食品飲料行業(yè)報(bào)告：節(jié)前白酒環(huán)比有回暖大眾品普遍顯復(fù)蘇

收盤點(diǎn)位52周最高52周最低21355.825058.6617771.98 食品飲料滬深3002022-092022-122023-02202研究所研究所分析師:蔡雪昱SAC登記編號(hào):S1340522070001Email:caixueyu@分析師:華夏霖SAC登記編號(hào):S1340522090003Email:huaxialin@分析師:楊逸文SAC登記編號(hào):S1340522120002Email:yangyiwen@《咖啡賽道方興未艾，探討瑞幸品牌食品飲料行業(yè)報(bào)告食品飲料行業(yè)報(bào)告（2023.09.18-2023.09.24）求普遍展現(xiàn)復(fù)蘇趨勢(shì)，在餐飲/外部需求緩慢恢復(fù)疊加下半年基數(shù)走人流帶動(dòng)假期期間親友聚飲的需求釋放、及假期后的渠道補(bǔ)貨效應(yīng)，存偏高。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2中炬高新：從近況看預(yù)計(jì)美味鮮按年度收入中個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)去達(dá)增長(zhǎng)47%，其中糖漿增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大。目前處于盈虧平衡、占領(lǐng)市場(chǎng)階制在較好水平本周食飲板塊整體表現(xiàn)良好，申萬食品飲料行業(yè)指數(shù)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分41周度觀察&觀點(diǎn) 61.1白酒環(huán)比有回暖，區(qū)域酒仍有較好增長(zhǎng) 61.2雙節(jié)出行人數(shù)預(yù)計(jì)超2019年，大眾品需求整體復(fù)蘇 72食品飲料行業(yè)本周表現(xiàn) 83本周公司重點(diǎn)公告 104本周行業(yè)重要新聞 115食飲行業(yè)周度產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)追蹤 126風(fēng)險(xiǎn)提示 17請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分5 8 9 9 9圖表5：20230918-20230924 10 11圖表7：20230918-20230924食 12 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 17 17請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分6請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分7度提升，一系列組合拳下近期核心產(chǎn)品青20批價(jià)趨勢(shì)向好。我們估計(jì)公司重點(diǎn)聚焦于解決：營(yíng)銷端、產(chǎn)品端的梳理，未來市場(chǎng)的增勵(lì)體系等等。定拓展，產(chǎn)能瓶頸突破+出口業(yè)務(wù)恢復(fù)，我們預(yù)計(jì)將維持雙位數(shù)的增長(zhǎng)。部分茶請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分8年Q1，因此盡管個(gè)別大宗產(chǎn)品有上行預(yù)期，整體盈2食品飲料行業(yè)本周表現(xiàn)本周食飲板塊整體表現(xiàn)良好，申萬食品飲料行業(yè)指數(shù)（801120.SL）本周區(qū)7.64%）、水井坊（-5.52%）、妙可藍(lán)多（-5.36%）、舍得酒業(yè)（-圖表1：申萬行業(yè)周漲幅對(duì)比資料來源：iFinD，中郵證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分9圖表2：申萬食品飲料行業(yè)子版塊周漲跌幅圖表3：食品飲料行業(yè)公司周漲幅前十個(gè)股資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表4：申萬食品飲料指數(shù)過去一年P(guān)E-Band29,000.0027,000.0025,000.0023,000.0021,000.0017,000.0015,000.00—收盤價(jià)—28.08X—30.92X33.75X36.58X—39.41X資料來源：iFinD，中郵證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分10圖表5：20230918-20230924食飲行業(yè)公司重點(diǎn)公告公司公告大眾品紫燕食品公司首次公開發(fā)行部分限售股上市流通，本次上市流通總數(shù)為2606.19萬股，占公司總股本的6.33%，上市流通日期為2023年9月26日。安琪酵母公司職工監(jiān)事蔡華因工作變動(dòng)原因，于2023年9月16日向公司監(jiān)事會(huì)提交書面辭職申請(qǐng)書。南僑食品2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃首次授予部分第二個(gè)解除限售期及預(yù)留部分第一個(gè)解除限售期業(yè)績(jī)考核解鎖條件未成就，均不得解除限售，由公司全部回購注銷。