淺談我國(guó)銀行業(yè)擠兌的原因及對(duì)策

淺談我國(guó)銀行業(yè)擠兌的原因及對(duì)策

一、銀行擠兌的成因:金融風(fēng)暴后的“擠兌”隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，金融企業(yè)也處于不斷完善發(fā)展的過程中。銀行作為金融業(yè)三大支柱之一,其發(fā)展?fàn)顩r和程度不容小覷。近年來,銀行擠兌現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。2004年7月上旬俄羅斯幾家最大的私人銀行爆發(fā)了大規(guī)模的擠兌風(fēng)潮。2007年到2008年,美國(guó)發(fā)生了次貸危機(jī),并擴(kuò)大為全球金融市場(chǎng)的混亂。經(jīng)濟(jì)危機(jī)使很多銀行處于擠兌情況中。2007年9月英國(guó)第五大抵押貸款銀行——諾森羅克銀行各營(yíng)業(yè)所15日連續(xù)第二天出現(xiàn)大批儲(chǔ)戶擠兌現(xiàn)象。僅14日當(dāng)天,諾森羅克銀行就有約10億英鎊(約合20億美元)的存款被儲(chǔ)戶提走。在動(dòng)蕩的金融環(huán)境下人心惶惶,不明出處的謠言短信便使得香港第五大上市銀行東亞銀行和澳門的國(guó)際銀行、永亨銀行在2008年9月遭遇1997年金融風(fēng)暴以來罕見的擠兌風(fēng)波。無獨(dú)有偶,澳門國(guó)際銀行和永亨銀行也因“投資雷曼債券財(cái)政困難”的傳言在9月24日那天發(fā)生擠兌風(fēng)潮。當(dāng)日,澳門國(guó)際銀行提款金額高達(dá)兩三億澳門元。銀行擠兌現(xiàn)象并非離我們很遠(yuǎn),什么是銀行擠兌,其產(chǎn)生的原因何在?本文將給大家展示銀行擠兌的成因,讓大家了解這一現(xiàn)象,從而為進(jìn)一步找出合理的解決方法提供理論基礎(chǔ)。銀行擠兌,又稱擠提,是銀行因信用度下降、有(或傳聞)要破產(chǎn)等原因,面臨存款人集中大量地提取存款的情況,這會(huì)使銀行陷入流動(dòng)性危機(jī),進(jìn)而破產(chǎn)倒閉,是一種突發(fā)性、集中性、危害性的危機(jī)。在信用危機(jī)的影響下,存款人和銀行券持有人爭(zhēng)相向銀行和銀行券發(fā)行銀行提取現(xiàn)金和兌換現(xiàn)金的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。這種現(xiàn)象是金屬貨幣流通條件下貨幣信用危機(jī)的一種表現(xiàn)形式。博弈論是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)候的決策以及這種決策的均衡問題。博弈論采用的是非價(jià)格制度的分析方法,這種分析方法更接近現(xiàn)實(shí),因此成為近年來許多經(jīng)濟(jì)學(xué)科的理論和應(yīng)用研究中普遍運(yùn)用的工具,在許多經(jīng)濟(jì)學(xué)科的理論研究和應(yīng)用研究中被用到。許多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都被理解為某種博弈問題。本文著眼于對(duì)相關(guān)利益主體在銀行擠兌中的行為分折,通過建立博弈論模型與求均衡解,以期運(yùn)用這一工具,從復(fù)雜的現(xiàn)象中簡(jiǎn)化這一現(xiàn)象出現(xiàn)的原因,對(duì)銀行擠兌的博弈模型進(jìn)行分析,找出銀行擠兌出現(xiàn)的原因,從而對(duì)找出正確的應(yīng)對(duì)措施提供有利的指導(dǎo)。