網(wǎng)絡(luò)金融學(xué)講義

《網(wǎng)絡(luò)金融學(xué)》講義《網(wǎng)絡(luò)金融學(xué)》為本科電子商務(wù)專業(yè)學(xué)生學(xué)習(xí)的專業(yè)基礎(chǔ)課。網(wǎng)絡(luò)金融是在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)，是互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。它包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)上支付與結(jié)算等。隨著國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)性應(yīng)用的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融作為一種重要的電子商務(wù)活動(dòng)在近五、六年來(lái)正在全球日漸展開(kāi)，并呈方興未艾之勢(shì)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)金融是未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方向。第一章網(wǎng)絡(luò)金融概述第一節(jié)網(wǎng)絡(luò)金融的概念一、網(wǎng)絡(luò)與金融（一）網(wǎng)絡(luò)1．網(wǎng)絡(luò)的定義即計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，是指以用戶共享資源為目的，通過(guò)數(shù)據(jù)通信將同一地區(qū)或不同地區(qū)的多臺(tái)計(jì)算機(jī)互聯(lián)而形成的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，是計(jì)算機(jī)技術(shù)資源和通信技術(shù)緊密結(jié)合的產(chǎn)物。2．網(wǎng)絡(luò)的功能（1）資源共享（2）數(shù)據(jù)通信功能（3）分布處理功能與集中處理功能1．金融的涵義狹義：資金的融通廣義：貨幣資金的籌集、分配、融通、運(yùn)用及其管理2．金融的作用（1）籌集、融通資金（2）引導(dǎo)資金流向（3）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)（4）加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與交流（一）廣義的概念網(wǎng)絡(luò)廣泛運(yùn)用于金融活動(dòng)后所涉及的所有服務(wù)和領(lǐng)域。（二）狹義的概念網(wǎng)絡(luò)金融（NetworkFinance）又稱電子金融（E-Finance）,是指基于金融電子化建設(shè)成果在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)（Internet）上實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算等相關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，是一種存在于電子空間中的金融活動(dòng)。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)金融的產(chǎn)生背景一、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)的迅速發(fā)展（一）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展信息技術(shù)性價(jià)比的摩爾定律是指計(jì)算機(jī)芯片的性能每18個(gè)月提高一倍，而價(jià)格則下降一半。它揭示了信息技術(shù)快速增長(zhǎng)和持續(xù)變革的根源。2?網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張效應(yīng)的梅特卡夫法則是指網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值等于網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)數(shù)的平方。這說(shuō)明網(wǎng)絡(luò)效益隨著網(wǎng)絡(luò)用戶的增加而呈指數(shù)增長(zhǎng)。二）電子商務(wù)的催生電子商務(wù)的支付環(huán)節(jié)，需要由金融網(wǎng)絡(luò)來(lái)完成，電子商務(wù)催生了網(wǎng)絡(luò)金融。二、信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用（一）信息技術(shù)的飛速發(fā)展網(wǎng)絡(luò)高速接入技術(shù)不斷發(fā)展和成熟，大大提高了通過(guò)電話方式接入因特網(wǎng)的信息傳輸速率。因特網(wǎng)的安全保密技術(shù)，以及行業(yè)內(nèi)部專用網(wǎng)絡(luò)與公共網(wǎng)絡(luò)接口安全技術(shù)等的不斷完善，為網(wǎng)絡(luò)金融的產(chǎn)生和發(fā)展提供了安全保障。因特網(wǎng)的高覆蓋率，以及因特網(wǎng)技術(shù)的成熟和應(yīng)用，為網(wǎng)絡(luò)金融的持續(xù)發(fā)展提供了技術(shù)保障。（二）因特網(wǎng)用戶群的迅速壯大三、金融業(yè)面臨的激烈競(jìng)爭(zhēng)（一） IT企業(yè)等非金融機(jī)構(gòu)的沖擊如：傳統(tǒng)金融業(yè)的支付功能優(yōu)勢(shì)受到挑戰(zhàn)（二） 金融業(yè)內(nèi)部的激烈競(jìng)爭(zhēng)新時(shí)代消費(fèi)者實(shí)時(shí)、在線的需求，使國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)紛紛推出網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)品種以求生存和發(fā)展。（三） 迎接外資金融機(jī)構(gòu)挑戰(zhàn)的需要第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)金融的特征及作用一、 網(wǎng)絡(luò)金融的特征（一） 網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)濟(jì)性是指網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)與傳統(tǒng)金融活動(dòng)相比，效益顯著，投入少而產(chǎn)出高。（二） 網(wǎng)絡(luò)金融的科技性是指現(xiàn)代信息技術(shù)快速而廣泛地運(yùn)用于金融業(yè)的實(shí)踐。有利于金融業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的低成本擴(kuò)張。促使金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)邁上新臺(tái)階。促使金融服務(wù)貼近市場(chǎng)且快捷方便。增強(qiáng)企業(yè)信息處理速度與決策能力。（三） 網(wǎng)絡(luò)金融的信息性網(wǎng)絡(luò)金融是金融信息收集、整理、加工、傳輸、反饋的載體，同時(shí)也是金融信息化的產(chǎn)物。（四） 網(wǎng)絡(luò)金融的人為性網(wǎng)絡(luò)金融以人為本。