第四版金融學ppt

金融學Finance主講：劉波財經學院財政金融系1青海大學財經學院學習要求成績構成：平時30%考試70%平時考核：作業(yè)、出勤、討論期末考試：閉卷2青海大學財經學院導論一、“金融”及其涵蓋的范圍二、金融范疇的形成及其界定三、金融學科體系四、如何學習金融學3青海大學財經學院一、“金融”及其涵蓋的領域4青海大學財經學院“金融”及其涵蓋的領域1.在中國的日常生活中，“金融”概念大體覆蓋：——與物價有緊密聯系的貨幣流通；——銀行與非銀行金融機構體系；——短期資金拆借市場；——資本市場；——保險系統(tǒng)；——國際金融等方面。金融就是由這些部分構成的大系統(tǒng)，包括宏觀運行機制與微觀運行機制5青海大學財經學院“金融”及其涵蓋的領域2.近年，有一種理解，即認為“金融”僅指資本市場。稍寬一些，指金融機構和金融市場的微觀領域。比較“1”和“2”，可以粗略地以“寬”口徑、“窄”口徑加以區(qū)分6青海大學財經學院“金融”及其涵蓋的領域1.由“金”與“融”組成的“金融”這個詞始于何時，無確切考證。估計應在19世紀后半葉（也許還早一些），即現代西方文化東漸之際。2.現在，在工具書中都是把“金融”與Finance對譯；在日常交往中，人們也是簡單互譯。3.作為經濟范疇，中文的“金融”與西文的Finance能否全然等同視之？7青海大學財經學院

西方對finance的用法

1.最寬泛的詮釋：貨幣的事務、貨幣的管理、與金錢有關的財源等。具體包括財政publicfinance；公司理財corporatefinance；和個人理財personalbudget。2.最狹窄的詮釋：與資本市場有關的運作機制。在國外經濟學界，這樣的用法通行。上面提到的近年在我國開始流行的對“金融”的狹義解釋，即來源于國外對finance的這種用法。8青海大學財經學院（1）日常生活中使用的口徑—寬口徑：

“金融”即社會資金融通的總稱。具體可以理解為，凡涉及貨幣供給、銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資、商業(yè)保險，以及以類似形式進行運作的所有交易行為的集合。這是廣義金融的解釋。

（2）近年來出現的與之并行的口徑—窄口徑

“金融”是指有價證券及其衍生物的市場，即資本市場。這是狹義金融的解釋。9青海大學財經學院比較“金融”與“finance”

把中文的“金融”與西文的finance相比較，可列圖如下：10青海大學財經學院西方對finance的用法

3.介于兩者之間的詮釋：貨幣的流通、信用的授予、投資的運作、銀行的服務等。如果上述兩種口徑以“寬”和“窄”表示，介于兩者之間的可稱“中”口徑。4.概而言之，西方對finance并非一種用法。不同的圈子、不同的場合，有不同的用法。多種用法并存不以為怪。11青海大學財經學院如何對待中文“金融”的不同用法

1.就中文詞“金融”來說，當前事實上是寬口徑和窄口徑兩種主要用法并存。既然不同用法的并存是客觀事實，那就難以存此廢彼。2.中國人對金融涵蓋范圍的寬窄兩種口徑并不是排斥關系。圖示如下：12青海大學財經學院如何對待中文“金融”的不同用法2.中國人對金融涵蓋范圍的寬窄兩種口徑,并不是排斥關系：

寬口徑的金融窄口徑的金融13青海大學財經學院如何對待中文“金融”的不同用法3.教學活動中對“金融”的界定是立足于我國多年來習慣形成的觀念。這不僅是出于尊重存在多年的現狀，而且也是出于：這樣觀念的形成的確反映了客觀事物本身的發(fā)展規(guī)律。

14青海大學財經學院

二、金融范疇的形成及其界定

15青海大學財經學院古代相互獨立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇

1.在現代市場經濟之前，貨幣范疇的發(fā)展同信用范疇的發(fā)展保持著相互獨立的狀態(tài)。2.貨幣在以實物形態(tài)存在時，不是信用的創(chuàng)造；金屬鑄幣的體制也不依存于信用。3.在前資本主義社會，信用一直是以實物借貸和貨幣借貸兩種形式并存；由貨幣借貸發(fā)展而出現的信用流通工具，也非流通中貨幣的主要形態(tài)。16青海大學財經學院

現代銀行的產生與金融范疇的形成

1.隨著現代銀行的出現，有了銀行券和存款貨幣。2.19世紀末20世紀初，是銀行券和存款貨幣完全占領流通的轉折點。3.從這時起，在工業(yè)化國家，任何貨幣的運動都是在信用的基礎上組織起來的；獨立于信用活動之外的貨幣制度已難以設想。17青海大學財經學院

現代銀行的產生與金融范疇的形成

4.同時，任何信用活動也都是貨幣的運動：信用擴張、緊縮和資金調劑，就意味著對貨幣供給和貨幣流通速度的調劑。5.當貨幣的流通與信用的活動變成同一過程時，在經濟生活中又增添了一個由貨幣與信用這兩個范疇長期相互滲透所形成的新范疇。我們習慣使用的“金融”詞義正好符合這一范疇的外延。18青海大學財經學院

金融范疇的擴展

金融范疇，在自己形成的過程中，也同時向投資（股份有限公司和資本市場）和保險等領域覆蓋。此外，信托、租賃等，或大部，或完全與金融活動結合，也成為金融所覆蓋的領域。19青海大學財經學院

金融體系

現代金融體系的構成要素有：

⑴由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通；⑵銀行和非銀行金融機構；⑶金融市場：資本市場、貨幣市場、外匯市場，保險市場，衍生性金融工具市場，等等；⑷金融工具：金融市場上交易的對象；⑸制度和調控機制。20青海大學財經學院金融范疇的界定

凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的集合；也可以理解為：凡是涉及貨幣供給，銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資，商業(yè)保險，以及以類似形式進行運作的所有交易行為的集合。21青海大學財經學院

三、金融學科體系22青海大學財經學院

金融學科的基本內容

基本包括三方面：⑴有關金融諸范疇的理論論證：包括貨幣、信用、利息、利率、匯率以及金融本身。⑵金融的微觀分析：包括對金融市場、中介機構、以及它們相互滲透發(fā)展的分析、金融功能分析；⑶對金融的宏觀分析：包括貨幣需求與貨幣供給，貨幣政策與財政政策，金融震蕩與國際金融協(xié)調等方面的研究。23青海大學財經學院金融學科的基本內容

24青海大學財經學院金融學科體系國外的課程設置：1.Finance或FinancialEconomics，講金融市場和金融中介的微觀分析，中文譯名《金融學》、《金融經濟學》。2.MonetaryEconomics，講金融的宏觀分析，屬高層次的課程，中文譯名《貨幣經濟學》。

25青海大學財經學院貨幣銀行學→金融學

1.一門古老的學科——金融學科體系中的基礎課。2.英文名的演進：

MoneyandBanking→TheEconomicsofMoneyandBanking→

TheEconomicsofMoney,BankingandFinancialMarket26青海大學財經學院

貨幣銀行學→金融學

3.我國早就引進這門課程，相應名稱：貨幣銀行學、貨幣銀行金融市場學、貨幣金融學…4.這門課一直既講金融的宏觀分析，又講金融的微觀分析。也就是說，這門課程的內容，既涉及國外的FinancialEconomics課程，又涉及MonetaryEconomics

