【客車零部件公司營(yíng)運(yùn)資金管理問題和對(duì)策-以中通汽車公司為例（8800字論文）】

客車零部件公司營(yíng)運(yùn)資金管理問題和對(duì)策—以聊城中通客車公司為例TOC\o"1-3"\h\u552一、營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概念及理論分析 2485（一）營(yíng)運(yùn)資金管理的概述 225651.營(yíng)運(yùn)資金管理的概念 278873.營(yíng)運(yùn)資金的原則 220320（二）衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的指標(biāo) 2198551.存貨周轉(zhuǎn)率 2197872.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 385513.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 39365二、聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 328728（一）聊城中通客車股份有限公司的介紹 321179（二）聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金概況 3194891.營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模 3270222.聊城中通客車公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 4284433.聊城中通客車公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 45353三、聊城中通客車公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題 620558（一）流動(dòng)負(fù)債占比重大 626406（二）貨幣資金利用率低 66451（三）采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng) 727194（四）營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期較慢 88395（五）營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)薄弱 98856四、聊城中通客車公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策 91382（一）降低流動(dòng)負(fù)債比重 923116（二）提高貨幣資金使用率 9470（三）縮短采購周轉(zhuǎn)期 1032249（四）加強(qiáng)營(yíng)銷渠道管理 1016638（五）增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí) 1125234結(jié)束語 1119231參考文獻(xiàn) 12一、營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概念及理論分析（一）營(yíng)運(yùn)資金管理的概述1.營(yíng)運(yùn)資金管理的概念營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"管理，流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額為營(yíng)運(yùn)資金。一個(gè)\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分(李梅娜,張偉杰,王雨,2022)。2.營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)

周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說明營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用短期\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"籌資方式加以解決。非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款等更容易變現(xiàn)，對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性資金需求有重要意義(趙陽盛,劉婷華,2021)。數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。來源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問題既可通過長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行\(zhòng)t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期借款、\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期融資等多種方式[2]。3.營(yíng)運(yùn)資金的原則保證合理的資金需求。合理的資金需求是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理的首要任務(wù)。提高資金使用效率。企業(yè)通過增加流入現(xiàn)金和控制現(xiàn)金流出維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(陳浩宇,楊子涵,2021)。