面板行業(yè)研究報(bào)告

TableofContents1.平板顯示：新一代信息技術(shù)的核心基礎(chǔ) 21.1我國(guó)當(dāng)前平板顯示及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 31.2平板顯示技術(shù)特點(diǎn)及應(yīng)用 51.3國(guó)家相關(guān)政策法規(guī) 62.行業(yè)演進(jìn)過(guò)程清晰：高世代及AMOLED平板顯示進(jìn)入快速發(fā)展通道 72.1傳統(tǒng)小尺寸平板顯示需求下跌，新型及大尺寸平板顯示需求上升 72.2高世代平板顯示需求強(qiáng)勁，競(jìng)爭(zhēng)加劇 92.3AMOLED將成為新的爭(zhēng)奪高地 11

1.平板顯示：新一代信息技術(shù)的關(guān)鍵基礎(chǔ)有別于老式的陰極射線管顯示屏（CRT），平板顯示屏自身是一塊面板，沒(méi)有電子槍等部件，作為顯示屏件使用時(shí)，不存在投射距離的問(wèn)題，因此是大屏幕顯示的理想器件。同步，它具有輕、薄和省電等特點(diǎn)，也使其成為規(guī)定能耗較低的電子器件的自然選擇。平板顯示所控制的顯示材料有：場(chǎng)致發(fā)光材料、發(fā)光二極管、等離子、液晶等。其中，液晶和發(fā)光二極管又是當(dāng)今主流顯示材料，并且將是未來(lái)發(fā)展的重要方向。平板顯示是國(guó)家十二五規(guī)劃中重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略新興行業(yè)之一，是新一代信息技術(shù)的關(guān)鍵基礎(chǔ)，是諸如下一代通信網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備的必備部件，因此具有良好的發(fā)展前景。從總體規(guī)劃項(xiàng)目數(shù)上來(lái)看，以新型平板顯示為代表的新一代信息技術(shù)也是國(guó)家十二五規(guī)劃中的重中之重。資料來(lái)源：《國(guó)務(wù)院有關(guān)加緊培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》資料來(lái)源：《國(guó)務(wù)院有關(guān)加緊培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》1.1我國(guó)目前平板顯示及有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況毫無(wú)疑問(wèn)，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了重要地位。，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)占GDP比例為2.5%，其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)約占GDP的1.5%。估計(jì)到今年終（），信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)占GDP比例將到達(dá)7.4%左右。而我國(guó)的與平板顯示有關(guān)的行業(yè)的產(chǎn)量與產(chǎn)值在全世界范圍內(nèi)占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)《信息產(chǎn)業(yè)年度匯報(bào)》記錄，我國(guó)彩色電視，PC及筆記本電腦，手機(jī)，顯示屏的產(chǎn)量分別占全球的53.7%，90.6%，66.0%，67.8%。資料來(lái)源：信息產(chǎn)業(yè)年度匯報(bào)資料來(lái)源：信息產(chǎn)業(yè)年度匯報(bào)然而，我國(guó)的平板顯示產(chǎn)業(yè)在全球的擁有率還不高，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力仍然相對(duì)微弱，產(chǎn)業(yè)鏈仍不完整，包括玻璃基板在內(nèi)的原材料、零部件和專用設(shè)備國(guó)產(chǎn)化程度較低甚至缺乏。從產(chǎn)能的角度來(lái)看，雖然我國(guó)目前處在世界第三的位置，并且所占市場(chǎng)份額一直在持續(xù)增長(zhǎng)。不過(guò)，我們也應(yīng)當(dāng)看到，中國(guó)的面板進(jìn)口額超過(guò)400億美元，貿(mào)易逆差超過(guò)100億美元。其重要原因是高世代的面板產(chǎn)能仍然有限。資料來(lái)源：資料來(lái)源：displaysearch資料來(lái)源：群智征詢與此同步，面板的上游產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化率仍然非常低。關(guān)鍵材料的生產(chǎn)，研發(fā)和供應(yīng)重要集中在國(guó)外大企業(yè)中。