(1.1.7)-07國(guó)際結(jié)算融資

PAGE17PAGE5第頁(yè)教學(xué)標(biāo)題國(guó)際結(jié)算融資教學(xué)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：掌握國(guó)際貿(mào)易融資的含義，理解進(jìn)、出口商可以采用的融資方式；掌握保付代理的定義和服務(wù)內(nèi)容，理解保付代理業(yè)務(wù)的作用，了解保付代理業(yè)務(wù)的種類，理解保付代理業(yè)務(wù)的利弊；掌握福費(fèi)廷的含義及特點(diǎn)，了解福費(fèi)廷業(yè)務(wù)對(duì)出口商的積極作用及其局限性。能力目標(biāo)：保付代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范，掌握福費(fèi)廷業(yè)務(wù)程序。素質(zhì)目標(biāo)：教學(xué)重點(diǎn)進(jìn)、出口商可以采用的融資方式；保付代理的定義和服務(wù)內(nèi)容；福費(fèi)廷業(yè)務(wù)程序教學(xué)難點(diǎn)保付代理業(yè)務(wù)的利弊；福費(fèi)廷業(yè)務(wù)對(duì)出口商的積極作用及其局限性教學(xué)手段案例教學(xué)小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)8教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注釋〖理論知識(shí)〗出口貿(mào)易結(jié)算中融資狹義的國(guó)際貿(mào)易融資，是指銀行在為進(jìn)出口商辦理匯款、托收和信用證項(xiàng)下的結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)進(jìn)口商和出口商提供的與結(jié)算相關(guān)的短期和長(zhǎng)期的資金融通便利。它以該項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履約的資金來(lái)源，以結(jié)算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權(quán)利憑證作為進(jìn)口商或出口商履約的一項(xiàng)保證。狹義國(guó)際貿(mào)易融資的基本方式包括出口項(xiàng)下的打包放款、押匯、票據(jù)貼現(xiàn)，進(jìn)口項(xiàng)下的押匯、信托收據(jù)等。廣義的國(guó)際貿(mào)易融資，是指銀行對(duì)進(jìn)口商和出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動(dòng)。除包括上述狹義的常規(guī)貿(mào)易融資外，還包括在其基礎(chǔ)上產(chǎn)生的各種創(chuàng)新。如結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資，它是設(shè)計(jì)、組合國(guó)際貿(mào)易融資的方法和條件的統(tǒng)稱，在這樣的融資安排下，除銀行外，還涉及其他中介機(jī)構(gòu)，代表貨權(quán)的單據(jù)也不一定完全由銀行控制。一、打包放款（一）打包放款的含義打包放款(PackingLoan)，是指出口商以收到的信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資。即出口商在收到境外銀行開來(lái)的信用證后，憑借信用證正本，向境內(nèi)銀行申請(qǐng)辦理出口融資；境內(nèi)銀行對(duì)信用證審核無(wú)誤后，將信用證金額一定比例的資金先行融通給出口商，待貨物發(fā)運(yùn)后，出口商將信用證下單據(jù)送交銀行。議付之款項(xiàng)用作償付銀行的放款和利息。由于這種貸款最初是專門向受益人提供包裝貨物費(fèi)用，因此稱為打包放款。（二）打包放款的條件1.在本地區(qū)登記注冊(cè)、具有獨(dú)立法人資格、實(shí)行獨(dú)立核算、有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)、在銀行開有本幣賬戶或外匯賬戶的企業(yè)。2.出口商應(yīng)是獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、財(cái)務(wù)狀況良好、領(lǐng)取貸款證、信用等級(jí)評(píng)定A級(jí)以上。3.申請(qǐng)打包放款的出口商，應(yīng)是信用證的受益人，并已從有關(guān)部門取得信用證項(xiàng)下貨物出口所必需的全部批準(zhǔn)文件。4.信用證應(yīng)是不可撤銷的跟單信用證，并且信用證的結(jié)算不能改為電匯或托收等其他的結(jié)算方式，開證行應(yīng)該是具有實(shí)力的大銀行。5.信用證條款應(yīng)該與所簽訂的合同基本相符。6.最好能找到另外企業(yè)提供擔(dān)保，或提供抵押物。7.出口的貨物應(yīng)該屬于出口商所經(jīng)營(yíng)的范圍。8.信用證開出的國(guó)家的政局穩(wěn)定。9.如果信用證指定了議付行，該筆打包放款應(yīng)該在議付行辦理。10.信用證類型不能為：可撤銷信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證、備用信用證、付款信用證等。11.遠(yuǎn)期信用證不能超過(guò)90天。（三）打包放款金額和期限1.