課程。27青海大學財經學院四、如何學習金融學★良好的學習方法

☆自學與聽課相結合,以自學為主

☆理論與實際相結合,關注現實

☆接受與探索相結合,勇于創(chuàng)新仰望星空與腳踏實地相結合！28青海大學財經學院參考書目：1、米什金：《貨幣金融學》，中國人民大學出版社；2、黃達：《金融學》，中國人民大學出版社；3、胡慶康：《現代貨幣銀行學教程》（第二版），復旦出版社；4、易綱，吳有昌：《貨幣銀行學》，上海人民出版社;5、李揚，王松奇：《中國金融理論前沿問題》，社科文獻出版社。29青海大學財經學院第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣第二節(jié)貨幣的職能

第三節(jié)貨幣制度30青海大學財經學院第一節(jié)貨幣一、貨幣的起源1、貨幣是商品價值形式不斷發(fā)展的結果簡單的或偶然的價值形式

總和的或擴大的價值形式

一般價值形式貨幣形式2、貨幣是商品交換過程中矛盾運動的必然產物31青海大學財經學院第一節(jié)貨幣二、貨幣的本質貨幣的本質就是作為一般等價物三、貨幣的類型和發(fā)展1.貨幣的類型：實物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣2.貨幣的發(fā)展：電子貨幣32青海大學財經學院形形色色的貨幣歷史上的貨幣形態(tài)33青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)隨著經濟的發(fā)展，貨幣的形態(tài)經歷著由低級向高級不斷演進的過程。34青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)

1.種種實物貨幣——貨幣最古老的形態(tài)：中國最早的貨幣是“貝”。古書有“夏后以玄貝”的說法，考古屢有證實。世界其他地區(qū)也多有使用貝的。荷馬史詩中，經常用牛標示物品的價值；馬可波羅游記中記載：中國吐蕃地區(qū)用鹽塊作貨幣。

35青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)

作為貨幣的商品要求具備以下特征：一是價值比較高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于攜帶。2.金屬貨幣最初是以塊狀金屬流通的——很不方便金屬鑄幣流通了幾千年，直到上世紀中，在世界上才基本成為貨幣的歷史形態(tài)。鑄幣是由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。所謂國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。36青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)

中國最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣——刀布、五銖、開元通寶37青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)

中國的銀元外國的銀元38青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)稱量貨幣：中國的元寶

劣幣驅逐良幣律：西漢賈誼：“奸錢日繁，正錢日亡”，從而“法錢不立”。39青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)

3.用紙做的貨幣：⑴銀行發(fā)行的銀行券；⑵國庫發(fā)行的紙幣；⑶兩者之間的區(qū)分。⑷始于南宋的大規(guī)模紙幣流通——世界最早。

40青海大學財經學院形形色色的貨幣

歷史上的貨幣形態(tài)始于南宋的大規(guī)模紙幣流通——世界最早。41青海大學財經學院形形色色的貨幣

當代貨幣的種種形態(tài)

1.不兌現的銀行券及硬輔幣。2.賬簿上的貨幣——存款貨幣：可簽發(fā)支票的存款與定期存款。3.以電磁信號為載體的貨幣。42青海大學財經學院第一節(jié)貨幣四、貨幣量的范圍及層次1、貨幣的理論定義和實證定義2、貨幣的狹義定義和廣義定義3、貨幣量的層次

43青海大學財經學院第二節(jié)貨幣的職能一、交易媒介

貨幣在不同國家或地區(qū)的歷史進程中,以不同形式出現。作為交易媒介,具有普遍的可接受性,從而可以克服“求的雙重巧合”和“時間的雙重巧合”的困難,從而可以大大節(jié)約搜尋的信息成本,提高了交易效率。44青海大學財經學院第二節(jié)貨幣的職能二、價值標準

就是利用貨幣作為比較價值的工具。貨幣有如公里是距離的單位一樣,成為衡量商品和勞務價值的計量單位。由于各種商品的價值不同，這就要求我們必須對各種商品的價值進行比較，也就是要確定任何一種商品與其他所有商品交換的比率。

45青海大學財經學院第二節(jié)貨幣的職能三、價值貯藏

貨幣作為一般等價物,使商品買賣在空間上和時間上可以分離,賣出商品者不必同時買人商品,因為賣者換取貨幣后,盡可能保留和儲藏貨幣,直至有需要時或最方便時才購入商品。因此,貨幣除充當交易媒介外;也成了價值貯藏即“購買力的暫棲處”。46青海大學財經學院第二節(jié)貨幣的職能四、延期支付的標準

①貨幣本身就是價值標準和交易的媒介,因此,延期支付的價值則以貨幣來完成；②用各種具體商品來計算和完成支付存在許多的不便和困難。所以，貨幣出現后,一切長期合約均可以貨幣單位來簽訂。顯而易見,貨幣的使用,促進了信用制度和信貸關系的發(fā)展,而信用制度的建立正是構成現代社會經濟的基石。

47青海大學財經學院第二節(jié)貨幣的職能五、世界貨幣

世界貨幣除作為價值尺度之外，還是國際支付手段、國際購買手段和財富的國際轉移手段。48青海大學財經學院第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的含義貨幣制度是一個國家法律規(guī)定的貨幣流通的結構、體系和組織形式。它主要包括貨幣幣材、貨幣單位、貨幣鑄造、發(fā)行和流通的程序以及儲備制度等。49青海大學財經學院第三節(jié)貨幣制度二、貨幣制度的內容1、貨幣幣材一個國家首先要確定以何種貨幣材料作為本國貨幣,國家規(guī)定哪種或哪幾種商品為貨幣材料,實際上都是對已經形成的客觀現實從法律上加以肯定。50青海大學財經學院第三節(jié)貨幣制度2、貨幣單位貨幣材料一經確定,就必須確定貨幣單位,貨幣單位包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。51青海大學財經學院第三節(jié)貨幣制度3、各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序一個國家的通貨,通常分為主幣(本位幣)和輔幣。它們各有不同的鑄造、發(fā)行和流通程序。主幣、輔幣52青海大學財經學院第三節(jié)貨幣制度4、準備金制度為了穩(wěn)定貨幣,各國貨幣制度中都包含有準備金的內容。在實行金本位制的條件下,準備金制度主要是建立國家的黃金儲備,以作為國際支付或用來調節(jié)流通中的數量或作為支付存款和兌現銀行券的準備之用。

53青海大學財經學院第三節(jié)貨幣制度三、貨幣制度的演進（一）、金屬貨幣制度

1.銀本位制2.金銀復本位制3.金本位制54青海大學財經學院第三節(jié)貨幣制度（二）、不兌現信用貨幣制度

不兌現信用貨幣制度是以紙幣為本位幣,且不能兌換黃金的貨幣制度。在這種貨幣制度下,政府只規(guī)定各種紙幣的比價，不規(guī)定紙幣對金銀的比價。

55青海大學財經學院第二章信用

第一節(jié)信用

第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用工具56青海大學財經學院第一節(jié)信用一、信用的涵義

1.信用是一種價值運動,其特征是以償還為條件的付出2.信用是一種價值單方面轉移的特殊運動形式3.信用是一種借貸行為57青海大學財經學院第一節(jié)信用二、信用的產生和發(fā)展

高利貸信用資本主義信用社會主義信用58青海大學財經學院第一節(jié)信用三、信用在現代經濟社會中的作用

1.以信用制度和社會化的信用體系保證競爭規(guī)則的有效執(zhí)行2.以信用管理為手段,可以達到擴大供給與拉動需求的雙重作用59青海大學財經學院第二節(jié)信用形式一、信用制度