（五） 網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、監(jiān)管制度創(chuàng)新二、 網(wǎng)絡(luò)金融的作用（一）網(wǎng)絡(luò)金融極大地降低了交易成本1、 網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)處理方式更加先進(jìn)2、 豐富的信息資源使成本倍減3、 實(shí)物及其他投資大幅度減少（二）網(wǎng)絡(luò)金融改變了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行模式1、網(wǎng)絡(luò)金融改變了營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)2、網(wǎng)絡(luò)金融改變了經(jīng)營(yíng)運(yùn)行模式（三）網(wǎng)絡(luò)給規(guī)模效應(yīng)以新的內(nèi)涵（四）網(wǎng)絡(luò)金融促進(jìn)了客戶主體的變化第四節(jié)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融存在的主要問(wèn)題一、支持網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的大環(huán)境尚未完全建立支付系統(tǒng)；通信基礎(chǔ)設(shè)施；社會(huì)信用等二、金融業(yè)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)缺乏全面認(rèn)識(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)薄弱。三、網(wǎng)絡(luò)金融的相關(guān)法律有待逐步配套第二章網(wǎng)絡(luò)銀行第一節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行概述一、網(wǎng)絡(luò)銀行的基本概念（一）什么是網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行（InternetBanking）,又稱網(wǎng)上銀行或在線銀行（E-BankingorOnlineBanking）是指在互聯(lián)網(wǎng)上建立網(wǎng)站，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供信息査詢、對(duì)賬、網(wǎng)上支付、資金轉(zhuǎn)賬、信貸、投資理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的銀行。（二）網(wǎng)絡(luò)銀行與電子銀行的區(qū)別（二）網(wǎng)絡(luò)銀行與電子銀行的區(qū)別電子銀行是指商業(yè)銀行利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，通過(guò)語(yǔ)音或其他自動(dòng)化設(shè)備，以人工輔助或自助形式，向客戶提供方便快捷的金融服務(wù)。我們常見(jiàn)的ATM自動(dòng)柜員機(jī)、POS系統(tǒng)等銀行服務(wù)形式都屬于電子銀行的范疇。二、 網(wǎng)絡(luò)銀行迅速發(fā)展的動(dòng)力（一） 技術(shù)發(fā)展是第一推動(dòng)力技術(shù)發(fā)展催生了消費(fèi)者的新需求，從而推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。（二） 擴(kuò)展業(yè)務(wù)的需要以低廉的成本拓展新業(yè)務(wù)、占領(lǐng)新市場(chǎng)的需要，推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。（三） 追求利潤(rùn)是根本原因留住最佳客戶，追求更高利潤(rùn)。三、 網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀（一）網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程1．計(jì)算機(jī)輔助銀行管理階段2．銀行電子化或金融信息化階段3．網(wǎng)絡(luò)銀行階段國(guó)外1.美國(guó)（1） 1995年5月，WellsFargo銀行成為世界上首家向客戶提供網(wǎng)上賬戶査詢的銀行。（2） 1995年10月，全球第一家交易型網(wǎng)絡(luò)銀行——安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SecurityFirstNetworkBank）開(kāi)始營(yíng)業(yè)。歐洲亞洲三）國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展?fàn)顩r國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展特點(diǎn)（1） 所有的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)都依賴于傳統(tǒng)銀行，尚無(wú)純虛擬網(wǎng)絡(luò)銀行。（2） 許多銀行在發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的初期，利用的是非銀行專有的域名或網(wǎng)站，至今仍有一些銀行將其產(chǎn)品和服務(wù)的廣告宣傳放在其他網(wǎng)站之中。（3） 業(yè)務(wù)方式演變迅速：動(dòng)態(tài)交互式信息檢索階段迅速向在線業(yè)務(wù)信息查詢階段轉(zhuǎn)變。（4）跳躍性發(fā)展：直接由銀行辦公自動(dòng)化階段進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展階段。國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行簡(jiǎn)介（1） 1996年中國(guó)銀行開(kāi)始投入網(wǎng)上銀行的開(kāi)發(fā)，并于1997年建立了自己的網(wǎng)頁(yè)。（2） 1997年4月，招商銀行繼中國(guó)銀行之后推出了自己的網(wǎng)站。（3）1999年9月，招商銀行在全國(guó)全面啟動(dòng)“一網(wǎng)通”網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。（4）2000年11月，工商銀行上海市分行率先推出工行系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)銀行。（5）2002年，工商銀行先后被英國(guó)《銀行家》和美國(guó)《環(huán)球金融》評(píng)為“全球最佳銀行網(wǎng)站”和“中國(guó)最佳企業(yè)網(wǎng)上銀行”。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行的特征和主要發(fā)展模式一、 網(wǎng)絡(luò)銀行的特征（一） 依托迅猛發(fā)展的計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)傳統(tǒng)銀行：局域網(wǎng)系統(tǒng)、專用廣域網(wǎng)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)銀行：開(kāi)放性和全球連通性互聯(lián)網(wǎng)（二） 低成本，高效率運(yùn)作開(kāi)辦成本低經(jīng)營(yíng)成本低，效率高。（三） 3A服務(wù)1?Anytime任何時(shí)間，即無(wú)時(shí)限銀行2?Anywhere任何地點(diǎn)，突破了空間的限制3?Anyhow任何方式，即服務(wù)方式多樣化（四） 全新的運(yùn)作模式1?傳統(tǒng)銀行:借助物質(zhì)資本和人力資本2?網(wǎng)絡(luò)銀行:借助智能資本,運(yùn)作模式趨向虛擬化、智能化（五） 信用更重要網(wǎng)絡(luò)銀行較傳統(tǒng)銀行更為重視信用。（六）安全問(wèn)題更加突出銀行資金的最大威脅來(lái)自黑客的襲擊。如何保證交易安全和保護(hù)個(gè)人隱私仍然是網(wǎng)絡(luò)銀行需要克服的最大障礙。二、 網(wǎng)絡(luò)銀行的主要發(fā)展模式（一）純粹虛擬的網(wǎng)絡(luò)銀行也稱為“純網(wǎng)絡(luò)銀行”，就是沒(méi)有實(shí)際的物理柜臺(tái)作為業(yè)務(wù)支持的網(wǎng)絡(luò)銀行。