我國(guó)在面板下游產(chǎn)業(yè)的話語(yǔ)權(quán)也很微弱，諸如手機(jī)等電子產(chǎn)品的生產(chǎn)還是重要集中在低端產(chǎn)品。不過(guò)，幾大液晶面板生產(chǎn)線的投產(chǎn)也將帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)配套的發(fā)展，形成高產(chǎn)值的集群，并且伴隨國(guó)內(nèi)外技術(shù)合作的加強(qiáng)，有望逐漸彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)有關(guān)關(guān)鍵技術(shù)的空白。1.2平板顯示技術(shù)特點(diǎn)及應(yīng)用近些年來(lái)，全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了以視頻，移動(dòng)和無(wú)線為關(guān)鍵的三大熱點(diǎn)?？梢噪S時(shí)隨地的接受并且顯示信息成為人們的一種基本需求。同步，人們對(duì)于大尺寸，高清晰度顯示設(shè)備的需求也日益增長(zhǎng)。一種以平板顯示為關(guān)鍵并且融合眾多其他產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈逐漸形成。平板顯示自身具有如下特點(diǎn)：（1）技術(shù)先進(jìn)且更新速度快。平板顯示波及到光學(xué)，電學(xué)，集成電路，化學(xué)，材料學(xué)，封裝技術(shù)，機(jī)械以及裝備制造等眾多先進(jìn)技術(shù)行業(yè)。類似于處理器等其他關(guān)鍵電子設(shè)備，平板顯示的技術(shù)幾乎每年都會(huì)出現(xiàn)重大進(jìn)步。（2）技術(shù)多樣化。目前重要的平板顯示屏包括:等離子體顯示(PDP,Plasmadisplaypanel)、液晶顯示（LCD,Liquidcrystaldisplays）、場(chǎng)發(fā)射顯示（FED,Fieldemissiondisplays）、有機(jī)發(fā)光二極管（OLED,Organiclight-emittingdiodedisplays）以及量子點(diǎn)（QLED,Quantum-dotlightemittingdiodediplay）等。（3）技術(shù)綜合性強(qiáng)。平板顯示技術(shù)的發(fā)展具有長(zhǎng)期性，深度關(guān)聯(lián)性等特點(diǎn)。平板顯示的發(fā)展必然波及到其他行業(yè)技術(shù)進(jìn)步，其自身的發(fā)展也將極大的推進(jìn)有關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（4）應(yīng)用廣泛。平板顯示廣泛的應(yīng)用于電視，PC，手機(jī)，桌面顯示屏，車載顯示，數(shù)碼相機(jī)等眾多領(lǐng)域。1.3國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)當(dāng)今世界新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，孕育著新一輪產(chǎn)業(yè)革命，新興產(chǎn)業(yè)正在成為引領(lǐng)未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量，世界重要國(guó)家紛紛調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，大力培育新興產(chǎn)業(yè)，搶占未來(lái)經(jīng)濟(jì)科技競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。目前，全國(guó)上下正按照科學(xué)發(fā)展觀的規(guī)定，加緊轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推進(jìn)中國(guó)特色新型工業(yè)化進(jìn)程。在未來(lái)的5-中，以平板顯示為代表的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)將獲得長(zhǎng)足的發(fā)展?！笆濉逼陂g，平板顯示等新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)銷售收入年均增長(zhǎng)20%以上。積極有序發(fā)展大尺寸薄膜晶體管液晶顯示（TFT-LCD）、等離子顯示（PDP）面板產(chǎn)業(yè)，完善產(chǎn)業(yè)鏈。加緊推進(jìn)有機(jī)發(fā)光二極管（OLED）、三維立體（3D）、激光顯示等新一代顯示技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化?！滦推桨屣@示面板滿足國(guó)內(nèi)彩電整機(jī)需求量的80%以上，新一代顯示技術(shù)獲得突破；關(guān)鍵電子元器件自主保障能力明顯提高，實(shí)現(xiàn)下一代顯示屏件與國(guó)際先進(jìn)水平同步發(fā)展。