放款最高金額一般不超過(guò)信用證金額的80%。2.放款期限不超過(guò)信用證有效期后的15天，一般為3個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)半年。3.展期：當(dāng)信用證出現(xiàn)修改最后裝船期、信用證有效期時(shí)，出口商不能按照原有的時(shí)間將單據(jù)交到銀行那里，出口商應(yīng)在貸款到期前10個(gè)工作日向銀行申請(qǐng)展期。4.展期所需要提供的資料：貸款展期申請(qǐng)書、信用證修改的正本。（四）打包放款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1.?？顚Ｓ茫磧H用于為執(zhí)行信用證而進(jìn)行的購(gòu)貨用途，貸款金額一般是信用證金額的60%—80%，期限一般不超過(guò)4個(gè)月。2.信用證正本留存于貸款銀行，以確保在貸款銀行交單。3.正常情況下以信用證項(xiàng)下交單押匯或收匯作為第一還款來(lái)源。（五）打包放款的辦理程序1.客戶提出書面申請(qǐng)，并提供內(nèi)外貿(mào)合同、貿(mào)易情況介紹等有關(guān)資料。2.提供相應(yīng)的擔(dān)保：抵押、質(zhì)押或第三者擔(dān)保。3.與銀行簽署《借款合同（打包放款）》。4.批準(zhǔn)后，為確保專款專用，銀行有權(quán)審核客戶的用款情況。5.客戶出口貨物取得信用證項(xiàng)下有關(guān)單據(jù)后，應(yīng)及時(shí)向銀行交單議付，收匯后及時(shí)還貸。（六）辦理打包放款業(yè)務(wù)需要注意的問題二、出口押匯出口押匯（outwarddocumentarybillspurchased）也稱議付，只出口地銀行給出口商提供的，以后者的裝船提單及匯票的轉(zhuǎn)讓或抵押為條件的，用于償還前期貸款的專用貨款。對(duì)于出口商來(lái)說(shuō)通過(guò)出口押匯可以在發(fā)貨后及時(shí)收回貸款，加速資金周轉(zhuǎn)。如果進(jìn)口商或者匯票付款人拒付貨款，押匯銀行可向出口商追索。對(duì)于議付行來(lái)說(shuō)，這種融資風(fēng)險(xiǎn)較小，收款比較有保障，但如出口商未能做到單證嚴(yán)格相符，則會(huì)失去開證銀行的信用保障。出口押匯又分為有證出口押匯和無(wú)證出口押匯兩種類型。（一）有證出口押匯1.有證出口押匯的含義和作用有證出口押匯，即出口信用證押匯（negotiationunderdocumentarycredit），是指出口商作為押匯的申請(qǐng)人，向銀行申請(qǐng)押匯時(shí)，必須持有海外銀行開立并經(jīng)承辦出口議付的銀行審核同意接受的不可撤銷的有效信用證。其融資比例通常為信用證金額的100%，但由于銀行一般采用預(yù)扣利息的方式，即銀行在全額的本金內(nèi)扣除預(yù)計(jì)利息及各種手續(xù)費(fèi)后的余額貸給受益人。有證出口押匯的主要作用是企業(yè)作為信用證項(xiàng)下的收益人出口交單后，能向銀行申請(qǐng)短期融資，在國(guó)外貸款到達(dá)之前從銀行得到墊款，以加速資金周轉(zhuǎn)，方便了出口商的資金運(yùn)籌。押匯與其他融資方式相比，具有手續(xù)簡(jiǎn)便（無(wú)需擔(dān)擔(dān)保、質(zhì)押、保證金等）快捷的特點(diǎn)。2.有證出口押匯的流程①信用證的受益人根據(jù)信用證制單、交出口地銀行審單；②出口地銀行辦理押匯并在扣除費(fèi)用、利息后入公司賬；③銀行收到國(guó)外貸記報(bào)單后自動(dòng)扣劃以歸還企業(yè)的押匯款。3.辦理有證出口押匯業(yè)務(wù)需要注意的問題（二）無(wú)證出口押匯1.無(wú)證出口押匯的含義和作用無(wú)證出口押匯，即托收出口押匯（collectionbillpurchased）是指銀行根據(jù)出口商的資信的情況，買入D/P托收項(xiàng)下的有關(guān)單據(jù)，委托銀行代向進(jìn)口商收取貨款的同時(shí)，要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款，待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行貸款的一種融資方式。一般而言，銀行最多向出口商提供相當(dāng)于匯票票面金額80%的資金融通，對(duì)D/A托收，銀行一般都拒做押匯，因?yàn)椴荒苷莆肇洐?quán)，風(fēng)險(xiǎn)太大。無(wú)證出口押匯的主要作用與有證出口押匯的作用類似，出口方收款人在裝運(yùn)貨物并向出口地銀行提交有關(guān)的單據(jù)后，能向出口地銀行（即托收行）申請(qǐng)短期融資，在國(guó)外貨款到達(dá)之前提前從銀行得到墊款，方便了資金周轉(zhuǎn)。相對(duì)上其他融資方式，手續(xù)簡(jiǎn)單、融資速度快。2.無(wú)證出口押匯的業(yè)務(wù)流程=1\*GB3①出口方收款人根據(jù)貿(mào)易合同在裝運(yùn)后制單、交出口地銀行（即托收行）審單；=2\*GB3②出口地銀行辦理押匯并扣除費(fèi)用、利息后入公司賬；=3\*GB3③銀行收到國(guó)外貸記報(bào)單后自動(dòng)扣劃并歸還企業(yè)的押匯款。3.辦理無(wú)證出口押匯需要注意的問題三、透支透支（overdraft）是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于難以預(yù)見的臨時(shí)資金需要，要求在其活期存款賬戶中給予透支額度的一種短期信貸方式，通常也稱為活存透支?？