節(jié)約\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"資金使用成本。保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的情況下，盡量降低資金使用成本。保持足夠的短期償債能力。保證企業(yè)足夠的短期償債能力是營(yíng)運(yùn)資金重要的原則之一。（二）衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的指標(biāo)1.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期銷貨成本與平均存貨余額的比率。反映企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度和銷貨能力的一項(xiàng)指標(biāo)(黃思琪,周翔宇,吳晨,2023)。計(jì)算公式：存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)期，存貨周轉(zhuǎn)期反映了存貨流轉(zhuǎn)速度的周期變化。計(jì)算公式:存貨周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額之比。是衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率的指標(biāo)(徐俊豪,孫宇航,杜心)。計(jì)算公式：應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率是指反映\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"企業(yè)應(yīng)付賬款的\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"流動(dòng)程度(許鵬程,胡欣然,2019)。計(jì)算公式：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"主營(yíng)業(yè)務(wù)成本凈額/平均應(yīng)付賬款\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"余額×100%.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是衡量公司需要多長(zhǎng)時(shí)間付清供應(yīng)商的欠款，屬于公司\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E5%A4%A9%E6%95%B0/_blank"經(jīng)營(yíng)能力分析范疇。計(jì)算公式；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率二、聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀（一）聊城中通客車股份有限公司的介紹聊城中通客車公司是我國(guó)客車零部件行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕客車零部件領(lǐng)域多年，聊城中通客車在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國(guó)“國(guó)家客車零部件企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國(guó)家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤(rùn)排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)客車零部件企業(yè)500強(qiáng)”。聊城中通客車的發(fā)展是我國(guó)客車零部件企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國(guó)客車零部件企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。（二）聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金概況1.營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模表一聊城中通客車公司2018年-2022年?duì)I運(yùn)資金規(guī)模20182019202020212022流動(dòng)資產(chǎn)6853761022972131874412171581040749流動(dòng)負(fù)債4894186795181009846996384831986營(yíng)運(yùn)資金195958343454308898220774208763營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)率—72.70%-10.07%-33.40%-16.33%單位：萬元由表一聊城中通客車公司營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析可得，2018年流動(dòng)資產(chǎn)從685376萬元逐年上升增加到2020年的1318744萬元，從2020年下降到2022年的104079萬元，呈下降趨勢(shì)。流動(dòng)負(fù)債金額從2018年的489418萬元增長(zhǎng)到2020年的1009846萬元，從2020年的1009846萬元下降至2022年的831986萬元，聊城中通客車公司流動(dòng)負(fù)債小幅度下降。