本次擬回購注銷首次授予部分第二期限制性股票共計(jì)157.8萬股，回購價(jià)格為16.425元/股；本次擬回購注銷預(yù)留部分第一期限制性股票共計(jì)23.25萬股，回購價(jià)格為16.095元/股。綜上，公司擬回購注銷已獲授但尚未解除限售的限制性股票合計(jì)187.55萬股?？当忍毓景l(fā)布23年第二期股權(quán)激勵(lì)草案，擬授予的限制性股票數(shù)量為110萬股，占公告日公司股本總數(shù)1.245億股的0.88%。激勵(lì)對(duì)象總?cè)藬?shù)14人，全部為公司（含子公司）的董事、高級(jí)管理人員、核心員工。其中，授予董事、總經(jīng)理李奇庚20萬股；授予董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)呂立甫15萬股；授予三位副總經(jīng)理李峰玭、朱煜、邢彥斌各12萬股；授予其余9位核心員工共39萬股，合計(jì)占股本總數(shù)0.71%。桂發(fā)祥公司副總經(jīng)理蔣桂潔女士因工作調(diào)整，不再兼任財(cái)務(wù)總監(jiān)職務(wù)，仍繼續(xù)擔(dān)任公司副總經(jīng)理職務(wù)；董事會(huì)決議聘任郭爽女士為公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、聘任馬天祿先生為公司副總經(jīng)理。鹽津鋪?zhàn)庸景l(fā)布23年第二期股權(quán)激勵(lì)草案，擬授予的限制性股票數(shù)量為140萬股，占公告日公司股本總數(shù)1.96億股的0.71%。激勵(lì)對(duì)象總?cè)藬?shù)31人，全部為公司（含子公司）的高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員。其中，授予副總經(jīng)理張磊30萬股（23年第一期計(jì)劃授予15萬股，合計(jì)擬授予45萬股授予董事會(huì)秘書張楊3萬股；授予其余29位核心技術(shù)人員共107萬股，合計(jì)占股本總數(shù)0.71%。公司發(fā)布回購報(bào)告書，擬在6個(gè)月內(nèi)以不超過95元／股的價(jià)格回購120-140萬股用于后續(xù)股權(quán)激勵(lì)實(shí)施，預(yù)計(jì)總回購金額1.14-1.33億。公司已于9月19日首次以集中競(jìng)價(jià)交易的方式回購股份4000股，占公司總股本1.96億股的0.002%，回購成交價(jià)為76.38-76.41元/股，已支付的總金額30.56萬元。資料來源：iFinD，中郵證券研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分114本周行業(yè)重要新聞圖表6：20230918-20230924白酒、大眾品相關(guān)新聞公司公告五糧液9月16日，五糧液宣布和川航合作，推出中秋主題航班。不僅飛機(jī)噴繪和內(nèi)飾極具中秋氣息，航班上還將送出甜品、餐食等。此外，@五糧液×@四川航空還在新浪微博發(fā)起相關(guān)故事征集活動(dòng)。行業(yè)節(jié)（中秋節(jié)、國(guó)慶節(jié)）期間各商品品類的銷售數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)調(diào)查。對(duì)于酒類銷售，調(diào)查顯示：有47家企業(yè)預(yù)測(cè)銷售上漲（占比80%12家企業(yè)預(yù)測(cè)銷售下跌（占比20%預(yù)估銷售的中位數(shù)與眾數(shù)都為增長(zhǎng)10%，平均值為6.89%。酒鬼酒“湘泉”新品“湘泉王”官宣上市，分為42度和52度，均為廣譜性度數(shù)；價(jià)位分為三星（118元行業(yè)9月19日，據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)，今年1-7月，全國(guó)規(guī)模以上的白酒企業(yè)累計(jì)完成的銷售收入達(dá)到3495.16億，同比增加7.7%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1040.48億，同比下降25.76%。行業(yè)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)顯示：1-8月，規(guī)模以上白酒企業(yè)白酒(折65度,商品量)產(chǎn)量達(dá)261.8萬千升，同比下滑13.2%。8月份白酒(折65度,商品量)產(chǎn)量跌幅有所收窄。當(dāng)月，規(guī)模以上白酒企業(yè)白酒(折65度,商品量)產(chǎn)量26.8萬千升，同比下滑5.3%。洋河股份9月19日，洋河股份與中國(guó)國(guó)家女子足球隊(duì)在北京正式簽約，洋河夢(mèng)之藍(lán)正式成為中國(guó)國(guó)家女子足球隊(duì)官方合作伙伴。會(huì)上，洋河股份推出了夢(mèng)之藍(lán)M6+與中國(guó)女足國(guó)家隊(duì)紀(jì)念版產(chǎn)品。行業(yè)全國(guó)白酒價(jià)格調(diào)查資料顯示，2023年9月中旬，全國(guó)白酒環(huán)比價(jià)格總指數(shù)為99.95，下跌0.05%。