蛻魧?duì)透支應(yīng)支付利息，并須隨時(shí)償還。透支時(shí)提供抵押品的被稱為“往來(lái)抵押透支”，如借款人不能按期歸還銀行的貸款，銀行有權(quán)要求獲得或處理抵押品，或利用保函向擔(dān)保人索賠，因此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。無(wú)抵押品的稱為“往來(lái)透支”，相對(duì)來(lái)講信貸資金風(fēng)險(xiǎn)較大。由于國(guó)內(nèi)銀行的貸款對(duì)象主要是國(guó)有企業(yè)，所以貸款方式也主要以后者為主。但國(guó)外銀行對(duì)此一般控制嚴(yán)格，所占業(yè)務(wù)比重較小。四、貼現(xiàn)（一）貼現(xiàn)的含義和作用貼現(xiàn)（discount）指出口地銀行按一定貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息之后的凈額受讓出口商持有的遠(yuǎn)期匯票。一般來(lái)說(shuō)，銀行只貼現(xiàn)經(jīng)過(guò)高資信銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票，并且其貼現(xiàn)息利率的高低也與匯票承兌人資信的高低有關(guān)（匯票承兌人的資信越高/低，貼現(xiàn)率越低/高）。對(duì)于出口商而言，利用票據(jù)貼現(xiàn)來(lái)獲得融資有以下優(yōu)點(diǎn)：一是融資手段簡(jiǎn)便；二是可立即取得票款，加快資金周轉(zhuǎn)，緩解資金壓力；三是可為進(jìn)口商提供遠(yuǎn)期付款的融資便利，擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)。（二）票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程出口商要求敘做貼現(xiàn)時(shí)，應(yīng)向銀行提出書面申請(qǐng)。銀行審查同意后，按規(guī)定的貼現(xiàn)率和融資期限對(duì)已承兌的遠(yuǎn)期票據(jù)敘做貼現(xiàn)，將扣除貼現(xiàn)利息后的票款付給出口商。銀行持匯票到期時(shí)，用收回的貨款沖銷墊款。如發(fā)生付款人遲付的現(xiàn)象，貼現(xiàn)銀行有權(quán)向出口商追回遲付的利息；如發(fā)生拒付，貼現(xiàn)銀行有權(quán)向出口商追索墊款及遲付利息。（三）辦理票據(jù)貼現(xiàn)的條件匯票的持有人向銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件。（1）申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)的單位必須是具有法人資格或?qū)嵭歇?dú)立核算、在銀行開立基本賬戶并依法從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)單位。（2）貼現(xiàn)申請(qǐng)人應(yīng)具有良好的經(jīng)營(yíng)情況，具有到期還款能力。（3）貼現(xiàn)申請(qǐng)人持有票據(jù)必須真實(shí)，票面填寫完整，簽字有效，憑證在有效期內(nèi)，背書連續(xù)完整。（4）貼現(xiàn)申請(qǐng)人在提出貼現(xiàn)票據(jù)的同時(shí)，應(yīng)出示貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下的商品交易合同原件，并提供復(fù)印件或其它能夠證明票據(jù)合法的憑證，同時(shí)還應(yīng)提供能夠證明票據(jù)項(xiàng)下商品交易確已履行的憑證，如發(fā)貨單、運(yùn)輸單、提單、增值稅發(fā)票等復(fù)印件。五、買入票據(jù)買入票據(jù)，是指委托銀行在光票托收款項(xiàng)收妥前，把票據(jù)的金額扣除貼現(xiàn)和費(fèi)用后，將凈額付給委托人的一種融資業(yè)務(wù)。由于光票托收不一定有貿(mào)易背景，難以掌握，銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較跟單托收更大，因此，在實(shí)際業(yè)務(wù)中極少有銀行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。無(wú)抵押貸款無(wú)抵押貸款是出口地銀行給得到國(guó)外訂單的生產(chǎn)廠商提供的無(wú)抵押的用于安排出口商品生產(chǎn)的專用貸款。這種貸款，既可以允許支票賬戶透支的方式來(lái)辦理（此時(shí)又稱為透支信貸），也可以開立特種賬戶的方式來(lái)辦理。銀行向出口商提供的無(wú)抵押貸款方式是多種多樣的，主要有：銀行向出口商提供的墊款，提供承兌信用額，開立保證書的和應(yīng)收賬代理墊款業(yè)務(wù)等方式。第二節(jié)進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算融資進(jìn)口商可以利用出口商提供的信貸，也可以利用銀行提供的信貸進(jìn)行貿(mào)易融資，前者如賒銷、承兌交單，后者如進(jìn)口開證額度、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保、信托收據(jù)、匯出匯款融資業(yè)務(wù)等。