根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的變化，聊城中通客車公司營(yíng)運(yùn)資金從2018年的195958萬元增長(zhǎng)到2020年的308898萬元，呈上升增長(zhǎng)趨勢(shì)，聊城中通客車公司從2020年的308898萬元降低到2022年的208763萬元，呈下降趨勢(shì)，營(yíng)運(yùn)資金的下降不利于對(duì)公司的發(fā)展。聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)率從2019年的72.70%下降到2022年的-16.33%，說明中通汽車企業(yè)近年來營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性較弱，流動(dòng)資產(chǎn)的變化小于流動(dòng)負(fù)債的變化(高逸軒,郭晨曦,梁若)。2.聊城中通客車公司流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表二2018年-2022年聊城中通客車公司流動(dòng)資產(chǎn)占比結(jié)構(gòu)分析單位：萬元2018年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2019年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2020年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2021年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2022年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%））貨幣資金30.1639.6840.0637.7652.84應(yīng)收票據(jù)18.3913.915.7319.6217.92應(yīng)收賬款19.4910.9413.513.7313.34短期投資——80.07存貨22.5319.322.1317.8614.04根據(jù)表二所示，聊城中通客車公司的貨幣資金占比由2018年的30.67%上升至2022年的52.84%，說明聊城中通客車公司貨幣資金占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，過多的閑置資金沒有的更好利用。聊城中通客車公司的應(yīng)收票據(jù)占比從2018年的18.39%下降至2019年的13.9%，是因?yàn)榱某侵型蛙嚬镜牧鲃?dòng)資產(chǎn)增加幅度大，應(yīng)收票據(jù)的占比下降，從2019年的13.9%大幅上升到2021年的19.62%，說明中通汽車公司企業(yè)近幾年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，銷售客戶增多(曾有為,任思楠,2018)。聊城中通客車公司的應(yīng)收賬款占比從2018年的19.49%下降至2019的13.5%，應(yīng)收賬款下降，流動(dòng)資產(chǎn)增加，2021年占比增加到13.73%，2022年占比小幅度下降到13.34%，2020到2022年變化穩(wěn)定。聊城中通客車公司在2018年沒有進(jìn)行短期投資，從2019年開始短期投資占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例為0.12%下降到2022年的0.07%,可以看出，短期投資的比重較小。聊城中通客車公司存貨占比從2018年的22.53%下降到2022年的14.04%，說明中通汽車公司企業(yè)的對(duì)存貨數(shù)量控制在不斷加強(qiáng)管理。3.聊城中通客車公司流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表三聊城中通客車公司2018年-2022年流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表單位;萬元2018年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2019年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2020年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2021年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）2022年占比流動(dòng)資產(chǎn)（%）短期借款1.204.2416.1523.4513.27應(yīng)付票據(jù)43.9238.7839.6837.4141.95應(yīng)付賬款32.2834.3228.4222.928.16預(yù)收賬款5.965.754.343.565.11應(yīng)付職工薪酬2.292.791.831.642.36其他應(yīng)付款12.669.168.266.388.1如表三所示，聊城中通客車公司短期借款占比從2018年的1.20%大幅增加到2021年的23.45%，說明企業(yè)的流動(dòng)性資金較強(qiáng)，有能力減少借款金額從而降低風(fēng)險(xiǎn)。2022年短期借款占比大幅下降到13.27%，主要是因?yàn)?022年短期借款和流動(dòng)負(fù)債均減少，因此，短期負(fù)債占比大幅度降低。應(yīng)付票據(jù)占比從2018年的43.92%下降到2020年的39.68%，2022年時(shí)有上升至41.95%，變化幅度不大(蔡宜欣,鐘新雨,方岳,2021)。