全方位發(fā)展模式否認(rèn)純網(wǎng)絡(luò)銀行的局限性，認(rèn)為純網(wǎng)絡(luò)銀行完全可以取代傳統(tǒng)銀行，即所有的銀行業(yè)務(wù)都可以在網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行。特色化發(fā)展模式承認(rèn)網(wǎng)絡(luò)銀行的局限性，因此更專注于具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)發(fā)展，提供特色化服務(wù)。二）依附于傳統(tǒng)銀行的發(fā)展模式也稱“水泥加鼠標(biāo)”型網(wǎng)絡(luò)銀行。即將網(wǎng)絡(luò)銀行作為傳統(tǒng)銀行的一個(gè)新的業(yè)務(wù)部門(mén)，利用因特網(wǎng)作為新的服務(wù)渠道，建立交易型網(wǎng)站。1．延伸模式通過(guò)建立銀行網(wǎng)站，提供相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)和宣傳信息，將傳統(tǒng)的柜臺(tái)業(yè)務(wù)延伸到網(wǎng)上。2．購(gòu)并模式即收購(gòu)現(xiàn)成的網(wǎng)站或純網(wǎng)絡(luò)銀行作為自己的分支機(jī)構(gòu)。3．目標(biāo)集聚模式憑借自己在某方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)某個(gè)獨(dú)特的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)市場(chǎng)。（三）依附于非銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式在網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展約束較為寬松的國(guó)家，非金融機(jī)構(gòu)，如：郵局、電信公司等帶有網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)的企業(yè)正在跨過(guò)傳統(tǒng)金融業(yè)競(jìng)技場(chǎng)的“圍欄”，成為網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)新的競(jìng)爭(zhēng)者。而多數(shù)傳統(tǒng)銀行采取了與這些新的競(jìng)爭(zhēng)者相互合作的策略。案例分析：花旗銀行集團(tuán)＆微軟公司的合作三、網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行的影響（一）網(wǎng)絡(luò)銀行改變了傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)理念網(wǎng)絡(luò)銀行使傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)理念從以物（資金）為中心逐漸轉(zhuǎn)向以人為中心。（二）網(wǎng)絡(luò)銀行使傳統(tǒng)銀行信息資產(chǎn)成為一種具有獨(dú)立意義的銀行資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)銀行給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)了一項(xiàng)重要的銀行資產(chǎn)——經(jīng)過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)整合的銀行信息資產(chǎn)或金融信息資源資本。（三）網(wǎng)絡(luò)銀行使傳統(tǒng)銀行獲得經(jīng)濟(jì)效益的方式發(fā)生根本改變傳統(tǒng)銀行：不斷追加投入，多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)銀行：通過(guò)對(duì)技術(shù)的重復(fù)使用或?qū)夹g(shù)的不斷創(chuàng)新（四）網(wǎng)絡(luò)銀行改變了傳統(tǒng)銀行的分銷模式1．傳統(tǒng)的非電子化商業(yè)銀行分銷模式2．電子化商業(yè)銀行分銷模式3．網(wǎng)絡(luò)銀行分銷模式（1）國(guó)外網(wǎng)絡(luò)銀行分銷模式（2）中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行分銷模式（五）網(wǎng)絡(luò)銀行使傳統(tǒng)銀行的人力資源管理戰(zhàn)略和技能培訓(xùn)發(fā)生改變傳統(tǒng)銀行：?jiǎn)渭兊臉I(yè)務(wù)技能培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)銀行：綜合商業(yè)服務(wù)理念和全面服務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)（復(fù)合型人才培訓(xùn)）第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行的結(jié)構(gòu)一、組織結(jié)構(gòu)（一）傳統(tǒng)商業(yè)銀行中的網(wǎng)絡(luò)銀行部組織結(jié)構(gòu)1．市場(chǎng)部負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)品種及服務(wù)市場(chǎng)的開(kāi)拓和發(fā)展。2．客戶部負(fù)責(zé)為客戶提供各類技術(shù)支持和服務(wù)咨詢，密切銀行與客戶的關(guān)系。3．技術(shù)部負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)銀行的軟、硬件系統(tǒng)設(shè)備的維護(hù)，以及相關(guān)金融服務(wù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。4．財(cái)務(wù)部對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行硬件和軟件的投資、服務(wù)預(yù)算、成本和收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行控制和管理。5．后勤部對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)活動(dòng)過(guò)程中的各種后勤需求提供支持。（二）純網(wǎng)絡(luò)銀行的組織結(jié)構(gòu)1．CEO（ChiefExecutiveOfficer）首席執(zhí)行官：全面掌管公司的管理工作，對(duì)公司現(xiàn)在及未來(lái)的成長(zhǎng)負(fù)有全面責(zé)任。2．CIO（ChiefInformationOfficer）首席信息官：對(duì)公司的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行負(fù)責(zé)，以及員工的IT技術(shù)培訓(xùn)等。3．CFO（ChiefFinancialOfficer）首席財(cái)務(wù)官：對(duì)內(nèi)統(tǒng)管公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)工作和法律事務(wù)，對(duì)外尋求戰(zhàn)略同盟和合作伙伴。4．CMO（ChiefMarketingOfficer）首席營(yíng)銷官：負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品和服務(wù)的開(kāi)發(fā)、廣告策略策劃、市場(chǎng)調(diào)查等工作。二、技術(shù)結(jié)構(gòu)（一）客戶瀏覽器分別為內(nèi)部和外部客戶服務(wù)。（二）路由器和防火墻對(duì)流入網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)的數(shù)據(jù)流進(jìn)行過(guò)濾，隔離銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)與非安全的因特網(wǎng)。