一、進(jìn)口開證額度進(jìn)口開證額度（LimitforissuingL/C）是指開證行為幫助進(jìn)口商融通資金而對(duì)一些資信較好、有一定清償能力的進(jìn)口商，根據(jù)其提供的質(zhì)押品和擔(dān)保情況，核定的一個(gè)相應(yīng)的開證額度。進(jìn)口商在每次申請(qǐng)開證時(shí)可獲得免收或減收開證保證金的優(yōu)惠。通常開證額度有以下兩種。（一）普通信用證額度普通信用證額度（generalL/CLimit），是指開證行在確定進(jìn)口開證申請(qǐng)的開證額度后，申請(qǐng)人采用“余額控制”的方法，可循環(huán)使用。開證行根據(jù)客戶的資信變化和業(yè)務(wù)需求變化隨時(shí)可對(duì)其作必要的調(diào)整。（二）一次性開證額度一次性開證額度（onetimeL/Climit），是指為開證申請(qǐng)人一個(gè)或幾個(gè)貿(mào)易合同核定的一次性開證額度，不能循環(huán)使用。這通常是在客戶的經(jīng)營(yíng)狀況有較大的變化時(shí)使用。如果某開證申請(qǐng)人達(dá)成了一筆大額進(jìn)口貿(mào)易，普通的開證額度不夠使用，或普通額度的大量占用會(huì)影響其正常經(jīng)營(yíng)，開證行可根據(jù)其資信狀況和抵押品的情況核定一次性開證額度，供此筆交易合同項(xiàng)下使用。二、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯（importbilladvance）是指在進(jìn)口貿(mào)易中，買方在單據(jù)到付款行時(shí)，以貨物或其他資產(chǎn)作抵押，由銀行先行對(duì)外付匯，進(jìn)口商在貨到并售出后，再償還銀行貸款，這實(shí)際上是銀行給進(jìn)口商的一種融資形式。根據(jù)所使用的結(jié)算工具的不同分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯兩種。（一）進(jìn)口信用證押匯1.進(jìn)口信用證押匯的含義和作用進(jìn)口信用證押匯是開證行對(duì)作為開證申請(qǐng)人的進(jìn)口商所提供的一種資金融通，是對(duì)進(jìn)口信用證項(xiàng)下的跟單匯票所作的一種短期放貸。當(dāng)開證行收到信用證項(xiàng)下全套單據(jù)，審單相符后，進(jìn)口商應(yīng)立即付款贖單，但若因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，無(wú)法在開證行付款前付款贖單，可以該信用證項(xiàng)下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，由銀行先行代為對(duì)外付款，這便是進(jìn)口信用證押匯。進(jìn)口押匯的融資比例通常為國(guó)外來(lái)單金額的100%。押匯到期后進(jìn)口商償還押匯本金和利息，銀行采用后收利息的方法。進(jìn)口信用證押匯銀行一般不收押匯手續(xù)費(fèi)，利息計(jì)算公式為：押匯利息=本金*融資年利率*押匯天數(shù)/360進(jìn)口押匯的主要作用是信用證項(xiàng)下的開證申請(qǐng)人在進(jìn)口開證后，以代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，獲得銀行的短期融資，用于進(jìn)口付匯，加速資金周轉(zhuǎn)。相對(duì)于普通貸款，具有手續(xù)簡(jiǎn)便、融資速度快的特點(diǎn)。2.進(jìn)口信用證押匯的業(yè)務(wù)流程（1）信用證項(xiàng)下的單據(jù)到達(dá)開證行后，開證申請(qǐng)人向開證行提出進(jìn)口押匯的申請(qǐng)并簽訂協(xié)議；（2）開證行辦理進(jìn)口押匯并對(duì)外付款，開證申請(qǐng)人取得進(jìn)口單據(jù)；（3）押匯到期后開證申請(qǐng)人歸還押匯款并支付押匯利息。3.辦理進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)需要注意的問題對(duì)于進(jìn)口開證申請(qǐng)人（1）進(jìn)口押匯款僅限于履行押匯信用證項(xiàng)下的對(duì)外支付，?？顚Ｓ?。（2）進(jìn)口押匯是短期融資，期限一般不超過(guò)90天。（3）進(jìn)口押匯須逐筆申請(qǐng)，逐筆使用。（4）押匯比例、押匯期限等需根據(jù)實(shí)際情況與銀行商定。對(duì)于開證行（1）由于開證申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是進(jìn)口押匯還款的唯一來(lái)源，必須了解其經(jīng)營(yíng)能力和資信情況。（2）了解進(jìn)口貨物的市場(chǎng)行情，更好地確定放款押匯條件。（3）為降低放款押匯的風(fēng)險(xiǎn)，可要求開證申請(qǐng)人增加第三方擔(dān)保、房產(chǎn)抵押、有價(jià)證券抵押等安全措施。（4）注意押匯后的管理，必要時(shí)監(jiān)控開證申請(qǐng)人進(jìn)口貨物的貨款回籠情況，并采取適當(dāng)措施減少損失。（二）進(jìn)口托收押匯進(jìn)口托收押匯是代收銀行向進(jìn)口商提供的短期資金融通，使進(jìn)口商能夠憑信托收據(jù)在付款前提前取得單證，憑以提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)和銷售。