從分類指數(shù)看，名酒環(huán)比價(jià)格指數(shù)為99.95，下跌0.05%；地方酒環(huán)比價(jià)格指數(shù)為99.92，下跌0.08%，基酒環(huán)比價(jià)格指數(shù)為100.00，保持穩(wěn)定。從定基價(jià)格指數(shù)看，2023年9月中旬全國(guó)白酒商品批發(fā)價(jià)格定基總指數(shù)為110.58，上漲10.58%。其中，名酒定基價(jià)格指數(shù)為114.23，上漲14.23%；地方酒定基價(jià)格指數(shù)為105.70，上漲5.70%；基酒定基價(jià)格指數(shù)為108.26，上漲8.26%。華潤(rùn)酒業(yè)9月19日，2023華潤(rùn)酒業(yè)渠道伙伴大會(huì)暨創(chuàng)新發(fā)展論壇在孔子故里曲阜尼山盛大啟幕，這是華潤(rùn)酒業(yè)自成立來首屆渠道伙伴大會(huì)，也是華潤(rùn)系“金種子酒業(yè)、景芝白酒和金沙酒業(yè)”三大白酒品牌的一次集中亮相。五糧液9月19-20日，五糧液作為“金熊貓獎(jiǎng)”全球戰(zhàn)略合作伙伴，攜經(jīng)典五糧液、第八代五糧液、五糧液·紫氣東來、五糧液1618、五福熊貓等產(chǎn)品以及最新發(fā)布的創(chuàng)新雞尾酒“五谷羅尼”精彩亮相。習(xí)酒集團(tuán)9月21日，習(xí)酒集團(tuán)召開了以“向新而行創(chuàng)見未來”為主題的秋收論壇暨創(chuàng)新發(fā)展研究院成立儀式，向行業(yè)展示習(xí)酒在科創(chuàng)之路上的新實(shí)踐。大眾品蒙牛集團(tuán)9月17日，蒙牛集團(tuán)攜手海南旅投舉行戰(zhàn)略合作框架協(xié)議簽約儀式，宣布雙方達(dá)成全面合作。據(jù)悉，雙方將在冰淇淋產(chǎn)品、乳制品產(chǎn)品的供應(yīng)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品開發(fā)以及品牌聯(lián)動(dòng)方面開展合作。行業(yè)9月18日，上海市市場(chǎng)監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于開展食品生產(chǎn)“大企帶小企攜手共發(fā)展”活動(dòng)指導(dǎo)意見》。上海嘉里食品工業(yè)有限公司是一家年產(chǎn)值達(dá)40億元的食品生產(chǎn)企業(yè)，上海辰佳食品科技有限公司則是一家從事食用植物油分裝的小微食品生產(chǎn)企業(yè)，兩家企業(yè)在這次“大企帶小企”活動(dòng)中結(jié)對(duì)。上海雀巢有限公司是一家年產(chǎn)值約14億元的大企業(yè)，與從事植物飲料生產(chǎn)的小微食品生產(chǎn)企業(yè)上海江瀚健康科技有限公司結(jié)對(duì)。燕塘乳業(yè)9月20日，燕塘乳業(yè)發(fā)布“2023—2030年發(fā)展規(guī)劃”，提出至2030年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收50億元的發(fā)展目標(biāo)，同時(shí)確立“深耕廣東、聚焦灣區(qū)、覆蓋華南、邁向全國(guó)”的戰(zhàn)略導(dǎo)向。根據(jù)規(guī)劃，燕塘乳業(yè)將發(fā)展種植養(yǎng)殖、食品加工、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、物流運(yùn)輸、資本運(yùn)作五大板塊。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分12行業(yè)8月全國(guó)餐飲收入4212億元，同比增長(zhǎng)12.4%；網(wǎng)絡(luò)零售保持較快增長(zhǎng)，1-8月全國(guó)網(wǎng)上零售額9.54萬億元，同比增長(zhǎng)12.1%，其中實(shí)物商品網(wǎng)上零售額7.98萬億元，增長(zhǎng)9.5%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額比重達(dá)26.4%。行業(yè)據(jù)凱度介紹，經(jīng)歷了七月消費(fèi)者積極情緒的回落，從凱度八月的最新追蹤數(shù)據(jù)來看，消費(fèi)者的積極情緒整體回升明顯，已經(jīng)超越第一季度的56%，回升至五一小長(zhǎng)假出現(xiàn)的第二季度高峰水平。2023年至今消費(fèi)者整體心情積極平穩(wěn)，整體高于2022年。此外，盡管國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的節(jié)省意愿上漲，但根據(jù)最新的數(shù)據(jù)追蹤結(jié)果來看，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者始終未對(duì)品質(zhì)放松追求。資料來源：各公司官方公眾號(hào)、行業(yè)公眾號(hào)（酒說、FBIF、乳業(yè)在線等），中郵證券研究所整理5食飲行業(yè)周度產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)追蹤圖表7：20230918-20230924食飲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)數(shù)據(jù)跟蹤品類數(shù)據(jù)宏觀數(shù)據(jù)社消零售2023年8月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額為37932.70億元，同比+4.60%。