——重點(diǎn)支持高世代薄膜晶體管液晶顯示屏件（TFT-LCD）面板發(fā)展。發(fā)展上游原材料、元器件及專用設(shè)備等配套生產(chǎn)，完善新型顯示產(chǎn)業(yè)體系，平板顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全球比重提高到20%以上?！?，產(chǎn)能運(yùn)用保持合理水品，產(chǎn)業(yè)構(gòu)造不停優(yōu)化，行業(yè)環(huán)境資源明顯提高，按面積計(jì)算，出貨量到達(dá)世界第二，全球市場(chǎng)擁有率超過(guò)20%，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過(guò)3000億元?！?月1日起，32英寸及以上不含背光模組液晶顯示板的稅率由本來(lái)的3%提高到5%。2.行業(yè)演進(jìn)過(guò)程清晰：高世代及AMOLED平板顯示進(jìn)入迅速發(fā)展通道2.1老式小尺寸平板顯示需求下跌，新型及大尺寸平板顯示需求上升手機(jī)是中小尺寸平板顯示的重要下游產(chǎn)業(yè)。受累于亞洲市場(chǎng)，尤其是中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于小尺寸屏幕手機(jī)的需求的減弱，未來(lái)老式中小尺寸面板（α-SiTFT-LCD）的需求會(huì)出現(xiàn)一定幅度的減少。根據(jù)德國(guó)權(quán)威機(jī)構(gòu)GfK記錄，第一季度手機(jī)行業(yè)的出貨量雖然增長(zhǎng)了8%，不過(guò)相比于第四季度20%的增長(zhǎng)率，仍然出現(xiàn)了明顯的下滑。增長(zhǎng)速度的下滑重要來(lái)自于中國(guó)對(duì)于小尺寸3G手機(jī)的需求的明顯減弱。受此影響，老式中小尺寸平板顯示（α-SiTFT-LCD）的需求同步減少。同步，GfK的記錄數(shù)據(jù)顯示，5英寸及以上尺寸的手機(jī)的出貨量在出現(xiàn)了180%的增長(zhǎng)。并且，在第一季度，5英寸及以上尺寸的手機(jī)的需求仍然強(qiáng)勁，相比于上一季度，出貨量到達(dá)了創(chuàng)紀(jì)錄的1億6千萬(wàn)部。在市場(chǎng)上的擁有率也從上季度的32%猛增到47%。資料來(lái)源：資料來(lái)源：IHS由于大尺寸手機(jī)屏幕，尤其是高端手機(jī)屏幕多采用諸如LTPSTFT-LCD，OxideTFT-LCD或者AMOLED新型顯示面板，新型顯示面板的出貨量出現(xiàn)較大的增長(zhǎng)。根據(jù)IHS預(yù)測(cè),α-SiTFT-LCD的出貨量在將出現(xiàn)7%的下滑。不過(guò)，其總出貨量仍然會(huì)維持在16億塊以上。與此同步，LTPSTFT-LCD，OxideTFT-LCD以及AMOLED的出貨量將會(huì)出現(xiàn)不一樣程度的提高。據(jù)IHS預(yù)測(cè)LTPSTFT-LCD和OxideTFT-LCD的總出貨量將出現(xiàn)33%的增長(zhǎng)，到達(dá)6億7千萬(wàn)塊；而AMOLED更是會(huì)增長(zhǎng)44%，到達(dá)2億6千萬(wàn)塊。該機(jī)構(gòu)同步預(yù)測(cè)，這樣一種趨勢(shì)會(huì)在繼續(xù)下去，甚至于愈加明顯。因此，老式的α-SiTFT-LCD面板將受到極大的沖擊。智能手表的大熱，愈加推進(jìn)了中小尺寸AMOLED面板需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。由于AppleWatch和SamsungGear均采用有AMOLED面板，因此出貨的大部分智能手表面板（58%）采用的都是這種技術(shù)。根據(jù)IHS預(yù)測(cè)，智能手表顯示面板出貨量估計(jì)將比去年增長(zhǎng)250%，到達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的3400萬(wàn)片。但必須指出的是，由于對(duì)于市場(chǎng)需求后勁的預(yù)期不明朗，重要廠商仍然在評(píng)估AMOLED的產(chǎn)能設(shè)定。2.2高世代平板顯示需求強(qiáng)勁，競(jìng)爭(zhēng)加劇根據(jù)IHS預(yù)測(cè)，平板顯示面板將在出現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)?？偟某鲐浟繉⑽⒃?%，到達(dá)2.6億塊；總的出貨面積則增長(zhǎng)8%，將超過(guò)1億2千萬(wàn)平方米。其中，大尺寸的4K電視將會(huì)繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，總的出貨量將到達(dá)4千萬(wàn)塊，占總液晶電視出貨量的比例也將到達(dá)15%。由于大尺寸高清晰度電視需求的強(qiáng)勁，用于電視（40’以上）的大屏幕高清晰顯示的面板則會(huì)成為此外一種重要增長(zhǎng)點(diǎn)，各大廠商也在積極布局。