷靜期

D.合格投資者確認(rèn)

3.外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指（）或外國投資者與中國投資者根據(jù)規(guī)定在中國（）設(shè)立的以創(chuàng)業(yè)投資為經(jīng)營活動的外商投資企業(yè)。

A.外國投資者;境外

B.外國投資者;境內(nèi)

C.中國投資者;境外

D.中國投資者;境內(nèi)

4.（）是在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。

A.撮合成交

B.點(diǎn)擊成交

C.互報成交確認(rèn)申報

D.收盤自動匹配成交

5.下列不屬于股權(quán)投資基金信息披露內(nèi)容的是（）。

A.基金的投資情況

B.基金的資產(chǎn)負(fù)債情況

C.基金收益分配情況

D.基金資產(chǎn)保管相關(guān)信息

6.下列選項(xiàng)屬于增值稅的征稅范圍的是（）。

A.項(xiàng)目上市后通過二級市場退出的收入

B.通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的項(xiàng)目收入

C.股息收入

D.分紅收入

7.下列關(guān)于外包服務(wù)中基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任的說法，錯誤的是（）。

A.應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度

B.應(yīng)根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍

C.在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，基金管理人應(yīng)關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取有效的隔離措施

D.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每兩年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估

8.股權(quán)投資基金常用的估值方法中，（）主要作為一種輔助方法存在，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系。

A.相對估值法

B.成本法

C.清算價值法

D.經(jīng)濟(jì)增加值法

9.下列關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時必備投資者的說法中，錯誤的是（）。

A.以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)

B.具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資金實(shí)力

C.擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員

D.在申請前三年其管理的資本累計不低于2億美元

10.下列關(guān)于信托（契約）型股權(quán)基金清算終止的表述中，錯誤的是（）。

A.必須按照基金份額持有人出資比例進(jìn)行分配

B.基金的清算由清算小組進(jìn)行

C.清算小組由基金管理人負(fù)責(zé)組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成

D.清算小組應(yīng)編制清算報告，并向基金投資者進(jìn)行披露

11.在股權(quán)投資基金的分配中，（）是指在基金清算或其他約定時點(diǎn)，對已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計算，如果基金投資者實(shí)際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績報酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。

A.回?fù)軝C(jī)制

B.追趕機(jī)制

C.門檻收益率

D.瀑布式的收益分配體系

12.甲股權(quán)投資基金擬對處于創(chuàng)業(yè)早期的某生物醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查階段重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容是（）。

Ⅰ．管理團(tuán)隊(duì)履歷

Ⅱ．薪酬體系與激勵機(jī)制

Ⅲ．核心產(chǎn)品研發(fā)（臨床）進(jìn)展與預(yù)期

Ⅳ．會計政策與會計估計

Ⅴ．企業(yè)納稅分析

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

13.下列關(guān)于大宗交易的描述中，錯誤的是（）。

A.大宗交易是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方協(xié)商一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易

B.相對于普通投資者的自動報價轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價更為靈活，交易雙方可以對交易的價格和數(shù)量進(jìn)行協(xié)議議價

C.大宗交易轉(zhuǎn)讓具有低成本特點(diǎn)，其交易經(jīng)手費(fèi)比集中競價交易方式下的費(fèi)率低，各交易所的大宗交易經(jīng)手費(fèi)下浮比例保持一致，是經(jīng)過證監(jiān)會統(tǒng)一備案的

D.大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

14.股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則主要有（）。

Ⅰ．依法監(jiān)管原則

Ⅱ．高效監(jiān)管原則

Ⅲ．適度監(jiān)管原則

Ⅳ．審慎監(jiān)管原則

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15.中國證監(jiān)會可以對下列（）的違法違規(guī)行為進(jìn)行行政處罰。

Ⅰ．股權(quán)投資基金管理人

Ⅱ．股權(quán)投資基金托管人

Ⅲ．股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)