由于風(fēng)險(xiǎn)較大，一般適用于以付款交單（D/P）為結(jié)算方式的進(jìn)口托收業(yè)務(wù)。進(jìn)口托收押匯業(yè)務(wù)與進(jìn)口信用證押匯業(yè)務(wù)的運(yùn)作和相關(guān)注意事項(xiàng)均類似，當(dāng)進(jìn)口地銀行（代收行）收到出口地銀行（托收行）寄送來(lái)的單據(jù)后，代收行可根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)，與進(jìn)口商簽訂信托收據(jù)和進(jìn)口押匯協(xié)議，先行對(duì)外墊付，同時(shí)交單給進(jìn)口商。如果進(jìn)口代收業(yè)務(wù)較大，代收行可根據(jù)進(jìn)口商的資信情況和抵押品情況核定一個(gè)押匯額度，周轉(zhuǎn)使用。三、提貨擔(dān)保（一）提貨擔(dān)保的含義和作用提貨擔(dān)保（deliveryagainstbankguarantee）是指當(dāng)信用證或跟單托收下的貨物早于運(yùn)輸單據(jù)抵達(dá)港口時(shí)，銀行向進(jìn)口商出具的用于進(jìn)口商向船公司辦理提貨手續(xù)的，代替提單先行提貨的書面擔(dān)保。提貨擔(dān)保是銀行進(jìn)口保函的一種，在實(shí)務(wù)中使用較廣泛。提貨擔(dān)保的主要作用是貨物到港后，收貨人可及時(shí)提貨，而不必等到運(yùn)輸單據(jù)到達(dá)后在提貨，省去了貨物到港后收貨人未及時(shí)提貨而可能產(chǎn)生的滯港費(fèi)等額外費(fèi)用，也避免了可能產(chǎn)生的損失。（二）提貨擔(dān)保的業(yè)務(wù)流程辦理提貨擔(dān)保的業(yè)務(wù)流程一般為：1．授信申請(qǐng)人（通常是賣方）向銀行遞交授信申請(qǐng)，銀行和賣方、買方、倉(cāng)儲(chǔ)公司簽訂《四方合作協(xié)議》（在沒有倉(cāng)儲(chǔ)公司的情況下，簽訂《三方合作協(xié)議》，即賣方不經(jīng)過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)公司，直接向買方發(fā)貨）。2．銀行為買方核定一定金額的授信額度，明確首次保證金比例。3．根據(jù)單筆交易合同，買方簽發(fā)以賣方為收款人的銀行承兌匯票，銀行辦理承兌。4．根據(jù)《四方合作協(xié)議》（或《三方合作協(xié)議》）規(guī)定的條款，買方在銀行存入一定保證金，賣方將等額貨物發(fā)至指定倉(cāng)儲(chǔ)方倉(cāng)庫(kù)（或買方）。四、信托收據(jù)（一）信托收據(jù)的概念信托收據(jù)（trustreceipt，T/R）是進(jìn)口商以信托方式向銀行借出全套單據(jù)時(shí)出具的，同意將自己貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行的書面擔(dān)保文件。信托收據(jù)下銀行是信托人，代表委托人掌握物權(quán)；進(jìn)口商是托收人，代表信托人處理單據(jù)。（二）信托收據(jù)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)口商在付款或承兌前向銀行開出信托收據(jù)，申請(qǐng)借單。必須明確信托收據(jù)的期限、申請(qǐng)人的責(zé)任、還款方式和責(zé)任以及違約處理等，并注明船名、貨名、嘜頭、金額、簽署日期等。進(jìn)口商以銀行托收的身份辦理提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)等手續(xù)，貨物出售，即將貨款存入銀行。進(jìn)口商在匯票到期后向銀行償付票款，收回匯票，贖回信托收據(jù)。（三）銀行在辦理信托收據(jù)時(shí)應(yīng)注意的問題五、匯出匯款融資業(yè)務(wù)（一）匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的含義及主要作用匯出匯款項(xiàng)下融資，是指在貨到付款結(jié)算方式下，匯出行（進(jìn)口地銀行）根據(jù)進(jìn)口方申請(qǐng)，并憑其提供的有效憑證及商業(yè)單據(jù)先行對(duì)外支付，從而向進(jìn)口方提供的一種短期資金融通。它也是21世紀(jì)初才興起的一種融資業(yè)務(wù)新品，由于開發(fā)晚、風(fēng)險(xiǎn)較大，目前開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行還是較少的。進(jìn)口方申請(qǐng)融資的資格、條件、手續(xù)等信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面，與普通流動(dòng)資金貸款相同；匯出匯款項(xiàng)下融資（貸款）的比例、收取利息的方法、利息計(jì)算公式、還款的來(lái)源類似進(jìn)口信用證押匯。匯出匯款項(xiàng)下融資的主要作用是在貨到付款結(jié)算方式下，進(jìn)口人可獲得匯出行的短期融資，用于匯出匯款，加速資金周轉(zhuǎn)。（二）匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)流程1.進(jìn)口方備妥匯出匯款所需要的各種單據(jù)并交匯出行；2.進(jìn)口方向匯出行（進(jìn)口地銀行）提出辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的申請(qǐng)并簽訂有關(guān)協(xié)議；3.