信用制度是指保護和約束信用主體行為有序運行的法律法規(guī)就及其產權結構的合約性安排。60青海大學財經學院第二節(jié)信用形式二、信用形式

以信用主體劃分，可分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用和國際信用。其中,商業(yè)信用和銀行信用是最基本的信用形式。61青海大學財經學院第二節(jié)信用形式

1.商業(yè)信用商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間以賒賬和預付的方式買賣商品時提供的信用。商業(yè)信用的具體形式有商品的賒購、賒銷和分期付款。商業(yè)信用具有一定的局限性:①商業(yè)信用的授信規(guī)模有限。②商業(yè)信用受商品使用價值流轉方向的限制。

62青海大學財經學院第二節(jié)信用形式2.銀行信用銀行信用是指銀行和非銀行金融機構以貨幣形態(tài)向企業(yè)、社會和個人所提供的信用。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎上產生和發(fā)展起來的一種更高層次的信用,它和商業(yè)信用一起構成經濟社會信用體系的主體。63青海大學財經學院第二節(jié)信用形式銀行信用有別于商業(yè)信用:①銀行信用是一種間接信用。②銀行信用的對象是貨幣資本,而不是商品資本。③銀行信用的流量、流向是宏觀調控的重要手段。④銀行信用為商業(yè)信用的進一步發(fā)展創(chuàng)造條件。64青海大學財經學院第二節(jié)信用形式

3.國家信用國家信用是指國家及其機構作為債務人或債權人,依據信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務國放債的一種信用形式國家信用的基本形式有:①國家公債。這是一種長期債券;政府發(fā)行這種公債籌集的資金一般用于國家大型重點項目。②國庫券。這是一種中短期債券。有一年期以下或1—5年期不同期限的債券。③專項債券。65青海大學財經學院第二節(jié)信用形式4.消費信用消費信用是指銀行和非銀行的金融機構、商業(yè)企業(yè)利用賒銷和分期付款等方式推銷耐用消費品或房屋等對消費者提供的、用于滿足其消費需求的信用形式。66青海大學財經學院第二節(jié)信用形式消費信用的主要形式有:①賒銷。②分期付款。③消費貸款。④信用卡。

67青海大學財經學院第二節(jié)信用形式5.國際信用國際信用是國與國之間的企業(yè)、政府、經濟組織、金融機構等相互提供的信用形式。國際信用的主要類型:國際銀行信貸出口信貸市場信貸政府貸款補償貿易國際租賃68青海大學財經學院第三節(jié)信用工具一、信用工具的特征1.信用工具的涵義信用工具又稱金融工具,是資金供應者和需求者之間以書面形式發(fā)行和流通,借以保證債權人和債務人權利義務關系的具有法律效力的憑證。69青海大學財經學院第三節(jié)信用工具

2.信用工具的分類①從融資的性質劃分,可分為直接信用工具和間接信用工具②從償還期限劃分，可分為長期信用工具(資本市場信用工具)和短期信用工具(貨幣市場信用工具)。③從可接受性的程度劃分,可分為在本國具備一般接受性的信用工具和在本國具備有限接受性的信用工具。70青海大學財經學院第三節(jié)信用工具3.信用工具的特征(1)償還性(2)流動性(3)風險性(4)收益性71青海大學財經學院第三節(jié)信用工具二、短期信用工具短期信用工具一般是指期限在一年期以內的各種票據。票據是具有一定格式、一定日期,到期由付款人對持票人無條件支付款項的書面憑證。短期信用工具主要有:1、本票2、匯票3、支票4、國庫券5、信用卡72青海大學財經學院第三節(jié)信用工具三、長期信用工具1.債券：債務人發(fā)行的信用憑證。它是一種借款者向貸款者出具的、承擔還本付息義務的書面憑證。一般可分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券。2.股票股票是股份公司為籌集資金而公開發(fā)行的證明股東持有公司股份的所有權憑證。股票一經發(fā)行,持有者即為發(fā)行股票公司的股東,有權參與公司的決策,分享公司的利益,同時分擔公司的責任和經營風險。73青海大學財經學院第三章利息與利息率

第一節(jié)利息

第二節(jié)利息率

第三節(jié)利率與經濟74青海大學財經學院第一節(jié)利息一、利息的來源與本質

利息的來源決定利息的本質。在私有制社會里，資本所有者以利息的形式榨取一部分剩余價值，利息反映著剝削關系。在市場經濟的社會主義國家里，借貸資金的所有者可以是國家、集體，也可以是個人，他們都是憑借投入的資本來分割利潤，獲取利息，所以，社會主義經濟中的利息是一種按資分配純收入的形式。

75青海大學財經學院第一節(jié)利息二、利息的作用

1.促進資本形成2.引導資金流向3.平衡國際收支4.穩(wěn)定物價水平5.提高資金使用效率6.引導金融資產選擇76青海大學財經學院第二節(jié)利息率一、利息的計算方法

單利計息是指在計算利息額時，不論期限長短，僅按本金計算利息，所生利息不再加入本金重復計算。其公式為：I=P·r·nS=P（1+r·n）式中，I代表利息額；P代表本金；r代表利率；n代表期限；S代表本利和。77青海大學財經學院第二節(jié)利息率復利計息是指計算利息時,要按一定期限,將所生利息加入本金再計算利息,逐期滾算,俗稱“利滾利”。其計算公式為：S＝P（1+r）nP代表本金；r代表利率；n代表期限；S代表本利和。78青海大學財經學院第二節(jié)利息率二、利率的種類現實生活中，存在形形色色的利率。在利率這個大系統(tǒng)中，按照不同的標準可以劃分出多種多樣不同的利率類別。1.市場利率、官定利率與公定利率79青海大學財經學院第二節(jié)利息率

2.名義利率與實際利率3.固定利率與浮動利率4.差別利率與優(yōu)惠利率5.短期利率與長期利率6.基準利率80青海大學財經學院第三節(jié)利率與經濟一、西方經濟學的利率決定理論

西方經濟學關于利率決定的分析實際上都是論證利率水平為什么趨高、趨低，而不是論證決定平均利息率必然處于哪一點的規(guī)律。81青海大學財經學院第三節(jié)利率與經濟1.古典學派的利率決定理論利率的變化取決于投資流量與儲蓄流量的均衡：投資不變，儲蓄增加，均衡利率水平下降；儲蓄不變，投資增加，則有均衡利率的上升。82青海大學財經學院第三節(jié)利率與經濟2.凱恩斯的利率決定理論

利率決定于貨幣供求數量，而貨幣需求量又取決于人們的流動性偏好：流動性的偏好強，愿意持有貨幣，當貨幣需求大于貨幣供給，利率上升；反之，利率下降。凱恩斯的理論，基本上是貨幣理論。83青海大學財經學院第三節(jié)利率與經濟3.可貸資金利率理論借貸資金需求來自某期間投資流量和該期間人們希望保有的貨幣余額；借貸資金供給則來自于同一期間的儲蓄流量和該期間貨幣供給量的變動?？少J資金的供給與需求，決定均衡利率。其均衡條件為：

