投資決策階段的成本計劃與控制課件

第5章投資決策階段的成本計劃與控制任課教師郭海濱第5章投資決策階段的成本計劃與控制任課教師基本要求與基本知識點了解建設工程項目投資決策的重要意義掌握建設工程項目投資決策的與成本計劃與控制的關系及其主要內(nèi)容，建設工程項目投資估算的內(nèi)容，制定建設工程項目投資估算的方法。9/28/20232青島理工大學管理學院工程造價教研室基本要求與基本知識點了解建設工程項目投資決策的重要意義8/本章重點、難點制定建設工程項目投資估算的方法9/28/20233青島理工大學管理學院工程造價教研室本章重點、難點制定建設工程項目投資估算的方法8/6/20教學內(nèi)容5.1概述5.2投資決策階段影響工程成本的重要因素5.3建設工程項目投資估算和經(jīng)濟評價5.4建設項目可行性研究及財務評價9/28/20234青島理工大學管理學院工程造價教研室教學內(nèi)容5.1概述8/6/20234青島理工大學管理學院工5.1概述5.2投資決策階段影響工程成本的重要因素5.3建設工程項目投資估算和經(jīng)濟評價5.4建設項目可行性研究及財務評價9/28/20235青島理工大學管理學院工程造價教研室5.1概述8/6/20235青島理工大學管理學院工程造價教5.1概述內(nèi)容要點建設工程項目投資決策的涵義建設項目投資決策與成本計劃與控制的關系投資決策階段成本計劃與控制的任務9/28/20236青島理工大學管理學院工程造價教研室5.1概述內(nèi)容要點8/6/20236青島理工大學管理學院工5.1.1建設工程項目投資決策的涵義投資決策的涵義建設工程項目投資決策是選擇和決定建設工程項目投資行動方案的過程。內(nèi)容：論證方案的必要性、可行性；方案比選。正確地項目投資行動來源于正確地項目投資決策。9/28/20237青島理工大學管理學院工程造價教研室5.1.1建設工程項目投資決策的涵義投資決策的涵義8/65.1.2建設項目投資決策與成本計劃與控制的關系1、是合理計劃和控制工程成本的前提2、是建設工程項目成本計劃與控制的關鍵階段3、投資決策階段的成本計劃是投資者進行決策的主要依據(jù)4、投資決策階段的成本計劃確定了建設項目的成本控制目標5、項目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程成本控制效果9/28/20238青島理工大學管理學院工程造價教研室5.1.2建設項目投資決策與成本計劃與控制的關系1、是合理圖5.1費用（或可能性）與時間圖9/28/20239青島理工大學管理學院工程造價教研室圖5.1費用（或可能性）與時間圖8/6/20239青島理工5.1.3投資決策階段成本計劃與控制的任務任務既包括根據(jù)供選擇的方案，進行成本計劃，確定投資估算額的過程；又包括以積極的成本計劃思想，在綜合考慮項目的壽命周期成本、進度目標、質(zhì)量目標、盈利目標等基礎之上，對項目進行多方案比選的過程。9/28/202310青島理工大學管理學院工程造價教研室5.1.3投資決策階段成本計劃與控制的任務任務8/6/25.1概述5.2投資決策階段影響工程成本的重要因素5.3建設工程項目投資估算和經(jīng)濟評價5.4建設項目可行性研究及財務評價9/28/202311青島理工大學管理學院工程造價教研室5.1概述8/6/202311青島理工大學管理學院工程造價5.2投資決策階段影響工程成本的重要因素因素：建設區(qū)位的選擇標準的選擇方案的選擇設備的選擇融資模式的選擇時機的選擇9/28/202312青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2投資決策階段影響工程成本的重要因素因素：8/6/205.2.1項目建設區(qū)位的選擇項目建設區(qū)位的選擇對建設工程成本有重要影響。分建設地區(qū)選擇和建設場地選擇兩個層次。建設地區(qū)選擇是指在幾個不同城市、地區(qū)之間對擬建項目適宜的建設區(qū)域做出的選擇；建設場地選擇是指對項目具體坐落位置的選擇。

9/28/202313青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2.1項目建設區(qū)位的選擇項目建設區(qū)位的選擇對建設工程建設地區(qū)的選擇建設地區(qū)選擇是投資者確定投資方向后，首先面臨的一個重要決策。建設地區(qū)選擇對擬建項目的影響是全方位的：建設成本，經(jīng)營成本，營銷推廣，建設工期，建設質(zhì)量，與項目或投資者的投資戰(zhàn)略密切相關9/28/202314青島理工大學管理學院工程造價教研室建設地區(qū)的選擇8/6/202314青島理工大學管理學院工程項目建設地區(qū)的選擇的復雜性項目建設地區(qū)的選擇不是一個簡單決策問題，需要結(jié)合國民經(jīng)濟發(fā)展的需要、市場需求預測、各地社會經(jīng)濟資源條件，以及業(yè)主投資的意圖、功能使用價值要求等，從廣泛的地理范圍內(nèi)選擇擬建項目的建設地區(qū)。9/28/202315青島理工大學管理學院工程造價教研室項目建設地區(qū)的選擇的復雜性8/6/202315青島理工大學管9/28/202316青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/202316青島理工大學管理學院工程造價教研室分析1：某全國知名房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)集團，已經(jīng)在北京、上海、深圳建立了分公司，負責本地區(qū)以房地產(chǎn)為主的相關業(yè)務的開拓發(fā)展。作為集團的又一次重大戰(zhàn)略決策，集團擬在重慶、武漢、沈陽等城市之間擇其一，作為集團第4個分公司所在地。