進(jìn)口地銀行辦理匯出匯款項(xiàng)下融資并直接對(duì)外匯款；4.融資到期后進(jìn)口方歸還本金并支付利息。進(jìn)口方辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向匯出行（進(jìn)口地銀行）提交下列材料：銀行格式化的匯出匯款項(xiàng)下融資申請(qǐng)書、購(gòu)匯/用匯申請(qǐng)書、副本商業(yè)發(fā)票、副本提單、副本進(jìn)口貿(mào)易合同、正本貨物進(jìn)口報(bào)關(guān)單、進(jìn)口批文（如需）、與匯出行簽訂的匯款項(xiàng)下融資合同以及外匯管理局需要提供的其他單據(jù)或文件等。（三）辦理匯出匯款項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題第三節(jié)保付代理一、保付代理的定義保付代理（Factoring）是指在出口方以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時(shí)，保理商購(gòu)進(jìn)出口方的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、進(jìn)口方資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)為一體的綜合金融服務(wù)方式。二、保付代理的產(chǎn)生及發(fā)展三、保付代理的服務(wù)內(nèi)容（一）資信調(diào)查及信用評(píng)估一家貿(mào)易公司的經(jīng)常往來(lái)客戶多說(shuō)有幾百家少說(shuō)有幾十家，如何能夠掌握這些客戶資信變化狀況，將銷售控制在信用限額以內(nèi)，避免收匯風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，對(duì)于每個(gè)公司都是非常重要的現(xiàn)實(shí)問題。對(duì)于絕大多數(shù)公司而言，建立自己的資信調(diào)查網(wǎng)絡(luò)是個(gè)龐大而又耗資的工程。但在保理業(yè)務(wù)中，客戶通過(guò)與保理商簽訂銷售協(xié)議，保理商會(huì)隨時(shí)調(diào)整每個(gè)客戶的信用銷售額度，并將它提供給客戶。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保保理商不僅為客戶提供信用額度作為參考，還對(duì)已核準(zhǔn)的銀收賬款提供100%信用擔(dān)保。只要出口方將客戶的銷售控制在核準(zhǔn)的信用額度內(nèi)，就可以有效的規(guī)避買方信用造成的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。但由于產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平、交貨期等原因?qū)е碌馁Q(mào)易糾紛所形成的呆賬和壞賬，保理商不承擔(dān)賠償責(zé)任。（三）貿(mào)易融資保理商承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的責(zé)任，而且還會(huì)提供合同金額70%~80%的融資。尤其是無(wú)追索權(quán)的保理，保理商放棄對(duì)出口商融資后的追索權(quán)，對(duì)出口商而言，相當(dāng)于提前獲得了銷售收入，改善了公司的資金流動(dòng)、提高其清償能力。另外，保理商提供的融資手續(xù)簡(jiǎn)便。不像信用放款那樣需要辦理復(fù)雜的審批手續(xù)，也不用辦理抵押放款的抵押物過(guò)戶移交手續(xù)，只要出口商發(fā)貨后憑發(fā)票通知保理商就可以立即獲得融資。（四）債款回收出口商都希望在不損害彼此良好關(guān)系的情況下，將賬款催繳回來(lái)，但由于現(xiàn)實(shí)中存在語(yǔ)言和商業(yè)環(huán)境以及法律制度等多方面的因素制約，導(dǎo)致出口商收取賬款效果往往不佳，進(jìn)而會(huì)影響公司的資金周轉(zhuǎn)情況。保理商往往擁有比較專業(yè)的收款專家和法律顧問，他們擁有豐富的收款技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，能夠妥善的解決出口商的債款回收問題。（五）銷售分戶賬管理在保理業(yè)務(wù)中，出口商可以將公司的售后賬務(wù)管理交給保理商代為管理，保理商利用其完備的賬務(wù)管理人員和辦公設(shè)備，進(jìn)行記賬、催收、清算等工作，使得出口商節(jié)約大量的財(cái)務(wù)人員、辦公設(shè)備和郵寄賬單的郵電費(fèi)和電話費(fèi)等管理費(fèi)用，還可以讓出口商集中精力抓生產(chǎn)和銷售，因此，保理商提供的銷售分戶賬管理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的經(jīng)營(yíng)管理非常有利。四、保付代理業(yè)務(wù)的作用保理業(yè)務(wù)范圍廣泛，在國(guó)際結(jié)算中使用越來(lái)越頻繁，對(duì)國(guó)際貿(mào)易的促進(jìn)作用日益提升。作為一種金融業(yè)務(wù)，保理拓展了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)領(lǐng)域。另外，保理業(yè)務(wù)培育出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。