商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 西安交大 第三章

第三章商業(yè)銀行負(fù)債管理程嬋娟

主講第一節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述第二節(jié)存款負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理第三節(jié)借入負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理第四節(jié)銀行負(fù)債成本及結(jié)構(gòu)分析一、商業(yè)銀行負(fù)債的含義及種類

（一）銀行負(fù)債的含義負(fù)債是指過(guò)去的交易事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。

負(fù)債=資產(chǎn)-所有者權(quán)益負(fù)債的基本特征：（1）必須是現(xiàn)時(shí)存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)；（2）必須能夠用貨幣計(jì)量；（3）負(fù)債只能是償付以后才能消失。以債抵債只是原有負(fù)債的延期，不能構(gòu)成新的負(fù)債。1.按流動(dòng)性分

（二）銀行負(fù)債的種類

2.按負(fù)債形式(或結(jié)構(gòu))分流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債期限在一年以下(含一年)的負(fù)債。期限在一年以上的各種負(fù)債

存款負(fù)債借入負(fù)債其他負(fù)債向央行借款向同業(yè)借款向公眾借款結(jié)算中形成的、應(yīng)付未付的負(fù)債。

3.按負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)分核心負(fù)債管理負(fù)債

核心負(fù)債與負(fù)債總額之比不應(yīng)低于60%。核心負(fù)債是相對(duì)于管理負(fù)債而言的。核心存款是指從當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)籌集的存款。與購(gòu)買資金相比較，利息成本通常更低，與“熱錢”或在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或國(guó)際貨幣市場(chǎng)獲得資金相比，具有相對(duì)穩(wěn)定性。總之，在其他條件相同的情況下，擁有核心存款比那些沒(méi)有核心存款的銀行更有價(jià)值。

二、銀行負(fù)債的作用1.是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)條件。2.是保持銀行流動(dòng)性的手段。3.是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的橋梁。4.是構(gòu)成社會(huì)流通中貨幣量的重要部分。

三、銀行負(fù)債的管理目標(biāo)1.增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性。2.保證負(fù)債的安全性。3.保持負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性。4.實(shí)現(xiàn)負(fù)債的低成本性。

四、銀行負(fù)債的管理原則1.依法籌集負(fù)債原則。2.成本控制原則。3.量力而行原則。4.結(jié)構(gòu)合理原則。①流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債≥25%②拆入資金/各項(xiàng)存款≤4%③拆出資金/各項(xiàng)存款≤8%

第二節(jié)存款負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理

一、存款業(yè)務(wù)概述二、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)三、存款工具的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新四、存款成本管理五、銀行存款的穩(wěn)定性分析六、存款規(guī)?？刂萍帮L(fēng)險(xiǎn)管理一、存款業(yè)務(wù)概述●存款是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債，是商業(yè)銀行以信用方式吸收社會(huì)上閑置待用貨幣資金的一種活動(dòng)。

●存款種類的劃分:1.按存款對(duì)象劃分存款=企事業(yè)單位存款+同業(yè)存款+儲(chǔ)蓄存款+財(cái)政性存款2.按存款的穩(wěn)定性和支取方式劃分存款=活期存款+定期存款3.按存款人的動(dòng)機(jī)和目的劃分存款=保本增值型+計(jì)劃消費(fèi)型+安全保密型+方便存取型+投機(jī)好奇型

二、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)

(一)美國(guó)及其他國(guó)家的存款工具1.活期存款活期存款是指可由存戶隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒(méi)有確切的期限規(guī)定，銀行也無(wú)權(quán)要求客戶取款時(shí)作事先的書面通知。2.定期存款定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。存款期限在美國(guó)最短為7天，在我國(guó)通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等，期限長(zhǎng)的則可達(dá)5年。利率視期限長(zhǎng)短而高低不等，但都要高于活期存款。3.儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款和儲(chǔ)蓄是兩個(gè)不同的概念，儲(chǔ)蓄的原始意義指的是貯藏，而儲(chǔ)蓄存款則是銀行負(fù)債的一個(gè)重要部分。我國(guó)專指居民個(gè)人在銀行的存款。

