金融風險管理預警

金融風險預警一、金融風險監(jiān)測預警系統(tǒng)的內(nèi)涵二、金融風險預警指標體系評價三、我國金融風險預警指標體系的確立四、金融風險監(jiān)測預警系統(tǒng)設計2023/9/17一、金融風險監(jiān)測預警系統(tǒng)的內(nèi)涵

金融業(yè)的一項主要經(jīng)濟功能是將社會融資過程中投資者和籌資者所承受的風險降低和控制在一個適當?shù)乃健Ｈ欢?，當今世界許多國家所發(fā)生的對金融業(yè)產(chǎn)生重要影響的金融事件，都說明了金融體系是相當?shù)拇嗳?。各類金融機構要順利完成其融資與降低風險的功能，首先應對其自身所蘊含和面臨的風險進行分析和控制，因而，對金融業(yè)進行風險管理的要求迫在眉睫。

構造金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)，是金融風險管理的重要組成部分。從程序上看，金融風險管理包括五個階段。金融風險管理的五個階段選擇風險管理工具和管理策略4.金融風險評價3.金融風險估測（度量）2.金融風險識別1.評估風險管理的效果5.是金融風險管理的重要組成部分是采用一系列科學的預警方法、技術、指揮體系、模型和信號系統(tǒng)，對金融運行過程進行監(jiān)督，對監(jiān)測結(jié)果發(fā)表警示的金融決策支持系統(tǒng)金融風險監(jiān)測預警系統(tǒng)的內(nèi)涵2023/9/17二、國內(nèi)外金融風險預警指標體系評價1各國不同機構的金融風險預警指標體系2著名金融刊物的國家風險評估指標體系3國內(nèi)關于金融風險預警系統(tǒng)研究的情況各國不同機構的金融風險預警指標體系德國經(jīng)濟研究所制定的金融風險預警系統(tǒng)3.日本公司債務研究所的國家風險等級2.富蘭德指數(shù)1.富蘭德指數(shù)富蘭德指數(shù)是由定量評級體系，定性評級體系和環(huán)境評級體系構成的綜合指數(shù)。定量評級體系用于評價一個國家債務償付能力，包括外匯收入、外債數(shù)量、外匯儲備狀況及政府融資能力四個方面的評分；定性評級體系重在考察一個國家的經(jīng)濟管理能力、外債結(jié)構、外匯管制狀態(tài)、政府官員貪污瀆職程度及政府應付外債困難的措施五個方面的評分；環(huán)境評級體系包括政治風險、商業(yè)環(huán)境、政治社會環(huán)境三個指數(shù)系列。上述三個評級體系在總指數(shù)中的比重分別為50%，25%和25%。日本公司債務研究所——國家風險等級日本公司債務研究所的國家風險等級該指數(shù)體系包括14個項目，分別是：內(nèi)亂、暴動及革命的風險性；政權的穩(wěn)定性；政策的持續(xù)性，產(chǎn)業(yè)結(jié)構的成熟性；經(jīng)濟活動的干擾；財政政策的有效性；金融政策的有效性；經(jīng)濟發(fā)展的潛力；戰(zhàn)爭的危險性；國際信譽地位；國際收支結(jié)構；對外的支付能力；對外資的政策；匯率政策。每個項目分值從0-10，并據(jù)此來確定風險等級。風險可分為A、B、C、D、E5個級別系列，風險程度由低到高：A級（9-10分）、B級（7-9分）、C級（6-7分）、D級（3-6分）、E級（0-3分）。德國經(jīng)濟研究所——金融風險預警系統(tǒng)預警系統(tǒng)德國經(jīng)濟研究所制定的金融風險預警系統(tǒng)預警系統(tǒng)包括以下指標及比率：償債比率、本金償還比率、負債比率、償債額對國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率、負債額對出口額的比率、負債對外匯儲備的比率、流動比率、經(jīng)常項目收支逆差對出口額的比率、貨幣供給的增長率、財政赤字對國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率和IMF基金借款對本國在該組織份額的比率等。著名金融刊物的國家風險評估指標體系《機構投資者》風險等級指標2.《歐洲貨幣》各國國家風險等級指標1.《歐洲貨幣》各國國家風險等級指標2023/9/17評估采用9種經(jīng)濟指標，即經(jīng)濟表現(xiàn)、政治風險、債務指數(shù)、銀行貸款的進入、短期融資的進入、資本市場的進入、償付債券和貸款本息的記錄、信用等級和違約或重新安排債務。這些經(jīng)濟指標又可分為三個大的指標種類，即分析性指標、信用指標和市場指標。《機構投資者》風險等級指標它是國際上著名的金融刊物《機構投資者》每兩年在九月號刊出的各國國家信譽等級表。它直接反映了國際銀行界對某國的信譽評估，此表是該雜志向活躍在國際金融界的75～100個大型國際商業(yè)銀行進行咨詢調(diào)查，由這些銀行的高級職員給出國家信用質(zhì)量的主觀判斷分數(shù)（0～100分之間），分數(shù)越高，則信用等級越高，違約的可能性越小。國內(nèi)關于金融風險預警系統(tǒng)研究的情況中國人民銀行重慶營業(yè)管理課題組設計3.中國人民銀行湖北分行設計2.中國社會科學院陳秀英等設計1.中國人民銀行楊國忠等設計4.中國社會科學院陳秀英等設計中國社會科學院的陳秀英等設計的金融危機預警指標體系包括20個指標。