友達(dá)、群創(chuàng)在產(chǎn)能限制之下，將愈加專注于大尺寸面板。友達(dá)計(jì)劃減產(chǎn)39英寸面板，增長(zhǎng)50、55英寸面板產(chǎn)能。與此同步，夏普也擴(kuò)增60英寸面板產(chǎn)能，甚至發(fā)展超大尺寸120英寸面板。得益于長(zhǎng)期的投入，大陸的平板顯示廠商產(chǎn)能不停擴(kuò)大，因此，在競(jìng)爭(zhēng)方略上也有不一樣選擇。京東方產(chǎn)能估年增24%，華星光電的產(chǎn)能也會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中電熊貓明年重要產(chǎn)能更是會(huì)出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。因此，三家廠商在增長(zhǎng)大尺寸平板的出貨量的同步，也增長(zhǎng)32英寸平板的出貨量。資料來(lái)源：資料來(lái)源：DisplaySearch各大平板顯示廠商，尤其是大陸廠商仍然沒(méi)有停止產(chǎn)能擴(kuò)張。根據(jù)IHS資料顯示，，用于平板顯示生產(chǎn)的設(shè)備產(chǎn)值將會(huì)持續(xù)第三年增長(zhǎng)，到達(dá)91億美元。而其中，用于生產(chǎn)新型液晶面板（LTPSTFT-LCD和OxideTFT-LCD）和AMOLED的設(shè)備又是重要增長(zhǎng)點(diǎn)，而這兩種面板重要用于生產(chǎn)大尺寸平板電視和智能手機(jī)、手表類產(chǎn)品。重要設(shè)備的購(gòu)置方為臺(tái)灣友達(dá)光電，大陸的京東方，天馬和華星。其中，京東方的擴(kuò)張尤為激進(jìn)。近期，京東方宣布在福州新建一條8代線生產(chǎn)線，同步在合肥建設(shè)世界第一條10.5代生產(chǎn)線。合肥第10.5代產(chǎn)線項(xiàng)目重要生產(chǎn)60英寸以上超大尺寸及超高辨別率的高端智能電視與數(shù)字信息顯示屏等產(chǎn)品，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為每月9萬(wàn)片玻璃基板，總投資400億元，項(xiàng)目擬于一季度前動(dòng)工建設(shè)，估計(jì)年終前投產(chǎn)。如此激進(jìn)的方略也是受到對(duì)未來(lái)需求，尤其是大尺寸電視需求的長(zhǎng)期看好。據(jù)IHS和DisplaySearch數(shù)據(jù)顯示，60英寸及以上產(chǎn)品需求面積將達(dá)萬(wàn)平方米。資料來(lái)源：資料來(lái)源：IHS2.3AMOLED將成為新的爭(zhēng)奪高地液晶顯示（LCD）仍然是當(dāng)今主流顯示材料，不過(guò)，近來(lái)幾年有機(jī)發(fā)光二極管(OLED)顯示迅猛發(fā)展。大概有50%的三星手機(jī)上采用了AMOLED平板顯示面板，LGD的AMOLED電視面板已經(jīng)占據(jù)其總出貨量的10%。智能終端設(shè)備對(duì)AMOLED面板需求日益擴(kuò)大，尤其在中小尺寸智能設(shè)備終端市場(chǎng)已出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。OLED的技術(shù)也獲得了長(zhǎng)足的進(jìn)步：CES大會(huì)上公布了500ppi像素的新型OLED面板；長(zhǎng)期困擾OLED生產(chǎn)的產(chǎn)品良品率也有大幅度提高，LGD宣布大尺寸AMOLED的良品率到達(dá)70%。AMOLED技術(shù)的發(fā)展也帶動(dòng)了上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，OLED所用的發(fā)光材料市場(chǎng)規(guī)模在到達(dá)了4.5億美元。，全球智能手機(jī)用AMOLED平板顯示面板80%來(lái)自三星。伴隨AMOLED產(chǎn)品需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，其他面板廠商紛紛布局進(jìn)入該領(lǐng)域。我國(guó)政府對(duì)于廠商進(jìn)入AMOLED領(lǐng)域予以大力支持，和輝光電、京東方已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)AMOLED。其中，京東方已經(jīng)初步獲得與三星抗衡，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的產(chǎn)能。京東方1條AMOLED5.5代線以及成都4.5代線部分產(chǎn)能，對(duì)應(yīng)的是三星顯示1條AMOLED5.5代線和一條4代AMOLED代線。，我國(guó)會(huì)有3~4家加入量產(chǎn)，估計(jì)在2~3年后形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模。