限額以上商品零2023年8月，限額以上批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)商品零售額為13336.00億元，同比+2.50%，其中糧油售食品/飲料/煙酒零售額分別為1492.70/250.00/413.90億元，同比+4.50%/+0.80%/+4.30%。農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口大麥2023年8月（截至目前最新大麥進(jìn)口金額為11735.50萬美元，同比+16.00%，環(huán)比-52.82%。（截至目前最新小麥價(jià)格為3044.90元/噸，同比-1.34%，環(huán)比+8.04%。玉米（截至目前最新玉米價(jià)格為2.94元/公斤，同比+2.80%，環(huán)比+1.38%。（截至目前最新大豆價(jià)格為5263.6元/噸，同比-11.11%，環(huán)比+0.04%。稻米（截至目前最新稻米價(jià)格為3986.30元/噸，同比+6.24%，環(huán)比+2.27%。（截至目前最新白砂糖價(jià)格為7760.00元/噸，同比+30.20%，環(huán)比+3.47%。棕櫚油（截至目前最新棕櫚油價(jià)格為7316.67元/噸，同比-13.90%，環(huán)比-6.68%。豆粕（截至目前最新豆粕價(jià)格為4.49元/千克，同比-0.90%，環(huán)比+3.70%。畜牧產(chǎn)品豬肉（截至目前最新），豬肉價(jià)格為22.17元/公斤，同比分別-28.74%，環(huán)比-1.42%。（截至目前最新），白條雞價(jià)格為18.15元/公斤，同比-6.54%，環(huán)比-1.57%。生鮮乳（截至目前最新國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格為3.71元/公斤，同比-10.17%，環(huán)比-1.33%。（截至目前最新），面粉價(jià)格為4.29元/公斤，同比-0.46%，環(huán)比+0.47%。毛鴨（截至目前最新），毛鴨主產(chǎn)區(qū)平均價(jià)為8.71元/公斤，同比-13.85%，環(huán)比-10.85%。包裝材料（截至目前最新瓦楞紙價(jià)格為2816.00元/噸，同比-14.67%，環(huán)比+6.02%。鋁材（截至目前最新鋁錠價(jià)格為19740.00元/噸，同比+5.79%，環(huán)比+5.62%。玻璃（截至目前最新浮法玻璃價(jià)格為2107.60元/噸，同比+22.82%，環(huán)比+4.99%。PET（截至目前最新PET價(jià)格為7190.00元/噸，同比-13.69%，環(huán)比-1.78%。白酒批價(jià)貴州茅臺(tái)元，同比價(jià)格持平，環(huán)比-0.35%。五糧液9月23日（截至目前最新），五糧液普5批價(jià)945元，同比-3.57%，環(huán)比價(jià)格持平。資料來源：iFinD，中郵證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分13圖表8：社消零售總額：餐飲圖表9：商品零售額：糧油、食品類資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表10：商品零售額：飲料圖表11：商品零售額：煙酒資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表12：飛天茅臺(tái)價(jià)格（原箱）圖表13：飛天茅臺(tái)價(jià)格（散瓶）資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分14圖表14：五糧液普5價(jià)格圖表15：豬肉價(jià)格（仔豬、豬肉、生豬）資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表16：進(jìn)口豬肉數(shù)量圖表17：生豬屠宰數(shù)量資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表18：白條雞價(jià)格圖表19：生鮮乳價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分15圖表20：進(jìn)口奶粉數(shù)量圖表21：GDT乳制品拍賣價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表22：瓦楞紙價(jià)格圖表23：鋁錠價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表24：浮法玻璃價(jià)格圖表25：PET價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分16圖表26：小麥價(jià)格圖表27：玉米價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表28：大豆價(jià)格圖表29：稻米價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所圖表30：棕櫚油價(jià)格圖表31：白砂糖價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分17圖表32：面粉價(jià)格圖表33：毛鴨價(jià)格資料來源：iFinD，中郵證券研究所資料來源：iFinD，中郵證券研究所段，導(dǎo)致部分地區(qū)消費(fèi)需求波動(dòng)并影響相關(guān)行業(yè)及公司營(yíng)收增將受到影響。