（三） Web服務(wù)器存放和管理Web網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容，向前臺(tái)提供客戶交易界面等。（四） 應(yīng)用服務(wù)器是網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)的核心之一，包含了網(wǎng)絡(luò)銀行所有業(yè)務(wù)邏輯和應(yīng)用程序。（五） 數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器用于存放各種應(yīng)用數(shù)據(jù)，包括客戶信息、賬戶交易信息等。（六） RSA服務(wù)器應(yīng)用相關(guān)的RSA代理軟件啟動(dòng)認(rèn)證會(huì)話，設(shè)置并實(shí)施安全策略，保護(hù)對(duì)專用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、文件及應(yīng)用的訪問(wèn)。（七） 通信服務(wù)器負(fù)責(zé)與各計(jì)算機(jī)中心連接，實(shí)現(xiàn)負(fù)載均衡、加密和解密的功能。（八） SNA網(wǎng)關(guān)所有網(wǎng)絡(luò)銀行交易只有通過(guò)SNA網(wǎng)關(guān)才能到達(dá)主機(jī)，從而能更安全地保護(hù)主機(jī)免受入侵和破壞。（九） 銀行主機(jī)系統(tǒng)即銀行后臺(tái)綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)。第四節(jié)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)一、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展與經(jīng)營(yíng)模式（一）網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展第一階段：具備查詢賬戶余額、查詢當(dāng)前交易、完成賬戶間轉(zhuǎn)賬的功能。第二階段：增加了網(wǎng)上支付單據(jù)打印功能。第三階段：推出了在線貸款和交叉商品銷售功能。第四階段：發(fā)展了在線投資和投資賬戶信息等功能。（二）網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式1．一站式是指金融機(jī)構(gòu)能夠提供客戶所要求的任何金融服務(wù)，包括銀行服務(wù)、經(jīng)紀(jì)服務(wù)和保險(xiǎn)服務(wù)等。2．虛擬一站式各種金融產(chǎn)品和服務(wù)并不只是來(lái)自一家金融機(jī)構(gòu)，而是來(lái)自多個(gè)合作伙伴，但使用同一個(gè)品牌。3．單一產(chǎn)品最佳服務(wù)式只專注于某一種金融產(chǎn)品，但它保證客戶在這里得到的服務(wù)是最佳的服務(wù)。4．金融服務(wù)門(mén)戶網(wǎng)站是指銀行利用所掌握的大量客戶資訊，在充分了解客戶需求的前提下，充當(dāng)電子經(jīng)紀(jì)人，利用自己的網(wǎng)站為客戶尋找合適的產(chǎn)品，并在中間賺取中介費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。二、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的種類（一）基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)1．信息服務(wù)是網(wǎng)絡(luò)銀行的最基本服務(wù)。主要是宣傳銀行能夠給客戶提供的產(chǎn)品和服務(wù)以及發(fā)布公共信息。2．客戶交流服務(wù)允許客戶與銀行系統(tǒng)之間進(jìn)行一些互動(dòng)交流。3．銀行交易服務(wù)是網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的主體。銀行與客戶之間通過(guò)因特網(wǎng)發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的資金往來(lái)或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。按服務(wù)對(duì)象分為個(gè)人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)。（二）新興網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)1．電子賬單呈示和收款服務(wù)利用電子郵件功能發(fā)出賬單，通過(guò)銀行間支付網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的電子化處理。2?商戶對(duì)商戶（B2B）電子商務(wù)為企業(yè)之間的商品交易提供網(wǎng)上支付和結(jié)算。商戶對(duì)消費(fèi)者（B2C）網(wǎng)上支付結(jié)算個(gè)人客戶在申請(qǐng)開(kāi)通網(wǎng)上支付功能后，使用本人的銀行卡進(jìn)行網(wǎng)上購(gòu)物后的電子支付。4?發(fā)行電子貨幣將電子貨幣儲(chǔ)存在智能卡中，然后在因特網(wǎng)中使用。5.賬戶整合服務(wù)向客戶提供一個(gè)理財(cái)平臺(tái)，通過(guò)該平臺(tái)，客戶能同時(shí)了解在多個(gè)銀行、證券公司或保險(xiǎn)公司開(kāi)立的各類賬戶的交易情況。（三）附屬網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)附屬網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)是指網(wǎng)絡(luò)銀行在開(kāi)發(fā)實(shí)現(xiàn)本行業(yè)務(wù)發(fā)展的信息技術(shù)產(chǎn)品時(shí)，利用已有的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)和信息技術(shù)產(chǎn)品為其他銀行提供服務(wù)。附屬業(yè)務(wù)主要包括：提供身份驗(yàn)證、出售軟件產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)企業(yè)門(mén)戶網(wǎng)站等。三、網(wǎng)絡(luò)銀行的主要業(yè)務(wù)（一）公共信息服務(wù)業(yè)務(wù)1．公共信息的類型（1）網(wǎng)絡(luò)銀行自身的公共信息網(wǎng)絡(luò)銀行公開(kāi)提供的有關(guān)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)分布和基本業(yè)務(wù)等信息。（2）金融市場(chǎng)交易的公共信息網(wǎng)絡(luò)銀行公開(kāi)提供的有關(guān)金融市場(chǎng)交易工具、實(shí)時(shí)行情、政策法律宣傳等信息。2．網(wǎng)絡(luò)銀行提供公共信息的目的樹(shù)立形象、加強(qiáng)客戶聯(lián)系、提供業(yè)務(wù)在線指導(dǎo)、構(gòu)建互動(dòng)平臺(tái)，以鞏固現(xiàn)有客戶資源，挖掘潛在客戶等。（二）個(gè)人客戶業(yè)務(wù)1．賬務(wù)信息查詢2．轉(zhuǎn)賬3．證券業(yè)務(wù)4．BtoC在線支付5．異地匯款6．代繳費(fèi)用7．個(gè)人質(zhì)押貸款8．個(gè)人理財(cái)9．信用卡申請(qǐng)10．客戶服務(wù)（三）企業(yè)客戶業(yè)務(wù)1．企業(yè)信息查詢2．企業(yè)財(cái)務(wù)管理3．網(wǎng)上結(jié)算4．BtoB在線支付5．收費(fèi)6．電子回執(zhí)7．證券業(yè)務(wù)8．票據(jù)業(yè)務(wù)四、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)一般流程（一）用戶使用流程1．