Ⅳ．股權(quán)投資基金份額登記機(jī)構(gòu)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16.下列選項(xiàng)中，不屬于基金服務(wù)業(yè)務(wù)范疇的是（）。

A.信息技術(shù)系統(tǒng)

B.估值核算

C.基金托管

D.份額登記

17.有關(guān)回售權(quán)條款，下列表述正確的是（）。

A.觸發(fā)條件具備后，投資人可以要求目標(biāo)公司創(chuàng)始股東按照約定的價格履行相關(guān)義務(wù)，創(chuàng)始股東不可指定其他相關(guān)利益方

B.回售權(quán)的執(zhí)行涉及出售方持有的全部股權(quán)，出售方不可以選擇僅持有的部分股權(quán)出售

C.回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)要求公司創(chuàng)始股東以約定的價格出售部分股權(quán)給基金

D.滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金可依據(jù)回售權(quán)條款將其持有的相關(guān)目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格出售給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東

18.企業(yè)境內(nèi)上市的形式不包括（）。

A.企業(yè)的股東以持有的企業(yè)股權(quán)為對價，認(rèn)購上市公司定向發(fā)行的新股進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)間接上市

B.境內(nèi)首次公開發(fā)行上市

C.通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)間接上市

D.通過收購上市公司控股股東的股權(quán)成為上市公司的母公司，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)間接上市

19.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對違反信息披露要求的義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采?。ǎ┑燃o(jì)律處分。

Ⅰ．談話提醒

Ⅱ．書面警示

Ⅲ．加入黑名單

Ⅳ．行業(yè)內(nèi)譴責(zé)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20.投資人與目標(biāo)企業(yè)簽訂的投資協(xié)議中約定了董事會席位的具體分配，下列關(guān)于投資人董事義務(wù)的描述中，正確的是（）。

A.幫助所投企業(yè)抓短期利益放棄長期目標(biāo)

B.幫助所投企業(yè)對接資源以促發(fā)展

C.幫助所投企業(yè)高層移民國外

D.幫助所投企業(yè)人員宣傳，刪除網(wǎng)站媒體報道

21.合伙型股權(quán)投資基金解散的原因有（）。

Ⅰ．基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營

Ⅱ．全體合伙人決定解散的

Ⅲ．全部投資項(xiàng)目到期退出的

Ⅳ．法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

22.根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓不包括（）。

A.協(xié)議收購

B.對價償還

C.股份回購

D.國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓

23.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作的特點(diǎn)，說法不正確的是（）。

A.主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)

B.直接采取控股性投資

C.以基金的自有資金進(jìn)行投資

D.主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值

24.關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，下列說法中錯誤的是（）。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證

B.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記并已成為其會員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)

C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記

D.股權(quán)投資基金管理人委托服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)的，股權(quán)投資基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任因委托而免除

25.（）使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。

A.第一拒絕權(quán)

B.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)

C.拖售權(quán)

D.隨售權(quán)

26.（）指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。

A.反攤薄條款

B.保護(hù)性條款

C.回售權(quán)條款

D.董事會席位條款

27.銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由（）兩部分組成。

A.循環(huán)貸款和不定期貸款

B.循環(huán)貸款和短期貸款

C.長期貸款和定期貸款

D.循環(huán)貸款和定期貸款

28.關(guān)于定期報告的說法，錯誤的是（）。

A.定期報告是投資者了解基金運(yùn)作狀況的一個重要途徑

B.定期報告的編寫要求準(zhǔn)確、及時和具有一定的前瞻性

C.定期報告應(yīng)該披露基金基本情況、投資進(jìn)展等情況

D.定期報告都是一個季度報告一次

29.下述選項(xiàng)中。不符合股權(quán)投資基金的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.依法設(shè)立的上海某慈善基金

B.持有市值350萬元股票的某工廠流水線員工

C.持有價值500萬元房產(chǎn)的無收入的大學(xué)在校學(xué)生

D.社會保障基金

30.某股權(quán)投資基金A擬對目標(biāo)公司B進(jìn)行初步盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）.