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分18投資評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)級(jí)說明報(bào)告中投資建議的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)：報(bào)告發(fā)布日后的6個(gè)月內(nèi)的相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)，即報(bào)告發(fā)布日后的6個(gè)月內(nèi)的公司股價(jià)（或行業(yè)指數(shù)、可轉(zhuǎn)債價(jià)格）的漲跌幅相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的漲跌幅。市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的選?。篈股市場(chǎng)以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)；新三板市場(chǎng)以三板成指為基準(zhǔn)；可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)以中信標(biāo)普可轉(zhuǎn)債指數(shù)為基準(zhǔn)；香港市場(chǎng)以恒生指數(shù)為基準(zhǔn)；美國(guó)市場(chǎng)以標(biāo)普500或納斯達(dá)克綜合指數(shù)為基股票評(píng)級(jí)買入預(yù)期個(gè)股相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在20%以上增持預(yù)期個(gè)股相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在10%與20%之間預(yù)期個(gè)股相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-10%與10%之間預(yù)期個(gè)股相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-10%以下行業(yè)評(píng)級(jí)強(qiáng)于大市預(yù)期行業(yè)相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在10%以上預(yù)期行業(yè)相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-10%與10%之間弱于大市預(yù)期行業(yè)相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-10%以下可轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)推薦預(yù)期可轉(zhuǎn)債相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在10%以上謹(jǐn)慎推薦預(yù)期可轉(zhuǎn)債相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在5%與10%之間預(yù)期可轉(zhuǎn)債相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-5%與5%之間預(yù)期可轉(zhuǎn)債相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-5%以下撰寫此報(bào)告的分析師（一人或多人）承諾本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)或推薦的證券無利害關(guān)系。本報(bào)告所采用的數(shù)據(jù)均來自我們認(rèn)為可靠的目前已公開的信息，并通過獨(dú)立判斷并得出結(jié)論，力求獨(dú)立、客觀、公平，報(bào)告結(jié)論不受本公司其他部門和人員以及證券發(fā)行人、上市公司、基金公司、證券資產(chǎn)管理公司、特定客戶等利益相關(guān)方的干涉和影響，特此聲明。中郵證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中郵證券”）具備經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)的資格。本報(bào)告信息均來源于公開資料或者我們認(rèn)為可靠的資料，我們力求但不保證這些信息的準(zhǔn)確性和完整性。報(bào)告內(nèi)容僅供參考，報(bào)告中的信息或所表達(dá)觀點(diǎn)不構(gòu)成所涉證券買賣的出價(jià)或詢價(jià)，中郵證券不對(duì)因使用本報(bào)告的內(nèi)容而導(dǎo)致的損失承擔(dān)任何責(zé)任?？蛻舨粦?yīng)以本報(bào)告取代其獨(dú)立