選擇網(wǎng)絡(luò)銀行2．登錄網(wǎng)絡(luò)銀行3．辦理業(yè)務(wù)4．退出網(wǎng)絡(luò)銀行（二）業(yè)務(wù)處理流程1登錄網(wǎng)絡(luò)銀行Web服務(wù)器，借助Web網(wǎng)頁(yè)發(fā)出金融服務(wù)請(qǐng)求。Web服務(wù)器接收到客戶的服務(wù)請(qǐng)求后，先進(jìn)行一系列的安全檢査，然后，將通過(guò)安全檢查之后的交易請(qǐng)求轉(zhuǎn)發(fā)到應(yīng)用服務(wù)器。應(yīng)用服務(wù)器將交易請(qǐng)求送交后臺(tái)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，完成相應(yīng)賬戶的信息更新操作及其他有關(guān)處理。數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器更新相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)表。應(yīng)用服務(wù)器的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)將交易結(jié)果經(jīng)過(guò)Web服務(wù)器返回客戶端瀏覽器。第三章網(wǎng)絡(luò)證券第一節(jié)證券基礎(chǔ)知識(shí)一、證券的概念證券是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益。1．法律特征：反映某種法律行為的結(jié)果，本身必須具有合法性。2．書(shū)面特征：必須采取書(shū)面形式或與書(shū)面形式有同等效力的形式。二、證券的分類（一）無(wú)價(jià)證券（憑證證券）不能讓渡。如：存款單、借據(jù)、收據(jù)、定期存款存折等。（二）有價(jià)證券1．貨幣證券如：匯票、支票、本票。2．商品證券如：貨運(yùn)單、提單等。3．資本證券是有價(jià)證券的主要形式，包括：股票、債券、投資基金等。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券概述一、網(wǎng)絡(luò)證券的基本概念（一）網(wǎng)絡(luò)證券的概念1．狹義：是指以因特網(wǎng)作為交易手段進(jìn)行的證券交易活動(dòng)。2．廣義：是指投資者利用因特網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)資源，獲取證券交易的實(shí)時(shí)行情信息以及市場(chǎng)分析信息等，并通過(guò)因特網(wǎng)進(jìn)行委托，完成交易的一系列活動(dòng)的總稱。（二）網(wǎng)絡(luò)證券的業(yè)務(wù)內(nèi)容1．網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行包括：網(wǎng)絡(luò)路演（roadshow）和網(wǎng)絡(luò)發(fā)行。2．網(wǎng)絡(luò)證券交易包括：網(wǎng)絡(luò)交易和網(wǎng)絡(luò)支付。3．網(wǎng)絡(luò)證券信息服務(wù)通過(guò)因特網(wǎng)，投資者可以實(shí)時(shí)獲取證券行情和各類信息。二、 網(wǎng)絡(luò)證券的特點(diǎn)1．提高證券市場(chǎng)效率（圖）無(wú)論在證券交易速度還是在信息傳輸及使用方面，網(wǎng)絡(luò)證券都具有更高的效率。2．降低證券交易成本使用網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)交易，大大節(jié)省了證券公司的投資支出和營(yíng)運(yùn)成本。3．突破了時(shí)空限制網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用提高了投資者的自由度。同時(shí)，降低了信息不對(duì)稱性和投資風(fēng)險(xiǎn)。4．完善專業(yè)化服務(wù)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)證券交易后，證券公司將更致力于完善專業(yè)化服務(wù)，包括提供全面準(zhǔn)確信息提供投資指導(dǎo)等，以求在競(jìng)爭(zhēng)中取勝。三、 網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展?fàn)顩r（一）國(guó)外發(fā)展?fàn)顩r1．美國(guó)網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展?fàn)顩r是網(wǎng)絡(luò)證券交易最發(fā)達(dá)的國(guó)家。就券商而言，網(wǎng)上交易最成功的首推嘉信證券（CharlesSchwab）,其次是美林（MerrillLynch）、摩根士丹利（MorganStanleyDeanWitter）。據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，02年超過(guò)一半的股票交易是通過(guò)因特網(wǎng)完成。2．其他地區(qū)網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展?fàn)顩r歐洲、加拿大、韓國(guó)、日本（二）國(guó)內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r97年3月，中國(guó)華融信托投資公司湛江營(yíng)業(yè)部最先推出網(wǎng)上交易系統(tǒng)，標(biāo)志著我國(guó)網(wǎng)上交易的開(kāi)端。此后，君安證券、國(guó)信證券、華夏證券等券商也相繼推出網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)。至04年11月，我國(guó)網(wǎng)上證券交易量已占總交易量的17%。由于網(wǎng)絡(luò)安全、法律法規(guī)尚未健全等方面的問(wèn)題，使網(wǎng)絡(luò)證券在我國(guó)的發(fā)展尚處于初始階段。第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行一、網(wǎng)絡(luò)證券路演（一）路演的定義路演是指企業(yè)融資者在證券發(fā)行之前，在若干地點(diǎn)進(jìn)行巡回推介的活動(dòng)，以加深潛在投資者對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)程度，并從中了解投資者的投資意向，確保證券的成功發(fā)行。我國(guó)在2001年1月1日，證監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于新股發(fā)行公司通過(guò)因特網(wǎng)進(jìn)行公司推介的通知》，規(guī)定新股發(fā)行公司在新股發(fā)行前，必須通過(guò)因特網(wǎng)采用網(wǎng)上直播方式（包括圖像直播和文字直播）向投資者進(jìn)行公司推介。（三）網(wǎng)絡(luò)路演的步驟1．確定進(jìn)行路演的網(wǎng)站。2．發(fā)布網(wǎng)上路演公告。3．展示背景材料。4．進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)推介。5．整理路演內(nèi)容。（二）網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行的定價(jià)方式1．新股競(jìng)價(jià)發(fā)行在國(guó)外指的是：由多個(gè)承銷機(jī)構(gòu)通過(guò)招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)，確定證券發(fā)行價(jià)格，并在取得承銷權(quán)后向投資者推銷的證券發(fā)行方式。