在大尺寸AMOLED面板領(lǐng)域，上六個(gè)月LGD已經(jīng)開(kāi)始向中國(guó)的重要電視廠商提供OLED面板，并推廣OLED電視，期待引領(lǐng)市場(chǎng)從LCD向OLED轉(zhuǎn)變。下六個(gè)月LGD啟動(dòng)第二條AMOLED量產(chǎn)設(shè)備線，加速搶占AMOLED市場(chǎng)份額。3.競(jìng)爭(zhēng)方略：抓住行業(yè)制高點(diǎn)，積極拓展上下游3.1機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存綜合前文所述，下游產(chǎn)業(yè)對(duì)于平板顯示面板需求以及面板的價(jià)格總體保持穩(wěn)定。但應(yīng)當(dāng)注意，諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。從國(guó)家政策層面上來(lái)看，新簽訂中韓自由貿(mào)易協(xié)定在短期內(nèi)并不會(huì)對(duì)面板行業(yè)產(chǎn)生直接影響（面板行業(yè)被包括在保護(hù)期內(nèi)）；與此類似，與臺(tái)灣地區(qū)貿(mào)易協(xié)定也僅在醞釀之中。在未來(lái)相稱長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)進(jìn)口關(guān)稅至少會(huì)維持在5%的水平，并有深入提高到8%－10%的也許性，因此，平板顯示面板企業(yè)將會(huì)繼續(xù)獲得發(fā)展良機(jī)。政府仍然鼓勵(lì)企業(yè)積極發(fā)展高世代及新型平板顯示技術(shù)，并在企業(yè)融資等多方面提供政策支持。由于平板顯示行業(yè)自身的高技術(shù)水準(zhǔn)，以及對(duì)于生產(chǎn)線投資的資金需求巨大，其他企業(yè)進(jìn)入門(mén)檻非常高，因此新企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域的也許性極小。不過(guò)，韓系與日系面板廠商在積極尋求國(guó)產(chǎn)化機(jī)會(huì)，滲透國(guó)內(nèi)面板市場(chǎng)。夏普與中電熊貓合作，在南京建立的8.5代線會(huì)推出57寸IGZO產(chǎn)品，積極擴(kuò)容；三星與TCL已經(jīng)在深圳和蘇州成立合資企業(yè)生產(chǎn)8.5代線產(chǎn)品。與此同步，新技術(shù)的革新仍然在不停進(jìn)行中。在今年的CES大會(huì)上LG，三星，長(zhǎng)虹以及海信同步推出高清QLED產(chǎn)品，其中三星推出的產(chǎn)品為4k曲面平設(shè)計(jì)。QLED自身尚有諸多技術(shù)難題沒(méi)有得到很好的處理：量子點(diǎn)材料仍然具有重污染物鎘。同步，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，新產(chǎn)品的導(dǎo)入與量產(chǎn)還會(huì)花費(fèi)相稱長(zhǎng)一段時(shí)間（至少3-5年），因此諸如QLED電視之類的產(chǎn)品不會(huì)在短期內(nèi)不會(huì)對(duì)老式大尺寸液晶面板產(chǎn)生大的沖擊。綜合1.1節(jié)的分析，我國(guó)面板上游產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化率非常低，關(guān)鍵關(guān)鍵技術(shù)基本掌握在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)手中。伴隨面板行業(yè)的產(chǎn)能不停擴(kuò)大，面板生產(chǎn)企業(yè)面臨的成本壓力會(huì)逐漸增大。近幾年，在國(guó)家政策大力支持下，國(guó)內(nèi)面板上游企業(yè)獲得了高速發(fā)展，在玻璃基板，液晶，偏光片以及化學(xué)膜等領(lǐng)域的產(chǎn)能和市場(chǎng)擁有率同步上升。國(guó)內(nèi)的東旭集團(tuán)和彩虹股份等企業(yè)在低世代（6代線及一下）的玻璃基板產(chǎn)能不停擴(kuò)大，不過(guò)仍然缺乏高世代玻璃基板的研發(fā)和生產(chǎn)能力。在液晶方面，我國(guó)在液晶中間體以及單體的生產(chǎn)上已經(jīng)占有很大份額，不過(guò)，在混晶領(lǐng)域仍然無(wú)法突破國(guó)外廠商的壟斷。在偏光片方向上，國(guó)內(nèi)總共有4條生產(chǎn)線，三利譜在合肥投建偏光片基地，當(dāng)兩期工程完全竣工后，其將成為全球第三大偏光片生產(chǎn)商。樂(lè)凱，康得新以及裕興股份已經(jīng)成為國(guó)際上大部分面板廠商的供貨商，并保持迅速發(fā)展。鑒于我國(guó)面板上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不健全，平板顯示面板廠商的議價(jià)能力會(huì)非常有限。平板顯示生