84青海大學財經學院第三節(jié)利率與經濟二、馬克思的利率決定理論

馬克思認為，利息直接來源于利潤，表現為借貸資本與職能資共同瓜分剩余價值。因此，平均利潤率是利率水平的基本決定因素。

85青海大學財經學院第三節(jié)利率與經濟三、影響利率變化的因素

1.物價水平2.國際利率水平3.國家經濟政策4.利率管制86青海大學財經學院第四章金融市場第一節(jié)金融市場概述

第二節(jié)貨幣市場

第三節(jié)資本市場

第四節(jié)其他金融市場

87青海大學財經學院第一節(jié)金融市場概述一、金融市場的含義

金融市場是市場體系的一個重要組成部分。簡單地說，金融市場是資金融通的場所。金融市場有廣義和狹義之分。廣義的金融市場是指一切從事貨幣資金借貸的場所，包括貨幣的借貸、票據的承兌與貼現、有價證券的買賣、黃金和外匯的交易。狹義的金融市場特指證券市場，即股票和債券的發(fā)行與流通市場。

88青海大學財經學院第一節(jié)金融市場概述二、金融市場的構成要素

1.市場參加者即資金的供給者和資金的需求者，是金融市場的主體。金融市場的參加者包括居民個人、企業(yè)、政府和金融機構。2.金融市場的交易對象。金融商品，也稱金融工具、信用工具或金融資產，是金融市場的交易對象，即金融交易的客體。3.金融市場的組織方式。金融市場的組織方式主要有兩種：一是交易所方式；二是柜臺方式。

89青海大學財經學院第一節(jié)金融市場概述三、金融市場的分類

1.按融資的期限劃分，可分為貨幣市場和資本市場。2.按金融市場交易的性質不同劃分，可分為發(fā)行市場和流通市場。

3.按金融交易的方式不同劃分，可分為直接金融市場和間接金融市場。

90青海大學財經學院第一節(jié)金融市場概述4.按金融交易的對象劃分，可分為拆借市場、票據承兌與貼現市場、股票市場、債券市場、外匯市場、黃金市場、保險市場等。5.按金融交易的交割期劃分，可分為現貨市場和期貨市場。6.按交易的地域范圍劃分，可分為國內金融市場和國際金融市場。91青海大學財經學院第一節(jié)金融市場概述四、金融市場的功能

1.集中和分配資金功能。2.資金期限轉換功能。3.分散風險的功能。4.信息提供功能。92青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場一、同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場，是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補銀行短期資金的不足，票據清算的差額以及解決臨時性資金短缺需要。亦稱“同業(yè)拆放市場”，是金融機構之間進行短期、臨時性頭寸調劑的市場。93青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場1.同業(yè)拆借市場的起源2.同業(yè)拆借市場的特點（1）融通資金的期限一般比較短；（2）參與拆借的機構基本上是在中央銀行開立存款帳戶，交易資金主要是該帳戶上的多余資金；（3）同業(yè)拆借資金主要用于短期、臨時性需要；（4）同業(yè)拆借基本上是信用拆借。同業(yè)拆借可以使商業(yè)銀行在不用保持大量超額準備金的前提下，就能滿足存款支付的需要。1996年1月3日，我國建立起了全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場并開始試運行。3.我國同業(yè)拆借市場的狀況94青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場二、票據市場

票據市場是銀行及其他金融機構對未到期的商業(yè)票據進行承兌、貼現的場所。在這個市場中，資金融通的特點是：期限短、數額小、交易靈活、參與者眾多、風險易于控制，可以說是一個古老的、大眾化、基礎性的市場。

95青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場市場分類：按票據發(fā)行主體來劃分，有銀行票據市場、商業(yè)票據市場；按交易方式來劃分，有票據發(fā)行市場、票據承兌市場和票據貼現市場。按照票據的種類劃分，由商業(yè)銀行票據市場、銀行承兌匯票市場、銀行大額可轉讓定期存單市場、短期以及融資性票據市場。

由于銀行承兌匯票和商業(yè)票據是投資者進行短期投資和金融機構進行流動性管理的重要工具，銀行承兌匯票市場和商業(yè)銀行票據市場也成為票據市場的最主要的兩個子市場。96青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場1.商業(yè)匯票承兌承兌是指匯票的付款人接受出票人的付款委托，同意承擔支付匯票金額的義務，并以文字記載于匯票上的行為。

97青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場2.商業(yè)票據貼現貼現是指票據持有人將未到期的票據背書轉讓給銀行，銀行按票面金額扣除從貼現日到票據到期日之間的利息，將余款支付給持票人的行為。98青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場三、可轉讓大額定期存單市場

可轉讓大額定期存單(簡稱CDS)是指銀行發(fā)行的不記名的、可轉讓的金額固定且較大的存單?？赊D讓大額定期存單的發(fā)行通常有兩種形式：一是批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行把擬發(fā)行的總額、利率、發(fā)行日期、到期日及存單面額等預先公告，供投資者選購；二是零售式發(fā)行，即發(fā)行銀行根據投資者的要求，隨時在柜臺出售存單，利率、存單面額及期限等由雙方約定。99青海大學財經學院第二節(jié)貨幣市場四、短期政府債券市場

短期政府債券，是指政府為籌集短期資金彌補財政預算和國庫資金臨時不足而發(fā)行的短期債務憑證，主要是國庫券。政府短期債券具體有三種基本類型：一是由財政部門直接發(fā)行，一般稱為政府債券或國庫券；二是由地方政府發(fā)行，稱為地方政府債券；三是政府所屬機關發(fā)行而由政府擔保的債券。100青海大學財經學院第三節(jié)資本市場一、證券發(fā)行市場

也稱初級市場或一級市場，是發(fā)行新證券的市場，是證券市場的重要組成部分之一。101青海大學財經學院第三節(jié)資本市場1.證券發(fā)行的方式和條件證券發(fā)行方式是股票、債券等有價證券經銷出售的方式。按發(fā)行對象不同，可分為私募發(fā)行和公募發(fā)行102青海大學財經學院第三節(jié)資本市場承銷方式可分為下面三種：

①代銷。是指承銷機構代理發(fā)售證券，在發(fā)行期結束后，將未售出的證券全部退還給發(fā)行者或包銷機構的承銷方式。

103青海大學財經學院第三節(jié)資本市場②包銷。是指承銷機構一次性買下全部待發(fā)行證券，并向發(fā)行者支付全部款項，然后再按市場條件轉售給投資者，承銷機構從中只賺取買賣差價。104青海大學財經學院第三節(jié)資本市場③助銷。又稱余額包銷，即承銷機構按既定的發(fā)行條件和發(fā)行總額向公眾推銷證券，如果到截止日期尚有未銷售出的證券，承銷者按既定的發(fā)行價格全部購買這部分證券，待日后出售或自己持有。105青海大學財經學院第三節(jié)資本市場2.證券發(fā)行程序證券公開發(fā)行的程序比較復雜，主要包括提出申請、審查和批準、組織新證券發(fā)行等步驟。106青海大學財經學院第三節(jié)資本市場3.發(fā)行價格⑴平價發(fā)行。

⑵溢價發(fā)行。

⑶中間價格發(fā)行。107青海大學財經學院第三節(jié)資本市場二、證券流通市場

證券流通市場是指交易已經在發(fā)行市場上公開發(fā)行的證券的金融市場。證券流通市場按交易場所與交易規(guī)則的差別，可分為證券交易所市場、場外交易市場、第三市場、第四市場。108青海大學財經學院第三節(jié)資本市場證券交易所市場證券交易所市場是指在證券交易所集中買賣有價證券的證券流通市場。證券交易所是有組織買賣股票、債券等有價證券的專門場所，是證券交易市場的中心。證券交易所有公司制和會員制兩類不同的組織形式。

109青海大學財經學院第三節(jié)資本市場場外交易市場

場外交易市場是在證券交易所之外進行的證券交易活動。確切地說，這種市場不是某個固定的場所，而是一種交易的方式，是一種在交易所外進行買賣證券的方式。由于這種交易起先主要是在各證券商的柜臺上進行的，又被稱為柜臺交易或店頭市場。