在我國(guó)指的是：發(fā)行人和主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為新股的唯一賣(mài)方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購(gòu)，發(fā)行人和主承銷商以價(jià)格優(yōu)先的原則確定發(fā)行價(jià)格并發(fā)行股票。2．新股定價(jià)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格發(fā)售股票。3．競(jìng)價(jià)發(fā)行與定價(jià)發(fā)行的區(qū)別（1）發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事先確定價(jià)格，而競(jìng)價(jià)發(fā)行事先確定發(fā)行底價(jià)，最終發(fā)行價(jià)由競(jìng)價(jià)決定。（2）成功認(rèn)購(gòu)的確認(rèn)方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決定；競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則決定。（三）網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行的特點(diǎn)1．提高了證券發(fā)行環(huán)節(jié)的規(guī)范性，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。2．網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行，減少了中間環(huán)節(jié)，節(jié)約了發(fā)行成本。3．網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用減少了對(duì)傳統(tǒng)上市地點(diǎn)（如證券交易所）的依賴，提高了發(fā)行效率。第四節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券交易一、網(wǎng)絡(luò)證券交易模式（一）美國(guó)交易模式是以美國(guó)為代表的網(wǎng)上折扣券商模式，即自由傭金制度下的美國(guó)模式。E-Trade模式以低傭金、大折扣吸引客戶Schwab模式開(kāi)創(chuàng)了基于互聯(lián)網(wǎng)的交易模式MerrillLynch模式傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的全面轉(zhuǎn)型（二） 日本交易模式特征：網(wǎng)絡(luò)證券交易得到券商的普遍認(rèn)同，沒(méi)有進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)證券交易的券商都準(zhǔn)備進(jìn)入。在固定傭金制度下，廣告宣傳、樹(shù)立品牌等是目前券商在網(wǎng)絡(luò)證券交易環(huán)境下較為重視的策略。網(wǎng)絡(luò)證券交易的運(yùn)營(yíng)體制尚未形成，運(yùn)作系統(tǒng)大部分是依靠公司的內(nèi)部系統(tǒng)，只有少數(shù)利用因特網(wǎng)提供系統(tǒng)服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)證券交易集中于股票交易，交易服務(wù)還沒(méi)有完全達(dá)到“全天候”，只有少數(shù)券商提供每周7日，每日24小時(shí)無(wú)間斷服務(wù)。（三） 我國(guó)網(wǎng)絡(luò)證券交易模式自營(yíng)型網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)證券公司自己設(shè)立網(wǎng)絡(luò)交易中心，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，形成“投資者f營(yíng)業(yè)部網(wǎng)站?證券交易所”的交易通道。優(yōu)點(diǎn)：證券公司直接對(duì)網(wǎng)上交易平臺(tái)實(shí)施管理控制，掌握自身發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，并可以便捷地進(jìn)行系統(tǒng)維護(hù)和升級(jí)完善；整體運(yùn)作成本低。缺點(diǎn)：網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)建設(shè)周期較長(zhǎng)、開(kāi)發(fā)成本高，不利于迅速進(jìn)入市場(chǎng)。合作型網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)證券公司委托外部網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商負(fù)責(zé)搭建因特網(wǎng)上的交易平臺(tái)并進(jìn)行管理，形成“投資者f外部網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商網(wǎng)站f營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)f證券交易所”的交易通道。優(yōu)點(diǎn)：初期投入成本低、進(jìn)入網(wǎng)上市場(chǎng)速度快。缺點(diǎn)：運(yùn)營(yíng)成本大，同時(shí)也承擔(dān)著合作方的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二、網(wǎng)絡(luò)證券交易流程（一） 開(kāi)立交易賬戶（二） 配置客戶端軟件（三）網(wǎng)上委托交易第五節(jié)網(wǎng)絡(luò)證券結(jié)算證券交易成交后，需要對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)收應(yīng)付的證券和價(jià)款進(jìn)行核定計(jì)算，并完成證券由賣(mài)方向買(mǎi)方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買(mǎi)方向賣(mài)方的轉(zhuǎn)移，這一過(guò)程稱證券結(jié)算。一、一級(jí)結(jié)算一級(jí)結(jié)算是在當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所和券商通過(guò)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金清算與證券交割。1．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算系統(tǒng)接收證券交易所全天的交易數(shù)據(jù)。2．結(jié)算系統(tǒng)對(duì)各券商申報(bào)的交易進(jìn)行證券與資金的結(jié)算。3．結(jié)算數(shù)據(jù)傳送至各券商，并通過(guò)銀行進(jìn)行資金的清算。4．券商接收結(jié)算數(shù)據(jù)后，券商的結(jié)算系統(tǒng)再經(jīng)由其內(nèi)部網(wǎng)與各營(yíng)業(yè)部完成清算。5．然后各營(yíng)業(yè)部再與投資者進(jìn)行結(jié)算(二級(jí)結(jié)算)。二級(jí)結(jié)算是券商的營(yíng)業(yè)部與投資者之間進(jìn)行的資金結(jié)算和證券交割。結(jié)算流程：1.營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)在向證券交易所申報(bào)投資者的委托前，對(duì)買(mǎi)入證券的委托，先從該資金賬戶凍結(jié)買(mǎi)入證券所需的資金額度，如果是賣(mài)出的委托，則從證券賬戶凍結(jié)相應(yīng)數(shù)量的該種證券，然后再向交易所申報(bào)。2.當(dāng)營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)收到交易所的成交回報(bào)后，對(duì)買(mǎi)入證券的委托，把相應(yīng)的委托數(shù)量增加到證券余額中；對(duì)賣(mài)出的證券委托，把賣(mài)出證券所得的資金扣除費(fèi)用后，增加到資金賬戶里去。