二、提前取證時(shí)會(huì)造成銀行擠兌,如果有部分重假設(shè)有一家銀行,只有兩個(gè)儲(chǔ)戶。每個(gè)儲(chǔ)戶各有1000萬元資金存入該銀行且都為定期存款。銀行將2000萬元全部資金投資到某個(gè)項(xiàng)目,假設(shè)該項(xiàng)目在資金充足的情況下肯定是盈利的。當(dāng)該項(xiàng)目結(jié)束時(shí),銀行可以拿出2400萬元償還給儲(chǔ)戶,每個(gè)儲(chǔ)戶可以得到1200萬元。如果銀行提前從項(xiàng)目中撤資,則銀行會(huì)因?yàn)樘崆俺焚Y而受到懲罰,假設(shè)懲罰比例為20%,即如果銀行在投資期限未到的時(shí)候從該項(xiàng)目中抽回資金,它可以拿回來的資金只有1600萬。這是,我們可以寫出兩個(gè)儲(chǔ)戶是否提前取款的博弈如下(單位:萬元):儲(chǔ)戶甲、乙如果同時(shí)提前取款時(shí),銀行只能從投資項(xiàng)目中提前撤資,從而銀行會(huì)因提前撤資而收到20%的懲罰,即只能有1600萬供支付,此時(shí)銀行也會(huì)破產(chǎn),每個(gè)儲(chǔ)戶只能得到800萬元。如果甲、乙雙方都選擇到期后才支取存款,此時(shí)銀行投資項(xiàng)目盈利,每個(gè)儲(chǔ)戶可以得到1200萬元,如果一方提前取款,那么提前取款的一方可以拿到他原來的存款1000萬,但此時(shí)銀行由于儲(chǔ)戶的提前取款而不得不從項(xiàng)目中撤資,其只有1600萬元供支取,當(dāng)另一個(gè)儲(chǔ)戶來取款時(shí),他就只能得到600萬元,這遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于他原先的存款資金1000萬元。明白了這個(gè)博弈矩形圖,我們可以用相對(duì)優(yōu)勢(shì)策略畫線法分析:當(dāng)儲(chǔ)戶甲選擇提前取款時(shí),儲(chǔ)戶乙也會(huì)選擇提前取款,因?yàn)橘Y金800>600(萬元);當(dāng)儲(chǔ)戶甲選擇到期取款時(shí),儲(chǔ)戶乙也會(huì)選擇到期取款,因?yàn)?200>1000(萬元)。這樣我們通過分析這個(gè)博弈可以得到兩個(gè)納什均衡:一個(gè)是甲乙雙方都待到期時(shí)才來取款,每人可得1200萬元。另一個(gè)是雙方爭(zhēng)先恐后的來提前支取他們的存款,這就造成了銀行擠兌的現(xiàn)象。而且如果一個(gè)儲(chǔ)戶有提前支取動(dòng)向,另一方為了避免利益的損失一定會(huì)爭(zhēng)取提前兌取,這也會(huì)造成銀行擠兌。事實(shí)上,絕大多數(shù)銀行擠兌都發(fā)生在傳聞銀行經(jīng)營(yíng)不善有可能破產(chǎn)的時(shí)候。一旦破產(chǎn),儲(chǔ)戶在該銀行的存款就會(huì)遭受嚴(yán)重?fù)p失。因此,儲(chǔ)戶就會(huì)盡可能的提前兌現(xiàn),這也造成了銀行擠兌。前面為了簡(jiǎn)化討論,假設(shè)銀行只有兩個(gè)儲(chǔ)戶,我們可以放寬限制,假設(shè)銀行有兩萬個(gè)儲(chǔ)戶,但這兩萬個(gè)儲(chǔ)戶只有兩種行為模式。兩萬個(gè)儲(chǔ)戶分成相等的兩組按照這兩種行為模式(提前取款和到期取款)行動(dòng)。雙方博弈,分析方法和上述過程一致。不論是兩個(gè)儲(chǔ)戶也好還是兩萬個(gè)儲(chǔ)戶也好,提前取款的款額所占的比例都是很大的。通過上述分析,我們也看到提前取款會(huì)造成銀行擠兌,那么是不是儲(chǔ)戶在銀行辦理定期存款后最好就不要提前取款呢?現(xiàn)在,我們分析另一種情況來回答這個(gè)問題。即少數(shù)儲(chǔ)戶提前取款會(huì)不會(huì)造成銀行擠兌。