110青海大學財經學院第三節(jié)資本市場第三市場銀行的信托部、養(yǎng)老基金會、互助基金及保險公司等，其交易的對象主要是在交易所上市的各類證券。由于交易市場中介機構參與的比重越來越高，使得場外交易的規(guī)模也越來越大。因此，人們把在柜臺市場上交易已在證券交易所上市的證券的市場稱為第三市場，以別于一般含義的柜臺市場。

111青海大學財經學院第三節(jié)資本市場第四市場第四市場是指通過電腦終端機進行交易的證券市場。在第四市場上，各交易者無須通過證券經紀人，只要將自己的意向輸入電腦，通過電腦的媒介，買賣雙方可直接交換信息，洽談價格，一旦找到雙方滿意的價格就可迅速成交。這類通過電腦直接達成的交易，客戶只須交納使用電腦終端機的租金，而無須為每筆交易支付另外的費用，大大降低了交易成本。

112青海大學財經學院第三節(jié)資本市場三、證券交易程序

證券交易程序的具體步驟較多，也較復雜，而且不同的證券交易市場的交易程序也不完全一樣。證券交易所交易程序最具有代表性，其主要步驟有：開戶、委托、競價、成交、清算、交割及過戶等。

113青海大學財經學院第三節(jié)資本市場四、證券交易方式⒈現金交易。又稱“現貨交易”、“現期交易”，是指交易雙方成交后按確定的價格在l—3天內進行交割，買方付出現款，賣方交付證券的交易。114青海大學財經學院第三節(jié)資本市場⒉信用交易。又稱保證金交易或墊頭交易，是指證券買賣者通過交付保證金而得到經紀人的信用，可以由經紀人墊付部分資金(融資)或證券(融券)進行證券買賣的交易方式。“買空”和“賣空”就是這種墊頭交易的主要形式。下圖為“美國信用交易組織機構與運行方式”115青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場一、金融期貨市場

1.金融期貨的含義金融期貨(financialfutures),實際上就是指金融期貨合約，它是一種標準化合約，它載明買賣雙方同意在約定的時間按協(xié)定的條件(包括價格、交割地點、交割方式)購買或出售某一數量的某種金融工具。

116青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場2、金融期貨交易的基本特征：a、交易的標的物是金融商品

這種交易對象大多是無形的、虛擬化了的證券，它不包括實際存在的實物商品；

b、金融期貨是標準化合約的交易

作為交易對象的金融商品，其收益率和數量都具有同質性和標準性，如貨市幣別、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標準化規(guī)定，唯一不確定是成交價格；c、金融期貨交易采取公開競價決定買賣價格

它不僅可以形成高效率的交易市場，而且透明度、可信度高；117青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場d、金融期貨交易實行會員制度

非會員要參與金融期貨的交易必須通過會員代理，由于直接交易限于會員之同，而會員同時又是結算會員，交納保征金，因而交易的信用風險較小，安全保障程度較高；e、交割期限的規(guī)格化

金融期貨合約的交割期限大多是三個月，六個月，九個月或十二個月，最長的是二年，交割期限內的交割時間隨交易對象而定。118青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場

3、金融期貨市場有多方面的經濟功能，其中最基本的功能是規(guī)避風險和發(fā)現價格。（一）規(guī)避風險從整個金融期貨市場看，其規(guī)避風險功能之所以能夠實現，主要有三個原因：其一是眾多的實物金融商品持有者面臨著不同的風險，可以通過達成對各自有利的交易來控制市場的總體風險。例如，進口商擔心外匯匯率上升，而出口商擔心外匯匯率下跌，他們通過進行反向的外匯期貨交易，即可實現風險的對沖。

119青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場其二是金融商品的期貨價格與現貨價格一般呈同方向的變動關系。投資者在金融期貨市場建立了與金融現貨市場相反的頭寸之后，金融商品的價格發(fā)生變動時，則必然在一個市場獲利，而在另一個市場受損，其盈虧可全部或部分抵銷，從而達到規(guī)避風險的目的。其三是金融期貨市場通過規(guī)范化的場內交易，集中了眾多愿意承擔風險而獲利的投機者。他們通過頻繁、迅速的買賣對沖，轉移了實物金融商品持有者的價格風險，從而使金融期貨市場的規(guī)避風險功能得以實現。120青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場（二）發(fā)現價格金融期貨市場的發(fā)現價格功能，是指金融期貨市場能夠提供各種金融商品的有效價格信息。在金融期貨市場上，各種金融期貨合約都有著眾多的買者和賣者。他們通過類似于拍賣的方式來確定交易價格。這種情況接近于完全競爭市場，能夠在相當程度上反映出投資者對金融商品價格走勢的預期和金融商品的供求狀況。因此，某一金融期貨合約的成交價格，可以綜合地反映金融市場各種因素對合約標的商品的影響程度，有公開、透明的特征。比如原油期貨價格、黃金期貨價格都會對現貨市場價格產生影響。

121青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場影響金融期貨的因素主要有：國家經濟增長情況，貨幣供應量，通貨膨脹率，國際收支差額，國家貨幣、財政、外匯政策，國際儲備，心理因素等。122青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場2.金融期貨市場的種類⑴利率期貨市場。⑵外匯期貨市場。⑶股票指數期貨市場。123青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場3.金融期貨交易的形式期貨交易的形式各種各樣，按其交易目的劃分，可將金融期貨交易分為套期保值交易和投機性交易。前者是以轉移價格風險為目的，后者是以盈利為目的。124青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場二、金融期權市場

1.金融期權的含義期權(Options)，又譯為選擇權，它是一個合約，合約規(guī)定期權的出售者同意期權的購買者有權在未來某一段時間以特定價格向出售者購買或出售某種商品。金融期權(FinancialOptions)是以金融工具或金融期貨合約為標的物的期權形式。125青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場2.金融期權的分類⑴按期權標的物分，金融期權可分為股票期權、指數期權、利率期權、期貨期權、外匯期權等。⑵按期權履行時間分，金融期權可分為歐式期權和美式期權。期權合約有效期內任何時候都能執(zhí)行的期權為美式期權；而只有在合約到期日才能執(zhí)行的期權為歐式期權。⑶按期權內容不同，金融期權可分為買入期權(CallOptions)和賣出期權(PutOptions)。126青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場3.金融期權交易的類型

金融期權交易的類型各式各樣，從內容來看，主要有三種類型：“敲進”、“敲出”、“對敲”。⑴“敲進”。又稱買方選擇，即買方根據契約規(guī)定在期限內以事先商定的價格購買一定數量的證券。

127青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場⑵“敲出”。又稱賣方選擇，即購買者可根據契約規(guī)定，在期限內出售給專門的交易商一定數額的某種證券。⑶“對敲”。又稱買賣選擇，是指購買者預測證券價格會發(fā)生重大變化，但無法確定是上漲還是下跌，在交納一定比例的期權費后，同時買某種證券的看漲期權和看跌期權，以便獲利及避免風險。128青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場三、保險市場是指保險商品交換關系的總和或是保險商品供給與需求關系的總和。它既可以指固定的交易場所，如保險交易所，也可以是所有實現保險商品讓渡的交換關系的總和。（一）保險市場的主體1.保險商品供給方2.保險商品的需求方3.保險市場中介方

129青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場（二）保險市場的客體保險市場的客體是指保險市場上供求雙方具體交易的對象，這個交易對象就是保險商品。保險商品是一種特殊形態(tài)的商品。首先，這種商品是一種無形商品。其次，這種商品是一種“非渴求商品”。再次，保險商品具有災難的聯想性。

