第一章-貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的起源人類已有百余萬年的歷史，而貨幣的出現不過是幾千年以前才開始的事情貨幣的出現是和交換聯(lián)系在一起的物物交換古埃及的壁畫中國古書的記載：神農氏的時候，“日中為市，致天下之民，聚天下之貨，交易而退，各得其所。”通過媒介的交換畜牧、貝－－司馬遷《史記》西方經濟學家一般認為：貨幣為克服物物交換的困難而產生，即降低交易成本。2古代貨幣起源說西方貨幣起源說主要有創(chuàng)造發(fā)明說、便于交換說、保存財富說。創(chuàng)造發(fā)明說認為貨幣是由國家或先哲創(chuàng)造出來的。便于交換說認為貨幣是為解決直接物物交換的困難而產生的。保存財富說認為貨幣是為保存財富而產生的。亞里士多德：“一地的居民有所依賴于別處居民的貨物，人們于是從別處輸入本地所缺的貨物，而抵償這些收入，他們也得輸出自己多余的產品，于是作為中間媒介的錢幣就應運而生了?！?古代貨幣起源說中國古代的貨幣起源說主要有兩種觀點：先王制幣說與司馬遷的貨幣起源說。先王制幣說認為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的。

《管子·國蓄》：先王為了進行統(tǒng)治而選定某些難得的、貴重的物品為貨幣司馬遷的貨幣起源說認為貨幣是用來溝通產品交換的手段。司馬遷《史記》：“農工商交易之路通，而龜貝金錢刀布之幣行焉。”4“受戀愛愚弄的人，甚至還沒有因鉆研貨幣本質而受愚弄的人多?！?/p>

------19世紀的英國議員格萊斯頓馬克思對貨幣起源的論證私人勞動和社會勞動的矛盾：勞動的私人性質決定了產品歸私人所有，可是產品又不是或主要不是供生產者本人消費，而是供其他社會成員消費。所以私人的產品必須納入社會總產品中進行分配。私人勞動順利轉化為社會勞動，只有通過商品交換實現價值不能自我表現，只有在兩種商品相交換中，通過另一種商品表現出來，這樣，商品交換中價值必然要求價值表現，必須有商品價值的表現形式，稱為價值形式。5價值形式的發(fā)展簡單的價值形式：1只羊＝2把斧頭擴大的價值形式：1只羊＝2把斧頭，或者1袋糧食，或者3捆煙葉等等一般價值形式：6＝1只羊2把斧頭80斤小麥2匹布3捆煙葉貨幣價值形式貨幣的產生從擴大價值形式階段過渡到一般價值形式階段，說明為交換而生產的關系，也即商品生產關系，在經濟生活中日益確立。然而一般等價物開始是不固定的，在不同時期和不同階段有不同的商品充當，使更大范圍、更深程度的商品交換仍存在著困難。經過長期的發(fā)展和摸索，一般等價物終于固定在最具優(yōu)勢的貴金屬金銀身上。由金銀來固定充當商品交換的媒介，這就是貨幣價值形式，于是貨幣便產生了。一般價值形式與貨幣價值形式無根本區(qū)別，只是前者一般等價物不固定，后者固定。7“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”

充當貨幣的商品最終集中到貴金屬——金銀的身上。因為：（1）具有同質性，便于分割；（2）體積小，價值大，便于保管；（3）金銀作為生產資料是有限的。8貨幣的本質西方的貨幣金屬說認為貨幣是唯一的財富，貨幣等同于貴金屬。西方的貨幣名目說認為貨幣是商品價值的符號，是觀念的計算單位。馬克思的勞動價值說通過分析商品，科學地分析了貨幣的本質，揭示了貨幣與其他商品一樣，是人類勞動的產物，是價值和使用價值的統(tǒng)一體；貨幣與其他商品是相對立的，是特殊的商品。因此，貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品。910馬克思從貨幣的起源出發(fā)，揭示貨幣的本質的。認為貨幣是一個歷史的經濟范疇，是在商品生產與商品交換的歷史過程中，從商品界自發(fā)地分離出來的，是商品經濟內部矛盾發(fā)展的必然產物。由此，馬克思從商品的價值和使用價值的矛盾分析入手，研究了價值形態(tài)演變和發(fā)展的歷史過程，揭示了“固定充當一般等價物的特殊商品”這一貨幣的本質定義。貨幣的本質定義第二節(jié)貨幣形式的發(fā)展