第4個分公司的設立是為了進一步完善集團公司的區(qū)域擴張戰(zhàn)略格局，使得集團品牌快速走向全國，逐步形成地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務的核心競爭優(yōu)勢。9/28/202317青島理工大學管理學院工程造價教研室分析1：8/6/202317青島理工大學管理學院工程造價教為了做出正確的選擇，集團派出了以高層管理人員為代表的考察小組，分赴各個城市進行決策前考察。思考：考察小組在各個城市主要應考察哪些內(nèi)容？9/28/202318青島理工大學管理學院工程造價教研室為了做出正確的選擇，集團派出了以高層管理人員為代表的考察小組主要考察內(nèi)容當?shù)氐姆康禺a(chǎn)市場保險、金融、證券市場主要經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)、投資環(huán)境主要的工業(yè)區(qū)、經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、典型企業(yè)當?shù)厝瞬攀袌?、教育培訓市場、汽車市場考察目的了解該地區(qū)當前社會經(jīng)濟發(fā)展整體水平，人民生活水平、經(jīng)濟購買能力，未來發(fā)展?jié)摿Φ?/28/202319青島理工大學管理學院工程造價教研室主要考察內(nèi)容8/6/202319青島理工大學管理學院工程造價分析2：不同地區(qū)工業(yè)用地的差異：各地區(qū)的土地政策是工業(yè)項目建設地區(qū)選擇的最主要考慮因素之一。對投資者具有吸引力的地區(qū)均具有非常優(yōu)惠的工業(yè)用地政策。9/28/202320青島理工大學管理學院工程造價教研室分析2：不同地區(qū)工業(yè)用地的差異：8/6/202320青島理工例如：蘇州經(jīng)濟非常發(fā)達的蘇州，工業(yè)用地長期保持在5萬元/畝，但用途非常明確，只能用于工業(yè)，且不允許倒賣和炒做。例如：天津天津經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)工業(yè)用地價格根據(jù)企業(yè)用地年限、所屬行業(yè)、投資總額和投資密度來決定。9/28/202321青島理工大學管理學院工程造價教研室例如：蘇州8/6/202321青島理工大學管理學院工程造價教例如：珠三角地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達的珠三角地區(qū)，工業(yè)用土地政策通常也較優(yōu)惠，如陽江市對工業(yè)用地的作價是國家級項目30元/M2、省級項目40元/M2、高新技術項目50元/M2、一般項目60元/M2。9/28/202322青島理工大學管理學院工程造價教研室例如：珠三角地區(qū)8/6/202322青島理工大學管理學院工程建設場地（廠址）的選擇建設場地的選擇需要與項目擬建的功能相適應。很多時候，與場地格格不入的建筑或建筑群，無論這些建筑單體多么出色，或者規(guī)劃做得多么理想，整體結(jié)果卻是難盡人意的。9/28/202323青島理工大學管理學院工程造價教研室建設場地（廠址）的選擇8/6/202323青島理工大學管理例如：沒有足夠停車空間的購物中心坐落于飛機著陸跑道末端的新建住房建于煤礦礦坑上方不遠處的公寓建筑正對于交通干線的小學沒有水源的村鎮(zhèn)等等這些項目顯而易見都注定要失敗，其失敗的根源在于項目選址與既定用途不合。9/28/202324青島理工大學管理學院工程造價教研室例如：8/6/202324青島理工大學管理學院工程造價教研室建設項目所處的位置，同樣對工程成本有重大影響。主要體現(xiàn)在土地費用和建筑工程成本的高低。例如：在城市市中心建設不僅土地投資、拆遷安置費用會占項目總投資較大的比重，而且施工的費用也會由于場地狹窄，施工車輛通行時間受限，施工擾民等因素的存在，比城市次中心或郊區(qū)大大增加。9/28/202325青島理工大學管理學院工程造價教研室建設項目所處的位置，同樣對工程成本有重大影響。8/6/20土地投資比重差異9/28/202326青島理工大學管理學院工程造價教研室土地投資8/6/202326青島理工大學管理學院工程造價教研項目根據(jù)其功能性質(zhì)，決定了其不同的選址區(qū)域。如下圖所示：9/28/202327青島理工大學管理學院工程造價教研室項目根據(jù)其功能性質(zhì)，決定了其不同的選址區(qū)域。如下圖所示：89/28/202328青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/202328青島理工大學管理學院工程造價教研室相關分析：開發(fā)商對地段的認識與判斷地塊的選擇，對于建設項目尤其是房地產(chǎn)開發(fā)項目的成敗具有重要的影響。房地產(chǎn)具有增值性，其在很大程度上是土地在增值。因此，什么是“黃金地段”？選擇具有增值潛力的地段是房地產(chǎn)投資獲利的首要條件。9/28/202329青島理工大學管理學院工程造價教研室相關分析：開發(fā)商對地段的認識與判斷8/6/202329青島理開發(fā)商地價的測算參加競拍是開發(fā)商獲得土地的主要形式。作為開發(fā)商在競拍之前需要認真進行土地價格的測算，以確定土地拍賣中地塊的最高限價。保證開發(fā)項目成功具有重要的作用。一般應采用剩余法確定土地的最高限價。9/28/202330青島理工大學管理學院工程造價教研室開發(fā)商地價的測算8/6/202330青島理工大學管理學院工程剩余法所謂剩余法，是指通過估計將它開發(fā)形成房地產(chǎn)可以實現(xiàn)的預期價格，然后扣除為建造和銷售該房地產(chǎn)所花費的必要成本費用以及正常的合理利潤，所得的剩余作為土地價格的方法。9/28/202331青島理工大學管理學院工程造價教研室剩余法8/6/202331青島理工大學管理學院工程造價教研室即：地價=房地產(chǎn)銷售價格-（建筑費+專業(yè)費用+利息+租售費用+稅費）-利潤9/28/202332青島理工大學管理學院工程造價教研室即：8/6/202332青島理工大學管理學院工程造剩余法評估土地價格的可靠性，關鍵取決于以下兩個預測：一是，土地的開發(fā)利用方式是否正確，是否符合市場需求；二是，對未來房地產(chǎn)價格預測是否正確。因此，剩余法結(jié)果對市場變化的敏感性極大9/28/202333青島理工大學管理學院工程造價教研室剩余法評估土地價格的可靠性，關鍵取決于以下兩個預測：5.2.2項目建設方案的選擇建設工程項目方案的選擇，對項目的成本計劃與控制具有重要的意義。項目建設方案的選擇需要有兩種評判準則：一是，能夠直接帶來項目建設成本的降低；二是，盡管沒有直接帶來建設成本的降低（甚至還有提高），卻可顯著提高項目的性能，使項目獲得最大的成功。