應(yīng)付票據(jù)的下降是因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債的增加，比例相應(yīng)減少。應(yīng)付賬款占比從2018年的32.28%下降至2021年的22.9%，2022年上升至28.16%。聊城中通客車公司預(yù)收賬款占比從2018年的5.96%下降到2021年占比3.56%，說明企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較低，在2022年占比增加到5.11%，是因?yàn)槠髽I(yè)提前取得銷售收入的能力有所增強(qiáng)。應(yīng)付職工薪酬占比從2018年的2.29%下降到2021年占比1.64%,2022年占比上升到2.36%(錢憶然,崔雨晴)。聊城中通客車公司其他應(yīng)付款占比從2018年的12.66%下降到2021年的6.38%，說明企業(yè)的償債能力增強(qiáng)，2022年小幅度上升到8.1%，變化不大，整體比較穩(wěn)定。聊城中通客車公司的其他應(yīng)付款占比流動(dòng)負(fù)債的比例從2018年的12.66%持續(xù)下降到2021年的6.38%，在2022年時(shí)占比流動(dòng)負(fù)債的比例為8.1%，2018年聊城中通客車公司正在大力發(fā)展，積極擴(kuò)大客車零部件市場(chǎng)規(guī)模(姚晨宇,葉婷玉,康睿,2022)。因此，2018年其他應(yīng)付款占比較高，在2019年到2021年中通汽車公司企業(yè)發(fā)展逐漸穩(wěn)定，其他應(yīng)付款占比流動(dòng)負(fù)債的比例逐漸減少，2022中通汽車公司企業(yè)的其他應(yīng)付賬款增加且流動(dòng)負(fù)債下降使其占比流動(dòng)負(fù)債的比例上升。

三、聊城中通客車公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題（一）流動(dòng)負(fù)債占比重大根據(jù)聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析，流動(dòng)負(fù)債占營(yíng)運(yùn)資金的比重比較大。通過營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析來看，近幾年聊城中通客車公司的流動(dòng)資產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)資金的金額呈下降趨勢(shì)，中通汽車公司企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債從2018年到2020年之間逐年上升，從2020年到2022年流動(dòng)負(fù)債平穩(wěn)下降且變化幅度不大，整體來看，聊城中通客車公司的流動(dòng)負(fù)債較多。如果企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債過高，償債壓力會(huì)越來越大并且流動(dòng)負(fù)債的期限較短，一般在一年之內(nèi)的還款時(shí)間，因此對(duì)聊城中通客車企業(yè)有一定的還款壓力(洪宇航,石欣,2022)。從而也會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有一定的影響，會(huì)影響中通汽車客車零部件企業(yè)的盈利水平。流動(dòng)負(fù)債占比營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模金額較高，公司在需要償還大額債務(wù)的情況下，同時(shí)要維持正常的公司運(yùn)營(yíng)是比較困難的，這對(duì)聊城中通客車公司營(yíng)運(yùn)而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。因此，中通汽車公司應(yīng)該注重流動(dòng)負(fù)債的問題，同時(shí)減少流動(dòng)負(fù)債的比重(溫澤宇,阮思雨,賈海)。（二）貨幣資金利用率低表十一聊城中通客車公司近五年的投資額情況單位：萬元20182019202020212022投資額6200202359924446003759投資額變動(dòng)幅度（%）51.40226.37390.46-95.36-18.29由表十一聊城中通客車公司近五年的投資額情況來看，企業(yè)的投資額從2018年的6200萬元上升至2020年的99244萬元，聊城中通客車公司的年投資額變動(dòng)幅度在這兩年分別為226.37%和390.46%，聊城中通客車公司的主要投資是用于購買股權(quán)以及新設(shè)子公司。從2020年開始企業(yè)投資額下降到2022年的3759萬元，由此可以看出來聊城中通客車公司在2021年和2022年減少了投資發(fā)展，大幅度的減少投資金額會(huì)降低企業(yè)的利潤(rùn)和公司的整體發(fā)展水平，不利于中通汽車企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，說明聊城中通客車公司對(duì)貨幣資金的利用率較低，應(yīng)加大閑置貨幣資金的利用率。表十二聊城中通客車公司2018-2022年貨幣資金情況單位：萬元20182019202020212022庫存現(xiàn)金4.679.444.352.874.48銀行存款204333382737460024402989477109其他貨幣資金91812314116025661672846由表十二聊城中通客車公司的貨幣資金情況可得，庫存現(xiàn)金的數(shù)量金額在五年中數(shù)量較小，在2020年到2022年之間平穩(wěn)變化。