11根據貨幣材料的演變應具備的性質：價值較高；易于分割；易于保存；便于攜帶。實物貨幣以自然界存在的某種物品和人們生產出來的某種物品充當貨幣金屬貨幣以金屬如銅、鐵、金等作為材料的貨幣信用貨幣電子貨幣以信用活動為基礎產生的，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具電子資金轉賬系統(tǒng)，網上銀行，信用卡代用貨幣金屬貨幣的替代物，可兌換的銀行券是其典型代表（一）實物貨幣12指作為貨幣用途的價值與其非貨幣用途的商品價值相等的貨幣。如在中國歷史上，龜殼、海貝、蚌珠、皮革、齒角、米粟、布帛、農具等都曾作為實物貨幣被使用過。缺點：體積笨重、不易分割、攜帶運輸困難、不易貯藏。（二）金屬貨幣13金銀作為貨幣的優(yōu)越性：1）易標準化;2）易分割;3）易攜帶;4）易保存;5）稀缺性指以金屬為材料、并鑄成一定形狀的貨幣。中國是最早使用金屬貨幣的國家之一，早在殷商時代，金屬貨幣就已成為貨幣的主要形式。（三）代用貨幣14作為金屬貨幣的替代物由國家發(fā)行和強制流通，其最早出現于英國，主要指政府或銀行發(fā)行的紙幣，可兌換的銀行券是其典型代表。與現在紙幣的不同是：以黃金作為保證和準備其發(fā)行由十足的金銀等貴金屬做保證，并可與金銀自由兌換。優(yōu)點：（1）印制紙幣的成本較鑄造金屬幣低；（2）避免了金屬幣在流通中的磨損和有意切割，而且容易辨認和計量；（3）便于攜帶和運輸，降低了運送的成本和風險。缺點：易偽造和損壞被淘汰的原因：以黃金作為保證和準備，跟不上日益擴大的商品生產和商品交換發(fā)展的需要。被信用貨幣取代。銀行券與紙幣的聯(lián)系與區(qū)別聯(lián)系紙幣是指由國家發(fā)行的強制使用的貨幣符號。銀行券和紙幣本身都沒有價值。區(qū)別紙幣是從貨幣的作為流通媒介的職能中產生的；而銀行券則產生于信用關系，是在貨幣作為支付手段職能的基礎上產生的。紙幣是由政府發(fā)行、依靠國家權力強制流通的；而銀行券則是由銀行通過短期商業(yè)票據貼現方式發(fā)行的。紙幣不能兌現，而銀行券可以兌現；紙幣如超量發(fā)行就會貶值，而銀行券不會貶值。15（四）信用貨幣16廣義的信用貨幣，指充當支付手段和流通手段的各種信用憑證，包括國家信用憑證(紙幣和政府短期債券)、銀行信用憑證(銀行存款)、高級別的商業(yè)信用憑證(商業(yè)票據、銀行承兌匯票等)。狹義的信用貨幣，指現金和銀行活期存款。信用貨幣作為一般交換媒介的兩個條件:（1）貨幣發(fā)行的立法保證；（2）二是人們對此貨幣有信心。信用貨幣產生于20世紀30年代，世界性經濟危機和金融危機的相繼爆發(fā)，使得紙幣不能再兌換金屬貨幣，于是就產生了信用貨幣。信用貨幣的特征：（1）信用貨幣完全割斷了與貴金屬的聯(lián)系；（2）信用貨幣的基本保證是政府的信譽和銀行的信譽：①對政府來說，通過適當控制紙幣的發(fā)行量，使公眾保持對紙幣的信心；②對于銀行體系來說，只需保留部分現金準備，即“部分儲備制”。銀行體系只需要保留部分現金準備即可，其余存款可運用于放款或投資用途。17政府掌握了發(fā)行貨幣的權利，就可能濫用這份權利，于是常常導致通貨膨脹。注意（五）電子貨幣18以金融電子化網絡為基礎，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以電子計算機技術和通信技術為手段，以電子數據形式存儲在銀行計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網絡系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現流通和支付功能的貨幣。電子貨幣特點：以電子計算機技術為依托，進行儲存支付和流通；金融儲蓄、信貸和非現金結算等多種功能為一體；電子貨幣具有使用簡便、安全、迅速、可靠的特征；現階段通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體.19

二戰(zhàn)期間，在納粹的戰(zhàn)俘集中營中流通著一種特殊的商品貨幣：香煙。當時的紅十字會設法向戰(zhàn)俘營提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。由于數量有限，這些物品只能根據某種平均主義的原則在戰(zhàn)俘之間進行分配，而無法顧及到每個戰(zhàn)俘的特定偏好。但是人與人之間的偏好顯然是會有所不同的，有人喜歡巧克力，有人喜歡奶酪，還有人則可能更想得到一包香煙。因此這種分配顯然是缺乏效率的，戰(zhàn)俘們有進行交換的需要。但是即便在戰(zhàn)俘營這樣一個狹小的范圍內，物物交換也顯得非常地不方便，因為它要求交易雙方恰巧都想要對方的東西，也就是所謂的需求的雙重巧合。為了使交換能夠更加順利地進行，需要有—種充當交易媒介的商品，即貨幣。那么，在戰(zhàn)俘營中，究竟哪一種物品適合做交易媒介呢?