(二)我國(guó)的存款工具1.單位存款(1)單位活期存款單位活期存款是指可由存戶隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒(méi)有確切的期限規(guī)定，銀行也無(wú)權(quán)要求客戶取款時(shí)作事先的書面通知。(2)單位定期存款單位定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限,金額起點(diǎn)在10萬(wàn)元以上的存款。存款期限通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等，期限長(zhǎng)的則可達(dá)5年。利率視期限長(zhǎng)短而高低不等，但都要高于活期存款。2.個(gè)人儲(chǔ)蓄存款按期限分為定期和活期兩種；按幣種分為人民幣和外幣兩種。

[練習(xí)題]儲(chǔ)戶王某1999年5月5日存入整存整取儲(chǔ)蓄存款10000元，定期三年，存入時(shí)三年期利率2．25%。該儲(chǔ)戶于2001年5月10日要求提前支取5000元，當(dāng)日活期儲(chǔ)蓄存款年利率為0.99%，剩余5000元于2002年5月5日到期支取。要求計(jì)算各期實(shí)際支付利息。三、存款工具的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新(一)存款工具設(shè)計(jì)的原則1.功能性原則。2.效益性原則。3.社會(huì)性原則。4.不斷創(chuàng)新原則。（二）存款工具的創(chuàng)新

所謂存款工具創(chuàng)新，指的是銀行根據(jù)客戶的動(dòng)機(jī)和需求，創(chuàng)造并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過(guò)程。1.美國(guó)創(chuàng)新的存款工具簡(jiǎn)介①活期存款的創(chuàng)新工具②定期存款的創(chuàng)新工具③儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新工具

四、存款成本管理（一）影響存款成本的因素分析（P65）（1）市場(chǎng)利率的水平；（2）其他銀行的定價(jià)策略；（3）不同存款賬戶的利率需求彈性；（4）存款的期限結(jié)構(gòu)；（5）銀行的盈利性；（6）貸款與存款成本的關(guān)系；（7）客戶與銀行的關(guān)系。（二）存款成本構(gòu)成

商業(yè)銀行存款成本=利息成本+營(yíng)業(yè)成本、費(fèi)用1.利息成本：活期存款利息成本+定期存款利息成本2.營(yíng)業(yè)成本：業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)等。營(yíng)業(yè)成本可進(jìn)一步劃分為變動(dòng)成本和固定成本。3.相關(guān)成本。指與增加存款有關(guān)，但未包括在以上2種成本之中的隱性成本。包括風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本。如，利率敏感性存款增加，會(huì)增加利率風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，由于活期存款利率上升，使存款成本上升等等。

（三）存款利息成本控制

1.利息成本的影響因素的構(gòu)成利息成本與期限、規(guī)模、利率有關(guān)。利息=存款本金×?xí)r期×利率其中，利率是貨幣借貸的價(jià)格。有官定利率、公定利率、市場(chǎng)利率。利率水平是一種金融工具按照其內(nèi)在價(jià)值確定的市場(chǎng)價(jià)格。利率的表示：年利率、月利率、日利率中國(guó)目前實(shí)行的是“雙軌制”的利率體系――行政管制的利率體系和市場(chǎng)化的利率并存。

2.不同存款賬戶的職能成本分析活期存款：利息成本低，維護(hù)成本高；儲(chǔ)蓄存款：利息成本低，維護(hù)成本低；定期存款：利息成本高，維護(hù)成本低。

(四)存款的其他成本及費(fèi)用的控制（1）強(qiáng)化內(nèi)部控制；降低操作性風(fēng)險(xiǎn)損失。（2）合理考核指標(biāo)；（3）建立業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)與營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)的相關(guān)關(guān)系；（4）引進(jìn)管理會(huì)計(jì)制度。衡量存款人的貢獻(xiàn)度。(五)存款成本控制的相關(guān)考核指標(biāo)

(1)資金成本率＝[(利息成本＋營(yíng)業(yè)成本)÷吸收的全部存款資金]×100％(2)可用資金成本率＝[(利息成本＋營(yíng)業(yè)成本)÷可用資金]×100％(3)邊際存款成本率＝[(新增利息成本＋新增營(yíng)業(yè)成本)÷新增存款資金]×100％(4)彌補(bǔ)利息成本的最低利率＝[(利息成本)÷盈利資金]×100％(5)盈虧平衡的最低利率＝[(利息成本十營(yíng)業(yè)成本)÷盈利資金]×100％

