連環(huán)替代法上課版

連環(huán)替代法上課版現(xiàn)金流量表分析(1)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析(2)現(xiàn)金流量與產(chǎn)品生命周期(3)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析(4)現(xiàn)金流量的指標(biāo)分析連環(huán)替代法上課版現(xiàn)金流量表指標(biāo)主要包括以下幾方面：

一、現(xiàn)金流動(dòng)性分析——償債能力(1)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率(2)現(xiàn)金負(fù)債總額比率(3)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)

二、獲現(xiàn)能力分析（1）銷(xiāo)售獲現(xiàn)比率（2）利潤(rùn)含金量三、財(cái)務(wù)彈性分析現(xiàn)金流量充足率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與同期資本支出、存貨購(gòu)置及發(fā)放現(xiàn)金股利的比值.

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一、因素分析法定義：依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響方向和程度的方法。

連環(huán)替代法上課版資料：假定A產(chǎn)品的直接材料費(fèi)用定額為800，000元，實(shí)際為851，400元。有關(guān)資料如下：

項(xiàng)目

產(chǎn)量（件）單耗量（公斤）單價(jià)（元）材料費(fèi)用（元）定額 1，000 20 40 800，000

實(shí)際 1，10018 43 851，400 材料費(fèi)用=產(chǎn)量X

單耗量X單價(jià)

舉例說(shuō)明連環(huán)替代法上課版51、定性分析法查明影響的具體原因2、定量分析法1）連環(huán)替代法2）差額計(jì)算法（二）因素分析法的分類(lèi)連環(huán)替代法上課版

1、連環(huán)替代法

是指確定因素影響，并按照一定的替換順序逐個(gè)因素替換，計(jì)算出各個(gè)因素對(duì)綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)程序的一種計(jì)算方法。設(shè)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)N是由相互聯(lián)系的A、B、C三個(gè)因素組成，計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）指標(biāo)和實(shí)際指標(biāo)的公式是：

計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）指標(biāo)N0＝A0×B0×C0；實(shí)際指標(biāo)N1＝A1×B1×C1

該指標(biāo)實(shí)際脫離計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）的差異（N1－N0＝D），可能同時(shí)是三因素變動(dòng)的影響。

連環(huán)替代法上課版設(shè)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)N是由相互聯(lián)系的A、B、C三個(gè)因素組成，計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）指標(biāo)和實(shí)際指標(biāo)的公式是：

計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）指標(biāo)N0＝A0×B0×C0；

實(shí)際指標(biāo)N1＝A1×B1×C1

該指標(biāo)實(shí)際脫離計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）的差異（N1－N0＝D），可能同時(shí)是三因素變動(dòng)的影響。連環(huán)替代法的程序（1）連環(huán)替代法上課版連環(huán)替代法的程序（2）在測(cè)定各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)指標(biāo)N的影響程度時(shí)可順序計(jì)算如下：

計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）指標(biāo)N0＝A0×B0×C0（1）

第一次替代N2＝A1×B0×C0（2）

第二次替代N3＝A1×B1×C0（3）

第三次替代實(shí)際指標(biāo)N1＝A1×B1×C1（4）

據(jù)此測(cè)定的結(jié)果：

（2）－（1）N2－N0……………為A因素變動(dòng)的影響

（3）－（2）N3－N2……………為B因素變動(dòng)的影響

（4）－（3）N1－N3……………為C因素變動(dòng)的影響

連環(huán)替代法上課版三因素影響合計(jì)：

（N2－N0）＋（N3－N2）＋（N1－N3）＝N1－N0

分析：A因素的上升使費(fèi)用總額上升(2)-(1)連環(huán)替代法的程序（3）連環(huán)替代法上課版例題資料：某企業(yè)2007年和2008年有關(guān)材料費(fèi)用、產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗和材料單價(jià)資料如下：指標(biāo)2007年2008年產(chǎn)品產(chǎn)量（件）100110材料單耗（千克）87材料單價(jià)（元）56要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響程度。連環(huán)替代法上課版例題（1）指標(biāo)分解

材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料費(fèi)用＝產(chǎn)量×材料單耗×材料單價(jià)（2）建立指標(biāo)體系

基期材料費(fèi)用＝基期產(chǎn)量×基期材料單耗×基期材料單價(jià)＝100×8×5＝4000（元）實(shí)際材料費(fèi)用＝實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際材料單耗×實(shí)際材料單價(jià)＝110×7×6＝4620（元）分析對(duì)象＝實(shí)際材料費(fèi)用-基期材料費(fèi)用＝4620－4000＝620（元）連環(huán)替代法上課版例題（3）連環(huán)順序替代基期指標(biāo)體系：100×8×5＝4000（元）(1)替代第一因素：110×8×5＝4400（元）(2)替代第二因素：

110×7×5＝3850（元）(3)替代第三因素：

110×7×6＝4620（元）(4)（4）確定替代結(jié)果產(chǎn)量影響：(2)-(1)4400－4000＝400（元）材料單耗影響(3-2)：3850－4400＝－550（元）材料單價(jià)影響(4-3)：4620－3850＝770（元）（5）檢驗(yàn)分析結(jié)果400＋（－550）＋770＝620（元）連環(huán)替代法上課版1）連環(huán)替代法的程序連環(huán)替代法上課版資料：假定A產(chǎn)品的直接材料費(fèi)用定額為800，000元，實(shí)際為851，400元。有關(guān)資料如下：

