風(fēng)險(xiǎn)投資交易技巧

風(fēng)險(xiǎn)投資交易技巧夏洪2010-12目錄技術(shù)分析簡(jiǎn)介投資理念交易心態(tài)技術(shù)分析與基本面分析的區(qū)別基礎(chǔ)分析是從宏觀角度揭示價(jià)格變動(dòng)的根本原因技術(shù)分析是從圖表分析得出具體的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)、目標(biāo)位，帶有一定的主觀性技術(shù)分析基于三個(gè)假設(shè)：⒈價(jià)格反映市場(chǎng)一切⒉價(jià)位循一定趨勢(shì)推進(jìn)3、歷史會(huì)重演

技術(shù)分析的方法K線(xiàn)圖技術(shù)分析指標(biāo)均線(xiàn)系統(tǒng)趨勢(shì)線(xiàn)和平行通道黃金分割率循環(huán)周期理論持倉(cāng)量、成交量、價(jià)格與后市之間的關(guān)系形態(tài)分析（反轉(zhuǎn)／持續(xù)形態(tài)）波浪理論、缺口一、Ｋ線(xiàn)圖分析法簡(jiǎn)介

Ｋ線(xiàn)源于1750年日本德川幕府時(shí)期山行縣酒田市，創(chuàng)始人為當(dāng)時(shí)米市巨富本間宗久,由于用這種方法繪制出來(lái)的圖表形狀頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因而也叫陰陽(yáng)線(xiàn)圖表。通過(guò)Ｋ線(xiàn)圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來(lái)，期價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)檔后，在圖上即形成一種特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。我們可以從這些形態(tài)的變化中摸索出一些有規(guī)律的東西出來(lái)。K線(xiàn)理論存在就是合理，市場(chǎng)價(jià)格反映一切歷史具有再現(xiàn)性，但不是簡(jiǎn)單的重復(fù)價(jià)格呈趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)陰陽(yáng)相生，正反相成經(jīng)典組合曙光初現(xiàn)－烏云蓋頂黃昏之星－黎明之星雙（三）飛蝴蝶－兩（三）只烏鴉平頂－平底好友反攻－淡友反攻上升三步曲－下跌三部曲陽(yáng)包陰－陰包陽(yáng)）底部長(zhǎng)陽(yáng)向上突破的威力頂部長(zhǎng)陰線(xiàn)的殺傷力低檔橫盤(pán)中劍形線(xiàn)（寒江獨(dú)釣）低檔橫盤(pán)中獨(dú)陽(yáng)線(xiàn)（南天一柱）低檔橫盤(pán)末期大陽(yáng)突破（紅日噴?。┬》P(pán)落后大陽(yáng)向上（氣吞萬(wàn)里）低檔橫盤(pán)末期紅三兵（三羊開(kāi)泰）上升中途漸大三連陽(yáng)（勇追窮寇）上升中途跳高十字星（不畏浮云）跳高一字線(xiàn)不補(bǔ)缺（一片冰心）高檔橫盤(pán)多條并列陰線(xiàn)（山雨欲來(lái)）高位暴跌三鴉（雨橫風(fēng)狂）高檔橫盤(pán)末期大陰向下（飛流直下）二、技術(shù)指標(biāo)

一、RSI（30—70）二、KD（20—80）三、MACD（0）超買(mǎi)與超賣(mài)強(qiáng)勢(shì)區(qū)與弱勢(shì)區(qū)黃金交叉與死亡交叉乖離率頂背離與底背離KD指標(biāo)（中性指標(biāo)）

1、

KD為擺動(dòng)指標(biāo)的一種（快慢線(xiàn)）；K線(xiàn)時(shí)間周期較短，故反應(yīng)較為靈敏；D線(xiàn)時(shí)間周期較長(zhǎng)，故反應(yīng)較為遲鈍；也正由于一快一慢，方可為我們提供交叉、背離等訊號(hào)。其指標(biāo)參數(shù)通常為9-3-3。

2、

KD始終運(yùn)行于0-100之間，不會(huì)逾越此界限；

3、

KD將0-100劃分為4個(gè)區(qū)間：（超買(mǎi)與超賣(mài)、強(qiáng)勢(shì)區(qū)與弱勢(shì)區(qū)）黃金交叉與死亡交叉乖離率