聊城中通客車公司的銀行存款由2018年的204333萬元增加到2022年的477109萬元，總體上呈上升趨勢(shì)不斷增多，其他貨幣資金由2018年的9181萬元增加到2022年的72846萬元，數(shù)量金額也在不斷增加。聊城中通客車公司的貨幣資金金額在后幾年中總體是呈增加趨勢(shì)(丁若楠,薛浩宇,鄧欣,2022)。結(jié)合上表的投資額分析來看，中通汽車公司的貨幣資金逐年增加，投資金額逐漸減少，說明企業(yè)的貨幣資金利用率較低，應(yīng)加大中通汽車客車零部件閑置貨幣資金對(duì)內(nèi)外企業(yè)的投資金額。眾所周知，銀行存款的利率比長(zhǎng)短投資的利率低的多，將大量的貨幣資金存放在銀行存款，并沒有用于投資產(chǎn)生的收益多，聊城中通客車公司應(yīng)該適當(dāng)增加對(duì)長(zhǎng)短期投資，從而提高企業(yè)在客車零部件市場(chǎng)的占有率和地位(魏俊豪,程偉杰)。表十三聊城中通客車公司2018-2022年開發(fā)支出項(xiàng)目情況單位：萬元20182019202020212022客車零部件產(chǎn)品開發(fā)5091.943087.846118.875036.023998.79類客車零部件產(chǎn)品開發(fā)239.71279.712378.215738.376109.07其他產(chǎn)品開發(fā)2.84134.8265.3346.71—從企業(yè)2018年到2022年的開發(fā)支出項(xiàng)目情況可知，聊城中通客車公司五年間有客車零部件產(chǎn)品開發(fā)、類客車零部件產(chǎn)品開發(fā)以及其他產(chǎn)品開發(fā)?？蛙嚵悴考a(chǎn)品開發(fā)從2020年的6118.87萬元下降到2022年的3998.79萬元，說明聊城中通客車公司減少了對(duì)企業(yè)客車零部件產(chǎn)品開發(fā)支出，企業(yè)的類客車零部件產(chǎn)品開發(fā)支出從2018年的239.7萬元增加到2022年的6109.07萬元，可以看出，聊城中通客車公司對(duì)類客車零部件產(chǎn)品產(chǎn)品開發(fā)的重視程度。其他產(chǎn)品開發(fā)由2019年的134.82萬元降到2021年的46.71萬元，2022年聊城中通客車公司沒有進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，說明中通汽車公司對(duì)其他產(chǎn)品開發(fā)不夠重視(潘心怡,董鵬程,2021)。聊城中通客車公司應(yīng)該利用部分閑置的貨幣資金加大對(duì)客車零部件以及其他產(chǎn)品的產(chǎn)品開發(fā)，因?yàn)楫a(chǎn)品開發(fā)對(duì)客車零部件企業(yè)是來說十分重要的，關(guān)乎一個(gè)客車零部件企業(yè)的銷售狀況以及產(chǎn)品的市場(chǎng)知名度和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。（三）采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)表十四聊城中通客車公司與MD實(shí)業(yè)2018-2022年采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的比較情況單位：天20182019202020212022五年均值聊城中通客車-101.19-132.05-182.43-113.8-123.15-130.52MD實(shí)業(yè)-82.97-89.21-79.33-63.18-76.64-78.27由表十四聊城中通客車公司的MD實(shí)業(yè)采購渠道周轉(zhuǎn)期的分析來看，聊城中通客車公司的采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從2018年的-101.19天持續(xù)下降至2020年的-182.43，從2020年上升到2022年的-123.15天，采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期五年均值為-130.52。2022年MD實(shí)業(yè)的周轉(zhuǎn)期為-76.64天，且近五年均值為-78.27，聊城中通客車公司和同行客車零部件企業(yè)MD實(shí)業(yè)的采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期相比，雖然兩家公司的采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均為負(fù)值，但是MD實(shí)業(yè)的采購渠道周轉(zhuǎn)期較大些，說明聊城中通客車公司在采購渠道上占用了大量供應(yīng)商資金，MD實(shí)業(yè)在侵占供應(yīng)商資金的規(guī)模相對(duì)而言要小于聊城中通客車公司，但是占用供應(yīng)商大量營(yíng)運(yùn)資金時(shí)間過長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致聊城中通客車公司的供應(yīng)商的強(qiáng)烈不滿，供應(yīng)商最終可能會(huì)通過增加原材料的購買價(jià)格或者采用成本低、質(zhì)量差的材料彌補(bǔ)材料的融資成本，長(zhǎng)時(shí)間以來，不利于聊城中通客車公司和供應(yīng)商公司之間的良好合作關(guān)系，還會(huì)降低制造商的信譽(yù)，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生不滿，影響中通汽車企業(yè)在市場(chǎng)上口碑，這些都不利于企業(yè)的發(fā)展(盧翔宇,沈子涵,余陽,2022)。