2023年中級會計師財務管理必背的公式

《財務管理》必背115個公式1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P(1+i*n)3、單利現(xiàn)值：P=F/(1+i*n)4、復利終值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)5、復利現(xiàn)值：P=F*(1+i)-n或：F(P/F，i，n)6、一般年金終值：F=A[(1+i)n-1]/i或：A(F/A，i，n)7、年償債基金：A=F*i/[(1+i)或：F(A/F，i，n)8、一般年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)-n]/i}或：A(P/A，i，n)9、年資本回收額：A=P{i/[1-(1+i)-n]}或：P(A/P，i，n)10、即付年金終值：F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或：A[(F/A，i，n+1)-1]11、即付年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或：A[(P/A，i，n-1)+1]12、遞延年金現(xiàn)值：第一種措施：先求(m+n)期年金現(xiàn)值，再扣除遞延期(m)年金現(xiàn)值。P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)-m]/i}或：A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)]第二種措施：先求出遞延期末現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。P=A{[1-(1+i)-n]/i*[(1+i)-m]}或：A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)]第三種措施：先求出遞延年金終值，再將其折算為現(xiàn)值。P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)率：i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款項)i=A/P(永續(xù)年金)一般年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關系數(shù)表求i，不能直接求得通過內(nèi)插法計算。i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1)15、名義利率與實際利率換算：i=(1+r/m)m-1式中：r為名義利率;m為年復利次數(shù)16、風險收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：(P49)18、方差：(P50)19、原則方差：(P50)20、原則離差率：V=σ/E21、外界資金需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額比例x銷售變動額-變動負債占基期銷售額比例x銷售變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預測期銷售額22、外界資金需求量資金習性分析法：高下點法(P67)、回歸直線法(P68)23、認股權(quán)證理論價值：V=(P-E)*N注：P為一般股票市場價格，E為認購價格，N為認股權(quán)證換股比率.24、債券發(fā)行價格=票面金額*(P/F，i1，n)+票面金額*i2(P/A，i1，n)式中：i1為市場利率;i2為票面利率;n為債券期限假如是不計復利，到期一次還本付息債券：債券發(fā)行價格=票面金額*(1+i2*n)*(P/F，i1，n)25、可轉(zhuǎn)換債券價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換一般股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)26、放棄現(xiàn)金折扣成本=CD/(1-CD)*360/N*100%式中：CD為現(xiàn)金折扣比例;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差27、債券成本：Kb=I(1-T)/[B0(1-f)]=B*i*(1-T)/[B0(1-f)式中：Kb為債券成本;I為債券每年支付利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定;f為債券籌資費率28、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)]或：Ki=i(1-T)(當f忽視不計時)式中：Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費率29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年股利，0為發(fā)行優(yōu)先股總額30、一般股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100%或Kc=[D1/P0(1-f)]+g資本資產(chǎn)定價模型：Kc=RF+β(Rm-RF)無風險利率加風險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc為一般股成本;D1為第1年股股利，0為一般股發(fā)行價;g為年增長率31、留存收益成本：K=D1/P0+g5Q(t+K'Y2W0x$}%T

32、加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj&{：e/c0Q*i%u

式中：Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金比重;Kj為第j種資金成本"O3\*l*y/f7G！t

A，P(B2L

33、籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi

式中：BPi為籌資總額分界點;TFi為第i種籌資方式成本分界點;Wi為目旳資金構(gòu)造中第i種籌資方式所占比例#l！A8i7F6V"Y/b(~+N

34、邊際奉獻：M=(p-b)x=m*x

式中：M為邊際奉獻;p為銷售單價;b為單位變動成本;m為單位邊際奉獻;x為產(chǎn)銷量

35、息稅前利潤：EBIT=(p-b)x-a=M-a

[！N5o)s：q)P.z

36、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a)

37、財務杠桿：DFL=EBIT/(EBIT-I)

38、復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]

39：每股利潤無差異點分析公式：[(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2

當EBIT不不不小于每股利潤無差異點時，運用負債集資較為有利;當EBIT不不小于每股利潤無差異點時，運用發(fā)行一般股集資較為有利.：o#k"B4b4z(j+j

40、企業(yè)市場總價值=股票總價值+債券價值股票市場價格=(息稅前利潤-利息)*(1-所得稅稅率)/一般股成本4T7c4Y5f$t(p+@！S&L

式中：一般股成本Kc=RF+β(Rm-RF)

W8@

d1x%K；J7F7_

41、投資組合期望收益率：RP=∑WjRj

42、協(xié)方差：Cov(R1,R2)=1/n∑(R1i-R1)(R2i-R2)6T#T2|&n2M2~*

43、有關系數(shù)：ρ12=Cov(R1,R2)/(σ1σ2)0l7x"X+u%P8q.F.S：j

44、兩種資產(chǎn)組合而成投資組合收益率原則差：σP=[W12σ12+W22σ22+2W1σ1Cov(R1,R2)]1/2'Z)S4|5G'p8k/l#f%uj