（一）保理業(yè)務(wù)擴(kuò)大交易規(guī)模（二）擴(kuò)展了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)領(lǐng)域（三）培育出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)五、保付代理的種類依據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以將保付代理業(yè)務(wù)分為不用類型。（一）根據(jù)融資與否，保付代理分為到期保理和融資保理1.到期保理到期保理（MaturityFactoring）即保理商在收到出口方提交的、代表應(yīng)收賬款的發(fā)票等單據(jù)時(shí)，并不向出口方提供融資，而是在單據(jù)到期后，再向出口方支付貨款。無(wú)論到時(shí)候貨款是否能夠收到，保理商都必須支付貨款。2.融資保理融資保理（FinancedFactoring）即當(dāng)出口方將代表應(yīng)收賬款的票據(jù)交給保理商時(shí)，保理商立即以預(yù)付款方式向出口提供不超過(guò)應(yīng)收賬款80%的融資，剩余20%的應(yīng)收賬款待保理商向債務(wù)人（進(jìn)口方）收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。（二）根據(jù)是否向進(jìn)口方公開保理商，分為公開型保理和隱蔽型保理1.公開型保理公開型保理（DisclosedFactoring）即當(dāng)出口方將單據(jù)出售給保理商后，保理商出面向進(jìn)口方收款，出口方也通知進(jìn)口方將貨款付給保理商。2.隱蔽型保理隱蔽型保理（UndisclosedFactoring）即出口方不愿讓進(jìn)口方知道其缺乏流動(dòng)資金而使用保理業(yè)務(wù)，因此在把單據(jù)出售給保理商后，仍然由自己出面收款，然后再轉(zhuǎn)交給保理商。（三）根據(jù)保理商是否有追索權(quán)，分為無(wú)追索權(quán)保理和有追索權(quán)保理1.無(wú)追索權(quán)保理無(wú)追索權(quán)保理（Non-recourseFactoring）即保理商根據(jù)出口方所提供的核準(zhǔn)信用額度，在信用額度內(nèi)承購(gòu)供應(yīng)商對(duì)該債務(wù)人的應(yīng)收賬款并提供壞賬擔(dān)保責(zé)任，在保理商因發(fā)生債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)（即債務(wù)人清償能力不足或破產(chǎn)等情形而無(wú)法回收應(yīng)收賬款時(shí)），不能再向出口方追索已發(fā)放的融資款，或在未發(fā)放融資款時(shí)，對(duì)于額度內(nèi)的應(yīng)收賬款，在到期后一定期間內(nèi)仍未收回時(shí)，應(yīng)向出口方做出擔(dān)保付款。2.有追索權(quán)保理有追索權(quán)保理（RecourseFactoring）即保理商不負(fù)責(zé)為出口方核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù)。如果債務(wù)人因清償能力不足而形成呆賬、壞賬時(shí)，保理商有權(quán)向出口商進(jìn)行追索。（四）根據(jù)當(dāng)事人參與模式不同，分為單保理和雙保理1.單保理單保理（SoloFactoring）即出口地銀行不是出口保理商，出口方與出口地銀行之間也不訂立保理協(xié)議，因此，出口方銀行只是出口方與進(jìn)口保理商之間的“中間媒介”。出口方與進(jìn)口國(guó)保理商簽訂保理分協(xié)議，出口地銀行承擔(dān)傳遞函電、劃撥款項(xiàng)的功能。由進(jìn)口保理商開展進(jìn)口方資信調(diào)查、核定信用額度、提供信用額度內(nèi)的壞賬擔(dān)保、融資等保理業(yè)務(wù)。2.雙保理雙保理（DualFactoring）即出口方在采用賒銷（O/A）方式向債務(wù)人（進(jìn)口方）銷售貨物時(shí)，由出口保理商和進(jìn)口保理商共同為出口商提供的集貿(mào)易融資、賬款管理、催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。雙保理下，出口方和進(jìn)口方只需和本國(guó)的保理商聯(lián)系，避免了法律、商業(yè)慣例和語(yǔ)言等方面的差異，有效地降低了成本，提高了工作效率。六、保付代理業(yè)務(wù)的利弊（一）保理對(duì)與出口方的利弊1.保理對(duì)與出口方的好處（1）提高資金的使用效率（2）有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（3）手續(xù)簡(jiǎn)單、節(jié)約費(fèi)用（4）促進(jìn)出口戰(zhàn)略的實(shí)施2.保理對(duì)于出口方的弊端保理業(yè)務(wù)對(duì)于出口方的主要弊端是：保理商所收取的管理費(fèi)用增加了出口方的出口成本。因?yàn)?，保理商收取的手續(xù)費(fèi)是出口商支付的，出口商會(huì)將其加入商品的價(jià)格中，從而降低了出口企業(yè)的出口競(jìng)爭(zhēng)力。（二）保理對(duì)于進(jìn)口方的利弊1.