9/28/202334青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2.2項目建設方案的選擇建設工程項目方案的選擇，對項目各階段方案比選重點不同越是項目建設的前期階段，方案選擇的重要性就越強。投資決策階段項目建設方案的比選，主要涉及：項目定位、建設標準、建設規(guī)模、總體方案、項目組成及布局、設施配套、占地面積、工藝流程、協(xié)作條件等。9/28/202335青島理工大學管理學院工程造價教研室各階段方案比選重點不同8/6/202335青島理工大學管理學1）項目定位的選擇定位——確定某一事物在一定環(huán)境中的位置，如產(chǎn)品在市場中定位、人物在組織中的定位、物品在某一地理位置的定位等。項目定位對項目成敗通常具有決定性的影響。不同類型的項目，其定位具有不同的內(nèi)容。9/28/202336青島理工大學管理學院工程造價教研室1）項目定位的選擇8/6/202336青島理工大學管理學院工房地產(chǎn)項目定位是指房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營者經(jīng)過研究市場前提、技術前提和資金狀況等一系列與房地產(chǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)有關的前提條件，利用科學方法，構思出房地產(chǎn)項目產(chǎn)品方案，從而在產(chǎn)品市場和目標客戶中確定其與眾不同的價值地位的過程。9/28/202337青島理工大學管理學院工程造價教研室房地產(chǎn)項目定位8/6/202337青島理工大學管理學院工程造房地產(chǎn)項目定位包括：在市場研究基礎上的市場定位（價格）；在消費者使用方式和使用心理進行分析研究基礎上的產(chǎn)品定位（戶型設計）；是將產(chǎn)品核心按消費者的理解和偏好方式傳達出去的形象定位（如海景房、商業(yè)區(qū)房）。9/28/202338青島理工大學管理學院工程造價教研室房地產(chǎn)項目定位包括：8/6/202338青島理工大學管理學院2）建設項目標準的選擇建設標準涉及到項目的建設規(guī)模、建筑及裝飾標準、設施配套、占地規(guī)模等內(nèi)容。建設項目的建造標準對其造價有著巨大的影響。9/28/202339青島理工大學管理學院工程造價教研室2）建設項目標準的選擇8/6/202339青島理工大學管理學應根據(jù)項目實際情況，運用價值工程原理，在保證必要功能情況下，減少不必要功能，降低過高的建設標準。9/28/202340青島理工大學管理學院工程造價教研室應根據(jù)項目實際情況，運用價值工程原理，在保證必要功能情況下，如：對于住宅項目而言，我國有多種不同的標準，如：別墅、公寓、普通商品住宅、經(jīng)濟適用房。不同的住宅建設標準，在面積標準、裝飾、設備設施配置、環(huán)境綠化、智能化標準等方面均存在較大差異，其單方造價也具有顯著的差異。9/28/202341青島理工大學管理學院工程造價教研室如：對于住宅項目而言，我國有多種不同的標準，如：別墅、公寓、選擇合適的項目建設標準，要防止兩種誤區(qū)其一，為了降低成本，過多的降低項目建設標準；其二，為了提高項目檔次，盲目的提高項目建設標準。

這兩種誤區(qū)均會導致項目的失敗。9/28/202342青島理工大學管理學院工程造價教研室選擇合適的項目建設標準，要防止兩種誤區(qū)8/6/202342正確的建設標準的確定方法正確的項目建設標準的確定應該是在充分的市場調(diào)查與預測，合理考慮當?shù)亟?jīng)濟、社會發(fā)展狀況，市場供求狀況，消費水平等的基礎之上，對項目作出準確的定位，確定項目的建設標準。9/28/202343青島理工大學管理學院工程造價教研室正確的建設標準的確定方法8/6/202343青島理工大學管理實踐分析：在一些大型公建項目上，通常在設施布置與裝飾上采取內(nèi)外有別的做法，使設施的標準與功能相適應。如：車站是為旅客服務的，環(huán)境幽雅的車站給旅客的候車帶來輕松愉快的心情；而旅客不到的地區(qū)則采用完全不同的設計標準，在滿足功能要求的前提下力求經(jīng)濟合理；對車站工作人員的工作空間，采用簡潔明朗的設計不僅可以方便工作，而且方便設備的檢修。9/28/202344青島理工大學管理學院工程造價教研室實踐分析：8/6/202344青島理工大學管理學院工程造價3）項目規(guī)劃設計方案策劃項目投資決策階段的方案策劃包括：場地規(guī)劃研究、項目功能與布局策劃、項目建筑風格策劃、項目景觀策劃、項目交通組織策劃、項目設施配套策劃等。9/28/202345青島理工大學管理學院工程造價教研室3）項目規(guī)劃設計方案策劃8/6/202345青島理工大學管理如：重慶“東方家園”住宅小區(qū)開發(fā)項目項目概況項目建設地點位于重慶市江北區(qū)唐家橋，東靠嘉陵江大橋和復線橋，南連江北嘉濱路，西鄰規(guī)劃的萬唐路，北接華唐路，項目總占地面積297.6畝，總建筑面積40萬平方米。