130青海大學財經學院第四節(jié)其他金融市場（三）保險市場的特征1.保險市場是直接的風險市場2.保險市場是非即時清結市場3.保險市場是特殊的“期貨”交易市場131青海大學財經學院補：金融創(chuàng)新

一、金融創(chuàng)新的原因

1.經濟環(huán)境的變化使金融創(chuàng)新成為一種客觀要求。2.金融管制的放松給金融創(chuàng)新提供了良好的政策環(huán)境。3.科學技術的進步給金融創(chuàng)新提供了外部條件。

4.利潤最大化的追逐是金融創(chuàng)新的內部動力。

132青海大學財經學院補：金融創(chuàng)新

二、金融創(chuàng)新的主要內容

1.為規(guī)避利率、外匯風險而產生的創(chuàng)新金融工具。這些金融工具主要有金融期貨、金融期權、貨幣互換、利率互換、票據發(fā)行便利、遠期利率協(xié)議等。133青海大學財經學院補：金融創(chuàng)新

2.為規(guī)避金融管制，爭奪資金來源而創(chuàng)新的金融工具。這類創(chuàng)新金融工具主要有大額可轉讓定期存單、可轉讓支付命令賬戶、超級可轉讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自動轉賬服務等。134青海大學財經學院補：金融創(chuàng)新

3.為滿足公眾理財需要創(chuàng)新的金融工具。這類金融工具有貨幣市場互助基金、現金管理賬戶、小額CD等。4.科技進步引發(fā)的創(chuàng)新金融工具。這類創(chuàng)新金融工具有票據清算所自動服務系統(tǒng)(AutomaticMachineTeller)、銷售點終端(Point-on-Sales)、電子轉賬系統(tǒng)(Wire--TransferSystem)、電子證券交易(ElectronicSecurityTrading)等。5.新型金融市場。由于出現大量創(chuàng)新金融工具，金融期貨市場、期權市場、互換市場等新型金融市場得到迅速發(fā)展。

135青海大學財經學院補：金融創(chuàng)新三、金融創(chuàng)新的影響

金融創(chuàng)新的內容廣泛而復雜，其不僅沖擊著傳統(tǒng)的金融體系，也廣泛地影響著社會經濟各層面。西方經濟界普遍認為，金融創(chuàng)新對社會經濟的影響既存在有利的一面，也存在著不利的一面?？傮w上說，金融創(chuàng)新在微觀層面上提高了金融市場運行效率，在宏觀上卻對金融體系乃至整個經濟的穩(wěn)定造成不利的影響。136青海大學財經學院第五章金融機構

第一節(jié)金融機構概述第二節(jié)金融機構體系137青海大學財經學院第一節(jié)金融機構概述一、金融機構的分類

凡專門從事各種金融活動的組織，均可稱為金融機構。金融市場中存在各式各樣的金融機構，一般可分為銀行和非銀行金融機構兩大類。138青海大學財經學院第一節(jié)金融機構概述銀行是對經營貨幣和信用業(yè)務的金融機構的總稱。按不同的標準劃分，銀行可分為不同的類型。按職能不同劃分可分為中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行；按銀行業(yè)務的地域劃分，可分為全國性銀行和地方性銀行；按資本來源劃分，可分為股份制銀行、合資銀行、獨資銀行。非銀行金融機構主要有保險公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司、財務公司、金融公司等。139青海大學財經學院第一節(jié)金融機構概述二、金融機構的職能

1.期限中介2.風險分散化3.降低融資成本4.提供支付機制140青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系一、中央銀行(centralbank)

中央銀行是一國金融機構體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位。中央銀行不同于其它銀行，它是貨幣的發(fā)行銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有對全國金融活動進行宏觀調控的特殊功能。141青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系二、商業(yè)銀行(commercialbank)

商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行、普通銀行，是以自營存款，放款為主要業(yè)務的金融機構。商業(yè)銀行通過辦理轉賬結算業(yè)務實現國民經濟絕大部分貨幣周轉，同時起著創(chuàng)造派生存款的作用。142青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系三、專業(yè)銀行(specializedbank)專業(yè)銀行是指有特定經營范圍和提供專門性金融服務的銀行。1.儲蓄銀行(savingbank)儲蓄銀行是指專門辦理居民儲蓄，并以儲蓄存款為主要資金來源的專業(yè)銀行。

143青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系2.投資銀行投資銀行是專門經營長期投資業(yè)務的銀行。投資銀行雖稱為“銀行”，但并不能辦理商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，也不同于信托公司或投資公司。144青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系3.抵押銀行(Mortgagebank)抵押銀行是“不動產抵押銀行”的簡稱，是指專門從事以土地、房屋和其它不動產為抵押辦理長期貸款業(yè)務的銀行。4.農業(yè)銀行農業(yè)銀行是指專門經營農業(yè)信貸的專業(yè)銀行。

145青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系5.進出口銀行進出口銀行是專門經營對外貿易信用的專門銀行，一般為政府的金融機構，如日本的輸出入銀行、美國的進出口銀行等。有些國家的進出口銀行屬半官方性質，如法國的對外貿易銀行。由于進出口銀行在經營原則、貸款利率等方面都帶有濃厚的官方色彩，因而本質上是一種政策性銀行。146青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系6.開發(fā)銀行(Developmentbank)開發(fā)銀行是專門為經濟開發(fā)提供投資性貸款的專業(yè)銀行。開發(fā)銀行是一種重要的專業(yè)銀行，可分為國際性、區(qū)域性和本國性三種。147青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系四、非銀行金融機構1.保險公司保險公司是指依法成立的、專門經營各種保險業(yè)務的經濟組織，它是一種最重要的非銀行金融機構。保險公司按險種可分為人壽保險公司、財產災害保險公司、存款保險公司、老年和傷殘保險公司、信貸保險公司等，其中最為普遍的是人壽保險公司和財產災害保險公司。148青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系2.信用合作社信用合作社是具有共同利益的人集資聯合組成的互助合作性質的金融機構，其普遍存在于西方國家。信用合作社的經營宗旨是：為社員提供低息信貸，幫助經濟力量弱的人解決資金困難。149青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系3.信托公司信托公司是以受托人身分經營信托業(yè)務的金融機構。4.養(yǎng)老或退休基金會養(yǎng)老或退休基金會是一種向參加養(yǎng)老計劃者以年金形式提供退休收入的金融機構，其資金來源為雇主或雇員交納的退休基金及投資收益。150青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系5.共同投資基金共同投資基金是一種利益共享，風險共擔的金融投資機構或工具。共同投資基金運作方式是通過發(fā)行基金證券，集中投資者的資金交專業(yè)性投資機構投資于多種有價證券，投資者按投資的比例分享其收益并承擔相應的風險。其優(yōu)勢是：投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經濟。151青海大學財經學院第二節(jié)金融機構體系五、我國金融機構體系（一）、新中國金融體系的建立（二）、我國金融機構體系的改革（三）、我國現行的金融機構體系152青海大學財經學院第六章商業(yè)銀行第一節(jié)商業(yè)銀行概述第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務第三節(jié)商業(yè)銀行經營管理153青海大學財經學院第一節(jié)商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的產生與發(fā)展

1.早期銀行的產生要了解現代商業(yè)銀行的產生，有必要從早期的銀行說起?！般y行”是英文Bank的意譯，而它又來自于意大利文Banco一詞，原意是指柜臺、長凳。