（四）營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期較慢表十五聊城中通客車公司與MD實(shí)業(yè)的營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期情況單位：天20182019202020212022五年均值聊城中通客車98.8100.46159.34106.4781.33109.28MD實(shí)業(yè)62.8145.3137.2341.0130.7243.42根據(jù)表十五聊城中通客車公司與MD實(shí)業(yè)的營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期情況看出，聊城中通客車公司營(yíng)銷渠道周轉(zhuǎn)期從2018年的98.8天持續(xù)上升到2020年的159.34天，2020年?duì)I銷渠道周轉(zhuǎn)期從159.34下降到81.33，且近五年聊城中通客車公司的營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期平均值為109.28，相比之下，MD實(shí)業(yè)的營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從2018年的62.81下降到2022年的30.72天，總體呈逐漸下降趨勢(shì)，MD實(shí)業(yè)營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期五年平均值僅為43.42，經(jīng)過近五年間周轉(zhuǎn)期對(duì)比，發(fā)現(xiàn)兩家公司均為國(guó)內(nèi)客車零部件企業(yè)，但是差距如此之大，聊城中通客車公司的五年平均周轉(zhuǎn)期是MD實(shí)業(yè)五年周轉(zhuǎn)期的三倍左右(范若晴,彭有為)。通過聊城中通客車公司的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比的數(shù)據(jù)分析，近五年間中通汽車企業(yè)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)占比流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，僅次于貨幣資金的占比并且中通汽車企業(yè)的應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)金額相差不大。根據(jù)MD實(shí)業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，MD實(shí)業(yè)的應(yīng)收票據(jù)則是應(yīng)收賬款的好幾倍，說明MD實(shí)業(yè)在銷售渠道的話語權(quán)明顯強(qiáng)于聊城中通客車公司，中通汽車客車零部件公司在下游渠道的建設(shè)中沒有有明顯劣勢(shì)。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，聊城中通客車公司近五年的預(yù)收賬款占比流動(dòng)資產(chǎn)比例保持在5%左右變化平穩(wěn)，說明中通汽車企業(yè)預(yù)收賬款的金額較小，從而進(jìn)一步說明聊城中通客車公司在銷售渠道上得到預(yù)收款項(xiàng)能力較弱(李梅娜,張偉杰,王雨,2022)。（五）營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)薄弱通過分析聊城中通客車公司的各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的狀況，了解到聊城中通客車公司在采購、生產(chǎn)、營(yíng)銷渠道環(huán)節(jié)上管理不好，說明企業(yè)管理層不重視渠道營(yíng)運(yùn)資金管理，營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)較弱。根據(jù)前面對(duì)聊城中通客車公司近五年的采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期以及營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期和同行業(yè)的MD實(shí)業(yè)相比，發(fā)現(xiàn)聊城中通客車公司的渠道周轉(zhuǎn)較慢，中通汽車客車零部件公司在渠道營(yíng)運(yùn)管理方面還需要多多加強(qiáng)(趙陽盛,劉婷華,2021)。另外盡管聊城中通客車公司有對(duì)營(yíng)運(yùn)資金涉及項(xiàng)目的績(jī)效，但聊城中通客車公司的各個(gè)項(xiàng)目是單獨(dú)進(jìn)行考察分析，沒有認(rèn)真檢查企業(yè)價(jià)值鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和情況，目前聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)還是較為單薄，缺少對(duì)整體營(yíng)運(yùn)資金的管理和控制，營(yíng)運(yùn)資金管理理念不具有先進(jìn)性，聊城中通客車公司可以向同行業(yè)的中通汽車、MD實(shí)業(yè)等國(guó)內(nèi)品牌認(rèn)可度更高、制度管理更強(qiáng)的客車零部件集團(tuán)進(jìn)行學(xué)習(xí)與借鑒。傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念已經(jīng)不適合現(xiàn)代客車零部件企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，因此聊城中通客車公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)(陳浩宇,楊子涵,2020)。四、聊城中通客車公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策（一）降低流動(dòng)負(fù)債比重從聊城中通客車公司近五年的營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)據(jù)來看，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債占營(yíng)運(yùn)資金的比重較大，流動(dòng)負(fù)債過多，對(duì)聊城中通客車企業(yè)有一定的償還壓力，從而也會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有一定的影響。流動(dòng)負(fù)債占比營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模金額較高，這對(duì)中通汽車公司營(yíng)運(yùn)而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。聊城中通客車公司要想保持一個(gè)適合當(dāng)前企業(yè)發(fā)展水平，應(yīng)該保持適度的流動(dòng)負(fù)債額度，衡量流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的結(jié)構(gòu)，還要注意降低聊城中通客車公司的負(fù)債成本。另外中通汽車客車零部件公司適當(dāng)增加長(zhǎng)期債務(wù)的比例，有利于于減少聊城中通客車公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(黃思琪,周翔宇,吳晨,2022)。在資本收益大于負(fù)債的成本的前提下，聊城中通客車公司想要獲取更多收益時(shí)，保證投資收益率高于負(fù)債利率，更容易降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。聊城中通客車公司需根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況來控制負(fù)債額度適量增加長(zhǎng)期負(fù)債的比例，保證聊城中通客車公司負(fù)債還款前還清本金和利息。中通汽車公司應(yīng)該選擇的合理籌資方式，合理制定中通汽車客車零部件公司的負(fù)債計(jì)劃(徐俊豪,孫宇航,杜心,2020)。（二）提高貨幣資金使用率聊城中通客車公司的貨幣資金流動(dòng)性資金充足，且在流動(dòng)資產(chǎn)占比較大。根據(jù)聊城中通客車公司的投資額情況，2018年到2022年聊城中通客車公司的投資額明顯下降幅度大，企業(yè)減少了項(xiàng)目投資。從2018年開始，聊城中通客車公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，為了保證聊城中通客車公司正常運(yùn)營(yíng)的資金需求，單依賴于聊城中通客車公司的銷售產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入來維持客車零部件企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)是不現(xiàn)實(shí)的，為了獲取更多的利潤(rùn)，聊城中通客車公司可以將存放在銀行賬戶的閑置貨幣資金進(jìn)行合理的投資。長(zhǎng)期投資有助于聊城中通客車公司謀劃資金，長(zhǎng)期投資的目的有(許鵬程,胡欣然,2020):對(duì)投資聊城中通客車公司重要的戰(zhàn)略計(jì)劃有重大影響或控制權(quán)，控制被投資單位的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)更多價(jià)值。與被投資企業(yè)的聯(lián)系更加緊密，兩家公司通過長(zhǎng)期商業(yè)合作，原材料供應(yīng)也會(huì)更加充足，或下游的營(yíng)銷更加順暢，長(zhǎng)期以往兩家公司都能收益。短期投資主要是聊城中通客車公司將資金投入到容易變現(xiàn)的項(xiàng)目上來并且較短周期內(nèi)獲取可觀的利益[5]。聊城中通客車公司平衡好長(zhǎng)短期投資的結(jié)構(gòu)有利于中通汽車客車零部件公司更好地運(yùn)營(yíng)并且穩(wěn)定發(fā)展。另外聊城中通客車公司有大量的貨幣資金，可以用于專門項(xiàng)目或者產(chǎn)品開發(fā)上和研發(fā)新產(chǎn)品(高逸軒,郭晨曦,梁若)。如今，同類化客車零部件產(chǎn)品的種類越來越多，消費(fèi)者在選擇品牌產(chǎn)品時(shí)，首先注重的產(chǎn)品高品質(zhì)以及性價(jià)比等。因此，這更需要聊城中通客車公司能抓住消費(fèi)者的真實(shí)心理，才能打開聊城中通客車公司的市場(chǎng)知名度，為擴(kuò)大中通汽車公司規(guī)模而籌集充足資金(曾有為,任思楠,2022)。（三）縮短采購周轉(zhuǎn)期聊城中通客車公司的采購周轉(zhuǎn)期近五年的均值較小，和同行客車零部件企業(yè)的采購渠道周轉(zhuǎn)期相比有較大的差距，聊城中通客車公司可以通過縮短渠道周轉(zhuǎn)期來提高聊城中通客車公司的營(yíng)運(yùn)資金管理水平，需要注意以下幾點(diǎn)(蔡宜欣,鐘新雨,方岳,2019):首先，聊城中通客車公司要不斷完善供應(yīng)商評(píng)價(jià)體系，從眾多上游公司中選出商業(yè)信用評(píng)價(jià)良好的供應(yīng)商公司進(jìn)行合作，形成長(zhǎng)期合作伙伴，這樣可以保證企業(yè)能夠擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的材料貨源。