第三方存管全稱為：客戶交易結(jié)算資金第三方存管。第三方存管以每個(gè)客戶名義在存管銀行單獨(dú)立戶管理為基礎(chǔ)，通過(guò)引入銀行監(jiān)督管理機(jī)制以及封閉式、集中式銀證轉(zhuǎn)賬與銀行渠道查詢等手段，保障客戶資金安全。第三方存管特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)1.客戶資金封閉運(yùn)行客戶支取的交易結(jié)算資金只能夠回到事先指定的同名銀行結(jié)算賬戶，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)交易結(jié)算資金封閉運(yùn)行，防范客戶資金挪用風(fēng)險(xiǎn)和客戶洗錢(qián)、套現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)。2.存管銀行總分核對(duì)存管銀行與證券公司對(duì)客戶資金進(jìn)行總賬核對(duì)，一定程度上防范了證券公司在總賬層面上的挪用行為?？蛻袅砺凡樵儗?duì)賬機(jī)制存管銀行將為客戶提供管理賬戶另路查詢服務(wù)，有效監(jiān)控客戶資金安全。多銀行存管機(jī)制有助于滿足客戶不同的銀行偏好，并能夠適應(yīng)未來(lái)證券市場(chǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新和制度進(jìn)步。第四章網(wǎng)絡(luò)支付第一節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付概述一、網(wǎng)絡(luò)支付的含義支付是指經(jīng)濟(jì)行為人之間由于商品交換和勞務(wù)關(guān)系所引起的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的清償。支付系統(tǒng)是指金融機(jī)構(gòu)為解決經(jīng)濟(jì)行為人之間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系而提供的一系列金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)支付(Internetpayment)是指通過(guò)Internet完成支付的行為和過(guò)程?！跋M(fèi)者”和“商家”分別代表在Internet上進(jìn)行交易的雙方，即買(mǎi)方和賣(mài)方，他們既可能是個(gè)人，也可能是企業(yè)。“消費(fèi)者開(kāi)戶行”是指消費(fèi)者開(kāi)設(shè)資金賬戶的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，也叫“付款行”?！吧碳议_(kāi)戶行”指商家開(kāi)設(shè)資金賬戶的銀行或金融機(jī)構(gòu)，也叫“收單行”?！爸Ц毒W(wǎng)關(guān)”是位于Internet和銀行內(nèi)部的金融專用網(wǎng)絡(luò)之間，用于連接Internet和銀行內(nèi)部的金融專用網(wǎng)絡(luò)的一組專用服務(wù)器，網(wǎng)絡(luò)支付信息必須通過(guò)支付網(wǎng)關(guān)進(jìn)行處理后才能進(jìn)入銀行內(nèi)部支付結(jié)算系統(tǒng)，以隔離和保護(hù)銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)。“金融專用網(wǎng)絡(luò)”是銀行內(nèi)部或銀行間進(jìn)行通信的專用網(wǎng)絡(luò)，它不對(duì)外開(kāi)放，因此安全性相對(duì)較高?！罢J(rèn)證中心”是第三方公證機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)為電子商務(wù)活動(dòng)的參與各方發(fā)放證書(shū)和進(jìn)行證書(shū)維護(hù)，以確認(rèn)各方的真實(shí)身份，保證網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算的安全有序進(jìn)行。第二節(jié)信用卡網(wǎng)絡(luò)支付一、 信用卡網(wǎng)絡(luò)支付的產(chǎn)生信用卡是指由銀行或信用卡公司向資信良好的個(gè)人和機(jī)構(gòu)簽發(fā)的一種信用憑證，持卡人可在指定的特約商戶購(gòu)物或獲得服務(wù)。1915年產(chǎn)生于美國(guó)，最早發(fā)行信用卡的機(jī)構(gòu)并非銀行，而是一些百貨商店、餐飲業(yè)、汽油公司等。1952年，美國(guó)加利福尼亞州富蘭克林國(guó)民銀行開(kāi)始發(fā)行信用卡，拉開(kāi)了銀行發(fā)行信用卡的序幕。20世紀(jì)70年代，形成了兩個(gè)著名的國(guó)際信用卡組織：Visa國(guó)際和MasterCard國(guó)際。20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，信用卡網(wǎng)絡(luò)支付成為了主要的網(wǎng)絡(luò)支付工具。二、 信用卡網(wǎng)絡(luò)支付的方式（一） 基于第三方代理機(jī)構(gòu)的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付1．基本思想：在消費(fèi)者和商家之間啟用第三方代理機(jī)構(gòu)。第三方代理機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者分發(fā)一個(gè)代替消費(fèi)者信用卡號(hào)的應(yīng)用賬號(hào)，在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付時(shí)，在網(wǎng)絡(luò)上傳輸?shù)氖菓?yīng)用賬號(hào)，商家看到的也是應(yīng)用賬號(hào)，從而改善了信用卡網(wǎng)絡(luò)支付的安全性。3．優(yōu)缺點(diǎn)：?優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單。不使用加密技術(shù)，消費(fèi)者和商家不必安裝專門(mén)的軟件或硬件，應(yīng)用賬號(hào)也保證了信用卡信息的安全。?缺點(diǎn)：消費(fèi)者必須有信用卡，商家必須有銀行賬戶；消費(fèi)者和商家都必須在第三方代理機(jī)構(gòu)注冊(cè)；消費(fèi)者的應(yīng)用賬號(hào)有可能在網(wǎng)上被盜。4．典型代表：FirstVirtual公司開(kāi)發(fā)的FVC系統(tǒng)。（二） 簡(jiǎn)單加密信用卡網(wǎng)絡(luò)支付1．基本思想：簡(jiǎn)單加密信用卡網(wǎng)絡(luò)支付是對(duì)上述基于第三方代理機(jī)構(gòu)的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付的改進(jìn)，其支付仍然需要第三方代理機(jī)構(gòu)來(lái)完成，只不過(guò)增加了信用卡等敏感信息的加密功能，目的是提供安全的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)。3．優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：消費(fèi)者的信用卡信息在傳輸時(shí)進(jìn)行了加密，確保了支付的安全性。缺點(diǎn)：在支付過(guò)程中要進(jìn)行一系列的加密、授權(quán)和驗(yàn)證，交易成本高，不適合微支付。4．典型代表：CyberCash公司推出的網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)品CyberCash。（三）基于SSL協(xié)議的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付（三）基于SSL協(xié)議的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付?SSL協(xié)議（SecureSocketLayer，安全套接層）是由網(wǎng)景（Netscape）公司推出的一種安全通信協(xié)議，它能夠?qū)π庞每ê蛡€(gè)人信息提供較強(qiáng)的保護(hù)。?