五、銀行存款的穩(wěn)定性分析（一）基本概念所謂存款的穩(wěn)定性，也稱存款的沉淀率，它是形成中長(zhǎng)期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來(lái)源。就存款波動(dòng)程度而言，銀行存款可劃分為三大類：(1)易變性存款；(2)準(zhǔn)變性存款；(3)穩(wěn)定性存款，主要指定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。分析的重點(diǎn)是易變性和準(zhǔn)變性存款。

（二）影響銀行存款穩(wěn)定的因素分析

內(nèi)部因素：存款的價(jià)格、服務(wù)質(zhì)量、實(shí)力與信譽(yù)、品種、宣傳的力度和廣度。

外部因素：社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民貨幣收入的變化、消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)、商品供給狀況、物價(jià)水平；法規(guī)、人們的習(xí)慣與偏好等。

（三）定量分析

活期存款穩(wěn)定率＝(活期存款最低余額÷活期存款平均余額)×100％活期存款平均占用天數(shù)＝(活期存款平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷存款支付總額因此，提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款的穩(wěn)定率和延長(zhǎng)存款的平均占用天數(shù)。

六、存款規(guī)?？刂萍帮L(fēng)險(xiǎn)管理

存款的多與少，是一家銀行規(guī)模和實(shí)力的標(biāo)志，尤其是發(fā)展中國(guó)家（長(zhǎng)期處于資金緊缺狀態(tài)），銀行存款越多越好，似乎已達(dá)成共識(shí)。但從科學(xué)的角度研究，“存款越多越好”的觀念是值得推敲的。

1．從宏觀角度看評(píng)判存款總額的適度性常用指標(biāo)為：(1)存款總額同國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比；(2)企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額之比；(3)居民存款總額和居民收入總額之比等。用這3個(gè)比率在正常狀態(tài)下的均值去判定當(dāng)前的離差程度，離差小就是適度的，如離差超過(guò)一定幅度就值得研究。

2．從銀行經(jīng)營(yíng)管理的角度看—家銀行的存款量，應(yīng)限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款成本、費(fèi)用的承受能力范圍之內(nèi)。如超過(guò)這一“程度”和“范圍”，就屬于不適度的存款增長(zhǎng)，反而會(huì)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難。因此，銀行對(duì)存款規(guī)模的控制，要以存款資金在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。

3.存款負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理（1）規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理。（防范結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）（2）積極反洗錢。（防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)）（3）建立存款保險(xiǎn)制度。（防范或然損失造成的支付風(fēng)險(xiǎn)）“洗錢”是指黑社會(huì)等非法組織將其非法獲得的資金通過(guò)種種手段逃避官方監(jiān)管，披上合法外衣后納入其腰包的行為。第三節(jié)銀行借入負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理一、短期借款的管理（一）短期借款的主要特征（二）短期借款的主要渠道（三）短期借款的管理重點(diǎn)二、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券（一）商業(yè)銀行發(fā)行金融債券的特點(diǎn)（二）金融債券的主要種類（三）發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用（四）發(fā)行金融債券的管理

一、短期借款的管理

（一）短期借款的主要特征

1.對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中。其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)顯然要高于存款。2.面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。在正常情況下，短期借款的利率一般要高于同期存款;尤其是短期借款的利率與市場(chǎng)資金供求密切相關(guān)，是非常容易變化的。一旦市場(chǎng)的資金需求大于供給，短期借款的利率可能急劇上升，導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的提高。3.主要用于短期頭寸不足的需要。短期借款一般只用于調(diào)劑頭寸，解決銀行臨時(shí)性資金不足和周轉(zhuǎn)困難的資金需要。(二）短期借款的主要渠道1．同業(yè)拆借同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的非法人金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為。主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。同業(yè)拆借的實(shí)現(xiàn)一般是通過(guò)商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行的，實(shí)際上是超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑，因此又稱中央銀行基金，在美國(guó)則稱之為聯(lián)邦基金。