假設(shè)銀行有一萬個(gè)儲(chǔ)戶,每個(gè)儲(chǔ)戶存入銀行一萬元定期存款,其存款期限都是相同的。我們把這一萬個(gè)儲(chǔ)戶分為兩個(gè)集團(tuán),集團(tuán)A包含0.5%的儲(chǔ)戶,即50個(gè)儲(chǔ)戶50萬資金;集團(tuán)B包含剩下的99.5%的儲(chǔ)戶,即9950個(gè)儲(chǔ)戶9950萬資金。銀行將所有資金投資到幾個(gè)項(xiàng)目中。其他假設(shè)條件同上述博弈一樣。提前撤資,銀行會(huì)受到20%的懲罰,到期取款集團(tuán)A、B可以從銀行得到20%的額外收益?，F(xiàn)在建立集團(tuán)A、B是否提前取款的博弈如下(單位:萬元):如果集團(tuán)A、B即所有儲(chǔ)戶同時(shí)取款,銀行必須從投資的項(xiàng)目中撤資,這時(shí)銀行會(huì)因?yàn)樘崆俺焚Y導(dǎo)致其受到20%的懲罰,只有8000萬可供支付,此時(shí)每個(gè)儲(chǔ)戶只能拿到8000元資金。如果集團(tuán)B提前取款即多數(shù)人提前取款,少數(shù)人不提前取款,銀行也會(huì)因?yàn)榇蠖鄶?shù)人的提前取款而被迫從項(xiàng)目中撤資最終只有8000萬支付給多數(shù)人,待到期時(shí)銀行沒有資金給少數(shù)人從而破產(chǎn)。當(dāng)集團(tuán)A即少數(shù)人提前取款,銀行有能力支付50萬存款,剩下的資金仍然充裕對(duì)投資項(xiàng)目即使有影響也有限,銀行仍可盈利。所以等到到期時(shí)集團(tuán)B即多數(shù)人去取款時(shí)銀行有能力支付,儲(chǔ)戶可以拿到資金加收益。假設(shè)最終儲(chǔ)戶拿到手的資金為H,H應(yīng)大于受懲罰后的資金7960萬元,小于銀行最大支付額11940萬元。了解了這個(gè)博弈矩形圖,我們可以用相對(duì)優(yōu)勢(shì)策略畫線法分析這個(gè)博弈。當(dāng)集團(tuán)A即少數(shù)人選擇提前取款時(shí),集團(tuán)B即多數(shù)人會(huì)選擇到期取款(因?yàn)镠>7960),當(dāng)集團(tuán)A即少數(shù)人選擇到期取款時(shí),集團(tuán)B即多數(shù)人會(huì)選擇到期取款(因?yàn)镠<11940)。當(dāng)集團(tuán)B選擇提前取款時(shí),集團(tuán)A也會(huì)選擇提前取款(因?yàn)?0>0),當(dāng)集團(tuán)B選擇到期取款時(shí),集團(tuán)A也會(huì)選擇到期取款(因?yàn)?0>50)。因此在這個(gè)博弈中,后一種情況就是一種“隨大流”的情況,即多數(shù)人怎么行動(dòng)帶動(dòng)整體的行動(dòng)。前一種情況無論集團(tuán)A選擇何種策略,集團(tuán)B都會(huì)選擇到期取款。也就是說,少數(shù)人提前取款不會(huì)引起銀行擠兌。三、因公的控制條件而破產(chǎn)從上述分析中我們可以看出,銀行擠兌現(xiàn)象的產(chǎn)生與銀行的資金來源、投資方向等方面有相當(dāng)大的關(guān)系。所以,銀行一定要使自己的資金來源多元化,一定要使自己的投資適當(dāng)分散,一定要注意良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),還一定要掌握相當(dāng)比例的備用金,否則,一旦經(jīng)濟(jì)有些許動(dòng)蕩或者是動(dòng)蕩的傳聞,銀行很容易在擠兌下破產(chǎn)。銀行一破產(chǎn)損失最嚴(yán)重的還是儲(chǔ)戶,從而極其容易引起社會(huì)動(dòng)蕩。銀行擠兌的客觀原因在于銀行