154青海大學財經學院第一節(jié)商業(yè)銀行概述2.現代商業(yè)銀行的產生現代資本主義銀行是通過兩條途徑產生的：一是高利貸性質的銀行轉變?yōu)橘Y本主義銀行；二是按資本主義組織原則組建現代股份銀行。起主導作用的是后一條途徑。

155青海大學財經學院第一節(jié)商業(yè)銀行概述3.現代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢（1）銀行業(yè)務經營全能化

（2）金融工具多樣化（3）銀行機構集團化156青海大學財經學院第一節(jié)商業(yè)銀行概述（4）銀行業(yè)務經營證券化（5）銀行業(yè)務經營國際化（6）銀行業(yè)務經營科技化

157青海大學財經學院第一節(jié)商業(yè)銀行概述二、商業(yè)銀行的性質和職能

1.商業(yè)銀行的性質（1）商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的基本特征（2）商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)（3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)158青海大學財經學院第一節(jié)商業(yè)銀行概述2.商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行的職能是由商業(yè)銀行的性質決定的。商業(yè)銀行具有以下幾方面的職能：（1）信用中介職能（2）支付中介職能（3）信用創(chuàng)造職能（4）金融服務職能159青海大學財經學院第一節(jié)商業(yè)銀行概述三、商業(yè)銀行的組織制度1、商業(yè)銀行的組織制度建立的原則競爭原則、穩(wěn)健原則、適度原則2、組織制度的形式單元制、總分行制、持股公司制、連鎖銀行制160青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務一、商業(yè)銀行的負債業(yè)務

商業(yè)銀行的負債業(yè)務是形成其資金來源的業(yè)務。商業(yè)銀行的資金來源包括自有資本和吸收外來資金兩大部分。負債業(yè)務是商業(yè)銀行資產業(yè)務的基礎。1.自有資本2.各類存款

3.借款161青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務二、商業(yè)銀行的資產業(yè)務

商業(yè)銀行的資產業(yè)務是其資金運用業(yè)務，主要分為放款業(yè)務和投資業(yè)務兩大類。商業(yè)銀行通過各種渠道和手段取得資金后，就從事資金的運用以獲取利潤，因而資產業(yè)務也就成為商業(yè)銀行最基本的業(yè)務。商業(yè)銀行所聚集的資金除了留存部分準備金以外，其余部分用來貸款和投資。162青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務1.貸款貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款是商業(yè)銀行主要的資產業(yè)務，也是商業(yè)銀行取得利潤的主要渠道。163青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務2.投資商業(yè)銀行的投資與通常所說的投資不同。普通投資是指以資本從事工商業(yè)的經營活動，而商業(yè)銀行的投資是指證券投資業(yè)務，即商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價證券的業(yè)務。164青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務

中間業(yè)務是指不構成商業(yè)銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。由于這類業(yè)務按通行的會計準則不列入商業(yè)銀行的資產負債表內，不影響其資產負債總額，因而也稱表外業(yè)務。165青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務1.匯兌業(yè)務匯兌業(yè)務是客戶以現款交付銀行，由銀行把款項支付給異地受款人的一種業(yè)務。使用的匯兌憑證有銀行支票、銀行匯票、郵信或電報的付款委托書。依匯出行將付款命令通知匯入行的方式不同，可分為電匯、信匯和票匯三種方式。166青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務2.信用證業(yè)務信用證業(yè)務是由銀行保證付款的業(yè)務。現在廣泛開展的為商品信用證業(yè)務。商品信用證是銀行應客戶（購貨單位）的要求，按其所指定的條件開給銷貨單位的一種保證付款的憑證。這種業(yè)務在異地采購，尤其在國際貿易中得到廣泛的開展。167青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務3.代理收付業(yè)務代理收付業(yè)務是商業(yè)銀行利用自身結算便捷的優(yōu)勢，接受客戶委托，代為收付款項的業(yè)務。4.代客買賣業(yè)務代客買賣業(yè)務是商業(yè)銀行接受客戶委托，代替客戶買賣有價證券、貴金屬和外匯的業(yè)務。168青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務5.承兌業(yè)務承兌業(yè)務是商業(yè)銀行為客戶開出的匯票簽章承諾，保證到期一定付款的業(yè)務。6.代理監(jiān)督業(yè)務代理監(jiān)督業(yè)務是商業(yè)銀行接受經濟合同當事人的委托，代為監(jiān)督簽約各方認真履行合同的有關規(guī)定，以保證當事人的合法權利，銀行相應收取一定費用的業(yè)務。如監(jiān)督供貨合同的執(zhí)行、監(jiān)督工程合同的執(zhí)行、基金的托管等。169青海大學財經學院第二節(jié)商業(yè)銀行主要業(yè)務7.信托業(yè)務信托是指接受他人委托，代為管理、經營和處理經濟事務的行為。商業(yè)銀行主要從事的是金融信托業(yè)務，即銀行作為受托人接受客戶的委托，代為管理、經營、處理有關錢財方面的事項。8.信息咨詢業(yè)務信息咨詢業(yè)務是指商業(yè)銀行運用自身積累的大量信息資源，以專門的知識、技能和經驗為客戶提供所需信息和多項智能服務的業(yè)務。

170青海大學財經學院第三節(jié)商業(yè)銀行經營管理一、商業(yè)銀行的經營原則

商業(yè)銀行作為企業(yè)，它必然要追求利潤最大化的目標。但商業(yè)銀行作為一種特殊的金融企業(yè)，主要是進行負債經營，即利用他人的資金經營獲利，商業(yè)銀行如果把追求利潤作為經營的唯一目標，進行冒險經營，那就會遇到極大的風險。所以，西方國家的商業(yè)銀行都把盈利性、安全性、流動性作為業(yè)務經營的三大原則。171青海大學財經學院第三節(jié)商業(yè)銀行經營管理1.盈利性原則盈利性，是指商業(yè)銀行的獲利能力。追求最大限度的利潤，既是商業(yè)銀行業(yè)務經營的內在動力，也是商業(yè)銀行經營活動的最終目標。堅持貫徹盈利性原則，有利于增強銀行的信譽和實力，降低經營風險，提高競爭能力。172青海大學財經學院第三節(jié)商業(yè)銀行經營管理2.流動性原則流動性是指銀行資產在不受損失的前提下隨時變現的能力。商業(yè)銀行必須要使資產具有足夠的流動性，以便隨時應付客戶提現及滿足客戶借貸的需要。流動性的高低對商業(yè)銀行的業(yè)務經營至關重要，流動性過低會加大經營風險，而流動性過高又會影響銀行的盈利。

173青海大學財經學院第三節(jié)商業(yè)銀行經營管理3.安全性原則安全性是指商業(yè)銀行的資產、收益、信譽及經營生存發(fā)展條件免遭損失的可靠程度。相反的涵義就是風險性即遭受損失的可能性。由于銀行的業(yè)務經營受客戶、宏觀環(huán)境以及自身管理水平等復雜因素的影響，因而如何避免或降低風險性，保證銀行經營的安全性，是商業(yè)銀行經營管理面臨的永恒課題。

174青海大學財經學院第三節(jié)商業(yè)銀行經營管理二、商業(yè)銀行的管理

商業(yè)銀行在漫長的歷史發(fā)展過程中，總結出了許多經營管理經驗，創(chuàng)立并發(fā)展了經營管理理論。資產管理理論負債管理理論資產負債管理理論175青海大學財經學院第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行概述第二節(jié)中央銀行的主要業(yè)務176青海大學財經學院第一節(jié)中央銀行概述一、中央銀行的產生與發(fā)展