45、投資組合β系數(shù)：βP=∑Wiβi

46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額5m3p#\.Q，V&F/s&{7^

47、靜態(tài)評價指標：

投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%7B7w6W+Y*q#x

不波及建設期投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等現(xiàn)金凈流量$e&U0

波及建設期投資回收期=不波及建設期投資回收期+建設期7_&L5a%h

M0\6[

48、動態(tài)評價指標：/b$o$L1Z

j.D4T

凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)1e2a$c/{3

凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%

獲利指數(shù)(PI)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值合計/原始投資現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率(NPVR)內(nèi)部收益率=IRR(P/A，IRR，n)=I/NCF

式中：I為原始投資額8Y6}1T：f.r&k7G%h

49、短期證券到期收益率：K=[證券年利息+(證券賣出價-證券買入價)÷到期年限]/證券買入價*100%

50、長期債券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n)；K4t9M3O

Q

式中：V為債券購置價格1z7Y！{0`"o5Z7r

51、股票投資收益率：V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n

52、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變股票估價模型：V=D/K9D6Z5|2K%L：t，j

式中：V為股票內(nèi)在價值;D為每年固定股利;K為投資人規(guī)定收益率

53、長期持有股票，股利固定增長股票估價模型：V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g).P"n，

式中：D0為上年股利;D1為第一年預期股利

54、基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額3t(N，[3v)t，~3Y(W5R

55、基金=(年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值)收益率年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值)l0D

a

k(Z"]&@！

56、機會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率(或酬勞率)

57、現(xiàn)金管理有關總成本=持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本$A#?；U4o4h%s&f%_1P

58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量;T為一種周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價證券固定成本;K為有價證券利息率

e'd&V*D"s+C0H+p

59、最低現(xiàn)金管理有關總成本：(TC)=(2TFK)1/2

60、應收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務所需要資金*資金成本率's61、應收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)3C8y%~-\4x3N6]

Y*I

62、維持賒銷業(yè)務所需要資金=應收賬款平均余額*變動成本/銷售收入$z"y4t-U5b

63、應收賬款收現(xiàn)保證率=(當期必要現(xiàn)金支出總額-當期其他穩(wěn)定可靠現(xiàn)金流入總額)/當期應收賬款總計金額

64、存貨有關總成本=有關進貨費用+有關存儲成本=存貨整年籌劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2*單位存貨年存儲成本2E*K)L$v.U：y5B

65、經(jīng)濟進貨批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q為經(jīng)濟進貨批量;A為某種存貨年度籌劃進貨總量;B為平均每次進貨費用;C為單位存貨年度單位儲存成本-h+v"}，u$W"x；O%J

66、經(jīng)濟進貨批量存貨有關總成本：(TC)=(2ABC)1/2

67、經(jīng)濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P(AB/2C)1/2

68、年度最佳進貨批次：N=A/Q=(AC/2B)1/2

69、容許缺貨時經(jīng)濟進貨批量：Q=[(2AB/C)(C+R)/R]1/2

70、缺貨量：S=QC/(C+R)式中：S為缺貨量;R為單位缺貨成本.O4g7L0K"s2i：U

71、存貨本量利平衡關系：利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數(shù)1|6q

N1u8g-j.t.d：`

72、每日變動存儲費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率

或：每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用0Z3d)s"S-Q，y/]:

73、保本儲存天數(shù)=(毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加)/每日變動存儲費*c6M8I；a*[

74、目旳利潤=投資額*投資利潤率

75、保利儲存天數(shù)=(毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目旳利潤)/每日變動存儲費6y%

76、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費*(保本天數(shù)-實際儲存天數(shù))

77、實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費)i-X2L；z3m4@！

78、批進零售經(jīng)銷某批存貨預測可獲利或虧損額=該批存貨每日變動存儲費*[平均保本儲存天數(shù)-(實際零售完天數(shù)+1)/2]=購進批量*購進單價*變動儲存費率*[平均保本儲存天數(shù)-(購進批量/日均銷量+1)/2]4?7{5Z+[4O(@，v

=購進批量*單位存貨變動存儲費*[平均保本儲存天數(shù)-(購進批量/日均銷量+1)/2]

79、利潤中心邊際奉獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額(或：變動成本總額)

80、利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際奉獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本

81、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本

82、企業(yè)利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-企業(yè)不可分攤多種管理費用、財務費用等3c！[0j4c，o*B0

83、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值

84、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值

85、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

86、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據(jù)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失*D0w8n1q3o6L

i-

87、現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債*100%

88、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額0b+z

q9y#L

89、產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益

90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出#t*n！z

|&T91、長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)7|$G：w$M3o/S.

92、勞動效率=主營業(yè)務收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)U

93、周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額&D！B+E(e7[，d！D/Z

94、周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額

95、應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額

其中：主營業(yè)務收入凈額=主營業(yè)務收入-銷售折扣與折讓平均應收賬款余額/L*J'z/

=(應收賬款年初數(shù)+應收賬款年末數(shù))/2

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應收賬款*360)/主營業(yè)務收入凈額

96、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務成本/平均存貨5|0h；D9P3~6j"[

其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨x360)/主營業(yè)務成本，x3v3c-P*V$Y：n0b

97、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額-^-I$N4Q6m4K6

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=(平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360)/主營業(yè)務收入總額(v$O#Z$z0

98、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值

99、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入凈額/平均資