許多戰(zhàn)俘營都不約而同地選擇香煙來扮演這一角色。戰(zhàn)俘們用香煙來進行計價和交易，如一根香腸值10根香煙，一件襯衣值80根香煙，替別人洗一件衣服則可以換得兩根香煙。有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后，戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了。戰(zhàn)俘營里的貨幣案例分析20

香煙之所以會成為戰(zhàn)俘營中流行的“貨幣”，是和它自身的特點分不開的：它容易標準化，而且具有可分性，同時也不易變質。這些正是和作為“貨幣”的要求相一致的。當然，并不是所有的戰(zhàn)俘都吸煙，但是，只要香煙成了一種通用的交易媒介，用它可以換到自己想要的東西，自己吸不吸煙又有什么關系呢？作為貨幣的理想材料應具有如下特性：第一，容易標準化；第二，做貨幣的材料必須是可分的；第三，做貨幣的材料應攜帶方便；第四，做貨幣的材料必須穩(wěn)定，不容易變質。

第三節(jié)貨幣的職能貨幣職能是貨幣本質的具體表現。貨幣通過其在社會經濟生活中執(zhí)行的諸種職能，將其本質外化出來。貨幣職能：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣21價值尺度貨幣用來表現其它商品的價值、并衡量其它一切商品的價值量時，其就執(zhí)行著價值尺度職能特點：是商品內在價值尺度即勞動時間的外在表現；不需要現實的貨幣，只要有一個觀念的或想象的貨幣即可。價格標準：貨幣執(zhí)行價值尺度職能時，為衡量不同商品價值量的大小，需要規(guī)定一個單位。這種由國家規(guī)定的貨幣單位及其等分，就是價格標準。（兩、鎊）價格標準就是包含一定貴金屬質量的貨幣計量單位及其等份。是由貨幣執(zhí)行價值尺度職能的需要、從貨幣價值尺度職能中派生出來的。價格標準是為貨幣準確地執(zhí)行價值尺度職能而做的一種技術性規(guī)定，貨幣執(zhí)行價值尺度職能是通過價格標準來實現的。22流通手段貨幣在商品交易中的媒介作用商品－貨幣－商品’貨幣流通規(guī)律：馬克思將其表述為：“商品價格總額/貨幣流通速度=執(zhí)行流通手段職能的貨幣量”，也即：貨幣流通量與商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比M=PQ/V

價值尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣特點是：必須是現實的貨幣，但不一定是足值的貨幣，可以用價值符號或貨幣符號來代替23貯藏手段

貨幣退出流通領域作為獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表被保存的職能。24

特點：不僅需要現實的貨幣，而且必須是足值的貨幣。必須退出流通領域，處于靜止狀態(tài)——“棲息的貨幣”作用：是調節(jié)流通中貨幣的“蓄水池”。當市場上流通的貨幣量過多時，多余的金屬貨幣便會自動退出流通而形成貯藏；當市場貨幣量不足時，貨幣又會從貯藏進入流通，使流通過程中的貨幣量與商品流通的客觀需要量相適應。支付手段延期支付或者買賣商品的前提下產生。商品轉讓和商品價格的實現在時間、空間上分離，信用活動由此產生。形成過程：部分商品生產者產生賒銷商品的需要。到約定日期清償債務時，貨幣便具有了支付手段的職能。隨著商品交換和信用經濟的發(fā)展，貨幣執(zhí)行支付手段職能日益普遍，如用于支付地租、租金、工資，繳納賦稅等等。

貨幣執(zhí)行支付手段職能的范圍：一是與債權、債務相聯(lián)系的貨幣支付；二是與財政有關的貨幣支付；三是與分配有關的貨幣支付。25世界貨幣貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用國際間的支付、購買、財富轉移手段人民幣尚不可無限制的自由兌換26總結：貨幣職能的邏輯順序27貨幣最早具有的兩種基本職能世界貨幣前四種職能在國內商品流通中得到了充分發(fā)展，才會同時在國際貿易中發(fā)揮職能。支付手段商品賒銷交易，貨幣在不再執(zhí)行流通手段，只是到約定付款日期才被用于清償債務貯藏手段貨幣作為社會財富的一般代表，退出流通領域作貯藏備用。流通手段價值尺度流通過程中作交換媒介商品流通前，先由貨幣表現和衡量其價值.第四節(jié)貨幣的層次

