標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程解析

標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程解析按照現(xiàn)有的規(guī)定及中證期貨第一次提交總行的標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)草案，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可以分為1.前期準(zhǔn)備、2.質(zhì)押登記、3.核價(jià)出賬、4.換單贖單、5.融資到期還款五個(gè)主要流程。其中由于上海期貨交易所采用完全的電子化倉單，而大連鄭州還保留有紙質(zhì)倉單，所以在流程的第二步質(zhì)押登記的階段需要區(qū)別處理。在目前階段主要對已有或交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資（先押后貸模式）進(jìn)行討論。前期準(zhǔn)備：協(xié)議文本及賬戶開立都屬于前期準(zhǔn)備。銀行：在期貨交易所設(shè)立質(zhì)權(quán)人賬戶（上海）以及特別通道（大連、鄭州）涉及文本《標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記及質(zhì)權(quán)行使協(xié)議》。與期貨公司簽訂合作協(xié)議?？蛻簦号c銀行簽署相關(guān)協(xié)議文本。涉及文本主要分為四類（1）銀行授信類協(xié)議，（2）標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押協(xié)議，（3）特殊情況下倉單處置權(quán)授權(quán)書等，（其它）在銀行開立結(jié)算賬戶并在銀行指定的期貨公司開設(shè)期貨交易法人賬戶。質(zhì)押登記上海期貨交易所（上期所流程為我行已有標(biāo)準(zhǔn)僅摘抄）授信申請人在我行開立結(jié)算賬戶，預(yù)留企業(yè)印鑒樣本，授信批復(fù)要求存入保證金的授信業(yè)務(wù)，授信申請人需開立保證金賬戶，并存入規(guī)定比例的首筆保證金；授信申請人向指定交割倉庫提交質(zhì)押擔(dān)保合同副本，列明出質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)倉單編號及相關(guān)信息，并通過上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)提交電子標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押申請；分行公司銀行部填寫《標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押申請單》并連同質(zhì)押擔(dān)保合同一起傳真提交總行公司銀行部，總行標(biāo)準(zhǔn)倉單賬戶管理員使用密鑰登錄標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)賬戶，在系統(tǒng)中審核標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押申請，審核無誤后，在系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押；指定交割倉庫對已質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行登記管理；完成質(zhì)押后，總行公司銀行部向分行公司銀行部發(fā)送《實(shí)現(xiàn)質(zhì)押確認(rèn)書》的掃描件或傳真，分行公司銀行部收妥《實(shí)現(xiàn)質(zhì)押確認(rèn)書》后轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)營銷機(jī)構(gòu)簽收。鄭州商品交易所（借鑒深發(fā)展相關(guān)文件）各業(yè)務(wù)分行通過總行指定的主辦行，使用交易所為我行開通的特別通道辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記、解除等。辦理質(zhì)押登記時(shí)，我行一般需要向鄭商所提交如下資料出質(zhì)人（融資申請人）委托我行辦理質(zhì)押登記的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》；質(zhì)押擔(dān)保合同（復(fù)印件），質(zhì)押清單；鄭商所主辦行簽章的《標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請表》；加蓋鄭商所主辦行、期貨公司、出質(zhì)人簽章的《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記表》。具體操作流程：具體經(jīng)辦行在辦理質(zhì)押登記前，向鄭商所主辦行提出申請，同時(shí)告知出質(zhì)人相關(guān)信息，有鄭商所主辦行為出質(zhì)人生成專用交易編碼。經(jīng)辦行受到出質(zhì)人專用交易編碼后，應(yīng)填寫《標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請表》、《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記表》（一式三份），注意“質(zhì)權(quán)人”欄應(yīng)填寫鄭商所主辦行名稱；同時(shí)準(zhǔn)備好出質(zhì)人預(yù)先出具的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》。