其中一期工程占地121734平方米，建筑面積25萬平方米。9/28/202346青島理工大學管理學院工程造價教研室如：重慶“東方家園”住宅小區(qū)開發(fā)項目8/6/202346青項目規(guī)劃布局特點：東方家園小區(qū)用地范圍為不規(guī)則形狀。小區(qū)在項目規(guī)劃布局上采用了沿小區(qū)周邊布置小區(qū)建筑物，而在小區(qū)中部進行中庭、景觀、綠化以及一些低層配套用房的建設。這種布置方案一方面可以滿足小區(qū)環(huán)境、景觀設計的需要，同時又結(jié)合了小區(qū)范圍的地質(zhì)情況，大量降低了建筑成本。9/28/202347青島理工大學管理學院工程造價教研室項目規(guī)劃布局特點：8/6/202347青島理工大學管理學院圖5.5住宅小區(qū)效果圖9/28/202348青島理工大學管理學院工程造價教研室圖5.5住宅小區(qū)效果圖8/6/202348青島理工大學管理地質(zhì)條件特點這是由于該用地原為重鋼三廠土地，且在用地范圍的中部，為重鋼三廠的灰渣堆積場，常年以來，大量的灰渣沉積于此，導致用地范圍中部地基承載能力低，若要將高層建筑物布置于此，必將加大地基處理及基礎工程費用，提高工程建設成本。9/28/202349青島理工大學管理學院工程造價教研室地質(zhì)條件特點8/6/202349青島理工大學管理學院工程造價4）工藝流程對項目造價也有密切關系工業(yè)項目在方案設計階段需要明確其生產(chǎn)的工藝流程，同一種產(chǎn)品可由不同種生產(chǎn)工藝生產(chǎn)出來，一定有一種是較經(jīng)濟合理的，我們需要作出正確的選擇。一些項目好的方案或工藝創(chuàng)新同樣會帶來大的節(jié)約。9/28/202350青島理工大學管理學院工程造價教研室4）工藝流程對項目造價也有密切關系8/6/202350青島如：河底隧道的施工方法英國某城市欲解決城市中一條河流兩岸的交通問題，該河流上已有一座與周邊環(huán)境、景觀非常協(xié)調(diào)的古橋，若在河上再建一座橋，必然會破壞已有的協(xié)調(diào)。因此當?shù)卣嚓P部門要求，只能通過河底隧道的方式解決兩岸的交通問題。常規(guī)的河底隧道的修筑方式是通過在河底一定深度下進行隧道的開挖。這種方法一般危險性高，成本高，工期較長。9/28/202351青島理工大學管理學院工程造價教研室如：河底隧道的施工方法8/6/202351青島理工大學管理由于該河流寬度較小，河水較淺，水流速度較緩，故經(jīng)過分析，決定采用如下方案：9/28/202352青島理工大學管理學院工程造價教研室由于該河流寬度較小，河水較淺，水流速度較緩，故經(jīng)過分析，決定基坑開挖；在河的兩岸進行管道預制；將河堤掘開；將各節(jié)管道拖入河中基坑，并相連；修復河堤，排空管道內(nèi)河水，密封。該方案具有成本低，施工容易，進度快等優(yōu)點。9/28/202353青島理工大學管理學院工程造價教研室基坑開挖；8/6/202353青島理工大學管理學院工程造價圖5.6河底隧道施工方案9/28/202354青島理工大學管理學院工程造價教研室圖5.6河底隧道施工方案8/6/202354青島理工大學管該方法歷史與應用采用類似方法建設水下隧道在世界上已有較長的歷史，已建成隧道100多條。當前我國也有較多的項目利用了類似這種工藝進行隧道施工。當前隧道工程施工中的沉管法施工就是類似工藝，區(qū)別與傳統(tǒng)的盾構法施工工藝。9/28/202355青島理工大學管理學院工程造價教研室該方法歷史與應用8/6/202355青島理工大學管理學院工程舉例：上海外環(huán)隧道工程上海外環(huán)隧道是上海外環(huán)線北段的過江咽喉，也是上海市首次采用沉管法施工的越江隧道。該工程1999年12月28日開工,現(xiàn)已建成通車。9/28/202356青島理工大學管理學院工程造價教研室舉例：上海外環(huán)隧道工程8/6/202356青島理工大學管理學按隧道的車道數(shù)、管段的寬度及重量指標進行比較，上海外環(huán)越江隧道規(guī)模居亞洲第一,世界第二。與盾構掘進施工不同，外環(huán)隧道在上海首次采用了沉管法施工，即采用岸上預先造好隧道管節(jié)，然后運至江中沉放的施工。9/28/202357青島理工大學管理學院工程造價教研室按隧道的車道數(shù)、管段的寬度及重量指標進行比較，上海外環(huán)越江隧江中段由7節(jié)大型管段連接而成，管段每節(jié)寬43米、長分別為100至108米、重達4.5萬噸。保證塢內(nèi)預制好的大型管段拖航浮運到位，進而下沉準確對接，牢牢安置在最深達34米的江底，并確保滴水不漏的江中段安裝施工，就成為整個隧道建設過程中難度最大的關鍵部分。9/28/202358青島理工大學管理學院工程造價教研室江中段由7節(jié)大型管段連接而成，管段每節(jié)寬43米、長分別為109/28/202359青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/202359青島理工大學管理學院工程造價教研室圖5.7上海外環(huán)越江隧道9/28/202360青島理工大學管理學院工程造價教研室圖5.7上海外環(huán)越江隧道8/6/202360青島理工大學管9/28/202361青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/202361青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2.3項目主要設備的選擇設備選擇的重要性建設項目中設備的投資往往占有較大的比例，尤其是工業(yè)項目、智能大廈、酒店項目等更是明顯。而且，由于項目設備的選擇，往往會決定項目建設方案、結(jié)構形式等的選擇，從而也會影響項目的建設成本。