貨幣層次是指各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計口徑時，以金融資產流動性的大小作為標準，并根據自身政策目的的特點和需要，劃分了貨幣層次。IMF劃分貨幣層次的口徑有三個：通貨、貨幣和準貨幣

1.通貨。

2.“貨幣”等于存款貨幣銀行以外的通貨加私人部門的活期存款之和；

3.“準貨幣”相當于定期存款、儲蓄存款與外幣存款之和28流通中的現金在人們頭腦中錢（貨幣）的概念，通常就是現金。我們把在非銀行公眾手中流通的現金稱作流通中的現金（注意，這就將銀行等存款機構的庫存現金排除在外了），并把它作為最窄意義上的貨幣，用M0來表示。說流通中的現金是最窄意義上的貨幣是因為在經濟生活中還有別的被廣泛接受的支付手段29儲蓄存款儲蓄存款的種類很多，有活期儲蓄存款和定期儲蓄存款。定期存款又分零存整取、整存整取。定期的時間也不同，有3個月、6個月、1年、3年、5年、8年等等流動性不同30貨幣層次的劃分遵循流動性原則IMF的劃分現鈔M0＝流通于銀行體系之外的現金狹義貨幣M1＝M0＋活期存款廣義貨幣M2＝M1＋儲蓄存款＋定期存款＋政府債券國外的活期存款是可以開支票的，因而是一種支票存款，不是我們所講的活期儲蓄存款；而國外的儲蓄存款則專指活期儲蓄存款，不包括定期存款31貨幣層次的劃分我國的劃分M0=流通中現金M1

＝M0＋企業(yè)活期存款＋機關團體部隊存款十農村存款＋個人持有的信用卡類存款M2=M1＋城鄉(xiāng)居民儲蓄存款＋企業(yè)存款中具有定期性質的存款＋信托類存款＋外幣存款M3=M2＋金融債券＋商業(yè)票據＋大額可轉讓定期存單＋回購協(xié)議等其中M1為狹義貨幣供應量，M2為廣義貨幣供應量，M2-M1=準貨幣，M3是根據金融工具的不斷創(chuàng)新而設置的。32第五節(jié)貨幣制度

33一、貨幣制度的形成二、貨幣制度的構成要素三、貨幣本位制的演化

一、貨幣制度的形成34（一）貨幣制度的定義貨幣制度，簡稱“幣制”，是國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。完善的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項職能。它主要包括：貨幣金屬、貨幣單位、通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序、準備制度等。

（二）貨幣制度的形成351.鑄幣流通“鑄幣”是國家鑄造的具有一定形狀、重量和成色（即貴金屬的含量），并標明面值的金屬貨幣。資本主義以前鑄幣流通的特點是：①鑄幣材料價值較低；②鑄幣的構造分散，流通具有地方性；③鑄幣不斷貶值。36

資本主義經濟制度產生之后，西方各國為克服貨幣流通混亂的狀況，將已頒布的本位貨幣金屬、貨幣單位、貨幣鑄造、發(fā)行和流通程序、發(fā)行準備等法令和條例集中起來制度化的過程，就是資本主義貨幣制度的形成過程。2.貨幣制度的形成

各國政府以法令或條例的形式對貨幣流通做出以下幾個方面的規(guī)定：（1）建立以央行為唯一發(fā)行機構的統(tǒng)一和集中的貨幣發(fā)行體系，壟斷貨幣發(fā)行（2）就相對穩(wěn)定的貨幣單位作出相應的規(guī)定，以保證貨幣制度的穩(wěn)定（3）就貴金屬充當幣材并能自發(fā)調節(jié)流通中的貨幣量做出規(guī)定。37

二、貨幣制度的構成要素38

（一）貨幣金屬即規(guī)定哪一種金屬作貨幣材料，是構成一種貨幣制度的基本要求。目前世界各國都實行不兌現的信用貨幣制度，貨幣制度也不再對幣材做出規(guī)定。

（二）貨幣單位

即規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量。也稱價格標準，如人民幣元。39包括兩部分：貨幣單位的名稱------CNY、USD、GBP貨幣單位所含的貨幣金屬重量，1GBP=7.97克貨幣單位名稱和貨幣名稱是兩個不同的概念，往往是把貨幣單位名稱前冠以國名即為貨幣名稱，如美元，新加坡元等。我國是特別的，貨幣單位名稱是元，貨幣名稱是人民幣?！爸袊?？。