商業(yè)銀行拆借額度的確定必須立足于自身的承受能力?！安鸾栀Y金余額與各項(xiàng)存款相比不得超過(guò)4％，拆出資金與各項(xiàng)存款余額相比不得超過(guò)8％?！蓖瑯I(yè)拆借的利率一般是以高于存款利率、低于短期貸款利率為限。但拆借利率應(yīng)略低于中央銀行的再貼現(xiàn)率，這樣能迫使商業(yè)銀行更多地面向市場(chǎng)借款，有利于央行控制基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)。

《商業(yè)銀行法》第四十六條：同業(yè)拆借，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)人民銀行的規(guī)定。禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資。拆出資金限于交足存款準(zhǔn)備金、留足備付金和歸還中國(guó)人民銀行到期貸款之后的閑置資金。拆入資金用于彌補(bǔ)票據(jù)結(jié)算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金的需要。

2.再貸款再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接借款。在商業(yè)票據(jù)信用不普及的國(guó)家，中央銀行則主要采取再貸款的形式給商業(yè)銀行融資。當(dāng)人民銀行同意放款，商業(yè)銀行的處理：借：存放中央銀行款項(xiàng)貸：向中央銀行借款

3.再貼現(xiàn)指經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票(主要包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票)向中央銀行再次申請(qǐng)貼現(xiàn)，以此來(lái)融通資金的行為。也稱間接借款。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，再貼現(xiàn)為商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道。再貼現(xiàn)額度=再貼現(xiàn)票面額－再貼現(xiàn)利息再貼現(xiàn)利息=再貼現(xiàn)票面額×再貼現(xiàn)天數(shù)×再貼現(xiàn)率再貼現(xiàn)天數(shù)：從再貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日為止。

4.回購(gòu)協(xié)議指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式?；刭?gòu)協(xié)議的付費(fèi)方式有兩種：一種是證券賣出和購(gòu)回采用相同的價(jià)格，協(xié)議到期時(shí)以約定的收益率在本金外再支付費(fèi)用；另一種是購(gòu)回證券時(shí)的價(jià)格高于賣出時(shí)的價(jià)格，其差額就是資金提供者的收益。（案例附后）回購(gòu)協(xié)議是發(fā)達(dá)國(guó)家央行公開(kāi)市場(chǎng)操作的重要工具。

5.大面額存單是銀行負(fù)債證券化的產(chǎn)物，也是西方商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行短期債券籌集資金的主要形式。大面額存單的特點(diǎn)是可以轉(zhuǎn)讓，并且有較高的利率，兼有活期存款流動(dòng)性和定期盈利性的優(yōu)點(diǎn)。6.歐洲貨幣市場(chǎng)借款

歐洲貨幣市場(chǎng)是指集中于倫敦與其他金融中心的境外美元與境外其他歐洲貨幣的國(guó)際借貸市場(chǎng)。歐洲貨幣市場(chǎng)對(duì)各國(guó)商業(yè)銀行有很大的吸引力，因?yàn)樗且粋€(gè)完全自由開(kāi)放的富有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)。其特點(diǎn)如下：(1)歐洲貨幣市場(chǎng)不受任何國(guó)家的政府管制和納稅限制；(2)其存款利率相對(duì)較高，放款利率相對(duì)較低，存放款利差較?。?3)歐洲貨幣市場(chǎng)資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便，業(yè)務(wù)方式主要是憑信用，短期借款一般不簽協(xié)議，無(wú)需擔(dān)保品，通過(guò)電話和電傳就可以完成;(4)歐洲貨幣市場(chǎng)的借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。

歐洲貨幣市場(chǎng)最大的中心是倫敦，加勒比海地區(qū)的巴哈馬、歐洲地區(qū)盧森堡的業(yè)務(wù)量略遜于倫敦，其他各大金融中心也分散地經(jīng)營(yíng)其境外貨幣的業(yè)務(wù)。

（三）短期借款的管理重點(diǎn)①有計(jì)劃地把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需要過(guò)于集中的壓力；②盡量把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào)，把借款控制在自身承受能力允許的