頂背離與底背離

RSI擺動(dòng)指標(biāo)（短期指標(biāo)）

1、其超買(mǎi)超賣(mài)劃分的區(qū)間有所不同，它的超買(mǎi)區(qū)為70-100，超賣(mài)區(qū)為0-30；2、它的靈敏度比KD要高，反應(yīng)較KD要快，但也正由于反應(yīng)過(guò)快，其發(fā)出的訊號(hào)錯(cuò)誤率也較高。3、其余完全等同于KD。也存在黃金交叉與死亡交叉、頂背離與底背離、超買(mǎi)與超賣(mài)、乖離率現(xiàn)象。MACD擺動(dòng)指標(biāo)（中長(zhǎng)期指標(biāo)）1、由0軸、MACD雙線(xiàn)、MACD紅色及綠色柱狀體組成2、MACD沒(méi)有上下限3、MACD雙線(xiàn)的作用同KD雙線(xiàn)4、MACD紅色及綠色柱狀體為將MACD雙線(xiàn)中間部分填充出來(lái)，便于大家看的更仔細(xì)一些，并沒(méi)有其他實(shí)質(zhì)性的作用5、強(qiáng)勢(shì)區(qū)和弱勢(shì)區(qū)6、MACD也存在黃金交叉與死亡交叉、頂背離與底背離、乖離率現(xiàn)象0軸以上為強(qiáng)勢(shì)區(qū)，表示價(jià)格正處于上升趨勢(shì)之中，即使短期出現(xiàn)回調(diào)，后勢(shì)仍將向上，應(yīng)繼續(xù)做多。

0軸以下為弱勢(shì)區(qū)，表示價(jià)格正處于下降趨勢(shì)之中，即使短期出現(xiàn)反彈，后勢(shì)仍將向下，應(yīng)繼續(xù)做空。三、均線(xiàn)系統(tǒng)均線(xiàn)的成因、用途（預(yù)測(cè)大勢(shì)、阻力與支撐）均線(xiàn)的設(shè)置（5-10-25-50）格蘭維爾八大均線(xiàn)法則多頭排列與空頭排列格蘭維爾八大均線(xiàn)法則⑴當(dāng)價(jià)格從下向上穿越均線(xiàn)時(shí)，買(mǎi)進(jìn)做多；（黃金交叉）⑵當(dāng)價(jià)格從上向下穿越均線(xiàn)時(shí)，賣(mài)出做空；（死亡交叉）⑶當(dāng)價(jià)格平穩(wěn)的位于均線(xiàn)之上時(shí)，買(mǎi)進(jìn)做多；（順勢(shì)而為）⑷當(dāng)價(jià)格平穩(wěn)的位于均線(xiàn)之下時(shí)，賣(mài)出做空或逢反彈做空；（順勢(shì)而為）⑸當(dāng)價(jià)格位于均線(xiàn)之上，且當(dāng)價(jià)格每次回調(diào)到均線(xiàn)附近時(shí)，買(mǎi)進(jìn)做多，即逢回調(diào)做多；（順勢(shì)而為）⑹當(dāng)價(jià)格位于均線(xiàn)之下，且當(dāng)價(jià)格每次反彈到均線(xiàn)附近時(shí)，賣(mài)出做空，即逢反彈做空；（順勢(shì)而為）⑺當(dāng)價(jià)格位于均線(xiàn)之上，且距離均線(xiàn)極遠(yuǎn)時(shí)，表示價(jià)格與均線(xiàn)之間出現(xiàn)了乖離現(xiàn)象，價(jià)格有向均線(xiàn)回歸的要求，應(yīng)考慮賣(mài)出做空；（逆勢(shì)做回調(diào)）⑻當(dāng)價(jià)格位于均線(xiàn)之下，且距離均線(xiàn)極遠(yuǎn)時(shí)，表示價(jià)格與均線(xiàn)之間出現(xiàn)了乖離現(xiàn)象，價(jià)格有向均線(xiàn)回歸的要求，應(yīng)考慮買(mǎi)進(jìn)做多；（逆勢(shì)做反彈）格蘭維爾八大均線(xiàn)法則格蘭維爾八大均線(xiàn)法則格蘭維爾八大均線(xiàn)法則格蘭維爾八大均線(xiàn)法則

在格蘭維爾八大均線(xiàn)法則中，我們可以看到，3、4、5、6均為順勢(shì)操作，7、8為逆勢(shì)操作，1、2為炒頂炒底；因此從操作的角度來(lái)說(shuō)，3、4、5、6要常用；1、2要慎用；7、8最好不用。多頭排列與空頭排列