在不兌現的信用貨幣尚未完全脫離金屬貨幣制度時，確定貨幣單位的值主要是確定貨幣單位的含金量；當黃金非貨幣化后，則主要表現為確定或維持本國貨幣與他國貨幣或世界主要貨幣的比價，即匯率。

（三）各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序40

本位貨幣亦稱主幣，指一國法定的作為價格標準的基本通貨。在金屬貨幣流通條件下，本位貨幣是指用貨幣金屬按國家規(guī)定的貨幣單位和價格標準鑄造的鑄幣。特點：足值的鑄幣自由鑄造無限法償名義價值=實際價值也就是說，法定含金量=實際含金量名義價值-實際價值=鑄幣公差任何公民都有權利把法律確定的貨幣金屬送到國家鑄幣廠鑄成貨幣，或把貨幣熔化成金屬，即把鑄幣和金屬自由轉化。好處：使鑄幣的名義價值和實際價值保持一致法律規(guī)定的無限制償付能力1.本位幣（主幣）

2.輔幣特點：輔幣用較賤的金屬鑄造輔幣是不足值的鑄幣輔幣可以與本位幣自由兌換輔幣實行限制鑄造輔幣是有限法償貨幣41是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用名義價值>實際價值鑄幣權國家壟斷，鑄幣稅在當代不兌現的信用貨幣制度下，主幣和輔幣都是流通中商品價值的符號，發(fā)行權集中于中央銀行或政府指定的發(fā)行銀行。4.準備制度42在金本位制下，準備制度主要是黃金儲備。作用：

①作為國際支付的準備金；②作為擴大和收縮國內金屬流通的準備金；③作為支付存款和兌換銀行券的準備金。在當代不兌現的信用貨幣制度下，金銀已經退出貨幣流通領域，準備制度的主要作用只是作為國際支付的準備金。三、貨幣本位制的演化43貨幣本位制度金屬貨幣制度不兌現的信用貨幣制度銀本位金銀復本位金本位平行本位雙本位跛行本位金幣本位金塊本位金匯兌本位44銀本位制以白銀作為標準幣材中世紀（西羅馬帝國滅亡——文藝復興）金銀復本位制金幣和銀幣都為本位貨幣（16C——18C）金本位制以黃金作為標準幣材。1816年英國最先宣布，在1821年正式開始，黃金時代為1821——1914年，1880年普遍確立。不兌現的信用貨幣制度不兌現紙幣本位

（一）銀本位

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特點：銀幣享有無限法償的能力銀幣可自由鑄造、自由熔化銀幣可自由兌換白銀和銀幣都可自由輸出輸入

缺點：白銀價格不穩(wěn)定白銀價值較低

（一）銀本位

銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度，歷史悠久。以白銀作為本位貨幣材料的貨幣制度。在這種貨幣制度下，白銀鑄幣作為本位貨幣，可以自由鑄造、具有無限法償能力；同時又以銅、鎳、鐵等賤金屬鑄成輔幣，作為零星交易或找零之用。46銀本位制建于封建時代末期，其最大缺點是白銀價值偏低。隨著資本主義市場經濟的形成與發(fā)展，白銀作為交易媒介和支付手段的弊端愈發(fā)顯露，黃金開始介入流通，并逐漸取代白銀在流通中的地位和作用。到20世紀初，除墨西哥、印度和中國等少數幾個經濟落后國家仍使用白銀作為主要流通手段外，資本主義世界已基本放棄銀本位制。47

（二）金銀復本位優(yōu)點：幣材充足，可以滿足貿易規(guī)模不斷擴大的需求，且金幣和銀幣之間具有互補性。缺點：破壞了貨幣的獨占性、排他性的特點，是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。48金銀復本位有三種類型1.平行本位

即金銀幣平等，同時都是本位幣，都可以自由鑄造和熔化，自由地輸出入國境，金銀幣的交易比率由市場決定，國家沒有法律規(guī)定。

缺點：由于任一商品都擁有兩個價格，且這兩個價格比例不斷隨金銀比價波動，造成價格混亂，給交易帶來了很多麻煩。492.雙本位50為了克服平行本位制的上述缺點，國家以法律形式規(guī)定了金銀的比價，雙本位制是金銀復本位制的主要形式。雙本位制時期，出現了“劣幣驅逐良幣”的現象?！傲訋膨屩鹆紟拧爆F象是由16世紀英國政治家與理財家湯姆斯·格雷欣給英國女王的改鑄鑄幣的建議中最早提出來的，后來被英國經濟學家麥克勞德