9/28/202362青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2.3項目主要設備的選擇設備選擇的重要性8/6/202均衡項目設備的性能與經(jīng)濟性在滿足項目使用功能要求的前提下，進行設備的壽命周期成本分析，選擇項目壽命周期成本最小的設備。結(jié)合項目的設備選型及其對項目建設方案選擇的影響，選擇最經(jīng)濟的項目建設方案，這一點對工業(yè)項目尤為重要。9/28/202363青島理工大學管理學院工程造價教研室均衡項目設備的性能與經(jīng)濟性8/6/202363青島理工大學5.2.4項目資金籌集方式的選擇資金籌集的方式資金籌集是項目建設的重要前期工作之一，資金籌集的方式多種多樣，不同資金籌集方式具有不同的要求、風險、特征以及成本。項目資金成本項目資金成本是項目或企業(yè)在籌集資金時所支付的一定代價，這些代價主要包括籌資費用和資金使用費.9/28/202364青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2.4項目資金籌集方式的選擇資金籌集的方式8/6/2籌資費是指在籌集資金過程中發(fā)生的各種費用，如委托金融機構代理發(fā)行股票、債券而支付的注冊費和代理費等，向銀行借款支付的手續(xù)費等。使用費是指因使用資金而向資金提供者支付的報酬，如股息、利息、租金等。9/28/202365青島理工大學管理學院工程造價教研室籌資費8/6/202365青島理工大學管理學院工程造價教研室資金成本的作用資金成本是選擇項目資金來源，擬訂籌資方案的主要依據(jù)；籌集決策的核心就是通過選擇利用各種籌資方式，在滿足項目資金需要的前提下，力求資金成本達到最低水平。資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準，它直接影響到項目的經(jīng)濟性評價結(jié)論。

9/28/202366青島理工大學管理學院工程造價教研室資金成本的作用8/6/202366青島理工大學管理學院工程造資金成本通常用相對數(shù)，即資金成本率來表示：式中：K為資金成本率，P為籌集資金總額，F(xiàn)為籌資費，D為使用費，f為籌資費費率。項目從不同來源取得的資金，其成本各不相同。9/28/202367青島理工大學管理學院工程造價教研室資金成本通常用相對數(shù)，即資金成本率來表示：8/6/20236平均資金成本率計算項目各種籌資方式的成本，即可進行項目全部資金來源的平均成本，用于進行籌資決策。平均資金成本率，通常是用加權平均來計算，計算式如下：式中：K—平均資金成本W(wǎng)i—第i種資金來源占全部資金的比重Ki—第i種資金來源的資金成本率9/28/202368青島理工大學管理學院工程造價教研室平均資金成本率8/6/202368青島理工大學管理學院工程造5.2.5項目建設時機的選擇經(jīng)濟發(fā)展狀況對項目成本的影響國家、區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展狀況直接影響到項目建設原材料、勞動力、資金、技術市場及其價格；企業(yè)財務能力、融資能力的變化、資信的變化、生產(chǎn)能力的變化等均會影響到建設項目的成本。9/28/202369青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2.5項目建設時機的選擇經(jīng)濟發(fā)展狀況對項目成本的影響8由于建筑業(yè)對國民經(jīng)濟中的特殊地位，在市場經(jīng)濟條件下，它最能靈敏的反映國民經(jīng)濟的繁榮和蕭條。而且建筑業(yè)反映國民經(jīng)濟的繁榮和蕭條還有兩個重要特點，就是：建筑業(yè)的蕭條先于國民經(jīng)濟的蕭條的“低谷”；建筑業(yè)的復蘇又滯后于國民經(jīng)濟的全面復蘇。9/28/202370青島理工大學管理學院工程造價教研室由于建筑業(yè)對國民經(jīng)濟中的特殊地位，在市場經(jīng)濟條件下，它最能靈通常，項目時機選擇的主要依據(jù)是：（1）國家，甚至全球宏觀建設的大背景；（2）項目所處的區(qū)域環(huán)境的優(yōu)劣時機；（3）企業(yè)自身的經(jīng)營戰(zhàn)略和資源儲備時機；（4）項目建設所需的資源輸入時機，如技術、財力、物力、人力等；（5）項目自身的成本和未來收益的時機。9/28/202371青島理工大學管理學院工程造價教研室通常，項目時機選擇的主要依據(jù)是：8/6/202371青島理5.2.6項目的市場調(diào)查與預測市場調(diào)查意義市場調(diào)查是獲取市場信息的主要渠道，是企業(yè)投資決策、生產(chǎn)建設和經(jīng)營活動必不可少的重要組成部分。在十分復雜、激烈競爭的經(jīng)營環(huán)境中，只有通過認真細致、有效的市場調(diào)查，才能制定出確實可行的發(fā)展策略，保持競爭優(yōu)勢，確保立于不敗之地。9/28/202372青島理工大學管理學院工程造價教研室5.2.6項目的市場調(diào)查與預測市場調(diào)查意義8/6/2023調(diào)查內(nèi)容市場調(diào)查內(nèi)容通常包括市場供應狀況、需求狀況、國內(nèi)外市場價格以及企業(yè)的市場競爭力，調(diào)查時段包括市場的過去、現(xiàn)在和將來。9/28/202373青島理工大學管理學院工程造價教研室調(diào)查內(nèi)容8/6/202373青島理工大學管理學院工程造價教研案例：英國亨伯河大橋（HumberRiverBridge）項目簡介：亨伯河是英格蘭境內(nèi)流入大海的一條河，它長約64KM。亨伯河大橋始建設于1973年，81年6月投入使用。凈跨度為1410M，從建成起的十余年間，該橋一直為世界上跨度最長的大橋。