基于SSL協(xié)議的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付是指利用信用卡進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付時(shí)，遵守SSL協(xié)議的安全通信與控制機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)信用卡的即時(shí)、安全、可靠的在線支付。?優(yōu)點(diǎn)：采用一系列先進(jìn)的安全技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者與銀行進(jìn)行相關(guān)支付信息的安全交互。?缺點(diǎn)：整個(gè)過(guò)程中缺少消費(fèi)者對(duì)商家的認(rèn)證，存在安全隱患。另外，由于采用加密、授權(quán)等一系列安全技術(shù)，交易成本較高，不適合微支付。?采用實(shí)例：招商銀行、工商銀行北京分行（四）基于SET協(xié)議的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付?SET協(xié)議（SecureElectronicTransaction安全電子交易）是由VISA和MasterCard兩大信用卡公司于1997年5月聯(lián)合推出的規(guī)范。SET協(xié)議涉及整個(gè)網(wǎng)絡(luò)支付流程的安全以及參與各方的安全，主要采用數(shù)字證書(shū)方式，證實(shí)網(wǎng)絡(luò)支付各方的身份，保護(hù)各方的安全。?基于SET協(xié)議的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付是指利用信用卡進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付時(shí)，遵守SET協(xié)議的安全通信與控制機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)信用卡的即時(shí)、安全、可靠的在線支付。?優(yōu)點(diǎn)：充分發(fā)揮了認(rèn)證中心的作用，確保各參與方身份及其所提供信息的真實(shí)性、保密性和完整性。?缺點(diǎn)：加密、認(rèn)證多，因而比SSL機(jī)制的速度慢，參與各方的開(kāi)銷也較大。另外,與SSL機(jī)制一樣，基于SET協(xié)議的信用卡網(wǎng)絡(luò)支付同樣不適合微支付。?采用實(shí)例：工商銀行上海分行的牡丹信用卡網(wǎng)絡(luò)支付第三節(jié)電子貨幣網(wǎng)絡(luò)支付一、 貨幣形式的演變及電子貨幣的產(chǎn)生商品貨幣（貝殼、獸皮、羊等）f貴金屬貨幣（鑄幣）?信用貨幣（紙幣）f電子貨幣（E-Cash等）二、 電子貨幣的定義?巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)：電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)（如：因特網(wǎng)）上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和預(yù)付支付機(jī)制。?歐洲中央銀行：電子貨幣是指電子地存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備上的貨幣價(jià)值，它可廣泛地用于對(duì)除了其發(fā)行者之外的多個(gè)實(shí)體做支付，交易中不必涉及銀行賬戶，是一種預(yù)付的無(wú)記名支付工具（prepaidbearerinstrument）。?我國(guó)學(xué)者：電子貨幣是指在繼承了傳統(tǒng)貨幣的交易行為自主性、交易條件一致性、交易方式獨(dú)立性、交易過(guò)程持續(xù)性等特性的基礎(chǔ)上，與傳統(tǒng)貨幣在價(jià)值尺度上保持固定的兌換關(guān)系，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和電子設(shè)備媒介交易的一類便利支付工具。三、 電子貨幣的種類（一） “卡基”和“軟件基”電子貨幣1．“卡基”電子貨幣也叫“電子錢(qián)包”或“電子現(xiàn)金卡”，其載體為物理卡片，通常內(nèi)嵌集成電路芯片的IC卡，它的支付須經(jīng)過(guò)讀卡機(jī)實(shí)現(xiàn)。2．“軟件基”電子貨幣也叫“數(shù)字現(xiàn)金”，以特殊的軟件存儲(chǔ)在個(gè)人計(jì)算機(jī)上，須通過(guò)開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)支付。（二） “認(rèn)證”和“匿名”電子貨幣1．“認(rèn)證”是指電子貨幣持有者在使用電子貨幣時(shí)需要對(duì)其身份進(jìn)行確認(rèn)，其個(gè)人資料被保存在發(fā)行者的數(shù)據(jù)庫(kù)中，以電子貨幣進(jìn)行的交易是可被追蹤的。2．“匿名”是指電子貨幣持有者在使用電子貨幣時(shí)不需進(jìn)行身份認(rèn)證，其交易不能被追蹤。（三）“在線”和“離線”電子貨幣1．“在線”是指客戶使用電子貨幣支付時(shí)需要連接上網(wǎng)。電子貨幣的接收方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)驗(yàn)證電子貨幣是否真實(shí)、金額是否相符，然后才決定是否接受支付請(qǐng)求。2．“離線”電子貨幣的使用者在支付時(shí)不需要連接上網(wǎng)。四、電子貨幣與結(jié)算卡的區(qū)別1．電子貨幣是以電子形式儲(chǔ)存在信息技術(shù)設(shè)備上的貨幣價(jià)值；而信用卡、借記卡等結(jié)算卡僅僅是啟動(dòng)相應(yīng)系統(tǒng)的工具，本身并不含任何價(jià)值。2．電子貨幣執(zhí)行購(gòu)買(mǎi)力時(shí)不必連接到消費(fèi)者的銀行賬戶；而信用卡、借記卡進(jìn)行交易支付時(shí)，必須依靠銀行等中介機(jī)構(gòu)的直接參與才能完成，因而處理成本較高。3．從持卡人角度看，信用卡是“先消費(fèi)后付款”，借記卡是“現(xiàn)付款”，目前的電子貨幣產(chǎn)品是“預(yù)付款”。4．電子貨幣可以是“匿名”的，而使用信用卡、借記卡等進(jìn)行交易支付時(shí)，記錄著買(mǎi)方、賣(mài)方、交易物品等信息，是無(wú)條件可追蹤的。5．電子貨幣更適合網(wǎng)上支付。使用信用卡進(jìn)行網(wǎng)上支付時(shí)，卡號(hào)、密碼有可能被盜。電子貨幣的預(yù)付性以及較低的儲(chǔ)存價(jià)值限制，降低了消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)，適合于微支付。五、電子貨幣網(wǎng)絡(luò)支付（一）數(shù)字現(xiàn)金網(wǎng)絡(luò)支付數(shù)字現(xiàn)金是一種專門(mén)用于Internet上交易支付的電子貨幣系統(tǒng)。1．?dāng)?shù)字現(xiàn)金的誕生“數(shù)字現(xiàn)金之父”：DavidChaum（喬姆）數(shù)字現(xiàn)金的誕生：1995年，MarkTwain銀行（美國(guó)）?優(yōu)點(diǎn)：交易成本低，支付速度快，適合微支付。?缺點(diǎn)：數(shù)字現(xiàn)金與物理現(xiàn)金一樣會(huì)丟失（如：消費(fèi)者硬盤(pán)出現(xiàn)故障）；不能進(jìn)行離線支付。（二）電子錢(qián)包網(wǎng)絡(luò)支付1．電子錢(qián)包離線支付?代表：Mondex電子錢(qián)包?使用：消費(fèi)者只要把Mondex電子錢(qián)包插入讀卡機(jī)或手持中端，幾秒鐘即可完成交易。當(dāng)電子錢(qián)包里的貨幣價(jià)值用完后，可以通過(guò)MondexATM、Mondex電話機(jī)等將銀行賬戶上的存款劃撥到