A.初步盡職調(diào)查的核心是對B公司的投資風(fēng)險進(jìn)行評估

B.在未簽訂投資框架協(xié)議的前提下，初步盡職調(diào)查不得對B公司的核心機(jī)密信息進(jìn)行調(diào)查。如市場占有率、主要競爭對手等

C.A基金與B公司在初步調(diào)查環(huán)節(jié)的溝通過程中，對雙方接觸到的商業(yè)機(jī)密不負(fù)有保密義務(wù)

D.初步盡職調(diào)查的核心是對B公司的價值進(jìn)行判斷

31.股權(quán)投資的一般流程中，盡職調(diào)查的工作方法包括（）。

Ⅰ．計劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建

Ⅱ．二手資料收集與研讀

Ⅲ．企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研

Ⅳ．撰寫盡職調(diào)查報告

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

32.股權(quán)投資基金投資者有權(quán)獲得的基金相關(guān)信息包括（）。

Ⅰ.基金的投資情況

Ⅱ.基金的資產(chǎn)負(fù)債情況

Ⅲ.基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報酬安排

Ⅳ.基金在接納其他投資人時獲悉的其他投資人的未公開商業(yè)信息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

33.下列不屬于股權(quán)投資基金主要項(xiàng)目來源的是（）。

A.行業(yè)專家推薦

B.企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦

C.跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息

D.所投資企業(yè)分配的紅利以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

34.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并（）計算投資者人數(shù)。

A.分別

B.合并

C.不需要

D.依具體情況

35.豁免國有股轉(zhuǎn)持，一般按以下方式辦理，下列說法正確的是（）。

Ⅰ．創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金在被投資企業(yè)股東大會審議通過首次公開發(fā)行股票并上市議案后，自行確定是否符合豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件

Ⅱ．自行確定符合豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金，應(yīng)下載并如實(shí)填報《豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)信息公示表》

Ⅲ．公示期滿社會公眾無異議的，財政部將在《公示情況表》的“公示結(jié)果”欄標(biāo)注“公示無異議”字樣

Ⅳ．財政部在公示期滿或核查確認(rèn)后，將在財政部官網(wǎng)公布公示結(jié)果。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)及時登錄相關(guān)網(wǎng)頁查看公示結(jié)果，并可下載打印標(biāo)注“公示無異議”或“公示有異議“

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

36.設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)滿足我國關(guān)于（）等方面的基金。

Ⅰ．投資者人數(shù)

Ⅱ．出資

Ⅲ．組織形式

Ⅳ．管理團(tuán)隊(duì)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

37.股權(quán)投資基金的募集方式包括（）

A.自行募集和委托募集

B.直接募集和受托募集

C.自行募集和直接募集

D.委托募集和受托募集

38.通常投資人通過參與被投資企業(yè)的營運(yùn)來了解被投資企業(yè)情況，投資人不參與被投資人（）。

A.營運(yùn)層

B.股東大會（股東會）

C.董事會

D.監(jiān)事會

39.A股權(quán)投資基金是一家由45名股東出資設(shè)立的有限責(zé)任公司，股東B系A(chǔ)基金的出資人之一，股東B可以將其持有的A基金出資轉(zhuǎn)讓給（）。

A.5名股東出資設(shè)立的有限責(zé)任公司

B.7名自然人

C.8家投資公司

D.6名合伙人出資設(shè)立，且未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的合伙企業(yè)

40.關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，說法錯誤的是（）。

A.依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

B.依法對股權(quán)投資基金業(yè)提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

C.是我國股權(quán)投資基金的自律組織

D.依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理

41.某企業(yè)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤2000萬元，折舊等非現(xiàn)金費(fèi)用合計300萬元，支付借款利息費(fèi)用合計200萬元，固定資產(chǎn)投資支出1000萬元，營運(yùn)資本凈增加500萬元，所得稅率為25%。該企業(yè)2022年度企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）為（）。