項(xiàng)目

產(chǎn)量（件）單耗量（公斤）單價(jià)（元）材料費(fèi)用（元）定額 1，000 20 40 800，000

實(shí)際 1，10018 43 851，400 要求：分別采用連環(huán)替代法計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗量和材料單價(jià)三項(xiàng)因素對(duì)產(chǎn)品直接材料費(fèi)用的影響程度。舉例說(shuō)明連環(huán)替代法上課版分析對(duì)象＝實(shí)際材料費(fèi)用-基期材料費(fèi)用＝851，400－800，000＝51，400（元）材料費(fèi)用定額指標(biāo)：1000×20×40＝800000（元）(1)第一次替代：

1100×20×40＝880000（元）(2)第二次替代：

1100×18×40＝792000（元）(3)第三次替代（實(shí)際）：1100×18×43＝851400（元）(4)(2)-(1)＝880000-800000＝80000(元)產(chǎn)量增加的影響(3)-(2)＝792000-880000＝-88000(元)材料單耗的影響(4)-(3)＝851400-792000＝59400(元)單價(jià)提高的影響80000－88000＋59400＝51400（元）各因素綜合影響連環(huán)替代法連環(huán)替代法上課版因素分解的關(guān)聯(lián)性因素替代的順序順序替代的連環(huán)性計(jì)算結(jié)果的假定性M1M2M4M3連環(huán)替代法的特點(diǎn)連環(huán)替代法上課版

（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)因素必須是客觀上存在著因果關(guān)系，能夠反映形成該項(xiàng)指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因，只有將相關(guān)因素與分析對(duì)象建立關(guān)系時(shí)才有意義。(2)因素替代的順序性，因素不僅要確定準(zhǔn)確，而且因素排列順序也不能交換。一般是按照題目給的先后順序進(jìn)行操作。傳統(tǒng)的方法是先數(shù)量指標(biāo)，后質(zhì)量指標(biāo)；先實(shí)物量指標(biāo)，后價(jià)值量指標(biāo)，先主要因素，后次要因素先分子，后分母。

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（3）因素分解的連環(huán)性連環(huán)替代法是嚴(yán)格按照各因素的排列順序逐次以一個(gè)因素的實(shí)際數(shù)替換其基數(shù)。除第一次替換外，每個(gè)因素的替換都是在前一個(gè)因素替換的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。（4）計(jì)算結(jié)果的假定性運(yùn)用這一方法在測(cè)定某一因素影響是,是以假定其他因素不變?yōu)闂l件的.因此,計(jì)算結(jié)果只能說(shuō)明是在某種假定條件下計(jì)算的結(jié)果.這種科學(xué)的抽象分析方法,是在確定實(shí)物內(nèi)部各種因素影響程度時(shí)必不可少的.連環(huán)替代法上課版下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析中因素分析法特征的是（）。

A.因素分解的關(guān)聯(lián)性

B.順序替代的連環(huán)性

C.分析結(jié)果的準(zhǔn)確性

D.因素替代的順序性『正確答案』C

『答案解析』采用因素分析法時(shí)，必須注意以下問(wèn)題：（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性；（2）因素替代的順序性；（3）順序替代的連環(huán)性；（4）計(jì)算結(jié)果的假定性。

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2、差額計(jì)算法

直接利用各因素實(shí)際數(shù)與基期數(shù)的差額作為該因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)的影響程度，從而省略了第二個(gè)步驟。連環(huán)替代法上課版差額計(jì)算法的程序（2）在測(cè)定各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)指標(biāo)N的影響程度時(shí)可順序計(jì)算如下：

計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)）指標(biāo)N0＝A0×B0×C0（1）

A因素的影響N2＝（A1－A0）

×B0×C0（2）B因素的影響N3＝A1×（B1－B0）×C0（3）

C因素的影響N1＝A1×B1×（C1－C0）（4）全部綜合因素的影響=N2+N3+N1連環(huán)替代法上課版資料：假定A產(chǎn)品的直接材料費(fèi)用定額為800，000元，實(shí)際為851，400元。有關(guān)資料如下：

項(xiàng)目

產(chǎn)量（件）單耗量（公斤）單價(jià)（元）材料費(fèi)用（元）定額 1，000 20 40 800，000

實(shí)際 1，10018 43 851，400

差異 ＋100 －2 +3 +51，400 要求：分別采用連環(huán)替代法和差額計(jì)算法計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗量和材料單價(jià)三項(xiàng)因素對(duì)產(chǎn)品直接材料費(fèi)用超支51400元的影響程度。舉例說(shuō)明連環(huán)替代法上課版23材料費(fèi)用定額指標(biāo)：1000×20×40＝800000（元）1）產(chǎn)量增加的影響（1100-1000）×20×40＝80000（元）2）材料單耗的節(jié)約的影響

1100×（18-20）×40＝-88000（元）3）材料單價(jià)提高的影響

1100×18×（43-40）＝59400（元）4）全部因素的綜合影響

80000－88000＋59400＝51400（元）差額計(jì)算法連環(huán)替代法上課版某企業(yè)2005年、2004年有關(guān)指標(biāo)資料如下。

財(cái)務(wù)指標(biāo)

要求：運(yùn)用連環(huán)替代法分析各因素對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度。舉例說(shuō)明指標(biāo)2005年2004年總資產(chǎn)產(chǎn)值率8082產(chǎn)品銷(xiāo)售率9894銷(xiāo)售利潤(rùn)