主要指標有：通貨膨脹率（5%以下），國內(nèi)信貸增長量與GDP的比值（10%左右),實際匯率，國際收支經(jīng)常項目逆差對GDP比值（5%以下），外匯儲備（可供支付進口用匯2～3個月），外債結(jié)構指標（負債率低于25%），資本金充足率（8%以上），核心資本金充足率（4%以上），（外國直接投資＋經(jīng)常項目差額）/GDP，貨幣供應量增長率，實際利率差（國際與國內(nèi)利率之差）。中國人民銀行湖北分行設計金融風險來自非系統(tǒng)和系統(tǒng)的風險，為此金融風險指標體系也分為非系統(tǒng)金融風險監(jiān)測指標體系和系統(tǒng)金融風險指標體系，其中非系統(tǒng)金融風險監(jiān)測指標體系包括：（1）信用風險指標，關鍵指標是呆滯貸款，呆賬貸款，普通指標是逾期貸款；（2）流動性風險指標，關鍵指標是備付金比例，普通指標是資產(chǎn)流動性比例、存貸比例；（3）經(jīng)營風險指標，關鍵指標是拆入資金比例，普通指標是各項資金損失率、自有資金比例；（4）資本風險指標，關鍵指標是資本/總資產(chǎn)比值，普通指標是資本充足率，同一貸款客戶貸款余額。系統(tǒng)風險包括：利率風險、貨幣風險、政策風險、國際收支風險等。中國人民銀行重慶營業(yè)管理課題組設計該課題組把總體的金融風險分為金融業(yè)風險、非金融業(yè)風險和外資外債風險，然后運用美國T.L.Saaty的層次分析方法，把各行業(yè)風險進行多層次展開，最后提出98個指標來綜合評價金融風險狀況，關于各個指標的權重，該課題組是利用收集到的問卷數(shù)據(jù)匯總后再作判斷矩陣運算得到的。中國人民銀行楊國忠等設計中國人民銀行的楊國忠等設計的金融預警系統(tǒng)指標有：（1）機構預警指標；（2）經(jīng)營預警指標，包括銀行業(yè)經(jīng)營預警指標（流動性風險、信用風險、資本風險、投資風險、表外業(yè)務風險），及非銀行金融機構經(jīng)營風險（證券業(yè)風險、信托業(yè)風險、財務公司風險、投資基金風險、保險業(yè)風險）；（3）外資外債風險，包括外債規(guī)模、外債來源結(jié)構、外債結(jié)算和外債期限結(jié)構等。