A.950萬元

B.1500萬元

C.1950萬元

D.900萬元

42.對于我國來說，境外IPO市場不包括（）。

A.香港證券交易所

B.美國納斯達(dá)克證券交易所

C.紐約證券交易所

D.上海證券交易所

43.股權(quán)回購?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)（）的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記。

A.《企業(yè)信息公示暫行條例》

B.《公司登記管理?xiàng)l例》

C.《期貨交易管理?xiàng)l例》

D.《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》

44.甲公司股東包括ABC，其中A持股60%，B持股25%，C持股15%。某基金擬投資甲公司，各方簽訂了投資協(xié)議，在投資協(xié)議中對回購事項(xiàng)進(jìn)行了約定：由股東A對某基金投資在條件觸及時有回購義務(wù)。股東A回購某基金投資的行為屬于（）。

A.管理層回購

B.控股股東回購

C.參股股東回購庫

D.員工回購

45.基金資產(chǎn)的估值原則之一是，對存在活躍市場的投資產(chǎn)品，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定（）。

A.名義價值

B.公允價值

C.實(shí)際價值

D.交易價值

46.二手資料收集的步驟不包括（）。

A.辨別所需的信息

B.尋找信息源

C.信息分析

D.收集二手資料

47.股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在（）辦理基金備案。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.工商管理部門

D.中國銀保監(jiān)會

48.股權(quán)投資（）應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

A.基金托管人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金持有人

49.（）階段最為關(guān)鍵的工作是股改。

A.決策改制

B.材料制作

C.申請審核

D.登記掛牌

50.某企業(yè)2022年財報數(shù)據(jù)中凈資產(chǎn)為2000萬元，銷售收入為1800萬元，凈利潤1200萬元，如果以2022年財報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)采用市盈率倍數(shù)計算估值，P/E倍數(shù)為5時，計算該公司股權(quán)價值為（）。

A.10000萬元

B.7000萬元

C.9000萬元

D.6000萬元

51.股權(quán)投資基金投資者是（）。

Ⅰ．基金財產(chǎn)的所有者

Ⅱ．基金份額持有人

Ⅲ．基金公司的股東

Ⅳ．基金的出資人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52.大學(xué)基金會是國外股權(quán)投資基金重要的機(jī)構(gòu)投資者，其資金主要來源于（）。

A.股權(quán)融資

B.社會捐贈

C.政策性補(bǔ)助

D.金融租賃

53.信息披露義務(wù)人不包括（）。

A.基金份額持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中國證監(jiān)會規(guī)定的負(fù)有信息披露義務(wù)的法人

54.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．母基金通常擁有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，能夠吸引、留住及聘用行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的投資管理人才

Ⅱ．母基金可以幫助大的投資者投資小規(guī)模的基金，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)約成本和分散投資

Ⅲ．母基金可以幫助小的投資者投資大規(guī)模的基金，從而達(dá)到大型基金的投資門檻

Ⅳ．考慮薪資、差旅及其他管理成本，投資母基金比自行聘請專門投資股權(quán)投資基金的團(tuán)隊(duì)更加經(jīng)濟(jì)有效

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

55.下列屬于清算退出的流程的是（）。

Ⅰ．清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案

Ⅱ．了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)

Ⅲ．分配公司剩余財產(chǎn)

Ⅳ．變更登記

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56.在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)屬于基金托管的（）。

A.保密性原則

B.合規(guī)性原則

C.安全性原則

D.獨(dú)立性原則

57.從專業(yè)化運(yùn)營角度來看，通常股權(quán)投資基金不得投資（）公開交易的股票，但是所投資的未上市企業(yè)上市后，股權(quán)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。