大橋宏偉、壯觀，能夠滿足當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展與人民生活需要。9/28/202374青島理工大學管理學院工程造價教研室案例：英國亨伯河大橋（HumberRiverBridg圖5.8英國亨伯河大橋9/28/202375青島理工大學管理學院工程造價教研室圖5.8英國亨伯河大橋8/6/202375青島理工大學管理9/28/202376青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/202376青島理工大學管理學院工程造價教研室項目建設原因：100年來，當?shù)厝嗣裣Ｍ軌蛴幸蛔髽?，以解決交通問題；1966年，新的交通部長在競選中承諾當選后修一座大橋；當時，該地區(qū)工業(yè)發(fā)展迅速；不準確的、過于樂觀的交通流量預測。9/28/202377青島理工大學管理學院工程造價教研室項目建設原因：8/6/202377青島理工大學管理學院工程項目失敗之處：工期延誤、投資超支項目計劃工期為4年，實際工期為7.5年；項目投資預算為2800萬英鎊；（其中，中央政府提供75%的資金，其余25%通過資金市場融資）9/28/202378青島理工大學管理學院工程造價教研室項目失敗之處：8/6/202378青島理工大學管理學院工程債務負擔不斷加重1978年項目承擔債務6000萬英鎊，1985年項目負擔債務23200萬英鎊；大橋1985年過橋收費480萬英鎊，運行、維護費用110萬元，但是由于債務，當年的利息支出約為2700萬英鎊，所以大橋委員會不得不再借款2330萬英鎊用于還債。9/28/202379青島理工大學管理學院工程造價教研室債務負擔不斷加重8/6/202379青島理工大學管理學院工程項目失敗原因：通貨膨脹，成本增加，債務負擔沉重；不準確的、過于樂觀的交通流量預測；大橋的過橋收費標準過低，小車每次1英鎊；9/28/202380青島理工大學管理學院工程造價教研室項目失敗原因：8/6/202380青島理工大學管理學院工程《亨伯河大橋管理辦法》制定了收費標準的上限，規(guī)定大橋建設債務必須由大橋收費來償還；規(guī)定在大橋運行13年后，大橋收益與成本的差額才可用當?shù)卣亩愂諄韽浹a。該辦法限制了大橋的運行效率。由于進度以及付款的原因，承包商與建設單位在1978年打起了官司，而當時項目債務已達6000萬英鎊，工期已經(jīng)延誤1年。9/28/202381青島理工大學管理學院工程造價教研室《亨伯河大橋管理辦法》制定了收費標準的上限，規(guī)定大橋建設債務解決辦法：取消/銷減項目巨大的債務負擔；允許根據(jù)通貨膨脹適時的調(diào)整大橋收費標準；賦予大橋委員會更多的自主經(jīng)營的權利。9/28/202382青島理工大學管理學院工程造價教研室解決辦法：8/6/202382青島理工大學管理學院工程造價5.1概述5.2投資決策階段影響工程成本的重要因素5.3建設工程項目投資估算和經(jīng)濟評價5.4建設項目可行性研究及財務評價9/28/202383青島理工大學管理學院工程造價教研室5.1概述8/6/202383青島理工大學管理學院工程造價5.3建設工程項目投資估算和經(jīng)濟評價內(nèi)容要點投資估算的概念及作用投資估算的內(nèi)容投資估算的編制與審查投資估算的階段劃分及精度要求影響評價結(jié)論的主要因素9/28/202384青島理工大學管理學院工程造價教研室5.3建設工程項目投資估算和經(jīng)濟評價內(nèi)容要點8/6/2025.3.1投資估算的概念及作用5.3.1.1投資估算的概念在沒有設計文件的時候，投資額是估算出來的。投資估算一般是指在項目決策之前的規(guī)劃和研究階段中對建設項目工程費用進行的預測和估算。9/28/202385青島理工大學管理學院工程造價教研室5.3.1投資估算的概念及作用5.3.1.1投資估算的5.3.1.2投資估算的作用是投資決策的依據(jù)；是正確確定項目規(guī)模的依據(jù)；對設計概算起控制作用，是實行限額設計的依據(jù)；對設計方案的確定有重要影響；是項目資金籌措及制訂建設貸款計劃的依據(jù)；

9/28/202386青島理工大學管理學院工程造價教研室5.3.1.2投資估算的作用8/6/202386青島理工5.3.1.3投資估算的階段劃分及精度要求

9/28/202387青島理工大學管理學院工程造價教研室5.3.1.3投資估算的階段劃分及精度要求8/6/20235.3.2投資估算的內(nèi)容建設項目投資估算包括的內(nèi)容，應視項目的性質(zhì)和規(guī)模而定。按照建設工程項目費用構成分析，投資估算的具體內(nèi)容包括：建筑工程費用 設備及工器具購置費用安裝工程費用 工程建設其他費用基本預備費 漲價預備費建設期利息 流動資金9/28/202388青島理工大學管理學院工程造價教研室5.3.2投資估算的內(nèi)容建設項目投資估算包括的內(nèi)容，應5.3.3投資估算的編制原理原理1）計算建筑工程費。根據(jù)項目總體構思、項目描述、設計方案構思相應工程量估算指標等確定建筑工程項目內(nèi)容和工程數(shù)量，再根據(jù)相應投資估算指標匯總求得項目所需建筑工程費。9/28/202389青島理工大學管理學院工程造價教研室5.3.3投資估算的編制原理原理8/6/202389青2）設備及工器具購置費和安裝工程費。根據(jù)設備選擇方案、設備購置方案、設備安裝工程構思描述，列出設備購置清單，參照、套用工器具費用標準、設備安裝工程估算指標等，計算確定設備及工器具購置費用和安裝工程費用。9/28/202390青島理工大學管理學院工程造價教研室2）設備及工器具購置費和安裝工程費。8/6/202390青島3）其他費。根據(jù)項目建設期中涉及其他費用投資構思和前期工作設想，并按國家、地方的有關法規(guī)，編制其他費用投資。4）估算基本預備費用、漲價預備費和建設期利息。

5）匯總項目總投資。