多頭排列與空頭排列多頭排列與空頭排列表示趨勢(shì)的成立。為衡量趨勢(shì)成立的重要標(biāo)準(zhǔn)之一四、趨勢(shì)線(xiàn)、平行通道和黃金分割率

趨勢(shì)線(xiàn)：以?xún)牲c(diǎn)確定一條直線(xiàn)，以分析現(xiàn)有價(jià)格趨勢(shì)，并對(duì)價(jià)格后勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種方法?？珊?jiǎn)單的分為上升趨勢(shì)線(xiàn)、下降趨勢(shì)線(xiàn)、X線(xiàn)（略）。1、趨勢(shì)線(xiàn)的特征：⑴越陡的趨勢(shì)線(xiàn)其可靠性越差；陡峭的趨勢(shì)線(xiàn)將不能持久；⑵趨勢(shì)線(xiàn)以45度角左右最為可靠；⑶低于30度角以下的趨勢(shì)線(xiàn)參考意義不大；⑷趨勢(shì)線(xiàn)的取點(diǎn)或以K線(xiàn)圖，或以收盤(pán)價(jià)均可。推薦大家使用K線(xiàn)圖；⑸可用趨勢(shì)線(xiàn)作為止損法；⑹其理論基礎(chǔ)為創(chuàng)新高買(mǎi)進(jìn)和創(chuàng)新低賣(mài)出。趨勢(shì)線(xiàn)平行通道利用黃金分割率進(jìn)行箱體操作黃金分割率有0.191、0.382、0.5、0.618、0.809五個(gè)位置五、倉(cāng)、量、價(jià)與后市的關(guān)系

倉(cāng)、量、價(jià)與后市的關(guān)系六、形態(tài)分析（趨勢(shì)判斷）

反轉(zhuǎn)形態(tài)頭肩頂——頭肩底雙頂——雙底V形與倒V形三重頂與三重底圓弧頂或圓弧底上升鍥形和下降鍥形鉆石形反轉(zhuǎn)形態(tài)

反轉(zhuǎn)形態(tài)

反轉(zhuǎn)形態(tài)

鞏固形態(tài)普通形調(diào)整：上升（下降）旗形強(qiáng)勢(shì)調(diào)整：上升（下降）矩形極強(qiáng)及極弱形調(diào)整：向上（向下）順勢(shì)調(diào)整形復(fù)雜形調(diào)整：三角形（上升/下降/對(duì)稱(chēng)）鞏固形態(tài)鞏固形態(tài)鞏固形態(tài)鞏固形態(tài)鞏固形態(tài)七、波浪理論

結(jié)構(gòu)：上五下三分類(lèi)：推動(dòng)浪、調(diào)整浪、延伸浪1、推動(dòng)浪的表現(xiàn)形式：上升通道、上升鍥形、斜線(xiàn)三角形。2、

延伸浪的表現(xiàn)形式：只有一、三、五中的一浪會(huì)出現(xiàn)。3、調(diào)整浪的表現(xiàn)形式：⑴之字形調(diào)整（5-3-5結(jié)構(gòu)）⑵三角形調(diào)整，它以5個(gè)3結(jié)構(gòu)出現(xiàn)，理論上通常維系0.618的倍數(shù),共5浪.⑶雙重三（7浪）及三重三（11浪）結(jié)構(gòu)。即常見(jiàn)的箱形整理。⑷平坦形調(diào)整：其中又分為普通形調(diào)整、順勢(shì)調(diào)整、不規(guī)則調(diào)整）波浪理論的原則第三浪不會(huì)是最短的浪（時(shí)間短、速度快、爆發(fā)力強(qiáng)）交替原則：如二浪簡(jiǎn)單，則四浪復(fù)雜；如二浪復(fù)雜，則四浪簡(jiǎn)單。數(shù)大浪不數(shù)小浪如三浪為一浪的1.618倍，則五浪等于一浪如三浪的幅度等于一浪，則五浪可能延伸。