具體經(jīng)辦行辦理鄭商所標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記。上述相關(guān)資料經(jīng)鄭商所設(shè)和同意后，鄭商所在《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記開始生效。于此同時(shí)，鄭商所將對質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單做技術(shù)處理，即將標(biāo)準(zhǔn)倉單由期貨公司會員名下轉(zhuǎn)移登記到鄭商所主辦行所開立的特別通道下，并對相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉單予以凍結(jié)，質(zhì)押登記手續(xù)完成。質(zhì)押登記完成后，具體經(jīng)辦行保存《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記表》一式三份中的一份，另外兩份由鄭商所和期貨公司分別持有。大連商品交易所質(zhì)押登記流程參照鄭州商品交易所質(zhì)押登記流程。審查放款（一）放款前，經(jīng)辦行應(yīng)該對質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行相關(guān)的質(zhì)押價(jià)格核定，原則上以期貨結(jié)算價(jià)為準(zhǔn)。（具體價(jià)格的核定可以另行條款進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定）（二）如果是由交易所交割所得倉單，授信申請人應(yīng)該在10個(gè)工作日內(nèi)提供相應(yīng)的增值稅發(fā)票復(fù)印件。（三）提供并完成銀行需要的其他基本材料、協(xié)議文本的簽署。換單贖單授信申請人在授信期限內(nèi)如果需要轉(zhuǎn)換或者贖取標(biāo)準(zhǔn)倉單，必須以自有資金償還欲贖回部分的授信本息，或者補(bǔ)充足額保證金（或票據(jù)等）、提供新的足值標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押，然后才能申請解除欲贖回部分的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押登記。擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)（1）前期準(zhǔn)備相關(guān)合同簽署（同上）（2）審查放款流程授信申請人從交易所購入的期貨合約在進(jìn)入交割日前，經(jīng)辦行對授信申請人的單筆授信額度放款進(jìn)行審查，在最后交易日交易時(shí)間結(jié)束后向授信申請人發(fā)放信貸資金用于期貨合約相對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單交割。其中除了向銀行提供基本材料、密鑰及文本外，另需提供由期貨公司加蓋公章的持倉證明〈交易或交割結(jié)算單〉（3）放款資金的封閉運(yùn)行銀行按照約定將放款資金劃入授信申請人在銀行開立的結(jié)算帳戶，并要求授信申請人及時(shí)出具轉(zhuǎn)帳憑證，將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入期貨公司在交易所的指定帳戶，用于標(biāo)準(zhǔn)倉單交割，相關(guān)憑證上必須注明貸款用途為“交割貨款”。（出于證監(jiān)會與銀監(jiān)會對相關(guān)期貨保證金存管暫時(shí)只能是五大行的規(guī)定，經(jīng)辦行在具體操作時(shí)，要求授信申請人在五大行中選一行開立專門帳戶且開通網(wǎng)銀，并要求授信申請人在該行的預(yù)留印簽及相關(guān)實(shí)際操作人權(quán)限定義為我行。在此基礎(chǔ)上，我行、五大行之一銀行、授信申請人、期貨公司簽訂四方協(xié)議，其中明確期貨公司劃轉(zhuǎn)資金只能通過該帳戶、授信申請人的資金只能劃進(jìn)該帳戶并限制其出金，來確保資金的封閉操作及安全性）（4）標(biāo)準(zhǔn)倉單的封閉操作在放款前，授信申請人應(yīng)該向期貨公司交存其標(biāo)準(zhǔn)倉單的登記密碼及加密器用于辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押登記手續(xù)（或者直接交存給具體經(jīng)辦行），完成質(zhì)押后再及時(shí)交還授信申請人。如果是期貨公司存管，則要求期貨出具相應(yīng)的證明文件并加蓋公章，并承擔(dān)保管責(zé)任及配合我銀行進(jìn)行質(zhì)權(quán)人轉(zhuǎn)移的手續(xù)流程（5）質(zhì)押登記原則上，期貨公司應(yīng)當(dāng)在最后交易日結(jié)束后的5個(gè)工作日內(nèi)將交割項(xiàng)下的標(biāo)準(zhǔn)倉單分配至授信申請人帳戶，并按照前面條款辦理或者協(xié)助辦理以我行為質(zhì)權(quán)人的質(zhì)押登記申請手續(xù)，然后及時(shí)通知我行和指定交割倉庫對質(zhì)押登記申請進(jìn)行