9/28/202391青島理工大學管理學院工程造價教研室3）其他費。8/6/202391青島理工大學管理學院工程造價5.3.4投資估算的常用編制方法投資估算的編制方法包括簡單估算法和投資分類估算法。簡單估算法有生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和投資估算指標法等。前三種估算方法估算精度相對較低，主要適用于投資機會研究和項目初步可行性研究階段。在項目的可行性研究階段應采用投資估算指標法和投資分類估算法。9/28/202392青島理工大學管理學院工程造價教研室5.3.4投資估算的常用編制方法投資估算的編制方法包括1、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（0.6指數(shù)法）很多時候，生產(chǎn)能力不同的兩個同類項目，其投資之比與生產(chǎn)能力之比的指數(shù)冪成正比，如下式：9/28/202393青島理工大學管理學院工程造價教研室1、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（0.6指數(shù)法）8/6/202393式中：X2—擬建項目的生產(chǎn)能力（已知）；X1—類似項目的生產(chǎn)能力（已知）；I2—擬建項目的投資額（未知）；I1—類似項目的投資額（已知）；n—生產(chǎn)能力指數(shù)。當主要靠增加設備或裝置容量擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n=0.6~0.7；當主要靠增加相同設備或裝置擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n=0.8~0.9f—綜合調(diào)整系數(shù)9/28/202394青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/202394青島理工大學管理學院工程造價教研室生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5～2之間，則指數(shù)n的取值近似為1。當n=1時，該方法也叫單位生產(chǎn)能力投資估算法。9/28/202395青島理工大學管理學院工程造價教研室生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5～2之間，則指數(shù)n的取值近似為1。生產(chǎn)能力指數(shù)法的估算誤差可控制在±20%以內(nèi)，盡管估算誤差仍然很大，但它有獨特的好處：不需要詳細的工程設計資料，只要知道工藝流程及規(guī)模就可以；對于總承包工程而言，可以作為估價的旁證。9/28/202396青島理工大學管理學院工程造價教研室生產(chǎn)能力指數(shù)法的估算誤差可控制在±20%以內(nèi)，盡管估算誤差仍2、比例估算法通常，由于建設工程項目主要設備的選型、費用易于較早確定，因此比例估算法通常以設備費為基數(shù)進行估算。9/28/202397青島理工大學管理學院工程造價教研室2、比例估算法8/6/202397青島理工大學管理比例估算法可：以擬建項目或裝置的設備費為基數(shù)；以擬建項目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)能力直接相關的設備投資（含運雜費及安裝費）為基數(shù)；以設備和廠房投資費用分別為基數(shù)進行估算；以主要車間投資為基數(shù)進行估算等9/28/202398青島理工大學管理學院工程造價教研室比例估算法可：8/6/202398青島理工大學管理學院工程（1）以擬建項目的全部設備費為基數(shù)進行估算已知全部設備費，根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費用等占設備價值的百分比，先求出相應的建筑安裝費及其他工程費等，再加上擬建項目的其他有關費用，其總和即為項目或裝置的投資。9/28/202399青島理工大學管理學院工程造價教研室（1）以擬建項目的全部設備費為基數(shù)進行估算8/6/2023式中：C——擬建項目的投資額；E——根據(jù)擬建項目當時當?shù)貎r格計算的設備費（含運雜費）的總和；P1、P2、P3……——已建項目中建筑、安裝及其他工程費用等占設備費的百分比；f1、f2、f3……——由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等綜合調(diào)整系數(shù)；I——擬建項目的其他費用。9/28/2023100青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/2023100青島理工大學管理學院工程造價教研室【例】某新建項目設備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設備投資的28.5％，安裝工程占設備投資的9.5％，其他工程費用占設備投資的7.8％。該項目其他費用估計為800萬元，試估算該項目的投資額（綜合調(diào)整系數(shù)均為f＝1.2）。9/28/2023101青島理工大學管理學院工程造價教研室【例】某新建項目設備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)【解答】根據(jù)以上公式，該項目的投資額為：9/28/2023102青島理工大學管理學院工程造價教研室【解答】根據(jù)以上公式，該項目的投資額為：8/6/20231（2）以擬建項目的主要工藝設備費為基數(shù)進行估算