1.銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要2.票據清算的需要3.充當最后貸款人的需要4.金融監(jiān)管的需要177青海大學財經學院第一節(jié)中央銀行概述中央銀行的發(fā)展，大體上經歷了三個階段： 第一個階段是從17世紀中葉到1843年。

第二階段是從1844年到20世紀30年代，這是中央銀行逐步發(fā)展完善時期。二戰(zhàn)后至今，是中央銀行發(fā)展的第三階段。

178青海大學財經學院第一節(jié)中央銀行概述二、中央銀行的所有制形式1.國家所有的中央銀行2.半國家性質的中央銀行3.私人股份資本的中央銀行179青海大學財經學院第一節(jié)中央銀行概述三、中央銀行制度的類型1.單一中央銀行制度2.復合中央銀行制度3.跨國中央銀行制度4.準中央銀行制度180青海大學財經學院第一節(jié)中央銀行概述四、中央銀行與政府的關系

中央銀行從誕生之日起就與政府有著密切的聯系，主要實現政府的某些政策意圖，包括政府對宏觀經濟進行的金融管理也主要由中央銀行承擔。所以中央銀行是在政府的控制下活動，但是在不同國家、不同時期政府對中央銀行的控制程度又是不同的，這就是中央銀行的獨立性問題。所謂中央銀行的獨立性是指中央銀行在法律授權的范圍內制定和執(zhí)行貨幣政策的獨立性程度。181青海大學財經學院第一節(jié)中央銀行概述五、中央銀行的性質

中央銀行是一個特殊的金融機構，其特殊性主要表現在：1.地位的特殊性2.業(yè)務的特殊性3.管理的特殊性182青海大學財經學院第一節(jié)中央銀行概述六、中央銀行的職能1.發(fā)行的銀行2.銀行的銀行3.政府的銀行183青海大學財經學院第二節(jié)中央銀行的主要業(yè)務一、中央銀行負債業(yè)務中央銀行的負債是指政府、金融機構、社會公眾等持有的對中央銀行的債權。中央銀行負債業(yè)務主要包括貨幣發(fā)行、存款、經理國庫。二、中央銀行資產業(yè)務中央銀行資產業(yè)務是中央銀行運用貨幣資金的業(yè)務，是調控信用規(guī)模和貨幣供應量的主要手段。它主要包括貸款，再貼現、公開市場業(yè)務和國際儲備。184青海大學財經學院第二節(jié)中央銀行的主要業(yè)務三、清算業(yè)務中央銀行清算業(yè)務又稱中間業(yè)務，即中央銀行為各金融機構之間，因經營活動而發(fā)生的資金往來和債權債務進行了結。組織同城票據交換、辦理異地資金匯劃、跨國清算

185青海大學財經學院第八章貨幣供給與需求第一節(jié)貨幣需求第二節(jié)貨幣供給第三節(jié)貨幣均衡186青海大學財經學院第八章貨幣供給與需求第一節(jié)貨幣需求第二節(jié)貨幣供給第三節(jié)貨幣均衡187青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求一、貨幣需求的涵義1、貨幣需求的定義所謂貨幣需求,就是指在一定時期內,社會各階層(個人或家庭、企業(yè)單位、政府)愿以貨幣形式持有財產的需要。2.微觀貨幣需求和宏觀貨幣需求

3.名義貨幣需求和實際貨幣需求

188青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求二、貨幣需求理論

貨幣理論是經濟學中最富有爭論的理論之一,而貨幣需求理論又是貨幣理論的主要內容。貨幣需求理論是一種關于對貨幣需求的動機影響因素和數量決定的理論,是貨幣政策選擇的理論出發(fā)點。189青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求1、中國古代的貨幣需求思想中國在古代就有貨幣需求思想的萌芽。例如,在2000年前的《管子》一書中,就有“幣若干而中用”的提法,意思是鑄造多少錢幣夠用。2、馬克思的貨幣需求理論M=PT/V

M一一執(zhí)行流通手段職能的貨幣量;P一一-商品價格水平;T一一流通中的商品數量;PT——商品價格總額;V一一同名貨幣的流通速度。

190青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求3.費雪方程式和劍橋方程式(1)費雪方程式20世紀初,美國經濟學家歐文·費雪提出了交易方程式,也被稱為費雪方程式。這一方程式為:MV=PTM一一貨幣的數量;V一一貨幣流通速度;P一一物價水平;T一一各類商品的交易總量。191青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求(2)劍橋方程式

Md=KPYMd——貨幣需求量；P——價格水平；Y——總收入；PY——名義總收入；K——Md與PY的比例。

處于經濟體系中的個人對貨幣的需求,實質是選擇以怎樣的方式保持自己的資產問題二決定人們持有貨幣多少的,有個人的財富水平、利率變動,以及持有貨幣可能擁有的便利等諸多困素。但是,在其他條件不變的情況下，對每個人來說,名義貨幣需求與名義收入水平之間保持著一個較穩(wěn)定的比例關系。對整個經濟體系來說,也是如此。

192青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求4.凱恩斯和凱恩斯學派的貨幣需求理論凱恩斯(JohnMaynardKeynes)是著名的英國經濟學家,是宏觀經濟學的創(chuàng)始人。凱恩斯早期是劍橋學派的一員,1936年他的《就業(yè)、利息和貨幣理論》一書出版,標志著獨樹一幟學說的形成。凱恩斯對貨幣需求理論的突出貢獻是關于貨幣需求動機的分析。他認為,人們的貨幣需求行為是由交易動機、預防動機和投機動機這3種動機決定的。193青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求

5.貨幣主義的貨幣需求理論貨幣主義是一個與凱恩斯主義和凱恩斯學派直接對立的西方經濟學流派,它形成了自己的一套獨具特色的理論觀點和政策主張,其代表λ物是美國芝加哥大學教授弗里德曼。194青海大學財經學院第一節(jié)貨幣需求M=f(Y、W、1/p·dp/dt、rm、rb、re、U)M一一個人財富持有者持有的貨幣量,即名義貨幣需求量;P——一般物價水平;M/P——財富持有者持有的貨幣所能支配的實物量，即實際貨幣需求量;Y一一按不變價格計算的實際收入;W一一非人力財富占總財富的比率;rm一一預期的貨幣名義收益率;rb一一固定收益的債券收益率;re一一非固定收益的債券(股票)收益率;1/p·dp/dt一一預期物價變動率即實物資產的名義收益率;U一一貨幣的效用以及影響此效用的因素。195青海大學財經學院第二節(jié)貨幣供給一、貨幣供給的涵義所謂貨幣供給,是指一國在某一時點上為社會經濟運行服務的貨幣量,它由包括中央銀行在內的金融機構供應的現金貨幣和存款貨幣兩部分構成。研究貨幣供給的目的,是為了使社會實際提供的貨幣量能夠與商品流通和經濟發(fā)展對貨幣的需求(即預測的貨幣需要量)相吻合。

196青海大學財經學院第二節(jié)貨幣供給二、貨幣供給的形成

貨幣供給量是由各經濟主體（銀行系統(tǒng)以外的個人或家庭、企業(yè)和機關團體等）持有的貨幣量。(1)個人手持貨幣的來源(2)社會各單位所持貨幣的來源197青海大學財經學院第二節(jié)貨幣供給三、現金發(fā)行和存款貨幣的創(chuàng)造1.現金發(fā)行貨幣供給量的組成部分之一是現金貨幣。我國的現金一一人民幣(鈔票+硬幣)的具體發(fā)行是由中國人民銀行設置的發(fā)行基金保管庫(簡稱發(fā)