A.一級市場

B.二級市場

C.三級市場

D.四級市場

58.服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在（）年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可以采取撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會員資格，暫?；蛉∠?wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。

A.五

B.兩

C.三

D.四

59.下列屬于盈利能力分析的是（）。

A.計算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等，分析公司各年度盈利能力及其變動情況，分析和判斷公司盈利能力的持續(xù)性

B.計算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險

C.計算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭、公司生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析公司各年度營運(yùn)能力及其變動情況，判斷公司經(jīng)營風(fēng)險和持續(xù)經(jīng)營能力

D.與同行業(yè)可比公司的財務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，判斷公司財務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題

60.投資框架協(xié)議的內(nèi)容一般包括（）。

Ⅰ．投資達(dá)成的條件

Ⅱ．投資方建議的排他性條款

Ⅲ．投資方建議的主要投資條款

Ⅳ．投資方建議的保密條款

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

61.項(xiàng)目來源渠道多種多樣，主要包括（）。

Ⅰ．行業(yè)研究

Ⅱ．中介機(jī)構(gòu)推薦

Ⅲ．行業(yè)專家推薦

Ⅳ．政府機(jī)構(gòu)推薦

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62.股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資基金，其中私人股權(quán)的含義是（）。

A.個人持有的股權(quán)

B.上市公司流通股

C.通過收購獲得的股權(quán)

D.非公開發(fā)行和交易的股權(quán)

63.在簽署基金合同和附屬協(xié)議前，應(yīng)向投資者披露股權(quán)投資基金的募集業(yè)務(wù)文件不包括（）。

A.基金合同

B.基金招募推介資料

C.風(fēng)險揭示書

D.基金托管協(xié)議

64.公司型股權(quán)投資基金章程必備條款包括（）。

Ⅰ．股東出資

Ⅱ．投資事項(xiàng)

Ⅲ．利潤分配及虧損分擔(dān)

Ⅳ．財務(wù)會計制度

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

65.新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市方式、（）或中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。

A.競價方式

B.私下方式

C.協(xié)議方式

D.直接方式

66.從資本流動的角度出發(fā)，股權(quán)投資基金投資階段資本從（）。

A.投資者流向股權(quán)投資基金

B.投資者流向基金管理人

C.基金管理人流向被投資企業(yè)

D.投資者流向被投資企業(yè)

67.在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括（）。

Ⅰ．協(xié)助基金投資人設(shè)計基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)

Ⅱ．根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件

Ⅲ．在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核

Ⅳ．協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68.（）是指股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股票，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。

A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

B.股票首次公開發(fā)行并上市

C.股份轉(zhuǎn)讓

D.項(xiàng)目退出

69.有限合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)時，有限合伙協(xié)議約定不明確且協(xié)商無果的，由合伙人按照（）分配、分擔(dān)。

A.認(rèn)繳出資比例

B.實(shí)繳出資比例

C.平均

D.持股比例

70.投資人甲投資基金C以來已從基金獲得的分配金額總額為12000萬元，預(yù)計還將獲得5000萬元份額；甲已向基金繳款金額總和為10000萬元，該基金的門檻收益率為10%，基金已存續(xù)3年，截至當(dāng)前，投資人甲的已分配收益倍數(shù)為（）。

A.1.7

B.1.07

C.1.2

D.0.57

71.股權(quán)投資基金公司的（）負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司年度財務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員。

A.股東大會

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.投資機(jī)構(gòu)

72.利潤和現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，未來回報很高，但存在高度不確定性的早期項(xiàng)目一般采用的估值方法是（）。

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B.企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法

C.退出時股權(quán)價值/目標(biāo)回報倍數(shù)倒推法

D.創(chuàng)業(yè)投資估值法

73.以業(yè)績報酬機(jī)制為核心的（）通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。

A.投資限額條款

B.經(jīng)營／投資范圍條款

C.運(yùn)營成本條款

D.利潤分配條款

74.某股權(quán)投資基金于2022年1月1日成立，截至2022年12月31日的資產(chǎn)凈值為2億元，各年度投資者繳款和分配會額情況如下表所示（單位：億元）：