三、我國金融風險預警指標體系的確立1建立我國的金融預警系統(tǒng)的意義2金融預警的系統(tǒng)結(jié)構3我國金融風險預警指標體系的建立2023/9/17建立我國的金融預警系統(tǒng)的意義首先，當前我國金融改革正在向縱深發(fā)展，各項改革舉措不斷出臺，金融活動中的不確定性和不穩(wěn)定性必然增加。其次，隨著金融自由化的深入，以及國內(nèi)金融業(yè)的對外開放，加之WTO下國內(nèi)市場對外開放步伐的加快，我國金融市場的體系性風險還可能增加。最后，從我國金融調(diào)研信息狀況來看，大多是定性的、事后的信息資料，普遍缺乏超前信息支持，難以在金融危機到來之前有效及時地發(fā)出預警信號，為政策提供決策支持。金融預警的系統(tǒng)結(jié)構金融預警結(jié)構包括：預警指標體系、預警信息反饋系統(tǒng)、預警結(jié)果顯示模型。預警指標體系通過現(xiàn)行指標保證預警的超前性。預警信息反饋系統(tǒng)可反饋監(jiān)測、預測信息，便于預警方法的修改和預警信息的修訂及充實。預警結(jié)果評價系統(tǒng)是對監(jiān)測預警結(jié)果進行分析評價的系統(tǒng)，采用評價指標、綜合評分或進行政策分析來構造。預警模型采用燈號顯示模型，制定五燈顯示系統(tǒng)，即藍燈、淺藍燈、綠燈、黃燈、紅燈。金融預警的系統(tǒng)結(jié)構我國金融風險預警指標體系的建立考察曾經(jīng)發(fā)生的金融危機尤其是90年代以來的幾次金融危機，發(fā)現(xiàn)金融危機雖然是一種有各種因素引起的綜合并發(fā)癥，但可能引起金融危機的主要因素不外乎以下幾種：（1）金融放貸過多及貨幣增長過快，且資金投向失衡。（2）金融機構資本質(zhì)量低下。（3）不合理的外資投向、外債結(jié)構及不合理的匯率制度等。經(jīng)過上面的分析，可以宏觀經(jīng)濟狀況，國內(nèi)金融機構資產(chǎn)質(zhì)量、信貸增長率，外資投向、外債結(jié)構和匯率等這三方面來建立指標體系。反映宏觀經(jīng)濟狀況的指標貸款規(guī)模4.利率3.通貨膨脹2.經(jīng)濟增長率及波動幅度1.資產(chǎn)價格變化5.國內(nèi)金融機構資產(chǎn)質(zhì)量盈利和利潤指標3.資產(chǎn)質(zhì)量指標2.資本充足率指標1.外資投向、外債結(jié)構和匯率國際收支指標2.匯率變動1.預警指標的篩選1.篩選的原則如下：（一）重要性原則

（二）及時性原則（三）充分性原則

（四）易操作性原則（五）穩(wěn)定性原則

（六）多元性原則（七）動態(tài)性原則預警指標的篩選2.經(jīng)過前面的篩選，得到下面八個指標。（1）國內(nèi)信貸增長率。（2）廣義貨幣M2的增長率。（3）相對通貨膨脹率。（4）實際匯率升值幅度。（5）股價波動率。（6）國際儲備/外債總額。（7）外匯儲備/進口額。（8）外國證券投資/直接投資。

四、金融風險監(jiān)測預警系統(tǒng)設計1金融風險監(jiān)測預警組織系統(tǒng)構造2非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計3系統(tǒng)性金融風險的因素分析及監(jiān)測指標2023/9/17金融風險監(jiān)測預警組織系統(tǒng)構造橫向系統(tǒng)：同一層面上的預警監(jiān)測2.垂直系統(tǒng)：自上而下的預警監(jiān)測1.非系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測與預警系統(tǒng)設計風險度指標的形成和數(shù)值確定2.預警信號系統(tǒng)設計1.預警信號系統(tǒng)設計—系統(tǒng)層次結(jié)構及指標體系信用風險流動性風險經(jīng)營風險系統(tǒng)層次結(jié)構及指標體系資本風險預警信號系統(tǒng)設計—系統(tǒng)層次結(jié)構及指標體系1.信用風險（H1）A:損失貸款率；損失貸款余額/貸款余額；規(guī)定值≤2%,預警值≥1%，權重為12%B:可疑貸款率；可疑貸款余額/貸款余額規(guī)定值≤5%,預警值≥3%，權重為10%C:次級貸款率；次級貸款余額/貸款余額規(guī)定值≤8%,預警值≥6%，權重為8%