保理對(duì)于進(jìn)口方的好處（1）避免積壓和占用資金（2）擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額（3）簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)（4）保證收到符合合同規(guī)定的貨物2.保理對(duì)進(jìn)口方的弊端保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口方是相當(dāng)有利的，但為了獲得保理服務(wù)支持下的賒銷貿(mào)易，進(jìn)口方需要受到保理商嚴(yán)格的資信調(diào)查，而且出口方有權(quán)要求保理商為進(jìn)口方核定一個(gè)銷售信用額度，限制了其與出口方的交易規(guī)模。（三）保理對(duì)與保理商的利弊1.保理業(yè)務(wù)對(duì)于保理商的好處2.保理業(yè)務(wù)對(duì)于保理商的弊端保付代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范保理業(yè)務(wù)涉及進(jìn)口方、出口方和保理商三個(gè)主要當(dāng)事人，其中，進(jìn)口方憑借自身信用獲得保理商提供的債務(wù)擔(dān)保，因此，保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在出口方和保理商這兩個(gè)當(dāng)事人身上。保付代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)保付代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范第四節(jié)福費(fèi)廷一、概念及特性Forfaiting一詞源自法語(yǔ)“aforfeit"，意指“放棄權(quán)利”（ToSurrenderOne，sRights），通常譯為“福費(fèi)廷”、“包買票據(jù)”或“收買應(yīng)收賬款”等。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是指，在大型成套設(shè)備等資本貨物的出口中，當(dāng)出口商以賒銷等方式出口貨物后，由貼現(xiàn)商或買斷銀行(Forfaiter)以固定利率的貼現(xiàn)方式，在無(wú)追索權(quán)的條件下，買入出口商因出口貨物而產(chǎn)生的遠(yuǎn)期付款票據(jù)（如匯票或本票），并預(yù)付現(xiàn)金給出口商，遠(yuǎn)期付款票據(jù)不論是由出口商簽發(fā)（如遠(yuǎn)期信用證或D/A項(xiàng)下的匯票），還是由進(jìn)口商簽發(fā)（如分期付款的本票）。綜上所述，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)具有以下特性：(1)福費(fèi)廷是在無(wú)追索權(quán)（WithoutRecourse）的基礎(chǔ)上，向出口商提供貼現(xiàn)貿(mào)易融資，即出口商放棄對(duì)所出售債權(quán)的一切權(quán)益，貼現(xiàn)商也放棄對(duì)出口商的追索權(quán)，換言之，貼現(xiàn)商承擔(dān)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。(2)福費(fèi)廷不僅可以結(jié)合遠(yuǎn)期信用證操作，也可以用在非信用證付款的中長(zhǎng)期延付方式，如承兌交單(D/A)、賒銷(O/A)或分期付款(Installment)等的貿(mào)易融資。(3)貼現(xiàn)商所貼現(xiàn)的票據(jù)必須先經(jīng)過(guò)進(jìn)口國(guó)銀行或政府機(jī)構(gòu)的承兌或保證。(4)福費(fèi)廷主要用于資本貨物或技術(shù)的出口中，票據(jù)的開立均以國(guó)際貿(mào)易為背景。(5)福費(fèi)廷的融資期限多以中長(zhǎng)期為主，通常在半年以上，有的長(zhǎng)達(dá)10年。二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)程序要完成福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，需要經(jīng)歷以下的步驟和程序：1.出口商向貼現(xiàn)商詢價(jià)，貼現(xiàn)商報(bào)價(jià)（貼現(xiàn)率及支付凈款）。2.貼現(xiàn)商承諾貼現(xiàn)價(jià)格，給予寬限期和承擔(dān)期限；出口商接受報(bào)價(jià)，達(dá)成貼現(xiàn)交易。3.貼現(xiàn)商向出口商發(fā)出承諾書，承諾無(wú)追索權(quán)地購(gòu)買遠(yuǎn)期票據(jù)。4.出口商向進(jìn)口商發(fā)運(yùn)貨物，同時(shí)向貼現(xiàn)銀行提交全套貨運(yùn)單據(jù)。5.貼現(xiàn)商寄單給進(jìn)口地銀行（代收行或開證行）。6.進(jìn)口地銀行收到單據(jù)，承兌匯票，或通知進(jìn)口商簽發(fā)本票，換取貨運(yùn)單據(jù)。7.進(jìn)口地銀行擔(dān)保票據(jù)，并提交進(jìn)口商。8.進(jìn)口商將已承兌或擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)交給當(dāng)?shù)劂y行，換取全套貨運(yùn)單據(jù)。9.進(jìn)口地銀行寄送遠(yuǎn)期票據(jù)給貼現(xiàn)行。10.貼現(xiàn)商將遠(yuǎn)期票據(jù)交給出口商，出口商背書票據(jù)無(wú)追索權(quán)地轉(zhuǎn)