波浪理論八、缺口

普通缺口：通常出現(xiàn)在盤(pán)整行情之中，無(wú)實(shí)質(zhì)性意義。突破缺口：通常出現(xiàn)在盤(pán)整剛剛被突破，如平臺(tái)區(qū)向上突破，表明新一輪上漲行情已經(jīng)就此展開(kāi)，應(yīng)大膽買(mǎi)進(jìn)，以缺口位置作為止損。反之亦然。量度缺口：通常出現(xiàn)在行情上漲或下降一段時(shí)間之后，表明一輪上漲行情已經(jīng)走了一半的路程，隨后還將有一半的路程要走，應(yīng)繼續(xù)大膽買(mǎi)進(jìn)，以缺口位置作為止損。反之亦然。疲竭缺口：通常出現(xiàn)在行情上漲或下降相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間之后，表明本輪上漲行情已接近尾聲，此時(shí)價(jià)格已是強(qiáng)弓之末，回光反照，應(yīng)多單及時(shí)平倉(cāng)，考慮做空。反之亦然。缺口目錄技術(shù)分析簡(jiǎn)介投資理念交易心態(tài)墨菲法則

事物的發(fā)展總是向與我們不利的一面發(fā)展未思勝先思敗技術(shù)分析者所應(yīng)具備的特質(zhì)

軍、商、詩(shī)、僧一流選手比心態(tài)理念訓(xùn)練技術(shù)我們應(yīng)該做到的是：順勢(shì)而為資金管理適時(shí)止損投資理念順勢(shì)而為資金管理適時(shí)止損順勢(shì)而為

見(jiàn)風(fēng)使舵是良策附炎趨勢(shì)乃真經(jīng)成功的商品期貨交易具有三個(gè)要素1.價(jià)格預(yù)測(cè)2.時(shí)機(jī)選擇3.資金管理---約翰.墨菲在交易模式中，資金管理是非常重要的部分，某種程度上比交易方法本身更關(guān)鍵誰(shuí)笑到最后，誰(shuí)笑得最好我們更加推崇穩(wěn)定的管理模式資金管理概率并不是最重要的一個(gè)小測(cè)試如果每次交易的最大風(fēng)險(xiǎn)為5萬(wàn)元而每次目標(biāo)利潤(rùn)最少為15萬(wàn)元那么，在十次交易中，如果成功率僅為50%則最大風(fēng)險(xiǎn)將為25萬(wàn)元而最少利潤(rùn)為75萬(wàn)元凈利潤(rùn)為75-25=50萬(wàn)元概率并不是最重要的即使我們的成功率僅為30%即在十次交易中我們可能7次失利則最大風(fēng)險(xiǎn)將為35萬(wàn)元而最少利潤(rùn)將為45萬(wàn)元凈利潤(rùn)為45-35=10萬(wàn)元概率并不是最重要的風(fēng)險(xiǎn)控制是最重要的而資金管理則是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵所在因此：資金管理將是我們交易的重要因素之一，而太多的交易者過(guò)分執(zhí)著交易的成功率，從而易產(chǎn)生孤注一擲的心理，資金管理就自然忽略了適時(shí)止損鱷魚(yú)原則：當(dāng)你一只腳在鱷魚(yú)嘴里時(shí)，犧牲那只腳，你才能活命適時(shí)止損為什么？我們是人，不是神市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性看錯(cuò)時(shí)限制損失說(shuō)易行難自尊痛苦止損并非每次都有效止損點(diǎn)設(shè)定歷史價(jià)格的高低點(diǎn)技術(shù)圖形中未補(bǔ)的缺口心理價(jià)位趨勢(shì)線(xiàn)和壓力線(xiàn)交易前要解決的三個(gè)問(wèn)題操作的方向設(shè)定止損（贏）價(jià)格決定頭寸的大小三個(gè)操作原則無(wú)論你決定多少頭寸的合約，每一次交易損失必須控制在你本金的10％以?xún)?nèi)每次交易潛在的獲利空間必須在止損空間的3倍以上加碼同時(shí)具備兩個(gè)條件：

A.帳面出現(xiàn)浮動(dòng)贏利

B.止損（贏）價(jià)格發(fā)生有利方向的改變目錄技術(shù)分析簡(jiǎn)介投資理念交易心態(tài)目錄成功投資者應(yīng)具備的條件心態(tài)是什么良好的心態(tài)對(duì)于交易的重要性良好的心態(tài)源自于什么我們?cè)诮灰字袘?yīng)該克服關(guān)于心態(tài)的哪些問(wèn)題概率并不重要：yesorno？虧損也是一種投資借助程序化交易系統(tǒng)排除情緒干擾正確的市場(chǎng)分析詳實(shí)的交易計(jì)劃嚴(yán)格的資金管理良好的交易心態(tài)一、成功投資者應(yīng)具備的條件二、什么是心態(tài)？情緒影響行為，心理影響行動(dòng)糟糕的心態(tài)：急躁、恐懼、驕傲、僥幸、隨意、貪婪