則基金總收益倍數(shù)為（）。

A.1.84

B.0.48

C.1.46

D.2.11

75.某股權(quán)投資基金于2022年1月1日成立，募集規(guī)模15億元，截至2022年12月31日的資產(chǎn)凈值為5億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示（單位：億元）：

則基金總收益倍數(shù)為（）。

A.1.67

B.1.00

C.1.33

D.0.60

76.作為盡職調(diào)查的作用之一，投資決策輔助的內(nèi)容不包括（）。

A.投資協(xié)議談判策略

B.投資后管理的重點(diǎn)

C.評估項(xiàng)目退出的方式和可行性

D.投資利潤分配方式

77.股權(quán)投資基金的高收益與高期望風(fēng)險的特征要求（）必須具備很高的專業(yè)水準(zhǔn)，特別是要有善于發(fā)現(xiàn)具有潛在投資價值的獨(dú)到眼光，具備幫助被投資企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的經(jīng)驗(yàn)和能力。

A.投資者

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

78.在基金托管的基本原則中，（）是指在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)。

A.合規(guī)性原則

B.保密性原則

C.獨(dú)立性原則

D.安全性原則

79.管理人、法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、董事、監(jiān)事、高級管理人員最近（）年不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)行為正在被調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

A.一

B.二

C.三

D.四

80.股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署的投資協(xié)議中，保護(hù)性條款是為了保護(hù)（）的利益。

A.股權(quán)投資基金

B.公司管理層

C.公司原股東

D.公司員工

81.下列關(guān)于股權(quán)投資基金和股權(quán)投基金管理人登記備案的說法錯誤的是（）。

A.對股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無需履行審批程序

B.登記備案管理是引導(dǎo)、督促行業(yè)規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，監(jiān)測行業(yè)發(fā)展情況及系統(tǒng)性風(fēng)險的要求

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金辦理登記備案構(gòu)成對股權(quán)投資基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度

82.狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會（PEC）設(shè)立的時間是（）。

A.2022年

B.2022年

C.2022年

D.2022年

83.下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”描述正確的是（）。

A.投資者在投資冷靜期內(nèi)禁止主動聯(lián)系股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)

B.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者

C.除非另有約定，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于12小時的投資冷靜期

D.投資冷靜期為針對風(fēng)險承擔(dān)和風(fēng)險識別能力評估不合格的投資者設(shè)置

84.根據(jù)基金運(yùn)營依據(jù)，（）依據(jù)合伙協(xié)議運(yùn)營基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托型基金

D.并購基金

85.股權(quán)投資基金的退出方式中（）的方式可以更快地收回現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)快速退出。

A.上市轉(zhuǎn)讓退出

B.掛牌轉(zhuǎn)讓退出

C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出

D.清算退出

86.下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．公開募集基金的基金管理人有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，而非公開募集基金的基金管理人的準(zhǔn)入限制較寬松

Ⅱ．我國目前股權(quán)投資基金只能公開募集，基金管理人須獲中國證監(jiān)會行政審批

Ⅲ．基金管理人受托管理基金財產(chǎn)，應(yīng)勤勉、忠實(shí)并且審慎盡職地履行受托責(zé)任，并有權(quán)根據(jù)約定收取相應(yīng)收入

Ⅳ．股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87.以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序步驟包括（）。

Ⅰ.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向

Ⅱ.聘請中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

Ⅲ.轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

Ⅳ.向工商行政管理部門申請公司變更登記

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

88.對股權(quán)投資基金估值時，項(xiàng)目組合中某互聯(lián)網(wǎng)公司收入波動較大，尚未產(chǎn)生盈利，公司剛完成B輪融資，最適合