已知主要工藝設備費，根據(jù)同類型的已建項目的有關統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程（總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他費用等）占工藝設備投資（包括運雜費和安裝費）的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資（包括工藝設備費）相加求和，再加上工程其他有關費用，即為項目的總投資。9/28/2023103青島理工大學管理學院工程造價教研室（2）以擬建項目的主要工藝設備費為基數(shù)進行估算8/6/20計算公式為：E為主要工藝設備費，P’1、P’2、P’3為建筑、安裝及其他工程費用等占主要工藝設備費的百分比。9/28/2023104青島理工大學管理學院工程造價教研室計算公式為：8/6/2023104青島理工大學管理學院工程造（3）根據(jù)同類項目設備費用占項目建設投資的比例進行估算這種方法是，先根據(jù)統(tǒng)計資料求出同類項目設備費用占項目建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備費用，即可按比例求出擬建項目的建設投資。其計算公式如下：9/28/2023105青島理工大學管理學院工程造價教研室（3）根據(jù)同類項目設備費用占項目建設投資的比例進行估算8/式中：I—擬建項目的建設投資K—主要設備費用占擬建項目投資的比例（由類似項目資料求得）n—設備種類數(shù)Qi—第i種設備的數(shù)量Pi—第i種設備的單價9/28/2023106青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/2023106青島理工大學管理學院工程造價教研室3、郎格系數(shù)法這種方法是以設備費為基礎，乘以適當系數(shù)來推算項目的建設費用。估算公式為：式中：D——總建設費用；C——主要設備費用；Ki——管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；Kc——管理費、合同費、應急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)。9/28/2023107青島理工大學管理學院工程造價教研室3、郎格系數(shù)法8/6/2023107青島理工大學管理學院工總建設費用與設備費用之比為朗格系數(shù)KL，即：

這種方法比較簡單，但沒有考慮設備規(guī)格、材質(zhì)的差異，所以精確度不高。9/28/2023108青島理工大學管理學院工程造價教研室總建設費用與設備費用之比為朗格系數(shù)KL，即：8/6/2024、指標估算法根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標，進行單位工程投資估算。投資估算指標是編制和確定項目可行性研究報告中投資估算的基礎和依據(jù)，與概預算定額比較，估算指標是以獨立的建設工程項目、單項工程或單位工程為對象，綜合項目全過程投資和建設中的各類成本和費用，反映出其擴大的技術經(jīng)濟指標，具有較強的綜合性和概括性。9/28/2023109青島理工大學管理學院工程造價教研室4、指標估算法8/6/2023109青島理工大學管理學院工投資估算指標分為建設工程項目綜合指標、單項工程指標和單位工程指標三種。建設工程項目綜合指標一般以項目的綜合生產(chǎn)能力單位投資表示，如，元/噸、元/kg，或用使用功能表示，如醫(yī)院床位：元/床。9/28/2023110青島理工大學管理學院工程造價教研室投資估算指標分為建設工程項目綜合指標、單項工程指標和單位工程單項工程指標一般以單項工程生產(chǎn)能力單位投資表示，如一般工業(yè)與民用建筑：元/平方米；工業(yè)窯爐砌筑：元/平方米；變配電站：元/KV·A等。單位工程指標按規(guī)定應列入能獨立設計、施工的工程項目的費用，即建筑安裝工程費用，一般以如下方式表示：房屋區(qū)別不同結(jié)構形式以元/平方米；管道區(qū)別不同材質(zhì)、管徑以元/米，等等。9/28/2023111青島理工大學管理學院工程造價教研室單項工程指標一般以單項工程生產(chǎn)能力單位投資表示，如一般工業(yè)與5、建設投資分類估算法建設工程項目在可行性研究階段通常運用投資分類法來估算項目投資。按照費用構成，項目建設投資包括建筑工程費用、設備及工器具購置費用、安裝工程費用、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費和建設期利息共七部分構成。建設投資分類估算法也就是對這七部分分別地估算的方法。9/28/2023112青島理工大學管理學院工程造價教研室5、建設投資分類估算法8/6/2023112青島理工大學管建筑工程費估算9/28/2023113青島理工大學管理學院工程造價教研室建筑工程費估算8/6/2023113青島理工大學管理學院工程設備及工器具購置費估算9/28/2023114青島理工大學管理學院工程造價教研室設備及工器具購置費估算8/6/2023114青島理工大學管理9/28/2023115青島理工大學管理學院工程造價教研室8/6/2023115青島理工大學管理學院工程造價教研室安裝工程費估算9/28/2023116青島理工大學管理學院工程造價教研室安裝工程費估算8/6/2023116青島理工大學管理學院工程工程建設其他費用估算9/28/2023117青島理工大學管理學院工程造價教研室工程建設其他費用估算8/6/2023117青島理工大學管理學基本預備費的估算費用內(nèi)容包括：實施過程中所增加的工程費用、設計變更增加的費用；一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用；實行工程保險的項目應適當降低?？⒐を炇諘r為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復費用。9/28/2023118青島理工大學管理學院工程造價教研室