其次，聊城中通客車公司應(yīng)該制定合理的采購計(jì)劃，縮短采購周期。在制定采購策略時(shí)，根據(jù)原材料性質(zhì)的不同對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行分類。經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)需要的關(guān)鍵原材料，可以尋找多家客車零部件產(chǎn)品供應(yīng)商來進(jìn)行采購，尋找提供高質(zhì)量材料的供應(yīng)商公司構(gòu)建穩(wěn)定的合作，這樣對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量更有保障(錢憶然,崔雨晴,2020)。對(duì)于一般的原材料，聊城中通客車公司可以選擇高頻率地采購，選取成本最低的幾家供應(yīng)商進(jìn)行采購。聊城中通客車公司還應(yīng)該采取措施盡力降低采購風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)季節(jié)性變化制定合理的采購計(jì)劃，以免增加庫存管理成本，外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整采購計(jì)劃。（四）加強(qiáng)營(yíng)銷渠道管理每個(gè)客車零部件企業(yè)都需要重視營(yíng)銷渠道管理，有助于提高市場(chǎng)份額和品牌知名度，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。首先，聊城中通客車公司要注重建設(shè)多種銷售渠道并且加大宣傳力度。如今在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大時(shí)代中，越來越多的消費(fèi)者傾向于網(wǎng)絡(luò)購物，不用出門就能買到產(chǎn)品并且?guī)拖M(fèi)者送貨上門，給消費(fèi)者帶來了極大的便利，省時(shí)省力。線下專賣店銷售已經(jīng)不再時(shí)主流銷售(姚晨宇,葉婷玉,康睿)。因此，聊城中通客車公司需要推動(dòng)線上與線下的一體化發(fā)展，與發(fā)展成熟的電商平臺(tái)進(jìn)行合作并且加強(qiáng)對(duì)聊城中通客車公司廣告宣傳工作的方案與計(jì)劃，借助媒體平臺(tái)進(jìn)行大力宣傳樹立良好的聊城中通客車公司品牌形象和口碑。同時(shí)，還需要完善物流運(yùn)送體系。對(duì)于客車零部件行業(yè)的產(chǎn)品相較于其他產(chǎn)品來說，在物流運(yùn)送過程中需要格外小心謹(jǐn)慎，路途遙遠(yuǎn)就會(huì)很容易發(fā)生產(chǎn)品損壞問題，因此聊城中通客車公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)于物流體系的建設(shè)，制定完整的聊城中通客車公司線上銷售管理體系以及物流運(yùn)輸?shù)囊馔庋a(bǔ)救措施，多增加產(chǎn)品倉庫的建設(shè)，減少運(yùn)送時(shí)間，從而降低物流的損壞率。最后，聊城中通客車公司應(yīng)該加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)(洪宇航,石欣)。隨著新技術(shù)的發(fā)展和市場(chǎng)的日益競(jìng)爭(zhēng)，客車零部件產(chǎn)品的生命周期較短。因此，聊城中通客車公司必須抓住時(shí)機(jī)研發(fā)新產(chǎn)品并快速地吸引住消費(fèi)者，才能在眾多客車零部件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者中成為脫穎而出。（五）增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)聊城中通客車公司的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)，大多數(shù)聊城中通客車公司管理層更關(guān)注某一單個(gè)要素的分析結(jié)果，沒有將各個(gè)生產(chǎn)流程部門之間進(jìn)行聯(lián)系，從而導(dǎo)致各要素環(huán)節(jié)的內(nèi)部關(guān)系處于混亂狀態(tài)，從而對(duì)績(jī)效水平產(chǎn)生不好的影響。因此，聊城中通客車公司的高層管理者和中通汽車公司員工人員們對(duì)缺乏營(yíng)運(yùn)資金管理效率對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)。聊城中通客車公司需要要求相關(guān)管理人員重視對(duì)公司內(nèi)部管理的重要性，學(xué)習(xí)營(yíng)運(yùn)資金對(duì)企業(yè)管理的意義，同時(shí)聊城中通客車公司的高層領(lǐng)導(dǎo)者除了要注重利潤(rùn)和價(jià)值最大化外，需要領(lǐng)導(dǎo)者從營(yíng)運(yùn)資金管理的整體性方面考慮企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展，注重聊城中通客車公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析來加強(qiáng)中通汽車企業(yè)營(yíng)運(yùn)資